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| 易方达增强回报债券A(110017) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1615189 | ||||||||
| 基金代码 | 110017 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达增强回报债券型证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十九日 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达增强回报债券 基金主代码 110017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年 3月 19日 报告期末基金份额总额 3,224,968,217.13份 投资目标 通过主要投资于债券品种，力争为基金持有人创造 较高的当期收益和总回报，实现基金资产的长期稳 健增值。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在非 信用类固定收益品种（国债、央行票据等）、信用 类固定收益品种（含可转换债券）、新股（含增发） 申购及套利性股票投资之间的配置：1）基于对利率 走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 3 品种的投资收益和风险；2）对宏观经济、行业前景 以及公司财务进行严谨的分析，考察其对固定收益 市场信用利差的影响；3）基于新股发行频率、中签 率、上市后的平均涨幅等的分析，预测新股申购的 收益率以及风险；4）套利性投资机会的投资期间及 预期收益率；5）股票市场走势的预测；6）可转换 债券发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数（全价） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达增强回报债券 A 易方达增强回报债券 B 下属分级基金的交易代 码 110017 110018 报告期末下属分级基金 的份额总额 2,340,082,294.43份 884,885,922.70份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 易方达增强回报债券 A 易方达增强回报债券 B 1.本期已实现收益 33,632,493.22 14,002,052.47 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 4 2.本期利润 44,929,513.69 8,020,489.21 3.加权平均基金份额本期利润 0.0199 0.0079 4.期末基金资产净值 3,043,495,218.37 1,138,786,464.93 5.期末基金份额净值 1.301 1.287 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达增强回报债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.56% 0.36% -0.53% 0.11% 2.09% 0.25% 易方达增强回报债券 B 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.42% 0.37% -0.53% 0.11% 1.95% 0.26% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达增强回报债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年 3月 19日至 2019年 6月 30日) 易方达增强回报债券 A 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 5 易方达增强回报债券 B 注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 160.20%，B类基 金份额净值增长率为 147.95%，同期业绩比较基准收益率为 11.09%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 6 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 王 晓 晨 本基金的基金经理、易方 达中债新综合债券指数 发起式证券投资基金 (LOF)的基金经理、易方 达中债 7-10年期国开行 债券指数证券投资基金 的基金经理、易方达中债 3-5年期国债指数证券投 资基金的基金经理、易方 达中债 1-3年国开行债券 指数证券投资基金的基 金经理、易方达新鑫灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达投 资级信用债债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达双债增强债券型证 券投资基金的基金经理、 易方达恒益定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理、易方达恒 安定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金 经理、易方达富财纯债债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达纯债债券 型证券投资基金的基金 经理、易方达安瑞短债债 券型证券投资基金的基 金经理、固定收益投资部 副总经理、易方达资产管 理（香港）有限公司基金 经理、就证券提供意见负 责人员（RO）、提供资产 管理负责人员（RO）、易 方达资产管理（香港）有 限公司固定收益投资决 策委员会委员 2011- 08-15 - 16年 硕士研究生，曾任易方达基 金管理有限公司集中交易 室债券交易员、债券交易主 管、固定收益总部总经理助 理、固定收益基金投资部副 总经理、易方达货币市场基 金基金经理、易方达保证金 收益货币市场基金基金经 理、易方达保本一号混合型 证券投资基金基金经理。 张 本基金的基金经理、易方 2014- - 10年 硕士研究生，曾任海通证券 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 7 雅 君 达中债 7-10年期国开行 债券指数证券投资基金 的基金经理、易方达中债 3-5年期国债指数证券投 资基金的基金经理、易方 达裕丰回报债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达恒益定期开放债券 型发起式证券投资基金 的基金经理、易方达富惠 纯债债券型证券投资基 金的基金经理、易方达富 财纯债债券型证券投资 基金的基金经理、易方达 纯债债券型证券投资基 金的基金经理、易方达裕 惠回报定期开放式混合 型发起式证券投资基金 的基金经理助理、易方达 恒久添利 1年定期开放债 券型证券投资基金的基 金经理助理、易方达丰和 债券型证券投资基金的 基金经理助理、易方达安 盈回报混合型证券投资 基金的基金经理助理、易 方达丰华债券型证券投 资基金的基金经理助理、 易方达鑫转招利混合型 证券投资基金的基金经 理助理、易方达鑫转增利 混合型证券投资基金的 基金经理助理、易方达鑫 转添利混合型证券投资 基金的基金经理助理、易 方达裕如灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理助理、易方达安心回 馈混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方达 安心回报债券型证券投 资基金的基金经理助理、 混合资产投资部总经理 助理 07-19 股份有限公司项目经理，工 银瑞信基金管理有限公司 债券交易员，易方达基金管 理有限公司债券交易员、固 定收益研究员、固定收益基 金投资部总经理助理、易方 达裕祥回报债券型证券投 资基金基金经理助理、易方 达裕丰回报债券型证券投 资基金基金经理助理、易方 达裕祥回报债券型证券投 资基金基金经理、易方达投 资级信用债债券型证券投 资基金基金经理助理、易方 达新收益灵活配置混合型 证券投资基金基金经理助 理、易方达保本一号混合型 证券投资基金基金经理助 理。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 8 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28次，其中 27次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理 管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程 序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度宏观经济数据逐步走低，体现为工业增加值数据在4-5月有所走弱。 4月工业增加值同比增长 5.4%，低于市场预期，部分是由于春节错位和增值税备货的 影响；5月工业增加值同比增长 5.0%，继续低于预期，结构上，主要是制造业持续疲 弱。投资方面，2019年 1-5月份全国固定资产投资同比增长 5.6%，增速比 1-3月份回 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 9 落 0.7个百分点，投资在 4-5月连续两个月下滑，下滑速度有所加快。通胀方面，整 体符合预期，但是结构上分化比较明显，食品环比上升，非食品环比仍处于低位。金 融数据方面，4 月新增社会融资数据低于市场预期，5 月有所恢复，但力度不强。结 构上，表内实体贷款中居民中长期贷款持续表现较好，企业中长期贷款则相对偏弱。 5月下旬，银行同业市场出现了较为严重的信用风险事件并引发局部流动性紧张，央 行等监管机构及时进行风险疏导并保持资金宽松，风险及时得到控制；但从长远来看， 银行间原有的融资方式已经发生根本改变，风险重新定价、流动性呈现分层对中小金 融机构以及非银机构的投资行为都将继续产生影响。 债券市场在二季度先跌后涨，延续震荡走势。4月，国内经济基本面好于预期， 央行打破市场降准预期，叠加缴税期流动性边际收紧，债市收益率大幅上行。进入 5 月，中美贸易谈判预期反复带动避险情绪，银行同业市场出现的信用风险事件引发市 场对流动性及信用风险的担忧，债券收益率呈先下后上态势。6月，资金面整体宽松， 基本面数据偏弱显示经济面临下行压力，债券市场收益率整体下行。 股票市场方面，二季度股票市场出现回撤且表现分化明显，大盘股表现好于创业 板、中小板。全季看，上证 50指数领涨 3.24%，沪深 300指数下跌 1.21%，上证综指 下跌 3.62%，创业板指数领跌 10.75%。 本基金在二季度维持了中性偏高的杠杆水平，债券仓位方面以中短期限的中高等 级信用债为主，增持长久期利率债以对冲股票仓位的风险；股票仓位方面，保留的股 票仓位旨在承受一定波动的前提下获得长期超过债券的回报；可转债仓位方面，主要 持有流动性较好的大盘转债。从各类资产的贡献度来看，信用债和权益资产为组合贡 献了较多的正收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A类基金份额净值为 1.301元，本报告期份额净值增长率 为 1.56%；B 类基金份额净值为 1.287 元，本报告期份额净值增长率为 1.42%；同期 业绩比较基准收益率为-0.53%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 10 的比例(%) 1 权益投资 597,464,690.94 12.10 其中：股票 597,464,690.94 12.10 2 固定收益投资 4,182,222,860.94 84.69 其中：债券 4,182,222,860.94 84.69 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 20,090,130.05 0.41 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 40,135,624.86 0.81 7 其他资产 98,107,107.46 1.99 8 合计 4,938,020,414.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,650.00 0.00 C 制造业 199,691,720.70 4.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 17,800,000.00 0.43 E 建筑业 3,155,000.00 0.08 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 184,369,679.91 4.41 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,920.00 0.00 J 金融业 192,433,720.33 4.60 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 11 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 597,464,690.94 14.29 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 000568 泸州老窖 1,237,273 96,632,525.11 2.31 2 600004 白云机场 4,993,955 90,889,981.00 2.17 3 601318 中国平安 950,000 84,179,500.00 2.01 4 601336 新华保险 1,367,751 75,267,337.53 1.80 5 601111 中国国航 6,418,485 61,424,901.45 1.47 6 600031 三一重工 3,653,325 47,785,491.00 1.14 7 002142 宁波银行 1,360,845 32,986,882.80 0.79 8 000089 深圳机场 3,605,714 32,054,797.46 0.77 9 603338 浙江鼎力 578,361 31,850,340.27 0.76 10 600674 川投能源 2,000,000 17,800,000.00 0.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 124,764,000.00 2.98 2 央行票据 - - 3 金融债券 218,756,696.00 5.23 其中：政策性金融债 210,364,000.00 5.03 4 企业债券 2,212,534,699.76 52.90 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 12 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,119,639,000.00 26.77 7 可转债（可交换债） 506,528,465.18 12.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,182,222,860.94 100.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 180024 18附息国债 24 1,200,000 124,764,000.00 2.98 2 155087 18津投 14 1,200,000 120,420,000.00 2.88 3 112670 18GLPR2 1,000,000 103,530,000.00 2.48 4 143734 18金隅 02 1,000,000 103,290,000.00 2.47 5 112557 17冀中 01 1,000,000 102,450,000.00 2.45 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 13 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 268,335.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 80,904,004.57 5 应收申购款 16,934,767.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 98,107,107.46 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110049 海尔转债 94,387,430.40 2.26 2 128024 宁行转债 61,594,669.50 1.47 3 132009 17中油 EB 53,886,149.90 1.29 4 123003 蓝思转债 40,092,391.62 0.96 5 132014 18中化 EB 32,661,306.00 0.78 6 132015 18中油 EB 23,911,590.30 0.57 7 113020 桐昆转债 22,269,244.40 0.53 8 113508 新凤转债 17,064,835.40 0.41 9 128035 大族转债 15,983,590.40 0.38 10 128016 雨虹转债 15,918,000.00 0.38 11 113515 高能转债 4,285,510.80 0.10 12 128019 久立转 2 3,742,499.54 0.09 13 113015 隆基转债 3,134,739.60 0.07 14 128047 光电转债 2,326,274.40 0.06 15 132013 17宝武 EB 1,998,800.00 0.05 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 14 1 000568 泸州老窖 58,088,254.63 1.39 非公开发 行流通受 限 2 603338 浙江鼎力 31,850,340.27 0.76 非公开发 行流通受 限 注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减 持股份实施细则》，大股东以外的股东减持所持有的上市公司非公开发行股份，采取 集中竞价交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数 的 1%。持有上市公司非公开发行股份的股东，通过集中竞价交易减持该部分股份的， 除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起 12 个月内，减持数量不得超过其持有该 次非公开发行股份数量的 50%。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达增强回报债 券A 易方达增强回报债 券B 报告期期初基金份额总额 2,143,898,658.85 763,311,241.09 报告期基金总申购份额 355,199,210.22 821,540,511.65 减：报告期基金总赎回份额 159,015,574.64 699,965,830.04 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 2,340,082,294.43 884,885,922.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 15 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达增强回报债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达增强回报债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 4.《易方达增强回报债券型证券投资基金托管协议》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年七月十九日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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