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| 易方达稳健收益债券A(110007) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1615185 | ||||||||
| 基金代码 | 110007 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达稳健收益债券型证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十九日 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年 1月 29日 报告期末基金份额总额 7,593,312,666.10份 投资目标 通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳 健增值。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固 定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股 （含增发）申购之间的配置：1、主要基于对利率走 势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品 种的投资收益和风险；2、基于新股发行频率、中签 率、上市后的平均涨幅等，预测新股申购的收益率 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 3 以及风险；3、股票市场走势的预测；4、可转换债 券发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数（全价） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 下属分级基金的交易代 码 110007 110008 报告期末下属分级基金 的份额总额 1,474,131,993.02份 6,119,180,673.08份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 1.本期已实现收益 19,615,222.49 90,885,167.25 2.本期利润 -19,640,826.55 -71,532,924.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0130 -0.0109 4.期末基金资产净值 1,934,520,821.53 8,054,745,571.25 5.期末基金份额净值 1.3123 1.3163 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 4 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达稳健收益债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.79% 0.36% -0.53% 0.11% -0.26% 0.25% 易方达稳健收益债券 B 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.72% 0.36% -0.53% 0.11% -0.19% 0.25% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 易方达稳健收益债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年 1月 29日至 2019年 6月 30日) 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 5 易方达稳健收益债券 B 注：1.本基金转型日期为 2008年 1月 29日。 2.自基金转型至报告期末，A 级基金份额净值增长率为 146.41%，B 级基金份额 净值增长率为 155.06%，同期业绩比较基准收益率为 12.13%。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 6 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 胡 剑 本基金的基金经理、易方 达裕惠回报定期开放式 混合型发起式证券投资 基金的基金经理、易方达 信用债债券型证券投资 基金的基金经理、易方达 岁丰添利债券型证券投 资基金的基金经理、易方 达瑞祺灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理、易方达瑞智灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理、易方达瑞兴灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理、易方达 瑞祥灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 易方达瑞富灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达瑞财灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达恒 利 3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达高等级 信用债债券型证券投资 基金的基金经理、易方达 丰惠混合型证券投资基 金的基金经理、易方达 3 年封闭运作战略配售灵 活配置混合型证券投资 基金(LOF)的基金经理、 固定收益研究部总经理、 固定收益投资部总经理 2012- 02-29 - 13年 硕士研究生，曾任易方达基 金管理有限公司固定收益 部债券研究员、基金经理助 理兼债券研究员、固定收益 研究部负责人、固定收益总 部总经理助理、易方达中债 新综合债券指数发起式证 券投资基金（LOF）基金经 理、易方达纯债 1年定期开 放债券型证券投资基金基 金经理、易方达永旭添利定 期开放债券型证券投资基 金基金经理、易方达纯债债 券型证券投资基金基金经 理、易方达裕景添利 6个月 定期开放债券型证券投资 基金基金经理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 7 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28次，其中 27次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理 管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程 序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度经济数据波动较大，整体体现冲高回落的特点。在 3月份社融、工 业增长数据出现大幅回升之后，4月份经济数据出现显著的下滑。这种波动可能受到 春节时点错位、增值税提前备货等因素的影响。不过 5月份偏弱的增长数据验证了经 济基本面冲高回落的特点。5月份工业增加值同比增长 5%，季度环比数据回落至 5.3% 的偏低水平。社融数据在 4月大幅回落的基础上出现小幅的恢复，回升力度有限。通 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 8 胀数据相对平稳，食品和生产端的价格涨幅较大，但是剔除食品和能源后的价格数据 走低，显示需求端通胀比较弱。 从市场预期层面来讲，由于 5月份的中美贸易摩擦升级，叠加包商银行托管事件， 市场对经济未来的走势趋于悲观。而从政策面上看，货币政策维持相对宽松，融资成 本中枢在 5、6 月份有所下行。但是与对冲经济下行相关的总量政策仍然较为有限。 在严控地方政府隐性债务和房地产调控的大背景下，短期难以看到显著的提振经济走 势的总量对冲政策。 债券市场方面，3月份超高的基本面数据带动收益率在 4月份出现较为明显的上 行，幅度在 30BP左右；5月份中美贸易摩擦加剧之后收益率转而向下，截至 6月底， 基本回补了前期跌幅。高等级信用利差略有收窄，城投等品种与高等级信用债的级别 利差先下后上，整体略有收窄 6-7BP。 二季度权益市场出现较为明显的震荡调整行情，上证综指下跌 3.62%，创业板指 下跌 10.75%，中证转债下跌 3.56%。 操作上，组合在 4月份保持了偏低的有效久期，5月初贸易摩擦加剧后通过利率 债迅速提升有效久期，之后逐步抬升高等级信用债的仓位和久期，在 5、6 月份债券 市场收益率下行的行情中获取了较好的资本利得收益。权益方面，组合在 4月下旬主 动降低了股票的仓位，并在 6月中旬将仓位加回，整体波段操作节奏把握较好。可转 债保持了相对偏高的仓位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 级基金份额净值为 1.3123 元，本报告期份额净值增长 率为-0.79%；B级基金份额净值为 1.3163元，本报告期份额净值增长率为-0.72%；同 期业绩比较基准收益率为-0.53%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 1,582,831,921.74 11.48 其中：股票 1,582,831,921.74 11.48 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 9 2 固定收益投资 11,508,296,800.71 83.50 其中：债券 11,478,062,800.71 83.28 资产支持证券 30,234,000.00 0.22 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 277,934,864.22 2.02 7 其他资产 413,512,542.72 3.00 8 合计 13,782,576,129.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 79,473,265.20 0.80 C 制造业 714,713,838.95 7.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 58,212,926.03 0.58 E 建筑业 108,327,297.16 1.08 F 批发和零售业 5,388,549.55 0.05 G 交通运输、仓储和邮政业 96,997,538.09 0.97 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,562,476.40 0.08 J 金融业 431,819,739.77 4.32 K 房地产业 66,908,875.45 0.67 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 10 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,427,415.14 0.13 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,582,831,921.74 15.85 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 601318 中国平安 1,536,278 136,129,593.58 1.36 2 000401 冀东水泥 7,230,920 127,336,501.20 1.27 3 601398 工商银行 20,910,431 123,162,438.59 1.23 4 000703 恒逸石化 8,208,536 112,128,601.76 1.12 5 600703 三安光电 9,583,897 108,106,358.16 1.08 6 601328 交通银行 12,851,800 78,653,016.00 0.79 7 002375 亚厦股份 12,764,804 75,439,991.64 0.76 8 600028 中国石化 12,746,600 69,723,902.00 0.70 9 000402 金融街 7,705,795 60,413,432.80 0.60 10 601012 隆基股份 2,567,892 59,343,984.12 0.59 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 160,864,000.00 1.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,310,959,000.00 13.12 其中：政策性金融债 1,310,959,000.00 13.12 4 企业债券 2,338,700,164.50 23.41 5 企业短期融资券 330,673,000.00 3.31 6 中期票据 4,777,141,000.00 47.82 7 可转债（可交换债） 2,540,219,636.21 25.43 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 11 8 同业存单 - - 9 其他 19,506,000.00 0.20 10 合计 11,478,062,800.71 114.90 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 190401 19农发 01 5,700,000 565,953,000.00 5.67 2 190201 19国开 01 2,900,000 289,884,000.00 2.90 3 180205 18国开 05 1,700,000 182,767,000.00 1.83 4 101551055 15大连万达 MTN001 1,700,000 171,564,000.00 1.72 5 131800018 18三峡 GN001 1,600,000 162,112,000.00 1.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 139318 万科 31A1 300,000 30,234,000.00 0.30 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 12 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 785,751.93 2 应收证券清算款 245,147,824.42 3 应收股利 - 4 应收利息 155,402,369.28 5 应收申购款 12,173,612.89 6 其他应收款 2,984.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 413,512,542.72 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 132014 18中化 EB 157,163,679.00 1.57 2 123003 蓝思转债 85,864,795.16 0.86 3 128013 洪涛转债 84,099,945.28 0.84 4 128035 大族转债 74,567,418.24 0.75 5 113015 隆基转债 56,208,154.80 0.56 6 132013 17宝武 EB 56,095,322.60 0.56 7 113019 玲珑转债 55,294,115.10 0.55 8 113008 电气转债 53,235,403.20 0.53 9 113014 林洋转债 50,012,303.40 0.50 10 113518 顾家转债 46,309,613.90 0.46 11 113020 桐昆转债 41,446,792.40 0.41 12 110045 海澜转债 41,116,750.80 0.41 13 128021 兄弟转债 40,784,429.27 0.41 14 132012 17巨化 EB 38,327,904.00 0.38 15 128047 光电转债 37,958,392.86 0.38 16 128026 众兴转债 36,303,912.96 0.36 17 110048 福能转债 34,041,069.40 0.34 18 127006 敖东转债 33,816,468.52 0.34 19 113515 高能转债 33,303,093.60 0.33 20 127004 模塑转债 32,115,837.22 0.32 21 128016 雨虹转债 32,069,085.00 0.32 22 123016 洲明转债 32,029,564.56 0.32 23 110041 蒙电转债 32,008,552.50 0.32 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 13 24 110040 生益转债 27,751,388.30 0.28 25 128032 双环转债 27,034,551.90 0.27 26 128018 时达转债 26,429,487.22 0.26 27 128033 迪龙转债 23,214,921.60 0.23 28 128019 久立转 2 23,124,648.82 0.23 29 123010 博世转债 22,680,711.10 0.23 30 113011 光大转债 22,632,836.00 0.23 31 113519 长久转债 21,876,805.20 0.22 32 132009 17中油 EB 20,410,896.00 0.20 33 128020 水晶转债 20,351,145.72 0.20 34 128045 机电转债 20,028,016.96 0.20 35 128044 岭南转债 19,515,233.50 0.20 36 128042 凯中转债 19,200,816.44 0.19 37 128046 利尔转债 18,622,483.04 0.19 38 123011 德尔转债 18,169,607.16 0.18 39 110043 无锡转债 17,794,469.40 0.18 40 128023 亚太转债 17,527,257.40 0.18 41 113012 骆驼转债 16,677,851.70 0.17 42 132004 15国盛 EB 16,568,804.80 0.17 43 128037 岩土转债 15,784,757.86 0.16 44 113509 新泉转债 14,730,263.10 0.15 45 123017 寒锐转债 13,807,521.40 0.14 46 128029 太阳转债 13,785,780.45 0.14 47 110034 九州转债 12,298,624.80 0.12 48 128015 久其转债 11,479,133.70 0.11 49 128028 赣锋转债 10,864,193.34 0.11 50 128017 金禾转债 10,718,311.42 0.11 51 127007 湖广转债 9,753,633.81 0.10 52 110031 航信转债 9,506,163.60 0.10 53 113504 艾华转债 6,527,108.80 0.07 54 127005 长证转债 5,887,724.70 0.06 55 128022 众信转债 4,852,023.68 0.05 56 128030 天康转债 4,641,416.70 0.05 57 110046 圆通转债 4,390,796.20 0.04 58 113508 新凤转债 3,550,226.40 0.04 59 128010 顺昌转债 3,125,634.42 0.03 60 123009 星源转债 2,751,508.70 0.03 61 113521 科森转债 2,018,000.00 0.02 62 132005 15国资 EB 1,981,971.50 0.02 63 110049 海尔转债 1,913,088.00 0.02 64 110042 航电转债 1,619,516.30 0.02 65 128050 钧达转债 1,161,664.35 0.01 66 123002 国祯转债 1,148,402.50 0.01 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 14 67 128038 利欧转债 976,667.52 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达稳健收益债 券A 易方达稳健收益债 券B 报告期期初基金份额总额 1,407,157,836.96 6,489,887,267.78 报告期基金总申购份额 393,932,312.67 1,252,864,627.33 减：报告期基金总赎回份额 326,958,156.61 1,623,571,222.03 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,474,131,993.02 6,119,180,673.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决 议的批复； 2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件； 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 15 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年七月十九日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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