最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 银华优势企业混合(180001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1614318 | ||||||||
| 基金代码 | 180001 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华优势企业证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月19日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 基金产品概况 基金简称 银华优势企业混合 交易代码 180001 前端交易代码 180001 后端交易代码 180011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年11月13日 报告期末基金份额总额 667,910,158.25份 投资目标 本基金为平衡型基金，主要通过投资于中国加入WTO后具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 坚持平衡原则：平衡收益与风险；平衡长期收益与短期收益；平衡股票与债券的投资；平衡成长型与价值型股票的投资。 本基金股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%；投资证券的资产比例不低于基金总资产的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20% 。 基于大盘走势关系基金投资全局，本基金充分重视对各市场趋势尤其是对股市大盘趋势的研判，并因此将控制基金仓位放在资产配置和投资组合中的优先位置。本基金资产配置采取自上而下的操作流程，而股票选择采取自下而上的操作流程。 业绩比较基准 标普中国A股300指数×70%+上证国债指数收益率×20%+同业活期存款利率×10%。 风险收益特征 注重收益与风险的平衡，通过控制股票、债券的投资比重来获取中低风险下的中等收益。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年4月1日 － 2019年6月30日 ） 1.本期已实现收益 35,855,944.80 2.本期利润 -16,263,871.48 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0242 4.期末基金资产净值 742,254,756.73 5.期末基金份额净值 1.1113 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.20% 1.17% -0.31% 1.05% -1.89% 0.12% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%；投资证券的资产比例不低于基金总资产的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王鑫钢先生 本基金的基金经理 2013年2月7日 - 10年 硕士学位。2008年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任行业研究员、行业研究组长及基金经理助理职务。自2013年2月7日起担任银华优势企业证券投资基金基金经理，自2015年5月6日起兼任银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理，自2016年8月1日起兼任银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2016年10月14日至2018年10月14日兼任银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2017年3月17日至2019年6月25日兼任银华惠安定期开放混合型证券投资基金基金经理，自2017年5月2日起兼任银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2017年5月12日起兼任银华惠丰定期开放混合型证券投资基金基金经理，自2018年10月15日起兼任银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华优势企业证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，国内宏观经济相对平稳，地产投资韧性仍在，基建投资稳健发力，居民消费有所回暖。猪瘟蔓延肆虐，猪肉价格上涨压力较大，蔬菜瓜果价格相较往年也有较大涨幅，但总体通胀目前仍在温和范围之内。报告期内影响市场走向的主要是国内政策和外部环境的变化。央行在一季度货币政策例会中重提“管好货币总闸门”，4月中下旬召开的政治局会议也为货币政策定调“松紧适度”，在一季度信贷显著放量之后，货币政策边际上有所趋紧。5月底，包商银行由于严重信用风险被银保监会托管，引发市场对银行间流动性风险以及中小银行信用风险的担忧。而5月初中美贸易谈判再起波澜，双方再次互征关税，且美国将华为加入所谓的Entity list，限制美国企业向华为提供零部件与服务，进一步打压市场风险偏好。在此背景下，报告期内A股整体表现较差，上证综指下跌3.62%，创业板指下跌10.75%。 本基金在二季度做了相对灵活的操作，在4月初逐步减仓了前期涨幅较大、估值已相对偏高的科技股，更加聚焦业绩确定性高的优质龙头公司，较好的控制了回撤，并且在市场大幅调整的过程中积极布局了估值已跌至合理区间、业绩确定的优质成长龙头公司，主要在医药、5G、新能源汽车、自主可控、医疗信息化、先进制造等方向，同时还重点配置了景气度持续上行的农业养殖板块，整体取得了不错的效果。 展望三季度，我们认为国内经济下行的压力仍在，基建投资的逆周期对冲继续，但地产投资的韧性仍需要继续观察，而宏观对冲政策也会相机抉择。而外部环境也是复杂多变，中美冲突升级是长期趋势，中美贸易战大概率会边打边谈，不应过于乐观。在此背景下，我们预期2019年的A股市场仍然以结构性机会为主，虽然国内经济和外部环境不太理想，但国内货币和财政政策相对宽松，消费、新能源和互联网等成长行业受益于经济结构调整孕育着丰富的投资机会。 本基金对2019年三季度的市场表现持中性偏乐观的态度，一方面本基金将继续保持中性仓位，均衡配置，警惕与宏观经济相关度较高的公司盈利超预期下滑的风险，另一方面重点布局景气度持续上行的细分行业与龙头公司，譬如农业养殖板块。另外，经过之前的大幅度调整，大部分公司已回到相对合理的估值区间，应更加积极的布局，通过自下而上的基本面研究，优选具有优秀管理团队、业绩确定并且估值相对合理的新兴成长龙头公司，主要聚焦在医药、信息安全、新能源汽车、半导体、先进制造等领域。同时，密切跟踪国内货币与财政政策、中美贸易摩擦、证券市场新政策的进展。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.1113元；本报告期基金份额净值增长率为-2.20%，业绩比较基准收益率为-0.31%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 407,147,246.23 54.10 其中：股票 407,147,246.23 54.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 220,180,926.60 29.25 其中：债券 220,180,926.60 29.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,400,000.00 0.98 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 110,785,511.51 14.72 8 其他资产 7,118,870.57 0.95 9 合计 752,632,554.91 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 108,837,397.52 14.66 B 采矿业 - - C 制造业 121,445,976.01 16.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 14,563,025.00 1.96 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,804.32 0.00 J 金融业 71,153,180.00 9.59 K 房地产业 38,192,678.22 5.15 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 52,924,078.56 7.13 R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00 S 综合 - - 合计 407,147,246.23 54.85 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 603986 兆易创新 453,554 39,323,131.80 5.30 2 002299 圣农发展 1,484,818 37,595,591.76 5.07 3 002458 益生股份 1,883,954 36,755,942.54 4.95 4 002234 民和股份 1,232,078 34,485,863.22 4.65 5 601939 建设银行 4,288,472 31,906,231.68 4.30 6 603707 健友股份 897,596 31,730,018.60 4.27 7 300347 泰格医药 371,000 28,604,100.00 3.85 8 300244 迪安诊断 1,432,272 24,319,978.56 3.28 9 601398 工商银行 3,947,300 23,249,597.00 3.13 10 000961 中南建设 2,341,548 20,277,805.68 2.73 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 220,180,926.60 29.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 220,180,926.60 29.66 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 180026 18附息国债26 500,000 50,015,000.00 6.74 2 190001 19附息国债01 500,000 49,960,000.00 6.73 3 010303 03国债⑶ 405,950 41,057,783.00 5.53 4 010107 21国债⑺ 318,120 32,728,185.60 4.41 5 180018 18附息国债18 300,000 30,024,000.00 4.04 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 298,881.34 2 应收证券清算款 3,707,904.14 3 应收股利 - 4 应收利息 3,060,372.49 5 应收申购款 51,712.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,118,870.57 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 685,543,854.70 报告期期间基金总申购份额 7,558,250.52 减:报告期期间基金总赎回份额 25,191,946.97 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 667,910,158.25 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2019年6月21日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金可投资科创板股票的公告》，本基金属于本基金管理人旗下可投资科创板股票的基金之一。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 备查文件目录 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华优势企业证券投资基金募集的文件 9.1.2《银华优势企业证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华优势企业证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华优势企业证券投资基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2019年7月19日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |