上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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国泰纳斯达克100(QDII-ETF)(513100)  基金公开信息
流水号 1611351
基金代码 513100
公告日期 2019-07-18
编号 1
标题 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金2019年第2季度报告
信息全文 基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十八日
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2019 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰纳斯达克 100(QDII-ETF)
基金主代码 513100
交易代码 513100
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年 4月 25日
报告期末基金份额总额 213,622,120.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制策略,即按照标的指数的
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变
更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人
无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基
金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误
差。
在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪误差
不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管
理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进
一步扩大。
另外,本基金基于流动性管理的需要,将投资于与
本基金有相近的投资目标、投资策略、且以本基金
的标的指数为投资标的的指数型公募基金(包括
ETF)。同时,为更好地实现本基金的投资目标,本
基金还将在条件允许的情况下,开展证券借贷业务
以及投资于股指期货等金融衍生品,以期降低跟踪
误差水平。本基金投资于金融衍生品的目标是替代
跟踪标的指数的成份股,使基金的投资组合更紧密
地跟踪标的指数。不得应用于投机交易目的,或用
作杠杆工具放大基金的投资。
未来,随着全球证券市场投资工具的发展和丰富,
本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募
说明书更新中公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率(经汇率
调整后的总收益指数收益率)。本基金的标的指数
为纳斯达克 100指数(Nasdaq-100 Index)。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
本期金额
(2019年 4月 1日-2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益 4,665,820.72
2.本期利润 29,499,026.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.1378
4.期末基金资产净值 586,024,648.73
5.期末基金份额净值 2.743
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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③ 标准差

过去三个

5.74% 1.07% 6.43% 1.07% -0.69% 0.00%
注:同期业绩比较基准以人民币计价。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 4月 25日至 2019年 6月 30日)

注:(1)本基金的合同生效日为2013年4月25日。本基金在3个月建仓期结束时,
各项资产配置比例符合合同约定。
(2)同期业绩比较基准以人民币计价。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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吴向

本基
金的
基金
经理、
国泰
中国
企业
境外
高收
益债
(QDI
I)、国
泰纳
斯达
克100
指数
(QDII
)、国
泰全
球绝
对收

(QDI
I-FOF
)、国
泰中
国企
业信
用精
选债

(QDI
I)、国
泰大
宗商

(QDII
-LOF)
、国泰
恒生
港股
通指

(LOF
2018-05-31 - 15年
硕士研究生。2004 年 6
月至 2011年 4月在美国
Guggenheim Partners
工作,历任任职研究员,
高级研究员,投资经理。
2011年 5月起加盟国泰
基金管理有限公司,
2013年 4月起任国泰中
国企业境外高收益债券
型证券投资基金的基金
经理,2013 年 8 月至
2017 年 12 月任国泰美
国房地产开发股票型证
券投资基金的基金经
理,2015年 7月起兼任
国泰纳斯达克 100 指数
证券投资基金和国泰大
宗商品配置证券投资基
金(LOF)的基金经理,
2015 年 12 月起兼任国
泰全球绝对收益型基金
优选证券投资基金的基
金经理,2017年 9月起
兼任国泰中国企业信用
精选债券型证券投资基
金(QDII)的基金经理,
2018年 5月起兼任纳斯
达克 100 交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理,2018年 11月起
兼任国泰恒生港股通指
数证券投资基金(LOF)
的基金经理。2015 年 8
月至 2016年 6月任国际
业务部副总监,2016 年
6月至 2018年 7月任国
际业务部副总监(主持
工作),2017年 7月起任
海外投资总监,2018 年
7 月起任国际业务部总
监。
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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)的基
金经
理、国
际业
务部
总监、
海外
投资
总监
徐成

本基
金的
基金
经理、
国泰
国证
新能
源汽
车指

(LOF
)、国
泰国
证房
地产
行业
指数
分级、
国泰
国证
医药
卫生
行业
指数
分级、
国泰
黄金
ETF、
国泰
黄金
ETF联
接、国
泰国
证有
色金
2018-11-14 - 13年
硕士研究生。曾任职于
闽发证券。2011 年 11
月加入国泰基金管理有
限公司,历任交易员、
基金经理助理。2017 年
2 月起任国泰创业板指
数证券投资基金(LOF)、
国泰国证医药卫生行业
指数分级证券投资基金
和国泰国证食品饮料行
业指数分级证券投资基
金的基金经理,2018 年
1 月起兼任国泰黄金交
易型开放式证券投资基
金和国泰黄金交易型开
放式证券投资基金联接
基金的基金经理,2018
年 4月至 2018年 8月任
国泰中证国有企业改革
指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF)的基金经理,
2018年 5月起兼任国泰
国证房地产行业指数分
级证券投资基金、国泰
国证新能源汽车指数证
券投资基金(LOF)和国
泰国证有色金属行业指
数分级证券投资基金的
基金经理,2018 年 11
月起兼任纳斯达克 100
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理,
2019年 4月起兼任国泰
中证生物医药交易型开
放式指数证券投资基金
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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属行
业指
数分
级、国
泰国
证食
品饮
料行
业指
数分
级、国
泰中
证生
物医

ETF、
国泰
中证
生物
医药
ETF联
接、国
泰创
业板
指数
(LOF
)的基
金经

和国泰中证生物医药交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任
职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和
招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕
交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,
本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分
开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年二季度,美股延续了一季度的反弹步伐,标普 500 指数上涨 3.8%,科
技股为主的纳斯达克指数上涨 3.6%,其中市值排名前 100 公司组成的纳斯达克
100指数上涨 4.0%。
美股表现的向好有几个因素支撑:一是经济基本面仍属稳健,虽然增长动能
有所放缓,但仍强于其他发达经济体;二是美联储货币政策转向鸽派,打开了年
内降息预期,助推估值的扩张;三是中美贸易战经过 5月升级后,6月又有所缓
和,短期内对风险情绪有一定提振。
宏观经济方面,二季度美国经济增长动能有所放缓,制造业 PMI呈现下滑趋
势,个人消费支出增速也在下行。但欧洲颓势更为明显,制造业 PMI已经持续数
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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月低于 50荣枯线;中国制造业 PMI也从 4月开始掉头向下,并重回荣枯线下。
横向对比来看,美国经济矮中拔高,仍属于全球增长中的相对亮色。
企业盈利方面,美股一季报整体好于市场的悲观预期。科技板块的盈利增速
虽然较去年高点有所下行,但微软云业务高速增长、脸书逐步摆脱了隐私丑闻的
困扰、苹果大手笔回购和派息都各有亮点,支撑了股价表现。
央行动态方面, 6月初美联储主席鲍威尔首次暗示降息可能;6月 19日美
联储 FOMC 会议修改利率指引,为年内降息打开空间。目前期货市场对美联储年
内降息预期很高,宽松预期支撑了美股的估值扩张。
风险事件方面,5月初中美贸易战急剧升温,令全球增长悲观预期发酵,美
债利率曲线出现倒挂,暗示着衰退信号。但 6 月中下旬后,随着习特电话敲定
G20会晤,贸易战出现缓和迹象,6月底的大阪 G20上中美如期达成休战,贸易
战不确定性短期解除,助推了美股短期风险偏好的提升。
接下来我们仍将密切关注美国经济和通胀态势,美联储货币政策变化,以及
科技公司营收利润和研发开支的变化,来研判美股的走势。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在 2019 年第二季度的净值增长率为 5.74%,同期业绩比较基准收益
率为 6.43%(注:同期业绩比较基准以人民币计价。)。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度,我们认为美联储可能开启年内首次降息,及时的货币政策转向
也会对冲贸易战反复带来的经济增速放缓压力,短期内无衰退风险,同时通胀上
行压力也温和可控。
中美贸易战仍然是三季度、乃至 2019 年全年的一个较大不确定性事件,可
能造成市场情绪的反复。目前中美双方处于第二轮休战期,但考虑到双方之前有
过谈判破裂先例,且目前的谈判分歧仍大,我们对贸易战前景整体保持中性判断。
我们认为,未来美股尤其是科技股的走势仍将高度依赖企业盈利、美国经济
数据、美联储货币政策、全球资金流向等。我们仍会继续利用国泰纳斯达克 100
指数基金,为投资者跟踪美股表现创造便利。

纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 531,888,332.46 90.67
其中:普通股 525,346,196.07 89.55
存托凭证 6,542,136.39 1.12
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 213,308.19 0.04
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付
金合计
50,778,579.95 8.66
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
12
8 其他各项资产 3,752,699.08 0.64
9 合计 586,632,919.68 100.00
注:上表中的权益投资项含可退替代款估值增值,而5.2及5.3的合计项中不含可
退替代款估值增值。

5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 531,888,332.46 90.76
合计 531,888,332.46 90.76

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
信息技术 237,192,638.70 40.47
通信服务 113,336,622.03 19.34
非必需消费品 89,244,223.98 15.23
保健 43,041,080.51 7.34
必需消费品 32,351,795.09 5.52
工业 13,178,751.77 2.25
公用事业 1,963,084.33 0.33
金融 1,580,136.05 0.27
能源 - -
材料 - -
房地产 - -
合计 531,888,332.46 90.76
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资
明细
5.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及
存托凭证投资明细
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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公司名称
(英文)
公司名
称(中
文)
证券
代码












区)
数量
(股)
公允价值(人
民币元)
占基
金资
产净
值比

(%)
1
MICROSOFT
CORP
微软
MSFT
US






64,60
0
59,492,388.8
6
10.15
2 APPLE INC
苹果公

AAPL
US






39,50
0
53,745,304.6
5
9.17
3
AMAZON.CO
M INC
亚马逊
公司
AMZN
US






4,100
53,374,366.4
6
9.11
4
FACEBOOK
INC-CLASS
A
Faceboo
k公司
FB US






20,30
0
26,934,387.1
3
4.60
5
ALPHABET
INC-CL C
Alphabe
t公司
GOOG
US






2,950
21,921,249.3
3
3.74
6
ALPHABET
INC-CL A
Alphabe
t公司
GOOG
L US






2,600
19,354,205.4
2
3.30
7
CISCO
SYSTEMS
INC
思科-

CSCO
US






40,90
0
15,388,720.3
4
2.63
8 INTEL CORP
英特尔
公司
INTC
US






41,80
0
13,756,040.9
6
2.35
9 COMCAST 康卡斯 CMCS 纳 美 42,20 12,265,949.7 2.09
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
14
CORP-CLAS
S A
特 A US 斯


国 0 4
10
PEPSICO
INC
百事可

PEP
US






13,20
0
11,899,528.2
3
2.03
5.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及
存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细


衍生品类别 衍生品名称 公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例(%)
1 股指期货
NASDAQ100 E-MINI
SEP19
- -
注:股指期货投资采用当日无负债结算制度,结算准备金已包括所持股指期货合
约产生的持仓损益,因此衍生金融工具项下的股指期货投资与相关的期货暂收款
(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示,为人民币零元。本报告期末本
基金投资的股指期货持仓和损益明细为:NASDAQ 100 E-MINI SEP19买入持仓量
50手,合约市值人民币52,892,223.13元,公允价值变动人民币1,055,954.69元。

纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


基金名称
基 金
类型
运作
方式
管理人
公允价值
(人民币
元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
INVESCO QQQ TRUST
SERIES 1
ETF
基金
开放

Invesco Ltd 128,378.15 0.02
2
PROSHARES
ULTRAPRO QQQ
ETF
基金
开放

ProShares
Trust
84,930.04 0.01

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,592,030.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 148,834.16
4 应收利息 11,834.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,752,699.08
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
16
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 202,622,120.00
报告期基金总申购份额 30,000,000.00
减:报告期基金总赎回份额 19,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 213,622,120.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,
本基金管理人未持有本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、关于核准纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18
号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层。
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 2季度报告
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本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市
口大街 1号院 1号楼。

8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)31089000
公司网址:http://www.gtfund.com







国泰基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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