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| 长江乐越定开债(005828) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1611269 | ||||||||
| 基金代码 | 005828 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年07月18日 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长江乐越定开债 基金主代码 005828 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年04月12日 报告期末基金份额总额 310,003,000.00份 投资目标 在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超 越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期 研究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析和判 断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上， 动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合 久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的 分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系 和收益率水平等，深入挖掘价值被低估的标的券种。 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和预期风 险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年04月01日 - 2019年06月30日） 1.本期已实现收益 3,803,582.50 2.本期利润 2,709,332.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0087 4.期末基金资产净值 316,528,267.39 5.期末基金份额净值 1.0210 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人 的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.84% 0.05% 0.65% 0.06% 0.19% -0.01% 注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合财富指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 3 注：本基金基金合同生效日为2018年4月12日，建仓期为基金合同生效日起6个月内，建 仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 漆志伟 基金经理 2018-04-12 - 10年 国籍：中国。硕士研究生， 具备基金从业资格。曾任 华农财产保险股份有限公 司固定收益投资经理。现 任长江收益增强债券型证 券投资基金、长江乐享货 币市场基金、长江优享货 币市场基金、长江乐丰纯 债定期开放债券型发起式 证券投资基金、长江乐盈 定期开放债券型发起式证 券投资基金、长江乐越定 期开放债券型发起式证券 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 4 投资基金、长江乐鑫纯债 定期开放债券型发起式证 券投资基金、长江可转债 债券型证券投资基金的基 金经理。 注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；（2）证券从业的含义遵从行业协 会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管 理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明 书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基 金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合 规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交 易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作， 并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录 配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量 级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两 个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易 价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1% 数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率 均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 5 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交 易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 进入二季度以来，4月中旬公布的金融数据显示3月M2同比增长8.60%，社融规模增 加2.86万亿元，数据显著超市场预期。同时，4月初央行辟谣后续的降准并在公开市场 持续零投放，月中在重要会议上表态货币政策不搞“大水漫灌”。月末的MLF未足额续 作给市场带来了货币政策的收紧预期。4月债市受诸多利空因素影响，10年期国债收益 率上行超过30BP。 5月央行再次定向降准，债市有所回暖。6月随着包商银行被接管引发了流动性断层： 一面让中小银行以及围绕在中小银行周围的中小非银机构遭遇了流动性的冲击，一面又 使得以大型商业银行为主的大型金融机构流动性泛滥。为维护货币市场利率的正常运 行，监管重点关注中小银行的流动性状况，资金先紧后松，季末隔夜价格一度维持在1% 以下。同时，5月官方PMI为49.4%，再次低于荣枯线，明显低于市场预期，经济下行压 力依旧存在，叠加中美贸易纠纷的继续发酵，5-6月利率持续下行，季末10年期国债收 益率较4月底下行超过20BP。 报告期内，本基金采取了较为稳健的投资策略，对投资组合的整体调整幅度较小， 持续获取稳定的票息收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.0210元，本报告期内，本基金份额净值增长率 为0.84%，同期业绩比较基准收益率为0.65%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金，基金合同生效日为2018年4月12日，截至本报告期末生效未 满三年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 6 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 399,812,400.00 97.97 其中：债券 357,653,700.00 87.64 资产支持证券 42,158,700.00 10.33 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,367,755.60 0.34 8 其他资产 6,900,892.95 1.69 9 合计 408,081,048.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 根据基金合同约定，本基金不得投资于股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 根据基金合同约定，本基金不得投资于股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 根据基金合同约定，本基金不得投资于股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 140,504,000.00 44.39 其中：政策性金融债 20,006,000.00 6.32 4 企业债券 137,641,300.00 43.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 79,508,400.00 25.12 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 7 10 合计 357,653,700.00 112.99 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 122391 15云能投 250,000 25,212,500.00 7.97 2 1720087 17烟台银行绿色 金融01 240,000 24,736,800.00 7.82 3 1720083 17天府银行小微 债01 240,000 24,655,200.00 7.79 4 101800387 18普陀山MTN001 240,000 24,540,000.00 7.75 5 101800989 18浙国贸MTN002 240,000 24,506,400.00 7.74 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 116960 携程1A 200,000 20,050,000.00 6.33 2 139596 荟享031A 120,000 11,995,200.00 3.79 3 156279 浣江水务06 50,000 5,061,500.00 1.60 4 156278 浣江水务05 50,000 5,052,000.00 1.60 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同约定，本基金不得投资于贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 根据基金合同约定，本基金不得投资于权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据基金合同约定，本基金不得投资于股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同约定，本基金不得投资于股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同约定，本基金不得投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 8 根据基金合同约定，本基金不得投资于国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体之一烟台银行股份有限公司 由于内控管理不规范，严重违反审慎经营原则，在报告编制日前一年内被中国银监会烟 台监管分局处以罚款。 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体之一四川天府银行股份有限公司 由于未及时报送个人信用信息、未按照规定处理征信异议，在报告编制日前一年内被中 国人民银行南充市中心支行处以罚款。 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体之一深圳赛格股份有限公司由于 未及时履行报告、公告等义务，在报告编制日前一年内被深圳证监局出具警示函。 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体之一紫光国芯微电子股份有限公 司由于未按规定及时对关联交易履行审议审议程序和信息披露义务，在报告编制日前一 年内被深圳证券交易所中小板公司管理部出具监管函。 本基金管理人对上述证券的投资决策符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 根据基金合同约定，本基金不得投资于股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,749.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,896,143.93 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,900,892.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 根据基金合同约定，本基金不得投资于股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 9 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 310,003,000.00 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 310,003,000.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,004,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,004,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.23 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额 总数 持有份额 占基金总 份额比例 发起份额 总数 发起份额 占基金总 份额比例 发起份额 承诺持有 期限 基金管理人固有 资金 10,004,000. 00 3.23% 10,004,000. 00 3.23% 3年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,004,000. 3.23% 10,004,000. 3.23% - 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 10 00 00 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20%的 时间区间 期初份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190401-20190630 299,999,000.00 0.00 0.00 299,999,000.00 96.77% 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主 要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表 现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回 申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约 定决定延缓支付赎回款项，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时， 若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金将面临终止 基金合同的情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可 能拥有较大话语权。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金 份额可达到或者超过50%，本基金不向个人投资者销售。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会准予长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金募集申请的注册 文件 2、长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 3、长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书 4、长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议 5、法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 页，共 11页 11 存放地点为基金管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公地点免费查阅，亦可通过基金管理人网站查 阅，网址为www.cjzcgl.com。 长江证券（上海）资产管理有限公司 2019年07月18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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