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国金惠盈纯债债券C(006760)  基金公开信息
流水号 1610457
基金代码 006760
公告日期 2019-07-18
编号 1
标题 国金惠盈纯债债券型证券投资基金2019年第2季度报告
信息全文 基金管理人:国金基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日至2019年6月30日止。
基金产品概况
基金简称
国金惠盈纯债

场内简称
-

交易代码
006549

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2019年4月3日

报告期末基金份额总额
141,531,287.40份

投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求基金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略
本基金通过深入研究宏观经济发展状况,预测价格和利率变化趋势,在债券组合久期调整及期限结构配置基础上,采取积极的投资策略,确定类属资产的最优配置比例,并灵活运用多种投资策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及超额收益。

业绩比较基准
中债综合指数收益率*90%+1年定期存款收益率(税后)*10%

风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。

基金管理人
国金基金管理有限公司

基金托管人
宁波银行股份有限公司

基金保证人
-

下属分级基金的基金简称
国金惠盈纯债A
国金惠盈纯债C

下属分级基金的场内简称
-
-

下属分级基金的交易代码
006549
006760

下属分级基金的前端交易代码
-
-

下属分级基金的后端交易代码
-
-

报告期末下属分级基金的份额总额
105,744,768.64份
35,786,518.76份

下属分级基金的风险收益特征
-
-

注:无。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2019年4月3日 - 2019年6月30日 )


国金惠盈纯债A
国金惠盈纯债C

1.本期已实现收益
1,090,969.05
590,856.15

2.本期利润
1,195,538.01
670,475.71

3.加权平均基金份额本期利润
0.0113
0.0089

4.期末基金资产净值
106,894,403.06
36,110,282.95

5.期末基金份额净值
1.0109
1.0090

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国金惠盈纯债A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
1.09%
0.06%
-0.01%
0.05%
1.10%
0.01%

国金惠盈纯债C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
0.90%
0.06%
-0.01%
0.05%
0.91%
0.01%

注:本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率*90%+1年定期存款收益率(税后)*10%

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注:1、本基金A类份额、C类份额基金合同生效日为2019年4月3日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。
2、根据基金合同规定:基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为2019年4月3日至2019年10月2日,截止本报告期末,本基金建仓期尚未结束。

其他指标
注:无
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



滕祖光
本基金经理,国金国鑫发起基金经理
2019年4月3日
-
14
中央财经大学硕士。2003年至2009年先后历任中国工商银行深圳分行国际业务员、中大期货经纪有限公司期货交易员、和讯信息科技有限公司高级编辑、国投信托有限公司证券交易员。2009年11月加入国金基金管理有限公司,历任基金交易部高级交易员、投资研究部基金经理、投资管理部基金经理;现任主动权益投资部基金经理。

于涛
本基金经理,总经理助理
2019年6月27日
-
14
中国人民大学财务学博士。曾任富荣基金副总经理兼固定收益部总监、嘉实基金高级债券基金经理、安信证券资产管理部高级债券投资经理兼信用研究主管、银河基金高级债券研究员、中债资信评估公司研究部副总经理、大公国际资信评估公司工商评级部总经理。2018年8月加入国金基金,担任总经理助理兼联席固定收益投资总监。

注:(1)任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,首任基金经理的任职日期按基金合同生效日填写;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金惠盈纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;在交易执行控制方面,通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;在行为监控和分析评估方面,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,确保做好公平交易的监控和分析。

异常交易行为的专项说明
报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度,利率债估值经历了“V”型走势分为两个阶段,一个阶段为4月份收益率首先大幅上行约30bp,另一阶段为之后收益率又大幅下行20bp。主要原因是:阶段一:3月末公布的PMI数据大幅超预期,之后公布的社融、经济数据也均超预期,导致债市收益率大幅上行。4月19日中央政治局会议的政策重心有所微调,结构性改革放在更加重要的位置,逆周期调节弱化,资金面亦有所收紧导致债市收益率大幅上行。阶段二:4月25日国新办举行降低小微企业融资成本政策例行吹风会,缓释市场对货币政策收紧的担心,资金面转松,收益率开始下行;5月5日特朗普发推文称将对中国2000亿美元的关税从10%调升至25%,中美贸易磋商生变;5月6日央行宣布定向降准,收益率进一步下行;5月份公布的4月份供需数据大多回落,但通胀上行制约了债市收益率下行的空间。5月24日央行宣布接管包商银行,同业链条开始重塑;5月末公布的PMI数据低于预期并跌破荣枯线,经济下行压力大。6月份尽管经济下行压力增大,但是通胀上行、逆周期政策发力、中美两国元首会晤等因素使得收益率下行缓慢。
本基金自4月3日成立以来,对信用债和利率债进行了均衡配置。短端为高资质、短久期信用债,有效防范了包商银行事件导致的信用重定价;长端以中短期限的国开债为主,根据宏观基本面和资金走势进行了灵活的波段操作,增强了组合收益。
展望后市,我们认为2019年下半年的国内经济基本面下行压力增大。从外围来看,全球经济增长前景减缓,叠加中美贸易摩擦,外需对国内经济拉动的动力减弱;从内需角度而言,企业盈利弱势和需求不足,叠加贸易战加征关税,企业预期不稳,投资计划放缓等因素,导致制造业投资不旺;同时房住不炒的基调下,地产的调控仍在延续,下半年地产投资下行压力也较大;基建投资预计将会有所回升,起到逆周期托底经济的作用,但受到不能新增地方政府隐性债务的政策红线约束,其对经济的作用更多是托而不举;同时由于居民加杠杆后对消费有所挤压,叠加收入增速放缓,新增就业人数放缓,消费增长动能也在趋弱。虽然财政托底政策预计继续强化,但在减税降费的大背景下,财政支撑的力度有限。总体而言,由于内外增长动能放缓,2019年下半年经济增长仍有较大的下行压力。市场资金面预计仍会维持宽松状态,资金成本维持较低位置。
基于以上分析,本基金认为债市有基本面和资金面的支撑,我们对下半年的债券市场继续看好。三季度投资策略上,本基金将维持适度杠杆水平,采取中性久期,在严格控制信用风险的前提下,对组合配置进行不断优化调整。


报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A类份额单位净值1.0109元,累计单位净值1.0109元;本报告期基金A类份额净值增长率1.09%,同期业绩比较基准增长率-0.01%。
截至报告期末,本基金C类份额单位净值1.0090元,累计单位净值1.0090元;本报告期基金C类份额净值增长率0.91%,同期业绩比较基准增长率-0.01%。


报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
-
-


其中:股票
-
-

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资
164,594,000.00
97.33


其中:债券
164,594,000.00
97.33


资产支持证券
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
1,987,331.83
1.18

8
其他资产
2,535,593.35
1.50

9
合计
169,116,925.18
100.00



报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票投资。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票投资。

报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
-
-

2
央行票据
-
-

3
金融债券
119,184,000.00
83.34


其中:政策性金融债
119,184,000.00
83.34

4
企业债券
5,003,000.00
3.50

5
企业短期融资券
30,170,000.00
21.10

6
中期票据
10,237,000.00
7.16

7
可转债(可交换债)
-
-

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
164,594,000.00
115.10



报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
190203
19国开03
300,000
29,808,000.00
20.84

2
190401
19农发01
300,000
29,787,000.00
20.83

3
190205
19国开05
200,000
19,590,000.00
13.70

4
101560046
15晋能MTN002
100,000
10,237,000.00
7.16

5
011802040
18日照港SCP007
100,000
10,070,000.00
7.04



报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策
本基金本期未投资国债期货。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未投资国债期货。

本期国债期货投资评价
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明


其他资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
21,562.69

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
2,513,930.66

5
应收申购款
100.00

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
2,535,593.35



报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票投资。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

开放式基金份额变动
单位:份
项目
国金惠盈纯债A
国金惠盈纯债C

基金合同生效日( 2019年4月3日 )基金份额总额
134,540,217.91
71,767,974.82

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
144,491,604.01
108,916,656.92

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
173,287,053.28
144,898,112.98

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-

报告期期末基金份额总额
105,744,768.64
35,786,518.76

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期,基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况


序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比

机构
1
2019年6月25日-2019年6月27日
0.00
56,557,497.21
31,313,019.63
25,244,477.58
17.84%


2
2019年5月7日-2019年5月9日
0.00
37,894,985.59
37,894,985.59
0.00
0.00%


3
2019年4月2日-2019年4月29日
0.00
49,999,000.00
49,999,000.00
0.00
0.00%


4
2019年5月7日;2019年6月17日-2019年6月30日
0.00
29,942,109.99
0.00
29,942,109.99
21.16%


5
2019年5月7日
0.00
29,961,050.63
15,000,000.00
14,961,050.63
10.57%

个人
-
-
-
-
-
-
-










产品特有风险

报告期内,本基金存在单一投资者持有份额占比达到或超过20%的情形,由此可能导致的特有风险包括:产品流动性风险、巨额赎回风险以及净值波动风险等。本基金管理人将持续加强投资者集中度管理,审慎确认大额申购与大额赎回,同时进一步完善流动性风险管控机制,加强对基金份额持有人利益的保护。

注:申购份额含红利再投、转换入份额,赎回份额含转换出份额。
影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在《上海证券报》及基金管理人网站进行了如下信息披露:
1、2019年04月04日《国金惠盈纯债债券型证券投资基金基金合同生效公告》
2、2019年04月04日《关于国金惠盈纯债债券型证券投资基金开放日常申购、赎回及定期定额投资业务的公告》
3、2019年04月18日《关于北京懒猫金融信息服务有限公司终止代理销售国金基金管理有限公司旗下基金的公告》
4、2019年04月20日《国金基金管理有限公司关于增加国金证券、上海基煜为国金基金旗下基金销售机构的公告》
5、2019年04月25日《国金基金管理有限公司关于增加泰信财富、奕丰金融为国金基金旗下基金销售机构的公告》
6、2019年05月07日《国金基金管理有限公司关于增加中国银河证券股份有限公司为国金惠盈纯债基金销售机构的公告》
7、2019年05月22日《关于国金基金管理有限公司开通旗下部分基金转换业务的公告》
8、2019年05月28日《关于增加通华财富(上海)基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的公告》
9、2019年06月11日《关于增加国都证券、平安证券为国金基金旗下基金销售机构的公告》
10、2019年06月14日《关于增加植信基金、联泰基金、增财基金为国金基金旗下基金销售机构的公告》
11、2019年06月20日《关于增加洪泰财富(青岛)基金销售有限责任公司为国金基金旗下基金销售机构的公告》
12、2019年06月26日《关于增加盈米基金、蚂蚁基金、陆金所、浦领基金为国金基金旗下基金销售机构的公告》
13、2019年06月27日《关于国金惠盈纯债债券型证券投资基金基金经理变更的公告》
14、2019年06月28日《关于增加民生证券为国金基金旗下基金销售机构的公告》
本报告期内,基金管理人按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定每个开放日公布基金份额净值和基金份额累计净值。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、国金惠盈纯债债券型证券投资基金基金合同;
3、国金惠盈纯债债券型证券投资基金托管协议;
4、国金惠盈纯债债券型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。

存放地点
北京市海淀区西三环北路87号国际财经中心D座14层。

查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
咨询电话:4000-2000-18
公司网址:www.gfund.com


国金基金管理有限公司
2019年7月18日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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