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广发亚太中高收益债券(QDII)(000274)  基金公开信息
流水号 1610322
基金代码 000274
公告日期 2019-07-18
编号 1
标题 广发亚太中高收益债券型证券投资基金2019年第2季度报告
信息全文 基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十八日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发亚太中高收益债券(QDII)

基金主代码
000274

交易代码
000274

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2013年11月28日

报告期末基金份额总额
60,888,100.77份

投资目标
本基金通过分析亚太市场(除日本外)各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主体的微观基本面,寻找各类债券的投资机会,力争获取高于业绩基准的投资收益。

投资策略
本基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期以及财政、货币政策变化,把握市场利率水平的运行态势,从宏观层面了解亚太地区各国家的景气情况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险,确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。本基金通过主动投资策略,一方面通过买入并持有中高收益的债券组合获取稳定票息收益,一方面也会在控制风险的前提下通过杠杆放大收益,力争获取中长期较高的投资收益。本基金将以投资组合避险或有效管理为目标,在基金风险承受能力许可的范围内,本着谨慎原则,适度参与衍生品投资;可能使用到的衍生产品包含货币远期/期货/互换、利率互换、信用违约互换等,以更好地进行组合风险管理。

业绩比较基准
同期人民币三年期定期存款税后利率。

风险收益特征
本基金属于债券型基金,主要投资于亚太地区(除日本外)市场的各类债券,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中等风险、中等收益的产品。同时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要承担境外市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人
广发基金管理有限公司

基金托管人
中国工商银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称
Brown Brothers Harriman Co.

境外资产托管人中文名称
布朗兄弟哈里曼银行

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益
-62,556.29

2.本期利润
1,193,115.41

3.加权平均基金份额本期利润
0.0201

4.期末基金资产净值
80,566,572.03

5.期末基金份额净值
1.323

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
1.53%
0.26%
0.70%
0.00%
0.83%
0.26%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发亚太中高收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年11月28日至2019年6月30日)
/
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



孙敏
本基金的基金经理;广发全球收益债券型证券投资基金(QDII)的基金经理;广发国际资产管理有限公司投资总监
2017-11-09
-
23年
孙敏女士,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任国家外汇管理局中央外汇业务中心投资部海外债组合经理,广发基金管理有限公司国际业务部研究员、投资经理。

注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
在1季度上涨后,4月份亚太区债券市场区间波动,消息面平稳。5月高收益债券在贸易摩擦升级的担忧下走弱,在亚洲主要高收益债市场中,印度表现略好于中国,印尼表现最弱;中资美元债市场除受贸易战影响外,5月末包商银行接管事件也使信用债承压,尤其是城商行AT1,下跌明显,部分民企工业类债券也下跌。6月全球央行释放进一步宽松信号,亚太高收益债市场重新上涨。2季度亚太投资级债券市场在美债收益率大幅下跌的带动下价格上涨。流动性较好的标杆类债券有获利卖盘,信用利差走阔。中资城投债一级市场活跃,市场认购积极,发行后债券价格表现坚挺。
2季度操作方面,主要从相对价值角度进行优化,出售部分涨幅较大的发行体,换仓至票息较高资质稳定的发行体,同时选择性参与新债操作,对整体债券仓位调整不多。我们在1季度市场上涨后已在3月末减持了部分信用久期较长的高收益债券,4月以来基金持仓以3年以内短久期信用债为主,抗跌性较好,债券收益率可观。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为1.53%,同期业绩比较基准收益率为0.70%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
-
-


其中:普通股
-
-


存托凭证
-
-


优先股
-
-


房地产信托
-
-

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资
72,337,548.17
87.01


其中:债券
72,337,548.17
87.01


资产支持证券
-
-

4
金融衍生品投资
-
-


其中:远期
-
-


期货
-
-


期权
-
-


权证
-
-

5
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
货币市场工具
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
9,013,275.20
10.84

8
其他资产
1,790,093.25
2.15

9
合计
83,140,916.62
100.00

5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)

BBB+至BBB-
9,590,605.24
11.90

BB+至BB-
28,788,280.61
35.73

B+至B-
22,652,028.84
28.12

未评级
11,306,633.48
14.03

合计
72,337,548.17
89.79

注:本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
XS2011522914
KMCMIN 6.2 06/27/22
6,874,700
6,872,706.34
8.53

2
XS1903671698
EVERRE 11 11/06/20
4,124,820
4,301,692.28
5.34

3
XS1912611354
YUNAEN 6 1/4 11/29/21
3,437,350
3,523,180.63
4.37

4
XS1801151371
CIFIHG 6 7/8 04/23/21
3,437,350
3,522,733.77
4.37

5
XS1960762554
GRNLGR 7 1/4 03/12/22
3,437,350
3,522,321.29
4.37

注:(1)债券代码为ISIN码。
(2)数量列示债券面值,外币按照期末估值汇率折为人民币,四舍五入保留整数。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
序号
衍生品类别
衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例(%)

1
汇率期货
USD/CNH futures Sep19
0.00
0.00

注:期货投资采用当日无负债结算制度,相关价值已包含在结算备付金中,本基金本报告期末具体投资情况详见下表(买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示)。
单位:人民币元
代码
名称
持仓量(买/卖)
合约市值
公允价值变动



(单位:手)



UCAU9
USD/CNH futures Sep19
-70
-48,137,600.00
356,391.43

总额合计

-
-48,137,600.00
356,391.43

减:可抵销期货暂收款

-
-
356,391.43

股指期货投资净额

-
-
-


5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)

1
存出保证金
-

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
1,322,395.21

5
应收申购款
467,698.04

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
1,790,093.25

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
58,148,072.93

本报告期基金总申购份额
11,884,603.58

减:本报告期基金总赎回份额
9,144,575.74

本报告期基金拆分变动份额
-

报告期期末基金份额总额
60,888,100.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发亚太中高收益债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发亚太中高收益债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。







广发基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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