最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 海富通美元债QDII(美元)份额(003606) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1609108 | ||||||||
| 基金代码 | 003606 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-17 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十七日 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 2页共 14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 海富通美元债(QDII) 场内简称 美元债 基金主代码 501300 交易代码 501300 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年 11月 28日 报告期末基金份额总额 80,687,072.73份 投资目标 本基金主要投资于全球债券市场，在严格控制组合风 险的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金通过分析各区域、国家的宏观经济环境、景气 程度、总体经济指标、政治形势、货币政策、利差变 化、利率水平、汇率水平等，确定基金资产在国家与 地区间的配置及投资情况。 业绩比较基准 90%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋10%×商 业银行税后活期存款基准利率 风险收益特征 本基金为债券型基金，主要投资于全球市场的各类美 元债券，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预 期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 3页共 14页 金和股票型基金。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 1.本期已实现收益 1,260,225.96 2.本期利润 3,166,480.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0366 4.期末基金资产净值 84,355,417.58 5.期末基金份额净值 1.0455 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.72% 0.16% 5.04% 0.29% -1.32% -0.13% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 4页共 14页 (2016年 11月 28日至 2019年 6月 30日) 注：本基金合同于2016年11月28日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第四部分（二） 投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈轶 平 本基 金的 基金 经理； 海富 通瑞 丰债 券基 金经 理；海 富通 货币 基金 2016-11-28 - 10年 博士，CFA。持有基金 从业人员资格证书。历 任Mariner Investment Group LLC 数量金融分 析师、瑞银企业管理（上 海）有限公司固定收益 交易组合研究支持部副 董事，2011年 10月加入 海富通基金管理有限公 司，历任债券投资经理、 基金经理、现金管理部 副总监、债券基金部总 监，现任固定收益投资 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 5页共 14页 经理； 海富 通季 季增 利理 财债 券基 金经 理；海 富通 稳固 收益 债券 基金 经理； 海富 通一 年定 开债 券基 金经 理；海 富通 上证 城投 债 ETF 基金 经理； 海富 通富 祥混 合基 金经 理；海 富通 上证 周期 产业 债 ETF 基金 经理； 海富 副总监。2013年 8月起 任海富通货币基金经 理。2014年 8月起兼任 海富通季季增利理财债 券基金经理。2014年 11 月起兼任海富通上证可 质押城投债 ETF（现为 海富通上证城投债 ETF）基金经理。2015 年 12月起兼任海富通 稳固收益债券基金经 理。2015年 12月至 2017 年 9月兼任海富通稳进 增利债券（LOF）基金 经理。2016年 4月起兼 任海富通一年定开债券 基金经理。2016年 7月 起兼任海富通富祥混合 基金经理。2016年 8月 起兼任海富通瑞丰一年 定开债券（现为海富通 瑞丰债券）基金经理。 2016年 8月至 2017年 11月兼任海富通瑞益债 券基金经理。2016年 11 月起兼任海富通美元债 （QDII）基金经理。2017 年 1月起兼任海富通上 证周期产业债 ETF基金 经理。2017年 2月起兼 任海富通瑞利债券基金 经理。2017年 3月至 2018年 6月兼任海富通 富源债券基金经理。 2017年 3月起兼任海富 通瑞合纯债基金经理。 2017年 5月起兼任海富 通富睿混合基金经理。 2017年 7月起兼任海富 通瑞福一年定开债券 （现为海富通瑞福债 券）、海富通瑞祥一年定 开债券基金经理。2017 年 7月至 2018年 12月 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 6页共 14页 通瑞 利债 券基 金经 理；海 富通 瑞合 纯债 基金 经理； 海富 通富 睿混 合基 金经 理；海 富通 瑞福 债券 基金 经理； 海富 通瑞 祥一 年定 开债 券基 金经 理；海 富通 恒丰 定开 债券 基金 经理； 海富 通上 证 10 年期 地方 政府 债 ETF 基金 兼任海富通欣悦混合基 金经理。2018年 4月起 兼任海富通恒丰定开债 券基金经理。2018年 10 月起兼任海富通上证 10 年期地方政府债 ETF基 金经理。2018年 11月起 兼任海富通弘丰定开债 券基金经理。2019年 1 月起兼任海富通上清所 短融债券基金经理。 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 7页共 14页 经理； 海富 通弘 丰定 开债 券基 金经 理；海 富通 上清 所短 融债 券基 金经 理；固 定收 益投 资副 总监。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出 决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产， 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境 内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖 了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得 投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 8页共 14页 公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 在 6月美联储议息会议上，美联储宣布维持基准利率不变，但由于经济前景的不确 定性上升，美联储态度偏鸽，指向未来有降息的可能。在会议声明中，美联储表示将密 切关注经济相关指标并采取适当措施来维持经济增长。2018 年美联储主席鲍威尔表态 支持渐进加息，美联储逐步加息至 2.25-2.5%区间，但目前美联储潜在的降息意愿表明 其态度已经发生彻底的转向。美联储议息会议是在欧央行行长发布声明后召开的，后者 在声明中称，若欧洲经济增长没有改善，欧央行将采取降息措施或购买更多欧元区债券。 欧美央行释放宽松信号，致使季末政府债券收益率处于低位。降息预期影响了市场定价， 短期政府债券收益率的跌幅超过了对应长期政府债券收益率，收益率曲线走陡。二季度， 10年期美国国债收益率下行 40BP至 2.01%，2年期亦下行了 51BP。 在一季度强势反弹后，美元债市场稍有休整，并于二季度进一步走强。中国高收益 房地产债表现有所分化。对于评级较高的高收益房地产债券，长期限债券普遍表现优于 短期限。与此相反，在评级较低的高收益房地产债券中，短期限债券维持相对稳定但长 期限债券有所回调。对于投资级债券而言，二季度美国国债的走强导致信用利差被动走 阔。但信用利差走阔的幅度小于美国国债下行的幅度，投资级债券收益率仍下行至 2018 年以来最低点。在中美贸易摩擦不断升级的影响下，信息科技板块尤其是硬件制造商发 行的美元债表现不佳。此外，受一级新发影响，资产管理公司发行的美元债规模扩大， 而国企债券表现突出。 二季度，我们卖出部分短期限债券并投资于永续债以提高收益率。同时，我们拉长 了部分高收益房地产债久期。为了降低政策风险和个别发行人的负面风险，投资组合分 散投资于不同的行业和发行人。 展望未来，两个最大经济体之间的长期贸易紧张关系削弱了全球范围内的商业投资、 消费者信心以及贸易流通。由于制造业与贸易高度相关，贸易对发达国家 PMI 的负面 影响越来越显著。结合温和的通货膨胀，美联储态度偏鸽，指向未来有降息的可能。实 际上，澳大利亚、印度等其他国家的央行在经济放缓之后已经开始下调政策利率。宽松 的货币周期降低了固定收益市场的利率风险。 中国近期的经济数据显示出目前国内需求较为疲软，而中美贸易战也拖累了外部需 求。为了遏制经济增长放缓，财政部允许将部分地方政府专项债作为符合条件的重大项 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 9页共 14页 目资本金用于基础设施建设。货币政策方面，中国人民银行持续向银行体系注入充足的 流动性，在岸债券收益率亦有所下行。因此，目前相同发行人发行的中资美元债收益率 要高于在岸人民币债券收益率，或吸引更多拥有海外投资额度的在岸投资者配置美元债。 年初，中国房地产开发商获得了发改委批准的发行配额，并积极地开拓美元债市场。 随着土地成交溢价率上行，政府放缓了在岸和离岸债券发行的审批速度，以遏制开发商 拿地积极性。因此，近期众多开发商开始积极寻找其他替代的融资渠道。其他融资渠道 会提高开发商的融资成本，同时考虑到愈加严格的债券发行审批流程，开发商可利用的 年度配额受限，或导致未来中国房地产债供应量的下降。在今年前半年发行短期限债券 后，开发商或将利用剩余的配额来发行长期限债券以平滑债务期限结构。 在经济增长放缓及货币政策稳健宽松的背景下，今年的利率风险较低。受贸易关系 长期紧张的影响，美国国债收益率已位于较低水平，我们将密切关注拉长久期的机会。 对于投资级债券，考虑到 BBB 级利差水平较高，相较 A 级债券，我们更偏好 BBB 级 债券。对于高收益债券，中国房地产行业仍然是我们首选的板块，我们将有选择地拉长 部分地产债的久期。而对于非房地产类的高收益债券，市场对部分流动性紧张的发行人 持谨慎态度，而我们将密切关注国有企业。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为 3.72%，同期业绩比较基准收益率为 5.04%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资 产的比例 （％） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 77,850,931.47 90.71 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 10页共 14页 其中：债券 77,850,931.47 90.71 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,137,142.35 5.99 8 其他资产 2,834,148.98 3.30 9 合计 85,822,222.80 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 合计 - - 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） BBB+至 BBB- 30,330,433.94 35.96 BB+至 BB- 21,686,509.26 25.71 B+至 B- 7,127,922.70 8.45 未评级 18,706,065.57 22.18 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 11页共 14页 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、惠誉等机构提供的债券信用评级信息，未提供 评级信息的可适用内部评级。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 XS191249 4538 CHSCOI 6 PERP 10,000 7,192,586.13 8.53 2 XS194012 8371 COGARD 7 1/8 04/25/22 9,000 6,538,540.92 7.75 3 XS194039 4502 GRNCH 8 1/8 PERP 9,000 6,495,849.03 7.70 4 XS189143 4604 SHIMAO 6 3/8 10/15/21 8,000 5,762,648.53 6.83 5 XS192432 8807 CIFIHG 7 5/8 03/02/21 8,000 5,702,536.15 6.76 注：（1）债券代码为ISIN或当地市场代码。 （2）外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留2位小数。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 12页共 14页 票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,450,752.68 3 应收股利 - 4 应收利息 1,383,396.30 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,834,148.98 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 96,804,676.30 本报告期基金总申购份额 2,598,779.04 减：本报告期基金总赎回份额 18,716,382.61 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 80,687,072.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 13页共 14页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月，是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003年 8月开始，海富通先后募集成立了 69只公募基金。截至 2019年 6月 30 日，海富通管理的公募基金资产规模约 780亿元人民币。 2004年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2019年 6月 30日，海外业务规模约 23亿元人民 币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2019年 6月 30日，海富通为近 80家企业约 438亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批 特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2019年 6月 30日，海富通管理的特 定客户资产管理业务规模约 388亿元。2010年 12月，海富通基金管理有限公司被全国 社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月，海富通全资子公司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投 资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富 通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月，中国保监 会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子 公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。 2016年 12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养 老保险基金投资管理人。 2018 年 3 月，国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起 式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基 金。2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证 券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和 2018年度绝对收益明星基金。2019年 4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资 基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业 海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2019年第 2季度报告 第 14页共 14页 金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金” 奖——金基金?灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上 海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准设立海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）的文 件 （二）海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）基金合同 （三）海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）招募说明书 （四）海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）托管协议 （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 （六）报告期内海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）在指定报刊上披 露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人 办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇一九年七月十七日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |