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| 民生加银汇鑫定开债券D(004256) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1608271 | ||||||||
| 基金代码 | 004256 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-17 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月17日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。 基金产品概况 基金简称 民生加银汇鑫定开债券 基金主代码 004254 交易代码 004254 基金运作方式 契约型定期开放式 基金合同生效日 2017年4月25日 报告期末基金份额总额 1,288,301,097.58份 投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。 业绩比较基准 同期一年银行定期存款利率（税后）+4% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 民生加银汇鑫定开债券A 民生加银汇鑫定开债券C 民生加银汇鑫定开债券D 下属分级基金的交易代码 004254 004255 004256 报告期末下属分级基金的份额总额 993,585,743.84份 294,715,353.74份 -份 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年4月1日 － 2019年6月30日 ） 民生加银汇鑫定开债券A 民生加银汇鑫定开债券C 民生加银汇鑫定开债券D 1．本期已实现收益 6,222,158.06 1,243,289.76 - 2．本期利润 5,365,443.16 972,833.28 - 3．加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0070 - 4．期末基金资产净值 1,109,788,068.43 336,427,216.91 - 5．期末基金份额净值 1.1170 1.1415 - 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ③本基金D类份额自成立以来份额一直为零，因此，期末各项财务指标均为零。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银汇鑫定开债券A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.06% 0.05% 1.24% 0.02% -0.18% 0.03% 民生加银汇鑫定开债券C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.97% 0.05% 1.24% 0.02% -0.27% 0.03% 民生加银汇鑫定开债券D 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - - - - - - 注：1、业绩比较基准=同期一年银行定期存款利率（税后）+4% 2、本基金D类份额于基金合同生效之日起即为零。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 - 注：本基金合同于2017年4月25日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。本基金D类份额于基金合同生效之日起即为零，因此未统计报告期内该类份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邱世磊 本基金基金经理 2018年9月10日 - 9年 中国人民大学管理学本科、硕士，9年证券从业经历，曾就职于海通证券债券部担任高级经理，在渤海证券资管部担任高级研究员，在东兴证券资管部担任高级投资经理。2015年4月加入民生加银基金管理有限公司，曾担任固定收益部基金经理助理，现任基金经理职务。自2016年1月至今担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金经理；自2016年8月至今担任民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2016年12月至今担任民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2018年3月至今担任民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金基金经理；自2018年9月至今担任民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2016年1月至2016年6月担任民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金经理；自2016年6月至2017年4月担任民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金（由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型而来）基金经理。 陆欣 本基金基金经理、固定收益部总监 2018年9月10日 - 13年 复旦大学数量经济学硕士，CPA，中国准精算师，13年证券从业经历。曾任中国银行全球金融市场部上海交易中心债券交易员、债券研究员；光大保德信基金管理有限公司高级债券研究员、宏观分析师、债券基金经理、固定收益副总监；工银瑞信基金管理有限公司债券基金经理、固定收益副总监。2018年8月加入民生加银基金管理有限公司，任固定收益部总监。自2018年9月至今担任民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2019年5月至今担任民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析 2季度债券市场先抑后扬，4月初的PMI数据、4月中旬公布的3月份信贷和社融数据大超市场预期，随后公布的经济数据也表现亮眼，市场对经济企稳回升的幻觉增强，中长端利率债收益率经历了一波快速上行，信用债的收益率上行时间上有所滞后但并未缺席。4月底，随着市场对4月份金融和经济数据回落的预期增强，以及随后被验证，包括中美贸易谈判不达预期等事件影响，债券收益率重回下降趋势。我们在4月初利率债收益率的相对低点减持了长端利率债，在5月份又重新增持长端利率和中高评级的中短端信用债，回避中低评级信用债品种，取得了不错的收益。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金A类份额净值为1.1170元，本报告期内份额净值增长率为1.06%；本基金C类份额净值为1.1415元，本报告期内份额净值增长率为0.97%；本基金D类份额于基金合同生效之日起即为零，因此未计算报告期内该类份额的业绩。同期业绩比较基准收益率为1.24%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,882,082,111.52 94.60 其中：债券 1,782,091,111.52 89.57 资产支持证券 99,991,000.00 5.03 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 30,000,000.00 1.51 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,922,267.77 0.30 8 其他资产 71,544,905.29 3.60 9 合计 1,989,549,284.58 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 759,716,309.20 52.53 其中：政策性金融债 759,716,309.20 52.53 4 企业债券 658,393,402.32 45.53 5 企业短期融资券 195,049,500.00 13.49 6 中期票据 118,998,900.00 8.23 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 29,931,000.00 2.07 9 其他 20,002,000.00 1.38 10 合计 1,782,091,111.52 123.22 注：“其他”为地方政府债 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 190402 19农发02 2,400,000 239,592,000.00 16.57 2 180410 18农发10 1,200,000 120,084,000.00 8.30 3 180211 18国开11 800,000 80,960,000.00 5.60 4 190202 19国开02 700,000 69,769,000.00 4.82 5 108602 国开1704 556,300 56,191,863.00 3.89 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 139730 方碧53优 500,000 50,000,000.00 3.46 2 139671 逸锟10A1 300,000 29,991,000.00 2.07 3 139793 信融09优 200,000 20,000,000.00 1.38 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 25,027.77 2 应收证券清算款 42,440,583.97 3 应收股利 - 4 应收利息 29,079,293.55 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 71,544,905.29 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银汇鑫定开债券A 民生加银汇鑫定开债券C 民生加银汇鑫定开债券D 报告期期初基金份额总额 227,552,077.19 588,685.24 - 报告期期间基金总申购份额 868,543,988.38 294,574,750.25 - 减:报告期期间基金总赎回份额 102,510,321.73 448,081.75 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - - 报告期期末基金份额总额 993,585,743.84 294,715,353.74 - 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190401~20190515 95,165,112.30 0.00 0.00 95,165,112.30 7.39% 2 20190401~20190515 100,009,500.00 0.00 100,009,500.00 0.00 0.00% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 影响投资者决策的其他重要信息 1. 2019年4月2日 关于旗下部分开放式基金增加东北证券为代销机构并开通基金转换业务、同时参加费率优惠活动的公告 2. 2019年4月20日 民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金2019年第1季度报告 3. 2019年4月29日 民生加银基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新身份证件或者身份证明文件的公告 4. 2019年5月9日 民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回和转换业务的公告 5. 2019年5月13日 关于旗下部分开放式基金参与中国民生银行直销银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 6. 2019年5月17日 民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金调整销售机构的公告 7. 2019年5月21日 民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金暂停中国民生银行指定渠道大额申购、大额转换转入业务的公告 8. 2019年6月6日 民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书(2019年第1号)及摘要 9. 2019年6月26日 关于旗下部分开放式基金增加中信证券等为销售机构并开通基金转换业务、同时参加费率优惠活动的公告 备查文件目录 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》； 9.1.3《民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.4《民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.5法律意见书； 9.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。 9.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2019年7月17日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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