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上投摩根优信增利债券A(000616)  基金公开信息
流水号 1605553
基金代码 000616
公告日期 2019-07-16
编号 1
标题 上投摩根优信增利债券型证券投资基金2019年第2季度报告
信息全文 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十六日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
上投摩根优信增利债券

基金主代码
000616

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2014年6月11日

报告期末基金份额总额
13,619,402.28份

投资目标
本基金重点投资于信用债和可转债,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略
1、资产配置策略
本基金将遵循自上而下的配置原则,综合分析宏观经济运行趋势、国家财政政策与货币政策、市场流动性水平、债券市场和股票市场估值水平等因素,确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并进行动态优化管理。本基金的债券类资产将重点配置信用债和可转债。本基金将对不同债券板块之间的相对投资价值进行分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整。
2、债券投资策略
本基金将综合采用信用策略、久期调整策略、期限结构配置策略、息差策略等策略,进行积极主动的债券投资,在合理控制风险和保持适当流动性的基础上,以企业债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

业绩比较基准
中证综合债券指数

风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。

基金管理人
上投摩根基金管理有限公司

基金托管人
中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称
上投摩根优信增利债券A
上投摩根优信增利债券C

下属分级基金的交易代码
000616
000617

报告期末下属分级基金的份额总额
9,332,644.13份
4,286,758.15份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年4月1日-2019年6月30日)


上投摩根优信增利债券A
上投摩根优信增利债券C

1.本期已实现收益
408,237.60
183,906.41

2.本期利润
209,823.84
96,968.38

3.加权平均基金份额本期利润
0.0254
0.0254

4.期末基金资产净值
13,584,500.71
6,111,710.56

5.期末基金份额净值
1.456
1.426

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、上投摩根优信增利债券A:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
1.89%
0.22%
0.64%
0.06%
1.25%
0.16%

2、上投摩根优信增利债券C:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
1.78%
0.22%
0.64%
0.06%
1.14%
0.16%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根优信增利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年6月11日至2019年6月30日)
1.上投摩根优信增利债券A:
/
注:本基金合同生效日为2014年6月11日,图示时间段为2014年6月11日至2019年6月30日。本基金建仓期自2014年6月11日至2014年12月10日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本基金自2015年10月10日起,将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数收益率”。
2.上投摩根优信增利债券C:
/
注:本基金合同生效日为2014年6月11日,图示时间段为2014年6月11日至2019年6月30日。本基金建仓期自2014年6月11日至2014年12月10日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本基金自2015年10月10日起,将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数收益率”。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



聂曙光
本基金基金经理、债券投资部总监
2016-06-03
-
10年
聂曙光先生自2004年8月至2006年3月在南京银行任债券分析师;2006年3月至2009年9月在兴业银行任债券投资经理;2009年9月至2014年5月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员、基金经理助理、基金经理、固定收益部总监、固定收益事业部临时负责人等职务,自2014年5月起加入上投摩根基金管理有限公司,自2014年8月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理,自2014年10月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理,自2014年11月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理,自2015年1月起同时担任上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理,自2015年4月起同时担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理,自2016年6月起同时担任上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理,自2016年8月起同时担任上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金经理,2016年8月至2018年12月担任上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金经理,自2017年4月起同时担任上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金经理,自2018年9月起同时担任上投摩根安裕回报混合型证券投资基金基金经理。

唐瑭
本基金基金经理
2019-04-12
-
11年
唐瑭女士,英国爱丁堡大学硕士,2008年2月至2010年4月任JPMorgan(EMEA)分析师,2011年3月加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任研究员、基金经理助理、基金经理,自2015年5月至2019年1月担任上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2015年12月起担任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理,自2015年12月至2018年11月担任上投摩根轮动添利债券型证券投资基金基金经理,自2016年5月起同时担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金经理,自2016年6月起同时担任上投摩根分红添利债券型证券投资基金及上投摩根纯债添利债券型证券投资基金基金经理,2016年8月至2018年12月担任上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金经理,2017年1月至2018年12月担任上投摩根安泽回报混合型证券投资基金基金经理,自2018年2月起同时担任上投摩根安隆回报混合型证券投资基金基金经理,2018年2月至9月担任上投摩根安腾回报混合型证券投资基金基金经理,自2019年4月起同时担任上投摩根优信增利债券型证券投资基金和上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金经理。

注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度,宏观基本面环境较为复杂。一方面,在中性偏宽松的货币政策的作用下,信用扩张有企稳回升的迹象,全社会融资成本改善明显,经济在金融数据改善影响下也出现了积极的变化。另一方面,中美贸易谈判进程反复,使得市场对于经济增长恢复的预期有所疑虑,而包商银行事件影响使得银行间信用环境出现明显分化。资本市场整体波动也有所增大。
海外市场:随着美国经济增长放缓,美联储议息会议决定继续维持利率水平。10年期美债收益率大幅下行超过40bp、美元指数震荡、人民币升值。中美5月初谈判超预期中断,两国元首在6月底的G20会晤,有望重启贸易谈判。总体上,外部压力仍将是主导经济和资本市场的主要因素。
货币政策:资金面总体宽裕,地方债的放量对社融数据的改善作用明显。
股票市场:二季度上证综指涨幅-3.62%,创业板指数涨幅-10.75%,市场于4月初见顶后出现了显著的调整,二八分化明显。食品饮料、家用电器、银行和非银行业有较好表现,其余行业均收跌。
债券市场:整体维持震荡行情。债券市场受到社融数据和信贷数据大幅回暖影响,4月初收益率明显上行,以10年期国开债为代表的收益率一度上行20bp。随后随着经济基本面和金融数据的底部反复,债券收益率又持续下行至季度末。整体来看,二季度债券市场收益率基本走平。
可转债市场:中证转债指数涨幅-3.56%,转债市场受权益市场影响,表现不佳。
运作期内,本基金大幅降低了股票和转债的仓位,及时兑现了上季度实现的收益。
展望三季度及下半年,信用和经济的恢复进程将有所反复,但趋势延续的概率较大。财政政策、货币政策等政策工具的组合拳,对经济托底和供给侧结构性改革的效果将更加有效而精准。市场分化将有所加大,优质公司的股权和债权都将面临较好的投资机会。整体来看,债券票息收益更加确定,权益估值吸引力也有明显增加。本基金将优选个券和个股,力争为组合提供稳健的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根优信增利债券A份额净值增长率为:1.89%,同期业绩比较基准收益率为:0.64%,
上投摩根优信增利债券C份额净值增长率为:1.78%,同期业绩比较基准收益率为:0.64%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情况的时间范围为2017年02月03日至2019年06月30日。
基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
143,229.60
0.72


其中:股票
143,229.60
0.72

2
固定收益投资
16,440,277.40
82.87


其中:债券
16,440,277.40
82.87


资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
2,822,673.18
14.23

7
其他各项资产
433,221.04
2.18

8
合计
19,839,401.22
100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
-

-


C
制造业
45,714.60
0.23

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
-
-

G
交通运输、仓储和邮政业
-
-

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-

J
金融业
-
-

K
房地产业
-
-

L
租赁和商务服务业
97,515.00
0.50

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
143,229.60
0.73

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
601888
中国国旅
1,100
97,515.00
0.50

2
600031
三一重工
3,495
45,714.60
0.23

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
1,751,424.40
8.89

2
央行票据
-
-

3
金融债券
-
-


其中:政策性金融债
-
-

4
企业债券
14,000,802.00
71.08

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债(可交换债)
688,051.00
3.49

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
16,440,277.40
83.47

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
136318
16中油05
9,590
954,109.10
4.84

2
127121
15苏国信
9,230
933,706.80
4.74

3
019611
19国债01
8,820
881,294.40
4.47

4
136722
16石化02
8,000
792,320.00
4.02

5
143085
17光明01
7,000
709,100.00
3.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
4,696.54

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
332,700.83

5
应收申购款
95,823.67

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
433,221.04

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
132004
15国盛EB
197,060.00
1.00

2
132005
15国资EB
113,450.00
0.58

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
上投摩根优信增利债券A
上投摩根优信增利债券C

本报告期期初基金份额总额
7,391,382.46
3,824,493.49

报告期基金总申购份额
2,631,136.00
1,747,942.64

减:报告期基金总赎回份额
689,874.33
1,285,677.98

报告期基金拆分变动份额
-
-

本报告期期末基金份额总额
9,332,644.13
4,286,758.15

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根优信增利债券型证券投资基金设立的文件;
2. 《上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金合同》;
3. 《上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金托管协议》;
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照;
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


上投摩根基金管理有限公司
二〇一九年七月十六日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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