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| 银河银富货币B(150015) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 15828 | ||||||||
| 基金代码 | 150015 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-01-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 银河银富货币市场基金季度报告（2005年第4季度） | ||||||||
| 信息全文 | 第一节 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2006年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期报告中的财务资料未经审计。 第二节 基金产品概况 基金名称：银河银富货币市场基金 基金简称：银河银富 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年12月20日 报告期末基金份额总额：2,189,671,390.19份 投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报。 投资策略：本基金主要投资于短期金融工具，投资策略的重点是在投资组合的流动性和收益性这两个方面取得平衡。本基金将以价值研究为导向，利用基本分析和数量化分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性的基础上，追求稳定的当期收益。 1. 战略资产配置策略 利率预期策略：因为利率变化是影响债券价格的最重要的因素，所以利率预期策略是本基金的基本投资策略。投资决策委员会通过对宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化和短期资金供给等因素的分析，形成对未来短期利率走势的判断，并依此调整组合的期限和品种配置。比如，根据历史上我国短期资金市场利率的走势，在年初、年末资金利率较高时按哑铃策略配置基金资产，而在年中资金利率偏低时按梯形策略配置基金资产。 平均剩余期限控制策略：根据对短期利率走势的判断确定并控制投资组合的平均剩余期限。在预期短期利率上升时，缩短组合的平均期限，以规避资本损失和获得较高的再投资收益；在预期短期利率下降时，延长组合的平均期限，以锁定较高的收益水平。 现金流管理策略：根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测,通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配,动态调整并有效分配基金的现金流,在保持本基金充分流动性的基础上争取较高收益。 2.战术资产配置策略 在战术资产配置阶段，配置策略主要体现在： 利用金融工程技术，寻找价格低估的投资品种。 把握银行间市场和交易所市场出现的套利机会。 业绩比较基准：本基金业绩比较基准为银行半年期定期存款利率(税后) 风险收益特征：本基金面临的风险与其他开放式基金相同(如市场风险、流动性风险、管理风险、技术风险等),但由于本基金主要投资短期流动性金融工具，上述风险在本基金中存在一定的特殊性，投资本金损失的可能性很小。 基金管理人名称：银河基金管理有限公司 基金托管人名称：交通银行 第三节 主要财务指标和基金净值表 一、 主要财务指标 单位：元 期间 05年10月01日-05年12月31日 基金本期净收益 12,698,510.57 期末基金资产净值 2,189,671,390.19 期末基金份额净值 1.0000 二、 基金净值表现 1、本报告期基金收益率与同期业绩比较基准收益率比较 期间 基金收益率1 基金收益率业绩比较基标准差2 业绩比较基准收益率3 准收益率标准差4 对比1 5=1-3 对比2 6=2-4 过去三个月 0.4838% 0.0048% 0.4232% 0% 0.0606% 0.0048% 2、图示自基金合同生效以来基金收益的变动情况,并与同期业绩比较基准变动对比 第四节 管理人报告 一、基金经理情况简介 索峰，男，1968年生，本科学历。13年证券、期货行业从业经历，先后就职于润庆期货公司、申银万国证券、原君安证券和中国银河证券有限责任公司，期间主要从事国际商品期货交易，营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。2004年6月至今，担任银河基金管理有限公司银河银富基金基金经理。 二、基金规范运作情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 三、投资策略和业绩表现 2005年四季度人民币升值步伐处于可控状态，中美利率进一步扩大，外汇占款压力明显减轻，M2增长速度亦超过年初设定目标，促使央行将货币政策目标由服务汇率改革转向防止投资扩张，公开市场操作力度持续增加，货币市场利率于11月底12月初出现大幅度反弹，企业短期融资券发行利率进一步上调，银行间创新品种推出步伐加快，为货币市场基金提供了难得的投资机会。 本基金在报告期内增持了央行票据，在企业短期融资券发行利率上调前压缩了投资比例，并适度进行了交易所和银行间回购套利，较好地平衡了把握市场机会和应对年终流动性的矛盾。 2006年一季度货币政策将继续维持偏紧态势，货币基金仍有足够的时间进行投资布局。但银行间充足的资金供给将压制货币市场利率的反弹空间，货币基金可以在短融券和金融创新领域增加选择机会，从而为持有人维持合理的收益水平。 第五节投资组合报告 一、本报告期末基金资产组合情况 序号 项 目 金 额（元） 比例 1 债券投资 1,812,443,340.89 70.65% 2 买入返售证券 294,500,000.00 11.48% 其中:买断式回购的买入返售证券 -- 3 银行存款和清算备付金合计 396,662,749.45 15.46% 4 其他资产 61,880,077.18 2.41% 5 合 计 2,565,486,167.52 100.00% 二、报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例 报告期内债券回购融资的余额 35,947,330,000.00 14.99% 1 其中:买断式回购融入的资金 2,085,330,000.00 0.87% 2 报告期末债券回购融资的余额 373,777,500.00 17.07% 其中:买断式回购融入的资金 173,777,500.00 7.94% 报告期内基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%，说明如下： 序号 发生日期 融资余额占基金资产 原因 调整期 净值的比例(%) 1 2005-11-30 20.14% 当日基金赎回份额较大 于下一工作日12月1日调整合规 三、 基金投资组合的剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 160 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 161 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 76 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 1 30天内 22.23% 17.07% 2 30天(含)－60天 0.00% 0.00% 3 60天(含)－90天 26.90% 0.00% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 16.06% 0.00% 4 90天(含)－180天 20.39% 0.00% 5 180天(含)－397天(含) 44.82% 0.00% 合计 114.34% 17.07% 四、 报告期末债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例 1 国家债券 -- 金融债券 483,377,873.74 22.08% 2 其中：政策性金融债 318,317,007.53 14.54% 3 央行票据 387,432,060.97 17.69% 4 企业债券 941,633,406.18 43.00% 5 其他 -- 合计 1,812,443,340.89 82.77% 剩余存续期超过397天 的浮动利率债券 351,673,429.66 16.06% 2、基金投资前十名债券明细 债券数量 占基金资产净 序号 债券名称 自有投资 买断式回购 成本(元) 值的比例 1 05工行03第一期十年浮 1,500,000 - 149,677,058.39 6.84% 2 05央票122 1,300,000 - 127,694,635.63 5.83% 3 05中电信CP01 1,250,000 - 124,107,814.96 5.67% 4 05方正CP01 1,100,000 - 107,839,697.90 4.92% 5 05国开07 1,000,000 - 101,063,446.49 4.62% 6 05唐钢CP01 1,000,000 - 98,595,719.18 4.50% 7 05央票124 1,000,000 - 98,140,274.72 4.48% 8 05唐钢CP02 900,000 - 89,137,767.09 4.07% 9 05浙交投CP01 900,000 - 88,466,784.95 4.04% 10 04国开20 850,000 - 85,549,116.96 3.91% 五、 “影子定价”与“摊余成本法”确定的资产净值的偏离 报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 21 报告期内偏离度的最高值 0.42% 报告期内偏离度的最低值 0.00% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.16% 六、 投资组合报告附注 1、本基金采用摊余成本法进行估值,各估值对象的溢折价、利息收入按剩余期限摊销平均计入基金净值。 本基金采用“影子定价”的方法进行估值修正，即为了避免采用摊余成本法计算的基金净值与按市场利率和交易市价计算的资产净值发生重大偏离，当此偏离度达到或超过基金资产净值的0.50%时，适用影子定价对估值对象进行调整，调整差额于当日计入基金净值。 2、本报告期内本基金每日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本余额均未超过当日基金资产净值的20%。 3、其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 交易保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,835,904.15 4 应收申购款 56,957,680.99 5 其他应收款 86,492.04 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 61,880,077.18 第六节开放式基金份额变动 单位：份 期间 2005年10月01日—2005年12月31日 期初基金份额 2,459,258,579.64 期间总申购份额 2,765,553,985.55 期间总赎回份额 3,035,141,175.00 期末基金份额 2,189,671,390.19 第七节备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河银富货币市场证券投资基金的文件 2、《银河银富货币市场证券投资基金基金合同》 3、《银河银富货币市场证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河银富货币市场证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告查阅地点：上海市东大名路908号金岸大厦3层 投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021)35104688/800-820-0860 银河基金管理有限公司 二○○六年一月二十日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
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