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申万菱信沪深300指数增强A(310318)  基金公开信息
流水号 15530
基金代码 310318
公告日期 2006-10-25
编号 1
标题 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金2006年第三季度季度报告
信息全文 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金2006年第三季度季度报告
一、 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人 - 中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、 基金产品概况
基金简称： 盛利配置
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2004年11月29日
交易代码： 310318
深交所行情代码： 163102
期末基金份额总额：143,647,646.34份
基金投资目标： 本基金为争取绝对收益概念的基金产品，其投资管理禀承本基金管理人的主动型投资管理模式，以积极主动和深入的研究为基础结合先进的投资组合模型，通过灵活的动态资产配置和组合保险策略，尽最大努力规避证券市场投资的系统性和波动性风险以尽可能保护投资本金安全，并分享股市上涨带来的回报，实现最优化的风险调整后的投资收益为目标，但本基金管理人并不对投资本金进行保本承诺。
基金投资策略： 本基金采用主动型投资管理模式，以追求绝对收益并争取每基金年度战胜一年期定期存款利率为投资目标。本基金管理人在积极主动和深入的宏观研究分析和判断的基础上，结合自主开发的主动式资产配置模型进行资产配置；采用基于投资组合保险策略开发的资产再平衡模型，控制整体投资组合的可能损失；参考选时模型判断市场走势而决定是否调整投资组合或进行融资以适当扩大固定收益证券的投资规模以争取更好的收益，但以不超过基金资产净值的25％为限；在完成资产配置后，股票投资采用"行业配置"与"个股选择"双线并行的投资策略，由主动式行业矩阵模型确定行业配置，个股选择采取"自下而上"的选股过程，投资具有良好流动性的高成长性股票争取当期收益；固定收益证券投资使用利率预期策略、收益率曲线策略和久期策略进行组合管理。
业绩比较基准： 银行一年期定期存款利率
风险收益特征： 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其风险和预期收益均高于保本基金而低于平衡型基金，属于证券投资基金中的偏低风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求稳定和可持续的绝对收益。
基金管理人： 申万巴黎基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
三、 主要财务指标和基金净值表现（未经审计）
（一） 主要财务指标
2006年3季度
基金本期净收益 257,665.58
加权平均基金份额本期净收益 0.0017
期末基金资产净值 153,278,783.28
期末基金份额资产净值 1.0670
（二）基金净值表现
1. 基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
2006年3季度
基金净值增长率① -0.69%
基金净值增长率标准差② 0.34%
业绩比较基准收益率③ 0.60%
业绩比较基准收益率标准差④ 0
①-③ -1.29%
②-④ 0.34%
注：（1）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
（2）本基金业绩比较基准中的1年定期存款利率自2006年8月19日起由2.25%调整为2.52%，上述业绩比较基准收益率及其标准差的计算已相应调整。
2. 基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比较
申万巴黎盛利强化配置基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比

注 ： 根据本基金基金合同，在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置比例为：固定收益证券55％－100％，股票0％－45％。在本基金合同生效后六个月内，达到上述比例限制。
四、 管理人报告
（一）基金经理简要介绍
李源海先生，自1999年起从事金融工作，在中国银行深圳分行从事外汇业务、并任产品开发小组组长、分行风险管理委员会秘书；2001年起从事证券行业，历任湘财证券有限责任公司投资银行部项目经理、证券投资部投资经理；2002年起担任天同基金管理有限公司研究部高级经理、基金管理部基金经理；2005年底加入本公司任基金经理。
（二）基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其实施准则等配套法规的规定,严格遵守基金合同规定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人管理的其他基金资产、公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金份额持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金份额持有人的合法权益。
（三）投资报告与业绩表现
3季度的市场波动较大,选时难度高。得益于大市值股票上市首日贡献和9月末的良好表现，本季上证综指仍上涨4.80％。央行加息后，上证国债指数上涨约1%。为保持净值稳定在市场下跌时进行了减仓操作，造成本期基金净值略有下滑,未能超过1年期定期存款的业绩基准。
在市场整体估值水平基本合理的情况下，7月5日准备金率上调正式实施后，宏观调控压力不减，央票发行利率不断创新高，定向增发、新股发行越来越密集，市场心态出现变化，7月下旬再次提高准备金率后市场继续破位下行，当月个股跌幅较大。8月19日央行提高存贷款利率后，市场认为不确定性得以减少，流动性仍然充足，新发基金继续保持较好规模，优质公司越发稀缺。招行H股发行火爆、人民币的持续升值有利地提高了国内银行股、地产股的估值水平，拉动了指数、吸引了人气，资产重组、资产注入继续演绎成长的故事。
作为绝对收益产品，要遵循投资组合保险策略，在目前缺乏对冲工具的情况下判断大盘走势、进行仓位增减是回避风险的主要手段，但选时操作很难。面对不确定性，本基金降低了仓位、错过了一些机会。固定收益方面，依据产品特性，组合久期保持在1年以内。
对于未来的市场，我们认为全流通后的大小股东利益趋同、宏观经济稳定增长提供了长期投资的基础。在目前整体估值基本合理的情况下，采取轻指数、重个股的操作方法，尽量少做时机选择，行业上仍然看好具有品牌优势的食品饮料、中药，具有渠道优势的零售、金融，受益于人民币升值的商业地产，受益于国内产业结构升级、技术水平提升要求的装备制造业（造船、电网设备、机床、铁路设备），适度关注3G板块。个股选择继续坚持具有持续竞争优势、行业趋势向好、未来2－3年业绩增长稳定、管理层素质高和公司治理好的标准，少量参与资产注入明确、盈利情况清晰的公司。
五、 投资组合报告
（一）期末基金资产组合：
市 值（元） 占总资产比例
股票 31,398,078.23 20.16%
债券 66,215,792.69 42.51%
权证 117,230.00 0.08%
银行存款和清算备付金 30,194,396.92 19.38%
其他资产 27,851,766.61 17.88%
合 计 155,777,264.45 100.00%
（二）期末股票投资组合：
序号 分 类 市 值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 6,111,000.00 3.99%
C 制造业 18,051,799.46 11.78%
C0 其中：食品、饮料 1,250,000.00 0.82%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,022,623.91 1.97%
C5 电子 1,533,196.55 1.00%
C6 金属、非金属 1,881,000.00 1.23%
C7 机械、设备、仪表 9,245,686.08 6.03%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他 1,119,292.92 0.73%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 1,598,000.00 1.04%
G 信息技术业 2,324,570.67 1.52%
H 批发和零售贸易 1,589,980.00 1.04%
I 金融、保险业 1,570,328.10 1.02%
J 房地产业 152,400.00 0.10%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合 计 31,398,078.23 20.48%
（三）期末前十名股票明细：
序号 股票代码 股票名称 数量 市 值（元） 占净值比例
1 600028 中国石化 900,000 6,111,000.00 3.99%
2 000400 许继电气 300,000 3,201,000.00 2.09%
3 000063 中兴通讯 72,711 2,324,570.67 1.52%
4 600026 中海发展 200,000 1,598,000.00 1.04%
5 600327 大厦股份 277,000 1,589,980.00 1.04%
6 601988 中国银行 471,570 1,570,328.10 1.02%
7 600585 海螺水泥 100,000 1,550,000.00 1.01%
8 000777 中核科技 174,342 1,549,900.38 1.01%
9 600879 火箭股份 100,000 1,412,000.00 0.92%
10 600495 晋西车轴 100,000 1,402,000.00 0.91%
（四）期末债券投资组合：
券种 市 值（元） 占净值比例
国家债券 26,856,651.60 17.52%
央行票据 39,231,261.09 25.59%
可转债 127,880.00 0.08%
合 计 66,215,792.69 43.20%
（五）期末前五名债券明细：
序号债券名称 市 值（元） 占净值比例
1 20国债⑽ 26,856,651.60 17.52%
2 06央票02 19,626,975.34 12.80%
3 05央票117 19,604,285.75 12.79%
4 招商转债 127,880.00 0.08%
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（六）投资组合报告附注：
1. 本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或受到公开谴责、处罚的。
2. 基金投资的前十名股票中，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3. 其他资产的构成：
市 值（元）
深交所交易保证金 332,769.33
权证保证金 98,780.49
应收证券清算款 2,208,977.42
应收利息 1,210,254.37
应收申购款 985.00
买入返售证券 24,000,000.00
合 计 27,851,766.61
4. 基金持有的处于转股期的可转换债券明细：无。
5．基金主动投资权证交易情况：
序号 日期 权证代码 权证名称 交易方向 交易数量 交易金额
1 2006-7-5 580005 万华HXB1 买入 50,000 614,489.51
2 2006-8-2 580005 万华HXB1 卖出 40,000 416,138.15
六、 基金份额变动情况
2006年3季度
期初基金份额总额 170,690,857.50
本期基金总申购份额 2,325,438.89
本期基金总赎回份额 29,368,650.05
期末基金份额总额 143,647,646.34
七、 备查文件目录
备查文件： 基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
基金合同生效公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金合同生效公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址：中国上海淮海中路300号香港新世界大厦40层。上述文件亦均可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swbnpp.com 。
申万巴黎基金管理有限公司
二零零六年十月二十五日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
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