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| 银华增值混合(180002) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 15511 | ||||||||
| 基金代码 | 180002 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华保本增值证券投资基金2006年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 银华保本增值证券投资基金2006年第3季度报告 第一节 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告相关财务资料未经审计。 第二节 基金产品概况 基金名称：银华保本增值证券投资基金 基金简称：银华保本增值 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年3月2日 报告期末基金份额总额：2,891,114,191.23份 投资目标：在确保保本周期到期时本金安全的基础上，谋求基金资产的稳定增值。 投资策略：本基金采用"恒定比例投资组合保险策略"（CPPI），以实现基金的保本与增值。CPPI主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正收益资产与保本资产在投资组合中的比重，以确保投资组合在保本周期结束时的保值增值。 投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 业绩比较基准：以保本周期同期限的３年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、稳定收益。 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 基金保证人：北京首都创业集团有限公司 注册登记机构：银华基金管理有限公司 第三节 主要财务指标和基金净值表现 一、 基金主要财务指标（单位：人民币元） 基金本期净收益 78,123,744.89 基金份额本期净收益 0.0257 期末基金资产净值 3,163,922,978.27 期末基金份额净值 1.0944 二、 本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.48% 0.15% 0.51% 0.00% -0.03% 0.15% 三、 基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：1、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的规定： ①债券投资在资产配置中的比例不低于60%；本基金管理人应在基金成立日起6个月内完成建仓； ②固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于15%。 本报告期内，本基金严格执行了《银华保本增值证券投资基金基金合同》的相关规定。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第四节 管理人报告 一、 基金经理情况 王华先生，29岁，经济学硕士，中国人民银行研究生部毕业，中国注册会计师协会非执业会员，4年证券投资基金从业经历。曾在西南证券有限责任公司任职。2000年10月进入银华基金管理有限公司，先后在研究策划部、基金经理部工作。现兼任"银华货币市场证券投资基金"基金经理。 二、 遵规守信说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华保本增值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 三、 基金投资策略和业绩表现报告 三季度股票市场走出V型走势，7月受宏观调控、估值偏高和新股扩容加速影响，上证指数回调近200点，8月以后中报陆续公布，上市公司业绩好于市场预期，受此影响市场逐渐回暖，指数震荡上行。 四季度我们认为股票市场环境继续向好，理由如下：第一，8月固定资产投资增速大幅回落，预计未来一段时期宏观调控将进入观察、巩固期，政策环境趋于宽松；第二，人民币升值背景下，资金环境宽松依旧；第三，工行定价偏低，在港首日发行即获3倍超额认购，对市场冲击有限，此外中国人寿推迟至明年发行A股，四季度超级大盘股发行低于预期，新股扩容压力有所减轻；第四，投资者开始考虑为07年建仓做准备，关注的焦点由06年业绩转向07年的业绩，这使得下半年以来一直困扰市场的估值偏高的压力得到缓解，市场重新获得上涨动力。值得关注的负面因素有：美国经济增长放缓、企业盈利增长速度的放缓和非流通股解禁上市对市场的冲击。总体上，我们预计四季度股票市场将继续保持强势，业绩增长差异导致的结构分化也将延续。 基于上述判断，四季度本基金继续坚持精选个股的思路，在维持股票仓位的情况下，加强个股研究，重点挖掘07年业绩增长超出市场预期并且估值合理的品种，在承担有限风险的情况下，通过结构调整尽可能的提高投资收益率。 债券方面，虽然流动性过剩局面短期不会发生变化，但出于对货币政策趋紧形势下未来利率风险偏大的预期与保本到期日临近的考虑，本基金债券投资将采取期限匹配策略，调整债券资产期限结构与保本周期相匹配。 报告期内，本基金净值增长率为：0.48％，同期业绩比较基准收益率为0.51%。 第五节 投资组合报告 一、 基金资产组合情况 项目名称 项目市值（元） 占基金资产总值比重 股 票 469,958,801.97 14.80% 债 券 2,526,182,386.56 79.56% 银行存款及清算备付金合计 87,746,433.44 2.76% 其他资产 91,225,516.27 2.88% 资 产 总 值 3,175,113,138.24 100.00% 二、 按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元） 市值占基金资产净值比 A 农、林、牧、渔业 2,677,075.00 0.08% B 采掘业 42,966,000.00 1.36% C 制造业 119,979,413.99 3.79% C0 食品、饮料 75,688,614.05 2.39% C1 纺织、服装、皮毛 236,100.00 0.01% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 15,588,832.00 0.49% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 71,780.00 0.00% C7 机械、设备、仪表 28,394,087.94 0.90% C8 医药、生物制品 0.00 0.00% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 34,937,256.80 1.10% G 信息技术业 0.00 0.00% H 批发和零售贸易 23,373,000.00 0.74% I 金融、保险业 221,043,860.57 6.99% J 房地产业 24,982,195.61 0.79% K 社会服务业 0.00 0.00% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 0.00 0.00% 合计 469,958,801.97 14.85% 三、基金股票投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 市值（元） 市值占基金资产净值比 数 量（股） 600036 G 招 行 97,412,000.00 3.08% 9,800,000 601988 中国银行 95,790,100.68 3.03% 28,765,796 600262 G 北 重 28,271,947.94 0.89% 2,807,542 000895 双汇发展 28,053,000.00 0.89% 900,000 600030 G 中 信 27,841,759.89 0.88% 1,859,837 600028 中国石化 27,160,000.00 0.86% 4,000,000 002024 苏宁电器 23,373,000.00 0.74% 900,000 000869 G张 裕 21,240,000.00 0.67% 600,000 600519 G 茅 台 19,343,614.05 0.61% 407,835 601111 中国国航 18,141,292.00 0.57% 5,067,400 四、 券种分类的债券投资组合 债券类别 债券市值（元） 市值占基金资产净值比 国家债券 522,028,000.00 16.50% 金融债券 1,200,961,276.99 37.96% 央行票据 803,193,109.57 2 5.38% 企业债券 0.00 0.00% 合 计 2,526,182,386.56 79.84% 五、 基金债券投资前五名债券明细 债券名称 市 值(元) 市值占基金资产净值比 04国开01 1,000,966,276.99 31.64% 02国债⒁ 522,028,000.00 16.50% 06央票04 352,446,280.68 11.14% 06央票10 294,343,397.26 9.30% 03国开29 199,995,000.00 6.32% 六、 投资组合报告附注 1、 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也未到受到公开谴责、处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 项目名称 项目市值（元） 交易保证金 704,115.32 证券清算款 43,105,686.06 应收利息 47,033,619.62 应收申购款 382,095.27 合 计 91,225,516.27 4、本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、本报告期内本基金未主动投资权证，本报告期末本基金未持有权证。 6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。 第六节 管理人持有基金份额情况 截止到2006年9月30日，本基金管理人未持有本基金份额。 第七节 开放式基金份额变动（单位：份） 期初基金份额 3,203,561,052.43 期间总申购份额 17,763,445.15 期间总赎回份额 330,210,306.35 期末基金份额 2,891,114,191.23 第七节 备查文件目录 一、《银华保本增值证券投资基金招募说明书》 二、《银华保本增值证券投资基金基金合同》 三、《银华保本增值证券投资基金托管协议》 四、银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 五、本报告期内在公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 银华基金管理有限公司 2006年10月25日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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