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| 农银策略价值混合(660004) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1543052 | ||||||||
| 基金代码 | 660004 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-05-11 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 农银汇理策略价值混合型证券投资基金招募说明书(2019年第1号更新)摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 招募说明书（2018 年第 1 号更新）摘要 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示 本基金的募集申请经中国证监会2009年8月20日证监许可【2009】821号文 核准。本基金基金合同生效的日期为2009年9月29日。 本基金原名农银汇理策略价值股票型证券投资基金，根据中国证券监督管 理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基 金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，并经报中国证监会备案，自 2015年8月7日起更名为农银汇理策略价值混合型证券投资基金。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对 本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基 金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产 生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持 有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中 产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金， 属证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险，投资人认购（申 购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金 合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同 取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证 券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他 有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义 务，应详细查阅基金合同。 招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018 年 3 月 28 日，有关财务数据 和净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日。 一、 基金管理人 （一）公司概况 名称：农银汇理基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 法定代表人：于进 成立日期：2008 年 3 月 18 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监许可【2008】307 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿零壹元 存续期限：持续经营 联系人：翟爱东 联系电话：021-61095588 股权结构： 股东 出资额（元） 出资比例 中国农业银行股份有限公司 103,333,334 51.67%东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33% 中铝资本控股有限公司 30,000,000 15% 合 计 200,000,001 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员： 于进先生：董事长 金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作，历 任信息部副处长、处长，人事部处长、副总经理，电子银行部总经理，科技与 产品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。 Bernard Carayon 先生：副董事长 经济学博士。1978 年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制 部主管，东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管，东方汇理资产 管理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。 许金超先生：董事 高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作， 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山 西分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农 业银行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起 任农银汇理基金管理有限公司董事。2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理 有限公司总经理。 钟小锋先生：董事 政治学博士。1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇 理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。 2005 年 12 月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011 年 11 月起任东方 汇理资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012 年 9 月起任东方汇理资产 管理香港有限公司北亚区行政总裁。 蔡安辉先生：董事 高级工程师、管理学博士学位。1999 年 10 月起历任中国稀有稀土金属集 团公司财务部综合财务处副处长，历任中国铝业公司财务部处长，中铝国际贸易有限公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有限 公司党委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、工 会主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任中铝资本控股有限公司董事长、 总经理，中铝财务有限责任公司董事长、党委书记，中铝保险经纪（北京）股 份有限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。 华若鸣女士：董事 高级工商管理硕士，高级经济师。1989 年起在中国农业银行工作，先后任 中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理，中国农业银行电子 银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理。 王小卒先生：独立董事 经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、 韩国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香 港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。 傅继军先生：独立董事 经济学博士，高级经济师。1973 年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师， 江苏省人民政府研究中心科员。1990 年 3 月起任中华财务咨询公司董事长、总 经理。 徐信忠先生：独立董事 金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家； 英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融 学教授。现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。 2、公司监事 王红霞女士：监事会主席 经济学学士，高级经济师。1984 年 8 月进入中国农业银行工作，先后在中 国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004 年 5 月开始参 与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005 年 6 月起至 2017 年 11 月先后任中 国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营 业部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017 年 11 月 29 日起任农银汇理 基金管理有限公司监事会主席。 Jean-Yves Glain 先生：监事硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负 责人、国际事务协调和销售部副负责人、国际协调与支持部负责人，现任东方 汇理资产管理公司总秘书兼支持与发展部负责人。 杨静女士：监事 美国管理会计师，金融工商管理硕士学位。2008 年 4 月起历任雷博国际会 计高级经理，瑞银证券股票资本市场部董事总经理助理，德意志银行（北京） 总裁助理、战略经理。现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理。 胡惠琳女士：监事 工商管理硕士。2004 年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公 司、富国基金管理有限公司。2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作， 2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理。 徐华军先生：监事 工科学士。2004 年起进入资产管理相关行业，先后就职于恒生电子股份有 限公司。2007 年加入农银汇理基金管理有限公司参与筹建工作，现任农银汇理 基金管理有限公司信息技术部总经理。 杨晓玫女士：监事 管理学学士。2008 年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人 力资源经理。 3、公司高级管理人员 于进先生：董事长 金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作，历 任信息部副处长、处长，人事部处长、副总经理，电子银行部总经理，科技与 产品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。 许金超先生：总经理 高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作， 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山 西分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农 业银行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起 任农银汇理基金管理有限公司董事。2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理 有限公司总经理。施卫先生：副总经理 经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分 行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市 分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理， 2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10 月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012 年 12 月起任农银汇理基金 管理有限公司副总经理兼市场总监。 翟爱东先生：督察长 高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、 国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004 年 11 月起参加农 银汇理基金公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会 秘书、监察稽核部总经理，2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 陈富权先生，金融学硕士，10 年证券业从业经历，具有基金从业资格。历 任香港汇丰银行管理培训生、农银汇理基金研究部助理研究员、研究员、基金 经理助理。现任农银汇理区间收益混合型基金基金经理、农银汇理平衡双利混 合型基金基金经理、农银汇理策略价值混合型基金基金经理。 本基金历任基金经理： 栾杰先生，管理本基金的时间为 2009 年 9 月至 2011 年 3 月。 程涛先生，管理本基金的时间为 2010 年 4 月至 2013 年 3 月。 李洪雨先生，管理本基金的时间为 2013 年 3 月至 2014 年 10 月。 徐莉女士，管理本基金的时间为 2014 年 10 月至 2015 年 6 月。 5、投资决策委员会成员 本基金采取集体投资决策制度。 投资决策委员会由下述委员组成： 投资决策委员会主席许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理； 投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理消费主题混合型证券 投资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理；投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银 汇理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、 农银汇理 7 天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基 金基金经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰 一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理； 投资决策委员会成员郭世凯先生，投资部总经理，农银汇理行业成长混合 型基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业 加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金 基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、 基金托管人 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股 份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上 市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2017 年 6 月末，本集团资产总额 216,920.67 亿元，较上年末增加 7,283.62 亿元，增幅 3.47%。上半年，本集团实现利润总额 1,720.93 亿元，较上年同期增长 1.30%；净利润较上年同期增长 3.81%至 1,390.09 亿元，盈利水 平实现平稳增长。 2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的100余项重要奖项。荣获 《欧洲货币》“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银 行”、“2016亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化 服务钻石奖”，《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协 会“年度最具社会责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016年“世界 银行1000强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第2；在美国《财富》 2016年世界500强排名第22位。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保 险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、 核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管 服务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会 计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计 划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审 批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际 部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰 富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、 委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰 富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营 销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直 秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行 托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质 量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托 管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本 养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是 目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末，中国建 设银行已托管 759 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和 业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》 、《财资》、《环球金融》“中国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行” 、“最佳托管专家——QFII”等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市 场唯一一家“最佳托管银行”。 三、 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构： 名称：农银汇理基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 法定代表人：于进 联系人：叶冰沁 联系电话：4006895599（免长途电话费）、021-61095610 网址：www.abc-ca.com 2、代销机构： （1）中国农业银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：周慕冰 客服电话：95599 网址：www.abchina.com （2）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：田国立 联系人：张静 客服电话：95533 网址：www.ccb.com （3）交通银行股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号 法定代表人：彭纯 联系人：张宏革 客服电话：95559 网址：www.bankcomm.com （4）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：李庆萍 联系人：郭伟 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com（5）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门大街 2 号 法定代表人：洪琦 联系人：董云巍 电话：010-58560666 传真：010-57092611 客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn （6）渤海银行股份有限公司 住所：天津市河西区马场道 201-205 号 办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人：李伏安 联系人：王宏 客服电话：400-888-8811 网址：www.cbhb.com.cn （7）国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客服电话：4008888666 网址：www.gtja.com （8）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 传真：010-65182261 客服电话：4008888108 网址：www.csc108.com （9）国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 网址：www.guosen.com.cn （10）广发证券股份有限公司 住所：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、 41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555417 客服电话：95575 或致电各地营业网点 网址：www.gf.com.cn （11）中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-60833722 传真：010-60833739 客服电话：95558 网址：www.citics.com （12）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈共炎 联系人：田薇 电话：010-66568430 传真：010-66568990 客服电话：400-8888-888 网址：www.chinastock.com.cn （13）海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021-23219000 传真：021-63410456 客服电话：400-8888-001、95553 网址：www.htsec.com （14）申万宏源证券有限公司 住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031） 法定代表人：李梅 联系人：王序微 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523、4008895523 网址：www.swhysc.com （15）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话：95579、4008-888-999 网址：www.95579.com （16）西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人：张煜 电话：023-63786141 传真：023-63786212 客服电话：4008-096-096 网址：www.swsc.com.cn （17）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦办公地址：深圳市深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼 法定代表人：周易 联系人：庞晓芸 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn （18）中信证券（山东）有限责任公司 住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址：山东省青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客服电话：95548 网址：www.citicssd.com （19）东方证券股份有限公司 住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn （20）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169081 传真：021-22169134 客服电话：4008888788、95525 网址：www.ebscn.com （21）安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 客服电话：4008-001-001 网址：www.essence.com.cn （22）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人：陆敏 电话：021-20613999 传真：021-68596916 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com （23）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（东方财富大厦） 法定代表人：其实 联系人：王超 电话：021-54509988 传真：021-64385308 客服电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn （24）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 2 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 电话：021-60897840 传真：0571-26697013 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn （25）深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn （26）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层 法定代表人：杨懿 联系人：文雯 电话：010-83363099 传真：010-83363072 客服电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn （27）和讯信息科技有限公司 住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：刘洋 电话：010-85650628 传真：010-65884788 客服电话：400-920-0022 网址：licaike.hexun.com （28）上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号中国平安金融大厦 法定代表人：郭坚 电话：021-20665952 联系人：何雪 客服电话：400-821-9031 网址：www.lufunds.com （29）上海联泰资产管理有限公司 住所：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 层 法定代表人：燕斌电话：021-52822063 传真：021-52975270 联系人：兰敏 客服电话：4000-466-788 网址：http://www.66zichan.com （30）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室 法定代表人：钱昊旻 联系人：孟汉霄 联系电话：010-59336498 网址：http://www.jnlc.com/ （31）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：杭州市文二西路 1 号 903 室 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 联系人：董一锋 客服电话：4008-773-772 网址：fund.10jqka.com.cn （32）北京新浪仓石基金销售有限公司 住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新 浪总部科研楼 5 层 518 室 法定代表人：李昭琛 电话：010-60619607 联系人：吴翠 客服电话：010-62675369 网址：www.xincai.com（33）珠海盈米财富管理有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人：肖雯 电话：020-89629099 联系人：邱湘湘 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn （34）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 法定代表人：李兴春 电话：021-50753533 联系人：曹怡晨 客服电话：400-921-7755 网址：www.leadfund.com.cn （35）北京汇成基金销售有限公司 住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号 法定代表人：王伟刚 联系人：熊小满 电话：010-56251471 传真：010-62680827 客服电话：400-619-9059 网址：www.hcjijin.com （36）上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层法定代表人：张跃伟 联系人：张佳琳 电话：021-20691831 传真：021-20691861 客服电话：400-820-2899 网址：http://www.erichfund.com （37）上海基煜基金销售有限公司 住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和 经济发展区） 办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室 法定代表人：王翔 电话：021-65370077 传真：021-55085991 客户服务电话：021-65370077 网址：www.jiyufund.com.cn 其它代销机构名称及其信息另行公告。 （二）注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层 法定代表人：于进 电话：021-61095588 传真：021-61095556 联系人：丁煜琼 客户服务电话：4006895599 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 联系人：廖海 经办律师：廖海、刘佳 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：张勇 经办注册会计师：张勇、汪棣 四、 基金名称 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 五、 基金的类型 契约型开放式 六、 基金的投资目标 精选具有较高投资价值的股票，综合运用多种有效的投资策略，力争实现 基金资产的理性增值。 七、 基金的投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股 票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具：股票投资 比例范围为基金资产的60%－95％，其中投资于价值型股票的比例不少于股票资 产的80％，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－40%，其中 权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府 债券投资比例不低于基金资产净值的5％，其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 八、 基金的投资策略 基金管理人将通过自上而下的资产配置和自下而上的个股精选相结合的方 法构建投资组合。首先根据对宏观经济、政策环境和资金供求等因素的深入分 析，对未来股票市场和债券市场的走势进行科学的分析，并以此为基础对大类 资产配置进行确定；本基金的股票投资比例不少于基金资产的60％，对于股票 市场的相关性很高，因此在通过有效的资产配置防范系统性风险的同时，通过 自下而上的个股精选策略创造主动管理的收益将是本基金追求的重要目标。基 金管理人将通过对上市公司基本面的深入研究，从而筛选出基本面优良、具有 成长潜力或价格被低估的股票进行重点投资。 1、自上而下的资产配置策略 决定大类资产配置的重要前提是对于不同市场运行的合理预期，而宏观经 济、政策环境、资金供求和估值水平是决定证券市场运行趋势的主要因素。基 金管理人将深入分析各个因素的运行趋势及对证券市场的作用机制，综合判断 股市和债市中长期运行趋势，据此进行资产配置。 （1）宏观经济因素。基金管理人通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化， 考察宏观经济的变动趋势以及对证券市场的影响。同时，需要注意的是股市往 往会对于宏观经济状况的变化做出提前反映，因此宏观经济一些先导性的指标 将获得基金管理人的关注。主要关注的宏观变量有：工业品出厂价格指数（PPI）、固定资产投资增长率、工业企业增加值、居民消费价格指数（CPI）、 消费品零售增长率、汇率和贸易盈余等。 （2）政策环境因素。在进行宏观经济分析中，政策环境来是非常重要的考 虑因素之一。特别在我国，由于政府在多个方面对市场有重大的影响能力，因 此必须予以重点考虑。政策环境主要包括财政货币政策和资本市场政策。财政 货币政策主要影响社会总需求、社会总供给、物价和利率水平，影响因素有： 税制变化、国债发行、M1和M2增长率、利率水平以及信贷规模等。资本市场政 策主要包括股权制度、发行制度、交易制度等。 （3）资金供求。资金面是影响证券市场中短期运行趋势的直接因素。市场 资金的充裕往往意味着市场具有上升的潜力，反之则有下跌的风险。同时，资 金供给的短、中和长期的期限分布也决定着资金影响市场走向的有效程度。本 管理人重点分析金融市场现实和潜在的资金供需情况，股市、债市投资品种的 供求关系，机构投资者的资金运用情况等。根据资金供求的分析结论，研究判 断市场中短期运行趋势。资金供求的主要判断指标包括：货币供应量变动， M1、M2增长率，基金发行、申购、赎回情况，不同市场间收益率水平比较，各 种资金预期收益率与投资周期，市场融资规模，金融创新规模等。 2、价值优先的股票精选 由于本基金的股票投资占据了组合的主要部分，股票投资的业绩对于整体 组合业绩表现的贡献具有决定性意义。所以，在本基金的投资中，有效地选择 股票进行投资将是关键的决定因素。本基金秉承价值型的投资理念，在个股精 选的过程中将以寻找价值被低估的股票为基本原则，在分享股价合理回归的收 益的同时力求达到投资组合较高的安全边际。 （1）评价市场流动性对估值影响 股票的估值水平是一个动态的指标，受市场的流动性的影响较大，两者呈 现出较强的正相关关系。同时，流动性对于上市公司的内在价值判断也具有较 大的影响，主要表现在对于对折现率的影响。当市场流动性较为高时，未来现 金流的折现率较低，从而导致内在价值（DCF）的升高。相反，当流动性较弱时， 折现率的提高会导致内在价值的降低。因此，基金管理人在考察个股的估值水平时，将首先考虑当时的市场流动性的充裕程度，考察的指标主要包括市场利 率水平、央行货币政策和M1、M2的变动等。 （2）考察行业整体估值水平的影响 个股的估值水平与行业的整体估值水平具有很大的关联性。由于受到行业 基本面差异的影响，即使在市场的同一时期不同行业也会表现出估值水平上的 较大差异。所以在考察目标个股的合理估值水平时，基金管理人将首先以所处 行业的当时的估值均值作为主要的参考指标，并在此基础上再根据目标个股的 基本面差异进行一定程度的调整。一般而言，在估值水平较低的行业中更容易 挑选出具有投资价值的个股。因此，基金管理人在选择个股的过程中，将重点 关注市场估值较为安全且基本面良好的行业，基金管理人主要通过与历史均值 的比较和与现有市场均值的比较综合判断行业的估值水平是否处于安全区间。 （3）综合考察个股的投资价值 在综合考虑市场流动性和行业整体估值水平的基础上，本基金管理人将采 用定性和定量的双重标准对个股的基本面和投资价值进行细致分析，目标是筛 选出被市场低估、安全边际较高的个股。 1）定量指标 本基金为实行价值投资策略的基金，因此在定量指标的设置上将重点倾向 于价值指标，包括倍率指标和内在价值指标，成长性指标和盈利性指标为辅助 考察指标，在考察过程中所占比重一般低于价值指标。 A,倍率指标 包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等。倍率指标的使用 主要是从相对的角度考察上市公司的当前估值的合理性。在我国证券投资实践 中，倍率指标是使用最为普遍的价值指标，因此在本基金的管理运作中，倍率 指标是核心的价值指标，其在个股选择中所占的权重最大。在倍率指标使用上， 基金管理人所采用的考察方法主要包括历史对比法和同业对比法等： 方法一：历史对比法即上市公司当前倍率指标与历史上的同一公司平均倍 率的比较、或是当前倍率指标与历史上相似市场环境下同一公司的倍率水平比较，从而考察上市公司当前估值水平是否处于历史低位。此外，基金管理人还 将通过时间序列（Time Series）模型对当前倍率水平的合理性进行检验。 方法二：同业对比法即通过考察目标上市公司当前的倍率指标与所处行业 的平均水平的比较，判断目标上市公司的价值是否被低估。这一方法的优点是 由于同行业上市公司的估值水平在同一时期受相同的市场因素影响，此时估值 水平的不同将充分反映公司的基本面的区别，同时也可以避免在历史对比法中 无法充分考察不同时期外部因素变化的缺陷。 B,内在价值指标 主要包括DDM模型和DCF模型等。内在价值指标主要是从绝对的角度考察上 市公司当前估值的合理性，采用未来收益或现金流折现的方式考察上市公司的 内在价值，并依此判断当前估值水平的合理性。 基金管理人将在对上市公司未来现金流、股息率、增长率及其预期变化进 行合理估计的基础上，通过稳定增长和阶段性增长等不同假设，得出在不同增 长情景下的公司内在价值的合理水平。但由于基于折现的模型往往建立在对未 来变量正确预计的基础上，且计算结果对于输入数据的变动较为敏感，计算结 果的可靠性还有待其他指标的验证。因此内在价值指标在本基金的实际选股过 程中只作为对于倍率指标的有效补充。 C,成长性指标 在考察上市公司价值的过程中，必须充分考虑未来成长的因素，否则容易 低估公司的实际投资价值。本基金所考察的成长性指标主要包括：估算增长率 （G）、市盈增长率（PEG）、近三年平均利润增长率（EPS）等。 考虑到成长性指标是建立在盈利性指标的基础上，因此本基金管理人将对 两种指标进行综合考察。成长性指标的核心是对上市公司增长率的估算，但由 于企业的盈利等指标的增长情况因年而异，因此较难按照一个恒定的常数进行 估算。因此，基金管理人在采用传统的“增长率（G）=利润留存率（RR）×股 权收益率（ROE）”的方式计算增长率的同时，还将充分考虑到增长率的波动状 况，从而获得一个理性的波动区间，并以此为依据进行相应的情景分析，区分 不同增长率状况下的企业价值。D,盈利指标 本基金考察的盈利指标主要包括近三年平均净资产收益率（ROE）、近三年 平均投资资本回报率（ROIC）等。从理论上来说，对于上市公司的估值基础是 该公司具有盈利能力或具有盈利预期。本基金管理人将综合第三方机构的盈利 预期和本公司的基本面分析，计算出合理的预期盈利水平，并以此进行成长性 指标和价值指标的估算。 2）定性指标 价值投资策略具有安全边际较高的特点，除因为其在定量指标上选择价格 低估的股票外，还因为其在定性指标上一般选择基本面良好股票进行持有，从 而有效回避了上市公司自身经营出现问题而导致的投资风险。本基金管理人将 综合第三方研究报告、实地调研和财务状况分析的结果，对目标上市公司的质 地进行深入研究，在定量分析的辅助下寻找出基本面良好、安全边际较高的上 市公司进行重点投资。主要的定性考察标准有： A,公司治理：具有良好公司治理结构，管理层能力较强； B,市场机制：已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵 敏； C,行业地位：行业地位突出，具有较强的核心竞争力。公司主要业务或产 品市场份额处于行业前列； D,行业优势：在行业内拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优 势。 E,特定资源：在特定领域具有原材料，专有技术或其它专有资源，具有较 强技术创新能力； F,财务状况：财务稳健，经营效率及盈利能力较强等。 3)综合评估个股投资价值 在经过上述定性和定量指标的考察后，基金管理人将在此基础上建立价值 型股票的综合评价体系，首先在定量指标方面，基金管理人首先根据倍率指标 对各行业进行排序，对估值水平处于市场后2/3的行业将进入重点研究范围。随后，在上述行业内分行业对个股的价值指标（包括倍率指标和内在价值指标）、 成长性指标和盈利性指标进行分别排序并评分，价值指标中倍率指标在该行业 内越低则得分越高，市场价格与内在价值差值越大则在该行业内得分越高，此 后通过给予上述三类指标的得分以相应的权重（价值指标为主，成长和盈利指 标为辅）得出个股的总得分，每个行业内得分排名在前1/2的股票将作为具有投 资价值的股票。 在通过定量考察的基础上，基金管理人还必须通过定性指标对通过考察的 个股的基本面进行考察，以综合判定目标个股实际的投资价值。此外，基金管 理人还将结合市场流动性状况、市场情绪和行业估值水平等因素，择机将合适 的具有投资价值的股票纳入投资组合。 （4）投资交易策略 本基金在投资交易环节中将采用较为灵活的策略，根据市场和个股的状况 灵活采用买入并持有、趋势投资、逆势交易等多种投资策略，力争尽可能多地 获取股票增值和其他交易性的机会。 1）买入并持有策略（Buy-and-Hold Strategy）。 本基金的买入并持有策 略不同于传统意义上静态的买入并持有策略，而将采取比较灵活的方式，基金 管理人将根据目标股票盈利能力和估值水平的变化情况进行相应的调整，在股 价回复合理水平的情况下将其沽出。由于买入并持有策略对资金的占用较大， 从而产生资金的持有成本，并可能造成目标股票持有期间的其他交易性机会难 以有资金跟进，因此买入并持有策略主要是针对基本面良好并具有增长潜力， 但股价被严重低估的股票，且预期回报一般应远高于资金持有成本。 2）趋势投资策略（Trending Investment）。从行为金融学的理论上来说， 由于投资者有对于不确定性的回避心理，因此容易在市场表现出较为明确的涨 跌趋势的时候进行跟进，从而进一步推动市场涨跌趋势。趋势投资即是利用市 场的这种投资心态进行跟踪投资的策略，主要目的是为了获取股价上涨趋势的 中、后端的收益。这种投资策略有效性一般较短，并存在一定的风险，但若进 行有效的管理，则可以尽可能多地抓住市场波动中存在的投资机会。为控制投资风险，本基金在进行趋势投资时也仅将注意力放在股价被低估的股票上，选 择安全性相对较高的股票施行该投资策略。 3）逆势投资策略（Contrarian Investment）。逆势交易原则是与趋势投 资完全相反的投资策略。逆势交易者一般认为市场由于趋势投资所造成的羊群 效应必将消失，而被市场所忽视的投资机会往往与市场大多数投资者的投资趋 势相反，因此提前采取与市场相反的投资方向有可能在趋势消失后获取较高的 收益。而这种投资机会往往会发生在股票的估值水平被市场非理性打压或抬高 的时候，容易被采用价值投资策略的投资人利用。但这种投资策略属于高风险、 高收益的投资策略，因此，本基金将审慎使用。只有在基本面相当良好却遭到 市场非理性打压的股票上才能够采取这种投资策略。 上述三种投资策略在思路上有较大的差异，但却能够适用于不同的市场环 境。鉴于我国A股市场环境变化程度大的特点，本基金将根据投资标的的估值情 况和市场环境的变化灵活采用适当的投资策略进行投资，而不会机械地复制某 一种类型的投资策略，以期最大程度地获取市场增值和投资交易环节所带来的 收益。 3、力求稳健的债券投资 本基金为混合型基金，因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置 的需要，提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。因此在债券 投资上，基金管理人将秉承稳健优先的原则，在保证投资低风险的基础上力争 创造一定的收益水平。 （1）合理预计利率水平 对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管 理人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测 未来财政政策和货币政策等宏观经济政策走向，以此判断资金市场长期的供求 关系变化。同时，通过具体分析货币供应量变动，M1和M2增长率等因素判断中 短期资金市场供求的趋势。在此基础上，管理人将对于市场利率水平的变动进 行合理预测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。 （2）灵活调整组合久期管理人将在合理预测市场利率水平的基础上，在不同的市场环境下灵活调 整组合的目标久期。当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券等方式降 低组合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时，通过增持长期债 券等方式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。 （3）科学配置投资品种 管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系， 以及不同时期市场投资热点，分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差 水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间 配置比例。 （4）谨慎选择个券 在具体券种的选择上，管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、 对收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，合理评估不同 券种的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同 等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下 行保护等特征。 九、 基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准为 75％×沪深 300 指数＋25％×中证全债指数。 十、 基金的风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益 的品种，其风险和收益水平均高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基 金。 十一、基金的投资组合报告 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了 本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日。1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 315,791,371.83 76.93 其中：股票 315,791,371.83 76.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 388,384.80 0.09 其中：债券 388,384.80 0.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 40,100,000.00 9.77 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 50,158,541.96 12.22 8 其他资产 4,079,778.72 0.99 9 合计 410,518,077.31 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,097,390.00 0.27 B 采矿业 - - C 制造业 216,710,872.34 53.50 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 397,647.80 0.10 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 23,781,281.14 5.87 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 23,034,187.81 5.69 J 金融业 25,232,181.80 6.23 K 房地产业 8,456,475.20 2.09 L 租赁和商务服务业 2,715,187.00 0.67 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 32,323.20 0.01 O 居民服务、修理和其他服 务业 - -P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 14,333,825.54 3.54 S 综合 - - 合计 315,791,371.83 77.96 （2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 24,706 17,232,187.94 4.25 2 600741 华域汽车 570,028 16,924,131.32 4.18 3 601012 隆基股份 373,300 13,603,052.00 3.36 4 000063 中兴通讯 372,116 13,530,137.76 3.34 5 600196 复星医药 292,400 13,011,800.00 3.21 6 300059 东方财富 1,004,400 13,006,980.00 3.21 7 601336 新华保险 183,209 12,861,271.80 3.18 8 600585 海螺水泥 379,900 11,142,467.00 2.75 9 002456 欧菲科技 502,167 10,339,618.53 2.55 10 300502 新易盛 343,800 9,966,762.00 2.46 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 388,384.80 0.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 388,384.80 0.10 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 113015 隆基转债 3,280 388,384.80 0.10 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 （3）本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。11、投资组合报告附注 （1）2017年9月27日，成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称“新易 盛”）发布公告称，近日收到四川省证监局《关于对成都新易盛通信技术股份 有限公司采取出具警示函措施的决定》（【2017】22号）。由于新易盛未及时 披露关联交易，四川省证监局决定对新易盛采取出具警示函的监督管理措施。 其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 （2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 114,412.63 2 应收证券清算款 3,885,798.83 3 应收股利 - 4 应收利息 78,171.55 5 应收申购款 1,395.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,079,778.72 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。十二、 基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。本基金合同生效日为 2009 年 9 月 29 日，基金业绩数据截至 2017 年 12 月 31 日。 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 基金成立日 至 2009 年 12 月 31 日 4.63% 0.74% 15.14% 1.30% -10.51% -0.56% 2010 年 1 月 1 日- 2010 年 12 月 31 日 14.50% 1.36% -8.57% 1.19% 23.07% 0.17% 2011 年 1 月 1 日- 2011 年 12 月 31 日 -22.16% 1.18% -18.35% 0.98% -3.81% 0.20% 2012 年 1 月 1 日- 2012 年 12 月 31 日 11.40% 1.32% 7.06% 0.96% 4.34% 0.36% 2013 年 1 月 1 日－ 2013 年 12 月 31 日 18.10% 1.50% -4.97% 1.05% 23.07% 0.45% 2014 年 1 月 1 日－ 2014 年 12 月 31 日 9.50% 1.36% 40.22% 0.92% -30.72% 0.44% 2015 年 1 月 1 日－ 2015 年 12 月 31 日 41.39% 2.72% 7.33% 1.87% 34.06% 0.85%2016 年 1 月 1 日－ 2016 年 12 月 31 日 -13.29% 1.59% -7.71% 1.05% -5.58% 0.54% 2017 年 1 月 1 日－ 2017 年 12 月 31 日 26.50% 0.83% 15.93% 0.48% 10.57% 0.35% 基金成立日 至 2017 年 12 月 31 日 108.35% 1.55% 40.79% 1.13% 67.56% 0.42% 2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009 年 9 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日）注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95%，其中投资于价值型股票的比例不少 于股票资产的 80%，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%－40%，其中权证 投资比例范围为基金资产净值的 0%－3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不 低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本 基金建仓期为基金合同生效日（2009 年 9 月 29 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项 投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 十三、 费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用的种类 1）基金管理人的管理费； 2）基金托管人的托管费； 3）基金财产拨划支付的银行费用； 4）基金合同生效后的基金信息披露费用； 5）基金份额持有人大会费用； 6）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 7）基金的证券交易费用； 8）在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服 务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明； 9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定， 法律法规另有规定时从其规定。 2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计 算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中 一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中 一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规 及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 4、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基 金财产中支付。 5、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托 管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。 6、其他费用 按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其 他的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。（二）与基金销售有关的费用 1、本基金的申购费率如下： 申购金额（含申购费） 费率 50 万元以下 1.50％ 50 万元（含）以上， 100 万元以下 1.00％ 100 万元（含）以上， 500 万元以下 0.80％ 500 万元（含）以上 1000 元/笔 2、本基金的赎回费率如下： 持有时间 赎回费率 1 年以下 0.50％ 1 年（含 1 年）至 2 年 0.25％ 2 年（含 2 年）以上 0 注 1： 就赎回费率的计算而言， 1 年指 365 日，2 年指 730 日，以此类推。 注 2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。 后端费率：本基金采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的选 择。 3、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日） 的基金份额净值为基准.计算公式： 净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率) 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值 注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用例二：假定 T 日本基金的份额净值为 1.2000 元，三笔申购金额分别为 1 万 元、50 万元和 100 万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算 如下： 申购 1 申购 2 申购 3 申购金额（元，A） 10,000 500,000 1,000,000 适用申购费率（B） 1.50% 1.00% 0.80% 申购费（D=A-C） 147.78 4950.50 7936.51 净申购金额 （C=A/(1+B)） 9852.22 495049.50 992063.49 申购份额（E＝ C/1.2000） 8210.18 412541.25 826719.58 4、基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，赎回价格以赎回当日（T日） 的基金份额净值为基准，计算公式： 赎回总额＝T 日基金份额净值×赎回份额 赎回费用＝T 日基金份额净值×赎回份额×赎回费率 赎回金额＝T 日基金份额净值×赎回份额－赎回费用 例三：假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份，其在认购/申购时已交纳认购 /申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500 元，持有年限不足 1 年，则其获得 的赎回金额计算如下： 赎回费用＝1.2500×10,000×0.5%＝62.5 元 赎回金额＝1.2500×10,000-62.5＝12,437.5 元 5、T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情 况，基金份额净值可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。 6、申购份额、余额的处理方式：申购份额以申请当日基金份额净值为基准 计算，计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后 2 位。由此误差产生的收益 或损失由基金财产承担。7、赎回金额的处理方式：赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，以申请当日 基金份额净值为基准计算，计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 8、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金 份额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五 入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 9、申购费用由投资人承担，不列入基金财产，用于本基金的市场推广、销 售、注册登记等各项费用。 10、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人 赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其余用于支付 注册登记费和其他必要的手续费。本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取 不少于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。 11.本基金暂不采用摆动定价机制。 12、基金管理人可以在基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费 率如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 13、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据 市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等) 等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申 购费率和基金赎回费率。 十四、 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实 施的投资管理活动，对 2017 年 11 月 10 日刊登的本基金招募说明书进行了更新， 更新的主要内容如下： （一）重要提示部分对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日 进行更新。 （二）第二部分“释义” 补充了《流动性规定》、“流动性受限资产”和“摆动定价机制”的释义。 （三）第三部分“基金管理人” 对“公司概况”及“主要人员情况”部分进行了更新。 （四）第四部分“基金托管人” 对基金托管人基本情况进行了更新。 （五）第五部分“相关服务机构” 对基金相关服务机构进行了更新。 （六）第八部分“基金份额的申购与赎回” 对“申购和赎回的价格、费用及其用途”、“巨额赎回的认定及处理方式” 、“拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理”进行了更新。 （七）第十四部分“基金的投资” 对“投资范围”、“投资禁止行为与限制”进行了更新， “投资组合报告” 更新为截止至2017年12月31日的数据。 （六）第十五部分“基金的业绩” “基金的业绩”更新为截止至2017年12月31日的数据。 （九）第十七部分“基金资产估值” 对“暂停估值的情形” 进行了更新。 （十）第二十一部分“基金的信息披露” 对“基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告”、“临时报告与公 告” 进行了更新。 （十一）第二十五部分“托管协议摘要” 对“基金托管协议当事人”、“基金托管人对基金管理人的业务监督和核 查” 进行了更新。 农银汇理基金管理有限公司 二〇一八年五月十一日 |
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| 基金信息类型 | 招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 公告来源 | 证券日报 | ||||||||
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