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| 万家鑫安纯债C(003330) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1536923 | ||||||||
| 基金代码 | 003330 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-04-30 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 万家鑫安纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 二〇一九年四月 重要提示 万家鑫安纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2016 年 8 月 30 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1976 号文注册募集。基金合同生效 时间为 2016 年 9 月 18 日。 2018 年 3 月 24 日，基金管理人按照中国证监会《公开募集开放式证券投资 基金流动性风险管理规定》（〔2017〕12 号）的要求对基金合同的部分内容进行 了修订, 修订后的法律文件自 2018 年 3 月 31 日起正式生效。基金管理人保 证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不 表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明 投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同 等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自 身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购） 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类 风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险； 个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资过 程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；基金投资回报可 能低于业绩比较基准的风险；本基金的投资范围包括中小企业私募债，由于该类 债券采取非公开方式发行和交易，并不公开各类材料（包括招募说明书、审计报 告等），外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级，可能会降低市场对这类 债券的认可度，从而影响这类债券的市场流动性。另一方面，由于中小企业私募 债的债券发行主体资产规模较小、经营的波动性较大，且各类材料不公开发布， 也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。由此可能给基金净值带来 不利影响或损失。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本 基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。 本基金为债券型基金，理论上其预期风险收益水平低于混合型与股票型基 金，高于货币市场基金，属于中低风险/收益的产品。基金管理人提醒投资者基万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 3 金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净 值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。此外，本基金以 1.00 元初始面值 进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1.00 元初始面 值的风险。 基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能 损失本金。投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募 说明书》及《基金合同》。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来 表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2019 年 3 月 18 日，有关财务数据和 净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 4 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：万家基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层） 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 层 法定代表人：方一天 成立日期：2002 年 8 月 23 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44 号 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：兰剑 电话：021-38909626 传真：021-38909627 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 董事长方一天先生，中共党员，大学本科，学士学位，先后在上海财政证券 公司、中国证监会系统、上证所信息网络有限公司任职，2014 年 10 月加入万家 基金管理有限公司，2014 年 12 月起任公司董事，2015 年 2 月至 2016 年 7 月任 公司总经理，2015 年 7 月起任公司董事长。 董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室科 长，新疆通宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股份有 限公司董事，新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。现为新疆国际实业 股份有限公司高级顾问。 董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财务 部科长，副部长，齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理，现任中泰证券股份 有限公司财务总监。 董事经晓云女士，中国民主建国会会员，研究生，工商管理学硕士，曾任上万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 5 海财政证券公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经 理、总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金 管理有限公司，2016 年 7 月起任公司董事、公司总经理。 独立董事黄磊先生，中国民主建国会成员，经济学博士，教授，曾任贵州财 经学院财政金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委，现任山 东财经大学资本市场研究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创新中心 副主任、山东省人大常委、山东省人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业 教学指导委员会委员。 独立董事张伏波先生，经济学博士，曾任上海申佳船厂科员、浙江省经济建 设投资公司副经理、国泰君安证券股份有限公司总裁助理、兴安证券有限责任公 司副总经理、上海证券有限责任公司副总经理、海证期货有限公司董事长、亚太 资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。 独立董事朱小能先生，中共党员，哲学博士，教授。曾任华东理工大学商学 院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导师， 上海财经大学金融学院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院教授、 博士生导师。 2、基金管理人监事会成员 监事会主席李润起先生，硕士学位，经济师。曾任宏源证券股份有限公司文 艺路营业部客户主管、公司投行部项目经理，新疆国际实业股份有限公司证券事 务代表，副总经理。现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书。 监事张浩先生，中共党员，管理学博士，先后任职于山东东银投资管理有限 公司、山东省国有资产控股有限公司、巨能资本管理有限公司。现任巨能资本管 理有限公司董事长。 监事李丽女士，中共党员，硕士，中级讲师，先后任职于中国工商银行济南 分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司，，曾任 公司综合管理部总监，现任公司总经理助理。 监事陈广益先生，中共党员，硕士学位，先后任职于苏州市对外贸易公司、 兴业全球基金管理有限公司，2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司，现 任公司总经理助理、基金运营部总监、交易部总监。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 6 监事尹丽曼女士，中共党员，硕士，先后任职于申银万国期货有限公司、东 海期货有限责任公司、万家共赢资产管理有限公司。2017 年 4 月起加入本公司， 现任公司零售业务部副总监。 3、基金管理人高级管理人员 董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 总经理：经晓云女士（简介请参见基金管理人董事会成员） 副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券， 从事行政管理、机构客户开发等工作；2003 年至 2007 年任职于兴安证券，从事 营销管理工作；2007 年至 2011 年任职于齐鲁证券，任营业部高级经理、总经理 等职。2011 年加入本公司，曾任综合管理部总监、董事会秘书、总经理助理，2013 年 4 月起任公司副总经理。 副总经理：黄海先生，硕士研究生。先后在上海德锦投资有限责任公司、上 海申银万国证券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责 任公司工作，历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015 年 4 月进入万家基金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工作，2017 年 4 月任公司副总经理。 副总经理：沈芳女士，中共党员，经济学博士。历任东亚银行上海经济研究 中心主任，富国基金管理有限公司资产管理部高级经理，长江养老保险股份有限 公司大客户部副总经理(主持工作)，汇添富基金管理有限公司战略发展部总监， 华融基金管理有限公司筹备组副组长、拟任公司副总经理，中保保险资产登记交 易系统有限公司运营管理委员会副主任等职。2018 年 7 月加入万家基金管理有 限公司，2018 年 10 月起任公司副总经理。 督察长：兰剑先生，中国民盟盟员，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江 苏淮安知源律师事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005 年 10 月 进入万家基金管理有限公司工作，2015 年 4 月起任公司督察长。 4、本基金基金经理简历 陈奕雯： 2014 年 7 月至 2015 年 3 月在上海陆家嘴国际金融资产交易市场股 份有限公司工作。2015 年 3 月加入万家基金管理有限公司，从事信用债研究工作，万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 7 自 2017 年 8 月起担任固定收益部基金经理助理。现任万家安弘纯债一年定期开 放债券型证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安 纯债债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金的基金经理。 历任基金经理： 唐俊杰：2016 年 9 月 18 日至 2017 年 9 月 30 日 柳发超：2016 年 10 月 28 日至 2019 年 3 月 1 日 5、投资决策委员会成员 （1）权益与组合投资决策委员会 主 任：方一天 副主任：黄海 委 员：李杰、莫海波、苏谋东、徐朝贞、陈旭、李文宾、高源 方一天先生，董事长。 黄海先生，副总经理、投资总监。 李杰先生，副总经理。 莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。 苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。 徐朝贞先生，国际业务部总监，组合投资部总监，基金经理。 陈旭先生，量化投资部副总监，基金经理。 李文宾先生，基金经理。 高源女士，基金经理。 （2）固定收益投资决策委员会 主 任：方一天 委 员：陈广益、莫海波、苏谋东 方一天先生，董事长。 陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监、交易部总监。 莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。 苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 8 第二部分 基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：广发银行股份有限公司 住所：广州市越秀区东风东路 713 号 办公地址：北京市东城区东长安街甲 2 号 法定代表人：王滨 成立时间：1988 年 7 月 8 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：197 亿人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会、中国银监会《关于核准广东发展银 行证券投资基金托管资格的批复》，证监许可[2009]363 号 联系人：卢晓晨 联系电话：（010）65169644 广发银行股份有限公司成立于 1988 年，是国务院和中国人民银行批准成立 的我国首批股份制商业银行之一，总部设于广东省广州市，注册资本 154 亿元。 二十多年来，广发银行栉风沐雨，艰苦创业，以自己不断壮大的发展历程，见证 了中国经济腾飞和金融体制改革的每一个脚印。 截至 2017 年 12 月 31 日，广发银行总资产 20729.15 亿元、总负债 19590.69 亿元、实现营业收入 505.31 亿元、拨备前利润 291.61 亿元。据英国《银行家》 杂志 2017 年全球银行排名，本行按一级资本列第 93 位。 （二）主要人员情况 广发银行股份有限公司总行设资产托管部，是从事资产托管业务的职能部 门，内设客户营销处、保险与期货业务处、增值与外包业务处、业务运行处、内 控与综合管理处，部门全体人员均具备本科以上学历和基金从业资格，部门经理 以上人员均具备研究生以上学历。 部门负责人蒋柯先生，经济学硕士，高级经济师，从事托管工作二十年，托万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 9 管经验丰富。曾担任大型国有商业银行资产托管部托管业务运作中心副处长、全 球资产托管处副处长、全球资产托管处副处长（主持工作）等职务。曾被中国证 券业协会聘任为证券投资基金估值工作小组组长。2015 年 1 月，经中国证监会 核准资格，任广发银行资产托管部副总经理，2018 年 7 月任广发银行资产托管 部总经理。 部门负责人梁冰女士,经济学博士，研究员，曾任中国人民银行研究局产业 经济研究处副处长、金融法律研究处副处长、处长、广发银行总行金融机构部副 总经理等职务，曾在遵义市人民政府挂职 1 年。2018 年 6 月，经中国证监会核 准资格，任广发银行资产托管部副总经理。 （三）基金托管业务经营情况 广发银行股份有限公司于 2009 年 5 月 4 日获得中国证监会、银监会核准开 办证券投资基金托管业务，基金托管业务批准文号：证监许可[2009]363 号。截 至 2018 年 12 月末，托管资产规模 26,036.38 亿元。建立了一只优秀、专业的托 管业务团队，保证了托管服务水准在行业的领先地位。建立了完善的产品线，产 品涵盖证券投资基金、基金公司客户特定资产管理计划、证券公司客户资产管理 计划、保险资金托管、股权投资基金、产业基金、信托计划、银行理财产品、QDII 托管、交易资金托管、专项资金托管、中介资金托管等，能为托管产品提供全面 的托管服务。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 10 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及该公司的电子直销系统（网 站、微交易）。 住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼 层 9 层） 法定代表人：方一天 联系人：亓翡 电话：(021)38909777 传真：(021)38909798 客户服务热线：400-888-0800；95538 转 6 投资者可以通过基金管理人电子直销系统（网站、微交易）办理本基金的开 户、认购、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人的网站公告。 网上交易网址：https://trade.wjasset.com/ 微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e） 2、非直销销售机构 （1）民商基金销售（上海）有限公司 客服电话 021-50206003 网址： www.msftec.com 二、基金登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人：周明 联系人： 苑泽田 电话：（010）50938697万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 11 传真：（010）50938907 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 经办律师：黎明、陆奇 电话：021- 31358666 传真：021- 31358600 联系人：陆奇 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 办公地址：中国上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 联系电话：021-63391166 传真：021-63392558 联系人：徐冬 经办注册会计师：王斌、徐冬、詹阳万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 12 第四部分 基金的名称 万家鑫安纯债债券型证券投资基金 第五部分 基金的类型 基金类别：债券型 基金运作方式：契约型开放式 基金存续期限：不定期 第六部分 基金的投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 第七部分 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 国家债券、地方政府债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公 司债券、证券公司短期公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小 企业私募债、可分离交易债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单 和银行存款等固定收益类资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离 交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，本基金持有 的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现 金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 13 第八部分 基金的投资策略 1、资产配置策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极 主动地投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线 移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估，对不同投资品种运用不同 的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。在信用风险可 控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到或超过业绩 比较基准的收益。 2、利率预期策略 利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利率预期策略是本基金的基本投 资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的 分析，采用定性分析与定量分析相结合的方法，形成对未来利率走势的判断，并 在此基础上对债券组合的久期结构进行有效配置，以达到降低组合利率风险，获 取较高投资收益的目的。 3、期限结构配置策略 利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过 数量化方法对利率进行建模，在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动 进行模拟分析，并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合 和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。 4、属类配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必要 配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流动性 和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及 市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。 5、债券品种选择策略 在上述债券投资策略的基础上，本基金对个券进行定价，充分评估其到期收 益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收等因素，选择那些定价合理或价值被低 估的债券进行投资。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重 点关注的对象： 万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 14 (1)符合前述投资策略； (2)短期内价值被低估的品种； (3)具有套利空间的品种； (4)符合风险管理指标； (5)双边报价债券品种； (6)市场流动性高的债券品种。 本基金的一个投资重点为信用债券，对信用利差的评估直接决定了对信用债 券的定价结果。信用利差应当是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风险和 到期兑付违约风险上的补偿。信用利差的变化受经济周期、行业周期和发行主体 财务状况等综合因素的影响。本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风 险，确定信用债券的信用利差，有效管理组合的整体信用风险。 在信息反映充 分的债券市场中，信用利差的变化有规律可循且在一定时期内较为稳定。当债券 收益率曲线上移时，信用利差通常会扩大，而在债券收益率曲线下移的过程中， 信用利差会收窄；行业盈利增加、处于上升周期中，信用利差会缩小，行业盈利 缩减、处于下降周期中，信用利差会扩大。提前预测并制定相应投资策略，就可 能获得收益或者减少损失。本基金将通过定性与定量相结合的方式，综合考虑监 管环境、市场供求关系、行业分析，并运用财务数据统计模型和现金流分析模型 等对整个市场的信用利差结构进行全面分析，在有效控制整个组合信用风险的基 础上，采取积极的投资策略，发现价值被低估的信用类债券产品，挖掘投资机会， 获取超额收益。 6、资产支持证券的投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资 产支持证券投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调 整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同，在保证本金相对安全和基金资产流 动性基础上获得长期稳定收益。 7、中小企业私募债券投资策略 与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让， 普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财务 分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 15 品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政 策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；② 运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、 现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、市场 价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④考察 债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债 安排等；⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡， 选择具有投资价值的品种进行投资。 8、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进 行筛选，确定投资决策。此外，本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司 债券进行流动性分析和监测，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，并适当 控制债券投资组合整体的久期，保证本基金的流动性。 9、国债期货投资策略 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期 货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 10、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改 变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招 募说明书更新中公告。 第九部分 基金的投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%； （2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，保持不 低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类 资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 16 （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10％； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10％； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的 10％； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年， 债券回购到期后不得展期； （11）本基金投资于单只中小企业私募债的市值，不得超过本基金资产净值 的 10%； （12）基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； （13）本基金投资于国债期货，还应遵循如下投资组合限制： 在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资 产净值的 15%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超 过基金持有的债券总市值的 30%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的 国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；本基金所 持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合 约价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关于债券投资比例的有关约定； （14）本基金持有单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产 净值的 10％； （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 17 的 15%，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合前述所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（2）、（9）、（15）、（16）条以外，因证券、期货市场波动、证券发 行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述 规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规 定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。上述期间，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合 同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提 前公告。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 3、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 18 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并 按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分 之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行 审查。 4、法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定 执行。 第十部分 基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期 定期存款利率（税后）×10%。 本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券资产的配置和个 券的选择来增强债券投资的收益。中债综合指数由中央国债登记结算有限公司编 制，该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行 间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，适合作为市场债券投资收益的衡 量标准；由于本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，每个交易日 日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后持有现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，采用 90%作为业绩比较基准中债券投 资所代表的权重，10%乘以 1 年定期银行存款利率（税后）作为现金资产所对应 的权重可以较好的反映本基金的风险收益特征。 若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比 较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用，本基金管理人可 以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一致并报中国证监会备 案后，适当调整业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 第十一部分 基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金，高 于货币市场基金，属于中低风险/收益的产品。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 19 第十二部分 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止日至 2018 年 12 月 31 日，本报告中所列财务 数据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 20,292,044,600.00 97.63 其中：债券 19,360,168,100.00 93.15 资产支持证券 931,876,500.00 4.48 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 产 - - 其中：买断式回 购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算 备付金合计 132,145,089.87 0.64 8 其他资产 360,782,554.00 1.74 9 合计 20,784,972,243.87 100.00万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 20 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,320,242,500.00 34.65 其中：政策性金融 债 3,789,375,000.00 24.68 4 企业债券 9,809,071,600.00 63.88 5 企业短期融资券 80,305,000.00 0.52 6 中期票据 1,539,804,000.00 10.03 7 可转债（可交换 债） - - 8 同业存单 2,610,745,000.00 17.00 9 其他 - - 1 0 合计 19,360,168,100.00 126.08 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投 资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金 资产净 值比例万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 21 （％） 1 1628017 16 民生 银行 01 8,250,000 822,937,500.00 5.36 2 117579 申证 1801 5,000,000 500,400,000.00 3.26 3 170210 17 国开 10 4,700,000 477,332,000.00 3.11 4 1820012 18 渤海 银行 01 4,500,000 461,565,000.00 3.01 5 170409 17 农发 09 4,300,000 438,471,000.00 2.86 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支 持证券投资明细 序 号 证 券 代 码 证券名 称 数量（份） 公允价值(元) 占 基 金 资 产 净 值比例(%) 1 18890 78 18 工 元 3A2 5,000,00 0 514,250,000.0 0 3.35 2 11692 4 申万 1A01 1,900,00 0 190,000,000.0 0 1.24 3 17890 48 17 杭 盈 1 优先 1,000,00 0 58,760,000.00 0.38 4 17890 13 17 光 盈 1A 5,000,00 0 39,050,000.00 0.25 5 17892 43 17 华 驭 7A_bc 1,500,00 0 37,800,000.00 0.25 6 16892 16 华 1,900,00 37,487,000.00 0.24万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 22 73 驭 5A 0 7 17891 74 17 唯 盈 2 优先 1,700,00 0 25,228,000.00 0.16 8 18893 05 18 长 融 1B 250,000 25,077,500.00 0.16 9 17892 53 17 速 利银丰 2A 200,000 4,224,000.00 0.03 1 18890 78 18 工 元 3A2 5,000,00 0 514,250,000.0 0 3.35 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投 资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 10 投资组合报告附注 10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报 告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 10.2 根据基金合同,本基金不可投资于股票。 10.3 其他资产构成 序 号 名称 金额（元）万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 23 1 存出保证金 378,767.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 360,403,786.34 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 360,782,554.00 10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 24 第十三部分 基金的业绩 基金业绩截止日为 2018 年 12 月 31 日。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资 者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家鑫安 A 阶段 净值增长 率（1） 净值增长率 标准差（2） 业 绩 比 较 基 准收益率（3） 业绩比较基 准收益率标 准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 2018 年 6.84% 0.04% 7.53% 0.06% -0.69% -0.02% 2017 年 3.12% 0.02% 0.37% 0.06% 2.75% -0.04% 自 合 同 成 立 日 至 2016 年12月 31 日 0.17% 0.04% -1.05% 0.12% 1.22% -0.08% 自 合 同 成 立 日 至 2018 年12月 31 日 10.37% 0.04% 6.80% 0.07% 3.57% -0.03% 万家鑫安 C 阶段 净值增长率 （1） 净值增长 率标准差 业 绩 比 较 基 准收益率（3） 业绩比较 基准收益 (1)－(3) (2)－(4)万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 25 （2） 率标准差 （4） 2018 年 6.65% 0.04% 7.53% 0.06% -0.88% -0.02% 2017 年 2.90% 0.02% 0.37% 0.06% 2.53% -0.04% 自 合 同 成 立 日 至 2016 年12月 31 日 0.11% 0.04% -1.05% 0.12% 1.16% -0.08% 自 合 同 成 立 日 至 2018 年12月 31 日 9.86% 0.04% 6.80% 0.07% 3.06% -0.03% （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的 比较万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 26万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 27 注：本基金成立于 2016 年 9 月 18 日，根据基金合同规定，基金合同生效后 六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要 求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 第十四部分 基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、本基金 C 类基金份额计提的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用；万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 28 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.30%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺 延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、基金销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年 费率为 0.20%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服 务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下： 万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 29 H＝E×0.20%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人 向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人收到后支付给销售机 构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致并履行适当程序后，可按照基金发展情 况，并根据法律法规规定和基金合同约定针对全部或部分份额类别调整基金管理 费率、基金托管费率或基金销售服务费率等相关费率。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 第十五部分 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管万家鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201901 30 理办法》及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2018年10月30日刊登的本 基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下： 1、在重要提示部分，新增了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数 据的截止日期。 2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。 3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的有关内容。 4、在“九、基金的投资”部分，补充了本基金最近一期（2018 年第 4 季度） 投资组合报告内容。 5、新增“十、基金的业绩”部分，补充了基金成立以来的投资业绩。 6、新增了“二十二、其他应披露事项”部分，更新了本基金最近一次招募 说明书更新以来的公告事项。 万家基金管理有限公司 二零一九年四月三十日 |
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| 基金信息类型 | 招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 公告来源 | 基金公司官网 | ||||||||
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