财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
银河行业混合A(519670)  基金公开信息
流水号 153418
基金代码 519670
公告日期 2012-03-27
编号 1
标题 银河行业优选股票型证券投资基金2011年年度报告
信息全文 基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012年3月27日



§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。


1.2目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 6
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 7
3.1 主要会计数据和财务指标 7
3.2 基金净值表现 7
3.3 其他指标 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 9
§4 管理人报告 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 16
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 16
§5 托管人报告 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
§6 审计报告 17
6.1 审计报告基本信息 17
6.2 审计报告的基本内容 17
§7 年度财务报表 18
7.1 资产负债表 18
7.2 利润表 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 20
7.4 报表附注 21
§8 投资组合报告 48
8.1 期末基金资产组合情况 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 56
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 56
8.9 投资组合报告附注 57
§9 基金份额持有人信息 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 58
§10 开放式基金份额变动 58
§11 重大事件揭示 58
11.1 基金份额持有人大会决议 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 59
11.4 基金投资策略的改变 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 60
11.8 其他重大事件 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 66
§13 备查文件目录 67
13.1 备查文件目录 67
13.2 存放地点 67
13.3 查阅方式 67


§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河行业优选股票型证券投资基金
基金简称 银河行业股票
基金主代码 519670
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月24日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,082,741,796.22份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将"自上而下"的资产配置及动态行业配置与"自下而上"的个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
投资策略 本基金的投资策略体现在资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略和其他品种投资策略等四个方面。
资产配置策略，本基金管理人从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面、资金面和企业面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势，分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券等资产的比例。
股票投资策略方面，本基金致力于投资优选行业中的优势企业，本基金管理人相信通过双重优选，可以取得超额收益。本基金的股票投资策略分为两个层次，一是优选景气行业或预期景气行业的行业配置策略，一是优选企业的选股策略。以宏观经济的所处的不同运行阶段，同时考虑行业所处的生命周期，进而确定相对应的景气行业行业配置依据；在所确定的景气行业内，通过定性与定量分析相结合的办法，寻找行业内具有竞争优势或是高成长性的公司作为投资标的。
本基金债券投资的主要策略包括利率预期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、单券选择策略、可转换债券投资策略。其他品种投资策略包括权证、资产支持证券投资等。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是：业绩基准收益率=沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李立生 尹东
联系电话 021-38568699 010-67595003
电子邮箱 lilisheng@galaxyasset.com yindong.zh@ccb.cncom
客户服务电话 400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568568 010-66275865
注册地址 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 北京市西城区金融大街25号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道1568号15层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 徐旭 王洪章

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道1568号中建大厦15楼2、北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年4月24日-2009年12月31日
本期已实现收益 -291,900,104.98 97,112,404.23 76,018,479.51
本期利润 -515,438,540.55 127,591,275.59 97,511,560.73
加权平均基金份额本期利润 -0.2510 0.3557 0.2479
本期加权平均净值利润率 -23.11% 28.44% 23.06%
本期基金份额净值增长率 -20.50% 29.94% 24.20%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配利润 -90,253,759.32 479,533,025.70 39,985,511.93
期末可供分配基金份额利润 -0.0433 0.4050 0.2419
期末基金资产净值 1,992,488,036.90 1,684,031,844.60 205,292,491.95
期末基金份额净值 0.957 1.422 1.242
3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末
基金份额累计净值增长率 28.31% 61.38% 24.20%
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -3.72% 1.34% -7.05% 1.12% 3.33% 0.22%
过去六个月 -9.29% 1.19% -18.31% 1.09% 9.02% 0.10%
过去一年 -20.50% 1.17% -19.67% 1.04% -0.83% 0.13%
自基金合同生效起至今 28.31% 1.41% -4.88% 1.28% 33.19% 0.13%
注：本基金的业绩比较基准为：业绩基准收益率=沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定：本基金投资的股票资产占基金资产的60－95%，现金、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%。截止至2009年10月24日，建仓期已满。建仓期结束时各项投资比例已符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金合同于2009年4月24日生效,2009年度数据按实际存续期（2009年4月24日(基金合同生效日)至2009年12月31日）计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3其他指标

3.43.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011 2.1000 183,664,335.09 108,790,352.67 292,454,687.76
2010 1.5000 19,611,143.80 4,381,784.93 23,992,928.73
2009 - - - -
合计 3.6000 203,275,478.89 113,172,137.60 316,447,616.49

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与10只开放式证券投资基金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年3月30日
基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年12月20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年3月 14日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年5月26日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
7、银河沪深300价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年12月28日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年7月16日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分享中国经济持续成长的成果。
9、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年12月29日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
10、银河保本混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年5月31日
基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定增值。
11、银河消费驱动股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年7月29日
基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
成胜 银河行业优选股票型证券投资基金的基金经理 2010年9月16日 - 7 硕士研究生学历，曾就职于光大证券研究所，从事行业研究工作。2007年5月加入银河基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理等职务。
陈欣 银河行业优选股票型证券投资基金的基金经理 2009年12月16日 2011年6月4日 11 硕士研究生学历，曾就职于华夏证券、鞍山证券。2002年11月加入银河基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理等职务。
注：1.上表中任职日期均为我公司做出决定之日，离任日期为对外公告之日；
2. 证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河行业优选股票型证券投资基金（以下简称"银河行业股票"）在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无与银河行业股票投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河行业股票在本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从2011年经济的运行形式来看，国内实体经济在冲高以后持续下行，目前仍处于探底过程中，通胀也高位回落；海外来看，虽然美国经济有一定起色，但整体依然疲弱。
A股市场全年熊市特征明显，主要指数均呈现负收益，防御性行业如银行和公用事业表现较好，而2010年大幅上涨的中小板和创业板指数则在年内领跌，基于总需求和通胀回落的预期，周期股也继续下探。由于市场整体估值继续整体下移，中小板和创业板大跌后相对于主板的估值溢价并未明显改变，同时板块整体面临扩容和解禁压力，且经济回落和流动性收紧的过程中小公司受到影响更大，整体表现依然不佳，但其中基本面情况良好的股票表现出了一定的相对收益。
本基金延续了之前的风格，希望能在经济转型中受益，因此持有消费和新兴成长股的比例较高，年内净值出现较大幅度的下挫，但由于持有的部分重仓个股基本面情况较好，表现出了一定的抗风险能力，获得了相对市场的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011年本基金收益率为-20.50%%，比较基准收益率为-19.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然面临相当的困难，但我们依然乐观看待中国的经济转型，认为消费和新兴产业中会出现一批长期的优质成长股；而传统行业的成长虽然会受到限制，但仍有部分行业具备一定的发展空间。在经过两年的下调后，目前股市较低的估值已经很大程度上反映了悲观预期，中期看股市已经处于底部区域。考虑到政府财政收入仍比较健康，国内经济也还有广阔的发展空间，同时劳动力素质的提高仍将提供发展动力，我们对中国经济的持续生命力依然有信心，但短期要警惕政策和地产可能超调所带来的市场风险。
在投资策略方面，我们判断目前股价中已经包含了大量的负面预期因素，指数点位也偏低，虽然经济的下行和政策难以大幅度放松制约市场上行空间，但对明年的市场持积极态度。一季度我们判断市场可能会在震荡中逐步筑底。目前仓位计划维持中性，静待好的加仓良机，但会保持核心仓位不变，配置的思路仍会侧重于估值合理、有核心竞争力经过市场检验、符合未来发展方向的成长股，回避盈利难达预期的企业，通过集中持股寻找个股的超额收益。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。

4.74.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.84.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》于2009年4月24日生效，根据《基金合同》有关约定，"本基金收益每年至多分配六次；全年分配比例不低于可分配收益的50%"。2011年1月18日管理人以截至2010年12月31日的可供分配利润479,533,025.70元为基准，向基金份额持有人实施分红，每10份基金份额派发红利2.100元。
根据《基金合同》有关约定，"基金收益分配后每一单位份额净值不能低于面值。"截至本报告期末本基金不符合基金合同中分红相关规定，未进行利润分配。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
-
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
-本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为292,454,687.76元。
-
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。-
§6 审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留
审计报告编号 安永华明（2012）审字第XX号

6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银河行业优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的银河行业优选股票型证券投资基金财务报表，包括2011年12月31日的资产负债表和2011年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银河基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银河行业优选股票型证券投资基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐 艳 蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
审计报告日期 -
本报告期内本基金由安永华明会计师事务所出具无保留意见审计报告。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银河行业优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2011年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 138,332,322.52 248,817,967.14
结算备付金 5,002,964.99 8,404,146.12
存出保证金 1,075,554.31 150,125.92
交易性金融资产 7.4.7.2 1,763,398,109.42 1,408,470,918.39
其中：股票投资 1,683,120,109.42 1,408,470,918.39
基金投资 - -
债券投资 80,278,000.00 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 100,000,470.00 -
应收证券清算款 14,532.77 7,314,244.50
应收利息 7.4.7.5 996,691.37 53,480.85
应收股利 - -
应收申购款 7,335,634.80 23,415,639.70
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 2,016,156,280.18 1,696,626,522.62
负债和所有者权益 附注号 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 16,255,088.49 2,725,588.99
应付赎回款 1,691,207.54 4,457,570.58
应付管理人报酬 2,645,159.45 1,715,781.56
应付托管费 440,859.92 285,963.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,219,837.04 3,002,986.69
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 416,090.84 406,786.63
负债合计 23,668,243.28 12,594,678.02
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,082,741,796.22 1,183,927,908.80
未分配利润 7.4.7.10 -90,253,759.32 500,103,935.80
所有者权益合计 1,992,488,036.90 1,684,031,844.60
负债和所有者权益总计 2,016,156,280.18 1,696,626,522.62
注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.957元，基金份额总额2,082,741,796.22份。
7.2 利润表
会计主体：银河行业优选股票型证券投资基金
本报告期： 2011年1月1日 至 2011年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入 -455,794,515.76 144,414,079.13
1.利息收入 4,886,927.77 544,560.88
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,119,962.73 534,441.98
债券利息收入 1,350,101.45 787.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,416,863.59 9,331.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） -238,981,154.56 112,499,858.18
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -251,403,956.03 111,528,709.22
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - 42,633.50
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 12,422,801.47 928,515.46
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 7.4.7.16 -223,538,435.57 30,478,871.36
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 7.4.7.17 1,838,146.60 890,788.71
减：二、费用 59,644,024.79 16,822,803.54
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 33,337,588.84 6,612,437.67
2．托管费 7.4.10.2.2 5,556,264.82 1,102,072.97
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.18 20,282,673.64 8,676,196.77
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 467,497.49 432,096.13
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -515,438,540.55 127,591,275.59
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -515,438,540.55 127,591,275.59

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河行业优选股票型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日 至 2011年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,183,927,908.80 500,103,935.80 1,684,031,844.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -515,438,540.55 -515,438,540.55
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） 898,813,887.42 217,535,533.19 1,116,349,420.61
其中：1.基金申购款 2,240,296,798.37 360,456,555.26 2,600,753,353.63
2.基金赎回款 -1,341,482,910.95 -142,921,022.07 -1,484,403,933.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -292,454,687.76 -292,454,687.76
五、期末所有者权益（基金净值） 2,082,741,796.22 -90,253,759.32 1,992,488,036.90
项目 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 165,306,980.02 39,985,511.93 205,292,491.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 127,591,275.59 127,591,275.59
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） 1,018,620,928.78 356,520,077.01 1,375,141,005.79
其中：1.基金申购款 1,579,777,329.54 516,515,308.24 2,096,292,637.78
2.基金赎回款 -561,156,400.76 -159,995,231.23 -721,151,631.99
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -23,992,928.73 -23,992,928.73
五、期末所有者权益（基金净值） 1,183,927,908.80 500,103,935.80 1,684,031,844.60

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______ ______陈勇______ ____董伯儒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河行业优选股票型证券投资基金 (以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2008]1253号文《关于核准银河行业优选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起管理人向社会公开发行募集，基金合同于2009年4月24日正式生效，首次设立募集规模为692,688,077.60份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、债券回购、权证、中央银行票据、资产支持证券等，以及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。其中，本基金投资的股票资产占基金资产的60－95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%。如果法律法规或中国证监会允许基金投资于其它品种，本基金在履行适当的程序后，可以将其纳入到基金的投资范围，并依据有关法律法规进行投资管理。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。

7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；

(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

7.4.4.10费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
(3)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按权益登记日除权除息后的基金份额净值自动转为基金份额；
(4)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多六次；全年分配比例不低于可分配收益的50%；
(5)基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
(6)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除权除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(7)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(8)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
(9)法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。

7.4.4.12分部报告
-
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
-
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。


2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
活期存款 138,332,322.52 248,817,967.14
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 138,332,322.52 248,817,967.14

7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,855,086,592.41 1,683,120,109.42 -171,966,482.99
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 79,878,000.00 80,278,000.00 400,000.00
合计 79,878,000.00 80,278,000.00 400,000.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,934,964,592.41 1,763,398,109.42 -171,566,482.99
项目 上年度末
2010年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,356,498,965.81 1,408,470,918.39 51,971,952.58
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,356,498,965.81 1,408,470,918.39 51,971,952.58

7.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 100,000,470.00 -
合计 100,000,470.00 -
项目 上年度末
2010年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
- - -
合计 - -

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上一报告期末均无买断式逆回购交易。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
应收活期存款利息 40,459.38 50,245.20
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,476.54 3,235.65
应收债券利息 902,188.41 -
应收买入返售证券利息 51,567.04 -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 996,691.37 53,480.85

7.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
交易所市场应付交易费用 2,216,917.28 3,002,986.69
银行间市场应付交易费用 2,919.76 -
合计 2,219,837.04 3,002,986.69

7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 6,090.84 16,786.63
预提费用 410,000.00 390,000.00
合计 416,090.84 406,786.63

7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,183,927,908.80 1,183,927,908.80
本期申购 2,240,296,798.37 2,240,296,798.37
本期赎回（以"-"号填列） -1,341,482,910.95 -1,341,482,910.95
_年_月_日基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以"-"号填列） - -
本期末 2,082,741,796.22 2,082,741,796.22
注：1.申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 479,533,025.70 20,570,910.10 500,103,935.80
本期利润 -291,900,104.98 -223,538,435.57 -515,438,540.55
本期基金份额交易产生的变动数 200,634,471.46 16,901,061.73 217,535,533.19
其中：基金申购款 378,919,691.45 -18,463,136.19 360,456,555.26
基金赎回款 -178,285,219.99 35,364,197.92 -142,921,022.07
本期已分配利润 -292,454,687.76 - -292,454,687.76
本期末 95,812,704.42 -186,066,463.74 -90,253,759.32

7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
活期存款利息收入 2,019,549.89 498,703.69
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 100,412.84 27,664.49
其他 - 8,073.80
合计 2,119,962.73 534,441.98

7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 6,477,145,193.54 2,507,434,789.69
减：卖出股票成本总额 6,728,549,149.57 2,395,906,080.47
买卖股票差价收入 -251,403,956.03 111,528,709.22

7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 - 989,421.40
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 - 946,000.00
减：应收利息总额 - 787.90
债券投资收益 - 42,633.50

资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
7.4.7.14衍生工具收益
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
股票投资产生的股利收益 12,422,801.47 928,515.46
基金投资产生的股利收益 - -
合计 12,422,801.47 928,515.46

7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
1.交易性金融资产 -223,538,435.57 30,478,871.36
--股票投资 -223,938,435.57 30,478,871.36
--债券投资 400,000.00 -
--资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
--权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -223,538,435.57 30,478,871.36

7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 1,635,591.00 890,645.39
转换费收入 202,555.60 143.32
合计 1,838,146.60 890,788.71

7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 20,282,373.64 8,676,196.77
银行间市场交易费用 300.00 -
合计 20,282,673.64 8,676,196.77

7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
审计费用 90,000.00 70,000.00
信息披露费 320,000.00 320,000.00
资金汇划费 39,497.49 24,096.13
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 467,497.49 432,096.13

7.4.7.20分部报告
-
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至2011年12月31日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.97.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.107.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
7.4.10.17.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.17.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
银河证券 4,082,187,950.28 29.93% 2,249,108,379.84 36.92%

债券交易
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
债券回购交易
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
7.4.10.1.27.4.8.1.2 权证交易
注：本基金本报告期末及上一报告期末本科目余额均为零。
7.4.10.1.37.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
银河证券 3,340,440.90 29.66% 403,743.87 18.21%
关联方名称 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
银河证券 1,827,681.92 36.16% 1,300,152.27 43.30%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.27.4.8.2 关联方报酬
7.4.10.2.17.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 33,337,588.84 6,612,437.67
其中：支付销售机构的客户维护费 6,417,205.07 1,529,304.56
注：1.2011末未支付管理费余额:2,645,159.45 元,2010末未支付管理费余额:1,715,781.56 元。
2.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。
7.4.10.2.27.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,556,264.82 1,102,072.97
注：1.2011年末未支付托管费余额:440,859.92元，2010年末未支付托管费余额:285,963.57元。
2. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。
7.4.10.2.3销售服务费

7.4.10.37.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - 119,952,000.00 8,200.23 - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -

7.4.10.47.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.17.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
基金合同生效日（ 2009年4月24日 ）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 10,000,700.07 10,000,700.07
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,700.07 10,000,700.07
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.48% 0.84%
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金系在正常业务范围内按一般商业条款进行，投资本基金的费率是公允的。
7.4.10.4.27.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末
2011年12月31日 上年度末
2010年12月31日
持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例 持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例
银河金融控股有限责任公司 10,947,992.70 0.53% - -

7.4.10.57.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 138,332,322.52 2,019,549.89 248,817,967.14 498,703.69

7.4.10.67.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金2010年度，2011年度均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
-
7.4.117.4.9 利润分配情况
7.4.11.17.4.9.1 利润分配情况--非货币市场基金
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日 除息日
场内
场外 每10份
基金份额分红数 现金形式
发放总额 再投资形式
发放总额 本期利润分配
合计
备注
1 2011年1月14日 2011年1月14日
2011年1月14日 2.1000 183,664,335.09 108,790,352.67 292,454,687.76
合计 - - 2.1000 183,664,335.09 108,790,352.67 292,454,687.76

7.4.127.4.10 期末（ 2011年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.17.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
（单位：股） 期末
成本总额 期末估值总额 备注
601669 中国水电 2011年9月29日 2012年1月18日 新股流通受限 4.50 4.09 6,875,740 30,940,830.00 28,121,776.60 -
601928 凤凰传媒 2011年11月24日 2012年2月29日 新股流通受限 8.80 8.36 398,920 3,510,496.00 3,334,971.20 -



7.4.12.27.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末
估值单价 复牌日期 复牌
开盘单价 数量（股） 期末
成本总额 期末估值总额 备注
600315 上海家化 2011年12月30日
临时停牌重大事项 34.09 2012年1月4日 34.75 900,000 30,957,071.57 30,681,000.00 -
002035 华帝股份 2011年12月15日 资产重组 8.14 2012年1月12日 8.61 80,000 1,003,437.66 651,200.00 -

7.4.12.37.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.17.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2011年12月31日止，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款。
-
7.4.12.3.27.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2011年12月31日止，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款。
7.4.13金融工具风险及管理
-
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主管的检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。

7.4.13.2信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

7.4.13.3流动性风险
流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。

7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析

7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 138,332,322.52 - - - - - 138,332,322.52
结算备付金 5,002,964.99 - - - - - 5,002,964.99
存出保证金 - - - - - 1,075,554.31 1,075,554.31
交易性金融资产 60,186,000.00 - 20,092,000.00 - - 1,683,120,109.42 1,763,398,109.42
买入返售金融资产 100,000,470.00 - - - - - 100,000,470.00
应收证券清算款 - - - - - 14,532.77 14,532.77
应收利息 - - - - - 996,691.37 996,691.37
应收申购款 - - - - - 7,335,634.80 7,335,634.80
其他资产 - - - - - - -
资产总计 310,523,739.62 - 20,092,000.00 - - 1,692,542,522.67 2,016,156,280.18
负债
应付证券清算款 - - - - - 16,255,088.49 16,255,088.49
应付赎回款 - - - - - 1,691,207.54 1,691,207.54
应付管理人报酬 - - - - - 2,645,159.45 2,645,159.45
应付托管费 - - - - - 440,859.92 440,859.92
应付交易费用 - - - - - 2,219,837.04 2,219,837.04
其他负债 - - - - - 416,090.84 416,090.84
负债总计 - - - - - 23,668,243.28 23,668,243.28
利率敏感度缺口 310,523,739.62 - 20,092,000.00 - - 1,668,874,279.39 1,992,488,036.90
上年度末
2010年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 248,817,967.14 - - - - - 248,817,967.14
结算备付金 8,404,146.12 - - - - - 8,404,146.12
存出保证金 - - - - - 150,125.92 150,125.92
交易性金融资产 - - - - - 1,408,470,918.39 1,408,470,918.39
应收证券清算款 - - - - - 7,314,244.50 7,314,244.50
应收利息 - - - - - 53,480.85 53,480.85
应收申购款 - - - - - 23,415,639.70 23,415,639.70
其他资产 - - - - - - -
资产总计 257,222,113.26 - - - - 1,439,404,409.36 1,696,626,522.62
负债
应付证券清算款 - - - - - 2,725,588.99 2,725,588.99
应付赎回款 - - - - - 4,457,570.58 4,457,570.58
应付管理人报酬 - - - - - 1,715,781.56 1,715,781.56
应付托管费 - - - - - 285,963.57 285,963.57
应付交易费用 - - - - - 3,002,986.69 3,002,986.69
其他负债 - - - - - 406,786.63 406,786.63
负债总计 - - - - - 12,594,678.02 12,594,678.02
利率敏感度缺口 257,222,113.26 - - - - 1,426,809,731.34 1,684,031,844.60

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2011年12月31日 ） 上年度末（ 2010年12月31日 ）
市场利率下降25 个基点 106,013.75 -
市场利率上升25 个基点 -106,013.75 -

注：本基金2010年12月31日未持有债券资产，基金资产净值受利率波动影响较小
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格及比例实施监控。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险

7.4.147.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
财务报表的批准
本财务报表已于2012年3月XX21日经本基金的基金管理人批准。

§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,683,120,109.42 83.48
其中：股票 1,683,120,109.42 83.48
2 固定收益投资 80,278,000.00 3.98
其中：债券 80,278,000.00 3.98
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,470.00 4.96
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 143,335,287.51 7.11
6 其他各项资产 9,422,413.25 0.47
7 合计 2,016,156,280.18 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 941,661,286.40 47.26
C0 食品、饮料 192,471,583.24 9.66
C1 纺织、服装、皮毛 9,959,958.50 0.50
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 85,227,287.13 4.28
C5 电子 159,071,764.00 7.98
C6 金属、非金属 105,180.00 0.01
C7 机械、设备、仪表 317,045,802.18 15.91
C8 医药、生物制品 177,779,711.35 8.92
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,111,000.00 0.06
E 建筑业 28,121,776.60 1.41
F 交通运输、仓储业 22,380,000.00 1.12
G 信息技术业 542,307,506.78 27.22
H 批发和零售贸易 61,979,018.96 3.11
I 金融、保险业 529,200.00 0.03
J 房地产业 - -
K 社会服务业 75,974,709.48 3.81
L 传播与文化产业 9,055,611.20 0.45
M 综合类 - -
合计 1,683,120,109.42 84.47

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 10,120,000 171,028,000.00 8.58
2 300048 合康变频 5,764,506 95,633,154.54 4.80
3 000596 古井贡酒 1,049,913 90,271,519.74 4.53
4 600741 华域汽车 8,000,014 74,080,129.64 3.72
5 002152 广电运通 3,000,904 69,771,018.00 3.50
6 300253 卫宁软件 1,608,398 69,128,946.04 3.47
7 000568 泸州老窖 1,800,000 67,140,000.00 3.37
8 000423 东阿阿胶 1,500,000 64,425,000.00 3.23
9 002123 荣信股份 3,840,000 62,707,200.00 3.15
10 002055 得润电子 3,000,000 59,400,000.00 2.98
11 600570 恒生电子 4,500,003 55,080,036.72 2.76
12 002025 航天电器 3,800,000 48,944,000.00 2.46
13 002400 省广股份 2,000,000 47,320,000.00 2.37
14 002474 榕基软件 1,200,030 46,801,170.00 2.35
15 002269 美邦服饰 1,500,000 38,955,000.00 1.96
16 300174 元力股份 1,530,200 36,648,290.00 1.84
17 300146 汤臣倍健 450,065 35,060,063.50 1.76
18 600079 人福医药 1,799,942 34,684,882.34 1.74
19 002115 三维通信 2,800,000 34,160,000.00 1.71
20 600315 上海家化 900,000 30,681,000.00 1.54
21 002236 大华股份 600,000 29,760,000.00 1.49
22 601669 中国水电 6,875,740 28,121,776.60 1.41
23 000919 金陵药业 3,199,154 25,561,240.46 1.28
24 002376 新北洋 1,200,000 22,632,000.00 1.14
25 601006 大秦铁路 3,000,000 22,380,000.00 1.12
26 600763 通策医疗 1,000,030 21,080,632.40 1.06
27 300245 天玑科技 760,001 20,824,027.40 1.05
28 300047 天源迪科 1,500,076 18,000,912.00 0.90
29 002065 东华软件 800,000 17,648,000.00 0.89
30 002230 科大讯飞 499,989 17,499,615.00 0.88
31 600479 千金药业 1,499,961 15,824,588.55 0.79
32 300010 立思辰 1,600,000 15,312,000.00 0.77
33 000566 海南海药 700,000 14,203,000.00 0.71
34 600261 阳光照明 800,000 13,784,000.00 0.69
35 600518 康美药业 1,200,000 13,464,000.00 0.68
36 002185 华天科技 1,800,000 12,888,000.00 0.65
37 002268 卫 士 通 719,329 11,595,583.48 0.58
38 300059 东方财富 600,058 11,509,112.44 0.58
39 300188 美亚柏科 300,000 10,635,000.00 0.53
40 002486 嘉麟杰 1,199,995 9,959,958.50 0.50
41 000705 浙江震元 1,000,000 9,600,000.00 0.48
42 002262 恩华药业 500,001 9,480,018.96 0.48
43 300170 汉得信息 500,000 9,235,000.00 0.46
44 002324 普利特 900,049 9,198,500.78 0.46
45 002037 久联发展 454,109 8,696,187.35 0.44
46 300015 爱尔眼科 300,000 7,485,000.00 0.38
47 300204 舒泰神 100,000 6,431,000.00 0.32
48 300058 蓝色光标 188,800 5,720,640.00 0.29
49 002308 威创股份 500,010 5,185,103.70 0.26
50 002139 拓邦股份 500,000 4,555,000.00 0.23
51 000516 开元投资 800,000 3,944,000.00 0.20
52 002179 中航光电 206,510 3,386,764.00 0.17
53 601928 凤凰传媒 398,920 3,334,971.20 0.17
54 600252 中恒集团 300,000 3,186,000.00 0.16
55 600406 国电南瑞 100,000 3,120,000.00 0.16
56 300229 拓尔思 100,000 2,798,000.00 0.14
57 601139 深圳燃气 100,000 1,111,000.00 0.06
58 002035 华帝股份 80,000 651,200.00 0.03
59 601628 中国人寿 30,000 529,200.00 0.03
60 601717 郑煤机 10,000 248,700.00 0.01
61 002138 顺络电子 10,000 138,000.00 0.01
62 300025 华星创业 10,000 115,000.00 0.01
63 002535 林州重机 10,000 110,400.00 0.01
64 600720 祁连山 10,000 90,900.00 0.00
65 601888 中国国旅 3,396 89,077.08 0.00
66 300257 开山股份 1,000 60,000.00 0.00
67 600888 新疆众和 1,000 14,280.00 0.00
68 300037 新宙邦 100 3,309.00 0.00
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 388,555,524.75 23.07
2 600741 华域汽车 187,914,893.58 11.16
3 000823 超声电子 173,082,774.48 10.28
4 600588 用友软件 161,101,132.93 9.57
5 002008 大族激光 150,519,714.32 8.94
6 002073 软控股份 149,630,125.36 8.89
7 300048 合康变频 139,902,695.71 8.31
8 600570 恒生电子 138,732,843.42 8.24
9 600050 中国联通 129,280,218.92 7.68
10 600079 人福医药 118,468,623.76 7.03
11 002236 大华股份 106,608,490.48 6.33
12 300058 蓝色光标 102,759,531.98 6.10
13 000568 泸州老窖 102,501,160.61 6.09
14 002091 江苏国泰 99,359,700.71 5.90
15 000423 东阿阿胶 97,350,730.62 5.78
16 002139 拓邦股份 93,861,636.97 5.57
17 600104 上海汽车 89,390,555.54 5.31
18 002025 航天电器 87,205,588.21 5.18
19 600485 中创信测 83,649,974.78 4.97
20 000635 英 力 特 82,416,944.72 4.89
21 000596 古井贡酒 80,482,512.70 4.78
22 002376 新北洋 80,371,099.17 4.77
23 002123 荣信股份 79,774,670.02 4.74
24 002152 广电运通 79,560,613.48 4.72
25 002400 省广股份 76,530,830.14 4.54
26 000002 万 科Ａ 73,562,790.36 4.37
27 600720 祁连山 71,880,760.70 4.27
28 002475 立讯精密 71,862,231.79 4.27
29 002230 科大讯飞 71,473,502.89 4.24
30 300025 华星创业 71,313,184.19 4.23
31 600537 亿晶光电 71,123,601.50 4.22
32 000538 云南白药 70,973,418.63 4.21
33 300253 卫宁软件 67,630,683.22 4.02
34 300157 恒泰艾普 67,451,476.93 4.01
35 600518 康美药业 67,270,624.89 3.99
36 601006 大秦铁路 67,227,815.32 3.99
37 002055 得润电子 66,418,294.02 3.94
38 002185 华天科技 62,021,764.28 3.68
39 601088 中国神华 61,930,255.57 3.68
40 300174 元力股份 61,101,422.32 3.63
41 002035 华帝股份 57,013,178.15 3.39
42 002486 嘉麟杰 53,713,852.71 3.19
43 300010 立思辰 53,402,109.56 3.17
44 002115 三维通信 52,672,753.09 3.13
45 000998 隆平高科 51,692,777.91 3.07
46 002269 美邦服饰 50,852,560.17 3.02
47 000039 中集集团 50,707,432.82 3.01
48 002249 大洋电机 50,649,433.01 3.01
49 601899 紫金矿业 50,602,288.00 3.00
50 002474 榕基软件 49,517,585.45 2.94
51 002007 华兰生物 47,615,178.70 2.83
52 300146 汤臣倍健 47,304,368.03 2.81
53 600176 中国玻纤 47,242,165.88 2.81
54 600150 中国船舶 47,231,322.80 2.80
55 600362 江西铜业 46,498,009.81 2.76
56 300059 东方财富 46,369,091.37 2.75
57 000877 天山股份 46,225,467.30 2.74
58 601888 中国国旅 44,449,623.06 2.64
59 000858 五 粮 液 42,982,357.44 2.55
60 002065 东华软件 42,776,257.50 2.54
61 002446 盛路通信 41,413,556.94 2.46
62 300229 拓尔思 41,233,908.71 2.45
63 002324 普利特 40,541,010.57 2.41
64 002449 国星光电 39,600,767.09 2.35
65 600036 招商银行 38,305,810.20 2.27
66 002271 东方雨虹 37,683,661.17 2.24
67 600895 张江高科 36,452,559.65 2.16
68 300204 舒泰神 35,500,786.26 2.11
69 600496 精工钢构 34,934,752.75 2.07
70 600276 恒瑞医药 34,819,093.84 2.07
71 000157 中联重科 34,212,032.63 2.03
注：本项及下项8.4.2，8.4.3的"买入金额"（或"买入股票成本"）、"卖出金额"（或"卖出股票收入"）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 199,183,037.31 11.83
2 000823 超声电子 188,952,848.64 11.22
3 600588 用友软件 188,842,263.66 11.21
4 000063 中兴通讯 185,736,885.62 11.03
5 002008 大族激光 155,487,278.89 9.23
6 600741 华域汽车 123,805,231.32 7.35
7 002073 软控股份 120,294,149.32 7.14
8 300058 蓝色光标 117,956,701.25 7.00
9 600104 上海汽车 117,936,285.71 7.00
10 600079 人福医药 106,917,951.57 6.35
11 002185 华天科技 106,501,731.45 6.32
12 300048 合康变频 94,576,025.01 5.62
13 002475 立讯精密 92,557,852.73 5.50
14 600176 中国玻纤 87,233,952.63 5.18
15 002236 大华股份 85,143,242.51 5.06
16 000002 万 科Ａ 82,396,685.37 4.89
17 600570 恒生电子 74,129,848.92 4.40
18 002091 江苏国泰 73,503,185.19 4.36
19 600485 中创信测 73,296,643.96 4.35
20 000538 云南白药 72,534,320.06 4.31
21 600537 亿晶光电 72,496,545.88 4.30
22 000635 英 力 特 71,973,409.64 4.27
23 600600 青岛啤酒 70,428,815.46 4.18
24 600518 康美药业 70,135,288.91 4.16
25 000629 攀钢钒钛 69,244,309.05 4.11
26 300157 恒泰艾普 65,520,568.35 3.89
27 601888 中国国旅 65,374,532.74 3.88
28 600720 祁连山 64,735,709.72 3.84
29 002139 拓邦股份 62,123,980.06 3.69
30 300025 华星创业 60,995,496.32 3.62
31 600276 恒瑞医药 57,641,054.52 3.42
32 601088 中国神华 57,222,769.92 3.40
33 002230 科大讯飞 57,129,648.29 3.39
34 002376 新北洋 56,568,548.72 3.36
35 000039 中集集团 53,225,138.01 3.16
36 002449 国星光电 52,778,729.00 3.13
37 002025 航天电器 50,391,441.03 2.99
38 601808 中海油服 50,362,317.70 2.99
39 601899 紫金矿业 50,215,501.14 2.98
40 601699 潞安环能 49,163,079.90 2.92
41 000998 隆平高科 47,019,686.28 2.79
42 000858 五 粮 液 46,942,019.48 2.79
43 000630 铜陵有色 46,195,184.55 2.74
44 300229 拓尔思 46,086,950.03 2.74
45 000877 天山股份 46,085,891.55 2.74
46 002035 华帝股份 45,625,625.84 2.71
47 600312 平高电气 45,429,465.78 2.70
48 002007 华兰生物 44,739,158.52 2.66
49 601006 大秦铁路 44,505,508.19 2.64
50 600970 中材国际 43,909,311.04 2.61
51 600150 中国船舶 42,020,250.14 2.50
52 300204 舒泰神 41,375,328.45 2.46
53 600362 江西铜业 41,016,143.50 2.44
54 002254 泰和新材 40,836,459.37 2.42
55 002400 省广股份 38,904,860.25 2.31
56 000568 泸州老窖 38,041,657.87 2.26
57 000792 盐湖股份 37,892,495.44 2.25
58 600036 招商银行 37,467,490.04 2.22
59 002446 盛路通信 35,939,618.43 2.13
60 600282 南钢股份 35,820,052.74 2.13
61 600496 精工钢构 35,325,702.91 2.10

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,227,136,776.17
卖出股票收入（成交）总额 6,477,145,193.54

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,278,000.00 4.03
其中：政策性金融债 80,278,000.00 4.03
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 80,278,000.00 4.03

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110239 11国开39 600,000 60,186,000.00 3.02
2 110249 11国开49 200,000 20,092,000.00 1.01

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的情形。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,075,554.31
2 应收证券清算款 14,532.77
3 应收股利 -
4 应收利息 996,691.37
5 应收申购款 7,335,634.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,422,413.25

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
66,166 31,477.52 613,300,301.45 29.45% 1,469,441,494.77 70.55%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 279,603.12 0.0100%

§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009年4月24日 ）基金份额总额 692,688,077.60
本报告期期初基金份额总额 1,183,927,908.80
本报告期基金总申购份额 2,240,296,798.37
减:本报告期基金总赎回份额 1,341,482,910.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,082,741,796.22

§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2011年2月26日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于董事变更的公告》，经公司第十八次股东会议审议通过，由徐旭女士、刘澎湃先生、熊科金先生、张国臣先生、凌有法先生、王志强先生、熊人杰先生、孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生组成公司第三届董事会，其中孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生为独立董事。第二届董事会中李锡奎先生、戴宪生先生、李洪先生、裴勇先生不再担任公司董事，傅丰祥先生不再担任公司独立董事。
2、2011年2月26日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，公司第二届董事会任期届满，经公司第三届董事会第一次会议表决通过，选举徐旭同志担任公司董事长，李锡奎同志不再担任公司董事长，聘任尤象都和陈勇两位同志担任公司副总经理。
3、2011年6月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于银河行业优选股票型证券投资基金变更基金经理的公告》，陈欣因个人原因辞职，不再担任银河行业优选股票型证券投资基金基金经理，该基金由成胜独自管理。
4、2011年7月21日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于总经理离职及副总经理代行总经理职务的公告》，鉴于总经理熊科金同志因个人原因辞职，经银河基金管理有限公司第三届董事会审议，决定免去熊科金同志总经理职务，由副总经理尤象都同志代行总经理职务。
5、2011年12月17日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于总经理任职及督察长变更的公告》，根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定，经第三届董事会第五次会议表决通过，决定聘任尤象都同志担任公司总经理、聘任李立生同志担任公司督察长。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
本基金托管人2011年2月9日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人2011年1月31日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人2011年10月24日发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无涉及基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所。本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为90,000.00元人民币。目前该会计师事务所已向本基金提供3年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 4,082,187,950.28 29.93% 3,340,440.90 29.66% -
中信证券 1 2,040,067,114.45 14.96% 1,734,053.11 15.40% -
安信证券 3 1,597,197,650.76 11.71% 1,297,731.98 11.52% -
国泰君安 2 1,360,629,256.60 9.98% 1,118,913.49 9.94% -
兴业证券 1 1,029,250,074.90 7.55% 874,858.27 7.77% -
广发证券 1 705,434,283.55 5.17% 573,167.77 5.09% -
中银国际 2 689,744,929.58 5.06% 560,421.59 4.98% -
中信建投 1 538,007,314.25 3.94% 437,134.46 3.88% -
国信证券 1 456,160,701.94 3.34% 387,733.83 3.44% -
申银万国 1 452,994,633.84 3.32% 368,060.91 3.27% -新增
东兴证券 1 324,262,931.70 2.38% 263,466.46 2.34% 新增
浙商证券 1 268,158,439.40 1.97% 227,934.76 2.02% -
民生证券 1 95,112,998.14 0.70% 77,279.72 0.69% 新增
东吴证券 1 - - - - 新增
注：选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - 80,000,000.00 44.44% - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - 100,000,000.00 55.56% - -
申银万国 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
注：选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 银河行业优选股票型证券投资基金第二次分红预告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年1月12日
2 银河行业优选股票型证券投资基金分红公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年1月13日
3 银河基金管理有限公司关于旗下基金在天相投资顾问有限公司开通基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年1月20日
4 银河行业优选股票型证券投资基金2011年4季报 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年1月22日
5 银河基金管理有限公司关于在部分代销机构开通基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年1月24日
6 银河基金管理有限公司关于旗下基金对长期停牌的股票变更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年2月22日
7 银河基金管理有限公司关于董事变更的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年2月26日
8 银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年2月26日
9 银河行业优选股票型证券投资基金2010年年度报告 全文在公司网站，摘要在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2011年3月30日
10 银河基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增中信证券股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年4月1日
11 银河行业优选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年4月20日
12 银河基金管理有限公司关于新增中国光大银行股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年4月19日
13 银河基金管理有限公司关于旗下基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年4月29日
14 银河基金管理有限公司关于旗下基金在中信证券股份有限公司开通基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年5月4日
15 银河行业优选股票型证券投资基金招募说明书(更新摘要) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年6月2日
16 银河基金管理有限公司关于银河行业优选股票型证券投资基金变更基金经理的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年6月4日
17 关于旗下基金持有的停牌股票恢复市价估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年6月11日
18 银河基金管理有限公司关于旗下基金对长期停牌的股票变更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年6月18日
19 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年6月30日
20 银河基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增西南证券股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年7月5日
21 关于旗下基金持有的停牌股票恢复市价估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年7月13日
22 银河基金管理有限公司关于旗下基金新增北京银行股份有限公司为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年7月14日
23 银河行业优选股票型证券投资基金2011年第2季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年7月21日
24 银河基金管理有限公司关于总经理离职及副总经理代行总经理职务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年7月21日
25 银河基金管理有限公司关于开通银河创新成长股票型证券投资基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年7月25日
26 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加长江证券股份有限公司定期定额活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年8月8日
27 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加长江证券股份有限公司关于推出开放式基金网上交易及手机证券交易申购（含定投）费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2011年8月8日
28 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加海通证券股份有限公司定期定额投资业务及开放式基金定期定额申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年8月12日
29 银河行业优选股票型证券投资基金2011年半年报 全文在公司网站，摘要在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2011年8月27日
30 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加华宝证券有限责任公司网上交易费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年9月1日
31 关于旗下基金持有的停牌股票恢复市价估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年9月15日
32 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加民生证券有限责任公司定期定额活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年9月30日
33 银河行业优选股票型证券投资基金2011年3季报 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年10月25日
34 银河基金管理有限公司关于旗下基金在中国银行股份有限公司开通定投与网上银行交易费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年10月28日
35 银河基金管理有限公司关于参加华安证券有限责任公司网上申购及定投申购费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年11月7日
36 银河行业优选股票型证券投资基金招募说明书(更新摘要) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年12月7日
37 银河基金管理有限公司关于旗下基金参加中信万通证券有限责任公司定期定额活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年12月7日
38 银河基金管理有限公司关于总经理任职及督察长变更的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年12月17日
39 银河基金管理有限公司关于参加中国工商银行股份有限公司"2012倾心回馈"基金定投优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司网站 2011年12月31日

§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2011年10月28日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（"本行"）董事会（"董事会"）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

2、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。




§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河行业优选股票型证券投资基金的文件
2、《银河行业优选股票型证券投资基金基金合同》
3、《银河行业优选股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河行业优选股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、 查阅地点：上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
8、 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

13.2存放地点
-
13.3查阅方式
-


银河基金管理有限公司 2012年3月27日
基金信息类型 基金年度报告
公告来源 证券时报
↑返回页顶↑