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| 华富安福债券(002412) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1529263 | ||||||||
| 基金代码 | 002412 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-04-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华富安福保本混合型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 4月 20日 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2019年 1月 1日至 2019年 3月 31日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富安福保本混合 交易代码 002412 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 3月 23日 报告期末基金份额总额 41,329,095.12份 投资目标 本基金采取恒定比例组合保险策略 CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance），通过动态调整 资产组合，在确保本金安全的前提下，力争实现保本 周期内基金资产的稳定增值。 投资策略 根据恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波 动、组合安全垫（即基金净资产超过基金价值底线的 数额）的大小动态调整保本资产与风险资产投资的比 例，通过对保本资产的投资实现保本周期到期时投资 本金的安全，通过对收益资产的投资寻求保本周期间 资产的稳定增值。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后） 风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的 低风险品种，其预期风险与预期收益率低于股票型基 金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券 型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 3 页 共 12 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年 1月 1日 － 2019年 3月 31日 ） 1.本期已实现收益 2,155,271.22 2.本期利润 2,096,635.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0148 4.期末基金资产净值 42,620,899.92 5.期末基金份额净值 1.031 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.38% 0.07% 0.63% 0.01% 0.75% 0.06% 注：业绩比较基准收益率＝三年期银行定期存款收益率（税后），业绩比较基准在每个交易日实现 再平衡。 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富安福保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股 票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金 资产净值的 3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或到期 日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%；其他金融工具的投资比例符合 法律法规和监管机构的规定。本基金建仓期为 2016年 3月 23日到 2016年 9月 23日，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富安福保本混合型证 券投资基金基金合同》的相关规定。 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 5 页 共 12 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张惠 华富安福保本 混合型基金基 金经理、华富星 玉衡一年定期 开放混合型基 金基金经理、华 富安享债券型 基金基金经理、 华富恒利债券 型基金基金经 理、华富保本混 合型基金基金 经理、华富益鑫 灵活配置混合 型基金基金经 理 2018年 8月 28日 - 十二年 合肥工业大学产业 经济学硕士、研究 生学历，2007年 6 月加入华富基金管 理有限公司，先后 担任研究发展部助 理行业研究员、行 业研究员、固收研 究员，2012年 5月 21 日至 2014 年 3 月 19 日任华富策 略精选混合型基金 基金经理助理， 2014 年 3 月 20 日 至 2014年 11月 18 日任华富保本混合 型基金基金经理助 理，2016年 6月 28 日至 2017年 7月 5 日任华富灵活配置 混合型基金基金经 理，2015年 3月 16 日至 2018 年 3 月 22 日任华富旺财 保本混合型基金基 金经理，2016年 11 月 17日至 2018年 6月 19日任华富永 鑫灵活配置混合型 基金基金经理， 2016 年 8 月 26 日 至 2018 年 8 月 1 日任华富元鑫灵活 配置混合型基金基 金经理。 注：这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 6 页 共 12 页 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申 购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部 纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上 确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度，国内经济惯性下行，但是微观层面开始出现积极的信号。1月社融数据见底 回升，2-3月一线城市地产销售复苏、基建投资增速回升，一系列减税降费后消费出现反弹，3 月 PMI重新回到 50以上，市场对于经济企稳向好的预期逐渐增强。年初以来，央行通过降准等一 系列宽松的货币政策继续引导资金流入实体经济，宽货币向宽信用的转换在路上。海外方面，美 国经济压力显现美联储停止加息进而引发的全球紧缩周期结束预期，美股出现一定的修复，美债 收益率短期向上。 一季度，由于超预期的经济数据，市场对经济企稳的预期难以证伪，叠加中美贸易谈判不断 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 7 页 共 12 页 缓和市场风险偏好逐步提升，债券收益率曲线持续陡峭化，短端利率下行，长端利率震荡向上。 受益于风险偏好的提升，可转债市场成为一季度债券市场里最亮眼的收益来源，转债整体估值大 幅提升，多数个券收益明显。 一季度，权益市场在去年以来市场担心的经济失速、改革停滞、中美贸易战持续升级等因素 被逐一证伪后，开启了一轮估值修复行情，市场出现普涨，前三个月沪深 300指数累计上涨 28.62%， 创业板指累计上涨 35.43%。 一季度，本基金继续严格执行 CPPI的投资策略，配置与剩余期限相匹配的 AAA存单和公司债 作为稳健资产，根据市场风险偏好的提升我们择机加仓了可转债获取一定超额收益。一季度末， 本基金第一个保本周期顺利到期，产品转型为债券型基金。 展望二季度，在较好的一季度数据之后，市场将迎来基本面的验证期。去年以来的减税降费 会在微观层面逐渐体现效果，上市公司的季度业绩变化值得期待与跟踪。我们倾向于认为基本面 逐步企稳的概率在加大，经济短期失速的风险在显著下降。但是长期来看，经济“L”型走势依然 存在，国内货币政策仍在宽松周期，虽然长端利率向下压力较大，但是短期逆转向上的风险依然 较小，总体仍是震荡格局。在无风险利率依然偏低的背景下风险偏好仍然有望维持在较高水平， 权益市场在一季度表现良好，整体出现相当幅度的上涨，估值得到一定修复，二季度整体波动将 有所加大，业绩表现持续良好以及在各种政策刺激下业绩转好明显的行业和板块将有望得到市场 认可，精选个股更为重要。 从资产配置角度，我们认为短期内股票和转债市场估值水平仍相对合理，债券市场由于绝对 收益率水平仍处在较低位置，性价比还不够显著。但全年来看，市场对于通胀的担忧在提升，同 时长端利率进一步快速调整也会造成股债性价比的转换，后续需要仍持续观察。本基金将在后续 的建仓期中以短久期高杠杆获取票息的策略为主，同时在风险资产上坚持以基本面和业绩驱动为 主的投资理念进行配置。 本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投 资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有 人获取合理的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2016年 3月 23日正式成立。截止 2019年 3月 31日，本基金份额净值为 1.031元， 累计份额净值为 1.031元。报告期，本基金份额净值增长率为 1.38%，同期业绩比较基准收益率 为 0.63%。 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 8 页 共 12 页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 64,505,670.25 99.96 8 其他资产 25,526.82 0.04 9 合计 64,531,197.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 9 页 共 12 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 10 页 共 12 页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,555.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,971.47 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,526.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 151,876,239.66 报告期期间基金总申购份额 80,200.89 减:报告期期间基金总赎回份额 110,627,345.43 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 41,329,095.12 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 11 页 共 12 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富安福保本混合型证券投资基金基金合同 2、华富安福保本混合型证券投资基金托管协议 3、华富安福保本混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富安福保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 华富安福保本混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 12 页 共 12 页 查阅。 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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