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景顺长城优信增利债券C(261102) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 1528933 | ||||||||
基金代码 | 261102 | ||||||||
公告日期 | 2019-04-20 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
信息全文 | 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2019年 4月 20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年 4月 19日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年 1月 1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城优信增利债券 基金主代码 261002 交易代码 261002 基金运作方式 契约型开放式 第 2页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 基金合同生效日 2012年 3月 15日 报告期末基金份额总额 6,014,984.19份 投资目标 本基金主要通过投资于信用债券类资产,在有效控制风险的前提下力 争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 资产配置策略: 本基金依据宏观经济数据和金融运行数据、货币政策、财政政策、以及债 券市场和股票市场风险收益特征,分析判断市场利率水平变动趋势和 股票市场走势。并根据宏观经济、基准利率水平、股票市场整体估值水平 预测债券、可转债、新股申购等大类资产下一阶段的预期收益率水平, 结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行大类资产配置。 债券投资策略: 债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和 时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获 取稳定的收益。 业绩比较基准 中证全债指数。 风险收益特征 本基金是债券型基金,属于风险程度较低的投资品种,其预期风险与 预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城优信增利债券 A类 景顺长城优信增利债券 C类 下属分级基金的交易代码 261002 261102 报告期末下属分级基金的 份额总额 3,706,790.36份 2,308,193.83份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 3月 31日) 景顺长城优信增利债券 A类 景顺长城优信增利债券 C类 1.本期已实现收益 80,187.56 49,055.42 2.本期利润 86,607.69 52,958.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.0223 0.0207 4.期末基金资产净值 5,324,207.60 3,257,834.47 5.期末基金份额净值 1.436 1.411 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 第 3页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城优信增利债券 A类 阶段 净值增长率①净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.56% 0.13% 1.42% 0.06% 0.14% 0.07% 景顺长城优信增利债券 C类 阶段 净值增长率①净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.44% 0.13% 1.42% 0.06% 0.02% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 注:本基金投资组合的比例范围为:本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基 金资产的 80%,其中对信用债券的投资比例不低于基金债券类资产的 80%(信用债券包括:短期 融资券、企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离 交易可转债)、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益 类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具。),投资于股票、 权证等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,其中,投资于权证的比例不超过基金资产净值 的3%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。按照本基金 基金合同的规定,本基金的建仓期为自2012年 3月 15日合同生效日起6个月。建仓期结束时,本 基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 何江波 本基金的基 金经理 2019年 2月 14日 - 9年 经济学硕士。曾担 任中国农业银行股 份有限公司总行信 用管理部行业政策 一处专员。2016年 4 月加入本公司,担 任专户投资部投资 经理,自2019年 2 第 5页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 月起担任固定收益 部基金经理。 陈文鹏 本基金的基 金经理、固定 收益部投资 总监 2014年 8月 8日 2019年 2月 13日 11年 经济学硕士。曾担 任鹏元资信评估公 司证券评级部分析 师、中欧基金固定 收益部信用研究员。 2012年 10月加入 本公司,担任固定 收益部信用研究员; 自2014年 6月起担 任基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘 任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日); 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法 律法规及各项实施准则、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规 的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有27次,为公司旗下管理的量化产品因 申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整, 以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易,但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投 资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 第 6页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年 1季度,国内经济下行仍在持续但经济活动中积极因素开始增多。一方面,工业企业 利润增速持续下滑,制造业投资明显回落,出口受外需拖累跌入负增长,社会零售品消费偏弱, 尤其是限额以上消费增速出现明显下滑,工业生产也呈现回落态势,经济仍在寻底。另一方面, 国内社融开始企稳,制造业 PMI在连续 3个月低于临界点后重返扩张区间,反映经济整体景气度 有所改善。伴随着节后开工,国内供需两端都有所回暖。3月官方制造业 PMI录得 50.5%,高于预 期的49.6%,较2月份的49.2%明显回升,创 5个月新高,国内非制造业 PMI 也维持在较高景气 区间,3月份为54.8%,高于预期的54.4%。 海外方面,欧元区前两大经济体德国和法国的制造业 PMI数据均不佳,全球经济失速的风险在 上升。美联储鸽派程度超预期,引发美债收益率出现短暂的期限倒挂,对美国经济衰退的担忧也 在加剧。 国内货币政策继续保持宽松,但央行着力消除市场对更大程度宽松的预期。降准方面,易行长 指出我国降准的空间已较前几年小;降息方面,易行长指出无风险利率经过2018年的大幅下行 后,进一步降低实体企业融资成本需要风险溢价的下降,也在避免市场对降息产生期望。 1季度,国内债券市场总体延续下行趋势。10年国债、10年国开债、5年 AAA中票、3年 AAA中票 和1年 AAA中票收益率分别下行16BP、6BP、4BP、20BP和38BP。国债表现好于政策性金融债,信用 债中短端品种好于长端,收益率呈现牛陡走势。尽管民企纾困政策频出,但民企违约仍在持续, 并向行业中具有较大影响力的龙头企业扩散;国企非标违约也在增多,信用风险依然较严峻。 1季度,受经济金融政策向稳增长、宽信用方向调整,以及经济下行弱于预期等因素影响,权 益出现一波估值修复行情,总体表现较好;1季度,上证综指上涨 23.93%,创业板指数上涨 35.43%;中证转债指数上涨 17.48%。 展望 2季度,全球经济增长可能放缓,国内经济下行的压力依然存在,政策还会延续宽信用的 方向,货币政策保持稳健宽松不会改变,宏观政策环境对债市仍较友好,但中美贸易谈判可能取 得成果、基建投资反弹和房地产投资具有韧性对基本面有支撑,经济表现可能好于预期;信贷和 经济企稳证伪需要时间,国内通胀的压力在上升,权益上涨过快后可能形成泡沫,也将对货币政 策进一步宽松形成制约。因此,债市下行需要更多的利多因素,但也不具备形成熊市的基础;预 计数据扰动和交易情绪将对债市产生较大的影响,收益率调整后可能出现震荡格局。权益方面, 预计进入股市的资金将增加,推动股市进一步上涨,但估值整体较去年年底已不便宜,预计上涨 的幅度可能趋缓。 第 7页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 组合操作计划上,以中短久期信用债配置为主,充分运用杠杆增强组合收益,同时,密切关注 各项宏观经济数据、政策调整和市场资金面情况变化后出现的新机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019年 1季度,优信增利 A基金份额净值增长率为1.56%,业绩比较基准收益率为1.42%; 2019年 1季度,优信增利 C基金份额净值增长率为1.44%,业绩比较基准收益率为1.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2018年 9月 25日至2019年 3月 29日,本基金已出现连续六十个工作日基金资产净值低 于五千万元的情形。 本基金管理人已按照基金合同要求向中国证监会提交变更注册申请。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,895,705.60 95.01 其中:债券 10,895,705.60 95.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 303,801.89 2.65 8 其他资产 268,970.98 2.35 9 合计 11,468,478.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第 8页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 600,060.00 6.99 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 10,061,129.80 117.23 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 234,515.80 2.73 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,895,705.60 126.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 122340 14武控01 7,000 706,020.00 8.23 2 143327 17招商G1 7,000 705,950.00 8.23 3 112377 16侨城02 7,000 696,430.00 8.11 4 112273 15金街 01 6,000 614,160.00 7.16 5 124946 14保利集 6,040 609,798.40 7.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一 第 9页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 47,138.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 220,602.58 5 应收申购款 1,229.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 268,970.98 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 113011 光大转债 126,357.00 1.47 2 132006 16皖新 EB 104,440.00 1.22 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 景顺长城优信增利债券 A类景顺长城优信增利债券 C类 报告期期初基金份额总额 4,040,283.15 3,058,375.75 报告期期间基金总申购份额 293,930.33 325,911.16 减:报告期期间基金总赎回份额 627,423.12 1,076,093.08 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 3,706,790.36 2,308,193.83 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 第 10页 共 11页 景顺长城优信增利债券型证券投资基金2019年第1季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城优信增利债券型证券投资基金募集注册的文件; 2、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2019年 4月 20日 第 11页 共 11页 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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