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| 易方达裕丰回报债券A(000171) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1524385 | ||||||||
| 基金代码 | 000171 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-04-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达裕丰回报债券型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月十八日 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 2页共 14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达裕丰回报债券 基金主代码 000171 交易代码 000171 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 8月 23日 报告期末基金份额总额 2,528,748,390.47份 投资目标 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品 种的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础 上，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金密切关注宏观经济走势，深入分析货币和 财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环 境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 3页共 14页 容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在债 券、股票和银行存款等资产类别之间进行动态配 置，确定资产的最优配置比例。债券投资方面， 本基金主要通过久期配置、类属配置、期限结构 配置和个券选择四个层次进行投资管理；股票投 资部分，主要采取“自下而上”的投资策略，精选 高成长性的优势企业进行投资。 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的三年期银行定期整存整 取存款利率（税后）+1.5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收 益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于 货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 1月 1日-2019年 3月 31日) 1.本期已实现收益 51,080,396.50 2.本期利润 210,366,151.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0933 4.期末基金资产净值 4,392,305,829.45 5.期末基金份额净值 1.737 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 4页共 14页 值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 5.85% 0.26% 1.07% 0.02% 4.78% 0.24% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年 8月 23日至 2019年 3月 31日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 73.70%，同期业 绩比较基准收益率为 30.77%。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 5页共 14页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 金经理期限 姓 名 职务 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 说明 张 清 华 本基金的基金经理、易 方达鑫转招利混合型证 券投资基金的基金经 理、易方达鑫转增利混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达鑫转添 利混合型证券投资基金 的基金经理、易方达裕 鑫债券型证券投资基金 的基金经理、易方达裕 祥回报债券型证券投资 基金的基金经理、易方 达新收益灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞信灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达 瑞和灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理、易方达丰华债券型 证券投资基金的基金经 理、易方达丰和债券型 证券投资基金的基金经 理、易方达安盈回报混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达安心回 馈混合型证券投资基金 的基金经理、易方达安 心回报债券型证券投资 基金的基金经理、混合 资产投资部总经理 2014- 01-09 - 12年 硕士研究生，曾任晨星资 讯（深圳）有限公司数量 分析师，中信证券股份有 限公司研究员，易方达基 金管理有限公司投资经 理、固定收益基金投资部 总经理、易方达裕如灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、易方达新收益 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新 利灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、易方达 新鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、易方 达新享灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、易 方达瑞景灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、 易方达瑞选灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理、易方达瑞通灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达瑞弘灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、易方达瑞程灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。 张 雅 君 本基金的基金经理、易 方达中债 7-10年期国开 行债券指数证券投资基 金的基金经理、易方达 2017- 07-28 - 10年 硕士研究生，曾任海通证 券股份有限公司项目经 理，工银瑞信基金管理有 限公司债券交易员，易方 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 6页共 14页 中债 3-5年期国债指数证 券投资基金的基金经 理、易方达增强回报债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达恒益定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经 理、易方达富惠纯债债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达富财纯 债债券型证券投资基金 的基金经理、易方达纯 债债券型证券投资基金 的基金经理、易方达裕 惠回报定期开放式混合 型发起式证券投资基金 的基金经理助理、易方 达丰华债券型证券投资 基金的基金经理助理、 易方达鑫转招利混合型 证券投资基金的基金经 理助理、易方达鑫转增 利混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方 达鑫转添利混合型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达裕如灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方 达安心回馈混合型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达安心回报债 券型证券投资基金的基 金经理助理、混合资产 投资部总经理助理 达基金管理有限公司固定 收益基金投资部总经理助 理、债券交易员、固定收 益研究员、易方达裕祥回 报债券型证券投资基金基 金经理助理、易方达裕丰 回报债券型证券投资基金 基金经理助理、易方达裕 祥回报债券型证券投资基 金基金经理、易方达投资 级信用债债券型证券投资 基金的基金经理助理、易 方达保本一号混合型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达新收益灵活配 置混合型证券投资基金的 基金经理助理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 7页共 14页 及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取 信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内， 基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易 流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集 中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优 先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能 确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 34次， 均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度，债券收益率先下后上，全季度来看收益率有所上行。年初 在较差的经济增长预期和货币政策宽松影响下，债券收益率延续了 18年的下行 趋势并创出新低。此后虽然资金面仍处于宽松格局，但社融大幅增长和 PMI数 据超预期回升使得市场风险偏好提升，股票市场出现系统性上涨。中长端债券 收益率震荡上行，收益率曲线陡峭化。受益于实体经济流动性改善以及化解地 方政府债务措施出台，行业龙头企业发行的产业债和城投债信用利差出现明显 压缩。 权益市场方面，一季度股票市场出现系统性上涨。在开年短暂调整之后， 市场展开了以白马蓝筹为主的强劲估值修复行情。春节后，在成长股年报业绩 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 8页共 14页 预告结束之后，创业板在科创板推出预期下迎来了较为明显的上涨行情，并带 动各类主题出现了板块轮动下的普涨。虽然此后受到监管传闻、海外市场等负 面影响，市场出现阶段性回调，但季末上证指数收盘接近 3100点，维持了相对 强势的格局，体现出市场相对较高的风险偏好水平。 报告期内，组合整体上降低债券仓位，增加权益仓位。债券部分减持了组 合中长端利率债和信用债中偏长久期品种，组合债券仓位和久期大幅下降。权 益部分提升股票和转债仓位，组合整体杠杆水平也有所下降。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.737元，本报告期份额净值增长率为 5.85%，同期业绩比较基准收益率为 1.07%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 864,829,481.62 17.05 其中：股票 864,829,481.62 17.05 2 固定收益投资 4,013,312,749.33 79.12 其中：债券 3,976,137,649.33 78.38 资产支持证券 37,175,100.00 0.73 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 16,000,000.00 0.32 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 93,481,395.55 1.84 7 其他资产 84,978,703.48 1.68 8 合计 5,072,602,329.98 100.00 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 9页共 14页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 23,684,903.20 0.54 B 采矿业 - - C 制造业 695,254,641.67 15.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 80,224,600.25 1.83 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 65,665,336.50 1.50 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 864,829,481.62 19.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 002202 金风科技 7,198,299 104,735,250.45 2.38 2 000895 双汇发展 3,357,662 86,795,562.70 1.98 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 10页共 14页 3 600486 扬农化工 1,141,482 63,169,613.88 1.44 4 000860 顺鑫农业 781,120 47,359,305.60 1.08 5 002007 华兰生物 1,039,159 46,762,155.00 1.06 6 600004 白云机场 3,119,195 46,101,702.10 1.05 7 600104 上汽集团 1,695,200 44,193,864.00 1.01 8 600703 三安光电 2,969,000 43,555,230.00 0.99 9 000651 格力电器 915,266 43,209,707.86 0.98 10 002415 海康威视 1,200,400 42,098,028.00 0.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 227,148,000.00 5.17 其中：政策性金融债 227,148,000.00 5.17 4 企业债券 1,684,621,807.70 38.35 5 企业短期融资券 50,355,000.00 1.15 6 中期票据 1,571,765,600.00 35.78 7 可转债（可交换债） 442,247,241.63 10.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,976,137,649.33 90.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 110051 中天转债 1,542,010 169,914,081.90 3.87 2 180216 18国开 16 1,600,000 160,064,000.00 3.64 3 112644 18GLPR1 900,000 92,871,000.00 2.11 4 155142 19世茂 G1 900,000 90,666,000.00 2.06 5 113021 中信转债 833,570 89,800,496.10 2.04 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 11页共 14页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 （元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 139318 万科 31A1 100,000 10,073,000.00 0.23 2 156391 金地 06A 100,000 10,044,000.00 0.23 3 156445 18裕源 02 100,000 10,038,000.00 0.23 4 156636 19裕源 03 50,000 5,012,500.00 0.11 5 156388 链科 01 优 20,000 2,007,600.00 0.05 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1中信转债（代码：113021）为易方达裕丰回报债券型证券投资基金的前 十大持仓证券。2018年 11月 19日，中国银保监会针对中信银行股份有限公司 的如下违法违规事实处以罚款 2280万元：（一）理财资金违规缴纳土地款； （二）自有资金融资违规缴纳土地款；（三）为非保本理财产品提供保本承 诺；（四）本行信贷资金为理财产品提供融资；（五）收益权转让业务违规提 供信用担保；（六）项目投资审核严重缺位。 本基金投资中信转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除中信转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 12页共 14页 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 353,242.73 2 应收证券清算款 19,119,368.46 3 应收股利 - 4 应收利息 63,622,174.87 5 应收申购款 1,883,317.42 6 其他应收款 600.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 84,978,703.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 （元） 占基金资产 净值比例 （%） 1 132015 18中油 EB 27,286,647.30 0.62 2 113011 光大转债 13,782,102.60 0.31 3 113515 高能转债 4,538,400.00 0.10 4 110043 无锡转债 4,375,530.00 0.10 5 132012 17巨化 EB 3,373,742.40 0.08 6 128035 大族转债 2,419,559.70 0.06 7 110040 生益转债 2,413,800.00 0.05 8 128018 时达转债 1,757,518.00 0.04 9 128020 水晶转债 1,678,578.30 0.04 10 110031 航信转债 1,190,878.90 0.03 11 110041 蒙电转债 1,109,000.00 0.03 12 120001 16以岭 EB 1,023,461.20 0.02 13 113013 国君转债 536,397.30 0.01 14 127004 模塑转债 246,687.00 0.01 15 128013 洪涛转债 173,624.00 0.00 16 110033 国贸转债 10,344.60 0.00 17 128016 雨虹转债 1,161.00 0.00 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 13页共 14页 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 （元） 占基金资产 净值比例 （%） 流通受限 情况说明 1 002202 金风科技 16,722,431.40 0.38 配股流通 受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,906,165,372.40 报告期基金总申购份额 995,510,874.99 减：报告期基金总赎回份额 372,927,856.92 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,528,748,390.47 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达裕丰回报债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达裕丰回报债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 第 14页共 14页 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年四月十八日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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