上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
中银双利债券B(163812)  基金公开信息
流水号 1523948
基金代码 163812
公告日期 2019-04-18
编号 1
标题 中银稳健双利债券型证券投资基金2019年第1季度报告
信息全文 基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年四月十八日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
中银双利债券

基金主代码
163811

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2010年11月24日

报告期末基金份额总额
1,500,284,930.14份

投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下,对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置,优化资产结构,追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略
本基金将通过“自上而下”的方法进行资产配置、久期配置、期限结构配置、类属配置,结合“自下而上”的个券、个股选择,积极运用多种资产管理增值策略,努力实现投资目标。

业绩比较基准
中国债券综合全价指数

风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人
中银基金管理有限公司

基金托管人
招商银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称
中银双利债券A
中银双利债券B

下属两级基金的交易代码
163811
163812

报告期末下属两级基金的份额总额
1,070,239,389.11份
430,045,541.03份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年1月1日-2019年3月31日)


中银双利债券A
中银双利债券B

1.本期已实现收益
6,682,228.37
6,650,654.69

2.本期利润
139,299,703.79
49,517,950.16

3.加权平均基金份额本期利润
0.1140
0.1066

4.期末基金资产净值
1,380,650,642.64
547,824,459.64

5.期末基金份额净值
1.290
1.274

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银双利债券A:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
9.60%
0.43%
0.47%
0.05%
9.13%
0.38%

2、中银双利债券B:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
9.45%
0.43%
0.47%
0.05%
8.98%
0.38%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银稳健双利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010年11月24日至2019年3月31日)
1.中银双利债券A:

2.中银双利债券B:

注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



奚鹏洲
固定收益投资部总经理,基金经理
2010-11-24
-
19
中银基金管理有限公司固定收益投资部总经理,董事总经理(MD),理学硕士。曾任中国银行总行全球金融市场部债券高级交易员。2009年加入中银基金管理有限公司,2010年5月至2011年9月任中银货币基金基金经理,2010年6月至今任中银增利基金基金经理,2010年11月至今任中银双利基金基金经理,2012年3月至今任中银信用增利基金基金经理,2013年9月至今任中银互利基金基金经理,2013年11月至今任中银惠利纯债基金基金经理。具有19年证券从业年限。具备基金从业资格。

注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,全球经济普遍存在下行压力,主要经济体央行均释放宽松信号,美国经济韧性一定程度超预期,欧洲经济景气度加速下滑,日本经济大幅走弱。从领先指标来看,美国经济景气度小幅回升超出预期,一季度美国ISM制造业PMI指数从2018年底的54.3回升至55.3,虽然美国2月非农就业大幅不及预期,但失业率仍保持低位,核心通胀整体相弱,给美联储进一步转向宽松留出了空间。欧元区经济景气度大幅下滑,一季度制造业PMI指数从2018年底的51.4大幅下行至47.6,创2013年4月以来新低,欧洲主要经济体通胀仍较疲软,欧央行前瞻指引中已排除2019年加息可能,并将在9月启动新一轮TLTROs释放流动性。日本经济继续承压,一季度制造业PMI指数从2018年底的52.6显著回落至49.2,2016年8月以来首次跌破荣枯线,同时通胀持续走低。综合来看,美国经济预计缓慢走弱,美联储2019年停止加息可能性仍高,且可能提前结束缩表;欧洲经济未见企稳迹象,德国经济前景不确定性增加;日本经济在通胀低迷、外需不振的影响下复苏前景不佳。
国内经济方面,全球经济下滑叠加贸易战影响下外需趋弱,但在金融条件趋松和政策节奏提前的影响下,经济基本面预期出现边际改善。具体来看,一季度领先指标中采制造业PMI反弹1.1个百分点至50.5,同步指标工业增加值1-2月同比增长5.3%,较2018年末回落0.9个百分点。从经济增长动力来看,出口受贸易战冲击明显,消费低位企稳,投资小幅回升:2月美元计价出口增速较2018年末回落至-20.8%左右,1-2月消费增速较2018年末持平至8.2%;制造业投资高位回落,房地产投资暂时反弹,基建投资延续反弹,1-2月固定资产投资增速较2018年末继续小幅回升至6.1%的水平。通胀方面,CPI短期见底,2月同比增速下行至1.5%,PPI在工业价格走低及基数效应下延续回落,2月同比增速较2018年末回落至0.1%。

2. 市场回顾
债券市场方面,一季度债市各品种均出现上涨。其中,一季度中债总全价指数上涨0.15%,中债银行间国债全价指数上涨0.55%,中债企业债总全价指数上涨0.57%。在收益率曲线上,一季度收益率曲线走势小幅陡峭化。其中,一季度10年期国债收益率从3.23%的水平下行16个bp至3.07%,10年期金融债(国开)收益率从3.64%下行6个bp至3.58%。货币市场方面,一季度央行货币政策整体中性偏宽松,资金面延续总体宽松偶尔时点紧张的格局。其中,一季度银行间1天回购加权平均利率均值在2.22%左右,较上季度均值下行17bp,银行间7天回购利率均值在2.66%左右,较上季度均值下行18bp。
股票市场方面,一季度上证综指上涨23.93%,代表大盘股表现的沪深300指数上涨28.62%,中小板综合指数上涨33.79%,创业板综合指数上涨33.43%。可转债方面,一季度中证转债指数上涨17.48%,主要受益于权益市场在一季度大幅反弹,同时转债估值较前期低位小幅提升。个券方面中小品种整体表现相对较好。从市场波动情况看,供给端虽然放量,但权益市场的上行几乎完全主导了转债市场的波动。展望后市,股市整体尚处在低估值区间、债市机会成本低、配置资金流入等积极因素仍无实质性的变化,在权益市场整体走强、个股活跃度已经提升的背景下,继续积极参与仍是最优策略,同时随着品种的持续丰富,市场结构性机会带来的择券空间将继续增加。

3. 运行分析
股票市场震荡偏强,债券市场震荡偏弱。策略上,我们保持合适的久期和杠杆比例,积极参与股市反弹机会,优化配置结构,重点配置中短期限、中高评级信用债,合理分配类属资产比例。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金A类份额本报告期内份额净值增长率为9.60%,同期业绩比较基准收益率为0.47% 。
本基金B类份额本报告期内份额净值增长率为9.45%,同期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
380,458,327.81
15.68


其中:股票
380,458,327.81
15.68

2
固定收益投资
1,880,617,773.55
77.52


其中:债券
1,880,617,773.55
77.52


资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
94,597,410.45
3.90

7
其他各项资产
70,369,749.18
2.90

8
合计
2,426,043,260.99
100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
6,218,859.36

0.32


C
制造业
240,681,098.91
12.48

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
-
-

G
交通运输、仓储和邮政业
-
-

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
39,511,272.00
2.05

J
金融业
73,629,097.54
3.82

K
房地产业
20,418,000.00
1.06

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
380,458,327.81
19.73

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
603019
中科曙光
540,600
32,587,368.00
1.69

2
000001
平安银行
2,350,147
30,128,884.54
1.56

3
002179
中航光电
735,795
29,902,708.80
1.55

4
002273
水晶光电
2,071,396
29,620,962.80
1.54

5
603688
石英股份
1,786,523
28,352,120.01
1.47

6
601688
华泰证券
1,189,300
26,652,213.00
1.38

7
600967
内蒙一机
1,843,646
22,234,370.76
1.15

8
600845
宝信软件
603,300
19,812,372.00
1.03

9
300450
先导智能
455,683
16,946,850.77
0.88

10
601328
交通银行
2,700,000
16,848,000.00
0.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
-
-

2
央行票据
-
-

3
金融债券
422,917,000.00
21.93


其中:政策性金融债
322,182,000.00
16.71

4
企业债券
919,628,388.50
47.69

5
企业短期融资券
120,139,000.00
6.23

6
中期票据
90,129,000.00
4.67

7
可转债(可交换债)
327,804,385.05
17.00

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
1,880,617,773.55
97.52

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
180202
18国开02
1,500,000
152,490,000.00
7.91

2
113011
光大转债
630,370
72,410,601.90
3.75

3
155215
19北汽01
700,000
70,280,000.00
3.64

4
180205
18国开05
600,000
64,770,000.00
3.36

5
132009
17中油EB
530,000
54,007,000.00
2.80

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
264,158.24

2
应收证券清算款
42,203,864.51

3
应收股利
-

4
应收利息
27,541,306.44

5
应收申购款
360,419.99

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
70,369,749.18

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
113011
光大转债
72,410,601.90
3.75

2
132009
17中油EB
54,007,000.00
2.80

3
128020
水晶转债
36,580,782.00
1.90

4
128013
洪涛转债
33,133,082.25
1.72

5
113013
国君转债
23,682,000.00
1.23

6
113014
林洋转债
21,465,304.60
1.11

7
113008
电气转债
19,459,200.00
1.01

8
113017
吉视转债
17,777,600.00
0.92

9
113015
隆基转债
17,147,200.00
0.89

10
132015
18中油EB
7,022,853.00
0.36

11
127005
长证转债
4,981,596.78
0.26

12
113009
广汽转债
4,410,400.00
0.23

13
113509
新泉转债
1,725,280.00
0.09

14
128045
机电转债
377,622.72
0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
中银双利债券A
中银双利债券B

本报告期期初基金份额总额
1,371,048,360.97
365,325,643.35

本报告期基金总申购份额
890,303,132.40
1,052,380,288.00

减:本报告期基金总赎回份额
1,191,112,104.26
987,660,390.32

本报告期基金拆分变动份额
-
-

本报告期期末基金份额总额
1,070,239,389.11
430,045,541.03

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况


序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比


机构
1
2019-01-02至2019-01-06
2019-01-08至2019-01-16
324,120,643.43
0.00
324,120,643.43
0.00
0.0000%


2
2019-01-01至2019-03-31
1,003,693,286.20
0.00
550,000,000.00
453,693,286.20
30.2405%


3
2019-01-23至2019-02-17
0.00
414,899,419.68
414,899,419.68
0.00
0.0000%

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。

§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准中银稳健双利债券型证券投资基金募集的文件;
2、《中银稳健双利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《中银稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《中银稳健双利债券型证券投资基金托管协议》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
9.3查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅。


中银基金管理有限公司
二〇一九年四月十八日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
返回页顶