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易方达瑞恒混合(001832)  基金公开信息
流水号 1523072
基金代码 001832
公告日期 2019-04-18
编号 1
标题 易方达瑞恒灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告
信息全文 基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年四月十八日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
易方达瑞恒混合

基金主代码
001832

交易代码
001832

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2018年1月10日

报告期末基金份额总额
414,314,681.66份

投资目标
本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。

投资策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估值及流动性因素、政策因素等分析,确定组合中各类资产的配置比例。股票投资方面,本基金通过分析行业景气度及竞争格局,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整行业配置比例,同时在公司基本面评价、估值水平分析等基础上进行股票组合的构建。在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

业绩比较基准
沪深300指数收益率×25%+一年期人民币定期存款利率(税后)×75%

风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人
易方达基金管理有限公司

基金托管人
招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年1月1日-2019年3月31日)
上期金额

1.本期已实现收益
-11,544,455.23
-

2.本期利润
137,307,262.33
-

3.加权平均基金份额本期利润
0.3055
-

4.期末基金资产净值
436,476,039.20
-

5.期末基金份额净值
1.053
-

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
41.34%
1.61%
6.94%
0.39%
34.40%
1.22%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达瑞恒灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年1月10日至2019年3月31日)

注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为5.30%,同期业绩比较基准收益率为-0.02%。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



萧楠
本基金的基金经理、易方达消费行业股票型证券投资基金的基金经理、易方达现代服务业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的基金经理(自2018年02月02日至2019年03月22日)、易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、投资三部总经理、研究部副总经理、投资经理
2018-01-10
-
13年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金投资部基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值成长混合型证券投资基金基金经理助理。

王元春
本基金的基金经理、易方达现代服务业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达消费行业股票型证券投资基金的基金经理助理
2018-12-08
-
8年
硕士研究生,曾任广东新价值投资有限公司研究部行业研究员,光大永明资产管理股份有限公司研究部行业研究员,易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、易方达现代服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。

注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,萧楠的“任职日期”为基金合同生效之日,王元春的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共34次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度,A股快速修复了自去年四季度以来的悲观预期。一季度上证综指涨23.93%,上证50指数涨23.78%,创业板涨35.43%。随着市场对之前悲观预期的修正,市场估值、流动性、风险折价都已经回到了一个较好的位置。目前市场上的乐观情绪弥漫,但我们的投资显然不能建立在预期市场还会更乐观的判断上。我们宁愿在牛市中放慢脚步,也不愿将风险暴露在预期和基本面脱节导致的风险上。
一季度末,我们基于对上市公司财务报表解读后的一些担心,较大幅度地减持了去年一直持有的养殖板块——尽管我们对猪价的判断仍然是乐观的;同时,我们增加了一些快消品的配置比例。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.053元,本报告期份额净值增长率为41.34%,同期业绩比较基准收益率为6.94%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
410,221,369.49
89.61


其中:股票
410,221,369.49
89.61

2
固定收益投资
1,055,350.80
0.23


其中:债券
1,055,350.80
0.23


资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
46,456,012.21
10.15

7
其他资产
53,867.48
0.01

8
合计
457,786,599.98
100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
10,288,571.41
2.36

B
采矿业
-

-


C
制造业
332,032,785.59
76.07

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
11,448,864.00
2.62

G
交通运输、仓储和邮政业
27,870,359.55
6.39

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
32,902.94
0.01

J
金融业
7,590.00
0.00

K
房地产业
-
-

L
租赁和商务服务业
8,880,000.00
2.03

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
19,660,296.00
4.50

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
410,221,369.49
93.98

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
600519
贵州茅台
53,457
45,651,743.43
10.46

2
000858
五粮液
470,290
44,677,550.00
10.24

3
000568
泸州老窖
670,091
44,614,658.78
10.22

4
000860
顺鑫农业
731,940
44,377,522.20
10.17

5
000651
格力电器
744,600
35,152,566.00
8.05

6
600009
上海机场
448,437
27,870,359.55
6.39

7
000333
美的集团
518,200
25,251,886.00
5.79

8
300015
爱尔眼科
578,244
19,660,296.00
4.50

9
000596
古井贡酒
180,006
19,350,645.00
4.43

10
002032
苏泊尔
240,100
18,014,703.00
4.13

注:本报告期末本基金投资贵州茅台、五粮液、泸州老窖、顺鑫农业占基金资产净值比例超过10%,属于被动超标。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
-
-

2
央行票据
-
-

3
金融债券
-
-


其中:政策性金融债
-
-

4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债(可交换债)
1,055,350.80
0.24

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
1,055,350.80
0.24

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
128045
机电转债
4,780
561,267.60
0.13

2
127010
平银转债
2,830
334,873.90
0.08

3
123021
万信转2
680
80,566.40
0.02

4
113021
中信转债
730
78,642.90
0.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
42,134.75

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
11,732.73

5
应收申购款
-

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
53,867.48

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
128045
机电转债
561,267.60
0.13

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
460,020,818.02

报告期基金总申购份额
-

减:报告期基金总赎回份额
45,706,136.36

报告期基金拆分变动份额
-

报告期期末基金份额总额
414,314,681.66

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达瑞恒灵活配置混合型证券投资基金注册的文件;
2.《易方达瑞恒灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达瑞恒灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。








易方达基金管理有限公司
二〇一九年四月十八日


基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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