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| 招商添利两年债券(006150) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1492005 | ||||||||
| 基金代码 | 006150 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-03-28 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金2018年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2019年 3月 28日 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 1 页 共 31 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分 之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 27日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2018年 9月 20日（合同生效日）起至 12月 31日止。 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 2 页 共 31 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 招商添利两年债券 基金主代码 006150 交易代码 006150 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2018年 9月 20日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 216,705,816.83份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下追求基金资产长期稳健增值，力争为基金份额 持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不 同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金基金管理人将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环 境确定债券投资组合管理策略，确定部分债券采取持有到期策略，部分 债券将采取积极的投资策略，以获取较高的债券组合投资收益。 本基金的具体投资策略包括：（1）资产配置策略；（2）久期策略； （3）类属配置策略；（4）信用债投资策略；（5）杠杆投资策略； （6）再投资策略；（7）资产支持证券的投资策略；（8）可转换债券 投资策略 ；（9）国债期货投资策略；（10）中小企业私募债券投资策 略；（11）股票投资策略 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在 遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性 的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 田青 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 3 页 共 31 页 联系电话 0755－83196666 010-67595096 电子邮箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-887-9555 010-67595096 传真 0755－83196475 010-66275853 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 9月 20日(基金合同生效日)-2018 年 12月 31日 本期已实现收益 2,650,212.55 本期利润 4,128,674.90 加权平均基金份额本期利润 0.0191 本期基金份额净值增长率 1.91% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 期末可供分配基金份额利润 0.0122 期末基金资产净值 220,834,491.73 期末基金份额净值 1.0191 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数； 4、本基金合同于 2018年 9月 20日生效，截至本报告期末成立未满 1年，本报告期为 非完整会计年度。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ①-③ ②-④ 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 4 页 共 31 页 ④ 过去三个月 1.91% 0.05% 2.91% 0.05% -1.00% 0.00% 自基金合同 生效起至今 1.91% 0.05% 3.15% 0.05% -1.24% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 注：本基金合同于 2018年 9月 20日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成 立日起 6个月内为建仓期，截至报告期末基金尚未完成建仓。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 5 页 共 31 页 注：本基金于 2018年 9月 20日成立，截至本报告期末成立未满 1年，故本报告期净值增 长率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于 2018年 9月 20日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立 。目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2018年获奖情况如下： 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 6 页 共 31 页 债券投资能力五星基金公司·海通证券 英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（二级债）（招 商安瑞进取债券） 《中国基金报》 英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商 安心收益债券） 《中国基金报》 英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商 信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》 英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国 基金报》 明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》 明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》 明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》 Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券） 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》 金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》 公募基金 20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 公募基金 20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》 致敬基金 20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》 致敬基金 20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》 致敬基金 20年·区域影响力奖 《新浪》 金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》 中国金融科技先锋榜·2018中国 AI金融先锋榜《证券时报》 中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》 金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》 2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》 金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》 离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博 中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》 金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》 金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》 腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星 中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》 公募基金 20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》 公募基金 20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 7 页 共 31 页 金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》 基情 20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金 天天基金 6周年定投榜·东方财富、天天基金 2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 （助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 马龙 本基金 基金经 理 2018年 9 月 20日 - 9 男，经济学博士。2009年 7月加入泰达 宏利基金管理有限公司，任研究员，从 事宏观经济、债券市场策略、股票市场 策略研究工作，2012年 11月加入招商 基金管理有限公司固定收益投资部，曾 任研究员，招商招利 1个月期理财债券 型证券投资基金、招商安盈保本混合型 证券投资基金、招商可转债分级债券型 证券投资基金、招商安益灵活配置混合 型证券投资基金、招商安德保本混合型 证券投资基金、招商安荣灵活配置混合 型证券投资基金、招商定期宝六个月期 理财债券型证券投资基金、招商招利一 年期理财债券型证券投资基金基金经 理，现任固定收益投资部副总监兼招商 安心收益债券型证券投资基金、招商产 业债券型证券投资基金、招商安弘保本 混合型证券投资基金、招商睿祥定期开 放混合型证券投资基金、招商招丰纯债 债券型证券投资基金、招商 3年封闭运 作战略配售灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）、招商添利两年定期开放债 券型证券投资基金、招商稳祯定期开放 混合型证券投资基金、招商金鸿债券型 证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 8 页 共 31 页 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的 规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定， 制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行 的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保 证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合 理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投 资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平 交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平 交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立 、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投 资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所 有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。 报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 9 页 共 31 页 ，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导 致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 报告期内，国内经济面临内外部的压力，增速有所放缓，全年 GDP增速 6.6%，四个季 度 GDP增速分别为 6.8%，6.7%，6.5%和 6.4%，呈现阶梯型下行的态势。分产业看，第一产 业增加值 64734亿元，同比增长 3.5%，增速较上年降低 0.4%；第二产业增加值 366001亿 元，同比增长 5.8%，增速较上年降低 0.3%；第三产业增加值 469575亿元，增长 7.6%，增 速较上年降低 0.4%。投资方面，2018年全国投资增长缓中趋稳，制造业投资和民间投资增 速加快。全年全国固定资产投资（不含农户）635636亿元，比上年增长 5.9%，增速比前三 季度加快 0.5%。其中，民间投资 394051亿元，增长 8.7%，比上年加快 2.7%。分产业看， 第一产业投资增长 12.9%，比上年加快 1.1%；第二产业投资增长 6.2%，加快 3.0%，其中制 造业投资增长 9.5%，加快 4.7%，是 2018年为数不多的亮点；第三产业投资增长 5.5%，其 中基础设施投资增长 3.8%。生产方面，2018年全国工业生产平稳增长，新产业增长较快。 全年全国规模以上工业增加值同比实际增长 6.2%，增速缓中趋稳。分三大门类看，采矿业 增加值增长 2.3%，制造业增长 6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 9.9%。高 技术制造业、战略性新兴产业和装备制造业增加值分别比上年增长 11.7%、8.9%和 8.1%， 增速分别比规模以上工业快 5.5%、2.7%和 1.9%，新的经济动能规模较小，但增速较快。消 费方面，全年社会消费品零售总额 380987亿元，同比增长 9.0%，创下 2003年以来的新低 ，除了整体消费的疲弱，原油价格大幅下降和汽车消费显著下滑也是拖累消费同比增速的 重要因素。 2018年社会融资规模增量累计 19.26万亿元，比上年少增 3.14万亿元。社融增速从 年初开始持续萎缩，增速持续创下新低，一方面受到融资需求不振的影响，另一方面也与 监管政策对融资渠道的限制有关。从结构来看，2018年对实体经济发放的人民币贷款增加 15.67万亿元，同比多增 1.83万亿元；委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票等非 标融资近年来首次净减少，其中委托贷款较上年减少 1.61万亿元，同比多减 2.38万亿元 ；信托贷款减少 6901亿元，同比多减 2.95万亿元；未贴现的银行承兑汇票减少 6343亿元 ，同比多减 1.17万亿元；债券融资方面，得益于二季度以来债券市场整体利率下行和市场 风险偏好的回升，债券融资较上年有大幅增长，全年企业债券净融资 2.48万亿元，同比多 增 2.03万亿元。“宽信用”是 2018年四季度以来的政策的着力点，其重要观测指标即社 融增速，目前从财政政策到货币政策都在为“宽信用”服务，但效果有限，社融增速何时 触底将值得关注。 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 10 页 共 31 页 债券市场回顾： 2018年债券市场行情整体呈现牛市行情。1月上旬由于监管政策频发、海外利率快速 上行，导致债券收益率冲高，创本轮收益率高点。但随后由于央行积极操作，通过临时降 准等操作使得资金面维持整体宽松局面，收益率出现了一定幅度的下行。3月由于资金超 预期宽松，叠加中美贸易摩擦引发风险偏好下降，触发了一轮收益率下行。4月份央行降 准，市场收益率出现快速下行，但是此后资金面超预期收紧，导致债市出现明显回调。进 入 6月份之后，由于信用收缩格局日益明显、信用风险集中爆发引发风险偏好下降，债市 行情出现显著分化，利率债收益率明显下行，信用利差尤其是中低等级信用利差显著走阔 。8月份-9月份中下旬，由于政策转向宽信用，叠加滞涨预期扰动，债市再度出现回调， 此后由于基本面下行迹象愈加显著、宽信用乐观预期出现预期差以及股市下跌引发风险偏 好显著回落，导致债券收益率再次下行，在海外市场出现波动和 10月社融不及预期的影响 下，四季度债券收益率加速下行。 基金操作回顾： 回顾 2018年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进 行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为 1.91%，同期业绩基准增长率为 3.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019年，我们预计未来经济增长仍有进一步下行压力。主要有以下两个逻辑：首 先，地产部门未来趋于回落。今年以来地产开发商为回笼资金加快开工对经济形成支撑， 但是当前地产销量增速回落迹象日趋明显，棚改货币化政策调整、PSL投放量明显回落意 味着三四线城市失去了房地产销售的重要支撑，2019年地产部门的回落尤其是施工端的回 落将对经济形成下行压力。其次，出口增速可能回落。除了中美贸易摩擦这一不确定性之 外，海外主要经济体逐渐步入经济下行周期，需求增速面临放缓，对中国外需这是不利因 素。通胀方面，我们认为通胀压力可控。由于通胀从根本上由总需求所决定，经济回落过 程中，通胀压力总体可控，主要是对市场预期形成阶段性扰动。 政策面方面，在宽信用取得明显成效之前，当前的政策立场不会发生根本变化。货币 政策将维持中性偏宽松的立场，为宽信用创造相对有利的货币环境，但资金利率大幅下行 概率也不大，预计将维持流动性的相对宽松。 从市场本身来看，我们认为债券收益率仍有进一步下行空间，预计未来伴随着基本面 压力的进一步加大，银行体系资产可得性下降，期限利差仍有压缩空间。 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 11 页 共 31 页 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管 理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务 ，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法 律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相 应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值 政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负 责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估 值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 12 页 共 31 页 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投 资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本 基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作 方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告 、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商添利两年定期开放债券型证券投 资基金的财务报表，包括 2018年 12月 31日的资产负债表、2018年 9月 20日(基金合同 生效日)至 2018年 12月 31日止期间度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务 报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 报告截止日：2018年 12月 31日 单位：人民币元 资产 本期末 2018年 12月 31日 资产： 银行存款 1,038,322.09 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 13 页 共 31 页 结算备付金 109,047.25 存出保证金 5,564.62 交易性金融资产 295,606,890.90 其中：股票投资 - 基金投资 - 债券投资 295,606,890.90 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 500,000.00 应收利息 7,202,328.10 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 304,462,152.96 负债和所有者权益 本期末 2018年 12月 31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 83,259,385.86 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 112,314.22 应付托管费 37,438.06 应付销售服务费 - 应付交易费用 10,468.26 应交税费 44,335.67 应付利息 98,719.16 应付利润 - 递延所得税负债 - 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 14 页 共 31 页 其他负债 65,000.00 负债合计 83,627,661.23 所有者权益： 实收基金 216,705,816.83 未分配利润 4,128,674.90 所有者权益合计 220,834,491.73 负债和所有者权益总计 304,462,152.96 注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 1.0191元，基金份额总额 216,705,816.83份。 7.2 利润表 会计主体：招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2018年 9月 20日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 9月 20日（基金合同生效 日）至 2018年 12月 31日 一、收入 5,116,019.02 1.利息收入 3,030,214.07 其中：存款利息收入 172,665.86 债券利息收入 2,764,743.24 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 92,804.97 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 607,342.60 其中：股票投资收益 - 基金投资收益 - 债券投资收益 607,342.60 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 1,478,462.35 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 15 页 共 31 页 5.其他收入（损失以“-”号填列） - 减：二、费用 987,344.12 1.管理人报酬 366,108.66 2.托管费 122,036.22 3.销售服务费 - 4.交易费用 4,174.99 5.利息支出 414,604.76 其中：卖出回购金融资产支出 414,604.76 6.税金及附加 9,953.09 7.其他费用 70,466.40 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 4,128,674.90 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 4,128,674.90 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2018年 9月 20日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 本期 2018年 9月 20日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（ 基金净值） 216,705,816.83 - 216,705,816.83 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 4,128,674.90 4,128,674.90 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号 填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 16 页 共 31 页 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益（ 基金净值） 216,705,816.83 4,128,674.90 220,834,491.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金基金(以下简称“本基金”)系由基金管理 人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商添利两年定期 开放债券型证券投资基金基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]27号文准予公开募集注册。本基金为 契约型、定期开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为 216,705,816.83份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师 报(验)字(18)第 00031号验资报告。《招商添利两年定期开放债券型证券投资基金基金基 金合同》(以下简称“基金合同”)于 2018年 9月 20日正式生效。本基金的基金管理人为 招商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银 行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招 商添利两年定期开放债券型证券投资基金基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范 围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债(含政策性 金融债和非政策性金融债)、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、 短期融资券、超级短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、 可交换债券、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、国债期货、货币市场工具 ，以及股票、权证等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 。本基金的投资组合为：投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期前三 个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金在封 闭期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易保 证金一倍的现金；在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后 ，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；其中，现 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 17 页 共 31 页 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为中证全债指 数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准 则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算 和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018 年 9月 20日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情 况。。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的 实际编制期间为 2018年 9月 20日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产 划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额 固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 18 页 共 31 页 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资 产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或 上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的 相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款 及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法 于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或 其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包 括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根 据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值 是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关 资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益 品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定 公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估 值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必 要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允 价值。 4) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与 者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允 价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 19 页 共 31 页 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采 用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权 利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和 金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起 的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相 关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分 各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平 准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润) 。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 - 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利 息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收 入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内 含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的 利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券 投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日 计提。 - 投资收益 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若 有)后的差额确认。 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 20 页 共 31 页 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认 。 - 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债 的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投 资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法 逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额 计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日 计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每年的收益分配次数最多为 12次，每 次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%，若基金合同生效不满 3个月可不进行 收益分配； 2)本基金收益分配方式：现金分红； 3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净 值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4)每份基金份额享有同等分配权； 5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部 ，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础 一致。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下 类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 21 页 共 31 页 根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定 收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证 券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定 的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策 的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资 产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如 下： 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他 增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。 2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其 他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国建设银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 22 页 共 31 页 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 9月 20日（基金合同生 效日）至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 366,108.66 其中：支付销售机构的客户维护费 107,090.10 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6%÷当年天数 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 9月 20日（基金合同生 效日）至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 122,036.22 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 23 页 共 31 页 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.2%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2018年 9月 20日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 1,038,322.09 106,786.83 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行约定利率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额人民币 62,759,385.86元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 24 页 共 31 页 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总额 101562005 15长春润 德 MTN001 2019年 1 月 3日 102.18 100,000 10,218,000.00 101800393 18皖淮海 MTN001 2019年 1 月 3日 100.69 40,000 4,027,600.00 101801070 18华菱钢 铁 MTN001 2019年 1 月 3日 101.14 100,000 10,114,000.00 011802234 18冀新合 作 SCP003 2019年 1 月 4日 100.16 40,000 4,006,400.00 101751020 17万宝 MTN001 2019年 1 月 4日 97.74 200,000 19,548,000.00 101800564 18鲁宏桥 MTN005 2019年 1 月 7日 102.42 200,000 20,484,000.00 合计 - - - 680,000 68,398,000.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 12月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额 20,500,000.00元，于 2019年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回 购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易 所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12月 31日的账 面价值。 单位：人民币元 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 25 页 共 31 页 本期末(2018年 12月 31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 - - - - 债券投资 10,038,029.00 285,568,861.90 - 295,606,890.90 合计 10,038,029.00 285,568,861.90 - 295,606,890.90 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期 间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价 值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 295,606,890.90 97.09 其中：债券 295,606,890.90 97.09 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,147,369.34 0.38 7 其他资产 7,707,892.72 2.53 8 合计 304,462,152.96 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 26 页 共 31 页 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金报告期内无买入股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金报告期内无卖出股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金报告期内无股票投资变动。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 84,555,861.90 38.29 5 企业短期融资券 20,024,000.00 9.07 6 中期票据 180,989,000.00 81.96 7 可转债（可交换债） 10,038,029.00 4.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 295,606,890.90 133.86 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 27 页 共 31 页 （张） 比例（％） 1 101800564 18鲁宏桥 MTN005 200,000 20,484,000.00 9.28 2 1380363 13粤垦债 200,000 20,430,000.00 9.25 3 122341 14连云港 200,000 20,320,000.00 9.20 4 101800258 18天音MTN001 200,000 20,248,000.00 9.17 5 101800452 18西安高新 MTN001 200,000 20,178,000.00 9.14 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的 ，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析 国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考 虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目 标。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 28 页 共 31 页 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 8.12 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 8.12.1 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,564.62 2 应收证券清算款 500,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 7,202,328.10 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,707,892.72 8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 132004 15国盛 EB 6,338,435.00 2.87 8.12.2.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 人户 数 （户 户均持有的基金份 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 29 页 共 31 页 ） 997 217,357.89 102,027,429.90 47.08% 114,678,386.93 52.92% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 50,836.20 0.0235% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2018年 9月 20日)基金份 额总额 216,705,816.83 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 - 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总 赎回份额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 216,705,816.83 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年 2 月 12日，经招商基金管理有限公司股东会 2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生 担任公司第五届监事会监事。 2018年 7月 23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会 2018年第五次会议审议通 过，增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 30 页 共 31 页 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服务 1年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙 ）的报酬为人民币 40,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的 高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 中银国际 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 江海证券 2 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量 、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范 经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 招商添利两年定期开放债券型证券投资基金 2018年度报告摘要 第 31 页 共 31 页 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 中银国际 77,050,690.76 100.00% 323,500,000.00 100.00% - - 广发证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180920-20181231 60,001,700.00 - - 60,001,700.00 27.69% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值 剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基 金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。 招商基金管理有限公司 2019年 3月 28日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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