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| 天治新消费混合(350008) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1486373 | ||||||||
| 基金代码 | 350008 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-03-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 送出日期：2019年3月27日 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本基金于2016年7月6日由天治成长精选混合型证券投资基金通过转型变更而来。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 基金简介 基金基本情况 基金简称 天治新消费混合 基金主代码 350008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年7月6日 基金管理人 天治基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 13,002,444.24份 基金合同存续期 不定期 基金产品说明 投资目标 在灵活配置股票和债券资产的基础上，精选受益于新消费主题的相关企业，追求持续稳健的超额回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金采用“大类资产比较研究”的分析视角，在综合考量中国宏观经济运行态势、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素的基础上，综合评价各类资产的风险收益水平，进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并采取动态调整策略。在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例；在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例，同时采取金融衍生产品对冲下行风险，控制基金净值回撤幅度，力求实现基金财产的长期稳定增值，提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 2、股票投资策略 经济社会发展主要任务之一是加快培育新的消费增长点，大力促进养老家政健康、信息、旅游休闲、绿色、教育文化体育等领域消费。在基本面上，刺激消费增长是政府发展经济的重要手段和目标，新兴消费在中长期将迎来发展机遇。 业绩比较基准 申银万国消费品指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天治基金管理有限公司 上海银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 赵正中 闻怡 联系电话 021-60371155 021-68475888 电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn custody@bosc.cn 客户服务电话 400-098-4800（免长途通话费用）、021-60374800 95594 传真 021-60374934 021-68476936 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年7月6日(基金合同生效日)-2016年12月31日 本期已实现收益 -4,887,087.62 2,935,843.20 -3,479,634.98 本期利润 -7,634,804.96 5,682,243.78 -4,858,345.93 加权平均基金份额本期利润 -0.5711 0.3730 -0.2430 本期基金份额净值增长率 -32.58% 26.03% -17.30% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.1984 0.7771 0.4097 期末基金资产净值 15,582,674.05 24,852,794.34 22,617,752.90 期末基金份额净值 1.198 1.777 1.410 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -13.63% 1.45% -5.74% 0.90% -7.89% 0.55% 过去六个月 -22.11% 1.41% -10.52% 0.81% -11.59% 0.60% 过去一年 -32.58% 1.40% -10.62% 0.74% -21.96% 0.66% 自基金合同生效起至今 -29.74% 1.17% -14.31% 0.57% -15.43% 0.60% 注：自基金合同生效至今是指本基金2016年7月6日转型合同生效至2018年12月31日。 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金自2016年7月6日（基金合同生效日）至2018年12月31日止期间未进行利润分配。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人——天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截至2018年12月31日，本基金管理人旗下共有十一只开放式基金，除本基金外，另外十只基金—天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基金、天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金（转型自2008年5月8日生效的天治创新先锋混合型证券投资基金）、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治财富增长证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年12月28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）、天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金的基金合同分别于2008年11月5日、2016年4月18日、2006年1月20日、2006年7月5日、2016年4月7日、2009年7月15日、2004年6月29日、2013年6月4日、2015年6月9日、2016年12月7日生效。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 尹维国 研究发展部总监、本基金基金经理、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2015年3月27日 - 8年 2010年8月至今就职于天治基金管理有限公司，历任助理研究员、行业研究员、研究发展部总监助理，现任研究发展部总监、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、本基金的基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制定了公司《公平交易制度》。公司公平交易体系涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下： 公司的内外部报告均通过统一的研究管理平台发布，所有的研究员和投资组合经理均有权通过该平台查看公司所有内外部研究报告。 投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。 公司对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 公司对银行间市场交易价格异常的控制采用事前审查的方法。回购利率异常指回购利率偏离同期公允回购利率30bp以上；现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率30bp以上（一年期以上债券为50bp），其中，货币基金的现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率30bp以上。 公司风控人员定期对各投资组合进行业绩归因分析，并于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内，不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。 具体方法如下： 1）对不同投资组合，根据不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）的每个券种，计算其交易均价； 2）对一段时间（季度或年度）同一时间窗口的同个券种进行匹配，计算出价差率； 3）利用统计方法对多个价差率进行统计分析，分析价差率是否显著大于0。如果某一资产类别观测期间样本数据太少，则不进行统计检验，仅检查对不同时间窗口（如日内、3日内、5日内）的价差率是否超过阀值； 4）价差率不是显著大于0的，则不能说明非公平交易；价差率显著大于0的，则需要综合其他因素做出判断，比如交易占优势的投资组合是否收益也显著大于交易占劣势的投资组合。 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%”的情形。 报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年中国宏观经济增速放缓，在“内忧外患”的大背景下，权益资产表现较差，固定收益类资产表现较好。2018年上半年以来，内部金融去杠杆不断深化，整体的政策环境偏紧，信用利差走扩，局部接连出现了信用违约事件，民营企业出现了融资难融资贵的问题，也对实体经济的正常需求产生了一定的压制。 “中美贸易战”成为了年内最大的外部变量因素，其影响深远，我国享受了多年的自由贸易红利受到了前所未有的挑战，其演进过程也深刻的影响着资本市场的走势，以“中兴通讯事件”为开端，贸易摩擦不断升温，叠加内部金融去杠杆的大背景，权益资产“雪上加霜”，市场走势不断恶化。下半年开始，严峻的环境导致内部政策开始回暖，但是由于一系列的“负面反馈”效应，政策的不确定性等综合因素，市场颓势没有得到有效控制，估值也接近了历史最低水平。 回顾2018年经济层面的一些特征可以发现，一旦失去了“投资”这家马车的牵引，其他两架马车在动力上还是很难成为有效补充，新旧动能的转换也进入了一个攻坚阶段，中美贸易摩擦的不断升级对外向型企业以及技术依赖型的企业都形成了较大的压制作用，倒逼国内走自主可控的道路更加坚决。2018年宏观指标走弱，但是总体物价水平控制较好，CPI一直处于合理水平，PPI回落，国内总体物价水平没有更多的受到国际油价大幅涨跌的影响。投资端在房地产政策的高压的控制下也出现了疲软态势，而消费也表现出了近几年以来最大的增速放缓，其中汽车持续负增长，成为较大的拖累。 2018年权益市场表现较差，虽然下半年政策回暖，但是“内忧外患”的宏观背景使得市场缺乏去信心，在投资者风险偏好下降的过程中，行业和个股的负面信息会引起负反馈，使得市场失去重心。而2018年整个债券市场收益率大幅下行，上半年信用融资环境不佳，下半年虽略有好转，但总体来说，宽货币向宽信用传导仍不顺畅，年中一度出现上市公司信用债违约事件，全年信用债违约规模近2000亿，创历史新高。下半年国家政策面有所调整，由去杠杆变为稳杠杆，通过创设TMLF等新工具，并4次降低存款准备金率，投放大量MLF资金等方式降低企业融资成本。通过纾困基金，信用风险缓释工具等工具引导资金向中小企业流动。 本基金的核心策略仍然是围绕着消费行业选择优质标的进行投资。2018年以来风险集中爆发，本基金在前三季度的策略主要聚焦在“买现金流、规避杠杆”，配置上以消费龙头为主的价值蓝筹，虽然在四、五月份取得了较大的超额收益，但是由于仓位较高没有规避系统性的风险。四季度加强了“逆周期”行业的配置，降低了受到宏观影响较大的顺周期行业的配置，增加了新兴产业、基建、地产等行业的配置，但同时维持核心消费蓝筹的配置，虽然仓位有所降低，但是没有规避市场的系统性风险。 报告期内基金的业绩表现 报告期末，本基金份额净值为1.198元，报告期内本基金份额净值增长率为-32.58%，业绩比较基准收益率为-10.62%，低于同期业绩比较基准收益率21.96%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019年宏观经济压力依然较大，期待政策红利显现效果，在货币与财政政策合力下，经济失速下行的概率较低。货币政策预计继续保持相对宽松，存款准备金率还有进一步下行的空间。作为经济核心驱动力之一的投资端方面，房地产政策边际放松已经开始，制造业投资中非供给侧改革行业延续走弱，但受益于供给侧改革的行业利润率仍高，对投资有一定的支撑；2019年已经确定在基建方面加大投资，通过结构补短板，在中西部、农村等方面加大投资力度，而新型基建（5G、人工智能、工业互联网等）也将逐渐崛起，但总体规模有限，还不能成为经济的支撑点。进出口仍然会受到中美贸易战进程的影响，成为一个相对不可预见的变量；消费端预期会出台包括减费降税、以及部分行业的刺激政策等一系列举措，预计整体平稳。外部经济支撑力也在减缓，预期美国经济增长相对乏力，其他地区不稳定因素也相对较大。 2019年权益市场走势仍将比较波折，但是由于去年指数消化了大部分负面影响，2019年权益市场正收益的概率较大，目前市场处于历史估值低位，虽然预期基本面下行，但是流动性宽松和政策红利将会对市场形成一定的支撑。年中谨防宏观数据实际走弱后市场再次出现恐慌。 另外一方面，权益市场目前的位置也为长线资金（包括养老金、企业年金、外资等）提供了入场窗口期，其有利于A股投资者结构的稳定，以及形成长期价值投资的理念。 无论是纵向、还是横向比较，中国仍然是全世界最具有活力的市场，我们中长期看好“稳定消费+成长创新”中的核心资产，消费特性是内需主导，不受外部因素影响，成长创新代表了中国新动能的驱动力。2019年由于其经济特征和政策环境，本基金重点看好可选消费中具有一定周期特性的白酒、家电，以及必需消费品中的大众食品等，此外具有逆周期属性的农业、新型基建（5G、新能源汽车、人工智能、工业物联网）也将成为本基金关注的重点。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部以及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配，符合相关法律法规和基金合同的规定。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，出现上述情形的时间段为2016年7月6日至2018年12月31日。本基金管理人已于2016年9月30日向中国证监会报告了相关事项及解决方案。报告期内，本基金不存在基金持有人数少于200人的情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未进行利润分配。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本基金托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 审计报告 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2019）审字第60467615_B10号 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了天治新消费灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的天治新消费灵活配置混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天治新消费灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 其他信息 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估天治新消费灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督天治新消费灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天治新消费灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天治新消费灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 蒋燕华 沈熙苑 会计师事务所的地址 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 审计报告日期 2019年3月25日 年度财务报表 资产负债表 会计主体：天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2018年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 7,789,095.43 1,895,407.40 结算备付金 239,507.72 179,858.89 存出保证金 98,576.96 69,058.07 交易性金融资产 7.4.7.2 5,366,100.00 22,208,718.40 其中：股票投资 5,366,100.00 22,208,718.40 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,497,643.38 1,757,987.48 应收利息 7.4.7.5 1,458.18 9.93 应收股利 - - 应收申购款 659.03 3,207.09 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 15,993,040.70 26,114,247.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 743,069.91 应付赎回款 726.32 10,397.01 应付管理人报酬 20,468.91 31,831.65 应付托管费 3,411.47 5,305.26 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 187,936.35 313,015.27 应交税费 0.06 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 197,823.54 157,833.82 负债合计 410,366.65 1,261,452.92 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 13,002,444.24 13,985,010.55 未分配利润 7.4.7.10 2,580,229.81 10,867,783.79 所有者权益合计 15,582,674.05 24,852,794.34 负债和所有者权益总计 15,993,040.70 26,114,247.26 注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.198元，基金份额总额13,002,444.24份。 利润表 会计主体：天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 一、收入 -6,385,421.59 6,851,033.14 1.利息收入 31,141.95 28,615.89 其中：存款利息收入 7.4.7.11 29,671.95 25,829.10 债券利息收入 164.58 377.82 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,305.42 2,408.97 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -3,670,791.86 4,072,386.72 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -3,907,347.74 3,835,563.39 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 6,684.99 -609.55 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 229,870.89 237,432.88 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -2,747,717.34 2,746,400.58 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,945.66 3,629.95 减：二、费用 1,249,383.37 1,168,789.36 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 305,106.74 365,786.69 2．托管费 7.4.10.2.2 50,851.13 60,964.52 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 711,955.99 550,214.15 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.51 - 7．其他费用 7.4.7.20 181,469.00 191,824.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -7,634,804.96 5,682,243.78 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -7,634,804.96 5,682,243.78 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 13,985,010.55 10,867,783.79 24,852,794.34 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -7,634,804.96 -7,634,804.96 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -982,566.31 -652,749.02 -1,635,315.33 其中：1.基金申购款 1,204,242.00 671,192.02 1,875,434.02 2.基金赎回款 -2,186,808.31 -1,323,941.04 -3,510,749.35 五、期末所有者权益（基金净值） 13,002,444.24 2,580,229.81 15,582,674.05 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 16,043,937.69 6,573,815.21 22,617,752.90 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 5,682,243.78 5,682,243.78 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -2,058,927.14 -1,388,275.20 -3,447,202.34 其中：1.基金申购款 1,918,403.59 1,305,080.35 3,223,483.94 2.基金赎回款 -3,977,330.73 -2,693,355.55 -6,670,686.28 五、期末所有者权益（基金净值） 13,985,010.55 10,867,783.79 24,852,794.34 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______徐克磊______ ______闫译文______ ____黄宇星____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系由天治成长精选混合型证券投资基金转型而来，天治成长精选混合型证券投资基金（原名天治成长精选股票型证券投资基金）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]737号文《关于核准天治成长精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2011年8月4日正式生效，首次设立募集规模为524,890,436.66份基金份额。鉴于《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》的相关要求，经与基金托管人上海银行股份有限公司协商一致，自2015年8月4日起本基金更名为天治成长精选混合型证券投资基金。根据《天治基金管理有限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》及《天治基金管理有限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金名称变更的公告》，基金份额持有人大会于2016年7月6日表决通过了《关于天治成长精选混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。自该日起，天治成长精选混合型证券投资基金正式更名为天治新消费灵活配置混合型证券投资基金，其投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式等内容进行相应修订，原《天治成长精选混合型证券投资基金基金合同》同日起失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金股票资产投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于受益于新消费主题相关企业的证券不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：申银万国消费品指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)股指期货投资 买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按成交金额确认； 股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转； (5)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (6)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (9)股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账； (10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 分部报告 无 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 天治基金管理有限公司（“天治基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 上海银行股份有限公司（“上海银行”） 基金托管人、基金代销机构 吉林省信托有限责任公司 基金管理人的股东 中国吉林森林工业集团有限责任公司 基金管理人的股东 天治北部资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 305,106.74 365,786.69 其中：支付销售机构的客户维护费 91,015.30 108,783.62 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金管理费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 50,851.13 60,964.52 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金托管费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 销售服务费 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无销售服务费。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 上海银行股份有限公司 7,789,095.43 25,322.12 1,895,407.40 22,066.14 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 其他关联交易事项的说明 - 期末（ 2018年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值 7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币5,366,100.00元，属于第二层次的余额为人民币0.00元，属于第三层次的余额为人民币0.00元（于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币22,208,718.40元，属于第二层次的余额为人民币0.00元，属于第三层次的余额为人民币0.00元）。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于2019年3月25日经本基金的基金管理人批准。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,366,100.00 33.55 其中：股票 5,366,100.00 33.55 7 银行存款和结算备付金合计 8,028,603.15 50.20 8 其他各项资产 2,598,337.55 16.25 9 合计 15,993,040.70 100.00 期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） C 制造业 3,480,660.00 22.34 E 建筑业 11,440.00 0.07 J 金融业 617,100.00 3.96 L 租赁和商务服务业 602,000.00 3.86 R 文化、体育和娱乐业 654,900.00 4.20 合计 5,366,100.00 34.44 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 000651 格力电器 22,800 813,732.00 5.22 2 002739 万达电影 30,000 654,900.00 4.20 3 002376 新北洋 41,000 628,940.00 4.04 4 601318 中国平安 11,000 617,100.00 3.96 5 601888 中国国旅 10,000 602,000.00 3.86 6 600519 贵州茅台 800 472,008.00 3.03 7 300750 宁德时代 5,500 405,900.00 2.60 8 300724 捷佳伟创 12,000 341,760.00 2.19 9 000333 美的集团 9,000 331,740.00 2.13 10 600498 烽火通信 11,000 313,170.00 2.01 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正文。 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 001979 招商蛇口 4,680,337.64 18.83 2 601668 中国建筑 3,488,547.00 14.04 3 002563 森马服饰 3,451,472.14 13.89 4 601318 中国平安 3,353,881.00 13.49 5 000977 浪潮信息 3,317,125.00 13.35 6 600271 航天信息 3,238,323.76 13.03 7 600031 三一重工 3,208,841.30 12.91 8 002236 大华股份 2,827,253.00 11.38 9 002304 洋河股份 2,802,765.48 11.28 10 600887 伊利股份 2,795,051.00 11.25 11 300059 东方财富 2,686,840.00 10.81 12 002376 新北洋 2,674,171.20 10.76 13 600332 白云山 2,636,097.00 10.61 14 600036 招商银行 2,604,393.00 10.48 15 300750 宁德时代 2,524,273.12 10.16 16 600030 中信证券 2,470,317.53 9.94 17 002024 苏宁易购 2,421,294.00 9.74 18 300383 光环新网 2,305,840.00 9.28 19 300036 超图软件 2,217,156.35 8.92 20 600528 中铁工业 2,174,723.00 8.75 21 002368 太极股份 2,169,938.00 8.73 22 002373 千方科技 2,162,452.00 8.70 23 601888 中国国旅 2,147,920.70 8.64 24 601398 工商银行 2,145,800.00 8.63 25 002299 圣农发展 2,103,682.00 8.46 26 600519 贵州茅台 2,096,186.00 8.43 27 300408 三环集团 2,083,227.00 8.38 28 601186 中国铁建 2,039,611.00 8.21 29 000333 美的集团 1,985,253.72 7.99 30 603808 歌力思 1,928,681.00 7.76 31 600305 恒顺醋业 1,923,341.00 7.74 32 601288 农业银行 1,913,010.00 7.70 33 600845 宝信软件 1,911,621.00 7.69 34 300284 苏交科 1,871,664.74 7.53 35 002310 东方园林 1,864,540.00 7.50 36 600340 华夏幸福 1,847,971.00 7.44 37 601111 中国国航 1,846,844.00 7.43 38 002027 分众传媒 1,813,560.00 7.30 39 002271 东方雨虹 1,750,561.00 7.04 40 600196 复星医药 1,719,427.00 6.92 41 600703 三安光电 1,707,325.00 6.87 42 002456 欧菲科技 1,678,668.00 6.75 43 300377 赢时胜 1,670,725.14 6.72 44 002120 韵达股份 1,668,620.00 6.71 45 300170 汉得信息 1,629,974.00 6.56 46 603345 安井食品 1,603,682.50 6.45 47 601766 中国中车 1,564,734.95 6.30 48 600068 葛洲坝 1,551,910.00 6.24 49 002465 海格通信 1,551,378.00 6.24 50 601233 桐昆股份 1,534,555.56 6.17 51 600056 中国医药 1,518,815.00 6.11 52 000002 万科A 1,510,260.00 6.08 53 601117 中国化学 1,495,200.00 6.02 54 600999 招商证券 1,479,143.00 5.95 55 000568 泸州老窖 1,464,741.43 5.89 56 601688 华泰证券 1,451,519.00 5.84 57 600702 舍得酒业 1,438,058.00 5.79 58 601877 正泰电器 1,427,001.00 5.74 59 000910 大亚圣象 1,420,685.00 5.72 60 603589 口子窖 1,404,878.76 5.65 61 600754 锦江股份 1,367,527.39 5.50 62 002327 富安娜 1,336,600.64 5.38 63 002614 奥佳华 1,334,562.00 5.37 64 603839 安正时尚 1,311,315.48 5.28 65 600409 三友化工 1,308,661.40 5.27 66 600837 海通证券 1,257,796.00 5.06 67 002916 深南电路 1,253,094.00 5.04 68 603508 思维列控 1,242,802.00 5.00 69 601336 新华保险 1,232,136.00 4.96 70 002555 三七互娱 1,223,382.00 4.92 71 300373 扬杰科技 1,216,773.00 4.90 72 002475 立讯精密 1,210,852.00 4.87 73 300113 顺网科技 1,209,550.00 4.87 74 300413 芒果超媒 1,204,980.00 4.85 75 600566 济川药业 1,190,196.00 4.79 76 000858 五粮液 1,185,552.37 4.77 77 002050 三花智控 1,145,305.00 4.61 78 300724 捷佳伟创 1,121,000.00 4.51 79 600039 四川路桥 1,089,345.00 4.38 80 600019 宝钢股份 1,076,909.00 4.33 81 300188 美亚柏科 1,065,014.52 4.29 82 002343 慈文传媒 1,041,208.00 4.19 83 300274 阳光电源 1,037,115.00 4.17 84 600048 保利地产 1,033,932.00 4.16 85 002739 万达电影 1,032,234.00 4.15 86 000596 古井贡酒 984,765.00 3.96 87 300070 碧水源 967,622.00 3.89 88 603369 今世缘 940,353.00 3.78 89 601857 中国石油 937,768.00 3.77 90 300470 日机密封 929,163.50 3.74 91 600426 华鲁恒升 889,473.00 3.58 92 601390 中国中铁 878,826.00 3.54 93 002293 罗莱生活 875,727.00 3.52 94 000488 晨鸣纸业 875,310.00 3.52 95 002191 劲嘉股份 869,122.00 3.50 96 600583 海油工程 865,185.00 3.48 97 300339 润和软件 836,446.00 3.37 98 603517 绝味食品 833,499.00 3.35 99 601566 九牧王 826,191.00 3.32 100 002008 大族激光 820,688.00 3.30 101 000902 新洋丰 816,299.74 3.28 102 300014 亿纬锂能 809,790.00 3.26 103 600029 南方航空 803,720.00 3.23 104 002458 益生股份 793,622.48 3.19 105 601012 隆基股份 764,093.60 3.07 106 002372 伟星新材 753,123.30 3.03 107 000069 华侨城A 749,600.00 3.02 108 600197 伊力特 749,112.00 3.01 109 000661 长春高新 745,992.00 3.00 110 002311 海大集团 742,745.48 2.99 111 000063 中兴通讯 735,568.00 2.96 112 002202 金风科技 677,009.80 2.72 113 002035 华帝股份 674,201.00 2.71 114 600612 老凤祥 672,992.00 2.71 115 300498 温氏股份 670,815.00 2.70 116 300144 宋城演艺 669,633.00 2.69 117 002385 大北农 668,546.65 2.69 118 300178 腾邦国际 663,876.00 2.67 119 002831 裕同科技 655,133.00 2.64 120 002157 正邦科技 652,100.00 2.62 121 600779 水井坊 649,529.80 2.61 122 601607 上海医药 645,000.00 2.60 123 000001 平安银行 642,348.00 2.58 124 300138 晨光生物 632,456.00 2.54 125 002557 洽洽食品 631,980.00 2.54 126 300316 晶盛机电 628,080.00 2.53 127 002717 岭南股份 625,957.00 2.52 128 000703 恒逸石化 625,131.75 2.52 129 600584 长电科技 622,656.00 2.51 130 002600 领益智造 621,450.00 2.50 131 300251 光线传媒 621,178.00 2.50 132 603816 顾家家居 621,160.40 2.50 133 603711 香飘飘 617,292.00 2.48 134 601988 中国银行 614,400.00 2.47 135 600562 国睿科技 606,848.00 2.44 136 600585 海螺水泥 603,060.00 2.43 137 600967 内蒙一机 601,651.00 2.42 138 600867 通化东宝 601,414.40 2.42 139 002727 一心堂 598,886.00 2.41 140 603043 广州酒家 596,412.00 2.40 141 600337 美克家居 596,338.80 2.40 142 002680 *ST长生 589,349.00 2.37 143 600038 中直股份 588,415.00 2.37 144 300271 华宇软件 581,685.00 2.34 145 600398 海澜之家 579,428.00 2.33 146 002228 合兴包装 574,591.00 2.31 147 002340 格林美 572,600.00 2.30 148 300426 唐德影视 550,857.00 2.22 149 600028 中国石化 550,077.00 2.21 150 600859 王府井 540,710.00 2.18 151 002234 民和股份 540,503.00 2.17 152 601006 大秦铁路 536,400.00 2.16 153 000543 皖能电力 530,000.00 2.13 154 000938 紫光股份 529,179.00 2.13 155 300037 新宙邦 527,931.00 2.12 156 002179 中航光电 522,753.00 2.10 157 300017 网宿科技 521,150.00 2.10 158 300065 海兰信 513,120.00 2.06 159 603899 晨光文具 509,834.00 2.05 160 300433 蓝思科技 502,840.00 2.02 注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 001979 招商蛇口 4,525,423.32 18.21 2 600031 三一重工 3,672,559.00 14.78 3 002304 洋河股份 3,527,148.00 14.19 4 601668 中国建筑 3,422,262.80 13.77 5 002563 森马服饰 3,394,119.27 13.66 6 000977 浪潮信息 3,311,631.40 13.32 7 600887 伊利股份 3,300,211.99 13.28 8 002456 欧菲科技 3,200,634.64 12.88 9 600271 航天信息 3,166,132.68 12.74 10 002236 大华股份 2,906,423.00 11.69 11 300059 东方财富 2,751,931.00 11.07 12 601398 工商银行 2,722,380.00 10.95 13 600332 白云山 2,702,869.20 10.88 14 600036 招商银行 2,644,040.00 10.64 15 000333 美的集团 2,632,456.35 10.59 16 601318 中国平安 2,598,362.06 10.46 17 600703 三安光电 2,544,775.20 10.24 18 601288 农业银行 2,383,240.00 9.59 19 600030 中信证券 2,370,547.06 9.54 20 603808 歌力思 2,326,247.00 9.36 21 300036 超图软件 2,308,206.00 9.29 22 002024 苏宁易购 2,302,515.00 9.26 23 000858 五粮液 2,196,376.00 8.84 24 300383 光环新网 2,173,610.20 8.75 25 601233 桐昆股份 2,158,545.00 8.69 26 002299 圣农发展 2,148,359.00 8.64 27 600528 中铁工业 2,139,570.59 8.61 28 601766 中国中车 2,136,586.00 8.60 29 002373 千方科技 2,135,387.00 8.59 30 300750 宁德时代 2,119,175.00 8.53 31 002376 新北洋 2,117,062.82 8.52 32 002368 太极股份 2,044,971.00 8.23 33 300408 三环集团 2,035,576.00 8.19 34 601186 中国铁建 2,022,191.00 8.14 35 000568 泸州老窖 1,956,943.00 7.87 36 600845 宝信软件 1,923,937.00 7.74 37 300284 苏交科 1,889,147.60 7.60 38 603589 口子窖 1,881,153.41 7.57 39 002310 东方园林 1,840,690.00 7.41 40 600305 恒顺醋业 1,835,091.90 7.38 41 600340 华夏幸福 1,829,046.83 7.36 42 601111 中国国航 1,804,500.00 7.26 43 002120 韵达股份 1,755,613.00 7.06 44 002271 东方雨虹 1,745,047.00 7.02 45 603839 安正时尚 1,710,846.00 6.88 46 600196 复星医药 1,690,238.00 6.80 47 300377 赢时胜 1,680,527.00 6.76 48 603345 安井食品 1,677,371.69 6.75 49 002027 分众传媒 1,658,530.48 6.67 50 002343 慈文传媒 1,633,556.00 6.57 51 002035 华帝股份 1,599,781.00 6.44 52 601888 中国国旅 1,586,868.44 6.39 53 000002 万科A 1,546,726.00 6.22 54 600056 中国医药 1,546,095.00 6.22 55 300170 汉得信息 1,508,900.00 6.07 56 002465 海格通信 1,496,609.00 6.02 57 603517 绝味食品 1,489,156.00 5.99 58 600754 锦江股份 1,477,146.00 5.94 59 600999 招商证券 1,469,937.00 5.91 60 601117 中国化学 1,455,112.00 5.85 61 600702 舍得酒业 1,451,685.00 5.84 62 000910 大亚圣象 1,440,474.00 5.80 63 600068 葛洲坝 1,440,156.00 5.79 64 601688 华泰证券 1,440,149.00 5.79 65 601877 正泰电器 1,420,231.00 5.71 66 600409 三友化工 1,393,915.40 5.61 67 600519 贵州茅台 1,342,475.69 5.40 68 002614 奥佳华 1,320,240.00 5.31 69 603508 思维列控 1,273,416.00 5.12 70 600566 济川药业 1,267,391.75 5.10 71 002572 索菲亚 1,265,671.00 5.09 72 000001 平安银行 1,256,124.00 5.05 73 002475 立讯精密 1,252,031.00 5.04 74 002916 深南电路 1,242,512.00 5.00 75 002327 富安娜 1,234,910.00 4.97 76 600837 海通证券 1,233,556.76 4.96 77 002555 三七互娱 1,231,622.00 4.96 78 300113 顺网科技 1,211,074.00 4.87 79 300413 芒果超媒 1,163,801.00 4.68 80 601336 新华保险 1,156,127.95 4.65 81 002050 三花智控 1,099,340.00 4.42 82 300373 扬杰科技 1,092,378.00 4.40 83 600039 四川路桥 1,073,635.00 4.32 84 000998 隆平高科 1,073,551.00 4.32 85 600019 宝钢股份 1,068,422.90 4.30 86 002008 大族激光 1,053,216.17 4.24 87 000596 古井贡酒 1,027,981.00 4.14 88 300188 美亚柏科 1,016,450.00 4.09 89 600048 保利地产 1,002,195.00 4.03 90 600176 中国巨石 992,201.91 3.99 91 300274 阳光电源 952,339.00 3.83 92 300070 碧水源 948,665.00 3.82 93 601857 中国石油 946,340.00 3.81 94 600426 华鲁恒升 945,980.20 3.81 95 603369 今世缘 932,732.00 3.75 96 002191 劲嘉股份 920,275.00 3.70 97 300470 日机密封 910,728.35 3.66 98 603993 洛阳钼业 906,626.00 3.65 99 000488 晨鸣纸业 904,708.00 3.64 100 601390 中国中铁 869,201.07 3.50 101 300339 润和软件 859,991.00 3.46 102 600583 海油工程 849,850.00 3.42 103 300014 亿纬锂能 841,823.00 3.39 104 000661 长春高新 837,339.00 3.37 105 000902 新洋丰 819,324.55 3.30 106 002293 罗莱生活 804,595.00 3.24 107 600029 南方航空 786,920.00 3.17 108 000069 华侨城A 785,004.00 3.16 109 002372 伟星新材 777,109.00 3.13 110 000802 北京文化 768,179.00 3.09 111 002458 益生股份 767,467.00 3.09 112 000651 格力电器 759,096.00 3.05 113 300724 捷佳伟创 748,142.00 3.01 114 300178 腾邦国际 736,877.00 2.96 115 601566 九牧王 733,390.32 2.95 116 601012 隆基股份 705,519.30 2.84 117 002157 正邦科技 684,300.00 2.75 118 002311 海大集团 683,917.00 2.75 119 300138 晨光生物 671,218.80 2.70 120 600612 老凤祥 670,780.00 2.70 121 002600 领益智造 666,152.00 2.68 122 002717 岭南股份 657,754.68 2.65 123 300316 晶盛机电 656,343.00 2.64 124 002385 大北农 650,000.00 2.62 125 600197 伊力特 649,064.00 2.61 126 002202 金风科技 642,449.00 2.59 127 300498 温氏股份 639,250.00 2.57 128 002831 裕同科技 635,939.00 2.56 129 300251 光线传媒 635,163.00 2.56 130 000425 徐工机械 632,800.00 2.55 131 600584 长电科技 631,744.00 2.54 132 600779 水井坊 631,657.00 2.54 133 600585 海螺水泥 629,903.55 2.53 134 002557 洽洽食品 628,845.00 2.53 135 002727 一心堂 604,005.00 2.43 136 002228 合兴包装 598,451.00 2.41 137 603816 顾家家居 591,912.00 2.38 138 002680 *ST长生 590,445.00 2.38 139 603043 广州酒家 589,203.84 2.37 140 600562 国睿科技 586,221.00 2.36 141 600337 美克家居 577,169.49 2.32 142 601006 大秦铁路 573,700.00 2.31 143 600859 王府井 571,175.87 2.30 144 600398 海澜之家 566,720.00 2.28 145 600967 内蒙一机 565,240.00 2.27 146 002714 牧原股份 559,655.00 2.25 147 601607 上海医药 555,078.00 2.23 148 300426 唐德影视 554,646.00 2.23 149 600028 中国石化 554,611.00 2.23 150 600038 中直股份 547,530.00 2.20 151 300271 华宇软件 542,077.00 2.18 152 300037 新宙邦 537,673.00 2.16 153 000963 华东医药 532,230.48 2.14 154 600867 通化东宝 527,470.00 2.12 155 300144 宋城演艺 520,854.00 2.10 156 300433 蓝思科技 519,576.52 2.09 157 000543 皖能电力 518,000.00 2.08 158 002340 格林美 515,200.00 2.07 159 000938 紫光股份 513,753.00 2.07 160 601988 中国银行 509,600.00 2.05 161 000703 恒逸石化 505,064.00 2.03 162 300065 海兰信 504,458.00 2.03 163 002234 民和股份 504,177.00 2.03 注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 229,078,226.13 卖出股票收入（成交）总额 239,265,779.45 注：表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 2018年8月30日，新北洋（证券代码：002376.SZ）因未依法履行其他职责，中国证券监督管理委员会山东监管局依据相关法规给予：出具警示函处分决定。 本基金投研人员分析认为，新北洋受到中国证监会山东监管局警示函的处分未对公司主业经营产生影响。公司充分受益于“无人零售”行业的发展，业绩增长较为确定。本基金基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对新北洋进行了投资。 本基金投资的前十名证券中其他的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 98,576.96 2 应收证券清算款 2,497,643.38 4 应收利息 1,458.18 5 应收申购款 659.03 9 合计 2,598,337.55 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 655 19,851.06 227,288.83 1.75% 12,775,155.41 98.25% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 22,981.74 0.18% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016年7月6日 ）基金份额总额 28,475,095.52 本报告期期初基金份额总额 13,985,010.55 本报告期期间基金总申购份额 1,204,242.00 减:本报告期期间基金总赎回份额 2,186,808.31 本报告期期末基金份额总额 13,002,444.24 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，经天治基金管理有限公司第五届董事会第三十五次会议审议通过，自2018年12月27日起，聘任单宇先生担任公司董事长，吕文龙先生不再担任公司董事长职务，上述事项已按有关规定在中国证券投资基金业协会完成相关手续，并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案，本基金管理人于2018年12月27日在中国证券监督管理委员会指定媒体及公司网站上刊登了相关公告。 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变 报告期内，本基金的投资策略未发生改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。 本报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为3万元整。目前的审计机构—安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已提供审计服务的连续年限为自2011年8月4日至今。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局就本基金管理人持有子公司天治北部资产管理有限公司的股权比例持续低于51%的情况出具了《关于对天治基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决[2018]41号）,本公司高度重视整改工作，报告期内已经完成整改。 报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局就本基金管理人持有子公司天治北部资产管理有限公司的股权比例持续低于51%的情况、子公司净资本指标不符合要求的情况对相关责任人采取了监管谈话的行政监管措施。 报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 海通证券 1 250,989,824.52 53.60% 228,727.28 53.06% - 东方证券 1 110,343,383.29 23.56% 102,762.91 23.84% - 国信证券 1 106,963,767.77 22.84% 99,615.21 23.11% - 中信证券 1 - - - - - 注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。 2、基金专用交易单元的选择标准和程序： （1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。 3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 海通证券 978,356.20 69.56% - - - - 东方证券 - - - - - - 国信证券 428,055.53 30.44% 700,000.00 100.00% - - 中信证券 - - - - - - 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 影响投资者决策的其他重要信息 1、2018年3月24日，在指定媒体上刊登了《天治基金管理有限公司关于公司旗下公开募集证券投资基金收取短期赎回费的提示性公告》。 2、2018年3月30日，在指定媒体上刊登了《天治基金管理有限公司关于天治新消费灵活配置混合型证券投资基金修改基金合同的公告》。 3、经天治基金管理有限公司第五届董事会第三十五次会议审议通过，自2018年12月27日起，聘任单宇先生担任公司董事长，吕文龙先生不再担任公司董事长职务，上述事项已按有关规定在中国证券投资基金业协会完成相关手续，并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案，本基金管理人于2018年12月27日在中国证券监督管理委员会指定媒体及公司网站上刊登了相关公告。 天治基金管理有限公司 2019年3月27日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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