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| 建信稳定增利债券C(530008) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1482829 | ||||||||
| 基金代码 | 530008 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-03-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 建信稳定增利债券型证券投资基金2018年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019年3月26日 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 基金简介 基金基本情况 基金简称 建信稳定增利债券 场内简称 - 基金主代码 530008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月25日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 764,155,083.49份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 下属分级基金的交易代码： 531008 530008 报告期末下属分级基金的份额总额 340,800,812.16份 423,354,271.33份 基金产品说明 投资目标 通过主动式管理债券组合，在追求基金资产稳定增长基础上获得高于投资基准的回报。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。本基金管理人力求综合发挥固定收益、股票及金融衍生产品投资研究团队的力量，通过专业分工细分研究领域，立足长期基本因素分析，从利率、信用等角度进行深入研究，形成投资策略，优化组合，获取可持续的、超出市场平均水平的稳定投资收益。并在固定收益资产所提供的稳定收益基础上，适当参与新股发行申购及增发新股申购，为基金持有人增加收益，实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴曙明 郭明 联系电话 010-66228888 （010）66105799 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-81-95533 010-66228000 95588 传真 010-66228001 （010）66105798 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ccbfund.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 本期已实现收益 24,119,101.48 19,912,576.10 19,166,245.87 25,360,058.18 114,938,234.47 123,791,551.44 本期利润 60,097,279.20 50,592,536.39 -5,890,017.05 -16,131,796.56 30,951,063.76 28,031,295.49 加权平均基金份额本期利润 0.1233 0.1227 -0.0132 -0.0215 0.0198 0.0150 本期基金份额净值增长率 8.22% 7.74% -1.04% -1.43% 0.86% 0.37% 3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.6545 0.6166 0.5989 0.5688 0.5580 0.5357 期末基金资产净值 596,764,672.52 725,210,863.22 776,832,587.26 729,165,383.60 1,572,006,308.90 1,542,191,150.59 期末基金份额净值 1.751 1.713 1.618 1.590 1.635 1.613 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信稳定增利债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.30% 0.11% 3.43% 0.09% -0.13% 0.02% 过去六个月 4.35% 0.11% 4.47% 0.10% -0.12% 0.01% 过去一年 8.22% 0.12% 9.63% 0.11% -1.41% 0.01% 过去三年 8.02% 0.10% 9.73% 0.11% -1.71% -0.01% 自基金合同生效起至今 37.23% 0.16% 22.63% 0.12% 14.60% 0.04% 建信稳定增利债券C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.19% 0.11% 3.43% 0.09% -0.24% 0.02% 过去六个月 4.13% 0.11% 4.47% 0.10% -0.34% 0.01% 过去一年 7.74% 0.12% 9.63% 0.11% -1.89% 0.01% 过去三年 6.60% 0.10% 9.73% 0.11% -3.13% -0.01% 过去五年 48.97% 0.15% 31.86% 0.12% 17.11% 0.03% 自基金合同生效起至今 116.44% 0.20% 58.17% 0.12% 58.27% 0.08% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1、本基金于2014年9月29日新增A类份额，原有份额全部转换为C类份额。 2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本基金合同自2014年9月29日生效，2014年净值增长率以实际存续期计算。 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来，公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“善建财富 相伴成长”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“可信赖的财富管理专家 资产管理行业的领跑者”。 截至2018年12月31日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）、建信深证100指数增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债1-3年指数证券投资基金（LOF）基金、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金（LOF）基金、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金、建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金，共计104只开放式基金，管理的基金净资产规模共计为6331.39亿元。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱建华 本基金的基金经理 2018年4月20日 - 11 硕士。曾任大连博达系统工程公司职员、中诚信国际信用评级公司项目组长，2007年10月起任中诚信证券评估有限公司公司评级部总经理助理，2008年8月起任国泰基金管理公司高级研究员。朱建华于2011年6月加入本公司，历任高级债券研究员、基金经理助理、基金经理。2012年8月28日至2015年8月11日任建信双周安心理财债券型证券投资基金的基金经理；2012年11月15日至2014年3月6日任建信纯债债券型证券投资基金的基金经理；2012年12月20日至2014年3月27日任建信月盈安心理财债券型证券投资基金的基金经理；2013年5月14日至2019年1月29日任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2013年12月10日起任建信稳定添利债券型证券投资基金的基金经理；2016年3月14日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2016年4月28日至2018年5月3日任建信安心保本六号混合型证券投资基金的基金经理，2016年6月1日任建信转债增强债券型证券投资基金的基金经理，2016年11月1日起任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理；2018年4月20日起任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理。 钟敬棣 固定收益投资部首席固定收益投资官、本基金的基金经理 2008年8月15日 2018年5月3日 13 钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官，特许金融分析师（CFA），硕士，加拿大籍华人。南开大学金融学学士，加拿大不列颠哥伦比亚大学硕士。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、嘉实基金管理有限公司等，从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管理等工作。2008年5月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理、资深基金经理、投资管理部副总监、固定收益投资部首席固定收益投资官。2008年8月15日至2018年5月3日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理；2009年6月2日至2011年5月11日任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理；2011年12月13日至2018年5月3日任建信双息红利债券型证券投资基金的基金经理；2013年9月3日至2018年5月3日任建信安心保本混合型证券投资基金的基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 公平交易制度的执行情况 根据《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》，本基金管理人对过去四个季度不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）管理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、资产管理计划等）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）、平均溢价率、贡献率、正溢价率占优频率等几个方面进行了专项分析。经分析，本报告期内未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年，受宏观去杠杆影响国内经济在下半年开始持续承压，增速亦呈现小幅下滑。其中年底统计局和财新PMI均跌至荣枯线以下,规模以上工业企业利润三年内首次进入负值区间。需求方面，内需依然是稳定国内经济的最主要支撑，外需对经济的贡献率则由负转正。受汽车地产等下游行业回落影响消费增速有所放缓。此外，地产投资虽然小幅企稳但基建增速继续下降，同时制造业投资也比2107年走弱。净出口方面，受到中美经贸摩擦和国际形势变化的影响，净出口对于经济贡献在2018年为负，国内整体经济下行压力逐步显现。 社融方面，2018年受表外融资规模持续下降和去杠杆等综合影响新增M2与社融增速持续走低，如果不是居民贷款增速依然维持相对较高位置经济下行压力将更大。通胀方面，虽然工业品库存因供给侧改革维持低位，但受需求不足的影响，进入四季度大宗商品价格出现一轮明显下跌。在国际市场上，受供给增加的影响国际市场上原油价格更是从高位下跌超过30%。在大宗商品承压的同时，PPI明显走弱，CPI也出现小幅回落。货币政策方面，随着国内总需求的走弱以及外部环境变得复杂化，政府把“逆周期调节”及“稳定总需求”放在首位，其中政策上强调了更大规模的减税和专项债，货币政策的调控去掉了之前的“中性”和“总闸门”，更加积极的货币政策已成为下阶段的主基调。另一方面，为对冲外部风险和内部金融收缩所带来的风险，从2018年下半年特别是四季度以来，政府启动并出台了包括纾困基金在内的一些列稳预期的政策扶持实体经济，一个比较明显的变化即实体信用端从之前的收缩开始逐步企稳，融资成本开始呈下降趋势，部分低等级信用利差在四季度不再上升。此外，居民按揭贷款成本在四季度见顶，稳经济、恢复信用，政策调控从去杠杆到稳杠杆已成为接下来的主基调。 债券方面，2018年债券市场基本呈现一个单边上涨的局面。其中一季度，随着央行降准、银行间市场流动性的边际放松开启了本轮的债券牛市，随后经济基本面的恶化对后续债券市场上涨起到推波助澜的作用。特别进入四季度，由于通胀压力减轻、社融增速的持续不及预期以及经济下行压力增大和中美贸易摩擦的加剧，债券市场在此前基础上开启了新一轮上涨，各期限债券收益率出现普遍下行。全年下来，长债的表现更为突出，期限息差从之前的高位出现明显回落。资金利率水平也重新回到2016年的低点附近。中高等级信用债需求旺盛，息差维持在历史低位。AA等低等级信用债则出现分化，一方面大量发债主体违约压制了市场的风险偏好，另一方面，部分低等级城投的交易开始活跃，风险偏好在年底随着稳经济政策的出台逐步有所恢复。 转债方面，虽然受权益市场下跌影响转债对应的正股股价持续低迷，但因大量新发转债下修转股价导致转债指数进入四季度开始明显抗跌，特别是转债的债性价值在年底已经达处于历史最好阶段，与纯债的利差也已经处于历史高位，转债的吸引力已变得非常高，此时权益市场的任何波动都容易造成转债市场的先行反弹。 回顾本基金2018年的操作，建信稳定增利基金基本上把握住了债券市场的上涨机会，全年维持了较高的杠杆比例和久期。虽然在三季度经历了规模上的冲击。但由于持仓中利率债偏多因此流动性较好，对净值也没有造成明显冲击。此外，进入四季度，本基金由于看好转债市场的机会开始适度增配转债类资产。全年的收益分解看，主要是票息和长债的资本利得收益。 报告期内基金的业绩表现 本报告期稳定增利A净值增长率8.22%，波动率0.12%,稳定增利C净值增长率7.74%，波动率0.12%，业绩比较基准收益率9.63%，波动率0.11%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，我们认为国内在经历了2018年的金融紧缩、实体去杠杆后，虽然总需求在短期内依然维持较弱局面，企业的经营状况亦不会很快好转，但信用环境的放松却会在边际上产生积极效果。这一方面会带来信用价格的下降，另一方面也会带来信用数量的扩张。其中信用价格在2018年四季度已经企稳并在2019年初开始下降，而信用数量的扩张也随着一季度社融的超预期呈现出回暖迹象。按照信用传导的滞后性，实体经济大概率在下半年有望逐步企稳。此外，影响2018年市场信心的中美贸易摩擦在2019年初也有了明显的缓和态势，预期差的变化将会极大的改变市场的风险偏好并有利于权益和转债市场。相对而言对，债券由于过去一年涨幅较大加之政策环境回回暖，债券市场大概率将进入震荡阶段，其中长期利率债由于目前期限息差没有明显优势，加之基本面上缺乏趋势性机会，应逐步转向短久期防御，适当时机可考虑做波段。权益和转债方面，随着市场预期差的改变无论从情绪面还是未来基本面上都相对更有利。在这个阶段，转债具有更高的性价比，权益则会随着市场的上涨而产生分化。从板块看，在经历了一年半的大小股票风格分化后未来行情将更有利于中小市值股票的演绎。但同时我们也应注意到，2019年外围市场特别是美国经济有可能会中长期见顶，其中美国目前的微观层面已经开始跟宏观基本面出现了一定背离，而流动性充裕带来的估值溢价不排除在2019年的某个时点发生逆转，这将增加国内市场的短期波动。但无论如何整体看2019年国内市场的大方向对偏权益类资产更有利，估值修复行情可能将持续较长时间。针对2019年的市场，本基金一方面考虑逐步降低纯债方面的久期，留有部分长期利率债做波段操作。另一方面，本基金将继续增加转债和信用债的配置，但考虑到基金的规模和流动性，本基金在增配转债时将首要考虑大市值流动性好的转债，而对于部分弹性大的偏股性转债，也会在适当时候增配。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本公司采用中证指数有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》，并依据《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本基金托管人在对建信稳定增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，建信稳定增利债券型证券投资基金的管理人——建信基金管理有限责任公司在建信稳定增利债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，建信稳定增利债券型证券投资基金未进行利润分配。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对建信基金管理有限责任公司编制和披露的建信稳定增利债券型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 审计报告 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计了建信稳定增利债券型证券投资基金(以下简称“建信稳定增利债券基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了普华永道中天审字(2019)第22657号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表 资产负债表 会计主体：建信稳定增利债券型证券投资基金 报告截止日： 2018年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产： 银行存款 5,287,121.46 866,837.45 结算备付金 3,940,076.83 12,819,599.69 存出保证金 25,758.20 6,640.57 交易性金融资产 1,639,639,173.10 1,896,951,230.16 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,639,639,173.10 1,896,951,230.16 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 1,483,566.25 应收利息 35,372,139.47 49,935,546.15 应收股利 - - 应收申购款 433,276.55 423,491.64 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,684,697,545.61 1,962,486,911.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 359,998,770.00 452,948,444.77 应付证券清算款 123,287.67 - 应付赎回款 633,997.67 1,455,641.87 应付管理人报酬 779,044.25 912,627.61 应付托管费 222,584.08 260,750.75 应付销售服务费 243,506.17 281,418.73 应付交易费用 16,545.14 25,943.93 应交税费 114,428.01 - 应付利息 231,433.75 66,042.50 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 358,413.13 538,070.89 负债合计 362,722,009.87 456,488,941.05 所有者权益： 实收基金 764,155,083.49 938,752,478.90 未分配利润 557,820,452.25 567,245,491.96 所有者权益合计 1,321,975,535.74 1,505,997,970.86 负债和所有者权益总计 1,684,697,545.61 1,962,486,911.91 报告截止日2018年12月31日，基金份额总额764,155,083.49份，其中建信稳定增利债券型证券投资基金A类基金份额净值1.751元，建信稳定增利债券型证券投资基金A类基金份额340,800,812.16份；建信稳定增利债券型证券投资基金C类基金份额净值1.713元，建信稳定增利债券型证券投资基金C类基金份额423,354,271.33份。 利润表 会计主体：建信稳定增利债券型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 一、收入 139,616,208.98 13,348,074.36 1.利息收入 86,863,392.70 108,989,571.46 其中：存款利息收入 231,655.02 361,538.98 债券利息收入 86,568,932.74 107,813,696.17 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 62,804.94 814,336.31 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -14,043,579.20 -29,474,969.44 其中：股票投资收益 - -762,675.62 基金投资收益 - - 债券投资收益 -14,043,579.20 -28,712,293.82 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 66,658,138.01 -66,548,117.66 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 138,257.47 381,590.00 减：二、费用 28,926,393.39 35,369,887.97 1．管理人报酬 7.4.8.2.1 10,428,561.52 13,644,564.28 2．托管费 7.4.8.2.2 2,979,589.03 3,898,447.07 3．销售服务费 7.4.8.2.3 2,715,898.34 4,869,829.65 4．交易费用 38,165.72 66,388.14 5．利息支出 12,090,270.16 12,431,209.91 其中：卖出回购金融资产支出 12,090,270.16 12,431,209.91 6．税金及附加 210,434.04 - 7．其他费用 463,474.58 459,448.92 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 110,689,815.59 -22,021,813.61 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 110,689,815.59 -22,021,813.61 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：建信稳定增利债券型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 938,752,478.90 567,245,491.96 1,505,997,970.86 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 110,689,815.59 110,689,815.59 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -174,597,395.41 -120,114,855.30 -294,712,250.71 其中：1.基金申购款 414,133,292.32 275,118,596.64 689,251,888.96 2.基金赎回款 -588,730,687.73 -395,233,451.94 -983,964,139.67 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 764,155,083.49 557,820,452.25 1,321,975,535.74 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,917,728,390.92 1,196,469,068.57 3,114,197,459.49 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -22,021,813.61 -22,021,813.61 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -978,975,912.02 -607,201,763.00 -1,586,177,675.02 其中：1.基金申购款 380,125,011.44 234,786,708.90 614,911,720.34 2.基金赎回款 -1,359,100,923.46 -841,988,471.90 -2,201,089,395.36 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 938,752,478.90 567,245,491.96 1,505,997,970.86 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______张军红______ ______吴曙明______ ____丁颖____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 建信稳定增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]501号《关于核准建信稳定增利债券型证券投资基金募集申请的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集，募集期间自2008年5月19日起至2008年6月20日止。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,967,823,197.36元，认购期间产生的认购资金利息1,409,851.23元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第91号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》于2008年6月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,969,233,048.59份基金份额，其中认购资金利息折合1,409,851.23份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《关于建信稳定增利债券型证券投资基金进行分类、增加A类收费模式并修改基金合同的公告》并报证监会备案，本基金于2014年9月29日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为A类基金份额；不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资者可自行选择申购的基金份额类别。2014年9月29日前原有的基金份额在增加收取前端申购费用的A类收费模式后，全部转换为C类基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金也可投资于非债券类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。本基金对权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。 本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2019年3月21日批准报出。 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 无。 权证交易 无。 应支付关联方的佣金 无。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 10,428,561.52 13,644,564.28 其中：支付销售机构的客户维护费 761,280.97 1,441,130.99 支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.70%/ 当年天数。 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,979,589.03 3,898,447.07 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 合计 建信基金 - 661,903.44 661,903.44 中国工商银行 - 202,614.30 202,614.30 中国建设银行 - 1,217,624.24 1,217,624.24 合计 - 2,082,141.98 2,082,141.98 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 合计 建信基金 - 1,262,255.63 1,262,255.63 中国工商银行 - 330,228.17 330,228.17 中国建设银行 - 1,855,465.31 1,855,465.31 合计 - 3,447,949.11 3,447,949.11 支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给建信基金，再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行：活期存款 5,287,121.46 131,743.14 866,837.45 204,602.74 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按约定利率计息。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 其他关联交易事项的说明 无。 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额259,998,770.00元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 180210 18国开10 2019年1月2日 103.13 300,000 30,939,000.00 041800221 18陕煤化CP001 2019年1月3日 101.14 400,000 40,456,000.00 041800269 18悦达CP001 2019年1月3日 100.56 200,000 20,112,000.00 101756015 17柳州城投MTN001 2019年1月3日 102.44 400,000 40,976,000.00 041800226 18潞安CP003 2019年1月2日 101.23 194,000 19,638,620.00 041800317 18新希望CP001 2019年1月2日 100.75 500,000 50,375,000.00 180210 18国开10 2019年1月2日 103.13 20,000 2,062,600.00 011801759 18潞安SCP006 2019年1月2日 100.42 420,000 42,176,400.00 041800226 18潞安CP003 2019年1月2日 101.23 180,000 18,221,400.00 合计 2,614,000 264,957,020.00 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额100,000,000.00元，截至2019年1月3日先后到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为101,772,823.10元，属于第二层次的余额为1,537,866,350.00元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次48,979,150.88元，第二层次1,847,972,079.28元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,639,639,173.10 97.33 其中：债券 1,639,639,173.10 97.33 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,227,198.29 0.55 8 其他各项资产 35,831,174.22 2.13 9 合计 1,684,697,545.61 100.00 期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期末未持有股票。 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 663,237,350.00 50.17 其中：政策性金融债 663,237,350.00 50.17 4 企业债券 257,250,400.00 19.46 5 企业短期融资券 360,619,600.00 27.28 6 中期票据 256,759,000.00 19.42 7 可转债（可交换债） 101,772,823.10 7.70 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,639,639,173.10 124.03 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 180210 18国开10 3,700,000 381,581,000.00 28.86 2 180205 18国开05 1,600,000 174,336,000.00 13.19 3 136860 16乌资01 1,000,000 98,250,000.00 7.43 4 101764019 17连云城建MTN001 600,000 62,172,000.00 4.70 5 041800226 18潞安CP003 600,000 60,738,000.00 4.59 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未投资于国债期货。 本期国债期货投资评价 本报告期本基金未投资国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 25,758.20 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 35,372,139.47 5 应收申购款 433,276.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,831,174.22 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 132009 17中油EB 33,910,795.50 2.57 2 123006 东财转债 25,437,302.94 1.92 3 128024 宁行转债 105,026.18 0.01 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 建信稳定增利债券A 3,719 91,637.76 321,435,597.93 94.32% 19,365,214.23 5.68% 建信稳定增利债券C 53,263 7,948.37 124,338,473.93 29.37% 299,015,797.40 70.63% 合计 56,982 13,410.46 445,774,071.86 58.34% 318,381,011.63 41.66% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 建信稳定增利债券A 33,209.01 0.01% 建信稳定增利债券C 40.21 0.00% 合计 33,249.22 0.00% 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、该只基金的基金经理未持有该只基金。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信稳定增利债券A 建信稳定增利债券C 基金合同生效日（2008年6月25日）基金份额总额 - 5,969,233,048.59 本报告期期初基金份额总额 480,039,761.13 458,712,717.77 本报告期期间基金总申购份额 277,355,018.17 136,778,274.15 减:本报告期期间基金总赎回份额 416,593,967.14 172,136,720.59 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 340,800,812.16 423,354,271.33 总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本基金管理人建信基金管理有限责任公司2018年第一次临时股东会和第五届董事会第一次会议审议通过，自2018年4月18日起，许会斌先生不再担任本公司董事长（法定代表人），由孙志晨先生担任本公司董事长（法定代表人）；孙志晨先生不再担任本公司总裁，由张军红先生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和中国证券投资基金业协会备案并于2018年4月20日公告。 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币90,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下： （1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务； （4）佣金费率合理。 2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证监会备案及通知基金托管人。 3、本基金本报告期内无新增或剔除交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 华泰证券 354,055,931.67 40.10% - - - - 中金公司 - - - - - - 银河证券 528,801,097.11 59.90% 12,741,000,000.00 100.00% - - 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 单位：份 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018年01月01日-2018年09月06日 254,968,167.88 0.00 254,968,167.88 0.00 0.00% 本基金本报告期末不存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 建信基金管理有限责任公司 2019年3月26日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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