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银华-道琼斯88指数(180003)  基金公开信息
流水号 1443522
基金代码 180003
公告日期 2019-01-22
编号 1
标题 银华-道琼斯88精选证券投资基金2018年第4季度报告
信息全文 基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金简称
银华-道琼斯88指数

交易代码
180003

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2004年8月11日

报告期末基金份额总额
1,916,204,188.48份

投资目标
本基金将运用增强型指数化投资方法,通过严格的投资流程和数量化风险管理,在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率,实现基金资产的长期增值。

投资策略
本基金为增强型指数基金,以道琼斯中国88指数为基金投资组合跟踪的标的指数,股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票,增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票,在控制与标的指数偏离风险的前提下,力求取得超越标的指数的投资收益率。
本基金将不高于95%的资产投资于股票,且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

业绩比较基准
道琼斯中国88指数收益率。

风险收益特征
本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的产品,其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

基金管理人
银华基金管理股份有限公司

基金托管人
中国建设银行股份有限公司


主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年10月1日 - 2018年12月31日 )

1.本期已实现收益
-128,213,736.77

2.本期利润
-220,905,622.81

3.加权平均基金份额本期利润
-0.1150

4.期末基金资产净值
1,849,825,013.82

5.期末基金份额净值
0.9654

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
-10.64%
1.39%
-13.28%
1.64%
2.64%
-0.25%


自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:本基金股票资产投资比例上限为95%,且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



李旻先生
本基金的基金经理
2017年11月24日
-
9年
硕士学位。2008年7月加入银华基金,历任助理行业研究员、行业研究员、研究组长、基金经理助理,现任总监助理兼基金经理。自2017年11月24日起担任银华-道琼斯88精选证券投资基金基金经理,自2018年12月13日起兼任银华盛利混合型发起式证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

陈梦舒先生
本基金的基金经理
2017年12月8日
-
7年
硕士学位。曾就职于普天信息技术研究院、TechOpyoins Consulting Inc.、中国电信,2010年9月加入银华基金,历任助理行业研究员、行业研究员、研究组长、基金经理助理,现任总监助理兼基金经理。自2017年12月8日起担任银华-道琼斯88精选证券投资基金基金经理,自2018年12月7日起兼任银华裕利混合型发起式证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

周晶女士
本基金的基金经理
2018年11月12日
-
12年
硕士学位。曾就职于银华基金管理有限公司、中欧基金管理有限公司。2018年8月再次加入银华基金,现任投资管理一部基金经理。自2018年11月12日起担任银华-道琼斯88精选证券投资基金基金经理,自2018年12月27日起兼任银华沪港深增长股票型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度,在美国加息、中美贸易战和国内经济数据走弱的多重利空打压下,A股市场连续三个月下跌,这也使得2018年成为了A股历史上年度跌幅第二大的年份。从四季度来看,养殖、5G和新能源车板块走势相对强劲,而强周期的大宗品行业以及有政策利空的医药板块跌幅居前。
展望2019年一季度,在过去的一年里困扰投资者的许多利空因素,如全球经济增速趋缓及中美贸易摩擦等等,依然有可能暴露风险,但在过去几年供给侧改革和经济复苏过程中,我们看到各行各业的龙头公司都实现了不同程度的市场份额提升和资产负债表修复,这些优秀公司的竞争力和抗风险能力变得越来越强,但他们估值水平在资本市场整体低迷的今天,已经达到了历史上极低的位置。我们相信经济周期的循环就像一年四季一样有其自身规律,而优秀企业们正是在一轮又一轮的经济低迷期中,经受住外部恶劣环境的考验,以螺旋上升的形式成长起来的。虽然,我们无法判断在经济下行周期中,还有那些点状风险在未来的一个季度里会以怎样的方式暴露,但我们相信,正是这些宏观经济风险的暴露,给了我们以极低价格买入有成长、有价值的好企业的机会。因此,我们对于A股市场整体的看法并不悲观,我们将以3年以上的长期视角,积极寻找那些目前已经严重低估,有明显竞争优势的公司买入并持有,品种上,一季度将优选具备一定逆周期特征的行业与公司,以避免短期业绩大幅下滑带来的股价超跌风险。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9654元;本报告期基金份额净值增长率为-10.64%,业绩比较基准收益率为-13.28%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
1,598,029,965.18
85.06


其中:股票
1,598,029,965.18
85.06

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资
79,942,246.80
4.26


其中:债券
79,942,246.80
4.26


资产支持证券
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
172,373,403.51
9.18

8
其他资产
28,344,705.03
1.51

9
合计
1,878,690,320.52
100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
52,130,139.49
2.82

C
制造业
391,075,741.81
21.14

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,588.00
0.00

E
建筑业
62,375,182.62
3.37

F
批发和零售业
35,553,189.85
1.92

G
交通运输、仓储和邮政业
6,031,843.50
0.33

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
14,428,443.76
0.78

J
金融业
346,312,300.51
18.72

K
房地产业
90,408,181.28
4.89

L
租赁和商务服务业
524.00
0.00

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
998,317,134.82
53.97

报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
20,599,942.44
1.11

B
采掘业
19,007,527.00
1.03

C
制造业
272,210,023.33
14.72

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
17,297,785.77
0.94

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
69,237,395.80
3.74

G
交通运输、仓储和邮政业
36,309,802.99
1.96

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
17,486,514.91
0.95

J
金融业
-
-

K
房地产业
55,797,413.43
3.02

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
91,766,424.69
4.96

S
综合
-
-


合计
599,712,830.36
32.42

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
601318
中国平安
2,228,674
125,028,611.40
6.76

2
601766
中国中车
6,807,359
61,402,378.18
3.32

3
600519
贵州茅台
97,571
57,567,865.71
3.11

4
600036
招商银行
2,273,478
57,291,645.60
3.10

5
601288
农业银行
15,568,915
56,048,094.00
3.03

6
000002
万科A
2,215,941
52,783,714.62
2.85

7
600030
中信证券
3,086,911
49,421,445.11
2.67

8
600031
三一重工
5,292,131
44,136,372.54
2.39

9
600104
上汽集团
1,518,085
40,487,326.95
2.19

10
000338
潍柴动力
4,911,456
37,818,211.20
2.04

报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
603517
绝味食品
1,787,849
59,195,680.39
3.20

2
000961
中南建设
9,946,063
55,797,413.43
3.02

3
300144
宋城演艺
2,166,863
46,262,525.05
2.50

4
002640
跨境通
3,854,200
41,625,360.00
2.25

5
000538
云南白药
467,500
34,576,300.00
1.87

报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
20,141,000.00
1.09

2
央行票据
-
-

3
金融债券
59,801,246.80
3.23


其中:政策性金融债
59,801,246.80
3.23

4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债(可交换债)
-
-

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
79,942,246.80
4.32

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
018006
国开1702
227,800
23,258,380.00
1.26

2
018005
国开1701
214,470
21,541,366.80
1.16

3
019547
16国债19
220,000
20,141,000.00
1.09

4
108901
农发1801
150,000
15,001,500.00
0.81

注:本基金本报告期末仅持有四支债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券包括招商银行(证券代码:600036)。
根据中国银监会于2018年2月12日发布的行政处罚信息公开表(银监罚决字〔2018〕1号),该公司内控管理严重违反审慎经营规则,违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等多种行为,已由中国银行业监督管理委员会调查完毕并依法对招商银行股份有限公司做出行政处罚。
上述处罚信息公布后,本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析,认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
366,037.43

2
应收证券清算款
26,120,072.36

3
应收股利
-

4
应收利息
1,621,842.96

5
应收申购款
236,519.03

6
其他应收款
233.25

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
28,344,705.03


报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明

1
600030
中信证券
49,421,445.11
2.67
临时停牌

 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中仅一只股票存在流通受限的情况。
报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,923,610,824.90

报告期期间基金总申购份额
17,728,005.67

减:报告期期间基金总赎回份额
25,134,642.09

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-

报告期期末基金份额总额
1,916,204,188.48

注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准银华-道琼斯88精选证券投资基金募集的文件
9.1.2《银华-道琼斯88精选证券投资基金招募说明书》
9.1.3《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》
9.1.4《银华-道琼斯88精选证券投资基金托管协议》
9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

银华基金管理股份有限公司
2019年1月22日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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