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| 益民多利债券(560005) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 139665 | ||||||||
| 基金代码 | 560005 | ||||||||
| 公告日期 | 2011-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 益民多利债券型证券投资基金2011年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注：1、本基金合同于2008年5月21日生效，2008年6月23日开始办理申购、赎回业务 。 2、根据益民多利债券型投资基金基金合同规定，本基金建仓期6个月结束时，各项资产投资组合比率均符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民多利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度国内经济继续温和放缓，通胀创新高后拐点已现，但总体水平仍居高不下；央行在此期间加息一次，存款准备金上缴基数也有所调整，尽管银行间市场资金面有所缓和，但信贷基调仍然偏紧，票据直贴利率不断创新高，实体层面资金面受压；在此背景下，市场总体表现不佳，短融、央票、国债获取正收益，其余品种表现较差；但市场自9月下旬以来强势反弹，除转债、企业债、中票外，其余品种均大幅上涨，国债涨幅居前。 本基金对央行政策的力度和节奏有较合理的预期,年初至今债券组合一直保持着较短的久期，避免了市场下跌所带来的损失。我们判断市场正在处于震荡筑底的阶段，利率品种的收益率上行空间不大，因此本报告期内的操作主要是择机增持了长久期的利率产品，同时对权益组合的持仓也进行了调整，减持了部分与宏观经济密切相关的行业个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.9641元，本报告期份额净值增长率为-3.79%，同期业绩比较基准收益率为-3.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 尽管年初至今债券市场的表现颇为复杂和超乎市场预期，但市场在目前的时点看多利率产品、看空信用产品的观点正在逐渐达成共识，这反映了市场已经从恐慌的情绪中逐渐缓解，重新返回投资时钟所指示的投资逻辑中。本基金认为，经过前期的调整和风险释放，债市底部已逐渐形成，但目前还很难对上行的过程进行准确的刻画，仍需要经济数据和政策进一步来验证与推动。 具体而言，本基金目前仍看好攻守兼备的利率产品；信用产品方面，尽管目前很多个券的到期收益率已经突破10%，但也应该看到，国际成熟市场同类产品的收益率多数已经达到15%-20%，如果经济回落的幅度与时间超预期，目前的收益率水平将使投资者处于进退失据的尴尬境地，因此本基金对信用债的态度是“多看少动，密切关注”，力争通过对宏观经济的把握与对市场行为变化的捕捉来寻找信用产品的最佳配置时点。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液（000858）外，没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 宜宾五粮液股份有限公司（000858）因信息披露存在违法事实于 2011年5月27日收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（[2011]17号），主要涉及到信息披露不及时不充分的问题，同时对公司以及管理层处以不同数额的罚款。本公司投研人员认真调研、分析认为，五粮液公司受益于目前的白酒消费结构升级，业绩提升空间较大，是少有的增速确定估值较低的投资标的。其违规行为大部分发生时间已经久远，公司所涉及到信息披露问题不影响现有投资价值，且公司治理目前已经得到了很大的改善，具有中长期投资价值。本公司基金经理依据基金合同和公司相关投资管理制度，在投资授权的范围内，经正常投资决策流程对五粮液个股进行了投资。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立益民多利债券型证券投资基金的文件； 2、益民多利债券型证券投资基金基金合同； 3、益民多利债券型证券投资基金托管协议； 4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件； 5、报告期内在指定报刊上披露的公告。 7.2 存放地点 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司 咨询电话：（86）010-63105559 4006508808 传真：（86）010-63100608 公司网址：http://www.ymfund.com 益民基金管理有限公司 2011年10月26日 基金简称 益民多利债券 交易代码 560005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月21日 报告期末基金份额总额 72,273,416.26份 投资目标 本基金的投资目标是参与分享中国经济成长与资本的长期稳健增值，债券的利息收入与股票的红利收益及资本增值是本基金投资组合收益的主要来源。本基金通过组合投资，在保证资产安全和流动性的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 投资策略是实现投资目标的基本手段，本基金投资策略包括一级资产配置策略、债券投资策略、红利股选股策略以及新股申购策略。管理人通过深入分析宏观经济、政策、估值水平、资金供求以及股债吸引力等几个方面的运行趋势及对证券市场的作用机制，并且依据此结论制定相应的大类资产配置目标与策略轮动。债券方面本基金将在系统化定量分析技术和严格投资管理的基础上，采取收益率预期策略、收益率曲线策略、久期管理策略和类别配置策略等积极投资策略，把握市场创新机会，发现、确认并利用市场低效和市场转型进程中的价格失衡，实现组合增值。在股票组合层面，本基金主要采取定量与定性分析相结合的方法，结合全面的品质优选、深入细致的实地调研，力求在上市股票中精选出财务状况健康、业绩稳定增长、估值水平合理的优秀投资品种，提高组合的整体收益率水平。在新股申购上，本基金将研究股票首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。 业绩比较基准 中信全债指数收益率×75%+沪深300指数收益率×20%+活期存款利率×5% 风险收益特征 本基金属于债券型基金产品，在开放式基金中，风险和收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币基金和中短债基金，属于中低风险的产品。 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -1,518,813.65 2.本期利润 -2,751,822.07 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0378 4.期末基金资产净值 69,681,126.80 5.期末基金份额净值 0.9641 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.79% 0.23% -3.35% 0.28% -0.44% -0.05% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李勇钢 益民货币市场基金基金经理、益民创新优势混合型证券投资基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理 2011年8月31日 - 3 清华大学硕士。曾任中再资产管理股份有限公司研究员、投资经理。自2011年8月31日起任益民货币市场基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理；自2011年9月26日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理。 田敬 益民货币市场基金及益民多利债券型证券投资基金的基金经理 2009年7月9日 2011年9月26日 9 中国人民大学工业经济系管理学硕士，9年从业经历。2006年1月至2007年1月任华西证券有限责任公司固定收益总部交易主管，2007年1月至2008年1月任南京证券有限责任公司固定收益总部总经理助理兼投资总监，2008年4月加入益民基金管理有限公司，任基金经理助理。2009年7月9日至2011年9月26日任益民货币基金及益民多利债券基金基金经理。 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,006,634.00 7.10 其中：股票 5,006,634.00 7.10 2 固定收益投资 57,664,210.00 81.75 其中：债券 57,664,210.00 81.75 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 6,000,000.00 8.51 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 658,302.25 0.93 6 其他资产 1,208,034.45 1.71 7 合计 70,537,180.70 100.00 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 1,289,700.00 1.85 C 制造业 3,548,574.00 5.09 C0 食品、饮料 1,287,815.10 1.85 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 1,614,600.00 2.32 C8 医药、生物制品 646,158.90 0.93 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 168,360.00 0.24 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 5,006,634.00 7.19 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000933 神火股份 90,000 1,289,700.00 1.85 2 000858 五 粮 液 35,477 1,287,815.10 1.85 3 600104 上海汽车 70,000 1,118,600.00 1.61 4 002038 双鹭药业 19,974 646,158.90 0.93 5 002223 鱼跃医疗 20,000 496,000.00 0.71 6 600016 民生银行 30,500 168,360.00 0.24 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 34,675,032.00 49.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 12,724,500.00 18.26 其中：政策性金融债 9,900,000.00 14.21 4 企业债券 3,496,900.00 5.02 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 6,767,778.00 9.71 8 其他 - - 9 合计 57,664,210.00 82.75 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 010112 21国债⑿ 118,700 11,891,366.00 17.07 2 010107 21国债⑺ 107,800 11,207,966.00 16.08 3 010203 02国债⑶ 106,000 10,626,500.00 15.25 4 090403 09农发03 100,000 9,900,000.00 14.21 5 113001 中行转债 40,320 3,668,716.80 5.27 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 510,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 698,034.45 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,208,034.45 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113001 中行转债 3,668,716.80 5.27 2 113002 工行转债 3,084,290.00 4.43 本报告期期初基金份额总额 73,683,064.58 本报告期基金总申购份额 9,291.21 减:本报告期基金总赎回份额 1,418,939.53 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 72,273,416.26 益民多利债券型证券投资基金 2011年第三季度报告 2011年9月30日 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月26日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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