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宏利领先中小盘混合(162214)  基金公开信息
流水号 139020
基金代码 162214
公告日期 2011-10-25
编号 1
标题 泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金2011年第3季度报告
信息全文 基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2011年10月25日



§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期间为2011年7月1日至2011年9月30日。
本报告财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利中小盘股票
交易代码 162214
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月26日
报告期末基金份额总额 1,772,133,319.35份
投资目标 通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。
业绩比较基准 80%×中证700指数收益率 + 20%×上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ）
1.本期已实现收益 -35,723,612.93
2.本期利润 -128,747,268.12
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0696
4.期末基金资产净值 1,529,129,766.44
5.期末基金份额净值 0.863
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -8.00% 1.11% -12.32% 1.16% 4.32% -0.05%
注：本基金的业绩比较基准：80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率 。 中证700指数由中证指数有限公司编制。中证700指数成份股由中证500指数和中证200指数成份股一起构成，综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日期为2011 年1月26 日，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈少平 本基金基金经理，研究部总监 2011年1月26日 - 9 硕士学位。2002 年10 月工作于海问投资咨询公司，任研究员；2003 年10 月起就职于泰达宏利基金管理公司，历任研究员，泰达宏利行业精选基金经理助理，高级研究员、研究部副总经理，现担任研究部总监。自2006年12月至2008年8月担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理；自2007年11月至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金基金经理。9年证券从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3季度，国内外经济运行继续向不利于市场表现的方向演变。国内方面，管理层因持续的高通胀继续强化紧缩政策（加息1次、将保证金存款纳入准备金缴存范围等），-"7.23高铁"事故及货币紧张导致基建投资放缓，而保障房建设不足以冲抵相关负面影响。最终导致持续紧缩政策对实体经济的影响扩大，经济和企业盈利增速趋势性下滑。国际方面，欧债危机持续扩散并对全球经济影响日益显著，美国就业数据不容乐观，大宗商品连续下跌。上述因素决定3季度市场情绪悲观，呈单边下跌走势。
整体来看，在政策紧缩、经济放缓的大环境下，3季度沪深指数持续走低，上证指数下跌12.56%，深成指下跌13.73%。从行业看，食品、餐饮旅游、医药等消费类行业及前期跌幅较深的信息服务板块表现相对较好，而水泥、地产、钢铁、汽车、有色、机械等周期性板块表现较弱。
操作上，本基金3季度出于规避经济风险考虑，重点配置了食品饮料、医药等消费类行业，减仓建材等周期性行业；并从均衡配置角度出发，在底部加仓前期跌幅较深的TMT行业优质公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.863元，本报告期份额净值增长率为-8.00%，同期业绩比较基准增长率为-12.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4季度，市场关注的焦点在于物价回落与经济下滑的平衡。从管理层有关讲话来看，控制通胀仍然是宏观调控的首要任务，但与上半年不同的是，在国内紧缩和国外经济的悲观预期下，价格因素部分得到控制，而经济放缓的影响日益显现。若国内外经济形势进一步走弱，则可以期待决策层借机在经济结构调整和定向放松方面的举措，如刺激消费、支持短板行业发展等。
总体而言，目前的经济基本面并不支持大盘走强，此种情况下，本基金基本策略是保持较低仓位，以低估值、优质蓝筹股的防御性配置为主，并积极关注政策利好板块、超跌板块的投资机会，布局2012年。

§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,133,100,103.00 73.81
其中：股票 1,133,100,103.00 73.81
2 固定收益投资 6,366,717.60 0.41
其中：债券 6,366,717.60 0.41
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 366,142,543.44 23.85
6 其他资产 29,604,818.10 1.93
7 合计 1,535,214,182.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 8,899,776.27 0.58
B 采掘业 - -
C 制造业 831,996,283.21 54.41
C0 食品、饮料 293,949,189.14 19.22
C1 纺织、服装、皮毛 34,103,760.46 2.23
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,448,581.44 1.27
C5 电子 130,325,323.02 8.52
C6 金属、非金属 2,969,901.12 0.19
C7 机械、设备、仪表 143,926,497.14 9.41
C8 医药、生物制品 204,023,694.29 13.34
C99 其他制造业 3,249,336.60 0.21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 3,003,296.58 0.20
F 交通运输、仓储业 6,064,203.82 0.40
G 信息技术业 110,584,586.79 7.23
H 批发和零售贸易 70,640,881.27 4.62
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 46,331,225.82 3.03
L 传播与文化产业 9,636,677.42 0.63
M 综合类 45,943,171.82 3.00
合计 1,133,100,103.00 74.10

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002106 莱宝高科 3,957,470 97,551,635.50 6.38
2 600887 伊利股份 4,897,950 89,632,485.00 5.86
3 000895 双汇发展 963,283 62,613,395.00 4.09
4 600587 新华医疗 2,164,203 61,723,069.56 4.04
5 002304 洋河股份 414,933 56,430,888.00 3.69
6 600518 康美药业 3,803,457 53,818,916.55 3.52
7 000858 五 粮 液 1,479,521 53,706,612.30 3.51
8 000423 东阿阿胶 1,216,243 50,461,922.07 3.30
9 600498 烽火通信 1,778,154 49,948,345.86 3.27
10 600805 悦达投资 3,108,469 45,943,171.82 3.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 6,366,717.60 0.42
8 其他 - -
9 合计 6,366,717.60 0.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110018 国电转债 65,360 6,366,717.60 0.42

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司于2011年5月28日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告》。根据公告的《行政处罚决定书》，上市公司对于2007年之前的两笔证券投资款信息、2007年报数据录入错误、2007年某董事被司法羁押等4宗信息披露存在重大遗漏，上市公司和相关个人受到警告和累计98万元罚款，其中公司罚款60万元。
鉴于以上被处罚事件发生时间距今超过两年，公司已完成整改并公告，且罚款金额小，对当前的公司财务、经营未见重大直接影响，经公司投研会议讨论，认为对上市公司不构成重大市场风险、流动性风险、估值风险，信息披露的问题对该公司的业绩影响小，基金经理仍然看好五粮液的投资价值，决定继续持有。
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,033,857.07
2 应收证券清算款 28,473,225.72
3 应收股利 -
4 应收利息 61,823.50
5 应收申购款 35,911.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,604,818.10

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,956,251,050.77
本报告期基金总申购份额 25,797,323.86
减:本报告期基金总赎回份额 209,915,055.28
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,772,133,319.35

§7 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会核准泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金托管协议》。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。


泰达宏利基金管理有限公司 2011年10月25日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
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