最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 华商产业升级混合(630006) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 138577 | ||||||||
| 基金代码 | 630006 | ||||||||
| 公告日期 | 2011-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华商产业升级股票型证券投资基金2011年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 2011-10-24 来源：上海证券报 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注：①本基金合同生效日为2010年6月18日。 ②根据《华商产业升级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产的0%-35%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华商产业升级股票型证券投资基金基金合同，华商产业升级基金属于特定主题型股票基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华商基金管理公司旗下没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，无异常交易行为和违法违规行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度国内外经济形势均不乐观，海外的美债和欧债问题交替的冲击市场，债务问题开始从银行体系影响到实体经济层面，美欧经济陷入衰退已经成为市场共识。国内形势也异常严峻，本季度通胀创出新高，维持物价总体水平的稳定已成为宏观经济政策的首要任务。持续严厉的调控导致社会资金成本的不断上升，实体经济也因此出现下滑，反映到行业层面，大部分行业在本季度均出现旺季不旺的局面。受此影响，本季度A股市场呈现单边下跌的走势，整个市场出现的投资机会甚少。为了规避市场风险，本季度本基金主要的投资策略是降低仓位、调整结构。在仓位方面，从季度初期的80%多降低至70%附近，整体仓位调整幅度较大；在行业配置方面，降低了机械设备和交运设备行业的配置比例，减持了有色金属等强周期行业。为了增强整体配置的均衡性，增加了医药生物和信息服务行业的配置比例，同时为了降低系统性风险对配置的影响，本季度本基金提高了金融服务行业的持仓比例。由于市场大幅下跌，各行业板块均未能避免，本基金的净值也受到了较大的影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年9月30日，本基金份额净值为0.787元，份额累计净值为0.787元。本季度基金份额净值增长率为-15.38%。同期基金业绩比较基准的收益率为-11.46%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率3.92个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年经济增速的持续下滑既是国内宏观调控和行政干预的结果，又受欧美经济衰退的负面影响。从目前时点往后看，欧美经济在未来很长一段时间仍难有较大改观，受此影响，我国出口增速转弱是大概率事件。而国内通胀受调控的影响，可能会逐渐从高位回落，通胀拐点一旦确认，控通胀将不会再是中国经济的首要问题，政府也将会重新评估紧缩政策持续的必要性。我们认为，随着出口的持续疲弱和通胀高位回落，政策定向宽松的空间将会逐渐扩大。因此，在未来一个季度，我们认为政策微调的市场预期可能会引发市场出现阶段性反弹。基于上述判断，在未来一个季度我们重点关注以下三类公司：其一是拥有估值优势的大金融板块，其二是受益于定向放松的部分周期类公司，其三是经过前期大幅下跌后，估值已经降低且未来增速比较确定的成长类公司。本基金将深入研究行业和公司的基本面，力争在四季度把握好市场出现的投资机会。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 ■ 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商产业升级股票型证券投资基金设立的文件； 2.《华商产业升级股票型证券投资基金基金合同》； 3.《华商产业升级股票型证券投资基金托管协议》； 4. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5. 报告期内华商产业升级股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2011年10月24日 基金简称 华商产业升级股票 交易代码 630006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年6月18日 报告期末基金份额总额 548,463,267.69份 投资目标 本基金在把握经济结构调整和产业发展趋势的基础上，通过重点投资于受益于产业结构调整和产业升级的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期持续增值。 投资策略 本基金在构建和管理投资组合的过程中，以产业升级作为行业配置与个股精选的投资主线，沿着先产业分析再行业分析再上市公司分析的投资逻辑，深入挖掘受益于国内产业结构调整、产业升级的上市公司的价值，进行长期价值投资。 业绩比较基准 中信标普300指数收益率×75%+中信国债指数收益率×25% 风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品，属于高风险、高收益的基金产品。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -39,225,496.91 2.本期利润 -79,159,052.52 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1418 4.期末基金资产净值 431,528,453.18 5.期末基金份额净值 0.787 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -15.38% 1.17% -11.46% 0.99% -3.92% 0.18% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡宇权 基金经理，本公司投资决策委员会委员 2010年6月18日 - 13 男，经济学硕士，中国籍，具有基金从业资格；1998年7月至2003年5月就职于国泰君安证券股份有限公司，任收购兼并部业务董事；2003年5月至2004年6月就职于北京和君创业投资有限公司，任投资银行部副总经理；2004年6月至2006年4月就职于东海证券有限公司，任研发中心高级研究员；2006年4月加入华商基金管理有限公司，从事行业研究工作；自2008年10月至2010年6月担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理。 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 302,932,043.97 69.32 其中：股票 302,932,043.97 69.32 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 132,582,697.22 30.34 6 其他资产 1,470,741.19 0.34 7 合计 436,985,482.38 100.00 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 8,700,714.54 2.02 B 采掘业 18,866,315.00 4.37 C 制造业 136,198,083.06 31.56 C0 食品、饮料 5,487,000.00 1.27 C1 纺织、服装、皮毛 3,543,177.66 0.82 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,182,582.73 2.59 C5 电子 3,712,000.00 0.86 C6 金属、非金属 46,316,158.40 10.73 C7 机械、设备、仪表 33,088,702.00 7.67 C8 医药、生物制品 28,428,462.27 6.59 C99 其他制造业 4,440,000.00 1.03 D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,376,818.56 5.88 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 25,939,971.95 6.01 H 批发和零售贸易 14,211,995.71 3.29 I 金融、保险业 68,199,161.55 15.80 J 房地产业 - - K 社会服务业 2,070,223.60 0.48 L 传播与文化产业 - - M 综合类 3,368,760.00 0.78 合计 302,932,043.97 70.20 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600010 包钢股份 4,580,000 25,464,800.00 5.90 2 000767 漳泽电力 4,564,176 25,376,818.56 5.88 3 000629 攀钢钒钛 2,599,920 20,851,358.40 4.83 4 601166 兴业银行 1,560,000 19,328,400.00 4.48 5 000776 广发证券 559,920 17,245,536.00 4.00 6 000783 长江证券 1,799,990 15,875,911.80 3.68 7 600030 中信证券 1,399,939 15,749,313.75 3.65 8 002168 深圳惠程 800,000 10,424,000.00 2.42 9 300020 银江股份 699,930 9,344,065.50 2.17 10 000623 吉林敖东 316,011 8,396,412.27 1.95 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,120,904.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,538.71 5 应收申购款 323,297.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,470,741.19 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 000767 漳泽电力 25,376,818.56 5.88 筹划重大资产重组定向增发融资事宜 2 002168 深圳惠程 10,424,000.00 2.42 非公开发行 本报告期期初基金份额总额 566,794,579.65 本报告期基金总申购份额 17,419,480.74 减:本报告期基金总赎回份额 35,750,792.70 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 548,463,267.69 华商产业升级股票型证券投资基金 2011年第三季度报告 2011年9月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月24日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |