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| 建信信用增强债券(LOF)C(165314) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1380220 | ||||||||
| 基金代码 | 165314 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 建信信用增强债券型证券投资基金2018年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2018年 10月 26日 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 2 页 共14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 10月 24日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信信用增强债券 场内简称 建信信用 基金主代码 165311 交易代码 165311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 6月 16日 报告期末基金份额总额 36,214,189.03份 投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风 险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投 资收益，实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期， 结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组 合。同时，在固定收益资产所提供的稳健收益 基础上，适当参与新股发行申购及增发新股申 购，为基金份额持有人增加收益，实现基金资 产的长期增值。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中等风险基金产品。 其预期风险和收益水平低于股票型基金、混合 型基金，高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的 信用类金融工具，因此本基金投资蕴含一定的 信用风险，预期风险和收益水平高于一般的不 涉及股票二级市场投资的债券型基金。 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 3 页 共14 页 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 下属分级基金的场内简称 建信信用 - 下属分级基金的交易代码 165311 165314 报告期末下属分级基金的份额总额 30,995,897.27份 5,218,291.76份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年 7月 1日 － 2018年 9月 30日 ） 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 1．本期已实现收益 -541,744.55 -94,842.77 2．本期利润 19,213.15 -4,053.00 3．加权平均基金份额本期利润 0.0006 -0.0008 4．期末基金资产净值 39,504,988.60 6,546,896.65 5．期末基金份额净值 1.275 1.255 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信信用增强债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.08% 0.33% 1.00% 0.10% -0.92% 0.23% 建信信用增强债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.00% 0.32% 1.00% 0.10% -1.00% 0.22% 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 4 页 共14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 5 页 共14 页 1、本基金于 2014年 6月 16日转为上市开放式基金,基金份额包括 A、C两类。原有基金份额全 部转换为建信信用增强 A类份额，C类份额为新增份额。 2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 李峰 本基金 的基金 经理 2017年 5月 15日 - 11 硕士。曾任清华紫光股份 有限公司财务会计助理， 2007年 4月至 2012年 9月 任华夏基金管理公司基金 会计业务经理、风控高级 经理，2012年 9月至 2015年 6月任建信基金管 理公司交易员、交易主管， 2015年 7月至 2016年 6月 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 6 页 共14 页 任银华基金管理公司询价 研究主管，2016年 6月起 任建信基金管理公司基金 经理助理，2017年 5月 15日起任建信信用增强债 券型证券投资基金和建信 稳定鑫利债券型证券投资 基金的基金经理；2018年 2月 2日起任建信睿和纯债 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理； 2018年 3月 14日起任建信 睿丰纯债定期开放债券型 发起式证券投资基金的基 金经理。 李菁 固定收 益投资 部总经 理、本 基金的 基金经 理 2011年 6月 16日 2018年 8月 10日 12 李菁女士，固定收益投资 部总经理，硕士。2002年 7月进入中国建设银行股份 有限公司基金托管部工作， 从事基金托管业务，任主 任科员。2005年 9月进入 建信基金管理有限责任公 司，历任债券研究员、基 金经理助理、基金经理、 资深基金经理、投资管理 部副总监、固定收益投资 部总监，2007年 11月 1日 至 2012年 2月 17日任建 信货币市场基金的基金经 理；2009年 6月 2日起任 建信收益增强债券型证券 投资基金的基金经理； 2011年 6月 16日至 2018年 8月 10日任建信信 用增强债券型证券投资基 金的基金经理；2016年 2月 4日起任建信安心保本 五号混合型证券投资基金 的基金经理，该基金于 2018年 2月 6日起转型为 建信弘利灵活配置混合型 证券投资基金，李菁自 2018年 2月 6日至 2018年 8月 10日继续担任 该基金的基金经理； 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 7 页 共14 页 2016年 6月 8日起任建信 安心保本七号混合型证券 投资基金的基金经理，该 基金于 2018年 6月 15日 起转型为建信兴利灵活配 置混合型证券投资基金， 李菁继续担任该基金的基 金经理；2016年 11月 16日起任建信恒瑞一年定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理；2017年 5月 25日起任建信瑞福添 利混合型证券投资基金的 基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的 规定和《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法 规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 8 页 共14 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度宏观经济走势整体平稳，但经济运行动能略显不足。随着贷款投放加速以及债券发行 放量，社融增速企稳回升，但固定资产投资的持续下行表明宏观经济探底的过程仍将持续。需求 方面，地产投资增速保持平稳，但基建投资的持续下滑拖累整个固定资产投资增速，1-8月累计 增速较二季度末下滑 0.7个百分点至 5.3%。消费方面在三季度增速保持平稳，社会消费品零售 总额 8月末累计增速为 9.3%，消费市场保持转型升级态势，其中服务类消费维持快速增长。进 出口方面，三季度企业面对未来关税的不确定性，存在提前出口的行为，进出口形势暂时平稳， 经贸摩擦对于进出口的影响尚未体现，8月末进出口总额累计同比增长 16.1%，增速相比于二季 度末小幅增加 0.2个百分点。 通胀层面，受到南方暴雨以及猪瘟疫情的影响，食品价格的大幅上涨推升 CPI重回 2%以上 水平。随着 9月份以来原油价格的再次攀升，叠加贸易摩擦对部分进口商品价格的影响，通胀压 力持续凸显。政策层面，政治局会议强调了六“稳”政策，三季度央行维持偏宽松的资金面，资 金价格在 8月中旬见底回升后维持稳定，央行还在 9月底通过定向降准熨平季度末冲击。信用层 面，表外融资受阻导致民营企业资金链紧张，违约事件的连续爆发引发市场恐慌，中低等级信用 债流动性堪忧。国际方面，美国经济继续一枝独秀，随着三季度美国就业、通胀数据的持续向好， 美元指数以及美股再次走强。9月份美联储如期进行第三次加息，人民币对美元汇率一度突破 6.9。 在此背景下，三季度债券收益率整体下行。由于短端收益率随着资金价格下行明显，曲线形 态陡峭化，三季度 1年期国开债收益率下行将近 60bp，而长端 10年期收益率仅下行 5bp。信用 债方面，随着无风险收益率下行，信用利差有所收窄。权益市场方面，随着贸易战的不断升级， 市场对政策的预期及情绪也反复修正，大盘指数呈现窄幅震荡态势，其中银行、石油石化以及钢 铁等板块表现较好。 回顾三季度的基金管理工作，组合维持短久期信用债的票息策略结合可转债的交易策略，但 整个季度可转债跟随权益市场反复波动，整体表现较为低迷，对组合净值表现有所拖累。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期信用增强 A净值增长率 0.08%，波动率 0.33%，信用增强 C净值增长率 0%，波动率 0.32%;业绩比较基准收益率 1%，波动率 0.1%。 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 9 页 共14 页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，自 2018年 7月 1日至 2018年 9月 30日，本基金基金资产净值低于五千万元 超过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年 8月 8日生效） 第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,316,006.58 98.58 其中：债券 50,316,006.58 98.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 327,145.91 0.64 8 其他资产 396,712.96 0.78 9 合计 51,039,865.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 10 页 共14 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,418,424.00 5.25 其中：政策性金融债 2,418,424.00 5.25 4 企业债券 6,493,750.00 14.10 5 企业短期融资券 10,075,700.00 21.88 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 31,328,132.58 68.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,316,006.58 109.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 136449 16油服 01 45,000 4,477,950.00 9.72 2 011800277 18武汉地 产 SCP001 40,000 4,034,800.00 8.76 3 011800345 18阳煤 SCP005 40,000 4,034,000.00 8.76 4 113513 安井转债 33,100 3,643,317.00 7.91 5 110031 航信转债 26,480 2,810,587.20 6.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 11 页 共14 页 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未投资于国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,554.06 2 应收证券清算款 5,137.82 3 应收股利 - 4 应收利息 385,221.16 5 应收申购款 799.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 396,712.96 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 12 页 共14 页 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110031 航信转债 2,810,587.20 6.10 2 113011 光大转债 2,390,421.60 5.19 3 132009 17中油 EB 2,340,135.00 5.08 4 128029 太阳转债 2,237,805.54 4.86 5 123006 东财转债 2,070,608.40 4.50 6 128035 大族转债 1,986,732.00 4.31 7 110032 三一转债 1,478,734.50 3.21 8 128024 宁行转债 1,403,725.20 3.05 9 113013 国君转债 1,188,256.00 2.58 10 132010 17桐昆 EB 1,178,190.00 2.56 11 128038 利欧转债 974,551.82 2.12 12 128014 永东转债 710,611.92 1.54 13 110040 生益转债 260,592.00 0.57 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 报告期期初基金份额总额 32,462,790.80 5,275,087.60 报告期期间基金总申购份额 28,249.46 38,911.05 减:报告期期间基金总赎回份额 1,495,142.99 95,706.89 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 30,995,897.27 5,218,291.76 上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 13 页 共14 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 单位：份 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018年 07月 17日-2018年 09月 30日 7,467,513.07 0.00 0.00 7,467,513.07 20.62% 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金 流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动 性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件； 2、《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》； 建信信用增强债券 2018年第 3季度报告 第 14 页 共14 页 3、《建信信用增强债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信信用增强债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2018年 10月 26日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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