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| 大摩健康产业混合A(002708) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1379857 | ||||||||
| 基金代码 | 002708 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金2018年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018 年 10 月 26 日 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩健康产业混合 基金主代码 002708 交易代码 002708 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 6 月 30 日 报告期末基金份额总额 131,611,730.32 份 投资目标 本基金采取主动管理的投资策略，在控制风险的基础 上，优选健康产业股票，力争获取超额收益与长期资 本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将结合对包括宏观经济形势、政策走势、证券 市场环境等在内的因素的分析，主动判断市场时机， 进行积极的资产配置策略，合理确定基金在股票、债 券等各类资产上的投资比例，最大限度地降低投资组 合的风险，提高收益。 2、股票投资策略 股票组合的构建主要通过对健康产业子行业的灵活 配置及子行业内个股的精选，实现基金资产的保值增 值。 3、衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规 定，合理利用股指期货、权证等衍生工具，充分考虑 衍生品的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、 品种选择，谨慎进行投资，追求稳定的当期收益或降 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 3 页 共 12 页 低投资组合的整体风险。 （1）权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基 本面的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水 平，利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收 益。 （2）股指期货投资策略 本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股 指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的 期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对 证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期 货的定价模型寻求其合理的估值水平。 （3）资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的 构成及质量等基本面研究，结合相关定价模型评估其 内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。 4、债券投资策略 本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收 益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等， 并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其长期平均风险收益水 平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018 年 7 月 1 日 － 2018 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 -10,238,745.89 2.本期利润 -17,432,701.92 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1409 4.期末基金资产净值 148,649,058.14 5.期末基金份额净值 1.129 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 4 页 共 12 页 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -10.89% 2.13% -1.35% 1.09% -9.54% 1.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1.本基金基金合同于 2016 年 6 月 30 日正式生效； 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 5 页 共 12 页 2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王大鹏 研究管理 部总监、 基金经理 2016 年 6 月 30 日 - 10 中山大学金融学博 士。曾任长春工业大 学工商管理学院金融 学专业教师，宝盈基 金管理有限公司研究 员。2010 年 12 月加入 本公司，历任研究管 理部研究员、总监助 理、副总监，现任研 究管理部总监、基金 经理。2015 年 1 月至 2017 年 6 月任摩根士 丹利华鑫资源优选混 合型证券投资基金 (LOF)基金经理，2016 年 2月至 2017 年 4月 任摩根士丹利华鑫沪 港深新价值灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理，2016 年 6 月起任本基金基金经 理，2017 年 5 月起任 摩根士丹利华鑫基础 行业证券投资基金基 金经理，2017 年 6 月 起任摩根士丹利华鑫 品质生活精选股票型 证券投资基金、摩根 士丹利华鑫卓越成长 混合型证券投资基金 基金经理。 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 6 页 共 12 页 注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年三季度，A股市场整体偏弱、走势分化，上证综指下跌 0.92%，沪深 300 指数下跌 2.05%， 上证 50 指数上涨 5.11%，创业板指下跌 12.16%，中小板指下跌 11.22%。分行业看，银行、石油 石化、非银行金融行业分别上涨 12.41%、11.60%、5.46%，表现相对较好，相对较弱的行业是家 电、纺织服装、电子元器件，分别下跌 17.33%、15.34%、14.91%。和二季度相比，三季度 A股市 场跌幅大幅收窄，主要因为政策托底、中报业绩有韧性、外资持续流入。 医药板块三季度表现不佳，中信医药指数下跌 14.34%，主要因为医药板块上半年超额收益较 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 7 页 共 12 页 高、机构持股集中，疫苗事件引发板块大幅调整。8月初医药板块有一定的估值修复，但是药监 局局长引咎辞职、仿制药带量采购等政策又导致板块调整。医药行业的基本面并未恶化，重点公 司中报仍维持了较快的增速。本基金在三季度主要以医药板块投资为主。疫苗事件爆发后，本基 金适当降低了仓位；在优质个股大幅调整后，9月份提高了仓位。三季度基金个股集中度有所提 升，减持了部分可能受到行业负面政策影响及高估值的个股。 展望四季度，市场仍受到诸多利空因素压制，基本面呈现下行压力，但由于前期指数的下跌 已经释放了大部分风险，我们对 A股的走势并不悲观。从医药行业来看，医保控费和药品降价是 常态，这些政策有利于行业集中度提升，创新能力强、产品有优势的公司反而受益。大部分优质 公司预计会延续上半年高增长的趋势，行业整体估值处于历史底部，有望在四季度迎来估值切换 行情。重点配置竞争优势突出、增长持续、估值与业绩增长匹配的个股，配置方向以高景气度的 生物制药、医疗服务、受益于医保放量、医药器械等板块为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2018 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 1.129 元，累计份额净值为 1.129 元， 报告期内基金份额净值增长率为-10.89%，同期业绩比较基准收益率为-1.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 138,056,067.77 91.39 其中：股票 138,056,067.77 91.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 8 页 共 12 页 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,062,168.80 7.32 8 其他资产 1,941,672.30 1.29 9 合计 151,059,908.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 117,560,850.48 79.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,401,427.04 7.67 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 9,093,790.25 6.12 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 138,056,067.77 92.87 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600566 济川药业 309,775 12,202,037.25 8.21 2 000661 长春高新 51,300 12,158,100.00 8.18 3 002262 恩华药业 759,551 10,595,736.45 7.13 4 300357 我武生物 200,188 8,978,431.80 6.04 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 9 页 共 12 页 5 300630 普利制药 136,754 8,584,048.58 5.77 6 300633 开立医疗 268,638 8,206,890.90 5.52 7 600276 恒瑞医药 121,950 7,743,825.00 5.21 8 002821 凯莱英 104,100 7,514,979.00 5.06 9 002007 华兰生物 197,500 7,485,250.00 5.04 10 300003 乐普医疗 240,000 7,284,000.00 4.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对 证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 10 页 共 12 页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 142,192.28 2 应收证券清算款 1,444,232.19 3 应收股利 - 4 应收利息 3,156.85 5 应收申购款 352,090.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,941,672.30 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 11 页 共 12 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 103,186,455.21 报告期期间基金总申购份额 99,483,092.09 减:报告期期间基金总赎回份额 71,057,816.98 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 131,611,730.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管 理人未持有本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 大摩健康产业混合 2018年第 3季度报告 第 12 页 共 12 页 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2018 年 10 月 26 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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