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博时天天增利货币A(000734)  基金公开信息
流水号 1374679
基金代码 000734
公告日期 2018-10-25
编号 1
标题 博时天天增利货币市场基金2018年第3季度报告
信息全文 基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十五日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
博时天天增利货币

基金主代码
000734

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2014年8月25日

报告期末基金份额总额
2,178,301,097.93份

投资目标
在保持相对低风险和相对高流动性的前提下获得高于业绩比较基准的回报。

投资策略
本基金在资产配置时应充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征。在风险与收益的配比中,力求降低各类风险,并争取在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。

业绩比较基准
七天通知存款税后利率

风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的较低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人
博时基金管理有限公司

基金托管人
中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称
博时天天增利货币A
博时天天增利货币B

下属分级基金的交易代码
000734
000735

报告期末下属分级基金的份额总额
63,723,224.76份
2,114,577,873.17份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)


博时天天增利货币A
博时天天增利货币B

1.本期已实现收益
427,103.79
28,831,170.24

2.本期利润
427,103.79
28,831,170.24

3.期末基金资产净值
63,723,224.76
2,114,577,873.17

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时天天增利货币A:
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
0.5943%
0.0024%
0.3403%
0.0000%
0.2540%
0.0024%


2.博时天天增利货币B:
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
0.6553%
0.0024%
0.3403%
0.0000%
0.3150%
0.0024%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时天天增利货币A
/
2.博时天天增利货币B
/
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



鲁邦旺
基金经理
2017-04-26
-
8.5
鲁邦旺先生,硕士。2008年至2016年在平安保险集团公司工作,历任资金经理、固定收益投资经理。2016年加入博时基金管理有限公司。历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016.12.15-2017.10.17)、博时裕和纯债债券型证券投资基金(2016.12.15-2017.10.19)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016.12.15-2017.10.25)、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016.12.15-2017.11.15)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016.12.15-2018.02.07)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016.12.15-2018.08.10)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金(2017.12.29-2018.09.06)的基金经理。现任博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016.12.15—至今)、博时天天增利货币市场基金(2017.04.26—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017.04.26—至今)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017.10.18—至今)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017.10.26—至今)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017.11.16—至今)、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018.02.08—至今)、博时兴荣货币市场基金(2018.03.19—至今)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018.07.02—至今)的基金经理。

注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度 GDP同比增速6.7%,较一季度的6.8%微幅下行,7-8月工业增加值同比增速均保持在6%以上,显示经济增长整体韧性犹在。部分经济指标边际放缓,固定资产投资完成额累计增速从二季度末的6.0%下行至8月份的5.3%,其中基础设施建设投资(不含电力)累计同比从二季度末的7.3%跌至8月份的4.2%,社会消费品零售总额同比增速进入三季度后保持在9%附近,出口金额季调同比从6月的12.4%下行至8月的10.3%。固定资产投资放缓叠加消费和出口增长乏力将对经济基本面形成中长期潜在下行压力。
三季度期间货币政策基调维持稳健中性不变,但微观层面流动性感受较上半年显著宽松。流动性改善的原因包括7月下旬财政政策开始转向积极,货币政策需要为积极货币政策创造相适应的宽松环境;8月至10月地方政府专项债密集发行缴款也需要宽松流动性的配合;另外中美贸易摩擦升级对经济基本面的潜在负面影响也支持流动性环境提前转向宽松。
央行通过增量续作MLF和公开市场逆回购等方式向市场投放流动性,资金供求关系的改善带来资金利率中枢水平下行。8月上旬银行间质押式回购隔夜品种利率一度跌至1.5%左右,7天品种利率最低跌至2%附近,创下2015年三季度以来的新低。三季度期间银行间质押式回购R001和R007利率平均值分别为2.34%、2.67%,与今年上半年平均值2.70%和3.30%相比,下行幅度高达36bp和63bp。
展望2018年四季度,我们认为积极财政政策衍生的信用扩张难以抵御金融去杠杆引发的被动信用收缩,社融增速有望回落,在消费难以回升、固定资产投资和中美贸易摩擦导致的出口增速疲软等压力下经济基本面中长期回落风险将进一步加大。该宏观情景下货币政策基调大概率将保持稳健,微观流动性整体依然会宽松。
本基金主动预判货币市场工具利率走势,结合组合规模变动规律,合理调整组合平均剩余期限和大类资产分布,利用季末、缴税等货币市场利率短期冲高的时点积极配置同业存单、逆回购等资产,在保证充足流动性的基础上更好地提升了组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年09月30日,报告期内,本基金A基金份额净值收益率为0.5943%,本基金B基金份额净值收益率为0.6553%,同期业绩基准收益率0.3403%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
固定收益投资
706,484,043.49
32.41


其中:债券
706,484,043.49
32.41


资产支持证券
-
-

2
买入返售金融资产
707,272,940.90
32.44


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

3
银行存款和结算备付金合计
754,649,763.51
34.62

4
其他资产
11,610,051.45
0.53

5
合计
2,180,016,799.35
100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例(%)

1
报告期内债券回购融资余额
2.01


其中:买断式回购融资
-

序号
项目
金额
占基金资产净值比例(%)

2
报告期末债券回购融资余额
-
-


其中:买断式回购融资
-
-

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数

报告期末投资组合平均剩余期限
52

报告期内投资组合平均剩余期限最高值
54

报告期内投资组合平均剩余期限最低值
20

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例(%)

1
30天以内
57.92
-


其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-

2
30天(含)—60天
4.59
-


其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-

3
60天(含)—90天
13.75
-


其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-

4
90天(含)—120天
13.34
-


其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-

5
120天(含)—397天(含)
9.94
-


其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-

合计
99.55
-

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限没有超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本(元)
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
199,768,402.70
9.17

2
央行票据
-
-

3
金融债券
260,689,957.15
11.97


其中:政策性金融债
260,689,957.15
11.97

4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
同业存单
246,025,683.64
11.29

8
其他
-
-

9
合计
706,484,043.49
32.43

10
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
-
-

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值比例(%)

1
180301
18进出01
1,700,000
170,470,924.03
7.83

2
189932
18贴现国债32
1,000,000
99,906,906.70
4.59

3
189934
18贴现国债34
1,000,000
99,861,496.00
4.58

4
111811245
18平安银行CD245
1,000,000
99,532,454.53
4.57

5
111821201
18渤海银行CD201
1,000,000
97,444,330.08
4.47

6
170311
17进出11
500,000
50,017,892.73
2.30

7
111807085
18招商银行CD085
500,000
49,048,899.03
2.25

8
140202
14国开02
200,000
20,141,262.81
0.92

9
180201
18国开01
200,000
20,059,877.58
0.92

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0次

报告期内偏离度的最高值
0.0477%

报告期内偏离度的最低值
0.0111%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0291%

注:上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2本报告期内,本基金投资的前十名证券中除18招商银行CD085的发行主体招商银行外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年5月4日,因招商银行股份有限公司存在内控管理严重违反审慎经营规则等违法违规行为,中国银行保险监督管理委员会对其处以罚款、没收违法所得的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.9.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
-

2
应收证券清算款
-

3
应收利息
10,991,772.33

4
应收申购款
618,279.12

5
其他应收款
-

6
待摊费用
-

7
其他
-

8
合计
11,610,051.45

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
博时天天增利货币A
博时天天增利货币B

本报告期期初基金份额总额
70,369,474.40
1,811,001,627.58

报告期基金总申购份额
38,430,119.09
8,142,911,383.06

报告期基金总赎回份额
45,076,368.73
7,839,335,137.47

报告期基金拆分变动份额
-
-

报告期期末基金份额总额
63,723,224.76
2,114,577,873.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况


序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比

机构
1
2018-07-01~2018-07-18;2018-08-24~2018-09-30
505,942,935.47
806,416,940.77
500,000,000.00
812,359,876.24
37.29%


2
2018-07-10~2018-07-18
-
1,001,082,797.81
1,001,082,797.81
-
-


3
2018-07-19~2018-08-23
-
3,508,411,940.59
3,508,411,940.59
-
-


4
2018-07-01~2018-07-04;2018-08-31~2018-09-06;2018-09-26~2018-09-30
585,324,029.47
62,017,055.94
11,759,000.00
635,582,085.41
29.18%

产品特有风险

本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有人选择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注:申购份额包含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年09月30日,博时基金公司共管理177只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾8169亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾1964亿元人民币,累计分红逾894亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年3季末:
博时旗下权益类基金业绩表现持续稳健。今年以来A股市场剧烈震荡,在参与银河排名的99只权益产品(各类份额分开计算)中,共49只银河同类排名前1/2。其中,股票型基金里,博时国企改革主题、博时丝路主题、博时工业4.0、博时军工主题业绩均排名银河同类前1/4;混合型基金当中,博时沪港深成长、博时汇智回报、博时新收益、博时鑫泰、博时新策略等多只基金业绩排名银河同类前1/8,博时新兴消费、博时裕隆、博时乐臻、博时新策略、博时鑫瑞、博时鑫丰、博时新价值等多只基金业绩排名银河同类前1/4,博时精选、博时创业成长、博时沪港深价值优选、博时鑫源、博时鑫润、博时新起点等多只基金业绩排名银河同类前1/2;指数型基金当中,博时上证超大盘ETF及其联接基金、中证银行分级指数等产品业绩排名银河同类前1/10, 博时上证50ETF及其联接基金业绩排名银河同类前1/6,博时裕富沪深300指数业绩排名银河同类前1/3,博时银智大数据100指数、博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF、博时上证800证保分级等多只产品业绩排名银河同类前 1/2。
博时固定收益类基金业绩表现优异。总计106只各类型债券基金中共有86只(各类份额分开计算)今年以来收益率超过全市场债券平均收益率(3.25%),16只货币基金中共有11只(各类份额分开计算)今年以来收益率超过全市场货币基金平均收益率(2.79%),在参与银河排名的115只固收产品(各类份额分开计算)中,有55只产品银河同类排名前1/2。其中,博时裕瑞纯债、博时利发纯债、博时裕康纯债今年以来净值增长率为7.38%、6.48%、6.02%,同类309只基金中分别排名第3、第10、第20位,博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债券(A/B类)今年以来净值增长率分别为6.07%、4.65%、4.36%,同类210只基金中分别排名第5、第17、第23位,博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类) 今年以来净值增长率分别为5.68%、4.36%,同类148只基金中分别排名第4、第14,博时裕利纯债债券、博时富瑞纯债债券今年以来净值增长率分别为5.81%、5.76%,同类排名前1/8;货币基金类,博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率为3.15%,在312只同类基金排名中位列第14位。
商品型基金当中,博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。
QDII基金方面,博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类),今年以来净值增长率同类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年9月7日,由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行,凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维,博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日,在阿拉善生态基金会主办,深圳证券信息、全景网协办,深交所、证券业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的"2018第三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛"中,由4名博时员工朱盟(信息技术部)、过钧(固定收益总部)、王飞(信息技术部)、王盼(信息技术部)组成的代表队,成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠,率先全员抵达终点获得团体冠军,其中王飞更获得个人第一。
2018年8月,全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉,博时基金投研能力获得高度认可,在公司基本面单项考评中获A档,三个社保委托组合获评“综合考评A档”,此为社保考评结果的最高档。同时,在社保投资经理的考评中,博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”,用于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合,含金量极高。同时,董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣,该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人,本次仅授予2人。此外,博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日,由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可,一举摘得“优秀基金管理人”大奖;副总经理王德英此次荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时,博时主题行业混合(LOF)(160505)更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时天天增利货币市场基金设立的文件
9.1.2《博时天天增利货币市场基金基金合同》
9.1.3《博时天天增利货币市场基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时天天增利货币市场基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时天天增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)





博时基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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