最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 上银聚鸿益三个月定开债券(005432) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1371790 | ||||||||
| 基金代码 | 005432 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金2018年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:上银基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2018年10月24日 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年07月20日起至2018年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上银聚鸿益半年定开债券 基金主代码 005432 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年07月20日 报告期末基金份额总额 1,010,000,000.00份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产 的长期稳健增值。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经 济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自 上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部 信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券 种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较 高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的 较低风险品种，长期预期风险收益水平低于股 票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 上银基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年07月20日（基金合同生效日） - 2018 年09月30日） 1.本期已实现收益 6,000,512.26 2.本期利润 1,788,161.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.0018 4.期末基金资产净值 1,011,788,161.14 5.期末基金份额净值 1.0018 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损 益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金合同生效起至 今（2018年7月20日至2 018年9月30日） 0.18% 0.06% 0.03% 0.07% 0.15% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 4 注：本基金合同生效日为2018年7月20日,建仓期为2018年7月20日至2019年1月19日，目 前本基金仍处于建仓期;截至本报告期末，基金合同生效不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 谢新 本基金基 金经理、 副总经理 兼固收事 业部总监 2018-07- 20 - 20年 本科，历任四川绵阳信用社职 员、绵阳市商业银行债券投资 交易员、兴业银行资金中心债 券投资交易副处长，上银基金 管理有限公司任固收事业部总 监、总经理助理。 倪侃 本基金基 金经理 2018-07- 20 - 6.5年 硕士研究生，历任银河创新资 本管理有限公司风控专员，上 银基金管理有限公司固收交易 员、研究员，九州证券金融市 场部任投资经理，上银基金管 理有限公司交易主管。 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 5 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上 银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格 控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 第三季度基金产品稳健运行，基金产品业绩表现保持稳定，整体战胜了比较基准。 整体的投资策略是在严控信用风险的首要宗旨下，利用杠杆策略获取安全、稳定的票息 收益为主，并择机辅以一定的利率债波段操作。 信用环境方面，下半年以来信用事件连续不断，信用违约已经从年初的民营企业开 始扩散到一些信用资质较弱的国企。从债券到期兑付以及回售数据来看，今年下半年到 明年上半年是债券市场的偿债高峰期，全市场债务压力非常大，在此大环境下，宽货币 乃至宽信用政策需要很长的时间才能逐渐难惠及到此类自身经营现金流紧张的企业。因 而严防信用风险是整个季度工作的重中之重，所有投资运作都是在杜绝信用风险的前提 下进行。 三季度的债券市场先涨后跌。从资金价格来看，三季度整体的资金价格也处于相对 比较低的一个位置，从而推动了信用债7、8月份的一波大涨。从中债估值分位数水平来 看，在经历了7月份的一波大涨后，信用债整体收益率回到了历史40%左右的位置，而 AAA、AA+的中票收益率在历史30-40%分位数左右。 在进入8月下旬后，市场开始面临几大负面因素的共振发酵：1、在美联储加息预期 下推动中美利差不断收窄。2、地方债供给压力升温。截至8月底，地方政府债券累计发 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 6 行约3万亿元，其中7月7569.5亿元、8月8830亿元、9月份近1万亿。3、在自然灾害以及 猪瘟影响下，通胀预期再度升温。 在这些内部因素不断发酵以及外部利空因素的传导下，进入8月下旬后市场长端利 率债的波动加大。在这个时期加杠杆套息策略相对于久期策略更为稳妥，能为组合带来 持续稳定的票息和骑乘收益，因而在8月中旬后逐渐转向杠杆策略是一个比较稳妥、安 全的投资策略。 展望四季度，在目前国内外局势复杂的背景下，央行对于流动性一定会保持宽松的 局面。当前市场预期的经济下行压力较大，基本面对债券市场整体偏利好。但受制于外 部偏利空的利率环境冲击以及市场对通货膨胀上行预期的担心犹存，预计长端债券市场 整体还会在震荡中前行。因而当前的收益率水平下，短期还是短久期杠杆的策略要优于 长久期策略。但对于长久期利率债也无需过度悲观，等待更好的上车机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金份额净值增长率为0.18%，同期业绩比较基准收益率为0.03%,基 金投资收益高于同期业绩比较基准。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规 定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报 告中予以披露的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,447,231,000.00 98.24 其中：债券 1,447,231,000.00 98.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 7 7 银行存款和结算备付金合 计 7,516,538.29 0.51 8 其他资产 18,451,375.92 1.25 9 合计 1,473,198,914.21 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,611,000.00 7.97 其中：政策性金融债 80,611,000.00 7.97 4 企业债券 371,441,200.00 36.71 5 企业短期融资券 171,021,000.00 16.90 6 中期票据 639,518,800.00 63.21 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 184,639,000.00 18.25 9 其他 - - 10 合计 1,447,231,000.00 143.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 101800730 18陕有色MTN001 1,000,000 99,440,000.00 9.83 2 101754025 17苏州高新MTN00 1 980,000 98,842,800.00 9.77 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 8 3 101800843 18合川城投MTN00 1 1,000,000 98,760,000.00 9.76 4 1880032 18钱投停车债 800,000 82,232,000.00 8.13 5 041800226 18潞安CP003 800,000 80,808,000.00 7.99 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票资产。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 22,717.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,428,658.89 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 18,451,375.92 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 9 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 1,010,000,000.00 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 - 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总 赎回份额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,010,000,000.00 注：本基金合同生效日为 2018年 07月 20日。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 基金合同生效日管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额 - 基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99 注：本基金合同生效日为 2018年 07月 20日。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 认购 2018-07-19 10,000,000.00 10,000,000.00 - 合计 10,000,000.00 10,000,000.00 注：交易日期为确认日期，交易金额为确认金额（不含交易费用），交易份额为确认份 额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 10 项目 持有份额总数 持有份 额占基 金总份 额比例 发起份额总数 发起 份额 占基 金总 份额 比例 发起份 额承诺 持有期 限 基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.99% 10,000,000.00 0.99% 不少于3 年 基金管理人高级管理 人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 0.99% 10,000,000.00 0.99% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过20%的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2018-07-20~2018-09-30 1,000,000,000.00 - - 1,000,000,000.00 99.01% 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性 风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险 以及净值波动风险等特有风险。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金相关批准文件 2、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 3、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》 4、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 3季度报告 11 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)查阅，或在营业时间内至基金管 理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：客户服 务中心电话：021-60231999 上银基金管理有限公司 2018年10月24日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |