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| 中航航行宝A(004133) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1370972 | ||||||||
| 基金代码 | 004133 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-10-23 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中航航行宝货币市场基金2018年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年7月1日起至9月30日止。 基金基本情况 项目 数值 基金简称 航行宝货币基金 场内简称 基金主代码 004133 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017-01-25 报告期末基金份额总额 271,786,714.57 投资目标 在严格控制投资组合风险和保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金采取资产配置策略、个券选择策略、利用短期市场机会的灵活策略、资产支持证券投资策略等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。 1、资产配置策略 基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率走势、资金供求变化等，以及各投资品种的市场规模、交易活跃程度、相对收益、信用等级、平均到期期限等重要指标的综合判断，并结合各类资产的流动性特征、风险收益、估值水平特征，决定基金资产在债券、银行存款、资产支持证券等各类资产的配置比例，并适时进行动态调整。 2、个券选择策略 在考虑安全性因素的前提下，本基金管理人将积极发掘价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种。通过分析各个具体金融产品的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素进行证券选择，选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。 3、利用短期市场机会的灵活策略 由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况会造成短期内市场失衡；新股、新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场机会。通过分析短期市场机会发生的动因，研究其中的规律，据此调整组合配置，改进操作方法，积极利用市场机会获得超额收益。 4、资产支持证券投资策略 本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，确定资产合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。 5、回购策略 根据回购市场利率走势变化情况，在回购利率较低时，本基金在严格遵守相关法律法规的前提下，利用正回购操作循环融入资金进行债券投资，提高基金收益水平。 另一方面，本基金将把握资金供求的瞬时效应，积极捕捉收益率峰值的短线机会。在回购利率突增的情况下，本基金可通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资机会。 6、现金流管理策略 出于较高的流动性要求，本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 主要财务指标 单位：人民币元 项目 2018-07-01 至 2018-09-30 本期已实现收益 2,539,671.57 本期利润 2,539,671.57 期末基金资产净值 271,786,714.57 注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.6880 % 0.0026 % 0.3403 % 0.0000 % 0.3477 % 0.0026 % 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杜晓安 基金经理 2017-01-25 - 7 硕士研究生。曾供职于民生证券股份有限公司担任固定收益部交易经理、国都证券股份有限公司固定收益部投资经理。2016 年9 月至今，担任中航基金管理有限公司固定收益部基金经理。 茅勇峰 基金经理 2018-06-15 - 硕士研究生。曾供职于中核财务有限责任公司先后担任稽核风险管理部风险管理岗、金融市场部投资分析岗、金融市场部副经理兼投资经理岗。2017年8月至今，担任中航基金管理有限公司固定收益部投资副总监。 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航航行宝货币市场基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年三季度，国内经济下行压力加大，基建投资受制于资金来源增速回落，成为拖累投资增速的重要因素；居民杠杆较高对消费形成挤出效应，消费增速提升动力不足；贸易摩擦不断升级，外贸形势更为严峻。国内信用风险事件依然多发，美联储货币政策收紧步伐加快，国内外经济金融形势依然复杂。面对国内外经济金融环境，国常会提出要保持适度的社会融资规模和流动性合理充裕，疏通货币信贷政策传导机制。央行货币政策也继续放松，实施定向降准，超额投放MLF。在央行货币政策继续放松背景下，资金价格中枢较二季度出现显著的下移。三季度，本基金继续把控制风险放在投资管理的重要位置，在重点关注信用风险的前提下进行资产配置，将高评级同业存单作为主要配置品种。本基金在资产收益率下行过程中，通过适度拉长投资组合久期，以获得期限利差增厚投资收益，并在季末时点把握资金价格走高的机会加大逆回购操作力度。 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为0.6880%，业绩比较基准收益率为0.3403%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） 1 固定收益投资 189,261,222.71 69.55 其中：债券 189,261,222.71 69.55 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 81,540,722.31 29.97 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 709,503.33 0.26 4 其他各项资产 595,754.86 0.22 5 合计 272,107,203.21 100.00 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 0.26 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 注:本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 44 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 51 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未存在超过120天的情况。 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（％） 各期限负债占基金资产净值的比例（％） 1 30天以内 67 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 18.37 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 14.53 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.9 - 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未存在超过240天的情况。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,983,334.51 3.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,005,959.13 3.68 其中：政策性金融债 10,005,959.13 3.68 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,000,242.64 7.36 6 中期票据 - - 7 同业存单 149,271,686.43 54.92 8 其他 - - 9 合计 189,261,222.71 69.64 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 1 111813027 18浙商银行CD027 500,000 49,893,081.79 18.36 2 011801477 18融和融资SCP008 200,000 20,000,242.64 7.36 3 111786954 17杭州银行CD211 200,000 19,966,342.66 7.35 4 111810053 18兴业银行CD053 200,000 19,952,928.71 7.34 5 111891581 18杭州银行CD005 200,000 19,749,232.64 7.27 6 170311 17进出11 100,000 10,005,959.13 3.68 7 111880341 18盛京银行CD278 100,000 9,996,611.15 3.68 8 111815350 18民生银行CD350 100,000 9,983,992.62 3.67 9 160009 16附息国债09 100,000 9,983,334.51 3.67 10 111891579 18宁波银行CD023 100,000 9,971,827.53 3.67 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1470 % 报告期内偏离度的最低值 0.0025 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0399 % 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 序号 发生日期 偏离度 原因 调整期 注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 序号 发生日期 偏离度 原因 调整期 注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 投资组合报告附注 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价。 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券说明 序号 发生日期 该类浮动债占基金资产净值的比例 原因 调整期 受到调查以及处罚情况 18兴业银行CD053（代码：111810053）为中航航行宝货币市场基金的前十大持仓证券。 2018年4月19日，中国银保监会对兴业银行重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、无授信额度或超授信额度办理同业业务、内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规、同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、个人理财资金违规投资、提供日期倒签的材料、部分非现场监管统计数据与事实不符、个别董事未经任职资格核准即履职、变相批量转让个人贷款、向四证不全的房地产项目提供融资等违法违规行为，罚款5870万元。 本基金投资18兴业银行CD053的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 中航航行宝货币市场基金除18兴业银行CD053外，投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 595,754.86 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 595,754.86 开放式基金份额变动 单位：份 项目 数值 报告期期初基金份额总额 276,629,406.13 报告期期间总申购份额 547,701,407.51 报告期期间基金总赎回份额 552,544,099.07 报告期期末基金份额总额 271,786,714.57 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2018-07-24 2,000,000.00 -2,000,000.00 2 赎回 2018-08-22 10,000,000.00 -10,000,000.00 3 赎回 2018-09-07 2,000,000.00 -2,000,000.00 4 红利再投 461,650.77 合计 14,461,650.77 14,000,000.00 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限 基金管理人固有资金 -% -% 基金管理人高级管理人员 -% -% 基金经理等人员 -% -% 基金管理人股东 -% -% 其他 -% -% 合计 -% -% 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180701-20180708、20180919-20180919、20180928-20180930 71,598,147.63 461,650.77 14,000,000.00 58,059,798.40 21.36 % 2 20180709-20180718、20180723-20180816 0.00 330,407,455.20 330,407,455.20 0.00 0.00 % 3 20180701-20180708、20180716-20180930 100,289,906.63 49,768,518.52 35,000,000.00 115,058,425.15 42.33 % 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况，当单一持有人持有份额超20%时，将面临客户集中度较高的风险，对基金规模的稳定性带来隐患，可能的赎回将可能引发产品的流动性风险。本管理人将加强与客户的沟通，尽量了解申赎意向，审慎确认大额申购与大额赎回，提前做好投资计划，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。 影响投资者决策的其他重要信息 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益，并通过对货币市场利率变动的预期，进行积极的投资组合管理。在第三季度中，在市场收益下行的趋势下，优先考虑同业存单收益配置价值，短融的波段操作，保证在资金面中性的情况下，更加关注政策变化。 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准中航航行宝货币市场基金募集的文件 9.1.2 《中航航行宝货币市场基金基金合同》 9.1.3 《中航航行宝货币市场基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内中航航行宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 存放地点 中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区安立路 78、80 号 11 层 1101 内 1105 室 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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