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| 融通债券A/B(161603) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 13700 | ||||||||
| 基金代码 | 161603 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-07-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 融通通利系列证券投资基金2006年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 第一节 重要提示 本系列开放式证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金共同构成。 本系列基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本系列基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本系列基金合同规定，于2006年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书。 第二节 基金产品概况 （一）基金基本情况 基金简称：融通通利系列基金。其中：融通债券投资基金简称融通债券基金、融通深证100指数证券投资基金简称融通深证100指数基金、融通蓝筹成长证券投资基金简称融通蓝筹成长基金 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2003年9月30日 期末基金份额总额： 融通债券基金 287,998,543.87份 融通深证100指数基金 436,517,625.86份 融通蓝筹成长基金 401,329,266.32份 基金管理人： 融通基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 （二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征 1、融通债券基金 投资目标：在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。 业绩比较基准：全国银行间同业拆借中心编制的银行间债券综合指数。 风险收益特征：属于相对低风险的基金品种。 2、 融通深证100指数基金 投资目标：运用指数化投资方式，通过控制股票投资组合与深证100指数的跟踪误差，力求实现对深证100指数的有效跟踪，谋求分享中国经济的持续、稳定增长和中国证券市场的发展，实现基金资产的长期增长，为投资者带来稳定回报。 投资策略： 以非债券资产90%以上的资金对深证100指数的成份股进行股票指数化投资。股票指数化投资部分不得低于基金资产的50%，采用复制法跟踪深证100指数，对于因流动性等原因导致无法完全复制深证100指数的情况，将采用剩余组合替换等方法避免跟踪误差扩大。 业绩比较基准：深证100指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。 风险收益特征：风险和预期收益率接近市场平均水平。 3、 融通蓝筹成长基金 投资目标：组合投资，资本增值，为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略：在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面 分析，强调通过基本面分析挖掘个股。 业绩比较基准：75%×国泰君安指数 + 25%×银行间债券综合指数。 风险收益特征：力求获得超过市场平均水平的收益，承担相应的风险。 第三节 主要财务指标和基金净值表现 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标（未经审计） 单位：人民币元 项目 2006年4月1日至2006年6月30日 融通债券基金 融通深证100指数基金 融通蓝筹成长基金 基金本期净收益 5,780,573.39 113,042,014.11 147,637,167.56 加权平均基金份额本期净收益 0.0214 0.2649 0.3354 期末基金资产净值 296,216,502.54 493,840,022.47 531,910,977.65 期末基金份额净值 1.029 1.131 1.325 （二）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 融通债券基金 阶段 净值增长 率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 2.33% 0.15% 0.18% 0.04% 2.15% 0.11% 融通深证100指数基金 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 32.01% 1.90% 33.33% 1.71% -1.32% 0.19% 融通蓝筹成长基金 阶段 净 值 增长 率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 26.67% 0.95% 24.38% 1.40% 2.29% -0.45% （三）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较 注：上表中深证100指数基金业绩比较基准项目分段计算，其中：2005年8月21日之前（含此日）采用"75%×深证100指数 + 25%×银行间债券综合指数"，2005年8月22日起使用新基准即"深证100指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%"。 第四节 基金管理人报告 （一）本系列基金经理简介 陶武彬先生，融通债券基金基金经理，1971年出生，硕士学位，8年证券从业经验。曾先后在中国化工建设深圳公司、深圳市深投投资有限公司、香港京华山一证券公司从事证券研究、投资和投资银行等工作，2001年1月加入融通基金管理有限公司,历任行业研究员、研究部总监助理、融通新蓝筹基金经理助理等职。现同时任融通易支付货币市场证券投资基金基金经理。 张野先生，融通深证100指数基金基金经理，1962年出生，工商管理硕士，11年证券从业经验。历任杭州新希望证券投资顾问有限公司董事长、总经理，融通基金管理有限公司研究员。现同时担任融通巨潮100指数证券投资基金基金经理。 易万军先生，融通蓝筹成长基金基金经理，1971年出生，中国科学技术大学少年班经济管理专业本科毕业，13年证券从业经验。历任中国科技国际信托投资公司武汉代表处股票自营负责人，鹏华基金管理公司基金交易员，上海华源集团恒盛投资管理公司投资总监，融通基金管理有限公司基金交易部总监。 （二）基金运作合规性说明 本报告期内，本系列基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通通利系列证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 （三）基金运作报告 1、融通债券基金运作报告 2006年第二季度本基金取得2.33％的净值增长率，现金分红每基金单位0.03元。今年以来净值增长率为9.91%，今年以来现金分红每单位0.104元。 由于股市回暖包括新股申购带来的资金分流，以及中央银行收缩流动性，今年二季度债券市场的表现平平，根据北方之星统计，综合债券指数季度持平；沪市国债指数微跌0.3%。国内债券市场投资者结构单一的缺陷暴露无疑。 由于存量可转债规模在股改过程中迅速萎缩以及本基金合同约束不能参与股票投资，本基金的投资重点放在低风险的短期债券上。基金的债券投资组合久期控制在3以内，到期收益率在3%以上。其中010214/010103等非跨市场的交易所国债是重点配置，看重其流动性（相对本基金规模）和稳健的利息收益（兼有资本利得增值潜力）。饶是如此谨慎小心的国债投资在本季度未有好的收益，幸好本基金在低位增持的复星转债给基金净值带来了较大贡献。 展望2006年下半年债券市场，由于供给和需求大致平衡，债券市场上行压力较大，但由于存在大量低风险偏好资金，加之人民币升值压力，基金经理认为债券收益率曲线大致稳定，短端会有所下调。资产证券化的产品可能是提高收益的一个重要工具。此外，可转债（CB）的恢复发行有望为投资提供良好标的。 感谢持有人对本基金的长期支持和信任，基金经理将本着勤勉尽职的原则，为持有人奉献更多的回报。 2、融通深证100指数基金运作报告 "万里灯火闹春桥，十里光相照，舞凤翔鸾势绝妙…波间涌出蓬莱岛。"处于复苏期的中国证券市场的景气在2006年的第二季度得到的继续。上证综指收于1672.21点,总体较一季度末上涨了28.8%。从第二季度证券市场的行业热点来看，商业贸易、食品饮料、交运设备、机械设备、农林牧渔、有色金属等是引领市场上涨的最活跃板块。在6月初，由于新股发行对市场资金的分流给市场带来了短暂的下跌，但是在资金的供给仍然充裕的情况下，6月下旬上证指数走出11连阳，基本回到了第二季度的最高点。股权分置改革已进入收官阶段，到6月30日止深证100成份股已经有89家完成了股改，3家通过股东大会，5家公司已经进入股改程序，尚未股改的公司只有3家。中国证券市场的新时代已经来临，我们预期在2006年的下半年市场的景气度将进一步提升。 二季度深证100成份股指数的表现主要受三个方面因素影响,一是构成目标指数的成份股相对市场表现出的风格特征；二是成份股公司相对大盘的股改进度及其构成比例；三是不同成份股指数计算上对参与股改的成份股在各个阶段处理方法上的差异；受这三方面因素的综合影响,2006年二季度深证100指数涨幅35.28%,相对上证指数的超额收益为6.48%。 在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作之中。报告期内本基金为持有人实现两次分红,累计分红达30%。本基金运用指数化投资方式,通过控制股票投资权重与深证100指数成份股自然权重的偏离,减少基金相对深证100指数的跟踪误差,力求最终实现对深证100指数的有效跟踪。在本季度进行了2006年度的第一次成分股的平稳更换。截止6月30日,本基金股票投资部分的日跟踪误差为0.35%,整个季度平均跟踪误差在0.42%左右, 基金净值最终较好拟合了目标指数的增长，有效地控制了指数基金相对目标指数的偏离风险。 3、融通蓝筹成长基金运作报告 第一、市场运行格局和操作回顾 伴随股权分置改革试点取得实质性突破，一个真正现代市场经济意义上的股票全流通市场已经诞生。 正是在这样的大背景下，中国证券市场焕发了勃勃生机。投资人开始真正感受到经济增长给投资人带来的丰厚回报。 承接一季度市场的稳健上扬态势。在财富效应以及对市场美好前景的憧憬下，各路资金踊跃入市。二季度市场初期出现了加速上扬，市场热点层出不穷，牛股遍地开花。并将市场整体估值水平推到了一个相对的高度。伴随新股IPO的重启，市场逐步回归虚高的估值并产生了巨幅震荡，市场重新回归结构分化时代。在新基金大规模建仓以及顺利完成中国银行的IPO后，市场稳健上行并创出股改行情以来的新高。 从投资结果来看，由于本基金过早降低了整体股票资产配置比重，尽管股票结构表现相对突出，但依旧导致本基金表现一般。 第二、后市展望及对策 由于市场的整体估值水平已经处于相对高位，市场将强化围绕股票内在投资价值的结构差异分化。本基金将顺应宏观政策以及产业变迁精选行业。具体股票选择方面，从中长期看，具备自主创新核心竞争优势企业的投资价值以及大股东优良资产注入的公司将逐步得到市场的反复认同。从短期看，围绕中期报表所显示的行业兴衰变迁将提供更多的操作机会。 第五节 投资组合报告 （一）融通债券基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 37,846,730.52 11.42% 债券投资市值 290,128,875.41 87.54% 其他资产 3,454,068.13 1.04% 资产合计 331,429,674.06 100.00% 2、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例 国债 187,587,178.10 63.33% 可转债 12,442,996.30 4.20% 企业债 90,098,701.01 30.42% 合计 290,128,875.41 97.94% 3、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 02国债⒁ 86,327,091.00 29.14% 02国债⑶ 51,390,897.60 17.35% 21国债⑶ 36,781,189.50 12.42% 06首都机场债 20,420,543.77 6.89% 06莱钢CP01 19,520,944.38 6.59% 4、投资组合报告附注 （1）本报告期内基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； （2）其他资产的构成 项目 金 额（元） 应收交易保证金 77,959.71 应收利息 3,162,481.33 应收申购款 213,627.09 合计 3,454,068.13 （3）处于转股期的可转换债券明细 债券代码 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 100196 复星转债 6,738,822.80 2.28% 100726 华电转债 3,714,300.00 1.25% 100236 桂冠转债 1,596,952.50 0.54% 110036 招行转债 392,921.00 0.13% （4）报告期内本基金未投资资产支持证券。 （二）融通深证100指数基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 25,988,144.18 4.98% 股票投资市值 467,171,575.44 89.48% 债券投资市值 20,929,801.50 4.01% 权证投资市值 -- -- 其他资产 8,031,684.18 1.54% 资产合计 522,121,205.30 100.00% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）指数投资部分 行业 市 值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 1,928,718.00 0.39% B 采掘业 13,943,582.14 2.82% C 制造业 281,907,624.09 57.08% C0 食品、饮料 58,652,623.45 11.88% C1 纺织、服装、皮毛 6,271,359.81 1.27% C2 木材、家具 -- -- C3 造纸、印刷 3,394,773.20 0.69% C4 石油、化学、塑胶、塑料 32,528,639.55 6.59% C5 电子 15,284,556.37 3.10% C6 金属、非金属 83,563,142.90 16.92% C7 机械、设备、仪表 61,444,623.19 12.44% C8 医药、生物制品 17,614,265.20 3.57% C99 其他制造业 3,153,640.42 0.64% D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,975,185.50 4.04% E 建筑业 4,667,895.10 0.95% F 交通运输、仓储业 18,473,568.98 3.74% G 信息技术业 33,617,951.64 6.81% H 批发和零售贸易 13,951,934.92 2.83% I 金融、保险业 16,376,547.60 3.32% J 房地产业 42,258,058.20 8.56% K 社会服务业 9,098,655.00 1.84% L 传播与文化产业 3,439,037.70 0.70% M 综合类 7,059,230.88 1.43% 合计 466,697,989.75 94.50% （2）积极投资部分 行业 市 值（元） 占基金资产净值比例 B 采掘业 154,485.52 0.03% G 信息技术业 319,100.17 0.06% 合计 473,585.69 0.09% 3、本报告期末基金投资前五名股票明细 （1）指数投资部分 股票代码 股票名称 数量（股） 市 值（元） 占基金资产净值比例 000002 G 万科Ａ 4,522,804 25,553,842.60 5.17% 000858 G 五粮液 1,368,181 19,893,351.74 4.03% 000410 G 沈 机 1,336,943 18,463,182.83 3.74% 000001 深发展Ａ 2,166,210 16,376,547.60 3.32% 000063 G 中 兴 560,000 16,021,600.00 3.24% （2）积极投资部分 股票代码 股票名称 数量（股） 市 值（元） 占基金资产净值比例 002052 同洲电子 7,823 319,100.17 0.06% 601001 大同煤业 15,116 154,485.52 0.03% 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例 国债 20,929,801.50 4.24% 合计 20,929,801.50 4.24% 5、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 02国债⒁ 10,634,089.50 2.15% 04国债⑾ 10,295,712.00 2.08% 6、投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； （2）报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； （3）其他资产的构成 项目 金 额（元） 应收交易保证金 871,779.77 应收证券交易清算款 899,657.62 应收利息 363,291.66 应收申购款 5,896,955.13 合计 8,031,684.18 （4）报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券； （5）报告期内本基金投资权证的情况： 权证名称 获配数量（份） 成本总额（元） 本期卖出数量（份） 卖出差价收入（元） 深能JTP1 1,026,450 -- 1,026,450 1,597,687.35 五粮YGC1 -- -- 676,070 879,186.29 五粮YGP1 -- -- 710,741 844,275.89 中集ZYP1 693,690 -- 693,690 1,803,426.91 钾肥JTP1 275,858 -- 275,858 899,657.62 合计 1,995,998 -- 3,382,809 6,024,234.06 注：本基金不允许主动投资权证业务，以上权证投资业务均属股权分置改革中对价支付所获配部分，属被动投资。 （6）报告期内本基金未投资资产支持证券。 （三）融通蓝筹成长基金投资组合报告 1、本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款和清算备付金 69,832,310.51 13.05% 股票投资市值 217,614,533.01 40.65% 债券投资市值 229,794,585.00 42.93% 权证投资市值 -- -- 其他资产 18,031,813.38 3.37% 资产合计 535,273,241.90 100.00% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市 值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 -- -- B 采掘业 -- -- C 制造业 181,589,166.42 34.14% C0 食品、饮料 -- -- C1 纺织、服装、皮毛 -- -- C2 木材、家具 -- -- C3 造纸、印刷 8,136.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 71,040,507.80 13.36% C5 电子 -- -- C6 金属、非金属 47,401,200.00 8.91% C7 机械、设备、仪表 61,476,122.62 11.56% C8 医药、生物制品 1,663,200.00 0.31% C99 其他制造业 -- -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- -- E 建筑业 -- -- F 交通运输、仓储业 -- -- G 信息技术业 704,470.91 0.13% H 批发和零售贸易 32,416,024.48 6.09% I 金融、保险业 2,904,871.20 0.55% J 房地产业 -- -- K 社会服务业 -- -- L 传播与文化产业 -- -- M 综合类 -- -- 合计 217,614,533.01 40.91% 3、本报告期末基金投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 数 量（股） 市 值（元） 占基金资产净值比例 000709 G 唐 钢 11,970,000 47,401,200.00 8.91% 600688 上海石化 7,593,490 47,231,507.80 8.88% 000951 G 重 汽 2,743,377 38,901,085.86 7.31% 600058 G 五 矿 3,717,434 32,416,024.48 6.09% 600309 G 万 华 1,642,000 23,809,000.00 4.48% 600761 G 合 力 1,014,178 14,928,700.16 2.81% 600590 G 泰 豪 773,262 7,191,336.60 1.35% 601988 中国银行 943,140 2,904,871.20 0.55% 600420 G 现 代 220,000 1,663,200.00 0.31% 002052 同洲电子 16,429 670,138.91 0.13% 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例 国债 139,797,585.00 26.28% 金融债 89,997,000.00 16.92% 合计 229,794,585.00 43.20% 5、本报告期末基金投资前五名债券明细 债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例 02国债(14) 139,797,585.00 26.28% 04国开12 89,997,000.00 16.92% 6、报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； （2）报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； （3）其他资产的构成如下： 项目 金 额（元） 交易保证金 259,810.26 应收证券清算款 11,909,058.24 应收利息 5,731,460.60 应收申购款 131,484.28 合计 18,031,813.38 （4）本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券； （5）报告期内本基金投资权证的情况： 权证名称 获配数量（份） 成本总额（元） 本期卖出数量（份） 卖出差价收入（元） 万华HXB1 700,000 -- 700,000 8,343,564.11 万华HXP1 1,050,000 -- 1,050,000 2,785,032.75 合计 1,750,000 -- 1,750,000 11,128,596.86 注：本报告期基金所投资权证均属股权分置改革中对价支付所获配部分，非本基金主动投资。 （6）报告期内本基金未投资资产支持证券。 第六节 开放式基金份额变动 单位：份 项目 融通债券基金 融通深证100指数基金 融通蓝筹成长基金 期初基金份额 245,981,542.77 621,106,776.15 459,160,251.92 本期总申购份额 100,999,577.39 222,801,681.85 111,392,873.79 本期总赎回份额 58,982,576.29 407,390,832.14 169,223,859.39 期末基金份额 287,998,543.87 436,517,625.86 401,329,266.32 第七节 备查文件目录 （一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件 （二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》 （三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》 （四）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 （五）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 融通基金管理有限公司 2006年7月20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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