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| 大摩资源优选混合(LOF)(163302) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 134183 | ||||||||
| 基金代码 | 163302 | ||||||||
| 公告日期 | 2011-08-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011年半年度报告2011年6月30日 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十五日 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经 三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年8月23日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年 1月 1日起至 6月 30日止。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 3 1.2 目录 1 重要提示及目录 .............................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 2 基金简介 .......................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7 3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 4 管理人报告 ...................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12 5 托管人报告 .................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................................ 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17 7 投资组合报告 ................................................................................................................................ 33 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 37 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 37 7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 38 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 4 8 基金份额持有人信息 .................................................................................................................... 39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 39 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 39 9 开放式基金份额变动 .................................................................................................................... 39 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 40 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................ 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................ 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................ 40 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................... 40 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................................ 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................ 40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................... 41 10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................ 42 11 备查文件目录 ................................................................................................................................ 43 11.1 备查文件目录 ................................................................................................................................ 43 11.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 43 11.3 查阅方式 ........................................................................................................................................ 43 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 5 2 基金简介 2.1 基金基本情 况 基金名称 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 基金简称 大摩资源优选混合(LOF) 基金主代码 163302 交易代码 163302 基金运作方式 契约型上市开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年9月27日 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,159,944,436.26份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2007年7月5日 2.2 基金产品说明 投资目标 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基金份额持 有人谋求长期、稳定的投资回报。 本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展 进行分析判断，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点 投资于各类资源行业中的优势企业，分享资源长期价值提升所 带来的投资收益。 投资策略 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组合，并注 重资产在资源类各相关行业的配置，适当进行时机选择。采用 “自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策 略体现在资产配置、行业配置、股票及债券选择的过程中。 （1）股票投资策略 A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司所拥有 的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；对于精选个股将 坚持中长期持有为主的策略。 B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性较强， 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 6 所以本基金将依据市场判断和政策分析，同时根据类别行业的 周期性特点，采取适当的时机选择策略，以优化组合表现。 （2）债券投资策略 本基金采取“自上而下”为主，“自下而上”为辅的投资策略，以 长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等 因素在类别资产配置、市场资产配置、券种选择3个层面进行主 动性投资管理。积极运用“久期管理”，动态调整组合的投资品 种，以达到预期投资目标。 （3）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基 础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险 的作用。 以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场 情况对定价模型和参数进行适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性 看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。 业绩比较基准 70%×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，风险介于股票型和债券型基金之间，属 于证券投资基金中的中低风险品种，适于能承担一定风险、追 求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理有 限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李锦 石立平 联系电话 (0755) 88318883 (010) 63639180 电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-8888-668 (010) 95595 传真 (0755) 82990384 (010) 63639132 注册地址 深圳市福田区中心四路1号 嘉里建设广场第二座第17层 01-04 室 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 办公地址 深圳市福田区中心四路1号 嘉里建设广场第二座第17层 北京市西城区太平桥大街25 号 邮政编码 518048 100033 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 7 法定代表人 王文学 唐双宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 www.msfunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年1月 1日至 2011年 6月 30日） 本期已实现收益 133,763,189.48 本期利润 -214,332,824.51 加权平均基金份额本期利润 -0.1069 本期加权平均净值利润率 -4.93% 本期基金份额净值增长率 -4.39% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年 6月 30日) 期末可供分配利润 332,570,831.67 期末可供分配基金份额利润 0.1540 期末基金资产净值 4,566,179,697.75 期末基金份额净值 2.1140 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 495.98% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数（为期末余额，而非当期发生数)； 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 8 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 2.09% 0.72% 0.94% 1.03% 1.15% -0.31% 过去三个月 -4.79% 0.83% -3.77% 0.84% -1.02% -0.01% 过去六个月 -4.39% 1.08% -1.92% 0.89% -2.47% 0.19% 过去一年 19.99% 1.26% 13.06% 0.98% 6.93% 0.28% 过去三年 72.96% 1.37% 13.94% 1.40% 59.02% -0.03% 自基金合同生 效起至今 495.98% 1.63% 164.45% 1.44% 331.53% 0.19% 注：本基金业绩比较基准是：70%×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2005 年9 月 27日至 2011年6月 30日） 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 9 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司，公司前身为经中国证 监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。 基金管理人旗下共管理八只开放式基金，即本基金、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、 摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利 华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹 利华鑫消费领航混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基 金。本基金是基金管理人管理的第二只基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 何滨 本基金基金 经理、研究 管理部总监 2008-04-25 - 14 湖南大学工业外贸学学 士。曾任珠海鑫光集团 股份有限公司职员、巨 田证券有限公司投资管 理部副经理。2007 年 5 月加入本公司，现任研 究管理部总监。 徐强 本基金基金 经理 2011-06-22 - 16 厦门大学计算数学与应 用软件专业毕业。曾任 联想集团企划部员工、 广西证券股份有限公司 研究员、北京天龙股份 有限公司证券部投资经 理、深圳特区证券有限 公司北京管理总部投资 经理、瑞嘉博投资有限 公司投资部投资经理、 世华国际金融信息有限 公司产品研发部研究 员、深圳和勤投资管理 有限公司投资总监、银 华基金管理有限公司特 定资产管理部投资经 理。2011年 3月加入本 公司。 刘红 本基金基金 经理助理 2011-05-10 - 4 武汉大学金融学硕士。 曾任第一创业证券有限 责任公司研究所高级研 究员，2009 年 10 月加 入本公司。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 10 曹阳 本基金基金 经理助理 2010-06-02 2011-04-30 3 北京大学通信专业硕 士，曾任中国移动深圳 分公司网络运营主管， 2009年 2月加入公司。 注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期、离职日期均为公司作出决定之日； 2、基金经理任职与变更已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注册与变更； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他 相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风 险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （以下简 称“《指导意见》”）的要求，针对投资、研究、交易等业务建立了相关的公平交易制度， 并加强对相关环节的行为监控及分析评估。 基金管理人建立了投资决策委员会领导下的基金经理负责制的投资决策及授权制度。在 投资研究过程中，坚持价值投资分析方法，强调以数据及事实为研究基础，降低主观估计给 研究报告带来的影响，并以此建立了投资对象备选库、投资交易对手库，通过制度明确备选 库、对手库的更新维护机制。同时基金管理人还建立了一系列交易管理制度以及内控实施细 则，以确保在投资过程中的可能导致不公平交易行为以及其它各种异常交易行为得到有效监 控及防范。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 基金管理人依据《指导意见》要求，对本报告期内本基金交易情况进行了分析。基金管 理人旗下尚无与本基金投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 未发现本基金在报告期内出现异常交易行为。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 A、大类资产配置： ①股票资产配置---2011 年上半年，国内 CPI 迭创新高，通胀压力持续增加。国内货币 政策开始收紧，市场开始担心未来经济增速下滑，企业盈利能力下降。在此经济大环境下， 我们对股票资产进行了持续的减持，以规避市场系统风险。报告期内，本基金的股票仓位， 从年初的 91.07%下降到二季末的49.04%。个股方面，我们重点选择估值低、未来业绩增长 确定的品种。 ②债券资产配置---截至2011 年6 月30 日，债券持仓比例为6.71%。报告期内，本基金 增加了融券回购数量和频率，以提高现金收益。 B、二级资产配置： ①股票资产配置---2011 年上半年，本基金主要减持了受政策调控影响较大的有色、石 化、钢铁等板块。同时，对前期市场预期较高的医药行业，由于其估值偏高，且行业政策影 响负面，我们也相应降低了配置比例。而对估值相对较低、业绩增长明确的食品饮料行业则 维持了相对较高的仓位。 ②债券资产配置---报告期内，增加了债券的配置比例，以短期金融债为主，辅以少量信 用债。报告期末，本基金持有部分央行票据和少量企业短期融资券。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2011年 6月 30日，本基金份额净值为2.1140元，累计份额净值为 3.4870 元，基金份额净值增长率为-4.39%，同期业绩比较基准收益率为-1.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入 2011 年，调控政策的运用一直在预防经济增速下滑和抑制高通胀之间权衡。这使 得政策制定陷入了两难境地。 6月CPI数据继续维持高位，央行采取的应对政策，使我们短期看不到货币政策放松的 迹象。虽然后期通胀数据见顶回落的预期强烈，但政策转向，尚需时日。 下半年，市场普遍预期政府会出台积极的财政政策，在保障房等领域加大投资力度，以 投资拉动经济维持高增长，但对于这些投资的资金来源，仍然有分歧。 即使有足够的资金来保证投资拉动经济增长，然而在短期，经济增长方式的转变将很难 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 12 成行，经济结构扭曲的现状也难以得到改善。在此背景下，股市短期再次走牛的条件也有所 欠缺。 因此，陷入两难的政策不断刺激着市场的神经。投资者的情绪也在悲观和乐观之间不停 摇摆。反映在盘面上，指数呈窄幅震荡态势。而由于缺乏赚钱效应，场内存量资金成为主要 参与者，前期的密集成交区短期难以有效突破。但在各种题材和概念的刺激下，个股甚至板 块不乏脉冲性行情。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是 长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下： 基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以 及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、金融工程和风险控制部及监察稽核部相关 业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业 能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估 值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进 行沟通；金融工程和风险控制部负责设计公允价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提 供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构、律师事务所的沟通、协调以 及检查公允价值估值业务的合法、合规性。 由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会 主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种 估值方法需经委员充分讨论后确定。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并 未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期 未实施利润分配。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 13 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年上半年度，中国光大银行在摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券 投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规 定，依法安全托管了基金的全部资产，对摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按 规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有 人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011 年上半年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、 托管协议等的规定，对基金管理人——摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的投资运作、信息 披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基 金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求。该基金在运作中遵守了《证 券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际情况 进行处理。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行依法对基金管理人——摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制的“摩根士 丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 2011年半年度报告”进行了复核，报告中相关 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和 完整的。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 14 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2011年 6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 522,703,468.43 223,096,082.36 结算备付金 2,628,737.71 5,970,250.23 存出保证金 1,184,640.75 1,150,000.00 交易性金融资产 6.4.7.2 2,545,911,910.29 3,558,663,093.22 其中：股票投资 2,239,295,786.19 3,431,014,093.22 基金投资 - - 债券投资 306,616,124.10 127,649,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 1,525,003,436.50 - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 3,875,460.44 1,011,574.20 应收股利 - - 应收申购款 2,647,348.04 6,324,842.66 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 4,603,955,002.16 3,796,215,842.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 23,750,637.15 18,738,865.38 应付赎回款 4,852,676.32 1,916,527.20 应付管理人报酬 5,613,372.63 4,733,342.78 应付托管费 935,562.09 788,890.44 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,675,580.39 1,849,076.10 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 15 应交税费 3,147.20 3,147.20 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 944,328.63 879,437.96 负债合计 37,775,304.41 28,909,287.06 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,159,944,436.26 1,703,786,213.31 未分配利润 6.4.7.10 2,406,235,261.49 2,063,520,342.30 所有者权益合计 4,566,179,697.75 3,767,306,555.61 负债和所有者权益总计 4,603,955,002.16 3,796,215,842.67 注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.1140 元，基金份额总额 2,159,944,436.26 份。 6.2 利润表 会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2011 年1 月1日至 2011年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010年 6月30日 一、收入 -171,213,625.31 -116,667,603.43 1.利息收入 13,259,941.95 3,885,699.14 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,984,104.79 1,489,472.10 债券利息收入 2,263,495.66 1,978,482.99 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 7,854,372.84 417,744.05 其他利息收入 157,968.66 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 162,848,963.75 231,186,317.67 其中：股票投资收益 6.4.7.12 149,938,151.15 228,828,216.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 276,780.00 -170,961.38 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 12,634,032.60 2,529,063.05 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 6.4.7.16 -348,096,013.99 -351,952,483.12 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 773,482.98 212,862.88 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 16 减：二、费用 43,119,199.20 23,095,894.82 1．管理人报酬 32,216,594.11 15,859,629.19 2．托管费 5,369,432.35 2,643,271.55 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 5,385,397.10 4,455,137.24 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 147,775.64 137,856.84 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） -214,332,824.51 -139,763,498.25 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -214,332,824.51 -139,763,498.25 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2011 年1 月1日至 2011年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,703,786,213.31 2,063,520,342.30 3,767,306,555.61 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - -214,332,824.51 -214,332,824.51 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以“-” 号填列） 456,158,222.95 557,047,743.70 1,013,205,966.65 其中：1.基金申购款 826,619,157.54 994,518,500.49 1,821,137,658.03 2.基金赎回款 -370,460,934.59 -437,470,756.79 -807,931,691.38 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 2,159,944,436.26 2,406,235,261.49 4,566,179,697.75 项目 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 963,942,787.61 949,867,896.63 1,913,810,684.24 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - -139,763,498.25 -139,763,498.25 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以“-” 333,138,137.08 324,539,234.98 657,677,372.06 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 17 号填列） 其中：1.基金申购款 468,011,340.53 464,885,461.28 932,896,801.81 2.基金赎回款 -134,873,203.45 -140,346,226.30 -275,219,429.75 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 1,297,080,924.69 1,134,643,633.36 2,431,724,558.05 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：于华，主管会计工作负责人：徐卫，会计机构负责人：胡明 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)(原名为巨田资源优选混合型证券 投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证 监基金字[2005]第 79 号《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》核准， 由原巨田基金管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(后更名为 《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》)负责公开募集。本基金为 上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,455,317.98元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(05)第 SZ001 号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案，《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2005年 9月 27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为309,568,999.66份基金份额， 其中认购资金利息折合113,681.68份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 98 号文审核同意，本基金 7,579,696份基金份额于2007年7 月5日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在 场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资 基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的A 股、 债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的投资 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 18 组合范围为：股票投资占基金净值的30% - 95%；债券投资占基金净值的0% - 65%；现金或 到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的5%。其中投资于资源类上市公司 股票的比例不低于基金股票资产的 80%。本基金的业绩比较基准为：70% × 中信标普 300 指数 + 30% × 中信标普全债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相 关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基 金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有 关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期未进行差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于 股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政 策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公 司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 19 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 活期存款 522,703,468.43 定期存款 - 其他存款 - 合计 522,703,468.43 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,087,362,165.53 2,239,295,786.19 151,933,620.66 债券 交易所市场 16,317,000.00 17,905,624.10 1,588,624.10 银行间市场 289,139,903.69 288,710,500.00 -429,403.69 合计 305,456,903.69 306,616,124.10 1,159,220.41 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,392,819,069.22 2,545,911,910.29 153,092,841.07 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末衍生金融资产、衍生金融负债均无余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30 日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售金融资产 10,000,000.00 - 银行间买入返售金融资产 1,515,003,436.50 - 合计 1,525,003,436.50 - 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 20 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30 日 应收活期存款利息 100,110.20 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,064.70 应收债券利息 1,924,394.68 应收买入返售证券利息 1,849,699.11 应收申购款利息 29.75 其他 162.00 合计 3,875,460.44 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末其他资产无余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30 日 交易所市场应付交易费用 1,662,831.26 银行间市场应付交易费用 12,749.13 合计 1,675,580.39 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30 日 应付券商交易单元保证金 750,000.00 应付赎回费 15,052.99 预提费用 143,275.64 其他 36,000.00 合计 944,328.63 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年1月 1日至2011年 6月30日 基金份额（份） 账面金额 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 21 上年度末 1,703,786,213.31 1,703,786,213.31 本期申购 826,619,157.54 826,619,157.54 本期赎回（以“-”号填列） -370,460,934.59 -370,460,934.59 本期末 2,159,944,436.26 2,159,944,436.26 注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 2. 截至 2011 年 6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 73,666,547.00 份，托 管在场外未上市交易的基金份额为 2,086,277,889.26 份。上市的基金份额登记在证券登记结 算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登 记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的 转换。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 150,596,669.67 1,912,923,672.63 2,063,520,342.30 本期利润 133,763,189.48 -348,096,013.99 -214,332,824.51 本期基金份额交易产生的 变动数 48,210,972.52 508,836,771.18 557,047,743.70 其中：基金申购款 92,538,856.64 901,979,643.85 994,518,500.49 基金赎回款 -44,327,884.12 -393,142,872.67 -437,470,756.79 本期已分配利润 - - - 本期末 332,570,831.67 2,073,664,429.82 2,406,235,261.49 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月 1日至2011年6月 30日 活期存款利息收入 2,951,698.90 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 21,695.94 其他 10,709.95 合计 2,984,104.79 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至2011年 6月 30日 卖出股票成交总额 2,153,451,911.38 减：卖出股票成本总额 2,003,513,760.23 买卖股票差价收入 149,938,151.15 6.4.7.13债券投资收益 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 22 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 130,000,000.00 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 127,738,220.00 减：应收利息总额 1,985,000.00 债券投资收益 276,780.00 6.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 股票投资产生的股利收益 12,634,032.60 基金投资产生的股利收益 - 合计 12,634,032.60 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 1.交易性金融资产 -348,096,013.99 ——股票投资 -349,344,454.40 ——债券投资 1,248,440.41 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -348,096,013.99 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金赎回费收入 768,522.11 基金转出费收入 4,960.87 其他 - 合计 773,482.98 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 23 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 交易所市场交易费用 5,383,909.60 银行间市场交易费用 1,487.50 合计 5,385,397.10 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 审计费用 59,507.37 信息披露费 49,588.57 上市费 29,752.78 债券账户维护费 8,926.92 合计 147,775.64 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金本报告期无或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金本报告期无资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（“摩根士丹 利华鑫基金公司”） 基金管理人、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司（“中国光大银行”） 基金托管人、基金代销机构 华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 24 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至 2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至 2010年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 华鑫证券 155,088,298.36 4.88% 472,971,611.13 17.36% 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 华鑫证券 - - 364,200,000.00 100.00% 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华鑫证券 131,825.01 4.98% - - 关联方名称 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华鑫证券 402,022.40 17.64% 90,324.77 9.10% 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的 证管费、经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 25 项目 本期 2011年1月1日至 2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至 2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 32,216,594.11 15,859,629.19 其中：支付销售机构的客户维护费 4,978,330.65 1,867,433.07 注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前 一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至 2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至 2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 5,369,432.35 2,643,271.55 注：支付托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当 年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期初持有的基金份额 5,295,363.69 4,979,085.75 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 5,295,363.69 4,979,085.75 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.25% 0.38% 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人外的其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 26 中国光大银行 522,703,468.43 2,951,698.90 553,665,648.02 1,450,255.65 注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2011年 6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量（单位： 股 ） 期末成本总额 期末估值总额 备 注 002573 国电清新 2011-04-13 2011-07-22 新股网 下申购 45.00 32.91 760,000 34,200,000.00 25,011,600.00 - 002583 海能达 2011-05-20 2011-08-29 新股网 下申购 19.90 18.54 5,000,000 99,500,000.00 92,700,000.00 - 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规 定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新 股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 000876 新希望 2011-06-29 重大资产重 组事宜待证 监会审核 19.95 2011-07-05 21.95 6,800,000 100,503,842.91 135,660,000.00 - 600098 广州控 股 2011-06-20 控股股东筹 划涉及公司 的重大事项 6.79 2011-07-08 7.47 1,900,368 15,220,254.06 12,903,498.72 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 27 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券及权证等。本基金在 日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之 内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平 衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制和审计 委员会，负责制定风险管理政策，检查公司和基金运作的合法合规情况；在管理层层面设立 风险管理委员会，制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公 司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；在业务操作层面风险管理职责主要由监察 稽核部、金融工程和风险控制部共同负责，前者负责运营及合规风险管理，后者主要负责基 金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的管理。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产 所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的 限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将 风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国光大银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违 约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 28 券发行人的信用风险，且根据法律法规、基金合同规定及内部风险管理要求，设置了投资比 例限制，通过分散化投资以分散信用风险。于2011年 6月 30日，本基金持有的除国债、央 行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为3.01%。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的 基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控 制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流 动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短 时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品 种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因 此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及 时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限 一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金 份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流 量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融 工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 29 金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2011 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 522,703,468.43 - - - 522,703,468.43 结算备付金 2,628,737.71 - - - 2,628,737.71 存出保证金 400,000.00 - - 784,640.75 1,184,640.75 交易性金融资产 288,710,500.00 - 17,905,624.10 2,239,295,786.19 2,545,911,910.29 买入返售金融资产 1,525,003,436.50 - - - 1,525,003,436.50 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 3,875,460.44 3,875,460.44 应收股利 - - - - - 应收申购款 994.04 - - 2,646,354.00 2,647,348.04 其他资产 - - - - - 衍生金融资产 - - - - - 资产总计 2,339,447,136.68 - 17,905,624.10 2,246,602,241.38 4,603,955,002.16 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 23,750,637.15 23,750,637.15 应付赎回款 - - - 4,852,676.32 4,852,676.32 应付管理人报酬 - - - 5,613,372.63 5,613,372.63 应付托管费 - - - 935,562.09 935,562.09 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,675,580.39 1,675,580.39 应交税费 - - - 3,147.20 3,147.20 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 944,328.63 944,328.63 负债总计 - - - 37,775,304.41 37,775,304.41 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 30 利率敏感度缺口 2,339,447,136.68 - 17,905,624.10 2,208,826,936.97 4,566,179,697.75 上年度末 2010年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 223,096,082.36 - - - 223,096,082.36 结算备付金 5,970,250.23 - - - 5,970,250.23 存出保证金 400,000.00 - - 750,000.00 1,150,000.00 交易性金融资产 127,649,000.00 - - 3,431,014,093.22 3,558,663,093.22 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 1,011,574.20 1,011,574.20 应收股利 - - - - - 应收申购款 51,373.98 - - 6,273,468.68 6,324,842.66 其他资产 - - - - - 衍生金融资产 - - - - - 资产总计 357,166,706.57 - - 3,439,049,136.10 3,796,215,842.67 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 18,738,865.38 18,738,865.38 应付赎回款 - - - 1,916,527.20 1,916,527.20 应付管理人报酬 - - - 4,733,342.78 4,733,342.78 应付托管费 - - - 788,890.44 788,890.44 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,849,076.10 1,849,076.10 应交税费 - - - 3,147.20 3,147.20 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 879,437.96 879,437.96 负债总计 - - - 28,909,287.06 28,909,287.06 利率敏感度缺口 357,166,706.57 - - 3,410,139,849.04 3,767,306,555.61 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早予以分类。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 31 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2011年 6月30 日 上年度末 2010年 12月31 日 市场利率上升25个基点 -573,812.99 -101,955.65 市场利率下降25个基点 576,201.14 102,282.75 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行 间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对 宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通 过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本 基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行 修正，主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金净 值的 30% - 95%，债券投资占基金净值的0% - 65%，现金或到期日在一年以内的政府债券比 例不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格 实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测 试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30 日 上年度末 2010年 12月31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 公允价值 占基金资产 净值比例 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 32 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 2,239,295,786.19 49.04 3,431,014,093.22 91.07 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,239,295,786.19 49.04 3,431,014,093.22 91.07 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2011年 6月 30 日 上年度末 2010年 12月 31 日 1. 业绩比较基准(附注6.4.1)上升5% 238,710,000.00 185,330,000.00 2. 业绩比较基准(附注6.4.1)下降5% -238,710,000.00 -185,330,000.00 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可 分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中 的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可 观察输入值)。 于 2011年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额 为 2,108,637,911.57元，第二层级的余额为437,273,998.72元，无属于第三层级的余额。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一 层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 33 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,239,295,786.19 48.64 其中：股票 2,239,295,786.19 48.64 2 固定收益投资 306,616,124.10 6.66 其中：债券 306,616,124.10 6.66 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,525,003,436.50 33.12 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 525,332,206.14 11.41 6 其他各项资产 7,707,449.23 0.17 7 合计 4,603,955,002.16 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 73,219,865.29 1.60 C 制造业 1,461,707,987.18 32.01 C0 食品、饮料 386,794,670.24 8.47 C1 纺织、服装、皮毛 46,316,942.34 1.01 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 97,559,484.16 2.14 C4 石油、化学、塑胶、塑料 379,560,691.25 8.31 C5 电子 42,377,960.38 0.93 C6 金属、非金属 120,625,880.96 2.64 C7 机械、设备、仪表 137,931,512.25 3.02 C8 医药、生物制品 250,540,845.60 5.49 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 105,718,494.00 2.32 E 建筑业 139,159,333.17 3.05 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 34 F 交通运输、仓储业 193,109,005.42 4.23 G 信息技术业 92,700,000.00 2.03 H 批发和零售贸易 490,400.00 0.01 I 金融、保险业 26,160,000.00 0.57 J 房地产业 5,851,974.92 0.13 K 社会服务业 51,838,001.21 1.14 L 传播与文化产业 - - M 综合类 89,340,725.00 1.96 合计 2,239,295,786.19 49.04 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 1 601607 上海医药 9,002,967 151,249,845.60 3.31 2 600068 葛洲坝 11,606,283 139,159,333.17 3.05 3 000876 新 希 望 6,800,000 135,660,000.00 2.97 4 000858 五 粮 液 3,742,292 133,674,670.24 2.93 5 600469 风神股份 11,000,000 132,330,000.00 2.90 6 000059 辽通化工 9,000,000 122,220,000.00 2.68 7 000792 盐湖股份 1,830,588 108,004,692.00 2.37 8 600963 岳阳林纸 11,397,136 97,559,484.16 2.14 9 002583 海能达 5,000,000 92,700,000.00 2.03 10 600125 铁龙物流 8,729,793 92,012,018.22 2.02 11 600805 悦达投资 5,900,515 88,507,725.00 1.94 12 600323 南海发展 6,242,686 86,648,481.68 1.90 13 000778 新兴铸管 7,607,536 80,259,504.80 1.76 14 600009 上海机场 5,971,823 76,439,334.40 1.67 15 601088 中国神华 2,300,000 69,322,000.00 1.52 16 600480 凌云股份 4,617,685 63,031,400.25 1.38 17 600993 马应龙 3,200,000 60,864,000.00 1.33 18 000627 天茂集团 11,003,900 48,527,199.00 1.06 19 002042 华孚色纺 1,893,579 46,316,942.34 1.01 20 000568 泸州老窖 1,000,000 45,120,000.00 0.99 21 600478 科力远 1,980,569 41,631,560.38 0.91 22 600197 伊力特 3,300,000 41,580,000.00 0.91 23 600425 青松建化 1,909,288 39,751,376.16 0.87 24 600141 兴发集团 1,700,000 35,462,000.00 0.78 25 000623 吉林敖东 900,000 27,729,000.00 0.61 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 35 26 600030 中信证券 2,000,000 26,160,000.00 0.57 27 002573 国电清新 760,000 25,011,600.00 0.55 28 600708 海博股份 3,604,920 24,657,652.80 0.54 29 000911 南宁糖业 1,160,000 20,880,000.00 0.46 30 000978 桂林旅游 1,361,327 15,056,276.62 0.33 31 600098 广州控股 1,900,368 12,903,498.72 0.28 32 600085 同仁堂 300,000 10,698,000.00 0.23 33 002159 三特索道 732,901 9,960,124.59 0.22 34 000869 张 裕Ａ 100,000 9,880,000.00 0.22 35 000027 深圳能源 817,840 6,166,513.60 0.14 36 000671 阳 光 城 699,997 5,851,974.92 0.13 37 002152 广电运通 138,100 4,257,623.00 0.09 38 601898 中煤能源 300,000 3,000,000.00 0.07 39 300037 新宙邦 60,000 2,315,400.00 0.05 40 000598 兴蓉投资 100,000 1,810,000.00 0.04 41 002554 惠博普 46,837 897,865.29 0.02 42 000540 中天城投 50,000 833,000.00 0.02 43 000727 华东科技 60,000 746,400.00 0.02 44 600761 安徽合力 49,925 739,389.25 0.02 45 601137 博威合金 30,000 615,000.00 0.01 46 600346 大橡塑 50,000 604,500.00 0.01 47 600778 友好集团 40,000 490,400.00 0.01 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 154,641,890.12 4.10 2 002583 海能达 99,500,000.00 2.64 3 600009 上海机场 82,514,386.04 2.19 4 000858 五 粮 液 70,300,099.84 1.87 5 002378 章源钨业 52,510,965.24 1.39 6 000792 盐湖股份 51,582,604.75 1.37 7 600478 科力远 47,649,698.36 1.26 8 600875 东方电气 45,289,484.39 1.20 9 601006 大秦铁路 41,769,314.07 1.11 10 002042 华孚色纺 39,324,661.57 1.04 11 600469 风神股份 35,510,282.87 0.94 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 36 12 002573 国电清新 34,200,000.00 0.91 13 600096 云天化 31,587,129.42 0.84 14 600708 海博股份 28,059,597.99 0.74 15 000876 新 希 望 27,739,553.92 0.74 16 600068 葛洲坝 25,541,917.44 0.68 17 000893 东凌粮油 25,405,059.00 0.67 18 000972 新 中 基 22,514,825.64 0.60 19 601601 中国太保 21,439,242.68 0.57 20 600030 中信证券 18,591,629.98 0.49 注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 159,261,900.06 4.23 2 002155 辰州矿业 141,920,336.49 3.77 3 000877 天山股份 128,881,265.88 3.42 4 600169 太原重工 95,482,307.62 2.53 5 000623 吉林敖东 90,691,853.96 2.41 6 000426 富龙热电 80,483,620.97 2.14 7 000630 铜陵有色 76,967,210.85 2.04 8 000513 丽珠集团 68,295,483.81 1.81 9 600030 中信证券 67,866,035.81 1.80 10 601958 金钼股份 54,999,469.89 1.46 11 600096 云天化 54,039,757.51 1.43 12 002157 正邦科技 53,175,481.78 1.41 13 600221 海南航空 49,217,049.24 1.31 14 600581 八一钢铁 48,982,319.02 1.30 15 002378 章源钨业 44,348,753.56 1.18 16 601006 大秦铁路 42,962,434.43 1.14 17 601168 西部矿业 40,643,918.56 1.08 18 600348 阳泉煤业 37,997,940.33 1.01 19 600875 东方电气 36,725,488.42 0.97 20 600362 江西铜业 32,976,358.34 0.88 注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,161,139,907.60 卖出股票的收入（成交）总额 2,153,451,911.38 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 37 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填 列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 168,980,500.00 3.70 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 119,730,000.00 2.62 6 中期票据 - - 7 可转债 17,905,624.10 0.39 8 其他 - - 9 合计 306,616,124.10 6.71 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资 产净值比 例（％） 1 1101020 11 央行票据20 1,300,000 125,515,000.00 2.75 2 1181281 11 华谊CP01 500,000 49,870,000.00 1.09 3 1181279 11北营钢CP01 500,000 49,840,000.00 1.09 4 1101018 11 央行票据18 450,000 43,465,500.00 0.95 5 1081323 10 浙物产CP02 200,000 20,020,000.00 0.44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 38 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司外，其 余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 宜宾五粮液股份有限公司于2011年 5月 28日公告了《关于收到中国证监会〈行政处罚 决定书〉的公告》。宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 27 日收到中国证券监督管理委 员会《行政处罚决定书》（[2011]17 号）。该公告中，公司陈述了《行政处罚决定书》中提及 的主要内容及公司针对处罚事项的说明。 本基金投资五粮液（000858）的决策流程均符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。 针对上述情况，本基金管理人进行了及时分析和研究，认为上述事件对五粮液的投资价值未 造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 7.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,184,640.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,875,460.44 5 应收申购款 2,647,348.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,707,449.23 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 000876 新希望 135,660,000.00 2.97 因等待中国证券监督管 理委员会并购重组审核 委员会审核公司重大资 产重组事项，自2011 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 39 年 6月 29日起停牌，于 2011年 7月 5日复牌 2 002583 海能达 92,700,000.00 2.03 网下新股未上市流通 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额 比例 176,793 12,217.36 549,196,535.22 25.43% 1,610,747,901.04 74.57% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 高宝美 1,858,761.00 2.52% 2 姜学杰 1,266,501.00 1.72% 3 李萍 1,066,683.00 1.45% 4 周世英 852,616.00 1.16% 5 韩凤荣 693,457.00 0.94% 6 李芙蓉 646,223.00 0.88% 7 郭建华 617,784.00 0.84% 8 深圳市傲发科技有限公司 568,860.00 0.77% 9 王瑛 530,400.00 0.72% 10 王东鸣 464,100.00 0.63% 注：持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 301,845.49 0.01% 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2005年9 月 27 日）基金份额总额 309,568,999.66 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 40 本报告期期初基金份额总额 1,703,786,213.31 本报告期基金总申购份额 826,619,157.54 减：本报告期基金总赎回份额 370,460,934.59 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,159,944,436.26 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 本报告期内， 中国光大银行股份有限公司增聘潘东女士为中国光大银行股份有限公司投 资与托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕 312号） 。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金未改变投资策略。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情 况。 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 齐鲁证券 1 489,449,435.15 15.39% 397,680.48 15.01% - 华泰联合 1 450,141,387.00 14.15% 382,619.10 14.44% - 中金公司 1 360,746,207.43 11.34% 306,634.71 11.57% - 国金证券 1 341,862,666.93 10.75% 277,764.52 10.48% - 中信证券 1 320,828,827.70 10.09% 260,675.88 9.84% - 招商证券 2 299,526,717.50 9.42% 243,367.60 9.19% - 安信证券 1 203,496,813.42 6.40% 172,971.75 6.53% - 华泰证券 1 189,393,811.08 5.95% 160,985.23 6.08% - 银河证券 1 158,754,811.08 4.99% 134,939.48 5.09% - 华鑫证券 1 155,088,298.36 4.88% 131,825.01 4.98% - 国信证券 1 127,714,442.25 4.02% 108,557.56 4.10% - 国海证券 1 83,888,401.08 2.64% 71,304.43 2.69% - 新时代证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 注：1. 专用交易单元的选择标准和程序 （1）实力雄厚，信誉良好。 （2）财务状况良好，经营行为规范。 （3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 （4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券 交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。 （5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。 （6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机 构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。 2. 本基金在报告期内新租用了招商证券的深圳交易单元一个。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 成交金额 占当期回购 成交金额 占当期 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 42 券成交总 额的比例 成交总额的 比例 权证成 交总额 的比例 齐鲁证券 - - - - - - 华泰联合 - - 200,000,000.00 11.41% - - 中金公司 - - 71,300,000.00 4.07% - - 国金证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 银河证券 - - 1,382,100,000.00 78.83% - - 华鑫证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国海证券 - - 99,900,000.00 5.70% - - 新时代证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 本公司关于旗下基金参与中国农业银行定 期定额申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-01-20 2 本基金2010年4季度报告 《中国证券报》 2011-01-21 3 本公司关于调整旗下基金在中国农业银行 定期定额投资扣款起点金额的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-01-22 4 本公司关于旗下基金参与海通证券网上定 期定额申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-02-28 5 本公司关于旗下基金参与光大证券网上定 期定额申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-03-08 6 摩本公司关于旗下基金持有的停牌股票恢 复市价估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-03-24 7 本基金投资关联方分销证券的公告 《中国证券报》 2011-03-25 8 本基金2010年年度报告 《中国证券报》 2011-03-29 9 本公司关于重申警惕冒用摩根士丹利的名 义进行基金销售的提示公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-04-06 10 本公司关于客户服务相关系统进行调整的 通知 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-04-15 11 本基金2011年1季度报告 《中国证券报》 2011-04-22 12 本基金招募说明书（更新）（2011年第1号） 《中国证券报》 2011-05-10 13 本公司关于旗下基金在中信证券开通定期 定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-05-11 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告 43 14 本公司关于旗下基金持有的停牌股票恢复 市价估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-05-17 15 本公司关于旗下基金在部分代销机构开通 基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-05-20 16 本公司关于调整旗下部分基金之间转换业 务费用计算方法的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-06-17 17 本基基金经理变更公告 《中国证券报》 2011-06-22 18 本公司关于旗下基金参与交通银行网上银 行、手机银行申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-06-29 19 本公司关于旗下基金参与中信银行个人网 银、移动银行申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2011-06-30 注：上述公告同时在公司网站www.msfunds.com.cn 上披露。 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 11.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站 查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 二〇一一年八月二十五日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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