财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
基金裕泽(184705)  基金公开信息
流水号 130614
基金代码 184705
公告日期 2011-07-19
编号 1
标题 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011年第2季度报告
信息全文 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年7月19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
自2011年4月22日裕泽证券投资基金终止上市之日起，原裕泽证券投资基金名称变更为博时卓越品牌股票型证券投资基金。原裕泽证券投资基金本报告期自2011年4月1日至2011年4月21日止，博时卓越品牌股票型证券投资基金本报告期自2011年4月22日至2011年6月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）
基金简称： 博时卓越品牌股票（LOF）（场内简称：博时卓越）
交易代码： 160512
基金运作方式： 契约型上市开放式
基金合同生效日： 2011年4月22日
报告期末基金份额总额： 776,151,040.09
投资目标： 本基金主要通过投资于A股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌上市公司的股票，力争通过主动操作，获取较长期限内的资本增值和资本利得。
投资策略： 在大类资产配置上，本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准： 沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
风险收益特征： 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于高风险/收益特征的开放式基金。
基金管理人： 博时基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
2.2 原裕泽证券投资基金
基金简称： 博时裕泽封闭（场内简称：基金裕泽）
交易代码： 184705
基金运作方式： 契约型封闭式
基金合同生效日： 2000年3月27日
报告期末基金份额总额： 500,000,000.00
投资目标： 本基金属于科技基金，主要投资于具有较高科技含量的上市公司。所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资本增值和投资收益的最大化。
投资策略： 本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据科技成果和创新能力给上市公司带来的预期收益和发展潜力，通过投资于科技含量较高的上市公司，实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素，确定各类金融工具的投资组合比例，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金收益长期稳定的目的。
业绩比较基准： 无。
风险收益特征： 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。
基金管理人： 博时基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
项目 2011年第2季度报告
转型后（2011年4月22日-2011年6月30日） 转型前（2011年4月01日-2011年4月21日）
1.本期已实现收益 5,043,231.10 2,885,452.20
2.本期利润 -13,875,112.67 15,370,129.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0230 0.0307
4.期末基金资产净值 786,800,237.98 535,139,241.56
5.期末基金份额净值 1.014 1.0703
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）
3.2.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -3.25% 0.80% -6.46% 0.91% 3.21% -0.11%
3.2.1.2自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同于2011年4月22日生效。本基金于2011年5月30日完成了基金份额的集中申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（五）投资限制的有关约定。本报告期末本基金的建仓期尚未结束。
3.2.2 裕泽证券投资基金
3.2.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.88% 0.58% - - - -
3.2.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同于2000年3月27日生效，基金份额于2000年5月17日在深交所上市交易。按照本基金的基金合同规定,自基金份额上市之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第七条"（二）投资范围"、"（五）投资限制"的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。本基金于2011年4月22日终止上市。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
聂挺进 基金经理 2010-3-19 - 4 2004年至2006年在招商局国际有限公司从事研究工作。2006年9月加入博时基金管理有限公司，历任研究部研究员、研究员兼任博时第三产业基金基金经理助理、投资经理、社保组合投资经理助理裕泽基金经理。现任博时卓越品牌股票基金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年第二季度，在持续的紧缩政策导致的资金面趋紧和大量中小上市公司一季报不达预期的影响下，上证指数2季度下跌5.67%，直到6月底止跌回稳。从风格上来看，泡沫明显的小盘股调整超过20%以上，而以地产金融为主的大盘股相对抗跌。
本基金二季度由封闭式基金转为开放式基金，新增的2亿多份额在6月初进入我们新的组合，新的基金定位于A股具有持续竞争能力的品牌类上市公司的投资，因此与原有封闭式基金在风格上仍然将保持一致。我们认为，品牌类公司能够穿越经济周期的波动而以期获得长期价值增长。
我们在封转开成功实施后，基于大盘离底部不远的判断，尽快将仓位重新恢复至70%以上，增加了食品饮料、机械、通信、地产等方面的投资。地产是去年调控以来首次进入组合，我们看到在持续地产调控的背景下，龙头地产上市公司体现出在节奏把握、战略实施和执行方面的优势，行业集中度在显著提高，紧缩政策实实在在的加速了行业的优胜劣汰。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.014元，累计净值为1.036元。报告期内，本基金由裕泽证券投资基金转型为博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）。转型前，自2011年4月1日至2011年4月21日，裕泽证券投资基金份额净值增长率为2.88%；转型后，自2011年4月22日至报告期末，博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）份额净值增长率为-3.25%，同期业绩基准增长率为-6.46%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
通胀在6月份创出3年来新高的背景下，一方面我们认为通胀高潮已在当下，另一方面我们认为目前缺乏宏观调控政策放松的外部条件。从工业生产和进出口数据来看，国内经济正从过热状态逐步降温。由于公共债务的增加，未来政策可发挥的空间也小于金融危机前，新的增长点仍需通过市场体系内在生成，因此我们认为A股市场趋势性上升的时机尚未到来。
我们认为下半年上游资源品行业和可选消费在持续的紧缩政策下还需保持一定的谨慎，金融类上市公司风控能力和业务创新能力的差异会越来越多的在股价上体现；中小股票作为整体仍有一定泡沫，但经过上半年的大幅回调，一些优质的中小上市公司盈利能力的真实性、持续性和稳定性正在得到市场的重新认识，中小股票的估值和股价分化将在下半年出现。
作为专业投资人，我们将会继续保持谨慎、理性、勤勉的态度，通过自身的努力和积累的经验，力争为投资者提供更好的投资组合，在中长期取得符合预期的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）投资组合报告
（报告期：2011年4月22日-2011年6月30日）
5.1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 565,631,303.95 71.65
其中：股票 565,631,303.95 71.65
2 固定收益投资 50,030,000.00 6.34
其中：债券 50,030,000.00 6.34
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,000.00 12.67
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 45,533,255.42 5.77
6 其他各项资产 28,213,754.74 3.57
7 合计 789,408,314.11 100.00
5.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 222,621,232.58 28.29
C0 食品、饮料 69,062,685.84 8.78
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,491,153.75 0.57
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 115,310,614.74 14.66
C8 医药、生物制品 33,756,778.25 4.29
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 32,148,891.08 4.09
F 交通运输、仓储业 16,380,000.00 2.08
G 信息技术业 51,584,049.16 6.56
H 批发和零售贸易 58,329,760.07 7.41
I 金融、保险业 118,620,771.06 15.08
J 房地产业 50,630,000.00 6.43
K 社会服务业 15,316,600.00 1.95
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 565,631,303.95 71.89
5.1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 1,824,047 51,584,049.16 6.56
2 000527 美的电器 2,599,882 47,811,829.98 6.08
3 000895 双汇发展 599,982 39,640,810.74 5.04
4 601318 中国平安 810,400 39,118,008.00 4.97
5 000002 万 科Ａ 4,000,000 33,800,000.00 4.30
6 600015 华夏银行 2,770,276 30,112,900.12 3.83
7 601939 建设银行 5,857,501 28,936,054.94 3.68
8 600729 重庆百货 629,954 27,226,611.88 3.46
9 600066 宇通客车 999,901 23,137,709.14 2.94
10 600887 伊利股份 1,381,494 23,001,875.10 2.92
5.1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,030,000.00 6.36
其中：政策性金融债 50,030,000.00 6.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,030,000.00 6.36
5.1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 080412 08农发12 500,000 50,030,000.00 6.36
5.1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.1.8 投资组合报告附注
5.1.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.1.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.1.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 1,294,129.31
2 应收证券清算款 22,706,305.54
3 应收股利 1,748,665.54
4 应收利息 2,401,037.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 63,617.04
8 其他 -
9 合计 28,213,754.74
5.1.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.1.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.1.8.6 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
5.2 原裕泽证券投资基金投资组合报告
（报告期：2011年4月01日-2011年4月21日）
5.2.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 345,470,257.17 62.50
其中：股票 345,470,257.17 62.50
2 固定收益投资 118,614,000.00 21.46
其中：债券 118,614,000.00 21.46
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 83,963,048.69 15.19
6 其他各项资产 4,668,795.55 0.84
7 合计 552,716,101.41 100.00
5.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 118,498,767.01 22.14
C0 食品、饮料 69,083,644.01 12.91
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,150,871.25 0.96
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 30,742,751.75 5.74
C8 医药、生物制品 13,521,500.00 2.53
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 21,015,882.00 3.93
G 信息技术业 27,425,645.76 5.12
H 批发和零售贸易 19,020,888.16 3.55
I 金融、保险业 143,130,374.24 26.75
J 房地产业 - -
K 社会服务业 16,378,700.00 3.06
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 345,470,257.17 64.56
5.2.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600015 华夏银行 2,770,363 36,014,719.00 6.73
2 601318 中国平安 600,000 31,776,000.00 5.94
3 601939 建设银行 5,857,501 30,693,305.24 5.74
4 000063 中兴通讯 934,116 27,425,645.76 5.13
5 000858 五粮液 700,000 22,365,000.00 4.18
6 000527 美的电器 1,000,000 18,190,000.00 3.40
7 600195 中牧股份 699,901 17,504,524.01 3.27
8 600030 中信证券 1,183,550 17,137,804.00 3.20
9 002051 中工国际 430,000 16,378,700.00 3.06
10 000895 双汇发展 258,100 16,234,490.00 3.03
5.2.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 68,419,000.00 12.79
3 金融债券 50,195,000.00 9.38
其中：政策性金融债 50,195,000.00 9.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 118,614,000.00 22.17
5.2.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 080412 08农发12 500,000 50,195,000.00 9.38
2 1101018 11央行票据18 500,000 48,415,000.00 9.05
3 0801047 08央行票据47 200,000 20,004,000.00 3.74
5.2.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.2.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.2.8 投资组合报告附注
5.2.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。
5.2.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.2.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,294,129.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 498,665.34
4 应收利息 2,876,000.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,668,795.55
5.2.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.2.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.2.8.6 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资原封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 2,500,000.00
报告期初至转型前买入总份额 -
报告期初至转型前卖出总份额 -
转型前最后一日管理人持有的封闭式基金份额 2,500,000.00
转型前最后一日持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 0.50
§7 开放式基金份额变动
单位：份
合同生效日基金份额总额 500,000,000.00
合同生效日至报告期末基金总申购份额 -
合同生效日至报告期末卖出总份额 -
合同生效日至报告期末拆分份额 -
报告期期末基金份额总额 776,151,040.09
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。"为国民创造财富"是博时的使命。博时的投资理念是"做投资价值的发现者"。截至2011年6月30日，博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1856.66亿元，累计分红超过人民币552.64亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2011年6月30日，二季度博时基金参与排名的15只公募主动基金中，共有11只位列市场前50%。其中，博时主题行业基金、博时特许价值基金分列217只标准股票基金第3、第9；博时平衡配置混合基金位列14只股债平衡型基金第8；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列29只混合偏股型基金第3和第4； 博时裕隆封闭基金位列30只封闭式基金第2； 博时信用债券A/B、博时信用债券C、博时宏观回报债券A/B、博时宏观回报债券C分列64只普通债券型基金(二级)第7、第8、第9和第10。
2、客户服务
2011年3月至6月底，博时在山东、唐山、无锡、上海、广州、厦门等地圆满举办博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计43场；通过网络会议室举办的博时快e财富论坛、博时e视界等活动共计18场；通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1)2011年4月，在由上海证券报主办的第八届中国"金基金奖"评选中，博时平衡配置混合基金再度荣膺2010年度"金基金三年期产品奖?平衡型基金奖"，博时稳定价值债券基金荣获2010年度"金基金三年期产品奖?债券基金奖"。
2)博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、银河证券等机构协办的第八届（2010年度）中国基金业金牛奖评选中获评为"三年期混合型金牛基金奖"。这是继2010年荣获"三年期开放式混合型持续优胜金牛基金"奖之后，因持续稳定的投资管理能力再度蝉联同一金牛奖项。
3)2011年6月28日，世界品牌实验室发布了2011年中国500最具价值品牌榜，博时基金管理公司凭着2010年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破50亿元，以56.24亿元的品牌价值，位列品牌榜227名，连续8年成为国内最具品牌价值的基金公司。
4、其他大事件
1)深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于2011年 6月10日成立。
2)博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于2011年 6月10日成立。
3)博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）是由博时裕泽封闭基金转型而来，基金合同于2011年4月22日生效，5月份进行了集中申购，并于2011年6月30日在深交所上市交易。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金托管协议》
9.1.4《裕泽证券投资基金基金合同》
9.1.5《裕泽证券投资基金托管协议》
9.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.7 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）





博时基金管理有限公司
2011年7月19日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑