最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 泰康均衡优选混合A(005474) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1061344 | ||||||||
| 基金代码 | 005474 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-04-23 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰康均衡优选混合型证券投资基金2018年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月23日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为2018年1月19日起至2018年3月31日止。 基金产品概况 基金简称 泰康均衡优选混合 交易代码 005474 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年1月19日 报告期末基金份额总额 763,574,183.72份 投资目标 本基金通过“自下而上”精选具有真实业绩支撑、成长性相对确定并匹配合理估值的个股，构建在风格、行业配置上相对均衡的组合并严格控制风险，力争基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架，自上而下灵活配置大类资产，自下而上精选投资标的，在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投资管理，同时进行高效的流动性管理，力争利用主动式组合管理获得超过业绩比较基准的收益。 本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系和权益投资决策分析体系定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。在此基础上，通过定性定量分析判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，根据股票和债券资产的预期收益和风险，确定资产配置比例。 在股票投资上，本基金将“自下而上”精选具有真实业绩支撑、成长性相对确定并匹配合理估值的个股进行投资；构建组合时，将注重从风格（成长、价值）、行业上进行相对均衡的分散，并适当结合港股通投资实现跨市场风险分散，从而控制个股风险。 债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，动态调整组合的久期。信用品种策略方面，本基金将综合发行人行业状况、业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素，挑选有投资价值的债券。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+中债新综合财富（总值）指数收益率*20%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰康均衡优选混合A 泰康均衡优选混合C 下属分级基金的交易代码 005474 005475 报告期末下属分级基金的份额总额 763,574,183.72份 0.00份 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月19日 － 2018年3月31日 ） 泰康均衡优选混合A 泰康均衡优选混合C 1．本期已实现收益 -16,646,999.36 - 2．本期利润 -17,821,284.69 - 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0233 - 4．期末基金资产净值 745,752,899.03 - 5．期末基金份额净值 0.9767 0.9767 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）泰康均衡优选混合C类历史份额为0，此基金的份额净值为参照泰康均衡优选混合A类的份额净值进行披露。 （4）本基金合同生效日为2018年1月19日。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰康均衡优选混合A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.33% 0.97% -6.21% 0.96% 3.88% 0.01% 泰康均衡优选混合C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.33% 0.97% -6.21% 0.96% 3.88% 0.01% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2018年01月19日生效，截止报告期末基金成立未满一年。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截止报告期末基金未过建仓期。 3、泰康均衡优选C类历史份额为0，此基金的业绩为参照泰康均衡优选A类的业绩情况进行披露。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 桂跃强 本基金基金经理 2018年1月19日 - 11 桂跃强于2015年8月加入泰康资产，现担任公募事业部股票投资负责人。2007年9月至2015年8月曾任职于新华基金管理有限责任公司，担任基金管理部副总监。历任新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华中小市值优选混合型证券投资基金基金经理、新华信用增益债券型证券投资基金基金经理、新华行业周期轮换股票型证券投资基金基金经理。2015年12月8日至今任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年6月8日至今任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016年11月28日起至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月15日起至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017年6月20日起至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月13日起至今担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2018年1月19日至今任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。 陈怡 本基金基金经理 2018年1月19日 - 6 陈怡于2016年5月加入泰康资产，历任万家基金管理有限公司研究部研究员，平安养老保险股份有限公司权益投资部研究员、行业投资经理。2017年4月19日至今任泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2017年10月13日至今任泰康金泰回报3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017 年11月9日至今任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理。2017年11月28日至今任泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年1月19日至今任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年一季度，宏观经济持续平稳走势。1-2月份工业增加值同比增长7.2%，较去年下半年有所回升，反应了企业对旺季较为乐观的预期，供给偏强。从三大需求来看，外需延续偏强的格局，出口增速持续走高；消费增速平稳；投资增速较强，主要是受到土地购置费拉动的房地产投资增速的影响，基建投资增速回落，制造业投资由于设备购置的拉动而保持平稳。双支柱的政策框架持续推进，宏观审慎监管维持强势，货币政策稳健中性。物价方面，受食品上涨超预期的影响，CPI有所回升，但PPI高位回落，总体通胀压力不大。汇率方面，受全球经济较强、美股走势偏弱等因素的影响，美元震荡走弱，带动人民币有所升值。 权益市场方面，A股一季度市场表现分化，上证综指下跌4.18%，沪深300下跌3.28%，中小板指下跌1.47%%，创业板指上涨8.43%，市场风格在年初发生了巨大转变，成长股显著跑赢蓝筹股、周期股。从行业来看，计算机、旅游、医药、军工等板块表现较好，煤炭、钢铁、电力、非银行金融等表现较差。美股和港股在一季度都大幅震荡，恒生综指上涨0.44%，能源业、工业涨幅靠前，电讯业跌幅较大。 债券市场方面，利率呈现先上后下的走势。一月份由于金融政策频发的影响，叠加海外利率趋势性上行，带动收益率震荡上行。一月末以来，由于银行间资金面保持相对宽松的格局，短端利率明显下行；叠加社融增速下行、贸易战等因素引发市场对于基本面的担忧，带动长端利率明显下行。整个季度来看，10Y国债下行14bp，10Y国开下行18bp。 本基金采取了较为保守的建仓策略，在市场加速下跌期间加快了建仓节奏。在结构方面，我们增配了以医药和计算机为主的成长股，减配了周期和金融板块。但美股的跌幅和波动性对港股和A股的溢出效应超出我们预期，因此基金净值在1季度蒙受了一定损失。 展望后市，我们认为市场的挑战与机会并存。经过一季度的调整，目前市场估值回落到历史中等偏低的水平，但波动率相比去年显著提升。金融去杠杆以及中美贸易摩擦为短期经济增加了不确定性，但供给侧改革化解了中国经济的长期风险隐患，我们对中国经济的长期增长依然有信心。在没有预见到更大风险的前提下，我们将暂时维持中性仓位，在风格上也会更加均衡，注重自下而上选具有确定成长性的价值股。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康均衡优选A基金份额净值为0.9767元,本报告期基金份额净值增长率为-2.33%；截至本报告期末泰康均衡优选C基金份额净值为0.9767元,本报告期基金份额净值增长率为-2.33%；同期业绩比较基准增长率为-6.21%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 541,719,819.52 71.56 其中：股票 541,719,819.52 71.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 764,917.20 0.10 其中：债券 764,917.20 0.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 176,300,000.00 23.29 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 38,109,780.31 5.03 8 其他资产 76,647.40 0.01 9 合计 756,971,164.43 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为118,697,881.00元，占期末资产净值比例为15.92%。 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 297,868,900.65 39.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,800,705.69 0.91 G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,492,202.11 2.75 J 金融业 6,793,731.03 0.91 K 房地产业 46,561,662.29 6.24 L 租赁和商务服务业 9,057,919.01 1.21 M 科学研究和技术服务业 91,428.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 1,031,028.00 0.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 34,287,702.12 4.60 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 423,021,938.52 56.72 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 31,858,980.00 4.27 C 消费者常用品 2,478,250.00 0.33 D 能源 2,343,000.00 0.31 E 金融 5,347,401.00 0.72 F 医疗保健 - - G 工业 2,803,500.00 0.38 H 信息技术 68,130,750.00 9.14 I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 5,736,000.00 0.77 合计 118,697,881.00 15.92 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000651 格力电器 861,630 40,410,447.00 5.42 2 00700 腾讯控股 123,000 40,367,370.00 5.41 3 600519 贵州茅台 56,266 38,464,562.92 5.16 4 600276 恒瑞医药 399,993 34,803,390.93 4.67 5 000002 万 科Ａ 720,201 23,975,491.29 3.21 5 02202 万科企业 200,000 5,736,000.00 0.77 6 01169 海尔电器 1,282,000 28,703,980.00 3.85 7 002044 美年健康 1,043,136 28,342,005.12 3.80 8 00268 金蝶国际 4,386,000 27,763,380.00 3.72 9 300630 普利制药 211,098 17,204,487.00 2.31 10 600887 伊利股份 556,456 15,853,431.44 2.13 注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 764,917.20 0.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 764,917.20 0.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 127005 长证转债 6,200 620,000.00 0.08 2 128035 大族转债 1,220 142,837.60 0.02 3 113019 玲珑转债 20 2,079.60 0.00 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 投资组合报告附注 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 116,797.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 -40,150.44 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 76,647.40 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 泰康均衡优选混合A 泰康均衡优选混合C 基金合同生效日（ 2018年1月19日 ）基金份额总额 763,574,183.72 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 - - 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 763,574,183.72 - 注：（1）报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 （2）本基金合同生效日为2018年1月19日。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 无 备查文件目录 备查文件目录 （一）中国证监会准予泰康均衡优选混合型证券投资基金注册的文件； （二）《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》； （三）《泰康均衡优选混合型证券投资基金招募说明书》； （四）《泰康均衡优选混合型证券投资基金托管协议》。 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.tkfunds.com.cn）查阅。 泰康资产管理有限责任公司 2018年4月23日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |