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| 鹏扬利泽债券A(004614) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1060708 | ||||||||
| 基金代码 | 004614 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：鹏扬基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月21日 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏扬利泽债券 交易代码 004614 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017年6月15日 报告期末基金份额总额 401,567,349.55份 投资目标 本基金把投资组合的久期控制在3年以内，在追 求本金安全和保持基金资产流动性的基础上， 力争实现超越比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调 整策略、收益率曲线配置策略、债券类属和板 块轮换策略、骑乘策略、价值驱动的个券选择 策略、可转债申购投资策略、国债期货投资策 略以及适度的融资杠杆策略等，在有效管理风 险的基础上，达成投资目标。 业绩比较基准 中债总财富（1-3年）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高 于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基 金，属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 鹏扬基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鹏扬利泽债券A 鹏扬利泽债券C 下属分级基金的交易代码 004614 004615 报告期末下属分级基金的份额总额 371,890,533.81份 29,676,815.74份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日 ） 鹏扬利泽债券A 鹏扬利泽债券C 1．本期已实现收益 2,256,995.50 191,113.65 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 3 页 共12 页 2．本期利润 6,304,446.70 588,945.61 3．加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0157 4．期末基金资产净值 380,722,401.67 30,319,840.16 5．期末基金份额净值 1.0237 1.0217 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费 等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏扬利泽债券A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.67% 0.03% 1.77% 0.04% -0.10% -0.01% 鹏扬利泽债券C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.60% 0.03% 1.77% 0.04% -0.17% -0.01% 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 5 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 6 页 共12 页 注：（1）上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为2018年03月31日。 （2）本基金合同于2017年6月15日生效，自合同生效日起至本报告期末不足一年。 （3）按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金 的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围，四、投资限制”的有关规定。 3.3 其他指标 注：无 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 杨爱斌 总经理、 本基金 基金经 理 2017年6 月15日 - 19 复旦大学国际金融专业经 济学硕士，曾任中国平安 保险（集团）股份有限公 司组合管理部副总经理、 华夏基金管理有限公司固 定收益投资总监、北京鹏 扬投资管理有限公司董事 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 7 页 共12 页 长兼总经理等职务。自201 6年7月起任鹏扬基金管理 有限公司董事、总经理，2 017年6月2日至今任鹏扬汇 利债券型证券投资基金基 金经理，2017年6月15日至 今任鹏扬利泽债券型证券 投资基金基金经理。 陈钟闻 本基金 基金经 理 2018年2 月5日 - 6 北京理工大学双学士学位。 曾任北京鹏扬投资管理有 限公司固定收益部投资经 理、交易主管，负责银行 投资顾问与利率债投资研 究、债券交易工作。自201 6年7月起任鹏扬基金管理 有限公司固定收益部投资 经理，自2017年8月10日至 今任鹏扬现金通利货币市 场基金基金经理，自2018 年1月19日至今任鹏扬淳优 一年定期开放债券型证券 投资基金基金经理，自201 8年2月5日至今任鹏扬利泽 债券型证券投资基金基金 经理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度全球经济总体仍保持较快增长，全球通货膨胀预期有所回升，但随着主要发达经济体 宽松货币政策逐步退出和全球贸易冲突加剧的影响，全球经济增长前景存在回落风险。美国受特 朗普减税政策刺激，就业市场明显趋紧，家庭支出和企业资本开支仍保持温和增长，但房地产销 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 8 页 共12 页 量出现回落趋势，核心通货膨胀水平仍保持在2%以下较低水平。欧洲和日本受美元走弱本币升值 的不利影响，领先经济指标出现明显回落，实际产出和消费者信心也逐步回落。一季度中国经济 增长数据仍有望保持较高水平，但部分领先指标显示经济明显回落压力。1-2月工业增加值数据 大幅上升至7.2%，固定资产投资上升至7.8%，房地产投资更是回升至9.9%。但是领先的PMI指标 显示，2-3月平均的PMI总指标、分项指标生产指标和新订单指标、原材料购进价格均较1月出现 回落。从价格指标来看，伴随黑色系商品价格大幅回落，2月PPI环比转负。从货币信贷指标来看， 货币政策仍保持稳健中性，2月储备货币增加 10789 亿（较去年同期下降5122 亿），同比增速5. 2%，M1增速下降到8.5%，M2增速稳定在8.8%左右。在金融部门强监管和宏观控杠杆的政策影响下， 其他存款性公司表内贷款中扣掉非银贷款与贴现票据后前两月合计比17年同期少增2657亿，社会 融资总量增速持续回落到11.22%的较低水平，一季度新增广义信贷/GDP将下滑至 28.8%，总体呈 现信贷增长趋缓态势。 一季度债券市场先抑后扬，是大类资产中表现最好的资产类别。基本面总体对债券市场中性 偏正面，中美贸易冲突导致的外需担忧进一步提升债券市场的避险需求。资金面方面，央行保持 稳健中性的货币政策，债券供给较少，市场流动性较四季度明显改善。上述因素的共振，导致一 季度债券市场触底回升，中债综合财富指数季度上涨1.88%。本基金在一季度初保持组合久期在2 年左右中性水平，3月份考虑季末跨季度流动性趋紧以及大资管办法即将出台的政策冲击因素， 重点减仓长端利率债券，增仓3年以下中短期债券，降低组合久期到1.8年左右，整体杠杆保持在 20%附近。目前组合流动性良好，主要持仓以高等级的中短期信用债券和利率债券为主，组合静 态收益率水平也保持在较高水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鹏扬利泽债券A基金份额净值为1.0237元，本报告期基金份额净值增长率为1. 67%；截至本报告期末鹏扬利泽债券C基金份额净值为1.0217元，本报告期基金份额净值增长率为 1.60%；同期业绩比较基准收益率为1.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 493,840,313.40 96.01 其中：债券 483,840,313.40 94.06 资产支持证券 10,000,000.00 1.94 4 贵金属投资 - - 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 9 页 共12 页 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,690,027.67 0.91 8 其他资产 15,845,459.40 3.08 9 合计 514,375,800.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 41,239,600.00 10.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 93,312,713.40 22.70 其中：政策性金融债 60,435,000.00 14.70 4 企业债券 117,763,000.00 28.65 5 企业短期融资券 120,433,000.00 29.30 6 中期票据 110,472,000.00 26.88 7 可转债（可交换债） 620,000.00 0.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 483,840,313.40 117.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 010107 21国债⑺ 350,000 35,392,000.00 8.61 2 018005 国开1701 329,370 32,877,713.40 8.00 3 101561015 15京技投MT N001 300,000 30,105,000.00 7.32 4 170408 17农发08 300,000 30,000,000.00 7.30 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 10 页 共12 页 5 136236 16复药01 300,000 29,469,000.00 7.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 149284 18花呗1A 100,000 10,000,000.00 2.43 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据风险管理原则，本基金以套期保值为主要目的，通过多头或空头套期保值等策略进行套 期保值操作。制定国债期货套期保值策略时，基金管理人通过对宏观经济和债券市场运行趋势的 研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，并根据基金现券资产利率风险敞口采用 流动性好、交易活跃的期货合约。基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征， 利用金融衍生品的杠杆作用，规避利率风险以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买 /卖） 合约市值（元） 公允价值变 动（元） 风险指标说明 TF1806 5年期国债 期货1806合 约 30 29,091,000.00 272,600.00 - 公允价值变动总额合计（元） 272,600.00 国债期货投资本期收益（元） 25,400.00 国债期货投资本期公允价值变动（元） 272,600.00 注1：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 注2：本期国债期货投资本期收益为未扣手续费收益。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金在一季度以套期保值为主要目的进行了国债期货投资。通过对宏观经济和债券市场运 行趋势的研究，结合国债期货的定价模型，并与现券资产进行匹配，一定程度上对冲了利率风险、 流动性风险对基金的影响，降低了基金净值的波动。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定 的投资政策和投资目的。 5.10 投资组合报告附注 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 11 页 共12 页 5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的投资决策程序说明： 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编 制前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资前十名股票中投资于超出基金合同规定备选股票库之外的投资决策 程序说明： 本基金本报告期内未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 363,693.07 2 应收证券清算款 91,619.18 3 应收股利 - 4 应收利息 7,877,243.15 5 应收申购款 7,512,904.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,845,459.40 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏扬利泽债券A 鹏扬利泽债券C 报告期期初基金份额总额 526,465,276.61 62,243,838.98 报告期期间基金总申购份额 25,390,875.44 2,800,569.09 减:报告期期间基金总赎回份额 179,965,618.24 35,367,592.33 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 371,890,533.81 29,676,815.74 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 12 页 共12 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018年1月1 号-2018年3 月31号 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,000.00 49.80% - - - - - - - 个人 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市 场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格 及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引起基金的流动性风险。本 基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的 流动性水平，保持持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会核准鹏扬利泽债券型证券投资基金募集的文件； 鹏扬利泽债券型证券投资基金2018年第1季度报告 第 13 页 共13 页 2.《鹏扬利泽债券型证券投资基金基金合同》； 3.《鹏扬利泽债券型证券投资基金基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照； 5.基金托管人业务资格批件和营业执照； 6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 鹏扬基金管理有限公司 2018年4月21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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