最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 海富通富源债券(519230) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1057801 | ||||||||
| 基金代码 | 519230 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 海富通富源债券型证券投资基金2018年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月19日（最后运作日）止。 §2 基金产品概况 基金简称 海富通富源债券 基金主代码 519230 交易代码 519230 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017年3月17日 报告期末基金份额总额 2,345,928.19份 投资目标 本基金以债券等固定收益类产品为主要投资对象，在严格控制风险的基础上，通过积极主动的管理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金为债券型基金，对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于较低风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年1月1日-2018年3月19日) 1.本期已实现收益 -38,337.49 2.本期利润 -12,557.26 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037 4.期末基金资产净值 2,435,363.42 5.期末基金份额净值 1.0381 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）海富通富源债券型证券投资基金的最后运作日为2018年3月19日，自2018年3月20日进入清盘期。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2018.1.1-2018.3.19 -0.83% 0.14% 1.40% 0.04% -2.23% 0.10% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 海富通富源债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年3月17日至2018年3月19日) / 注：本基金合同于2017年3月17日生效，最后运作日为2018年3月19日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈轶平 本基金的基金经理；海富通瑞丰一年定开债券基金经理；海富通货币基金经理；海富通季季增利理财债券基金经理；海富通稳固收益债券基金经理；海富通一年定开债券基金经理；海富通上证可质押城投债ETF基金经理；海富通富祥混合基金经理；海富通美元债（QDII）基金经理；海富通上证周期产业债ETF基金经理；海富通瑞利债券基金经理；海富通瑞合纯债基金经理；海富通富睿混合基金经理；海富通欣悦混合基金经理；海富通瑞福一年定开债券基金经理；海富通瑞祥一年定开债券基金经理。固定收益投资副总监。 2017-03-17 - 9年 博士，CFA。持有基金从业人员资格证书。历任Mariner Investment Group LLC 数量金融分析师、瑞银企业管理（上海）有限公司固定收益交易组合研究支持部副董事，2011年10月加入海富通基金管理有限公司，历任债券投资经理、基金经理、现金管理部副总监、债券基金部总监，现任固定收益投资副总监。2013年8月起任海富通货币基金经理。2014年8月起兼任海富通季季增利理财债券基金经理。2014年11月起兼任海富通上证可质押城投债ETF基金经理。2015年12月起兼任海富通稳固收益债券基金经理。2015年12月至2017年9月兼任海富通稳进增利债券（LOF）基金经理。2016年4月起兼任海富通一年定开债券基金经理。2016年7月起兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月起兼任海富通瑞丰一年定开债券基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海富通瑞益债券基金经理。2016年11月起兼任海富通美元债（QDII）基金经理。2017年1月起兼任海富通上证周期产业债ETF基金经理。2017年2月起兼任海富通瑞利债券基金经理。2017年3月起兼任海富通富源债券和海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月起兼任海富通富睿混合基金经理。2017年7月起兼任海富通欣悦混合、海富通瑞福一年定开债券、海富通瑞祥一年定开债券基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 从经济层面看，开年的经济数据呈现出一些背离的特征。1-2月工业增加值超季节性增长，但工业企业利润增速较2017年出现回落，显现量升价跌的特性。1-2月地产投资大幅抬升的同时，新开工和销售等指标均有所回落。而春节过后的高频数据显示企业复工较慢，高炉开工率维持低位，3月发电耗煤量同比增速转负，钢材、建材、煤炭等库存均有所上升，经济动能略显不足。通胀方面，受春节错位和低基数影响，2月CPI现年内高点2.9%，但因猪价大跌及原油价格攀升不及预期，市场对通胀的预期有所回落，同时化工、钢材等工业品价格进入下行通道，PPI显现高位企稳回落趋势。一季度债券收益率呈现先上后下的走势：1月上中旬10年期国债收益率小幅上行至3.98%，一是因为17年下半年起原油价格持续抬升，通胀预期升温，二是17年底美联储议息会议偏鹰派，开年美债收益率快速上行，引发市场担忧。1月下旬至3月底债券收益率出现一波幅度较大的下行走势，主要是因为在春节叠加两会维稳的因素下，央行通过定向降准和临时准备金动用安排操作等方式积极呵护资金面，资金利率中枢持续维持在低位，而进入3月后市场预期经济和通胀的高点已过，各种利空因素逐步钝化，加之中美贸易战升温，避险情绪大幅上升，对债市亦形成推动。10年期国债收益率一季度下行14BP，10年期国开债收益率下行18BP。信用债方面，由于一季度流动性整体平稳以及投资者对票息的需求，中等久期信用债做多情绪较浓。一季度信用债收益率整体下行30BP左右，信用利差平稳。转债方面，一季度转债市场受股市风格转换影响较大，因此整体巨幅波动，呈现出前扬后抑的走势，大小盘正股的转债交替走出行情。 本基金在一季度根据负债端情况维持了利率债和信用债的标准配置。本基金一季度未配置权益资产。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通富源基金净值增长率为-0.83%，同期业绩比较基准收益率为1.40%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，预计经济增长数据仍有所反复，但总体显韧性，而再通胀预期回落。今年春节过后复工偏慢，3月中下旬起高频数据出现边际好转，指向4月经济景气度或出现季节性回升，但复工的强度和持续性仍需进一步观察。房地产企业拿地、新开工和销售面积等指标均有所下滑，但前期的销售回款和房地产低库存短期内或仍将支撑地产投资。非标和通道融资的受限对融资结构已造成一定影响，若地产和城投平台的融资压力增大，或对二季度的投资造成波动。而随着中美贸易战的持续，出口也存在一些边际的下行压力。总体看经济有压力也有韧性，或呈现平稳下行的态势。通胀方面，工业品库存高企，价格进入下行通道，PPI已延续回落趋势，CPI也将从高点回落。政策方面，目前美元处于弱势阶段，同时贸易战或许使得人民币有被动升值的压力，因此二季度央行大幅收紧货币的概率不大，货币政策总体延续稳健中性和灵活操作。二季度资管新规或将落地，但市场已有充分预期，事件性冲击的影响预计有限。在上述判断下，我们认为二季度利率仍有进一步下行的可能，但过程可能存在反复，需要持续观察春节扰动过后各项经济数据的表现以及中美贸易战的发展进程。信用债方面，资管新规落地在即，资管行业打破刚兑和通道的大方向不变，新规对信用债的影响将从对情绪的影响转变为对信用债供需的现实影响，因此对于信用债尤其是中低等级信用债需保持谨慎，信用利差走扩的风险较大。转债方面，预计板块行情大概率将逐渐被个券行情所取代，与一季度相同的是，情绪化引起的大幅波动将是交易机会和风险的集中体现。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金自2017年10月12日起，已连续超过六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人根据基金合同规定采用清盘的方式解决，并于2018年3月13日发布《关于海富通富源债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，本基金的最后运作日定为2018年3月19日，并于2018年3月20日进入清盘程序。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 2,136,393.40 78.27 其中：债券 2,136,393.40 78.27 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 50,176.48 1.84 7 其他资产 543,027.45 19.89 8 合计 2,729,597.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,136,393.40 87.72 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,136,393.40 87.72 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 018002 国开1302 20,980 2,136,393.40 87.72 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期内本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,850.47 2 应收证券清算款 515,079.48 3 应收股利 - 4 应收利息 26,097.50 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 543,027.45 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,744,931.45 本报告期基金总申购份额 337,112.05 减：本报告期基金总赎回份额 2,736,115.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,345,928.19 注：海富通富源债券型证券投资基金报告期期间为2018年1月1日至2018年3月19日。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 个人 1 2018/3/16-2018/3/19 487,373.19 - - 487,373.19 20.86% 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括： 1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险； 2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 4、其他可能的风险。 另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。 从2003年8月开始，海富通先后募集成立了58只公募基金。截至2018年3月31日，海富通管理的公募基金资产规模超过504.82亿元人民币。 2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2018年3月31日，投资咨询及海外业务规模超过40亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2018年3月31日，海富通为近80家企业超过385亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2018年3月31日，海富通管理的特定客户资产管理业务规模超过427亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固定收益投资金牛基金公司”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准设立海富通富源债券型证券投资基金的文件 （二）海富通富源债券型证券投资基金基金合同 （三）海富通富源债券型证券投资基金招募说明书 （四）海富通富源债券型证券投资基金托管协议 （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 （六）报告期内海富通富源债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇一八年四月二十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |