最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中银增利债券(163806) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 105050 | ||||||||
| 基金代码 | 163806 | ||||||||
| 公告日期 | 2010-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银稳健增利债券型证券投资基金2010年第三季度 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年十月二十八日 §１ 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。 §２ 基金产品概况 ■ §３ 主要财务指标和基金净值表现 ３．１ 主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注： １、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ３．２ 基金净值表现 ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银稳健增利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （２００８年１１月１３日至２０１０年９月３０日） ■ 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围中规定的各项投资比例，对债券等固定收益类品种的投资比例为基金资产的８０％－１００％，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，股票等权益类品种的投资比例为基金资产的０－２０％。 §４ 管理人报告 ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介 ■ 注：１、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公司公告之日，基金经理的＂离任日期＂均为公司公告之日； ２、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。 ４．３ 公平交易专项说明 ４．３．１ 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 ４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无投资风格相似基金。 ４．３．３ 异常交易行为的专项说明 无。 ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析 １． 宏观经济分析 国外经济方面，三季度美国就业市场状况仍旧低迷，最新公布的９月份非农就业总数下降９．５万，降幅明显超出市场的预期，失业率维持在９．６％，与上月持平。美国的房地产市场销售略有好转，８ 月份的二手房签销指数环比上升４．３％，已连续两个月环比上涨，并创下了四个月来新高。美国供应商协会公布的９月制造业ＰＭＩ降至５６．３，为去年１２月以来最低水平。同期，新订单指数由今年５月的高点６５．７降至５１．１，库存指数则出现连续上升。密歇根大学消费者信心指数９月份为６８．２，较上月微幅下滑。８月份的个人消费支出环比增长０．４％，高于市场预期。美联储在９月２１日货币决策例会后表示，鉴于美国经济复苏势头近期有所放缓，美联储将继续执行国债购买政策，以期为经济复苏提供动力，并将在必要时采取进一步措施刺激经济增长，市场预期美联储在１１月３日联储议息会议上将采取新的量化措施。相比而言，欧元区第二季度ＧＤＰ折年率增长１．９％，好于市场预期，但家庭支出增幅却低于预期。欧洲公布的９月制造业ＰＭＩ为５３．７，德国制造业ＰＭＩ为５５．１，虽然都略超市场预期，但是较前一个月有明显的下降。由于担心经济增速放缓，英格兰银行在近期的议息会议上表示有可能采取措施降低利率和增加资产购买额度。日本在１０月５日的央行利率会议中意外宣布调降利率，将利率目标从０．１％调降至０ － ０．１％之间，进一步放松货币政策显示出日本央行担忧强势日元拖累经济复苏。总之，由于近期央行竞相启动量化宽松措施，贬值本国货币，这刺激了大宗商品价格的上涨，并有可能加大新兴市场输入型通胀的压力和本币升值压力。 国内经济方面，经济回升态势进一步确立，通胀率正见顶于温和水平，９月的制造业ＰＭＩ指数延续了上月的上涨，攀升２．１个百分点，ＣＰＩ预计将于９月或１０月见顶，食品价格高企是ＣＰＩ上升的主要原因，非食品ＣＰＩ环比增幅可能仍为负值。工业品出厂价格８月份同比上涨４．３％，涨幅比７月份回落０．５个百分点。工业增加值增长同比维持较高水平，８月份同比增长１３．９％。从货币供应量来看，８月末Ｍ１增速继续回落１个百分点至２２％，Ｍ２增速则回升１．６百分个点至１９．２％，增速差继续缩窄至３％。随着中央投资的下拨和地方政府的配套，预计未来的投资增速仍将维持较高水平，８月份城镇固定资产投资同比增长２４．８％，虽然房地产投资的前景未必乐观，但整体的投资增速仍将较为可观。 ２． 市场回顾 三季度，在季度初资金面缓解和通胀预期减弱的推动下，债券市场总体表现较好，临近季度末时，受资金面紧张影响，债市出现一定幅度回调。三季度中债总全价指数上涨０．１１％，中债银行间国债全价指数下跌０．１５％，中债企业债总全价指数上涨０．６４％，反映在收益率曲线上，利率产品收益率曲线短端季度初显著下降，中、长端则下降较少，季度末在紧张资金资金面的推动下，收益率有所调整。具体来看，一年期央票发行利率继续维持２．０９２９％不变， １年央票二级市场利率从２．３４４５％下降２２．７１个ｂｐ至２．１１７４％，长端收益率在二季度前两个月小幅下降，后期受资金面影响有所上升，总体上１０年期国债利率上升３．９３个ｂｐ至３．３１８３％。货币市场方面，季度后期紧张的资金面拉高了回购利率，银行间７天回购加权平均利率均值在２．５４１５％左右，较上季度 上升４４ｂｐ，１天回购加权平均利率维持在２．１７４２％左右，较上季度上升４５ｂｐ。 ３． 运行分析 三季度，债券市场总体表现较好，本基金规模总体上比较稳定。事实上，我们在二季度报中就曾提到对三季度债券市场机会和风险并存的看法，保持组合适当久期，配置含权利率产品，保持信用债配置、精选新股进行申购的投资策略，这使得基金的业绩表现优于基金业绩比较基准。 ４．４．２报告期内基金的业绩表现 中银稳健增利基金２０１０年三季度收益率为３．１４％，高于业绩比较基准２９８ｂｐ。 ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，由于美国经济的增长低于联储预期，加之失业率居高不下，通胀压力不大以及美国中期选举带来的压力，美联储在１１月份重启量化宽松政策将是大概率事件。这一措施不可避免的会带来流动性的泛滥和资产价格的泡沫化，美元走软带来的大宗商品价格的上涨，也将导致通胀预期的升温。尽管各国竞相采取贬值本国货币来继续刺激经济复苏，但这一措施的效果却有待观察，毕竟宽松的货币政策已然不像危机刚刚爆发时公布的那么有效。预计欧洲经济仍将缓慢复苏，欧债危机的爆发更使得其宽松的货币政策持续时间延长，尤其是爆发危机的希腊等国，拖累了整个欧元区经济的增长，欧洲央行也不得不继续维持低利率。国内经济方面，经济增速缓慢回升的迹象比较明显，尤其是在中央和地方投资的拉动下，固定资产投资仍保持较高水平。尽管ＣＰＩ还有可能往上攀升，但年内回落的趋势较明显。在此背景下，预计未来数月宏观经济政策可能仍将保持稳定，货币政策将以回笼流动性的数量化工具为主，当然，加息等价格型工具运用的可能性也不能完全排除，汇率方面，人民币对美元可能仍将呈现温和升值趋势。 四季度国内债券市场可能将面临一定的调整压力，这主要体现在：１．经济增速在投资的拉动下将趋稳回升，超出市场之前对４季度经济增长率较低的预期；２．虽然ＣＰＩ在４季度将缓慢回落，但量化宽松政策的重启将加大通胀预期，引发市场调高对２０１１年通胀预测。３．随着人民币升值预期的升温，热钱的流入也将加剧，预计央行在公开市场也将加大对冲力度，造成资金面由宽松转向中性偏紧。４．四季度信用债发行量也将有所增加。 综合上述分析，我们对四季度债券市场前两个月的走势保持谨慎，１２月份债市存在结构性机会，因此，我们考虑四季度缩短本基金组合久期。三季度末，股市出现了大幅上涨，新股申购回报显著提升，我们将保持好新股持仓比例，积极优选新股进行申购，借此提升基金的业绩表现。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §５ 投资组合报告 ５．１ 报告期末基金资产组合情况 ■ ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 ５．８ 投资组合报告附注 ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 ５．８．３ 其他各项资产构成 ■ ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §６ 开放式基金份额变动 单位：份 ■ §７ 备查文件目录 ７．１ 备查文件目录 １、《中银稳健增利债券型证券投资基金基金合同》 ２、《中银稳健增利债券型证券投资基金基金招募说明书》 ３、《中银稳健增利债券型证券投资基金基金托管协议》 ４、中国证监会要求的其他文件 ７．２ 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ ７．３ 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ 查阅 中银基金管理有限公司 二〇一〇年十月二十八日 基金简称 中银增利债券 基金主代码 １６３８０６ 交易代码 １６３８０６ 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 ２００８年１１月１３日 报告期末基金份额总额 ２，８４０，４１７，０１０．０６份 投资目标 在强调本金稳健增值的前提下，追求超过业绩比较基准的当期收益和总回报。 投资策略 本基金将采取自上而下的宏观基本面分析与自下而上的微观层面分析相结合的投资管理决定策略，将科学、严谨、规范的投资原则贯穿于研究分析、资产配置等投资决策全过程。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据一级资产配置策略动态调整大类金融资产比例；在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，依次通过平均久期配置策略、期限结构配置策略及类属配置策略自上而下完成组合构建。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为中国债券总指数。 如果今后市场上有其他更适合的业绩比较基准推出，本基金可以在经过合适的程序后变更业绩比较基准。 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期（２０１０年７月１日－２０１０年９月３０日） １．本期已实现收益 ３９，３７５，７７１．２７ ２．本期利润 ７７，２１２，７２８．８９ ３．加权平均基金份额本期利润 ０．０３１５ ４．期末基金资产净值 ３，１６８，７８８，７３０．５１ ５．期末基金份额净值 １．１１６ 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 ３．１４％ ０．１２％ ０．１６％ ０．０５％ ２．９８％ ０．０７％ 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 奚鹏洲 中银增利基金经理、中银货币基金经理 ２０１０－６－２ － １０ 中银基金管理有限公司固定收益投资总监、副总裁（ＶＰ），理学硕士。曾任中国银行总行全球金融市场部债券高级交易员。２００９年加入中银基金管理有限公司，现任固定收益投资总监，２０１０年５月至今任中银货币基金经理，２０１０年６月至今任中银增利基金经理。具有１０年证券从业年限。具备基金从业资格。 李建 中银增利基金经理、中银货币基金经理 ２００８－１１－１３ － １２ 中银基金管理有限公司助理副总裁（ＡＶＰ），经济学硕士研究生。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员，恒泰证券有限责任公司固定收益研究员。２００５年加入中银基金管理有限公司，２００７年８月至今任中银货币基金经理，２００８年１１月至今任中银增利基金经理。具有１２年证券从业年限。具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） １ 权益投资 ２１０，５４７，２４１．５９ ６．３３ 其中：股票 ２１０，５４７，２４１．５９ ６．３３ ２ 固定收益投资 ２，９０８，０１０，７０９．１５ ８７．３８ 其中：债券 ２，９０８，０１０，７０９．１５ ８７．３８ 资产支持证券 － － ３ 金融衍生品投资 － － ４ 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － ５ 银行存款和结算备付金合计 １６４，０９１，６７９．０４ ４．９３ ６ 其他各项资产 ４５，２４０，６８１．０３ １．３６ ７ 合计 ３，３２７，８９０，３１０．８１ １００．００ 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） Ａ 农、林、牧、渔业 １１，８６０，１８３．０８ ０．３７ Ｂ 采掘业 － － Ｃ 制造业 １３６，６８０，６６５．７８ ４．３１ Ｃ０ 食品、饮料 １，２０８，０１１．２０ ０．０４ Ｃ１ 纺织、服装、皮毛 １，２２６，６５３．３０ ０．０４ Ｃ２ 木材、家具 － － Ｃ３ 造纸、印刷 １，６６３，２００．００ ０．０５ Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 ５，７３３，２１６．９２ ０．１８ Ｃ５ 电子 ５９，９６９，１５２．９６ １．８９ Ｃ６ 金属、非金属 １７，９２８，２３３．３４ ０．５７ Ｃ７ 机械、设备、仪表 ４１，１８７，０２０．２８ １．３０ Ｃ８ 医药、生物制品 ７，７６５，１７７．７８ ０．２５ Ｃ９９ 其他制造业 － － Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 ３，５７３，２０４．５０ ０．１１ Ｅ 建筑业 ５，６４９，１２０．９０ ０．１８ Ｆ 交通运输、仓储业 － － Ｇ 信息技术业 １６，４２１，３３７．７５ ０．５２ Ｈ 批发和零售贸易 － － Ｉ 金融、保险业 ３４，６８９，２９５．６８ １．０９ Ｊ 房地产业 － － Ｋ 社会服务业 １，６７３，４３３．９０ ０．０５ Ｌ 传播与文化产业 － － Ｍ 综合类 － － 合计 ２１０，５４７，２４１．５９ ６．６４ 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 流通受限情况说明 １ ６０１８１８ 光大银行 ３４，６８９，２９５．６８ １．０９ 网下配售股份需锁定三个月 ２ ００２４６３ 沪电股份 ３０，７３４，７１３．４０ ０．９７ 网下配售股份需锁定三个月 ３ ３００１２４ 汇川技术 ８，４１４，０８３．０２ ０．２７ 网下配售股份需锁定三个月 ４ ００２４７８ 常宝股份 ７，９０６，６８０．９６ ０．２５ 网下配售股份需锁定三个月 ５ ００２４４８ 中原内配 ６，９０６，５１４．５６ ０．２２ 网下配售股份需锁定三个月 ６ ００２４８３ 润邦股份 ６，７１１，５６８．２０ ０．２１ 网下配售股份需锁定三个月 ７ ３００１１１ 向日葵 ６，４３９，４９０．４６ ０．２０ 网下配售股份需锁定三个月 ８ ３００１０２ 乾照光电 ６，０４３，８６９．８２ ０．１９ 网下配售股份需锁定三个月 ９ ００２４８０ 新筑股份 ５，７４４，６７７．５３ ０．１８ 网下配售股份需锁定三个月 １０ ００２４８２ 广田股份 ５，６４９，１２０．９０ ０．１８ 网下配售股份需锁定三个月 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） １ ６０１８１８ 光大银行 １０，０２５，８０８ ３４，６８９，２９５．６８ １．０９ ２ ００２４６３ 沪电股份 １，８４０，４０２ ３０，７３４，７１３．４０ ０．９７ ３ ３００１２４ 汇川技术 ８９，５０２ ８，４１４，０８３．０２ ０．２７ ４ ００２４７８ 常宝股份 ４８４，４７８ ７，９０６，６８０．９６ ０．２５ ５ ００２４４８ 中原内配 １６４，９１２ ６，９０６，５１４．５６ ０．２２ ６ ００２４８３ 润邦股份 ２４０，５５８ ６，７１１，５６８．２０ ０．２１ ７ ３００１１１ 向日葵 ２８３，１７９ ６，４３９，４９０．４６ ０．２０ ８ ３００１０２ 乾照光电 ７９，７６６ ６，０４３，８６９．８２ ０．１９ ９ ００２４８０ 新筑股份 １０６，５２１ ５，７４４，６７７．５３ ０．１８ １０ ００２４８２ 广田股份 ８５，５１５ ５，６４９，１２０．９０ ０．１８ 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） １ 国家债券 ３３９，４３５，９２０．００ １０．７１ ２ 央行票据 １９０，２３２，０００．００ ６．００ ３ 金融债券 ５４９，１２７，０００．００ １７．３３ 其中：政策性金融债 ５４９，１２７，０００．００ １７．３３ ４ 企业债券 １，１８０，５３２，７８９．１５ ３７．２６ ５ 企业短期融资券 ６４８，６８３，０００．００ ２０．４７ ６ 可转债 － － ７ 其他 － － ８ 合计 ２，９０８，０１０，７０９．１５ ９１．７７ 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） １ １２６０１８ ０８江铜债 ２，０５９，０１０ １６４，７４１，３９０．１０ ５．２０ ２ １０８１３２２ １０中冶ＣＰ０２ １，５００，０００ １４９，９７０，０００．００ ４．７３ ３ ０８０２１６ ０８国开１６ １，０００，０００ １０８，１００，０００．００ ３．４１ ４ １０８００７８ １０云港集团债 １，０００，０００ １０３，１５０，０００．００ ３．２６ ５ １００１０４２ １０央票４２ １，０００，０００ １００，０７０，０００．００ ３．１６ 序号 名称 金额（元） １ 存出保证金 １６０，７１４．２９ ２ 应收证券清算款 ４，７６０，１２９．２２ ３ 应收股利 － ４ 应收利息 ３１，１９１，８９６．２１ ５ 应收申购款 ９，１２７，９４１．３１ ６ 其他应收款 － ７ 待摊费用 － ８ 其他 － ９ 合计 ４５，２４０，６８１．０３ 本报告期期初基金份额总额 １，９１８，２７３，４２０．１５ 本报告期基金总申购份额 １，６６１，４７５，８０２．７７ 减：本报告期基金总赎回份额 ７３９，３３２，２１２．８６ 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 ２，８４０，４１７，０１０．０６ |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |