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| 大成精选增值混合A(090004) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 10456 | ||||||||
| 基金代码 | 090004 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-01-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 大成精选增值混合型证券投资基金2005年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2005年10月1日起至2005年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1、基金简称 大成精选增值 2、基金运作方式：契约型开放式 3、基金合同生效日： 2004年12月15日 4、报告期末基金份额总额：507,441,246.46份 5、投资目标：投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业，为投资者寻求持续稳定的投资收益。 6、投资策略：本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略，主要投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票，通过积极主动的投资策略，追求基金资产长期的资本增值。 7、业绩比较基准： 新华富时中国A600指数×75%＋新华富时中国国债指数×25% 8、风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，由于本基金采取积极的投资管理、主动的行业配置，使得本基金成为证券投资基金中风险程度中等偏高的基金产品，其长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。 9、基金管理人：大成基金管理有限公司 10、基金托管人： 中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 基金本期净收益 -2,161,257.87元 基金份额本期净收益 -0.0047元 期末基金资产净值 506,441,547.63元 期末基金份额净值 0.9980元 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.47% 0.59% -0.06% 0.68% -0.41% -0.09% （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 大成精选增值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004年12月15日至2005年12月31日） 注： 按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围中规定的各项比例。 四、管理人报告 （一）基金经理简介 曹雄飞先生，基金经理，金融学硕士，7年证券从业经历。先后任职于招商证券北京地区总部研究部行业研究员、鹏华基金管理公司研究部宏观经济及投资策略分析师、景顺长城基金管理公司市场部高级经理。2004年3月以来历任大成基金管理有限公司研究部高级研究员、投资部总监助理、大成蓝筹稳健证券投资基金经理助理。 (二) 基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增值基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 （三）基金经理工作报告 1、四季度市场回顾 四季度大盘先抑后扬。十月份随着上市公司三季报的陆续披露，大多数周期性行业上市公司业绩增速明显减缓甚至环比下滑，钢铁、电力和工程机械等周期性行业尽管经过前两个季度的下跌其估值已经非常便宜，仍被继续杀跌，而港口、机场、高速公路和饮料食品等基金前期重仓持有的预期未来两年业绩能继续平稳增长的防御性资产由于其相对估值吸引力下降也出现了多杀多的惨烈局面，大盘加速下跌探底；进入十一月份，在中石化等权重指标股的拉抬下，大盘振荡筑底；十二月份在宏观经济数据显示人民币升值压力有增无减的情况下，加之香港市场金融地产类H股下半年以来叠创新高，以银行和地产等人民币升值受益板块为龙头，拉动大盘稳步攀升，而年底前3G龙头股中兴通讯股改复牌的大幅上涨更是全面复活了股改对价的赚钱效应，市场投资者信心大幅回升。 2、四季度本基金的投资策略 四季度前两个月我们仍然采取偏防御性的投资策略，维持70％左右的股票仓位，继续重仓持有水电、机场、港口、饮料食品和银行等预期业绩稳定增长的防御性资产，由于这批资产是这段时间的主跌品种，基金净值损失较大。针对这种比较被动的状况，从十一月下旬开始，我们首先从行业均衡配置的角度着手调整组合结构，逢高逐步降低港口、机场、高速公路、食品饮料和水电等行业过重的配置比重，大幅提高了银行和地产的配置比重，并增加了有色、通信、航空、电子元器件和传媒等行业的配置比重，组合结构得以逐步优化，同时基于对市场偏乐观的判断，股票仓位有所提高。 3、06年一季度市场展望及本基金的对策 基于以下判断，我们对06年的市场持偏乐观的看法。首先，由于06年是“十一五”规划的开局年，国民经济有望保持较快增长速度，经济增长模式将从原来的过分倚重投资和出口转变为投资、消费和出口并重，一旦经济成功转型，上市公司盈利下降趋势不排除在2006年年中开始企稳；其次，随着股改的大举推进，长期困扰A股市场的制度性缺陷有望得以克服，有关公司治理结构和投资者权益保护的法律法规有望逐步完善，经过2001年以来长达五年的调整，加上股改平均10送3的对价水平，A股市场的估值优势开始显现；其三，人民币汇率长期处于稳步上升趋势，按照日本、台湾等经济体本币稳步升值过程的经验，不动产等非贸易品和股市将被投资者热烈追捧。 按目前的股改进展，估计今年二季度有望实现新老划断，开始G股的再融资和全流通IPO。出于对新老划断后再融资和全流通IPO扩容压力的担心，我们预计在一季度末不排除出现一定幅度的调整。在此之前，市场依然围绕股改和人民币升值两大主题展开上升行情。在行业板块方面，我们最看好与消费升级有关的商业、金融服务业、零售、医药以及房地产等行业；其次是具备自主创新能力和核心竞争力的制造性企业；第三是资源垄断和自然垄断的行业如机场、港口、煤炭、高速公路、有色金属、品牌白酒和中药；适度关注一些遭到过度抛售的周期性行业的交易性机会。自05年下半年以来，市场投资者结构逐步多元化，相应市场投资主题也呈现阶段性和多元化特征，我们将在保持较高股票仓位的基础上，采取适度的板块轮动策略，以提高投资收益。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金资产总值比例 股票 357,956,011.76 70.45% 债券 41,363,896.40 8.14% 银行存款和清算备付金合计 95,790,294.13 18.85% 应收证券清算款 12,128,827.18 2.39% 权证 0.00 0.00% 其他资产 868,502.69 0.17% 合计 508,107,532.16 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元） 占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 2,106,271.80 0.42% B采掘业 41,694,158.86 8.23% C制造业 124,387,913.87 24.56% C0食品、饮料 27,052,466.99 5.34% C1纺织、服装、皮毛 7,917,815.40 1.56% C2木材、家具 947,694.00 0.19% C3造纸、印刷 0.00 0.00% C4石油、化学、塑胶、塑料 16,446,700.72 3.25% C5电子 3,721,413.00 0.73% C6金属、非金属 23,037,055.56 4.55% C7机械、设备、仪表 26,009,989.12 5.14% C8医药、生物制品 19,254,779.08 3.80% C99其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 19,595,848.65 3.87% E建筑业 0.00 0.00% F交通运输、仓储业 52,086,000.00 10.28% G信息技术业 38,632,960.50 7.63% H批发和零售贸易 6,575,759.03 1.30% I金融、保险业 33,296,644.92 6.57% J房地产业 26,180,796.05 5.17% K社会服务业 8,176,000.00 1.61% L传播与文化产业 1,503,000.00 0.30% M综合类 3,720,658.08 0.74% 合计 357,956,011.76 70.68% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 600009 上海机场 1,500,000 21,630,000.00 4.27% 2 000063 G中兴 750,000 20,835,000.00 4.11% 3 600717 G天津港 3,000,000 14,910,000.00 2.94% 4 600900 G长电 2,000,000 13,840,000.00 2.73% 5 600348 G国阳 1,507,717 13,750,379.04 2.72% 6 600519 贵州茅台 300,000 13,686,000.00 2.70% 7 600000 浦发银行 1,300,000 12,675,000.00 2.50% 8 600028 中国石化 2,400,000 11,184,000.00 2.21% 9 600050 中国联通 3,600,000 10,080,000.00 1.99% 10 600036 招商银行 1,442,179 9,489,537.82 1.87% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例 1 国债 827,896.40 0.16% 2 金融债 40,536,000.00 8.01% 3 央行票据 0.00 0.00% 4 企业债 0.00 0.00% 5 可转债 0.00 0.00% 合计 41,363,896.40 8.17% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例 1 04国开12 40,536,000.00 8.01% 2 02国债14 827,896.40 0.16% （六）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、基金的其他资产构成 单位：元 项目 金额 交易保证金 160,000.00 应收利息 693,593.87 应收申购款 14,908.82 合计 868,502.69 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细：无。 5、权证投资情况 权证代码 权证名称 期间买入数量 买入成本 期间卖出数量 卖出收入 期末数量 (元) （元） 038002 万科HRP1 0 0.00 400,000.00 346,765.32 0 注：本基金本报告期内投资的权证万科HRP1（038002）源于万科A（000002）股权分置改革对价支付，非基金主动投资。 6、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况：无。 六、开放式基金份额变动 单位：份 本报告期初基金份额总额 464,867,530.99 本报告期间基金总申购份额 58,883,295.11 本报告期间基金总赎回份额 16,309,579.64 本报告期末基金份额总额 507,441,246.46 七、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成精选增值混合证券投资基金的文件； 2、《大成精选增值混合证券投资基金基金合同》； 3、《大成精选增值混合证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 （二）存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 （三）查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 二○○六年一月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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