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| 长信金利趋势混合A(519994) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 104544 | ||||||||
| 基金代码 | 519994 | ||||||||
| 公告日期 | 2010-10-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长信金利趋势股票型证券投资基金2010年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：２０１０年１０月２６日 §１ 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。 §２ 基金产品概况 ■ §３ 主要财务指标和基金净值表现 ３．１ 主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ３．２ 基金净值表现 ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注：１、图示日期为２００６年４月３０日至２０１０年９月３０日。 ２、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：股票类资产占资金资产总净值比例为６０－９５％，债券类资产占资金资产总净值比例为０－３５％，货币市场工具占资金资产总净值比例为５－１５％。 §４ 管理人报告 ４．１ 基金经理小组简介 ■ 注：１、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增／变更基金经理的公告披露日为准。 ２、基金经理助理的任职日期以公司作出正式聘任的决议之日为准。 ３、本基金的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。 ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 ４．３ 公平交易专项说明 ４．３．１ 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 ４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，公司所管理的各基金之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司不存在管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。 ４．３．３ 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能异常交易行为。 ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析 市场在二季度经历大幅快速下跌之后，三季度呈现超跌反弹的态势。期间上证指数上涨１０．７％，沪深３００上涨１４．５％，中小板指数上涨２８％，但创业板指数只上涨了２．５％。三季度本基金净值上涨１７．１％，截止９月３０日份额净值为０．７１７９元。 从行业结构看，这一波反弹是地产、煤炭、有色和钢铁等周期性行业率先发起的，背后的逻辑主要是估值修复，但由于投资者对经济前景的预期不明朗，在经济转型的大思路下，这些先期反弹的行业纷纷又基本回到反弹之前位置；而代表了消费升级和新兴产业方向的医药、食品饮料、商业零售、新能源和相关的一些小金属则后来居上，涨幅可观，有些品种更是涨幅巨大。值得关注的是，创业板在解禁潮和高估值的双重压力下，整个三季度显著跑输大盘。 三季度本基金主要精力放在调仓上，而仓位则基本变化不大，期间做过三到四次主动的仓位选择，但幅度都在５个点以内。 对于四季度的市场，我们持谨慎乐观的态度。首先，自上而下看，经济可能将于四季度阶段性见底，未来将走出一个小复苏；通胀阶段性见顶而中长期上行空间大，下一波通胀可能将是全球性的，缘起是过去两年并依然在持续的货币超发，催化剂是再次数量宽松或者发达国际经济复苏；货币活跃度可能会持续比较高，前期蛰伏的资金将伺机进行资产配置；而政策以调结构为主可以理解为中性；从经济周期看，经济正处于扩张前期，嵌套小复苏期，未来可能将逐步走向过热期。所以，未来一段时间市场应该可以看好，配置应向资源类倾斜，可阶段性配置先导性行业。自下而上看，周期品中的煤炭、钢铁、地产和金融为市场提供了比较大的安全边际，而稳定类行业整体估值较合理，市场整体的系统性风险不大。未来的潜在风险可能来自于以下几个方面：全球经济二次探底；发达经济体复苏过快，导致大宗商品显著的上行风险，过热来得太早；新兴产业和内需引导不成功，经济扩张受阻，资金流向资产市场，泡沫过早吹起；超出大家预期的地产调控政策。这些风险除了通胀和过热来得太早外，其他的风险目前看可能性并不大，而通胀和过热方向是确定的，时间点未定，催化剂将是美国经济的真正复苏（就业开始明显改善），需要密切关注。 自上而下的选择：由于通胀是中期最大主题，资源类行业可以看好；企业资本开支可能增加，高端机床、自动控制设备、节能环保设备等可以看好；小复苏期部分先导性行业可谨慎看好，汽车可以阶段性看好；调结构的核心是消费升级、产业升级、新兴产业、服务业、节能环保等，相关行业可以看好。 综合自上而下和自下而上，我们看好：资源品：煤炭、基本金属和部分小金属；投资品：部分机械（高端机床、自动控制设备、节能环保设备）；东部水泥；可选消费：地产、汽车（阶段性看好）等；金融：看好保险；稳定类消费品：医药、食品饮料和商业（消费长期看好，但要精选公司、把握估值）；主题：节能环保。 ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现 截止到２０１０年９月３０日，本基金份额净值为０．７１７９，份额累计净值为２．１４７７元，本报告期内本基金净值增长率为１７．１１％，同期业绩比较基准涨幅为８．７１％。 §５ 投资组合报告 ５．１ 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 ■ ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 ■ ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 ■ ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 ■ ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 ■ ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 ５．８ 投资组合报告附注 ５．８．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。 ５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 ５．８．３ 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 ■ ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 ５．８．６ 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §６ 开放式基金份额变动 单位：份 ■ §７ 备查文件目录 ７．１ 备查文件目录 １、中国证监会批准设立基金的文件； ２、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》； ３、《长信金利趋势股票型证券投资基金招募说明书》； ４、《长信金利趋势股票型证券投资基金托管协议》； ５、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； ６、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》； ７、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 ７．２ 存放地点 基金管理人的住所。 ７．３ 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｘｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ。 基金简称 长信金利趋势股票 前端交易代码 ５１９９９５ 后端交易代码 ５１９９９４ 基金运作方式 契约性开放式 基金合同生效日 ２００６年０４月３０日 报告期末基金份额总额 １０，９３０，７８０，８４５．１２ 投资目标 本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、工业化和老龄化各个中国趋势点的持续增长的上市公司股票主动投资，谋求基金资产的长期稳定增值。本基金选择投资的上市公司股票包括价值股和成长股，股票选择是基于中国趋势点分析、品质分析和持续增长分析等方面的深入分析论证。 投资策略 本基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判中国经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发展趋势的基础上，深入分析研究受益于中国趋势点的持续增长的上市公司证券，以期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。 业绩比较基准 上证Ａ股指数×７０％＋中信标普国债指数×３０％ 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于预期收益和预期风险较高的基金品种。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 主要财务指标 报告期（２０１０年０７月０１日－２０１０年０９月３０日） １．本期已实现收益 －３０２，０７９，６６０．６０ ２．本期利润 １，１６５，７３１，６６１．１２ ３．加权平均基金份额本期利润 ０．１０５２ ４．期末基金资产净值 ７，８４７，５１２，７８３．９５ ５．期末基金份额净值 ０．７１７９ 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 １７．１１％ １．１８％ ８．７１％ ０．９６％ ８．４０％ ０．２２％ 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 付勇 投资总监、本基金的基金经理 ２０１０年０６月２８日 － １０年 金融学博士，北京大学金融学专业博士研究生毕业，具有基金从业资格。曾任中国建设银行个人金融业务部主任科员、华龙证券投资银行北京总部副总经理、东北证券北京总部总经理助理、东方基金副总经理。２００６年１月至２０１０年２月任东方基金管理有限责任公司东方精选混合型开放式证券投资基金的基金经理，２００８年６月至２０１０年２月任东方基金管理有限责任公司东方策略成长股票型开放式证券投资基金的基金经理。２０１０年３月加入长信基金管理有限责任公司，现任公司投资总监兼本基金的基金经理。 许万国 本基金的基金经理、长信中证中央企业１００指数基金（ＬＯＦ）的基金经理 ２００８年０６月０２日 － １２年 经济学硕士，具有基金从业资格。曾任蔚深证券研究部研究员、深圳市恒宝鼎投资有限公司证券投资部负责人、融通基金管理有限公司策略研究员、蓝筹成长基金经理助理。先后从事上市公司行业研究、策略研究、投资管理等工作。２００７年９月加入长信基金管理有限责任公司投资管理部，任基金经理助理，现任本基金的基金经理和长信中证中央企业１００指数基金（ＬＯＦ）的基金经理。 安昀 本基金基金经理助理 ２０１０年５月１１日 － ４年 经济学硕士，上海复旦大学经济学院数量经济学研究生毕业，具有基金从业资格。２００６年起就职于申银万国证券研究所，担任策略研究工作，曾获２００７年新财富最佳策略分析师评选第一名，２００８年新财富最佳策略分析师评选第二名。２００８年１１月加入长信基金管理有限责任公司，担任策略研究员，从事策略研究工作。现任研究发展部副总监，２０１０年５月１１日开始担任本基金的基金经理助理。 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（％） １ 权益投资 ６，４６４，１４２，０６５．４０ ８１．８８ 其中：股票 ６，４６４，１４２，０６５．４０ ８１．８８ ２ 固定收益投资 ８５３，４１０，０００．００ １０．８１ 其中：债券 ８５３，４１０，０００．００ １０．８１ 资产支持证券 － － ３ 金融衍生品投资 － － ４ 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － ５ 银行存款和结算备付金合计 ５４６，８２６，５０６．２４ ６．９３ ６ 其他资产 ３０，５７０，１６７．５７ ０．３９ ７ 合计 ７，８９４，９４８，７３９．２１ １００．００ 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） Ａ 农、林、牧、渔业 － － Ｂ 采掘业 ４４６，８７９，９３３．９７ ５．６９ Ｃ 制造业 ３，２６４，１４１，３０９．７７ ４１．５９ Ｃ０ 食品、饮料 ９１２，１０４，４４３．２６ １１．６２ Ｃ１ 纺织、服装、皮毛 － － Ｃ２ 木材、家具 － － Ｃ３ 造纸、印刷 － － Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 １１１，２３２，８７８．５３ １．４２ Ｃ５ 电子 － － Ｃ６ 金属、非金属 ６１７，２４２，４２６．５５ ７．８７ Ｃ７ 机械、设备、仪表 １，３２７，２２８，２６３．６７ １６．９１ Ｃ８ 医药、生物制品 ２９６，３３３，２９７．７６ ３．７８ Ｃ９９ 其他制造业 － － Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 １１７，４２６，１４５．４４ １．５０ Ｅ 建筑业 １０６，４８８，０００．００ １．３６ Ｆ 交通运输、仓储业 ３５４，３３８，１８８．５８ ４．５２ Ｇ 信息技术业 １８７，５７２，８５５．６８ ２．３９ Ｈ 批发和零售贸易 ２７８，８８３，９８２．７５ ３．５５ Ｉ 金融、保险业 ６７５，６６７，５１２．６６ ８．６１ Ｊ 房地产业 ５６５，６７７，４６８．２０ ７．２１ Ｋ 社会服务业 ２３２，８４４，５４１．３０ ２．９７ Ｌ 传播与文化产业 ２３４，２２２，１２７．０５ ２．９８ Ｍ 综合类 － － 合计 ６，４６４，１４２，０６５．４０ ８２．３７ 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） １ ００００６３ 中兴通讯 ７，３４９，７７０ １８１，１７１，８３０．５０ ２．３１ ２ ０００８６９ 张 裕Ａ １，５０８，７０３ １８１，０２９，２７２．９７ ２．３１ ３ ０００４２３ 东阿阿胶 ３，６３８，３９９ １７９，３００，３０２．７２ ２．２８ ４ ０００６５１ 格力电器 １２，４３３，８０９ １７６，３１１，４１１．６２ ２．２５ ５ ０００５６８ 泸州老窖 ４，６９９，７２１ １７０，５５２，８７５．０９ ２．１７ ６ ００２０２４ 苏宁电器 １０，４８９，６４３ １６７，５１９，５９８．７１ ２．１３ ７ ６００５１９ 贵州茅台 ９９０，０００ １６７，０４２，７００．００ ２．１３ ８ ０００００２ 万 科Ａ １９，１４９，９３９ １６０，８５９，４８７．６０ ２．０５ ９ ６００７６１ 安徽合力 ９，４９９，８４３ １５１，３３２，４９８．９９ １．９３ １０ ６００８７５ 东方电气 ４，３５９，８９８ １３５，８５４，４２１．６８ １．７３ 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） １ 国家债券 － － ２ 央行票据 ８５３，４１０，０００．００ １０．８７ ３ 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － ４ 企业债券 － － ５ 企业短期融资券 － － ６ 可转债 － － ７ 其他 － － ８ 合计 ８５３，４１０，０００．００ １０．８７ 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） １ １００１０６０ １０央行票据６０ ４，０００，０００ ３９９，５６０，０００．００ ５．０９ ２ ０８０１０３５ ０８央行票据３５ ２，０００，０００ ２０２，４００，０００．００ ２．５８ ３ ０８０１０１７ ０８央行票据１７ １，５００，０００ １５１，３８０，０００．００ １．９３ ４ １００１０４２ １０央行票据４２ １，０００，０００ １００，０７０，０００．００ １．２８ 序号 名称 金额 １ 存出保证金 ９６４，３８８．７９ ２ 应收证券清算款 １７，２１１，８５６．０４ ３ 应收股利 － ４ 应收利息 １２，３３６，７３２．０７ ５ 应收申购款 ５７，１９０．６７ ６ 其他应收款 － ７ 待摊费用 － ８ 其他 － ９ 合计 ３０，５７０，１６７．５７ 本报告期期初基金份额总额 １１，１５７，７００，９２１．０７ 本报告期期间基金总申购份额 １７，５１７，７８１．９８ 本报告期期间基金总赎回份额 ２４４，４３７，８５７．９３ 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） － 报告期期末基金份额总额 １０，９３０，７８０，８４５．１２ |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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