财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
大成债券A/B(090002)  基金公开信息
流水号 10454
基金代码 090002
公告日期 2006-01-21
编号 1
标题 大成债券投资基金2005年第4季度报告
信息全文 一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2005年10月1日起至2005年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称：大成债券
2、基金运作方式：契约型开放式
3、基金合同生效日：2003年6月12日
4、报告期末基金份额总额： 212,677,350.40份
5、投资目标：在力保本金安全和保持资产流动性地基础上追求资产地长期稳定增值。
6、投资策略：通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下地进行投资管理，以实现投资目标。类属资产部分按照修正地均值－方差模型在交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债之间实行最优配置。
7、业绩比较基准：中国债券总指数
8、风险收益特征：无
9、基金管理人：大成基金管理有限公司
10、基金托管人：中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
基金本期净收益 -73,968.29元
基金份额本期净收益 -0.0003元
期末基金资产净值 216,524,953.51元
期末基金份额净值 1.0181元
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.82% 0.15% 0.95% 0.16% 1.87% -0.01%
（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
大成债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年6月12日至2005年12月31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例：本基金投资于债券类投资工具的比例不低于基金资产总值的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。
四、管理人报告
（一）基金经理简介
陈尚前先生，基金经理，南京大学经济学硕士，中国注册会计师协会非执业会员，9年债券从业经历。曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券公司研究发展中心策略部经理。2002 年加盟大成基金管理有限公司，现任公司投资部副总监，负责公司所有基金的债券投资业务。
（二） 基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成债券基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
（三）基金经理工作报告
2005年四季度，国债市场先抑后扬。10月初到11月底，受央行加大公开市场资金回笼力度、物价指数预期回升的影响，债券市场一二级市场收益率持续上行。12月份，市场利空因素逐渐得到消化，货币市场利率逐渐趋稳。出于对2006年一季度的发行真空期的考虑，银行、保险公司加大国债投资力度。交易所国债指数也在急跌后企稳，并走出一轮持续上涨行情。整个四季度，上证国债指数上涨0.75％，中国债券总指数上涨0.95％，涨幅较前三季度有所放缓。债券收益率曲线小幅下移并呈现平坦化趋势。
在股权分置改革试点向纵深推进的政策背景下，四季度股票市场先抑后扬，整体变化不大。整个四季度，上证指数微涨0.47%，而同期天相转债指数上涨2.29％，转债依然表现出与股市同涨同跌的特性，也表现出转债在平衡市场中优于A股的风险收益特性。
应对四季度市场行情的大幅振荡，本基金经理小组继续执行本基金成立以来一直执行的投资策略，即在严格控制风险的基础上，采取基金的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。基于对当前债券资产和可转债资产风险收益特性的认识和判断，本基金在四季度同时注重国债、企业债和可转债的投资，大幅降低组合整体的波动性。其中，债券投资组合以组合的收益性和流动性为主，增加金融债和企业债的投资比例，适当参与国债市场波动带来的交易机会。基于股权分置改革对可转债期权价值的影响，本基金根据可转债投资特点以及降低债券基金组合波动性的要求，在可转债品种DELTA值逐渐提高的同时坚决卖出高DELTA值品种以实现收益，并大幅减持基金组合中可转债的投资比例。
以上策略为本基金在四季度取得了稳定的收益。对国债和可转债的重视和主动积极的操作使我们把握住了两个大类资产的主要投资机会，这也使得四季度本基金的净值涨幅2.82％，高于业绩比较基准。
我们非常感谢基金持有人对本基金的长期信任和支持，我们将继续按照债券基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，积极投资，力争获得与基金持有人风险特征一直的稳定收益回报给基金持有人。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
项目 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 13,781,600.00 6.33%
债券 188,814,666.77 86.78%
银行存款和清算备付金合计 9,114,233.94 4.19%
应收证券清算款 2,831,493.77 1.30%
权证 0.00 0.00%
其他资产 3,036,238.20 1.40%
合计 217,578,232.68 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B采掘业 0.00 0.00%
C制造业 0.00 0.00%
C0食品、饮料 0.00 0.00%
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5电子 0.00 0.00%
C6金属、非金属 0.00 0.00%
C7机械、设备、仪表 0.00 0.00%
C8医药、生物制品 0.00 0.00%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G信息技术业 0.00 0.00%
H批发和零售贸易 0.00 0.00%
I金融、保险业 0.00 0.00%
J房地产业 0.00 0.00%
K社会服务业 13,781,600.00 6.36%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 0.00 0.00%
合计 13,781,600.00 6.36%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资
产净值比例
1 000069 华侨城Ａ 1,070,000 13,781,600.00 6.36%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例
1 国债 36,311,440.00 16.77%
2 金融债 61,930,500.00 28.60%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债 27,968,501.37 12.92%
5 可转债 62,604,225.40 28.91%
合计 188,814,666.77 87.20%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
1 05进出01 31,750,500.00 14.66%
2 05农发13 30,180,000.00 13.94%
3 05苏园建债 21,968,501.37 10.15%
4 02国债⒁ 18,151,200.00 8.38%
5 04国债⑸ 17,958,800.00 8.29%
（六）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成
单位：元
项目 金额
交易保证金 160,000.00
应收利息 2,846,390.54
应收申购款 29,847.66
合计 3,036,238.20

4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
110036 招行转债 17,604,046.20 8.13%
110219 南山转债 14,602,196.40 6.74%
100196 复星转债 14,034,546.00 6.48%
110037 歌华转债 11,365,139.80 5.25%
100177 雅戈转债 4,998,297.00 2.31%
5、权证投资情况：无。
6、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况：无。
六、开放式基金份额变动
单位：份
本报告期初基金份额总额 215,943,617.93
本报告期间基金总申购份额 9,553,133.51
本报告期间基金总赎回份额 12,819,401.04
本报告期末基金份额总额 212,677,350.40
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成债券投资基金的文件；
2、《大成债券投资基金基金合同》；
3、《大成债券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
（二）存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
（三）查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○○六年一月二十一日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
↑返回页顶↑