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长城稳健增利债券A(200009) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 104370 | ||||||||
基金代码 | 200009 | ||||||||
公告日期 | 2010-10-26 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 长城稳健增利债券型证券投资基金2010年第3季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2010年10月26日 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 1 - §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年07月01日起至09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长城稳健增利债券 交易代码 200009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年8月27日 报告期末基金份额总额 162,661,003.63 份 投资目标 本基金主要投资对象为具有高信用等级的固定收益类金融工具,部分基金资产可以适度参与二级市场权益类金融工具投资,并运用固定比例投资组合保险策略对组合的风险进行有效管理,在组合投资风险可控和保持资产流动性的前提下尽可能提高组合收益。同时根据市场环境,以积极主动的组合动态调整投资策略,力争获得超越业绩比较基准的长期稳定收益。 投资策略 动态资产配置策略及固定比例投资组合保险策略;收益资产投资策略;风险资产投资策略。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司发布的中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于货币市场基金。本基金为中等风险、中等收益基金产品。 基金管理人 长城基金管理有限公司 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 2 - 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2010年7月1日 - 2010年9月30日 ) 1.本期已实现收益 1,905,442.30 2.本期利润 2,326,767.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0280 4.期末基金资产净值 184,733,475.05 5.期末基金份额净值 1.136 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.27% 0.17% 0.82% 0.04% 2.45% 0.13% 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金合同规定本基金投资组合为:固定收益类资产所占比例为80%-100%,权益类资产所占比例为0-20%,且本基金持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本报告期本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 钟光正 本基金的基金经理、长城货币市场证券投资基金的基金经理 2010年2月24日 - 1年 男,中国籍,经济学硕士。具有7年债券投资管理经历。曾就职于安徽安凯汽车股份有限公司、广发银行总行资金部、招商银行总行资金交易部。2009年11月进入长城基金管理有限公司,曾任债券研究员。 - 3 - 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 4 - 王定元 本基金的基金经理、长城货币市场证券投资基金的基金经理、研究部总经理 2009年9月22日 - 18年 男,中国籍。东北工学院数学系理学学士、中南财经大学计划统计系经济学硕士、中南财经政法大学投资系经济学博士。具有18年证券从业经验。曾就职于武汉钢铁学院、东莞市城区政府审计师事务所、广东宏远工业区股份有限公司、东莞证券有限责任公司、联合证券有限责任公司。2005年进入长城基金管理有限公司,曾任长城货币基金基金经理、固定收益部副经理、基金管理部副总经理。 注:王定元先生从2010年10月22日起不再担任本基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城稳健增利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况,本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整,有效地保护了基金持有人利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。 公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序,保证各基金获得了公平的交易机会。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为债券型基金,投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为,未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 5 - 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)操作回顾 实体经济从8月份开始表现出回暖迹象,9月份的汇丰PMI指数升至52.9,已连续2个月回到50以上。受实体经济回暖以及今年以来特殊的自然灾害影响,CPI从2季度开始就一直处于高位,并且7、8两个月连续加速上涨。 为了配合国家的宏观调控,央行3季度通过公开市场操作净投放基础货币1300亿左右,并维持基础利率、央票及回购利率不变,货币政策保持适度宽松。但受基本面转好以及通胀预期上升的影响,债券收益率曲线有所陡峭化,短端收益率小幅下行,中长端收益率大幅上行。 我们在3季度的投资中认为,虽然CPI的上涨已逐步成为债市的隐忧,但央行的调控重心一直围绕信贷管制进行,并且期间一直保持货币利率稳定和数量的净投放,因此央行短期内没有加息的意愿,债市至少存在持有性防御机会,基于此我们对组合的信用结构没有进行重大改变。但从收益率曲线形态上看,我们认为曲线的陡峭化中端面临的压力会比较大,平坦的长端会相对安全,防御性机会应该出现在长端,因此我们将组合的期限结构向长端适当转移,使得组合呈现哑铃型的配置结构。经过这样调整,从组合表现来看,一定程度上规避了3季度中长债收益向上调整的风险,组合的抗风险能力得到了加强。另外,在权益类投资上,我们一直坚持运用CPPI策略及时调整权益类的配置比例,将组合的风险和波动率一直控制在可接受的合理范围内,起到了较好的收益增强效果。 (2)市场展望 展望4季度,由于经济增速短期内仍处于下行通道,加上美元一直维持低利率使得人民币面临的升值压力较大,由此可以判断央行在4季度提高基础利率的空间不大,并且市场的流动性仍然会继续得到维持。但我们同时也应充分重视CPI上涨存在的较大不确定性,并谨防其可能对债市构成进一步利空影响。总体来看,对于4季度的债市投资我们认为机会和风险并存,我们一方面应规避债市收益的上调风险,同时应充分挖掘债市收益上调中存在的超调性投资机会。 因美国的量化宽松政策向全球释放流动性,国内的外汇占款一直居高不下,4季度的权益类投资可能会因流动性泛滥而存在一定投资机会。但期间国家也可能会加大对通胀和房地产行业的治理力度,这也会成为权益类投资的负面因素。总体来看,在季度的权益类投资中,我们还是应立足根本,从组合收益增强角度对权益类资产予以灵活配置。 本基金在4季度将会密切跟踪市场并及时调整组合,在对组合风险进行严格控制的基础上,力争为投资人获取安全稳健的投资回报。 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 6 - 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为3.27%,较同期业绩比较基准高2.45%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 18,759,845.28 9.83 其中:股票 18,759,845.28 9.83 2 固定收益投资 151,532,032.32 79.43 其中:债券 151,532,032.32 79.43 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 10,952,951.32 5.74 6 其他资产 9,526,925.23 4.99 7 合计 190,771,754.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 10,834,965.28 5.87 C0 食品、饮料 802,025.28 0.43 C1 纺织、服装、皮毛 18,750.00 0.01 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,540.00 0.01 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 3,275,950.00 1.77 C8 医药、生物制品 6,718,700.00 3.64 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 33,030.00 0.02 F 交通运输、仓储业 60,350.00 0.03 G 信息技术业 - - 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 7 - H 批发和零售贸易 7,781,500.00 4.21 I 金融、保险业 50,000.00 0.03 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 18,759,845.28 10.16 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000759 武汉中百 200,000 2,660,000.00 1.44 2 600361 华联综超 180,000 2,334,600.00 1.26 3 601299 中国北车 400,000 2,120,000.00 1.15 4 600062 双鹤药业 60,000 1,834,200.00 0.99 5 600664 哈药股份 80,000 1,814,400.00 0.98 6 600535 天士力 40,000 1,394,400.00 0.75 7 002252 上海莱士 20,000 1,235,200.00 0.67 8 601766 中国南车 200,000 1,142,000.00 0.62 9 000419 通程控股 100,000 1,110,000.00 0.60 10 600195 中牧股份 29,904 802,025.28 0.43 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 69,380,085.00 37.56 2 央行票据 20,184,000.00 10.93 3 金融债券 19,942,000.00 10.80 其中:政策性金融债 19,942,000.00 10.80 4 企业债券 41,237,087.50 22.32 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 788,859.82 0.43 7 其他 - - 8 合计 151,532,032.32 82.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 010110 21国债⑽ 434,390 44,090,585.00 23.87 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 8 - 2 100009 10附息国债09 200,000 20,218,000.00 10.94 3 0801017 08央行票据17 200,000 20,184,000.00 10.93 4 080222 08国开22 200,000 19,942,000.00 10.80 5 126019 09长虹债 93,710 7,688,905.50 4.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 37,343.92 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,570,035.64 5 应收申购款 7,919,545.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,526,925.23 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 9 - 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 61,623,448.46 本报告期基金总申购份额 144,008,188.90 减:本报告期基金总赎回份额 42,970,633.73 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 162,661,003.63 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1 本基金设立等相关批准文件 7.1.2 《长城稳健增利债券型证券投资基金基金合同》 7.1.3 《长城稳健增利债券型证券投资基金托管协议》 7.1.4 法律意见书 7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照 7.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照 7.1.7 中国证监会规定的其他文件 7.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。 咨询电话:0755-23982338 客户服务电话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn 长城稳健增利债券 2010 年第 3 季度报告 - 10 - |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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