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| 融通行业景气混合A/B(161606) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 10300 | ||||||||
| 基金代码 | 161606 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 融通行业景气证券投资基金2005年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 第一节 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2006年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 第二节 基金产品概况 基金简称 融通行业景气基金 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年4月29日 期末基金份额总额 1，244，282，558.07份 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 交通银行 投资目标：通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略：在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，强调以行业为导向进行个股选择，投资于具有良好成长性的行业及其上市公司股票，把握由市场需求、技术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映，将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作为投资对象。 风险收益特征：在锁定可承受风险的基础上，追求较高收益。 业绩比较基准：70%×上证综合指数+ 30%×银行间债券综合指数。 第三节 主要财务指标和基金净值表现 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标（未经审计） 单位:人民币元 项目 2005年10月1日至2005年12月31日 基金本期净收益 -7，659，936.90 加权平均基金份额本期净收益 -0.0058 期末基金资产净值 1，164，247，377.76 期末基金份额净值 0.936 （二）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶 段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 4.12% 0.99% 0.45% 0.63% 3.67% 0.36% （三）累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 第四节 基金管理人报告 （一）基金经理简介 冯宇辉先生，1969年出生，硕士学历。曾任洛阳耐火材料厂科研所助理工程师；中华财务会计咨询公司评估师；君安证券有限公司投资银行部助理业务董事、资产管理部基金经理；华安证券有限公司资产管理部副经理、经理；华富基金管理有限公司副总经理；融通基金管理有限公司首席分析师。 （二）基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通行业景气证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 （三）基金运作报告 1、市场回顾展望与操作总结 05年四季度上证指数上涨0.47%，股改行情仍是继三季度以来最为突出的亮点，只是新的寻宝游戏集中在金融、地产、通讯等行业，市场由单纯寻找对价比例高的公司转变为寻找估值与对价具备吸引力的公司，这与三季度的判断有一定差异，虽然当时认为市场转强，但判断市场行情的主题将转为成长，因此，更多偏重于业绩转好的公司，四季度基金净值虽上涨4.12%，但未能抓住本轮上涨幅度最高的地产、金融板块，这是今后投资中应吸取教训的。 预计06年中期股改工作将基本完成，一季度将进入高峰，而全流通后的再融资和新股发行亦将启动，05年证券市场的融资功能丧失现象不可能在06年延续，而证监会、交易所推出的股指期货、融资融券等创新业务也使市场估值愈发困难，一边是政策调控将继续在06年起主导作用，一边是市场心理仍属牛熊转换的不稳定期，就如05年股权分置改革启动之初，本是利好行为却在开始成为市场加速下跌的导火索，直到后期其利好实质才开始反映。因此，政策调控技巧和市场心理变化仍是06年股市的最大影响因素。 尽管发改委05年末已开始调整天然气价格，但宏观面再出现过往大幅调控的可能几乎没有，石油价格走向的明显趋于稳定，05年原材料等要素价格的持续上扬也将在06年趋稳；人民币06年年升值压力仍然存在，但国内通货膨胀压力仍不大，加息可能仍较小；而固定资产投资将继续保持反弹，但结构将出现调整，重心由城市转向农村，由长三角、珠三角转向环渤海；出口虽然将继续保持调整增长态势，但也不会出现05年的快速增长势头，而借助政策支持（如个税降低和鼓励消费）和大幅出口导致的个人收入增长，仅有消费有望在06年出现较明显的上升趋势，由于供给能力的充足，只有具备竞争力的消费类公司才有望出现明显的业绩上升。因此，总体分析，各行业基本面出现明显变化的仍属少数，多数行业将保持平稳的运行态势，但行业中兼并重组有望06年展开，我们也将对境外战略投资者增持A股密切关注，把握其中投资机会。 2、06年一季度投资策略 结合上述分析，06年一季度的投资重点有二，一是把握政策动向和市场心理后制定灵活的投资策略，主要是资产配置的灵活性，既要看到市场对政策的放大效应，又要保持对政策长期作用的清醒认识。二是行业选择中首选代表未来消费热点的汽车、3G和液晶电视等行业，以行业投资为主选择优秀公司；同时根据固定资产投资增长的区域特点选择相关行业，以寻找相关受益公司为主；而对出口类行业更多保持警惕心理，仅对行业中的优质公司在估值偏低时才考虑介入，总之，把握行业内部竞争结构，发掘业绩高速成长的公司，采取相对灵活的资产配置，将是我们一季度的主要投资策略。 第五节 投资组合报告 （一）期末基金资产组合情况 项 目 金额（元） 占基金资产总值比例 银行存款及清算备付金 100，263，621.34 8.47% 股票投资市值 1，063，389，976.92 89.80% 债券投资市值 -- -- 权证投资市值 -- -- 其他资产 20，531，356.08 1.73% 资产合计 1，184，184，954.34 100.00% （二）按行业分类的股票投资组合 行业 市 值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 8，048，883.15 0.69% B 采掘业 39，769，707.42 3.42% C 制造业 823，567，751.39 70.74% C0 食品、饮料 -- -- C1 纺织、服装、皮毛 34，454，074.32 2.96% C2 木材、家具 13，662，960.63 1.17% C3 造纸、印刷 -- -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 41，024，071.35 3.52% C5 电子 137，305，548.30 11.79% C6 金属、非金属 247，709，958.24 21.28% C7 机械、设备、仪表 340，640，732.41 29.26% C8 医药、生物制品 8，770，406.14 0.75% C99 其他制造业 -- -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 19，104，545.25 1.64% E 建筑业 1，662，000.00 0.14% F 交通运输、仓储业 39，526，256.46 3.40% G 信息技术业 88，231，075.25 7.58% H 批发和零售贸易 457，640.00 0.04% I 金融、保险业 27，266，390.88 2.34% J 房地产业 -- -- K 社会服务业 15，755，727.12 1.35% L 传播与文化产业 -- -- M 综合类 -- -- 合计 1，063，389，976.92 91.34% （三）基金投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 数 量(股) 市 值（元） 占基金资产净值的比例 000927 一汽夏利 28，949，451 116，666，287.53 （注）10.02% 000786 北新建材 22，785，733 110，282，947.72 9.47% 000100 TCL 集团 40，906，255 95，720，636.70 8.22% 600482 风帆股份 9，378，650 64，431，325.50 5.53% 000401 冀东水泥 19，058，111 59，270，725.21 5.09% 600585 海螺水泥 4，802，446 46，007，432.68 3.95% 000063 G中兴 1，445，004 40，142，211.12 3.45% 600685 广船国际 10，250，490 38，644，347.30 3.32% 600028 中国石化 7，731，387 36，028，263.42 3.09% 000651 格力电器 2，591，456 26，873，398.72 2.31% 注：表中''''一汽夏利''''占基金资产净值比例超限是因证券市场波动等基金管理人之外的因素所引起，基金管理人按照《证券投资基金运作管理办法》规定的调整期限，已在十个交易日内将该比例调整到位。 （四）按券种分类的债券投资组合 无 （五）基金投资前五名债券明细 无 （六）报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券； 2、报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票； 3、其他资产的构成 项目 金 额（元） 交易保证金 1，381，465.52 应收证券交易清算款 19，061，176.17 应收利息 38，762.39 应收申购款 49，952.00 合计 20，531，356.08 4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 第六节 开放式基金份额变动 单位:份 项目 基金份额 期初基金份额 1，407，775，725.74 本期总申购份额 10，391，617.04 本期总赎回份额 173，884，784.71 期末基金份额 1，244，282，558.07 第七节 备查文件目录 （一）中国证监会批准设立融通行业景气证券投资基金的文件； （二）《融通行业景气证券投资基金合同》； （三）《融通行业景气证券投资基金托管协议》； （四）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； （五）报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 融通基金管理有限公司 2006年1月20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | -- | ||||||||
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