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海富通收益增长混合(519003)  基金公开信息
流水号 10202
基金代码 519003
公告日期 2005-03-31
编号 1
标题 海富通收益增长证券投资基金2004年度报告摘要
信息全文 第一节 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经董事会全体董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，报告正文同时登载于基金管理人网站(http://www.hftfund.com)。投资者欲了解详细内容，应仔细阅读年度报告正文。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
第二节 基金简介
一、 基金简称：海富通收益
交易代码：510003
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年3月12日
报告期末基金份额总额：11,400,744,867.47份
二、 基金投资目标：建立随时间推移非负增长的收益增长线，运用优化组合保险机制实现风险预算管理，力争基金份额净值高于收益增长线水平。在此基础上，通过精选证券和适度主动地把握市场时机，将中国经济的高速成长转化为基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略：整体投资策略分为三个层次：第一层次，以优化投资组合保险策略为核心，并结合把握市场时机，确定和调整基金资产在债券和股票间的配置比例，实现风险预算管理、降低系统性风险，保证基金投资目标的实现；第二层次，采用自上而下的策略，以久期管理为核心，从整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次进行积极主动的债券投资管理，保证基金份额净值超越收益增长线；第三层次，从定价指标、盈利预测指标和流动性指标三个方面，积极主动精选个股和构建分散化的股票组合，控制非系统性风险，充分获取股市上涨收益。
业绩比较基准：上证综合指数×40%+上证国债指数×60%。
风险收益特征：属于证券投资基金中风险较低的产品，追求在风险预算目标下基金资产增值的最大化。
三、 基金管理人名称：海富通基金管理有限公司
信息披露负责人：奚万荣
联系电话：021-50471758-591
传真：021-50479057
电子邮箱：wrxi@hftfund.com
四、 基金托管人名称：中国银行股份有限公司
信息披露负责人：忻如国
联系电话：010-66594856
传真：010-66594853
电子邮箱：xinruguo@bank-of-china.com
五、 登载本报告正文的基金管理人互联网网址：http://www.hftfund.com
本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的住所
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
一、 主要财务指标
1 基金本期净收益 -283,212,006.32
2 基金份额本期净收益 -0.023
3 期末可供分配基金份额收益 -0.055
4 期末基金资产净值 10,771,429,021.30
5 期末基金份额净值 0.945
6 本期基金份额净值增长率 -5.50%
注：以上财务指标中 "本期"指2004年3月12日（基金合同生效日）至2004年12月31日止期间。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
二、 基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④过去3个月 -3.08% 0.48% -3.46% 0.50% 0.38% -0.02%
过去6个月 -0.63% 0.47% -2.83% 0.56% 2.20% -0.09%
自基金合同生效起至今 -5.50% 0.41% -11.85% 0.56% 6.35% -0.15%
2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
注：本基金的基金合同于2004年3月12日生效，截止2004年12月31日，基金的运作时间不满一年。按照本基金合同规定，本基金自2004年3月12日合同生效日起至2004年9月12日为建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合均符合本基金合同第十九条（三）、（八）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3、本基金净值增长率与业绩比较基准收益率年化对比图

注：图中列示的2004年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期3月12日（基金合同生效日）起至12月31日止计算。
4、基金合同生效以来本基金收益分配情况
截止报告期末，本基金未进行收益分配。
第四节 管理人报告
一、基金管理人及基金经理情况
（一） 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，由海通证券股份有限公司和比利时富通基金管理公司于2003年4月1日共同发起设立。基金管理人目前管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金和海富通货币市场证券投资基金等三只开放式基金。
（二） 基金经理简介
陈绍胜先生，硕士学位。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投资经理。拥有中国证券业协会基金从业人员资格证书。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析师、策略分析师，2004年3月至今任本基金基金经理。
张炜先生，伦敦商学院硕士学位。历任上海万国证券高级基金经理，上海富国投资公司项目经理，安徽证券上海资产管理部总经理，上海中路集团副总经理。2004年9月至今任本基金基金经理助理。
二、合规性报告
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通收益增长证券投资基金基金合同》、《海富通收益增长证券投资基金基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明
本报告期，证券市场出现了前热后冷的格局--一个季度的上涨，三个季度的下跌。第一季度在"九朵金花"轮番活跃的推动下，市场呈现了极度繁荣的现象--本基金就是在这种繁荣的末段诞生的。而在紧接着的宏观调控中，管理层推出了一连串急风骤雨式的措施，包括市场手段、行政手段、道义劝告、窗口指导等，导致部分周期性股票出现了大幅回调，部分庄股也纷纷雪崩，指数江河直下，上证综指自1783点一路下行600点。
在这一背景下，本基金充分利用基金合同中规定的强化的组合保险策略机制（CPPI），以及充分考虑中国已经进入新一轮加息周期和即将进入新一轮汇率升值的环境趋势，在股票投资方面采取了谨慎建仓的策略，第一阶段主要针对"大能源"、"大交通"、"大消费"三大领域进行重点投资，对战略性投资品种和配置性投资品种进行基本配置；第二阶段则主要是针对汇率升值和周期性公司进行重点投资，特别是结合证券市场在2004年度发生的最新重大变化，对战略性投资品种和重点配置型投资品种进行集中投资，从而提高了持仓集中度。在债券方面，本基金采取了缩短久期的子弹型组合，主要投资于新发行的短期债券，特别是银行票据，以回避利率风险。与此同时，本基金在报告期内还依照基金合同对部分可转债进行了投资，以实现资产的多元化配置。在本报告期末本基金净值为0.945元，累积净值为0.945元，跌幅为5.50%，低于大盘的下跌幅度和业绩基准的下跌幅度。
四、简要展望
宏观经济方面，预计中国仍将是世界上经济最为活跃的国家之一，2005年度GDP增长率将保持在8.5%左右。2004年度采取的一系列宏观调控措施，将会在2005年度里陆续呈现出相应的效果，"软着陆"的经济环境可能会进一步得到延续。
在证券市场方面，2005年度仍然存在众多不确定因素：信贷资金如何面对宏观紧缩环境下的微观经济需求，利率和汇率如何在经济大环境中相机抉择，QDII要不要实施，券商如何面对当前的资金困局，部分上市公司业绩"见顶"与宏观经济持续向好之间的背离如何理解，超级大盘股在A股市场何时"登陆"以及"登陆"的频率，股权分置问题以什么样的方式解决……所有这些，都将会反映到证券市场的波动上，也给2005年度的投资增加了难度。
但是，应该看到，2004年上证综指单边下跌了600点之后，整个市场的平均股价、平均市盈率、平均市净率等均已创下或接近历史低点，反映了市场的系统风险正在集中释放，与此同时，部分具有垄断性竞争优势和特质品牌的公司却屡创新高，成为新增资金追逐的目标。这已经反映了市场的价值取向在发生根本的变化，这种变化在2005年度里应该还会得到进一步的延伸。
第五节 托管人报告
本托管人依据《海富通收益增长证券投资基金基金合同》与《海富通收益增长证券投资基金托管协议》，自2004年3月12日起托管海富通收益增长证券投资基金（以下称"海富通收益基金"或"本基金"）的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定，出具本托管人报告。
1、本托管人在托管海富通收益基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害海富通收益基金基金持有人利益的行为。
（1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。
（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2004年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《海富通收益增长证券投资基金基金合同》及《海富通收益增长证券投资基金托管协议》对海富通基金管理有限公司--海富通收益基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
（1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协
议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
（2）其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。
（3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于海富通收益基金投资运作方面的报告。
3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
第六节 审计报告
普华永道中天会计师事务所有限公司对海富通收益增长证券投资基金2004年12月31日的资产负债表以及2004年3月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表，出具了无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2005)第368号）。
第七节 财务会计报告
一、 经审计的会计报表
（一）资产负债表
2004年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2004年12月31日
资产
银行存款 500,173,222.73
交易保证金 1,281,303.49
应收证券清算款 59,274,028.58
应收利息 75,039,252.90
应收申购款 79,310.35
股票投资市值 5,035,376,893.70
其中：股票投资成本 5,410,441,916.26
债券投资市值 5,143,128,270.52
其中：债券投资成本 5,182,648,882.87

资产总计 10,814,352,282.27

负债及持有人权益
负债
应付赎回款 22,416,917.42
应付赎回费 49,985.06
应付管理人报酬 14,006,030.88
应付托管费 2,334,338.49
应付佣金 2,762,310.52
其他应付款 937,238.00
预提费用 416,440.60
负债合计 42,923,260.97

持有人权益
实收基金 11,400,744,867.47
未实现损失 (368,109,555.90)
累计基金净损失 (261,206,290.27)
持有人权益合计 10,771,429,021.30
(2004年末每单位基金资产净值：0.945元)
负债及持有人权益总计 10,814,352,282.27


后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）经营业绩、收益分配表
2004年度经营业绩、收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2004年3月12日
(基金合同生效日)
至2004年
12月31日止期间
收入
股票差价损失 (332,460,198.28)
债券差价收入 6,239,670.35
债券利息收入 123,587,833.97
存款利息收入 35,415,109.75
股利收入 39,648,188.87
买入返售证券收入 12,155,929.16
其他收入 3,499,100.28
损失合计 (111,914,365.90)

费用
基金管理人报酬 (146,339,945.46)
基金托管费 (24,389,990.83)
卖出回购证券支出 (60,591.78)
其他费用 (507,112.35)
其中：信息披露费 256,440.60
审计费用 160,000.00

费用合计 (171,297,640.42)

基金净损失 (283,212,006.32)
加：未实现估值增值/(减值)变动数 (414,585,634.91)

基金经营业绩 (697,797,641.23)

基金净损失 (283,212,006.32)
本期申购基金份额的损益平准金 (1,811,509.69)
本期赎回基金份额的损益平准金 23,817,225.74
累计基金净损失 (261,206,290.27)
减：本期已分配基金净收益 -

累计基金净损失 (261,206,290.27)


后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（三）基金净值变动表
2004年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2004年3月12日
(基金合同生效日)
至2004年
12月31日止期间

期初基金净值 13,073,674,692.30

本期经营活动
基金净损失 (283,212,006.32)
未实现估值增值/(减值)变动数 (414,585,634.91)
经营活动产生的基金净值变动数 (697,797,641.23)

本期基金份额交易
基金申购款 359,337,228.98
其中：分红再投资 -
基金赎回款 (1,963,785,258.75)
基金份额交易产生的基金净值变动数 (1,604,448,029.77)

本期向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数
-

期末基金净值 10,771,429,021.30


后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

二、会计报表附注
（一） 主要会计政策、会计估计
1、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度－证券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
2、 主要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2004年3月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(d) 基金资产的估值原则
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。未上市流通的债券和银行间同业市场交易的债券按成本估值。
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。
实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。
(e) 证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(f) 收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
(g) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据《海富通收益增长证券投资基金基金合同》的规定，如果本基金份额净值低于收益增长线，基金管理人将从下一日开始暂停收取基金管理人报酬，直至单位资产净值不低于收益增长线。
收益增长线为基金管理人通过风险预算管理和组合保险策略，建立的一条随时间推移呈现非负增长的安全收益增长曲线。收益增长线按日历计算的每180天调整一次，每期期初按照上期基金份额净值增长率的60%和上期期末日的收益增长线水平来确定当期期末日的收益增长线水平。当期任何一天的收益增长线水平为上期期末和当期期末的收益增长线水平的线性插值。如果上期基金份额净值为零增长或负增长，则当期收益增长线保持上期期末水平。如果当期基金分红，收益增长线水平在分红除权日(含分红除权日)扣除分红额度向下调整。收益增长线从本基金开放日起计算，第一期收益增长线水平固定为0.92元。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
(i) 未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
(j) 损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
(k) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。
经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从持有人权益转出。
（二） 重大会计差错的内容和更正金额
本基金未发生重大会计差错和更正。
（三） 关联方关系及关联方交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行")(1) 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司("海通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
富通基金管理公司
(Fortis Investment Management S.A.) 基金管理人的股东
(1) 中国银行股份有限公司由中国银行整体改建而成，于2004年8月26日依法成立，并自成立之日起完整承继中国银行的资产、负债和所有业务。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2004年3月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例

海通证券 2,190,743,033.07 18.92% 184,998,041.88 11.72% 1,757,338.06 18.76%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人海富通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬146,339,945.46元。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数
本基金在本会计期间需支付基金托管费24,389,990.83元。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2004年12月31日保管的银行存款余额为500,173,222.73元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为35,415,109.75元。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本会计期间与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2004年3月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
中国银行：
买入债券结算金额 4,168,537,471.65
卖出债券结算金额 1,405,510,945.20
买入返售证券协议金额 202,500,000.00
买入返售证券利息收入 90,875.34

海通证券：
买入债券结算金额 29,992,808.22
（四） 流通受限制不能自由转让的基金资产
根据中国证监会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，根据中国证监会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。
本基金截至2004年12月31日止由于认购增发新股而持有的流通受限制股票情况如
下：
股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 年末估价 成功申购股数 成本 估值
振华港机 2004/12/22 2004/12/31 2005/01/31 8.75 9.18 332,400.00 2,908,500.00 3,051,432.00
第八节 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 项目市值(人民币元) 占基金资产总值比例
股 票 5,035,376,893.70 46.56%
债 券 5,143,128,270.52 47.56%
银行存款及清算备付金合计 500,173,222.73 4.62%
应收证券清算款 59,274,028.58 0.55%
其他资产 76,399,866.74 0.71%
资产总值 10,814,352,282.27 100.00%
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值(人民币元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 63,517,899.84 0.59%
B 采掘业 554,024,914.48 5.14%
C 制造业 1,855,740,767.55 17.23%
C0 食品、饮料 193,629,179.21 1.80%
C1 纺织、服装、皮毛 66,691,601.10 0.62%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 344,012,616.26 3.19%
C5 电子 12,729,370.40 0.12%
C6 金属、非金属 797,314,092.76 7.40%
C7 机械、设备、仪表 244,668,229.08 2.27%
C8 医药、生物制品 153,721,620.14 1.43%
C99 其他制造业 42,974,058.60 0.40%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 790,909,997.54 7.34%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 843,511,029.29 7.83%
G 信息技术业 270,920,634.98 2.52%
H 批发和零售贸易 156,399,306.39 1.45%
I 金融、保险业 246,476,284.90 2.29%
J 房地产业 129,989,937.98 1.21%
K 社会服务业 72,589,964.43 0.67%
L 传播与文化产业 51,296,156.32 0.48%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 5,035,376,893.70　 46.75%　
三、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值 市值占净值比例[%]
1 600900 长江电力 38,448,603 337,963,220.37 3.14
2 000063 中兴通讯 10,150,642 270,920,634.98 2.52
3 600009 上海机场 14,701,292 223,753,664.24 2.08
4 600026 中海发展 21,319,416 195,925,433.04 1.82
5 600028 中国石化 42,980,057 187,393,048.52 1.74
6 600019 宝钢股份 30,779,230 184,675,380.00 1.71
7 000039 中集集团 7,886,489 175,947,569.59 1.63
8 600036 招商银行 19,731,314 164,756,471.90 1.53
9 600005 武钢股份 37,500,000 151,875,000.00 1.41
10 600717 天 津 港 20,969,780 140,497,526.00 1.30
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站（www.hftfund.com）的年度报告正文。
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
a) 报告期内累计买入、卖出金额前20名的股票明细
累计买入金额前20名
股票代码股票名称 累计买入金额 占期末净值比(%)
600900 长江电力 511,723,081.34 4.75%
000063 中兴通讯 391,406,017.16 3.63%
600005 武钢股份 308,518,566.82 2.86%
600019 宝钢股份 308,048,066.74 2.86%
600028 中国石化 300,655,217.89 2.79%
600036 招商银行 297,723,057.09 2.76%
600009 上海机场 249,904,169.43 2.32%
600026 中海发展 241,133,955.00 2.24%
600050 中国联通 224,985,311.96 2.09%
600011 华能国际 197,239,879.88 1.83%
600688 上海石化 191,444,005.40 1.78%
600717 天 津 港 173,569,297.09 1.61%
600018 上港集箱 171,570,375.57 1.59%
000039 中集集团 169,359,151.02 1.57%
600104 上海汽车 166,957,433.21 1.55%
600188 兖州煤业 140,906,022.13 1.31%
000866 扬子石化 130,382,409.99 1.21%
600115 东方航空 129,306,872.04 1.20%
000002 万 科Ａ 128,495,117.76 1.19%
600000 浦发银行 123,653,705.17 1.15%
累计卖出金额前20名
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期末净值比(%)
600050 中国联通 175,653,945.64 1.63%
600900 长江电力 170,440,667.98 1.58%
600005 武钢股份 162,583,128.72 1.51%
000063 中兴通讯 150,064,530.73 1.39%
600036 招商银行 115,527,096.14 1.07%
600115 东方航空 114,920,035.67 1.07%
600104 上海汽车 100,292,543.67 0.93%
600428 中远航运 93,292,170.45 0.87%
600019 宝钢股份 85,190,254.34 0.79%
000002 万 科Ａ 76,886,813.07 0.71%
600018 上港集箱 70,819,368.23 0.66%
000866 扬子石化 67,651,041.87 0.63%
600009 上海机场 63,128,978.38 0.59%
600028 中国石化 60,742,095.22 0.56%
000012 南 玻Ａ 54,822,830.33 0.51%
600320 振华港机 53,572,325.81 0.50%
600717 天 津 港 53,015,805.55 0.49%
000898 鞍钢新轧 50,438,664.63 0.47%
600096 云 天 化 49,621,927.17 0.46%
600026 中海发展 45,992,656.26 0.43%
b) 报告期内买入股票成本总额及卖出股票收入总额
单位：人民币 元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
8,733,242,902.19 2,992,861,089.52
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值（人民币元） 市值占净值比例
国债 99,500,000.00 0.92%
央行票据 1,267,714,192.23 11.77%
金融债券 3,025,235,351.57 28.09%
可转换债券 750,678,726.72 6.97%
债券投资合计 5,143,128,270.52 47.75%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 市值（人民币元） 市值占净值比例
04国开15 300,050,000.00 2.79%
04进出01 300,000,000.00 2.79%
04农发04 300,000,000.00 2.79%
04央行39 290,373,698.63 2.70%
04央行58 290,010,000.00 2.69%
七、 投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、 基金其他资产的构成
其他资产 金额（人民币元）
交易保证金 1,281,303.49
应收利息 75,039,252.90
应收申购款 79,310.35
合计 76,399,866.74
4、 基金持有的处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 期末市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例
100726 华电转债 56,099,178.20 0.52%
110001 邯钢转债 146,866,620.80 1.36%
110037 歌华转债 101,454,045.60 0.94%
110418 江淮转债 16,139,301.70 0.15%
第九节 持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）
本基金份额持有人情况如下：
总份额/比例 持有人户数 户均持有份额（份）
个人（份） 比例 机构（份） 比例 合计（份） 个人 机构 合计
9,725,442,086.27 85.31% 1,675,302,781.20 14.69% 11,400,744.867.47 219,581 471 220,052 51,809.32
第十节 开放式基金份额变动
本基金份额变动情况如下：
期初基金份额（份） 期间总申购份额（份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额（份）
13,073,674,692.30 371,631,621.48 2,044,561,446.31 11,400,744,867.47
第十一节 重大事件揭示
一、 2004年2月2日，海富通基金管理有限公司在《中国证券报》、《上海证券报》刊登《海富通收益增长证券投资基金基金合同》、《海富通收益增长证券投资基金招募说明书》及《海富通收益增长证券投资基金发行公告》。
二、 2004年3月13日，本基金的管理人海富通基金管理有限公司在《中国证券报》、《上海证券报》刊登公告，宣布本基金于2004年3月12日成立。
三、 2004年4月19日，本基金的管理人海富通基金管理有限公司在《中国证券报》、《上海证券报》刊登公告，宣布自2004年4月22日起开始办理本基金包括申购、赎回在内的日常交易业务。
四、 2004年5月17日，本基金的管理人海富通基金管理有限公司公告：聘请马克·巴约特先生担任海富通基金管理有限公司第一届董事会独立董事，同意桑滨学先生不再担任本公司第一届董事会独立董事；聘请缪钧伟先生担任海富通基金管理有限公司副总经理。
五、 2004年8月26日，本基金的托管人中国银行股份有限公司公告：经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有限公司，并于2004年8月26日依法成立。
六、 本基金的管理人、基金财产、基金托管业务报告期内无诉讼事项。
七、 报告期内本基金投资策略未发生改变。
八、 本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
九、 2004年2月16日、5月26日、7月1日、12月23日本基金的管理人海富通基金管理有限公司分别就增加兴业银行、中国银河证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、天和证券经纪有限公司为本基金的代销机构在《中国证券报》和《上海证券报》刊登公告。
十、 2004年9月18日至2004年11月18日、2004年11月19日至2004年12月31日，本基金的管理人就基金的申购费率、赎回费和转换费率进行了临时调整，并分别于2004年9月18日和11月16日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》刊登公告。
十一、 2004年12月29日本基金的管理人在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》刊登《关海富通基金管理有限公司调整旗下海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金申购费率和赎回费率的公告》，调整后的费率于2005年1月1日起实施。
十二、 本基金租用证券公司专用交易席位的情况如下：
券商名称 席位数量 股票成交金额（元） 占股票总成交总额 债券成交金额（元） 占债券总成交总额的 佣金 佣金比率
海通证券 2 2,190,743,033.07 18.92% 184,998,041.88 11.72% 1,757,338.06 18.76%
华泰证券 2 1,545,075,347.40 13.35% 135,833,979.03 8.61% 1,260,284.42 13.45%
长江证券 1 590,516,341.96 5.10% 54,807,517.50 3.47% 484,152.54 5.17%
华夏证券 1 445,987,335.28 3.85% 8,552,719.75 0.54% 348,988.15 3.72%
中银国际 1 1,141,158,537.00 9.86% 210,364,941.10 13.33% 933,848.65 9.97%
广发证券 2 1,017,532,504.48 8.79% 130,874,526.30 8.29% 823,117.72 8.79%
申银万国 1 932,398,840.78 8.05% 155,657,009.20 9.86% 763,814.65 8.15%
国泰君安 1 1,044,322,914.28 9.02% 243,212,425.60 15.41% 856,152.74 9.14%
大鹏证券 1 411,026,595.34 3.55% 116,972,572.10 7.41% 336,235.81 3.59%
兴业证券 2 877,978,166.92 7.58% 117,468,994.30 7.44% 705,685.40 7.53%
联合证券 1 253,660,867.78 2.19% 18,163,110.50 1.15% 207,945.14 2.22%
招商证券 1 649,040,841.24 5.61% 59,378,824.29 3.76% 507,878.35 5.42%
中信证券 1 213,057,904.17 1.84% 79,422,653.44 5.03% 166,720.06 1.78%
平安证券 1 159,997,193.50 1.38% 45,429,307.20 2.88% 131,197.28 1.40%
中信万通 1 105,025,835.28 0.91% 17,105,122.90 1.08% 86,121.48 0.92%
合计 19 11,577,522,258.48 100.00%　 1,578,241,745.09 100.00%　 9,369,480.45 100.00%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
（一）专用席位的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及专用席位租用意见。
（二）专用席位的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行专用席位的选择：
1. 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的200％。
2. 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及专用席位租用意见，经公司业务管理委员会同意后，报董事会核准。
3. 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的董事会核准。
第十二节 备查文件
一、 备查文件目录
（一） 中国证券监督管理委员会批准设立海富通收益增长证券投资基金的文件
（二） 海富通收益增长证券投资基金基金合同
（三） 海富通收益增长证券投资基金托管协议
（四） 海富通收益增长证券投资基金招募说明书
（五） 海富通收益增长证券投资基金财务报表、报表附注及审计报告正本
（六） 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（七） 报告期内海富通收益增长证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
二、 存放地点：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼基金管理人办公地址。
三、 查阅方式：投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话：021-38784858
网址：www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
2005年3月31日
基金信息类型 基金年度报告
公告来源 上海证券报
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