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| 金信量化精选混合A(002862) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1016103 | ||||||||
| 基金代码 | 002862 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2017年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：金信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2018年 3月 28日 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 2 页 共 64 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具 了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 3 页 共 64 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 4 页 共 64 页 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 56 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 59 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 62 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 62 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 5 页 共 64 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 金信量化精选混合 基金主代码 002862 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 7月 1日 基金管理人 金信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 224,963,530.97份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要关注具有良好盈利能力和高成长性的证 券，通过积极主动的量化投资策略，在严格控制风险 的前提下实现基金资产的持续增长，力争为基金持有 人提供长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金的投资策略主要有以下六个方面： 1、资产配置策略 本基金将在投资决策委员会关于资产配置决议的允许 范围内，采取相对稳定的股票持仓比例控制措施，降 低由于股票持仓比例波动过于频繁影响到数量化投资 策略的效果。 2、多因子量化选股策略 本基金的数量化模型是国际上广泛使用的多因子阿尔 法模型（Multi- Factor Alpha Model），在应用这个 模型进行选股的时候，充分考虑中国资本市场的实际 情况，对中国资本市场更具针对性和实用性。 3、债券投资策略 在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人 固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用 利差的变动趋势，采取积极的投资策略，把握债券市 场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健 的投资收益。 4、中小企业私募债券投资策略 本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债 券的信用评级体系，对个券进行信用分析，在信用风 险可控的前提下，追求合理回报。 5、资产支持证券投资策略 本基金将深入分析市场利率、发行条款、支持资产的 构成及质量、提前偿还率、违约率等基本面因素，并 辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内 在价值。 6、衍生品投资策略 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 6 页 共 64 页 1)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 有选择地投资于股指期货。 2)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具。 业绩比较基准 创业板指数收益率×35%+沪深 300 指数收益率×35%+ 中证综合债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 金信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 段卓立 张燕 联系电话 0755-82510502 0755-83199084 电子邮箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-866-2866 95555 传真 0755-82510305 0755-83195201 注册地址 深圳市前海深港合作区前 湾一路 1号 A栋 201室（入 驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 1502 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 518038 518040 法定代表人 殷克胜 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jxfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 普通合伙） 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号 星展银行大厦 6楼 注册登记机构 金信基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6001号太平金 融大厦 1502 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 7 页 共 64 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 7月 1日(基 金合同生效 日)-2016年 12月 31 日 2015年 本期已实现收益 11,046,600.40 -1,106,068.10 - 本期利润 9,141,874.36 -1,411,477.82 - 加权平均基金份额本期利润 0.0492 -0.1403 - 本期加权平均净值利润率 5.43% -15.01% - 本期基金份额净值增长率 6.28% -14.00% - 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 -22,168,837.05 -1,421,147.59 - 期末可供分配基金份额利润 -0.0985 -0.1403 - 期末基金资产净值 205,627,406.38 8,709,176.14 - 期末基金份额净值 0.914 0.860 - 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 -8.60% -14.00% - 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）； 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 4、本基金的基金合同于 2016年 7月 1日生效，截至 2016年 12月 31日，本基金成立未满 1 年。2016年度基金份额累计净值增长率按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.19% 0.28% -0.51% 0.58% -0.68% -0.30% 过去六个月 -0.44% 0.25% 2.26% 0.55% -2.70% -0.30% 过去一年 6.28% 0.43% 3.97% 0.51% 2.31% -0.08% 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 8 页 共 64 页 自基金合同 生效起至今 -8.60% 0.57% 2.51% 0.55% -11.11% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金的基金合同于 2016年 7月 1日生效，2016年本基金净值增长率与同期业绩比较 基准收益率按本基金实际存续期计算。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 9 页 共 64 页 3.3 其他指标 无 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金的基金合同于 2016年 7月 1日生效，截至 2017年 12月 31日，本基金成立未满三年。 自合同生效起，本基金无利润分配事项。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 金信基金管理有限公司成立于 2015年 7月，注册资本 1亿元人民币，注册地位于深圳前海， 是经中国证监会批准设立的公募基金管理公司，业务范围包括基金募集、基金销售、基金管理、 特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。 金信基金管理有限公司作为国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司，管理团队持 股 35%，是公司第一大股东。此外，公司股东还包括深圳市卓越创业投资有限责任公司及安徽国 元信托有限责任公司，两家机构出资比例分别为：34%、31%。 截至报告期末，金信基金管理有限公司管理资产规模超过 60.73亿元，旗下管理 10只开放式 基金和 13只专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 唐雷 本基金基 金经理 2016年 7月 1 日 - 10 男，武汉大学物理学理 学学士、北京大学光华 管理学院工商管理硕 士。先后任职于民生加 银基金、安信证券资产 管理部。现担任金信基 金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公 司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公 司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 10 页 共 64 页 有关法律法规及各项实施准则的规定以及《金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基 金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范 围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《中国人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）等有关法律法规的规定， 针对股票、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评 估等投资管理活动相关的各个环节，制定了《金信基金管理有限公司公平交易制度》、《金信基金 管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强 投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相 关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者 合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金对宏观经济、国家政策、市场趋势和结构进行深度分析的基础上，加强基于行业比较 的大类资产配置，同时结合公司的深度研究，采用灵活积极主动的投资策略，在尽力规避市场风 险的前提下，力求给投资者带来长期稳定的投资回报。 2017年 A股市场两级分化，消费白马、低估值蓝筹上演结构性牛市行情，但是大量中小市值 公司开启慢慢雄途。2017年我们基于对宏观经济、监管政策和市场特征的分析，对市场保持一定 程度的乐观，灵活控制仓位，在不同阶段重点投资了周期、消费白马、房地产、金融和部分成长 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 11 页 共 64 页 类股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.914 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.28%，业绩 比较基准收益率为 3.97%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年宏观经济短周期温和下行。2017年上半年宏观经济延续了 2016年以来的上行趋势， 但是从第三季度开始，微观数据出现明显下行压力。财政支出增速下滑，叠加房地产投资放缓， 2018年宏观经济短周期继续温和下行。 流动性有望边际缓解，带动无风险收益率下行。2017年金融监管导致流动性偏紧，国债收益 率上行至历史高位。2018年宏观经济下行压力加大，金融监管的严厉程度有可能出现阶段性下降， 我们判断流动性将从 2017年的紧平衡转向略宽松，国债收益率可能重回下降通道。 由于监管的导向和海外资金持续配置 A 股，投资者机构的变化，A 股估值体系重构，国内股 票市场进入新时代。 从 2016年开始，监管政策越来越明显的导向是降低市场波动，稳定市场收益率预期，以有利 于包括海外资金在内的国内外长期资金进入市场，同时能够保证股票市场的融资功能支持实体经 济。 海外资金经由沪港通和深港通配置A股的累计资金达到3600亿，而且集中配置在少数股票中， 系统性提升了龙头白马股的估值水平。加入 MSCI之后，外资进入 A股市场的节奏会加快，龙头白 马股的估值提升过程远没有结束。 在监管政策的引导下，A 股波动率下降，预期收益率稳定，基金、保险、社保等等机构投资 者的话语权上升，A 股投资更加注重基本面分析，具有行业景气的新兴行业龙头成长股将会得到 业绩和估值的“戴维斯双升”。 2018年 A股将继续震荡上行，但是结构分化会收敛。以白酒、家电为代表的龙头白马股的估 值提升过程远没有结束，龙头白马股仍是 2018年最确定的投资机会。同时，行业景气度高的新兴 成长性行业将会获得“戴维斯双升”，重视半导体、光通信、新能源汽车、光伏风电、先进制造 等行业的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2017年，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金 持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的 控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 12 页 共 64 页 按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基 金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定 期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1、本年度，公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律 法规培训和职业道德培训，进一步提高了公司从业人员的合规素质和职业道德修养； 2、本年度，公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、 人力资源、基金销售等主要业务进行了定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理 与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开 展的合规性和制度执行的有效性； 3、通过事前合规防范、事中系统控制和事后完善纠偏的方式，加强对公司产品日常投资运作 的管理和监控，保证投资符合既定的投资决策程序和业务流程，基金投资组合及个股投资比例符 合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平； 4、全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理； 5、完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露的信息的真实性、准确性和完整性； 重视媒体监督和投资者关系管理； 6、按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱风险划分的标 准，并升级了客户洗钱风险划分系统。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管 理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产 的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人由总经理、督察长、运作保障部、基金投资部、监察稽核部、交易部负责人及 其他相关人员，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。该等 人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有 丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策 和日常估值的执行。 本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 13 页 共 64 页 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行 收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现 金红利自动转为基金份额进行再投资。若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位 基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另 有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，报告期本基金无利润分配事项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，未出现对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 本基金为发起式基金，截至 2017年 12月 31日，本基金成立未满三年。《公开募集证券投资 基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金净值的限制性条款暂不适用本基金。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 14 页 共 64 页 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字（2018）第 20918号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额 持有人 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协 会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了金信量化精选混合型发起式基金 2017年 12月 31日的财务状况 以及 2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于金信量化精选混合 型发起式基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 无。 管理层和治理层对财务报表的 责任 金信量化精选混合型发起式基金的基金管理人金信基金管理有限 公司（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估金信量化精选混合 型发起式基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适 用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算金信 量化精选混合型发起式基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督金信量化精选混合型发起式基金的财 务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 15 页 共 64 页 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （三）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 （四）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对金信量化精选混合型发 起式基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致金信量化精选混合型发起式基金不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 审计报告日期 2018年 3月 26日 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 16 页 共 64 页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日： 2017年 12月 31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 15,194,423.68 1,035,622.85 结算备付金 2,692,662.23 490,679.30 存出保证金 127,136.47 7,964.30 交易性金融资产 7.4.7.2 150,004,391.74 6,479,894.00 其中：股票投资 54,645,722.94 6,479,894.00 基金投资 - - 债券投资 95,358,668.80 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 39,970,299.96 - 应收证券清算款 - 776,280.56 应收利息 7.4.7.5 1,527,598.12 373.58 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 209,516,512.20 8,790,814.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,357,665.10 220.32 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 262,179.70 11,447.89 应付托管费 43,696.61 1,907.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 145,564.41 12,762.25 应交税费 - - 应付利息 - - 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 17 页 共 64 页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 80,000.00 55,300.00 负债合计 3,889,105.82 81,638.45 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 224,963,530.97 10,130,323.73 未分配利润 7.4.7.10 -19,336,124.59 -1,421,147.59 所有者权益合计 205,627,406.38 8,709,176.14 负债和所有者权益总计 209,516,512.20 8,790,814.59 注：报告截止日 2017年 12月 31日，基金份额净值 0.914元，基金份额总额 224,963,530.97 份。 7.2 利润表 会计主体：金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期： 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基 金合同生效日)至 2016年 12月 31日 一、收入 13,359,559.92 -1,227,227.08 1.利息收入 3,994,270.17 43,150.36 其中：存款利息收入 7.4.7.11 171,073.61 15,966.01 债券利息收入 3,389,606.30 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 433,590.26 27,184.35 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 11,237,151.52 -964,991.79 其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,943,192.70 -968,669.71 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 713,103.06 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 -639,117.00 - 股利收益 7.4.7.17 3,219,972.76 3,677.92 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 -1,904,726.04 -305,409.72 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 32,864.27 24.07 减：二、费用 4,217,685.56 184,250.74 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,485,997.14 70,526.23 2．托管费 7.4.10.2.2 414,332.79 11,754.42 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 18 页 共 64 页 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.20 944,932.92 46,205.09 5．利息支出 277,473.93 - 其中：卖出回购金融资产支出 277,473.93 - 6．其他费用 7.4.7.21 94,948.78 55,765.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 9,141,874.36 -1,411,477.82 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 9,141,874.36 -1,411,477.82 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 9,141,874.36 9,141,874.36 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 214,833,207.24 -27,056,851.36 187,776,355.88 其中：1.基金申购款 229,327,143.08 -28,433,703.85 200,893,439.23 2.基金赎回款 -14,493,935.84 1,376,852.49 -13,117,083.35 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 224,963,530.97 -19,336,124.59 205,627,406.38 项目 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 10,021,401.02 - 10,021,401.02 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 19 页 共 64 页 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -1,411,477.82 -1,411,477.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 108,922.71 -9,669.77 99,252.94 其中：1.基金申购款 115,011.32 -10,199.76 104,811.56 2.基金赎回款 -6,088.61 529.99 -5,558.62 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______殷克胜______ ______殷克胜______ ____陈瑾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管 理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1118 号《关于准予金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由金信基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 10,020,874.00元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2016） 第 876号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投 资基金基金合同》于 2016年 7月 1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 10,021,401.02 份基金份额，其中认购资金利息折合 527.02份基金份额。本基金的基金管理人为金信基金管理有 限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 9,983,651.98基金份额，发起资金认购方承诺使 用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 20 页 共 64 页 行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益类资产（含 国债、地方政府债、金融债、企业债、中小企业私募债、公司债、次级债、可转换债券、分离交 易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式 回购、银行存款及现金等）、衍生工具（权证、股指期货等）以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，权证投资占基金资产净值的 比例为 0%–3%，每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于 基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：创业板指数 收益率×35%+沪深 300指数收益率×35%+中证综合债指数收益率×30%。 本财务报表由本基金的基金管理人金信基金管理有限公司于 2018年 3月 26日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会（以下 简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 12 月 31日的财务状况以及 2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2016 年 7月 1日（基金合同生效日）至 2016年 12月 31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 21 页 共 64 页 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 （2）金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值： 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 22 页 共 64 页 （1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交 易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负 债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的 限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值； （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1）具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2）交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累 计亏损）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 23 页 共 64 页 的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 24 页 共 64 页 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易 不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提 供的指数收益法等估值技术进行估值； （2）于 2017年 12月 22日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会 计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的 一部分确认为估值增值。自 2017年 12月 22日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据 中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试 行）>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（以下简称“指引”）， 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值； （3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募 债券除外）及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证 监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关 于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券 交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外），按照中证 指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种 按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 25 页 共 64 页 引（试行）>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（以下简称“指 引”），对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自 2017年 12月 22日起改为按估值日在证 券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方 政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 26 页 共 64 页 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 活期存款 15,194,423.68 1,035,622.85 定期存款 - - 其中：存款期限 1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 15,194,423.68 1,035,622.85 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 54,768,711.89 54,645,722.94 -122,988.95 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 57,160,628.77 55,928,668.80 -1,231,959.97 银行间市场 40,285,186.84 39,430,000.00 -855,186.84 合计 97,445,815.61 95,358,668.80 -2,087,146.81 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 152,214,527.50 150,004,391.74 -2,210,135.76 项目 上年度末 2016年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,785,303.72 6,479,894.00 -305,409.72 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,785,303.72 6,479,894.00 -305,409.72 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 27 页 共 64 页 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 39,970,299.96 - 合计 39,970,299.96 - 项目 上年度末 2016年 12月 31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 - - 合计 - - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 应收活期存款利息 6,316.48 126.74 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,332.10 242.88 应收债券利息 1,494,519.93 - 应收买入返售证券利息 25,366.69 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 62.92 3.96 合计 1,527,598.12 373.58 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 142,239.14 12,762.25 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 28 页 共 64 页 银行间市场应付交易费用 3,325.27 - 合计 145,564.41 12,762.25 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 80,000.00 55,300.00 合计 80,000.00 55,300.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10,130,323.73 10,130,323.73 本期申购 229,327,143.08 229,327,143.08 本期赎回（以“-”号填列） -14,493,935.84 -14,493,935.84 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 224,963,530.97 224,963,530.97 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,113,015.22 -308,132.37 -1,421,147.59 本期利润 11,046,600.40 -1,904,726.04 9,141,874.36 本期基金份额交易 产生的变动数 -32,102,422.23 5,045,570.87 -27,056,851.36 其中：基金申购款 -33,897,531.64 5,463,827.79 -28,433,703.85 基金赎回款 1,795,109.41 -418,256.92 1,376,852.49 本期已分配利润 - - - 本期末 -22,168,837.05 2,832,712.46 -19,336,124.59 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 29 页 共 64 页 活期存款利息收入 144,997.79 14,399.23 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 25,024.06 1,521.51 其他 1,051.76 45.27 合计 171,073.61 15,966.01 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017 年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合 同生效日)至 2016年 12月 31 日 卖出股票成交总额 423,626,984.95 15,096,047.47 减：卖出股票成本总额 415,683,792.25 16,064,717.18 买卖股票差价收入 7,943,192.70 -968,669.71 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年7月1日(基金合 同生效日)至2016年12月31 日 债券投资收益——买卖债券（、债 转股及债券到期兑付）差价收入 713,103.06 - 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 713,103.06 - 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年7月1日(基金合 同生效日)至2016年12月31 日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 208,223,655.86 - 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 203,507,679.00 - 减：应收利息总额 4,002,873.80 - 买卖债券差价收入 713,103.06 - 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 30 页 共 64 页 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无买卖权证差价收入。 7.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年度可比期间收益金额 2016年 7月 1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 国债期货投资收益 - - 股指期货-投资收益 -639,117.00 - 7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年7月1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 3,219,972.76 3,677.92 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,219,972.76 3,677.92 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年 1月 1日至 2017 年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同 生效日)至 2016年 12月 31日 1.交易性金融资产 -1,904,726.04 -305,409.72 ——股票投资 182,420.77 -305,409.72 ——债券投资 -2,087,146.81 - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -1,904,726.04 -305,409.72 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 31 页 共 64 页 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 基金赎回费收入 32,864.27 24.07 合计 32,864.27 24.07 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效 日)至 2016年 12月 31日 交易所市场交易费用 944,332.92 46,205.09 银行间市场交易费用 600.00 - 合计 944,932.92 46,205.09 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生 效日)至 2016年 12月 31日 审计费用 30,000.00 30,000.00 信息披露费 50,000.00 25,300.00 银行费用 2,748.78 65.00 账户维护费 12,200.00 400.00 合计 94,948.78 55,765.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 金信基金管理有限公司（“金信基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人 深圳市卓越创业投资有限责任公司 基金管理人的股东 安徽国元信托有限责任公司 基金管理人的股东 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 32 页 共 64 页 深圳市巨财汇投资有限公司 基金管理人的股东 殷克胜 基金管理人的股东 徐海焱 基金管理人的股东（2016年 9月 29日前） 注：1、根据金信基金 2016年 7月 8日股东会决定，金信基金原股东徐海焱将其持有的 1.5% 股权转让给殷克胜，上述工商变更手续已于 2016年 9月 29日完成； 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 2,485,997.14 70,526.23 其中：支付销售机构的客 户维护费 1,146.71 245.88 注：支付基金管理人金信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 414,332.79 11,754.42 注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 本基金不收取销售服务费。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 33 页 共 64 页 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年7月1日(基金合同生效日) 至 2016年 12月 31日 基金合同生效日（ 2016年 7月 1日 ）持有的基金份额 - 1,984,231.98 期初持有的基金份额 1,984,231.98 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 1,984,231.98 1,984,231.98 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.88% 19.59% 注：基金管理人金信基金管理有限公司认购本基金的交易委托直销柜台办理，认购费率为 0.80%。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31 日 上年度可比期间 2016年 7月 1日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 15,194,423.68 144,997.79 1,035,622.85 14,399.23 注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 34 页 共 64 页 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12 期末（ 2017年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发而于期末持有的流通受限证券的情形。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款，无抵押债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款，无抵押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股 票型基金。本基金投资的金融工具主要为股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险以及市场风险。本基金的基金管理人从事风险 管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增长。 本基金的管理人建设全面风险体系，建立了以公司董事会审计与风险控制委员会为核心的、 由投资决策委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。本基金 的管理人在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险 控制的总体措施等。在公司管理层下设立投资决策委员会和监察稽核部对公司的风险进行的预防 和控制；投资决策委员会在总经理的领导下，研究并制定公司基金资产投资战略和投资策略，对 基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的； 监察稽核部在督察长的领导下，独立于公司各业务部门和分支机构，对各岗位、各部门、各项业 务中的风险控制情况实施监督。在业务部门层面，公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 35 页 共 64 页 具体情况制定本部门的工作流程及风险控措施。 本基金的管理人对于金融工具的风险管理主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种 风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的 频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通 过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定损失的限度和相应置信程度，及时可靠地 对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能 性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 AAA 45,116,268.80 - AAA以下 50,242,400.00 - 未评级 - - 合计 95,358,668.80 - 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 36 页 共 64 页 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2017年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的 合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017年 10月 1日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% （完全按照有关指数构成比例进行 证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制）。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 37 页 共 64 页 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、债券投资及买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年 12 月 31日 1个月以内 1-3 个月 3个 月 -1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 15,194,423.68 - - - - - 15,194,423.68 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 38 页 共 64 页 结算备付 金 2,692,662.23 - - - - - 2,692,662.23 存出保证 金 127,136.47 - - - - - 127,136.47 交易性金 融资产 - - - 75,760,668.80 19,598,000.00 54,645,722.94 150,004,391.74 买入返售 金融资产 39,970,299.96 - - - - - 39,970,299.96 应收利息 - - - - - 1,527,598.12 1,527,598.12 资产总计 57,984,522.34 - - 75,760,668.80 19,598,000.00 56,173,321.06 209,516,512.20 负债 应付证券 清算款 - - - - - 3,357,665.10 3,357,665.10 应付管理 人报酬 - - - - - 262,179.70 262,179.70 应付托管 费 - - - - - 43,696.61 43,696.61 应付交易 费用 - - - - - 145,564.41 145,564.41 其他负债 - - - - - 80,000.00 80,000.00 负债总计 - - - - - 3,889,105.82 3,889,105.82 利率敏感 度缺口 57,984,522.34 - - 75,760,668.80 19,598,000.00 52,284,215.24 205,627,406.38 上年度末 2016年 12 月 31日 1个月以内 1-3 个月 3 个 月 -1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,035,622.85 - - - - - 1,035,622.85 结算备付 金 490,679.30 - - - - - 490,679.30 存出保证 金 7,964.30 - - - - - 7,964.30 交易性金 融资产 - - - - - 6,479,894.00 6,479,894.00 应收证券 清算款 - - - - - 776,280.56 776,280.56 应收利息 - - - - - 373.58 373.58 资产总计 1,534,266.45 - - - - 7,256,548.14 8,790,814.59 负债 应付证券 清算款 - - - - - 220.32 220.32 应付管理 人报酬 - - - - - 11,447.89 11,447.89 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 39 页 共 64 页 应付托管 费 - - - - - 1,907.99 1,907.99 应付交易 费用 - - - - - 12,762.25 12,762.25 其他负债 - - - - - 55,300.00 55,300.00 负债总计 - - - - - 81,638.45 81,638.45 利率敏感 度缺口 1,534,266.45 - - - - 7,174,909.69 8,709,176.14 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017年 12月 31日 ） 上年度末（ 2016年 12月 31 日 ） 1.市场利率下降 25 个基点 721,282.26 - 2.市场利率上升 25 个基点 -713,308.48 - 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 40 页 共 64 页 0%-95%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%；本基金每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期 货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产 净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种 定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格 风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 54,645,722.94 26.58 6,479,894.00 74.40 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 54,645,722.94 26.58 6,479,894.00 74.40 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017年 12月 31日 ） 上年度末（ 2016年 12月 31日 ） 1.沪深 300指数上升 5% 2,009,943.53 360,402.60 2.沪深 300指数下降 5% -2,009,943.53 -360,402.60 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 （1）公允价值 （a）金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 41 页 共 64 页 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 （b）持续的以公允价值计量的金融工具 （i）各层次金融工具公允价值 于 2017年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 54,645,722.94元，属于第二层次的余额为 95,358,668.80元，无属于第三 层次的余额（2016年 12月 31日：第一层次 6,190,994.00元，第二层次 288,900.00元，无第三 层次）。 （ii）公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交 易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃 期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 （iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 （c）非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2016年 12月 31 日：同）。 （d）不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 （2）增值税 根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适 用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发 生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于 2017年 12月 25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 42 页 共 64 页 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018年 1月 1日起运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017年 12月 31日止的财务状况和经营成果无影响。 （3）除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 43 页 共 64 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 54,645,722.94 26.08 其中：股票 54,645,722.94 26.08 2 固定收益投资 95,358,668.80 45.51 其中：债券 95,358,668.80 45.51 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 39,970,299.96 19.08 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 17,887,085.91 8.54 7 其他各项资产 1,654,734.59 0.79 8 合计 209,516,512.20 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 44,095,046.34 21.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 4,863,533.00 2.37 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 3,055,553.60 1.49 K 房地产业 2,631,590.00 1.28 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 44 页 共 64 页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,645,722.94 26.58 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600219 南山铝业 1,920,100 7,065,968.00 3.44 2 002078 太阳纸业 548,600 5,091,008.00 2.48 3 000521 美菱电器 974,854 4,942,509.78 2.40 4 000591 太阳能 842,900 4,863,533.00 2.37 5 002217 合力泰 436,709 4,367,090.00 2.12 6 603328 依顿电子 208,854 2,997,054.90 1.46 7 002206 海 利 得 504,136 2,989,526.48 1.45 8 600566 济川药业 76,100 2,903,215.00 1.41 9 002314 南山控股 424,450 2,631,590.00 1.28 10 600104 上汽集团 67,343 2,157,669.72 1.05 11 300340 科恒股份 35,200 2,043,712.00 0.99 12 000902 新洋丰 202,500 1,980,450.00 0.96 13 601398 工商银行 282,628 1,752,293.60 0.85 14 600522 中天科技 116,109 1,618,559.46 0.79 15 601628 中国人寿 42,800 1,303,260.00 0.63 16 002185 华天科技 125,600 1,070,112.00 0.52 17 000999 华润三九 38,000 1,033,600.00 0.50 18 002444 巨星科技 72,100 997,143.00 0.48 19 603766 隆鑫通用 140,800 988,416.00 0.48 20 002385 大北农 155,200 940,512.00 0.46 21 000887 中鼎股份 50,000 908,500.00 0.44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600104 上汽集团 15,188,333.82 174.39 2 600522 中天科技 12,556,471.00 144.18 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 45 页 共 64 页 3 600585 海螺水泥 12,339,594.50 141.68 4 002185 华天科技 12,218,055.00 140.29 5 600219 南山铝业 11,998,184.00 137.76 6 002206 海 利 得 10,418,194.27 119.62 7 000591 太阳能 9,992,708.00 114.74 8 601688 华泰证券 9,991,992.00 114.73 9 002444 巨星科技 9,987,489.34 114.68 10 002217 合力泰 9,774,639.60 112.23 11 000902 新洋丰 8,996,737.42 103.30 12 002680 长生生物 8,818,958.32 101.26 13 000002 万 科Ａ 8,485,034.00 97.43 14 000625 长安汽车 7,998,647.00 91.84 15 600900 长江电力 7,998,633.28 91.84 16 603328 依顿电子 7,991,213.78 91.76 17 600595 中孚实业 7,986,584.00 91.70 18 002003 伟星股份 7,498,393.73 86.10 19 000488 晨鸣纸业 6,600,324.47 75.79 20 000895 双汇发展 6,491,955.61 74.54 21 300340 科恒股份 6,075,930.00 69.76 22 601288 农业银行 5,999,825.00 68.89 23 000726 鲁 泰Ａ 5,999,463.00 68.89 24 600048 保利地产 5,999,279.00 68.88 25 601006 大秦铁路 5,999,048.00 68.88 26 000402 金 融 街 5,998,245.40 68.87 27 300342 天银机电 5,997,573.85 68.86 28 002294 信立泰 5,994,453.20 68.83 29 600019 宝钢股份 5,748,135.92 66.00 30 000887 中鼎股份 5,645,070.03 64.82 31 300097 智云股份 5,102,140.60 58.58 32 600269 赣粤高速 4,999,947.00 57.41 33 002314 南山控股 4,999,846.00 57.41 34 002078 太阳纸业 4,999,618.00 57.41 35 600691 阳煤化工 4,999,519.00 57.41 36 600581 八一钢铁 4,998,038.00 57.39 37 000521 美菱电器 4,997,286.09 57.38 38 002458 益生股份 4,994,629.00 57.35 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 46 页 共 64 页 39 600566 济川药业 4,954,094.08 56.88 40 600028 中国石化 4,083,758.00 46.89 41 300450 先导智能 4,079,985.00 46.85 42 600835 上海机电 3,999,042.00 45.92 43 600884 杉杉股份 3,996,840.00 45.89 44 601668 中国建筑 3,992,822.00 45.85 45 601398 工商银行 3,799,506.20 43.63 46 300230 永利股份 3,132,307.80 35.97 47 600867 通化东宝 3,007,447.80 34.53 48 601857 中国石油 2,999,778.00 34.44 49 000600 建投能源 2,999,561.00 34.44 50 002102 冠福股份 2,999,217.00 34.44 51 600332 白云山 2,997,863.89 34.42 52 600183 生益科技 2,997,772.00 34.42 53 300487 蓝晓科技 2,997,741.50 34.42 54 601628 中国人寿 2,997,521.00 34.42 55 601088 中国神华 2,997,391.00 34.42 56 600498 烽火通信 2,993,342.00 34.37 57 000639 西王食品 2,498,036.00 28.68 58 600699 均胜电子 2,495,856.00 28.66 59 600487 亨通光电 1,999,868.00 22.96 60 000001 平安银行 1,999,816.00 22.96 61 300133 华策影视 1,999,728.00 22.96 62 600720 祁连山 1,999,567.00 22.96 63 601018 宁波港 1,999,500.00 22.96 64 600335 国机汽车 1,999,473.00 22.96 65 600115 东方航空 1,999,405.00 22.96 66 601225 陕西煤业 1,999,389.00 22.96 67 600583 海油工程 1,999,367.00 22.96 68 002051 中工国际 1,999,200.00 22.96 69 601222 林洋能源 1,998,855.30 22.95 70 300347 泰格医药 1,998,633.00 22.95 71 002705 新宝股份 1,998,461.38 22.95 72 300410 正业科技 1,998,459.56 22.95 73 300373 扬杰科技 1,998,430.00 22.95 74 000999 华润三九 1,998,388.00 22.95 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 47 页 共 64 页 75 002101 广东鸿图 1,998,309.00 22.94 76 002353 杰瑞股份 1,998,146.00 22.94 77 600525 长园集团 1,998,108.00 22.94 78 600060 海信电器 1,997,980.00 22.94 79 002094 青岛金王 1,997,603.00 22.94 80 600258 首旅酒店 1,997,531.16 22.94 81 000826 启迪桑德 1,997,330.00 22.93 82 300433 蓝思科技 1,997,060.60 22.93 83 002828 贝肯能源 1,996,454.00 22.92 84 600089 特变电工 1,995,943.00 22.92 85 002466 天齐锂业 1,983,282.00 22.77 86 600276 恒瑞医药 1,654,538.00 19.00 87 300033 同花顺 1,245,032.00 14.30 88 600305 恒顺醋业 999,810.00 11.48 89 601818 光大银行 999,808.00 11.48 90 601233 桐昆股份 999,746.00 11.48 91 300335 迪森股份 999,720.00 11.48 92 603798 康普顿 999,661.00 11.48 93 600567 山鹰纸业 999,648.00 11.48 94 000333 美的集团 999,638.00 11.48 95 603766 隆鑫通用 999,521.36 11.48 96 002239 奥特佳 999,509.00 11.48 97 002385 大北农 999,488.00 11.48 98 300183 东软载波 999,420.00 11.48 99 600233 圆通速递 999,420.00 11.48 100 002662 京威股份 999,403.00 11.48 101 300258 精锻科技 999,351.00 11.47 102 601111 中国国航 999,338.00 11.47 103 300316 晶盛机电 999,153.00 11.47 104 002366 台海核电 999,123.00 11.47 105 300027 华谊兄弟 999,078.98 11.47 106 300088 长信科技 998,885.00 11.47 107 600406 国电南瑞 998,876.00 11.47 108 600172 黄河旋风 998,795.00 11.47 109 002061 浙江交科 998,737.00 11.47 110 000423 东阿阿胶 998,300.00 11.46 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 48 页 共 64 页 111 600030 中信证券 998,250.00 11.46 112 300098 高新兴 998,094.00 11.46 113 000401 冀东水泥 997,266.00 11.45 114 600754 锦江股份 997,199.00 11.45 115 002831 裕同科技 993,600.12 11.41 116 300113 顺网科技 730,019.00 8.38 117 300323 华灿光电 684,430.00 7.86 118 300232 洲明科技 681,667.40 7.83 119 300136 信维通信 599,233.51 6.88 120 300327 中颖电子 546,632.00 6.28 121 603043 广州酒家 523,630.80 6.01 122 300337 银邦股份 515,142.00 5.91 123 002065 东华软件 499,656.00 5.74 124 002612 朗姿股份 499,423.00 5.73 125 601933 永辉超市 499,260.00 5.73 126 000792 盐湖股份 499,200.00 5.73 127 603808 歌力思 498,368.40 5.72 128 002439 启明星辰 498,180.00 5.72 129 002281 光迅科技 497,799.00 5.72 130 000063 中兴通讯 497,714.00 5.71 131 300338 开元股份 429,468.66 4.93 132 300121 阳谷华泰 429,191.67 4.93 133 300331 苏大维格 426,948.00 4.90 134 300008 天海防务 426,349.00 4.90 135 300302 同有科技 425,208.88 4.88 136 300383 光环新网 424,414.00 4.87 137 300296 利亚德 422,452.00 4.85 138 300143 星普医科 348,119.00 4.00 139 300001 特锐德 345,640.00 3.97 140 300207 欣旺达 344,306.00 3.95 141 300310 宜通世纪 343,449.00 3.94 142 300048 合康新能 342,886.00 3.94 143 300023 宝德股份 341,806.09 3.92 144 300160 秀强股份 339,036.00 3.89 145 300324 旋极信息 337,796.00 3.88 146 300138 晨光生物 336,773.60 3.87 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 49 页 共 64 页 147 300246 宝莱特 336,681.00 3.87 148 300037 新宙邦 256,905.00 2.95 149 300219 鸿利智汇 255,680.00 2.94 150 300062 中能电气 253,484.00 2.91 151 300040 九洲电气 252,205.00 2.90 152 300156 神雾环保 248,811.00 2.86 153 300317 珈伟股份 176,088.00 2.02 154 300014 亿纬锂能 175,584.00 2.02 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买 入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600104 上汽集团 15,606,555.29 179.20 2 600585 海螺水泥 13,063,411.07 150.00 3 002185 华天科技 11,931,278.64 137.00 4 600522 中天科技 11,445,720.95 131.42 5 601688 华泰证券 9,738,912.57 111.82 6 000002 万 科Ａ 9,535,477.72 109.49 7 600900 长江电力 8,913,178.01 102.34 8 002444 巨星科技 8,793,739.32 100.97 9 002680 长生生物 8,249,902.52 94.73 10 600595 中孚实业 8,101,345.16 93.02 11 601006 大秦铁路 7,219,027.14 82.89 12 000488 晨鸣纸业 7,218,080.38 82.88 13 000902 新洋丰 7,186,657.75 82.52 14 002206 海 利 得 7,046,105.18 80.90 15 002294 信立泰 6,936,214.97 79.64 16 000625 长安汽车 6,897,758.33 79.20 17 002003 伟星股份 6,679,208.62 76.69 18 601288 农业银行 6,663,901.26 76.52 19 000402 金 融 街 6,621,472.67 76.03 20 300342 天银机电 6,162,296.80 70.76 21 000895 双汇发展 6,104,473.65 70.09 22 600019 宝钢股份 5,915,657.69 67.92 23 600048 保利地产 5,752,553.00 66.05 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 50 页 共 64 页 24 600691 阳煤化工 5,566,625.50 63.92 25 300097 智云股份 5,484,468.98 62.97 26 000726 鲁 泰Ａ 5,475,181.00 62.87 27 002217 合力泰 5,410,770.14 62.13 28 600219 南山铝业 5,260,519.74 60.40 29 002458 益生股份 5,122,930.42 58.82 30 000591 太阳能 5,027,267.00 57.72 31 000887 中鼎股份 4,844,859.00 55.63 32 600269 赣粤高速 4,760,203.75 54.66 33 603328 依顿电子 4,420,859.18 50.76 34 000600 建投能源 4,209,023.61 48.33 35 300340 科恒股份 4,195,691.00 48.18 36 600581 八一钢铁 4,193,192.28 48.15 37 600028 中国石化 4,190,984.58 48.12 38 601668 中国建筑 3,925,111.86 45.07 39 600884 杉杉股份 3,753,706.00 43.10 40 600835 上海机电 3,738,046.79 42.92 41 300450 先导智能 3,596,455.67 41.30 42 600867 通化东宝 3,375,818.52 38.76 43 300487 蓝晓科技 3,355,576.80 38.53 44 002102 冠福股份 3,190,118.00 36.63 45 600332 白云山 3,138,182.38 36.03 46 300230 永利股份 3,126,269.00 35.90 47 601088 中国神华 2,950,467.00 33.88 48 601857 中国石油 2,935,144.00 33.70 49 600498 烽火通信 2,926,334.00 33.60 50 600183 生益科技 2,862,327.95 32.87 51 002314 南山控股 2,645,823.50 30.38 52 600699 均胜电子 2,572,342.00 29.54 53 000639 西王食品 2,520,540.00 28.94 54 600487 亨通光电 2,216,414.00 25.45 55 002051 中工国际 2,169,283.60 24.91 56 600566 济川药业 2,167,037.00 24.88 57 600335 国机汽车 2,072,091.82 23.79 58 600720 祁连山 2,056,573.00 23.61 59 601398 工商银行 1,999,999.98 22.96 60 601225 陕西煤业 1,999,432.00 22.96 61 000001 平安银行 1,997,022.04 22.93 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 51 页 共 64 页 62 600115 东方航空 1,996,735.00 22.93 63 002094 青岛金王 1,992,119.00 22.87 64 601018 宁波港 1,989,266.60 22.84 65 002101 广东鸿图 1,959,608.00 22.50 66 601222 林洋能源 1,953,299.25 22.43 67 600060 海信电器 1,952,045.00 22.41 68 300133 华策影视 1,951,558.00 22.41 69 300373 扬杰科技 1,945,013.00 22.33 70 002705 新宝股份 1,942,235.67 22.30 71 002828 贝肯能源 1,935,732.51 22.23 72 300347 泰格医药 1,917,559.00 22.02 73 600258 首旅酒店 1,915,787.79 22.00 74 600583 海油工程 1,901,942.00 21.84 75 002353 杰瑞股份 1,887,554.00 21.67 76 002466 天齐锂业 1,869,778.00 21.47 77 300410 正业科技 1,853,737.00 21.28 78 000826 启迪桑德 1,839,534.00 21.12 79 600089 特变电工 1,831,198.00 21.03 80 300433 蓝思科技 1,786,495.55 20.51 81 600525 长园集团 1,718,371.00 19.73 82 600276 恒瑞医药 1,661,076.00 19.07 83 601628 中国人寿 1,355,065.78 15.56 84 601233 桐昆股份 1,222,328.00 14.03 85 300033 同花顺 1,205,634.76 13.84 86 300316 晶盛机电 1,204,677.00 13.83 87 600172 黄河旋风 1,119,642.00 12.86 88 300136 信维通信 1,099,452.73 12.62 89 600754 锦江股份 1,068,921.00 12.27 90 002061 浙江交科 1,051,936.00 12.08 91 000333 美的集团 1,038,387.00 11.92 92 002662 京威股份 1,019,258.04 11.70 93 600305 恒顺醋业 1,016,077.78 11.67 94 601818 光大银行 1,004,480.00 11.53 95 600567 山鹰纸业 997,776.00 11.46 96 600030 中信证券 996,050.00 11.44 97 300335 迪森股份 994,788.00 11.42 98 601111 中国国航 985,752.00 11.32 99 002366 台海核电 974,593.00 11.19 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 52 页 共 64 页 100 600406 国电南瑞 968,729.00 11.12 101 000423 东阿阿胶 965,135.00 11.08 102 002831 裕同科技 964,591.36 11.08 103 000999 华润三九 952,654.00 10.94 104 300258 精锻科技 950,884.00 10.92 105 600233 圆通速递 948,230.00 10.89 106 300088 长信科技 946,736.00 10.87 107 300027 华谊兄弟 942,332.00 10.82 108 002239 奥特佳 935,548.00 10.74 109 603798 康普顿 921,497.00 10.58 110 300183 东软载波 906,595.00 10.41 111 300296 利亚德 878,162.86 10.08 112 000401 冀东水泥 877,134.00 10.07 113 300098 高新兴 864,512.00 9.93 114 300327 中颖电子 803,776.91 9.23 115 300323 华灿光电 791,616.12 9.09 116 300113 顺网科技 709,927.54 8.15 117 300008 天海防务 709,094.18 8.14 118 300232 洲明科技 695,802.86 7.99 119 300121 阳谷华泰 675,775.87 7.76 120 300302 同有科技 638,108.87 7.33 121 300310 宜通世纪 599,901.68 6.89 122 002281 光迅科技 595,749.00 6.84 123 300160 秀强股份 526,637.20 6.05 124 601933 永辉超市 525,336.00 6.03 125 000063 中兴通讯 514,650.00 5.91 126 000792 盐湖股份 501,761.00 5.76 127 300246 宝莱特 499,322.94 5.73 128 603043 广州酒家 497,763.40 5.72 129 002065 东华软件 492,244.00 5.65 130 300337 银邦股份 488,913.56 5.61 131 300037 新宙邦 485,688.49 5.58 132 002439 启明星辰 481,878.00 5.53 133 002612 朗姿股份 467,352.00 5.37 134 603808 歌力思 458,937.60 5.27 135 300156 神雾环保 450,779.00 5.18 136 300219 鸿利智汇 444,157.14 5.10 137 300338 开元股份 425,000.24 4.88 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 53 页 共 64 页 138 300062 中能电气 424,996.05 4.88 139 300331 苏大维格 423,477.03 4.86 140 300383 光环新网 422,867.00 4.86 141 300073 当升科技 368,482.98 4.23 142 300207 欣旺达 358,449.66 4.12 143 300001 特锐德 356,294.40 4.09 144 300021 大禹节水 353,354.12 4.06 145 300138 晨光生物 351,482.73 4.04 146 300324 旋极信息 347,887.06 3.99 147 300048 合康新能 344,610.00 3.96 148 300023 宝德股份 337,639.12 3.88 149 300265 通光线缆 333,039.14 3.82 150 300176 鸿特精密 330,541.00 3.80 151 300143 星普医科 328,358.00 3.77 152 300036 超图软件 317,228.00 3.64 153 300040 九洲电气 261,050.29 3.00 154 300401 花园生物 259,560.00 2.98 155 300065 海兰信 257,110.50 2.95 156 601952 苏垦农发 200,055.75 2.30 157 300496 中科创达 198,434.40 2.28 158 300676 华大基因 195,782.00 2.25 159 300231 银信科技 177,249.68 2.04 160 601878 浙商证券 176,237.36 2.02 161 300343 联创互联 174,689.00 2.01 162 300047 天源迪科 174,385.44 2.00 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票， 卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 463,667,200.42 卖出股票收入（成交）总额 423,626,984.95 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 54 页 共 64 页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 88,338,000.00 42.96 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 7,020,668.80 3.41 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 95,358,668.80 46.37 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 1280346 12伟星债 200,000 19,832,000.00 9.64 2 1780305 17清浦城投 债 200,000 19,598,000.00 9.53 3 136416 16南山 03 200,000 19,572,000.00 9.52 4 143182 17建材 01 200,000 19,568,000.00 9.52 5 122417 15东旭集 100,000 9,768,000.00 4.75 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及 风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 55 页 共 64 页 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 127,136.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,527,598.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,654,734.59 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中未有存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 56 页 共 64 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 23 9,781,023.09 216,790,168.05 96.37% 8,173,362.92 3.63% 9.2 期末上市基金前十名持有人 本基金未申请场内上市交易。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 7,999,420.00 3.5600% 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本报告期末本公司高管、投研部门负责人及本基金基金经理未持有本基金份额。 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资 金 1,984,231.98 0.88 1,984,231.98 0.88 自合同生效 之日起不少 于 3年 基金管理人高级管 理人员 - - - - - 基金经理等人员 7,999,420.00 3.56 7,999,420.00 3.56 自合同生效 之日起不少 于 3年 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 9,983,651.98 4.44 9,983,651.98 4.44 自合同生效 之日起不少 于 3年 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 57 页 共 64 页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016年 7月 1日 ）基金份额总额 10,021,401.02 本报告期期初基金份额总额 10,130,323.73 本报告期基金总申购份额 229,327,143.08 减:本报告期基金总赎回份额 14,493,935.84 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 224,963,530.97 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 58 页 共 64 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人 2017 年 9 月 6 日公告，金信基金管理有限公司聘任宋思颖女士为公司副总经 理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期为本基金提供审计服务的会计师事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 2年。本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）的报酬为人民币 30,000元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信建投 2 660,567,091.01 74.54% 271,691.91 62.21% - 安信证券 2 158,328,843.83 17.87% 115,785.83 26.51% - 广发证券 4 67,322,253.56 7.60% 49,233.07 11.27% - 国信证券 2 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字 [2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 59 页 共 64 页 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究 及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评价，并根据评价的结果按制度经 相关部门及公司领导审核后选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就 有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯 的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 中信建投 296,537,357.44 71.22% 2,198,900,000.00 78.06% - - 安信证券 98,813,386.29 23.73% 582,000,000.00 20.66% - - 广发证券 20,993,783.56 5.04% 36,000,000.00 1.28% - - 国信证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 金信基金管理有限公司关于公司 旗下基金估值调整的公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 1月 14日 2 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2016年第 4季 度报告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 1月 19日 3 金信基金关于旗下基金增加肯特 瑞财富为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 2017年 1月 23日 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 60 页 共 64 页 理人网站 4 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金招募说明书 （更新）（2016年第 1号）及其 摘要 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 2月 14日 5 金信基金关于旗下基金增加上海 万得投资顾问有限公司为代销机 构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 3月 8日 6 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金限制大额申购 业务的公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 3月 18日 7 金信基金关于调整公司旗下部分 开放式基金申购金额下限的公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 3月 18日 8 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2016年度报 告及其摘要 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 3月 29日 9 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2017年第 1季 度报告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 4月 24日 10 金信基金管理有限公司旗下基金 估值调整公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、本 基金管理人网站 2017年 5月 13日 11 金信基金关于旗下部分基金参加 伯嘉基金日常申购费率优惠活动 的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、本 基金管理人网站 2017年 5月 18日 12 金信基金关于旗下基金增加广发 期货为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 5月 31日 13 金信基金管理有限公司旗下基金 半年度净值公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 7月 1日 14 金信基金管理有限公司关于公司 旗下基金估值调整情况的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、本 基金管理人网站 2017年 7月 18日 15 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2017年第 2季 度报告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 7月 20日 16 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金招募说明书 （更新）（2017年第 1号）及其 摘要 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 8月 14日 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 61 页 共 64 页 17 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2017年半年 度报告及其摘要 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 8月 26日 18 金信基金关于旗下部分基金增加 长城证券为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 9月 15日 19 金信基金管理有限公司关于公司 旗下基金估值方法调整的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、本 基金管理人网站 2017年 9月 15日 20 金信基金管理有限公司关于公司 旗下基金估值方法调整的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、本 基金管理人网站 2017年 9月 21日 21 金信量化精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2017年第 3季 度报告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 10月 25日 22 金信基金关于旗下部分基金增加 万家财富为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 11月 30日 23 金信基金关于旗下部分基金增加 泰诚财富为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 12月 7日 24 金信基金管理有限公司关于旗下 基金调整流通受限股票估值方法 的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 12月 23日 25 金信基金关于旗下部分基金增加 华林证券为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 12月 26日 26 关于金信基金管理有限公司旗下 资管产品缴纳增值税的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 12月 30日 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 62 页 共 64 页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过 20%的 时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017 年 3 月 20 日 至 2017 年 12月 31 日 0.00 136,985,159.82 13,500,000.00 123,485,159.82 54.89% 2 2017 年 8 月 8 日 至 2017 年 12月 31 日 0.00 46,231,735.16 0.00 46,231,735.16 20.55% 个 人 1 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 3 月 19 日 7,999,420.00 0.00 0.00 7,999,420.00 3.56% - - - - - - - - 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的 情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风 险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基 金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发 生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎 回办理造成影响； 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 63 页 共 64 页 （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告 第 64 页 共 64 页 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件； 2、《金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 金信基金管理有限公司 地址：深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502室。 13.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； （2）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.jxfunds.com.cn。 金信基金管理有限公司 2018年 3月 28日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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