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| 国开开航混合(004649) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1013214 | ||||||||
| 基金代码 | 004649 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-03-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金2017年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2018 年 3 月 27 日 国开开航混合 2017年年度报告 第 2 页 共 54 页 § 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 国开开航混合 2017年年度报告 第 3 页 共 54 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2 1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................6 2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7 3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 7 3.3 其他指标........................................................................................................................................ 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9 §4 管理人报告........................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 14 §5 托管人报告........................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 14 §6 审计报告............................................................................................................................................... 14 6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................14 6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................15 §7 年度财务报表....................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 17 7.2 利润表.......................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................19 7.4 报表附注...................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告....................................................................................................................................... 41 8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 47 国开开航混合 2017年年度报告 第 4 页 共 54 页 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 47 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 47 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................47 8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................47 §9 基金份额持有人信息...........................................................................................................................48 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................48 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 48 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 48 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况..........................................................................................48 §10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................49 §11 重大事件揭示...................................................................................................................................49 11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 49 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................49 11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 49 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................49 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................50 11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 51 §12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................52 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................52 12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................53 §13 备查文件目录.....................................................................................................................................53 13.1 备查文件目录............................................................................................................................53 13.2 存放地点.................................................................................................................................... 53 13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 53 国开开航混合 2017年年度报告 第 5 页 共 54 页 § 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 国开开航混合 基金主代码 004649 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 7 月 13 日 基金管理人 国开泰富基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 32,677,128.33 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货 币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券 市场走势的分析，灵活配置权益类资产和固定收益类 资产，并在严格控制下行风险的基础上，力争实现基 金资产较高的长期稳健回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货 币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券 市场走势的分析，在评价未来一段时间股票、债券市 场相对收益率的基础上，动态优化调整权益类、固定 收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下， 力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。 2、股票投资策略 在灵活的类别资产配置的基础上，本基金通过自上而 下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严 选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下 地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争 要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的 产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企 业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际 较高的个股。 3、固定收益投资策略 本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，运 用基于债券研究的各种投资分析技术，进行个券精选。 4、股指期货、权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允 许的金融衍生产品。基金管理人可运用股指期货，以 提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金 将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交 国开开航混合 2017年年度报告 第 6 页 共 54 页 易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行 权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及 估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化 定价模型，确定其合理内在价值，构建交易组合。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+ 中债财富（总值）指数收益率*50%。 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于承 担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国开泰富基金管理有限责任公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 肖强 贺倩 联系电话 010-5936 -3088 010-66060069 电子邮箱 xiaoqiang@cdbsfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 010-5936-3299 95599 传真 010-59363220 010-68121816 注册地址 北京市怀柔区北房镇幸福西街 3 号 416 室 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 7 号 五矿广场 C 座 10 层 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 100010 100031 法定代表人 郑文杰 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cdbsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 普通合伙） 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领 展企业广场2座普华永道中心11楼 注册登记机构 国开泰富基金管理有限责任公司 北京市东城区朝阳门北大街 7 号五 矿广场 C 座 10 层 国开开航混合 2017年年度报告 第 7 页 共 54 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)-2017 年 12 月 31 日 本期已实现收益 3,005,087.64 本期利润 3,221,631.64 加权平均基金份额本期利润 0.0585 本期加权平均净值利润率 5.68% 本期基金份额净值增长率 3.62% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 期末可供分配利润 1,183,556.23 期末可供分配基金份额利润 0.0362 期末基金资产净值 33,860,684.56 期末基金份额净值 1.0362 3.1.3 累计期末指标 2017 年末 基金份额累计净值增长率 3.62% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.44% 0.61% 2.11% 0.40% -2.55% 0.21% 自基金合同 生效起至今 3.62% 0.50% 4.67% 0.35% -1.05% 0.15% 注：1、本基金基金合同于 2017 年 7 月 13 日生效。 2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制 的规定。 国开开航混合 2017年年度报告 第 8 页 共 54 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金业绩比较基准为中债总财富(总值)*50%+沪深 300 指数收益率*50%； 2、本基金基金合同于 2017 年 7 月 13 日生效； 3、本报告期内，基金的投资组合比例已符合基金合同投资限制的有关约定。 国开开航混合 2017年年度报告 第 9 页 共 54 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同生效日为 2017 年 7 月 13 日，2017 年度的相关数据根据当年实际存续期（2017 年 7 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日）计算。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金成立以来未进行利润分配。 国开开航混合 2017年年度报告 第 10 页 共 54 页 § 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国开泰富基金管理有限责任公司于 2013 年 6 月 28 日正式获得中国证券监督管理委员会批准 成立，公司注册地位于北京市，注册资本为人民币叁亿陆仟万元整，其中国开证券有限责任公司 出资比例为 66.7%，国泰证券投资信托股份有限公司出资比例为 33.3％。公司经营范围包括：基 金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至 2017 年 12 月 31 日，公司旗下管理 4 只开放式基金，分别是：国开泰富岁月鎏金定期开 放信用债券型证券投资基金、国开泰富货币市场证券投资基金、国开泰富开泰灵活配置混合型证 券投资基金、国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金。同时，公司还管理多个特定客 户资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 林聪 本基金基金 经理 2017 年 7 月 13 日 - 12 年 9 个月 中国人民银行研究生部 金融学硕士，曾任长盛 基金管理有限公司社保 105组合经理、长盛-招 行-护本策略资产管理计 划、长盛-招行-灵活配置 1号资产管理计划、长盛 -邮储-灵活配置2号资产 管理计划、长盛基金管 理有限公司特定资产管 理合同-华能财务委托 1 号投资经理；持有基金 从业资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 国开开航混合 2017年年度报告 第 11 页 共 54 页 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违 法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制订了《公平交易管 理制度》、《异常交易监控管理制度》，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控 措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之 间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求证券投资的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各 个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，享有公 平的投资机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，实施集中交易制度，各组合享有平等的 交易权利。对于部分债券一级市场申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独 立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现。本报告期，未出现清算不到位的情况， 且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交 叉交易。 公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资 组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 A 股市场整体处于震荡行情，二八分化十分明显。上证综指上涨 6.56%，上证 50 指数 大涨 25.08%，中小板综指下跌 1.25%，创业板综指大跌 15.32%。前期中小市值股票估值过高，业 绩增速不及预期，在市场防御情绪较高的背景下，高估值的中小市值股票估值大幅下挫，银行股 国开开航混合 2017年年度报告 第 12 页 共 54 页 等大蓝筹受到市场追捧。受益于消费升级以及三四线城市地产销售超预期，食品饮料、家电等消 费股领涨，建筑材料、钢铁等行业在环保督查、去产能政策推动下亦有不俗表现。 本基金于 7月中旬成立，8 月中旬打开申购赎回，在前三个月的操作过程中,保持稳健的投资 风格，坚持从基本面研究出发的价值投资理念，追求风险调整后的收益最大化，实现了净值的稳 步上涨。在 1 个月的建仓期内，本基金保持了较低的股票仓位，从 8 月中旬至三季度末股票仓位 维持在 50%左右，在结构上，本基金主要配置在经济内生需求增长潜力较大和政策导向相吻合的 行业板块,其中新能源汽车和部分周期股获得了较好的收益。四季度，由于市场的大幅调整,基金 的股票仓位并未下降,导致组合净值回撤幅度较大，在组合结构层面主要因为持有的券商股、TMT 等行业的个股调整幅度较大。本基金收益主要来源于新能源汽车产业链、部分周期股、金融股、 5G 产业链等。目前已经降低了新能源汽车产业链、5G 产业链、周期股等股票，主要持仓为金融、 消费、TMT 以及其他成长股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期国开开航的基金份额净值收益率为 3.62%，同期业绩比较基准收益率为 4.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我国经济在经过过去多年的高速增长之后进入了中高速增长时期，市场一时难以接受，叠加 我国经济存在一些不利因素，导致市场对于经济前景较为悲观。在“新时代”背景下，经济筑底 基本已经确认，不确定因素降低，系统性风险有所缓解，经济增速大幅度下滑概率较低。2017 年 我国 GDP 总量是 2007 年的 3.06 倍，经济规模大幅度提升，即使未来经济增速保持 5%-7%的中高 速增长，每年带来的经济边际增量依然十分可观。经过多年发展，经济结构出现重大变革，消费 贡献率由 2007 年的 45.30%提高到 58.8%，服务业比重从 2007 年的 42.9%上升到 51.6%，成为经济 增长主动力。服务业（特别是高端服务业）不仅符合经济发展需求，更是政策大力支持的重要发 展方向。传统经济增长模式遇到瓶颈，投资+出口驱动的边际效用下降，消费对于经济的驱动作用 越来越重要。另外，国内人口老龄化加剧的趋势大概率持续存在，医疗服务行业的重要性越来越 明显，存在长期的投资价值。 十九大报告指出：“创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑”。在过 去五年内，国内有效发明专利拥有量增加两倍，我国许多领域已经从跟跑为主转变为并跑甚至领 跑，人工智能、智能汽车、物联网、机器人、AR/VR、智能制造等领域国家产业支持政策频繁推出， 并且也是经济内生增长的长期发展趋势。受益于居民收入增长、经济结构改变、人口结构改变和 政策驱动，优质消费、高端服务业以及创新科技领域成长空间十分广阔，我们长期看好消费升级、 医疗服务、创新科技等相关领域。 国开开航混合 2017年年度报告 第 13 页 共 54 页 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基 金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券 投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部门、风险控制部门 定期与不定期的对基金的投资、研究、交易、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后 的合规审核及监督检查。 同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；通过信息技术建立多级投资交易预警系 统；完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；根据新出台的法 律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和业务流程；加强法律法规的教育和 培训，促进公司合规文化的建设；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作 及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察 稽核报告报中国证监会、当地证监局和公司董事会。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 4.7.1.1 职责分工 参与估值小组成员为 6人，分别是公司基金运营部负责人、基金运营部估值会计、研究部负 责人、投资部负责人、风险管理部负责人、监察稽核部（法律合规部）负责人，组长由基金运营 部负责人担任。 各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。 小组成员需经公司分管基金运营部的经理层成员批准同意。 4.7.1.2 专业胜任能力及相关工作经历 小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员 组成。 4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴 证，并经托管银行复核确认。 国开开航混合 2017年年度报告 第 14 页 共 54 页 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 § 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人国开泰富基金管 理有限责任公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立 的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利 益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 国开泰富基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人 利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，国开泰富基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发 现有损害基金持有人利益的行为。 § 6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字（2018）第 20875 号 国开开航混合 2017年年度报告 第 15 页 共 54 页 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额 持有人 审计意见 我们审计了国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金(以 下简称“国开开航混合基金”)的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财 务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了国开开航混合基金 2017 年 12 月 31日的财务状况以及 2017 年 7 月 13日(基金合同生效日)至2017年 12月 31日止期间的经营成果 和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国开开航混合基 金 ，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 国开开航混合基金的基金管理人国开泰富基金管理有限责任公司 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内 部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国开开航混合基金 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持 续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国开开航混合基金、 国开开航混合 2017年年度报告 第 16 页 共 54 页 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国开开航混合基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国开开航混合基金持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致国开开航 混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 国开开航混合 2017年年度报告 第 17 页 共 54 页 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 单峰 程红粤 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2018 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日： 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,963,858.73 结算备付金 305,863.20 存出保证金 44,623.69 交易性金融资产 7.4.7.2 23,718,630.00 其中：股票投资 23,718,630.00 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 8,000,000.00 应收证券清算款 260,280.77 应收利息 7.4.7.5 -1,808.65 应收股利 - 应收申购款 30,512.28 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 35,321,960.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 国开开航混合 2017年年度报告 第 18 页 共 54 页 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 987,864.09 应付赎回款 142,451.77 应付管理人报酬 43,245.31 应付托管费 7,207.57 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 151,329.24 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 129,177.48 负债合计 1,461,275.46 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 32,677,128.33 未分配利润 7.4.7.10 1,183,556.23 所有者权益合计 33,860,684.56 负债和所有者权益总计 35,321,960.02 注：1.报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0362 元，基金份额总额 32,677,128.33 份。 2.本财务报表的实际编制期间为 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主体：国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期： 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 一、收入 4,054,099.17 1.利息收入 433,914.15 其中：存款利息收入 7.4.7.11 49,256.44 债券利息收入 25,364.13 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 359,293.58 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 3,201,137.35 其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,298,287.35 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 -186,590.00 国开开航混合 2017年年度报告 第 19 页 共 54 页 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 89,440.00 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 216,544.00 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 202,503.67 减：二、费用 832,467.53 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 397,831.46 2．托管费 7.4.10.2.2 66,305.29 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - 4．交易费用 7.4.7.19 229,392.52 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 7.4.7.20 138,938.26 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 3,221,631.64 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 3,221,631.64 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 79,479,595.52 - 79,479,595.52 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 3,221,631.64 3,221,631.64 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -46,802,467.19 -2,038,075.41 -48,840,542.60 其中：1.基金申购款 4,615,656.07 228,894.14 4,844,550.21 2.基金赎回款 -51,418,123.26 -2,266,969.55 -53,685,092.81 国开开航混合 2017年年度报告 第 20 页 共 54 页 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 32,677,128.33 1,183,556.23 33,860,684.56 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______李鑫______ ______朱瑜______ ____姚劼____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]570 号《关于准予国开泰富开航灵活配置混 合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由国开泰富基金管理有限责任公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 79,460,984.36 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 607 号予以验证。经向中国证监会备案，《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金基金 合同》于 2017 年 7 月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 79,479,595.52 份基金 份额，其中认购资金利息折合 18,611.16 份基金份额。本基金的基金管理人为国开泰富基金管理 有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)。 本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 10,000,600.00 基金份额，发起资金认购方承诺 使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发 行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、 地方政府债、企业债、公司债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含 可分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、货币市场 工具、权证、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货等金融工具以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许 国开开航混合 2017年年度报告 第 21 页 共 54 页 基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比 例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金 后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 X 50% + 中债财富(总值)指数收益率 X 50%。 本财务报表由本基金的基金管理人国开泰富基金管理有限责任公司于 2018 年 3 月 26 日批准 报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国开泰富开航灵活配置混合 型发起式证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017年 7月 13日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核 算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 国开开航混合 2017年年度报告 第 22 页 共 54 页 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益 。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 国开开航混合 2017年年度报告 第 23 页 共 54 页 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价 格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的 公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入 /( 损失 ) 的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 国开开航混合 2017年年度报告 第 24 页 共 54 页 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次 数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%。本基金收益分配方式分两 种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进 行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后 基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分 配金额后不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其 配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有 关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一 个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债 券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除 国开开航混合 2017年年度报告 第 25 页 共 54 页 外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有 限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中 央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于 2016 年 5 月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的， 国开开航混合 2017年年度报告 第 26 页 共 54 页 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 活期存款 2,963,858.73 定期存款 - 其中：存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3个月以上 其他存款 - 合计： 2,963,858.73 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 23,502,086.00 23,718,630.00 216,544.00 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 23,502,086.00 23,718,630.00 216,544.00 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 国开开航混合 2017年年度报告 第 27 页 共 54 页 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 8,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 8,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 1,051.85 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 151.36 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 -3,033.97 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 22.11 合计 -1,808.65 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 150,979.24 银行间市场应付交易费用 350.00 合计 151,329.24 国开开航混合 2017年年度报告 第 28 页 共 54 页 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 177.48 预提费用 129,000.00 合计 129,177.48 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 79,479,595.52 79,479,595.52 本期申购 4,615,656.07 4,615,656.07 本期赎回（以“-”号填列） -51,418,123.26 -51,418,123.26 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 32,677,128.33 32,677,128.33 注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2.本基金自 2017 年 6 月 12 日至 2017 年 7 月 7日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人 民币 79,460,984.36 元。根据《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》 的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 18,611.16 元在本基金成立后，折 算为 18,611.16 份基金份额，划入基金份额持有人账户。 3.根据《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基 金于 2017年 7月 13日(基金合同生效日)至 2017年 8月 13日止期间暂不向投资人开放基金交易。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 3,005,087.64 216,544.00 3,221,631.64 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,390,193.66 -647,881.75 -2,038,075.41 其中：基金申购款 193,090.79 35,803.35 228,894.14 国开开航混合 2017年年度报告 第 29 页 共 54 页 基金赎回款 -1,583,284.45 -683,685.10 -2,266,969.55 本期已分配利润 - - - 本期末 1,614,893.98 -431,337.75 1,183,556.23 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 38,616.53 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 10,469.75 其他 170.16 合计 49,256.44 注：于 2017 年度，本基金未发生提前支取定期存款而产生利息损失的情况。 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 73,866,023.81 减：卖出股票成本总额 70,567,736.46 买卖股票差价收入 3,298,287.35 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年7月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日 债券投资收益——买卖债券（债转 股及债券到期兑付）差价收入 -186,590.00 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -186,590.00 国开开航混合 2017年年度报告 第 30 页 共 54 页 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年7月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 9,787,810.98 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 9,873,920.00 减：应收利息总额 100,480.98 买卖债券差价收入 -186,590.00 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期无债券申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无衍生工具收益—买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期无衍生工具收益—其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 89,440.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 89,440.00 国开开航混合 2017年年度报告 第 31 页 共 54 页 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 216,544.00 ——股票投资 216,544.00 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 216,544.00 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 202,503.67 合计 202,503.67 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 229,042.52 银行间市场交易费用 350.00 合计 229,392.52 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 审计费用 60,000.00 信息披露费 60,000.00 银行汇划手续费 6,448.26 国开开航混合 2017年年度报告 第 32 页 共 54 页 其他 490.00 银行间账户维护费 12,000.00 合计 138,938.26 7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国开泰富基金管理有限责任公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 国开证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金销售机构 国泰证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 397,831.46 其中：支付销售机构的客户维护费 198,797.97 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计 提。计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 国开开航混合 2017年年度报告 第 33 页 共 54 页 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 66,305.29 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 本基金本报告期无销售服务费。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 基金合同生效日（ 2017 年 7 月 13 日 ）持有的基金份额 10,000,600.00 期初持有的基金份额 10,000,600.00 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减：期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 10,000,600.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 30.60% 注：本基金管理人于 2017 年 6 月 30 日，运用固有资金通过本公司直销机构认购本基金 10,000,000.00 元，其中认购费用为 1,000.00 元，折合本基金份额为 9,999,000.00 份，募集期 利息结转份额 1,600.00 份，共计 10,000,600.00 份。以上管理人运用的固有资金作为本基金的发 起资金，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不少于三年。 国开开航混合 2017年年度报告 第 34 页 共 54 页 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股份有限公司 2,963,858.73 38,616.53 注：本基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作其他关联交易事项的说明。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 600150 中国 船舶 2017 年 9 月 27 日 重大 资产 重组 24.67 2018 年 3 月 21 日 22.20 40,000978,740.00986,800.00 - 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。 国开开航混合 2017年年度报告 第 35 页 共 54 页 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的较高风险品种。本基金的预期收益和预期风险 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和 债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流 动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过对宏观经济运行状况、 国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，灵活配置权 益类资产和固定收益类资产，并在严格控制下行风险的基础上，力争实现基金资产较高的长期稳 健回报。 本基金管理人建立了由风险控制委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门 构成的多层次风险管理架构体系。风险管理部门在识别、计量投资风险后，通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、投资决策委员会和风险控制委员会，协助风险控制政策、风险 应对策略的制定与实施。同时各业务条线、各部门，按照公司的风险管理总体目标、风险管理战 略，制定与实施与公司整体风险承受能力相匹配的风险管理制度和相关风险应对措施、控制流程， 并不断及时、准确、全面地将各部门或岗位的风险信息与监测情况向相关部门负责人和风险管理 部门报告，确保风险管理工作覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的 基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险 产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度， 而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定 的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对 各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在公司可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管行农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 国开开航混合 2017年年度报告 第 36 页 共 54 页 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有债券投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2017 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 国开开航混合 2017年年度报告 第 37 页 共 54 页 市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金等。 国开开航混合 2017年年度报告 第 38 页 共 54 页 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,963,858.73 - - - 2,963,858.73 结算备付金 305,863.20 - - - 305,863.20 存出保证金 44,623.69 - - - 44,623.69 交易性金融资 产 - - -23,718,630.00 23,718,630.00 买入返售金融 资产 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00 应收证券清算 款 - - - 260,280.77 260,280.77 应收利息 - - - -1,808.65 -1,808.65 应收申购款 - - - 30,512.28 30,512.28 其他资产 - - - - - 资产总计 11,314,345.62 - -24,007,614.40 35,321,960.02 负债 应付证券清算 款 - - - 987,864.09 987,864.09 应付赎回款 - - - 142，451.77 142，451.77 应付管理人报 酬 - - - 43,245.31 43,245.31 应付托管费 - - - 7,207.57 7,207.57 应付交易费用 - - - 151,329.24 151,329.24 其他负债 - - - 129,177.48 129,177.48 负债总计 - - - 1,461,275.46 1,461,275.46 利率敏感度缺 口 11,314,345.62 - -22,546,338.94 33,860,684.56 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 无。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 国开开航混合 2017年年度报告 第 39 页 共 54 页 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过自上而下及自下而上相结合的方 法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合；根据当前宏观经济形势、 金融市场环境，运用基于债券研究的各种投资分析技术，进行个券精选。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发 生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总 资产的 0-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用 多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 23,718,630.00 70.05 交易性金融资产－基金投资 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 23,718,630.00 70.05 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 业绩比较基准上升 5% 1,061,871.07 业绩比较基准下降 5% -1,061,871.07 国开开航混合 2017年年度报告 第 40 页 共 54 页 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 22,731,830.00 元，属于第二层次的余额为 986,800.00 元，无属于第三层次 的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非 国开开航混合 2017年年度报告 第 41 页 共 54 页 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产 品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品 增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品 管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财 务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 § 8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 23,718,630.00 67.15 其中：股票 23,718,630.00 67.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 8,000,000.00 22.65 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,269,721.93 9.26 8 其他各项资产 333,608.09 0.94 9 合计 35,321,960.02 100.00 国开开航混合 2017年年度报告 第 42 页 共 54 页 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 16,454,330.00 48.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 116,900.00 0.35 E 建筑业 - - F 批发和零售业 808,000.00 2.39 G 交通运输、仓储和邮政业 127,900.00 0.38 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 4,461,900.00 13.18 K 房地产业 557,500.00 1.65 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,192,100.00 3.52 S 综合 - - 合计 23,718,630.00 70.05 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 600036 招商银行 70,000 2,031,400.00 6.00 2 603579 荣泰健康 25,000 1,574,750.00 4.65 3 601688 华泰证券 80,000 1,380,800.00 4.08 4 600699 均胜电子 33,000 1,084,710.00 3.20 5 601318 中国平安 15,000 1,049,700.00 3.10 国开开航混合 2017年年度报告 第 43 页 共 54 页 6 603517 绝味食品 26,000 1,024,920.00 3.03 7 600150 中国船舶 40,000 986,800.00 2.91 8 600038 中直股份 20,000 930,600.00 2.75 9 002236 大华股份 40,000 923,600.00 2.73 10 300367 东方网力 60,000 904,800.00 2.67 11 300251 光线传媒 80,000 836,000.00 2.47 12 300342 天银机电 50,000 808,000.00 2.39 12 601933 永辉超市 80,000 808,000.00 2.39 13 000970 中科三环 50,000 719,000.00 2.12 14 600276 恒瑞医药 10,000 689,800.00 2.04 15 300642 透景生命 6,500 596,440.00 1.76 16 000716 黑芝麻 100,000 560,000.00 1.65 17 002285 世联行 50,000 557,500.00 1.65 18 603658 安图生物 10,000 532,200.00 1.57 19 600872 中炬高新 20,000 495,200.00 1.46 20 300003 乐普医疗 20,000 483,200.00 1.43 21 000333 美的集团 8,000 443,440.00 1.31 22 600522 中天科技 30,000 418,200.00 1.24 23 300296 利亚德 21,000 409,290.00 1.21 24 002343 慈文传媒 10,000 356,100.00 1.05 25 002139 拓邦股份 30,000 354,900.00 1.05 26 600305 恒顺醋业 30,000 353,700.00 1.04 27 002396 星网锐捷 16,000 345,440.00 1.02 28 002614 蒙发利 17,000 328,950.00 0.97 29 600176 中国巨石 20,000 325,800.00 0.96 30 603019 中科曙光 8,000 321,920.00 0.95 31 000895 双汇发展 10,000 265,000.00 0.78 32 002812 创新股份 2,000 205,800.00 0.61 33 300558 贝达药业 3,000 189,870.00 0.56 34 600196 复星医药 4,000 178,000.00 0.53 35 603069 海汽集团 10,000 127,900.00 0.38 36 600856 中天能源 10,000 116,900.00 0.35 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值 比例（%） 国开开航混合 2017年年度报告 第 44 页 共 54 页 1 601688 华泰证券 4,269,530.00 12.61 2 603579 荣泰健康 3,699,919.00 10.93 3 600036 招商银行 3,142,065.00 9.28 4 000063 中兴通讯 2,753,894.00 8.13 5 600029 南方航空 2,592,242.00 7.66 6 601318 中国平安 2,518,566.00 7.44 7 002812 创新股份 2,351,051.00 6.94 8 600837 海通证券 2,282,618.00 6.74 9 002139 拓邦股份 2,144,811.00 6.33 10 300367 东方网力 2,088,568.00 6.17 11 600699 均胜电子 1,944,919.00 5.74 12 000333 美的集团 1,903,827.00 5.62 13 000970 中科三环 1,855,112.00 5.48 14 600309 万华化学 1,748,955.00 5.17 15 601398 工商银行 1,743,500.00 5.15 16 300115 长盈精密 1,738,121.00 5.13 17 002236 大华股份 1,728,422.50 5.10 18 300568 星源材质 1,726,343.80 5.10 19 603517 绝味食品 1,418,265.00 4.19 20 002614 蒙发利 1,351,191.00 3.99 21 300003 乐普医疗 1,323,318.00 3.91 22 600079 人福医药 1,309,869.00 3.87 23 300296 利亚德 1,256,294.00 3.71 24 600028 中国石化 1,246,000.00 3.68 25 002440 闰土股份 1,237,961.00 3.66 26 300251 光线传媒 1,230,247.00 3.63 27 601933 永辉超市 1,215,621.00 3.59 28 002285 世联行 1,210,223.00 3.57 29 603799 华友钴业 1,180,791.00 3.49 30 002466 天齐锂业 1,149,130.00 3.39 31 600563 法拉电子 1,146,189.04 3.39 32 300342 天银机电 1,073,300.40 3.17 33 000050 深天马Ａ 1,043,668.00 3.08 34 002396 星网锐捷 1,035,154.00 3.06 35 601225 陕西煤业 996,158.00 2.94 36 600150 中国船舶 978,740.00 2.89 国开开航混合 2017年年度报告 第 45 页 共 54 页 37 600038 中直股份 949,874.00 2.81 38 000895 双汇发展 913,259.00 2.70 39 002343 慈文传媒 909,845.00 2.69 40 600048 保利地产 887,700.00 2.62 41 002690 美亚光电 862,835.00 2.55 42 000735 罗 牛 山 860,850.00 2.54 43 000983 西山煤电 842,500.00 2.49 44 600176 中国巨石 828,530.00 2.45 45 002078 太阳纸业 827,950.00 2.45 46 300418 昆仑万维 770,873.00 2.28 47 600761 安徽合力 767,926.00 2.27 48 601939 建设银行 727,000.00 2.15 49 300207 欣旺达 716,970.00 2.12 50 600276 恒瑞医药 705,679.00 2.08 51 600486 扬农化工 683,685.72 2.02 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值 比例（%） 1 000063 中兴通讯 3,446,368.40 10.18 2 601688 华泰证券 2,876,803.00 8.50 3 600029 南方航空 2,814,348.26 8.31 4 603579 荣泰健康 2,288,283.00 6.76 5 600837 海通证券 2,272,200.00 6.71 6 002812 创新股份 2,260,122.20 6.67 7 600309 万华化学 2,021,703.00 5.97 8 002139 拓邦股份 1,914,295.00 5.65 9 601318 中国平安 1,883,000.00 5.56 10 000333 美的集团 1,817,245.00 5.37 11 601398 工商银行 1,770,265.00 5.23 12 300568 星源材质 1,758,116.40 5.19 13 300115 长盈精密 1,622,048.00 4.79 14 002466 天齐锂业 1,367,184.00 4.04 15 002440 闰土股份 1,336,663.00 3.95 16 600036 招商银行 1,335,826.00 3.95 17 600079 人福医药 1,280,452.00 3.78 国开开航混合 2017年年度报告 第 46 页 共 54 页 18 600028 中国石化 1,238,500.00 3.66 19 600563 法拉电子 1,179,997.20 3.48 20 000050 深天马Ａ 1,160,003.00 3.43 21 603799 华友钴业 1,143,446.00 3.38 22 002614 蒙发利 1,133,048.78 3.35 23 000970 中科三环 1,081,094.00 3.19 24 601225 陕西煤业 1,070,150.00 3.16 25 300367 东方网力 982,861.00 2.90 26 600699 均胜电子 970,128.00 2.87 27 002078 太阳纸业 962,305.00 2.84 28 300003 乐普医疗 946,769.00 2.80 29 000983 西山煤电 943,193.00 2.79 30 002690 美亚光电 877,719.80 2.59 31 000735 罗 牛 山 868,685.97 2.57 32 600048 保利地产 855,008.20 2.53 33 300296 利亚德 831,190.00 2.45 34 300418 昆仑万维 787,665.00 2.33 35 000895 双汇发展 754,880.00 2.23 36 600176 中国巨石 740,670.00 2.19 37 600761 安徽合力 735,907.00 2.17 38 300207 欣旺达 735,871.00 2.17 39 601939 建设银行 725,000.00 2.14 40 002285 世联行 721,979.00 2.13 41 002236 大华股份 711,640.00 2.10 42 601933 永辉超市 705,981.00 2.08 43 600549 厦门钨业 703,895.00 2.08 44 002396 星网锐捷 683,100.00 2.02 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 94,069,822.46 卖出股票收入（成交）总额 73,866,023.81 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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