最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 银河稳健混合(151001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 10032 | ||||||||
| 基金代码 | 151001 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河银联系列证券投资基金2005年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 第一节 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2006年 1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告中的财务资料未经审计。 第二节 基金产品概况 一、基金简称：银河银联系列证券投资基金 二、基金运作方式：本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金（简称：银河稳健基金）和银河收益证券投资基金（简称：银河收益基金），每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。 三、基金合同生效日：2003年8月4日 四、本季度末基金份额总额 银河稳健基金：465,856,469.17份 银河收益基金：99,443,110.89 份 五、投资目标 银河稳健基金：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值 银河收益基金：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值 六、投资策略 银河稳健基金：采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，动态配置资产，精选个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是：股票投资的比例范围为基金资产净值的35％至75％；债券投资的比例范围为基金资产净值的20％至45％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。 银河收益基金：根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等的基础上，通过组合投资，为投资者获得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充，力争在严格控制风险的情况下，提高基金的收益率。在正常情况下，债券投资的比例范围为基金资产净值的50％至95％；股票投资的比例范围为基金资产净值的0％至30％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。 七、业绩比较基准 银河稳健基金业绩比较基准： 上证A股指数涨跌幅×75％＋中信国债指数涨跌幅×25％ 银河收益基金业绩比较基准： 债券指数涨跌幅×85％＋上证A股指数涨跌幅×15％，其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51％＋中信银债指数涨跌幅×49％ 八、风险收益特征 银河稳健基金属证券投资基金中风险中度品种（在股票型基金中属风险中度偏低），力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。 银河收益基金属于证券投资基金中的低风险品种，其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金，高于纯债券基金。 九、基金管理人：银河基金管理有限公司 十、基金托管人：中国农业银行 第三节 主要财务指标和基金净值表现 一、 主要财务指标: 单位：元 指标名称 银河稳健基金 银河收益基金 基金本期净收益 -4,226,197.49 1,049,906.94 加权基金份额本期净收益 -0.0082 0.0104 期末基金资产净值 431,825,452.88 103,246,115.22 期末基金份额净值 0.9269 1.0382 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 二、 基金净值表现 1、 本季度银河稳健基金及银河收益基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 基金名称 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 银河稳健基金 3.26% 0.77% 0.56% 0.68% 2.70% 0.09% 银河收益基金 1.44% 0.14% 0.52% 0.16% 0.92% -0.02% 2、 银河稳健基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： 3、 银河收益基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： 第四节 管理人报告 一、基金经理情况简介 银河稳健证券投资基金的基金经理小组成员包括： 杨典，男，经济学硕士，5年基金从业经历，1998年至2000年于深圳市华为技术有限公司从事市场营销工作，2001年至2002年于长盛基金管理有限公司任研究员，2002年起于银河基金管理有限公司任研究员、基金经理助理、银河稳健证券投资基金基金经理。 银河收益证券投资基金的基金经理小组成员包括： 毛卫文,女,学士学历,10年证券从业经历,先后就职于中国建设银行总行、中国信达信托投资公司和中国银河证券有限责任公司,期间主要从事证券分析与投资及相应的管理工作。2001年6月参与筹备银河基金管理有限公司，2002年4月至今，历任银河基金管理有限公司债券经理、银河收益证券投资基金基金经理、银河银富货币市场基金基金经理。 二、基金规范运作情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 三、银河稳健基金投资策略和业绩表现 2005年四季度市场先抑后扬，虽然上证指数在四季度的涨幅仅0.47%，但最高点与最低点相差达8.77%，市场波动明显。四季度银河稳健的基准回报为0.56%，同期基金回报为3.26%。 四季度，石化石油、金融、有色金属、房地产等行业表现突出，权证和权证概念股也受到市场资金的追捧，而交通运输、造纸、汽车、医药、钢铁、煤炭等行业则表现相对逊色。领涨行业和领跌行业涨幅差异巨大，市场行业和板块效应明显。 四季度，本基金管理人分析认为市场整体仍然处于系统性风险相对较低的区域，尤其在股改预期下，对价补偿进一步提升了流通股股东所持有的上市公司权益，市场投资机会大于风险，因此在资产配置方面，整个四季度本基金均保持了较重的股票仓位。在行业配置方面，本基金仍然延续了行业相对分散的思路。除注意回避有明显风险的行业之外，四季度本基金仍然主要致力于寻找散布在各类行业中的优秀上市公司，结合对价预期进行估值比较，以持有稳定增长又具有估值吸引力的上市公司股票为主。 06年一季度本基金仍将坚持以基本面和估值比较分析为主的股票组合构建方法，适当优化调整行业和个股配置比例，以相对均衡的配置，适当兼顾行业景气、金融创新等新的投资机会。随着股改的加速推进，新股恢复发行的可能性逐渐加大，“新老划断”可能给市场带来的短期震荡风险和机会也是本基金管理人关注的重点问题。 四、银河收益基金投资策略和业绩表现 2005年四季度投资管理回顾 四季度，经过中央银行利率风险警示，债券市场经历了快速、大幅的调整，收益率水平整体上升了60BP。由于通涨水平低于市场预期以及市场资金的极度宽余，债券市场很快又恢复上扬，市场变化以收益率曲线进一步平坦化为主要特征。股票市场呈现震荡筑底特征。 四季度在基金运作方面，本基金在大类资产配置工作方面的力度仍然比较大。11月初，收益基金对收益率已颇具吸引力的债券市场大幅加仓，11月底，对基本已无下行风险的转债市场作了较多配置，12月份，随着市场对于股票市场的风险溢价越来越高，收益基金对于权益类资产的配置逐步提高。这些工作在本季度取得了比较好的效果，本季度银联收益的收益为1.44%，基金的业绩比较基准为：0.52%。 明年一季度证券市场展望及本基金操作策略 综合金融经济形势、货币政策取向以及市场供需分析，中期来看，债券市场基本面仍然良好：人民币持续升值对债券市场而言是长期利好，目前尚看不到通胀趋势，债券市场资金面宽松的局面仍将维持，供需关系难以短期逆转。但从债券市场定价来看，目前债券市场的收益率偏低，债券定价有透支基本面之嫌，我们保留一份谨慎。 从股票市场静态的定价来看，相对于债券的风险溢价已颇具吸引力，但经济周期性的调整也制约着股票市场的上涨高度，新老划断等制度性改革仍会带来市场的震荡。 综上所述，本基金在资产配置层面，将以债券投资为主。债券投资组合保持久期中性策略，投资收益以息票收入为主，差价收入为辅。保持一部分转债部位。在股票策略方面，仓位策略高于基准，行业配置和个股选择偏向积极。 第五节 投资组合报告 一、本季度末基金资产组合情况 1、本季度末银河稳健基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占资产总值比例 股 票 299,884,764.12 59.19% 债 券 136,662,633.70 26.97% 银行存款及清算备付金合计 27,273,952.46 5.38% 其他资产 42,817,974.55 8.46% 合计 506,639,324.83 100.00% 2、本季度末银河收益基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占资产总值比例 股 票 21,981,981.67 19.90% 债 券 79,885,042.40 72.32% 银行存款及清算备付金合计 6,515,635.15 5.90% 其他资产 2,073,631.06 1.88% 合计 110,456,290.28 100.00% 二、本季度末按行业分类的股票投资组合 1、 本季度末银河稳健基金按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元） 市值占净值比例 A农、林、牧、渔业 17,080,727.01 3.96% B采掘业 14,905,040.00 3.45% C制造业 151,830,565.76 35.16% C0食品、饮料 9,321,476.00 2.16% C1纺织、服装、皮毛 13,408,169.31 3.10% C2木材、家具 0.00 0.00% C3造纸、印刷 0.00 0.00% C4石油、化学、塑胶、塑料 43,973,837.98 10.18% C5电子 0.00 0.00% C6金属、非金属 21,968,122.76 5.09% C7机械、设备、仪表 42,084,007.33 9.75% C8医药、生物制品 21,074,952.38 4.88% C9其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 5,385,783.60 1.25% E建筑业 0.00 0.00% F交通运输、仓储业 2,901,378.24 0.67% G信息技术业 79,745,445.86 18.47% H批发和零售贸易 5,059,078.00 1.17% I金融、保险业 0.00 0.00% J房地产业 4,900,490.00 1.13% K社会服务业 0.00 0.00% L传播与文化产业 0.00 0.00% M综合类 18,076,255.65 4.19% 合计 299,884,764.12 69.45% 2、 本季度末银河收益基金按行业分类的股票投资组合 行业 市值（元） 市值占净值比例 A农、林、牧、渔业 701,913.17 0.68% B采掘业 0.00 0.00% C制造业 10,078,248.12 9.76% C0食品、饮料 4,128,321.76 4.00% C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2木材、家具 0.00 0.00% C3造纸、印刷 0.00 0.00% C4石油、化学、塑胶、塑料 1,096,600.00 1.06% C5电子 0.00 0.00% C6金属、非金属 2,399,939.96 2.32% C7机械、设备、仪表 1,339,648.00 1.30% C8医药、生物制品 1,113,738.40 1.08% C9其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 4,765,412.02 4.62% E建筑业 0.00 0.00% F交通运输、仓储业 3,162,069.96 3.06% G信息技术业 1,550,500.00 1.50% H批发和零售贸易 973,038.40 0.94% I金融、保险业 406,000.00 0.39% J房地产业 344,800.00 0.33% K社会服务业 0.00 0.00% L传播与文化产业 0.00 0.00% M综合类 0.00 0.00% 合计 21,981,981.67 21.29% 三、本季度末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 1、银河稳健基金前十名股票明细 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占净值比例 000063 中兴通讯 1,529,724 42,495,732.72 9.84% 000997 G新大陆 3,533,752 30,425,604.72 7.05% 600415 小商品城 565,767 18,076,255.65 4.19% 600438 通威股份 1,515,563 17,080,395.01 3.96% 600592 龙溪股份 1,726,326 15,381,564.66 3.56% 600172 G旋风 4,067,367 14,642,521.20 3.39% 000528 桂柳工Ａ 2,962,853 14,488,351.17 3.36% 600596 新安股份 1,259,613 13,515,647.49 3.13% 600439 G瑞贝卡 1,525,389 13,408,169.31 3.11% 600557 G康缘 2,186,249 11,936,919.54 2.76% 2、银河收益基金前十名股票明细 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占净值比例 600900 G长电 530,456 3,670,755.52 3.56% 000568 G老窖 376,844 1,635,502.96 1.58% 600050 中国联通 400,000 1,120,000.00 1.08% 600649 原水股份 206,150 1,094,656.50 1.06% 000550 江铃汽车 176,000 1,054,240.00 1.02% 600808 马钢股份 380,000 1,037,400.00 1.00% 600809 山西汾酒 128,100 1,028,643.00 1.00% 000911 南宁糖业 178,980 1,021,975.80 0.99% 000061 G农产品 226,288 973,038.40 0.94% 600019 G宝钢 230,000 947,600.00 0.92% 四、本季度末按券种分类的债券投资组合 1、银河稳健基金债券投资组合 券种 市值（元） 市值占净值比例 国债 67,957,952.60 15.74% 金融债券 42,026,000.00 9.73% 可转换债 26,678,681.10 6.18% 合计 136,662,633.70 31.65% 2、银河收益基金债券投资组合 券种 市值（元） 市值占净值比例 国家债券 23,241,150.60 22.51% 央行票据 40,702,000.00 39.42% 可转换债 15,941,891.80 15.44% 债券投资合计 79,885,042.40 77.37% 五、本季度末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 1、银河稳健基金前五名债券明细 债券名称 市值（元） 市值占净值比例 04国开16 31,501,800.00 7.30% 招行转债 24,331,238.10 5.63% 02国债⒁ 16,739,440.00 3.88% 21国债⒂ 14,240,800.00 3.30% 21国债⑽ 13,890,804.60 3.22% 2、银河收益基金前五名债券明细 债券名称 市值（元） 市值占净值比例 05央行票据31 20,354,000.00 19.71% 05央票34 20,348,000.00 19.71% 99国债⑻ 3,896,650.80 3.77% 20国债⑽ 3,738,776.00 3.62% 02国债⑶ 3,512,220.80 3.40% 六、投资组合报告附注 (一)本季度银河稳健基金及银河收益基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。 (二)银河稳健基金及银河收益基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 (三)其他资产主要包括应收证券清算款、应收利息、应收申购款、买入返售证券、待摊费用及其他应收款等。 其具体金额如下表（单位：元）： 其他资产项目 银河稳健基金 银河收益基金 交易保证金 910,000.00 660,000.00 应收证券清算款 40,620,360.09 0.00 应收利息 1,274,645.46 1,383,979.84 应收申购款 12,969.00 29,651.22 合 计 42,817,974.55 2,073,631.06 (四)银河稳健基金持有的处于转股期的可转换债券明细 可转债代码 可转债名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 110036 招行转债 24,331,238.10 5.63% 100177 雅戈转债 2,347,443.00 0.54% 合计 26,678,681.10 6.18% (五)银河收益基金持有的处于转股期的可转换债券明细 可转债代码 可转债名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 125959 首钢转债 2,978,538.40 2.88% 110219 南山转债 2,648,880.30 2.57% 125936 华西转债 2,556,264.20 2.48% 126301 丝绸转2 2,051,503.20 1.99% 100795 国电转债 1,740,640.00 1.69% 100196 复星转债 1,651,309.50 1.60% 110001 邯钢转债 1,046,300.00 1.01% 125729 燕京转债 1,036,000.00 1.00% 110317 营港转债 232,456.20 0.23% 合计 15,941,891.80 15.44% 第六节 开放式基金份额变动 银河稳健基金及银河收益基金本季度基金份额的变动情况如下表： 单位：份 基金名称 期初基金份额 期间总申购份额 期间总赎回份额 期末基金份额 银河稳健基金 544,529,810.95 2,295,148.05 80,968,489.83 465,856,469.17 银河收益基金 83,190,257.84 70,772,542.70 54,519,689.65 99,443,110.89 第七节 备查文件目录 一、备查文件目录： 1、 中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件 2、 《银河银联系列证券投资基金基金合同》 3、 《银河银联系列证券投资基金托管协议》 4、 中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、 银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注 6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 查阅地点：上海市东大名路908号金岸大厦3层 投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021)35104688/800-820-0860 银河基金管理有限公司 二○○六年一月二十日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |