温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行概况
发行股票类型 人民币普通股 每股面值 1.00 元人民币
发行股数 本次公开发行新股 4,000 万股 发行后总股本 16,000 万股
预计发行日期 2020 年 7 月 15 日 拟上市交易所 上海证券交易所
每股发行价格 根据询价结果确定
1、公司控股股东、实际控制人周家儒承诺：（1）自公司股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首
次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份；（2）所持
股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行
后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的
除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持
有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）除上述股份锁定承
诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份
数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年
内，不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职
的，本人在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期
届满后 6 个月内，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司
股份总数的 25%；（4）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性
文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
2、公司实际控制人 ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）
承诺：（1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由
公司回购该部分股份；（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减
股份流通限制、股 持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配
东对所持股份自愿 股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内
锁定的承诺 如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个
月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个
月；（3）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券
交易所业务规则对股份转让的其他规定。
3、公司股东温州大成邦企业管理咨询有限公司承诺：（1）自公司股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也
不由公司回购该部分股份。（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，
其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、
配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月
内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6
个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6
个月；（3）本公司将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及
证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
4、公司股东 Alpha Holding Ventures Limited 和 New Fortune International
Group Ltd.承诺：（1）自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理所持有的股份，也不由公司回购该部分股份；（2）本公司将
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则
对股份转让的其他规定。
5、公司股东 DONG Min 承诺：（1）自股票上市之日起十二个月内，不
转让所持有的股份；（2）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范
1-1-2
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
6、公司股东及董事、高级管理人员向友恒、赵东升、刘海强和黄正荣
承诺：（1）自股票上市之日起十二个月内，不转让持有的公司股份；（2）
所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次
发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相
应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易
日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，
持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）除上述股份锁定
承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股
份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年
内，不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职
的，本人在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期
届满后 6 个月内，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司
股份总数的 25%；（4）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性
文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
7、公司股东及董事、高级管理人员周崇龙承诺：（1）自股票上市之日
起三十六个月内，不转让持有的公司股份；（2）所持股票在锁定期满后
两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、
公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；
公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁
定期限自动延长至少 6 个月；（3）除上述股份锁定承诺外，在本人担
任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数不超过本人直
接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直
接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公
司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，
每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；
（4）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交
易所业务规则对股份转让的其他规定。
8、公司监事刘元军、赵愫泓承诺：（1）自股票上市之日起十二个月内，
不转让持有的公司股份；（2）除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司
董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数不超过本人直接或间
接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间
接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董事、
监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让
股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；（3）本人
将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规
则对股份转让的其他规定。
9、公司股东姜肖波、胡旭东承诺：（1）自股票上市之日起三十六个月
内，不转让持有的公司股份；（2）本人将遵守法律、行政法规、部门规
章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
保荐人、主承销商 国金证券股份有限公司
招股意向书签署日 2020 年 7 月 6 日
1-1-3
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
1-1-4
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
重大事项提示
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长
锁定期限承诺
公司控股股东、实际控制人周家儒承诺：（1）自公司股票上市之日起三十六
个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票前
已发行股份，也不由公司回购该部分股份；（2）所持股票在锁定期满后两年内减
持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、
配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司
股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价
低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）除上述股份
锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数
不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本
人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董
事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让股份
数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；（4）本人将遵守法律、
行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规
定。
公司实际控制人 ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）承诺：
（1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和
间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份；
（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发
行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除
息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延
长至少 6 个月；（3）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证
券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
公司股东温州大成邦企业管理咨询有限公司承诺：（1）自公司股票上市之日
1-1-5
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份，也不由公司回购该部
分股份。（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本
次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除
权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期
限自动延长至少 6 个月；（3）本公司将遵守法律、行政法规、部门规章、规范
性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
公司股东 Alpha Holding Ventures Limited 和 New Fortune International Group
Ltd.承诺：（1）自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持
有的股份，也不由公司回购该部分股份；（2）所持股票在锁定期满后两年内减持
的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配
股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）本公司将遵守法律、
行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规
定。
公司股东 DONG Min 承诺：（1）自股票上市之日起十二个月内，不转让所
持有的股份；（2）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券
交易所业务规则对股份转让的其他规定。
公司股东及董事、高级管理人员向友恒、赵东升、刘海强和黄正荣承诺：（1）
自股票上市之日起十二个月内，不转让持有的公司股份；（2）所持股票在锁定期
满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积
金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个
月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月
期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）
除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年
转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年
内，不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人
在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，
1-1-6
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；（4）本人
将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份
转让的其他规定。
公司股东及董事、高级管理人员周崇龙承诺：（1）自股票上市之日起三十六
个月内，不转让持有的公司股份；（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其
减持价格不低于发行价（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情
况的，发行价进行相应的除权除息处理）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续
20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行
价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；（3）除上述股份锁定承诺
外，在本人担任公司董事、监事和高级管理人员期间，每年转让股份数不超过本
人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或
间接所持的公司股份；如本人在任期届满前离职的，本人在就任公司董事、监事
和高级管理人员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让股份数不超过
本人直接或间接所持有的公司股份总数的 25%；（4）本人将遵守法律、行政法规、
部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
公司监事刘元军、赵愫泓承诺：（1）自股票上市之日起十二个月内，不转让
持有的公司股份；（2）除上述股份锁定承诺外，在本人担任公司董事、监事和高
级管理人员期间，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总数
的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接所持的公司股份；如本人在任期
届满前离职的，本人在就任公司董事、监事和高级管理人员时确定的任期内和任
期届满后 6 个月内，每年转让股份数不超过本人直接或间接所持有的公司股份总
数的 25%；（3）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交
易所业务规则对股份转让的其他规定。
公司股东姜肖波、胡旭东承诺：（1）自股票上市之日起三十六个月内，不转
让持有的公司股份；（2）本人将遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以
及证券交易所业务规则对股份转让的其他规定。
1-1-7
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、本次公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
（一）本次公开发行前的股东周家儒承诺：
1、减持条件：本人减持冠盛集团股份的条件是自冠盛集团 A 股股票上市之
日起至本人就减持股份发布提示性公告之日，本人能够及时有效地履行首次公开
发行股票并上市时公开承诺的各项义务。如冠盛集团及相关方采取稳定股价的措
施，则本人将不会减持冠盛集团股份。
2、减持方式：本人减持冠盛集团股份将符合相关法律、法规及规章的规定，
以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的方式进行减持，具体
方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式和大宗交易方式等。
3、减持限额：持股锁定期满后两年内，本人每年减持股份数量不超过冠盛
集团 A 股上市前本人所持股份总额的 25%（如冠盛集团 A 股上市后发生资本公
积金转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项的，则以相应调整
后的数量为基数）。
4、在实施减持时，如本人仍为冠盛集团持股 5%以上的股东，本人将提前三
个交易日告知冠盛集团，并积极配合冠盛集团的公告等信息披露工作。
（二）本次公开发行前的股东 Alpha Holding Ventures Limited、 New
Fortune International Group Ltd. 、温州大成邦企业管理咨询有限公
司承诺：
1、减持条件：本公司减持冠盛集团股份的条件是自冠盛集团 A 股股票上市
之日起至本公司就减持股份发布提示性公告之日，本公司能够及时有效地履行首
次公开发行股票并上市时公开承诺的各项义务，如冠盛集团及相关方采取稳定股
价的措施，则本公司将不会减持冠盛集团股份。
2、减持方式：本公司减持冠盛集团股份将符合相关法律、法规及规章的规
定，以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的方式进行减持，
具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式和大宗交易方式等。
3、减持限额：持股锁定期满后两年内，本公司每年减持股份数量不超过冠
盛集团 A 股上市前本公司所持股份总额的 25%（如冠盛集团 A 股上市后发生资
1-1-8
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本公积金转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项的，则以相应
调整后的数量为基数）。
4、在实施减持时，如本公司仍为冠盛集团持股 5%以上的股东，本公司将提
前三个交易日告知冠盛集团，并积极配合冠盛集团的公告等信息披露工作。
（三）本次公开发行前的股东 DONG Min 承诺：
1、减持方式：本人减持冠盛集团股份将符合相关法律、法规及规章的规定，
以证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门允许的方式进行减持，具体
方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式和大宗交易方式等。
2、减持限额：持股锁定期满后两年内，本人每年减持股份数量不超过冠盛
集团 A 股上市前本人所持股份总额的 100%（如冠盛集团 A 股上市后发生资本公
积金转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项的，则以相应调整
后的数量为基数）。
3、在实施减持时，如本人仍为冠盛集团持股 5%以上的股东，本人将提前三
个交易日告知冠盛集团，并积极配合冠盛集团的公告等信息披露工作。
三、稳定股价的承诺
为体现公司长期投资价值、吸引长期投资者投资公司，根据《中国证监会关
于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告〔2013〕42 号）等文件的
规定，公司的控股股东、实际控制人、公司全体董事及高级管理人员一致协商同
意，制定《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司关于上市后三年内稳定公司
股价的预案》（以下简称“本预案”）。
（一）启动股价稳定措施的条件
公司上市后三年内，如公司股票价格连续 20 个交易日收盘价均低于公司最
近一期经审计的每股净资产，则启动本预案。
（二）稳定股价的具体措施
公司稳定股价的具体措施为：公司回购公司股票，公司控股股东、实际控制
人增持公司股票，董事（不包括独立董事）和高级管理人员增持公司股票。
1-1-9
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司制定股价稳定具体实施方案时，应当综合考虑当时的实际情况及各种稳
定股价措施的作用和影响，并在符合相关法律法规规定的情况下，各方协商确定
并通知当次稳定股价预案的实施主体，并在启动股价稳定措施前公告具体实施方
案。
公司稳定股价方案不以股价高于每股净资产为目标。当次稳定股价方案实施
完毕后，若再次触发稳定股价预案启动情形的，将按前款规定启动下一轮稳定股
价预案。
公司及控股股东、实际控制人、董事（不包括独立董事）及高级管理人员在
履行其增持或回购义务时，应按照上海证券交易所的相关规则及其他适用的监管
规定履行相应的信息披露义务。
1、公司的稳定股价措施
（1）公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股
份管理办法（试行）》、《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关法
律法规的规定。
（2）在公司出现应启动稳定股价预案情形时，公司应在 2 个工作日内启动
决策程序，经股东大会决议通过后，依法通知债权人和履行备案程序。公司将采
取上海证券交易所集中竞价交易方式或要约等方式回购股份。回购方案实施完毕
后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告，并在 10 日内依法注销所回
购的股份，办理工商变更登记手续。
（3）公司回购股份议案需经董事会和股东大会决议通过，其中股东大会须
经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司董事承诺就该等回购事
宜在董事会中投赞成票；控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
（4）公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前 30
个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值，且不低于公司最近一期经审计
的每股净资产；公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格不得为公司股票当日
交易涨幅限制的价格。
（5）公司实施稳定股价议案时，拟用于回购资金应为自筹资金。除应符合
相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项要求：
1-1-10
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
①公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元；
②公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%。
2、公司控股股东、实际控制人的稳定股价措施
（1）控股股东、实际控制人为稳定股价之目的增持股份，应符合《上市公
司收购管理办法》等相关法律法规的规定。
（2）在公司出现应启动预案情形时，公司控股股东、实际控制人应在收到
通知后 2 个工作日内就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公
司进行公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额和完成时间等信
息。依法办理相关手续后，应在 2 个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕
后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
（3）如最近一期经审计的每股净资产值在交易日涨跌幅限制内，控股股东、
实际控制人增持价格应不低于该每股净资产值。
（4）控股股东、实际控制人实施稳定股价议案时，还应符合下列各项要求：
①控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不得低于人民币 500 万
元；
②控股股东、实际控制人单次增持股份不超过公司总股本的 2%。
3、公司董事及高级管理人员的稳定股价措施
（1）公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员为稳定股价之目的增持
股份，应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的规定。
（2）在公司出现应启动预案情形时，公司董事（不包括独立董事）及高级
管理人员应在收到通知后 2 个工作日内，就其是否有增持公司股票的具体计划书
面通知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金
额和完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在 2 个交易日开始启动增持方案。
增持方案实施完毕后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
（3）如上一年度经审计的每股净资产值在交易日涨跌幅限制内，公司董事
（不包括独立董事）及高级管理人员增持价格应不低于该每股净资产值。
1-1-11
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（4）公司董事及高级管理人员应根据本预案的规定签署相关承诺。公司上
市后 3 年内拟新聘任董事和高级管理人员时，公司将促使该新聘任的董事和高级
管理人员根据本预案的规定签署相关承诺。
（5）公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员实施稳定股价议案时，
用于增持股份的货币资金不少于董事和高级管理人员上年度薪酬的 50%。
（三）相关保障措施
1、公司违反本预案的惩罚措施
（1）及时充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
（2）向其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
（3）将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
（4）因违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。
2、公司控股股东、实际控制人违反本预案的惩罚措施
公司控股股东、实际控制人不得有下列情形：
（1）对公司股东大会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股
价议案未予通过；
（2）在公司出现应启动预案情形时且控股股东符合收购上市公司情形时，
如经各方协商确定并通知由控股股东实施稳定股价预案的，控股股东、实际控制
人在收到通知后 2 个工作日内不履行公告增持具体计划；
（3）控股股东、实际控制人已公告增持具体计划但不能实际履行。
当公司控股股东、实际控制人存在上述违反承诺情形时，控股股东、实际控
制人应：
（1）及时充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
（3）将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
（4）因违反承诺给公司或投资者造成损失的，将依法进行赔偿；
1-1-12
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（5）公司有权将控股股东、实际控制人应履行其增持义务相等金额的应付
控股股东、实际控制人现金分红予以截留，直至控股股东、实际控制人履行其增
持义务；如已经连续两次以上存在上述情形时，则公司可将与控股股东、实际控
制人履行其增持义务相等金额的应付控股股东现金分红予以截留用于股份回购
计划，控股股东、实际控制人丧失对相应金额现金分红的追索权。
对于应当截留应付控股股东、实际控制人的现金分红，公司董事、高级管理
人员应当促成公司按时足额截留，否则，公司董事、高级管理人员应当向中小股
东承担赔偿责任，中小股东有权向人民法院提起诉讼。
3、公司董事及高级管理人员违反本预案的惩罚措施
公司董事及高级管理人员不得有下列情形：
（1）对公司董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股价
议案未予通过；
（2）在公司出现应启动预案情形且董事及高级管理人员符合收购上市公司
情形时，如经各方协商确定并通知由公司董事及高级管理人员实施稳定股价预案
的，董事及高级管理人员在收到通知后 2 个工作日内不履行公告增持具体计划；
（3）董事及高级管理人员已公告增持具体计划但不能实际履行。
公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员在任职期间未能按本预案的相
关约定履行其增持义务时，公司有权将其履行增持义务相等金额的工资薪酬（扣
除当地最低工资标准后的部分）代其履行增持义务；公司董事、高级管理人员如
个人在任职期间连续两次以上未能主动履行本预案规定义务的，由控股股东或董
事会、监事会、半数以上的独立董事提请股东大会同意更换相关董事，由公司董
事会解聘相关高级管理人员。
本预案经公司控股股东、公司董事及高级管理人员同意，经公司股东大会审
议通过，公司完成首次公开发行股票并上市之日起生效，有效期三年。本稳定股
价预案对未来新进入公司的董事及高级管理人员同样具有约束力。
公司的控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员同意，并承诺无条件履
行上述预案。公司未来新聘任的董事及高级管理人员，也应遵守并履行公司发行
1-1-13
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
上市时董事和高级管理人员在本预案中已作出的相应承诺。
四、关于信息披露的承诺
（一）发行人及其控股股东周家儒承诺：
公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法回购首次公开发行的全
部新股，且发行人控股股东周家儒将购回已转让的原限售股份。股份回购价格将
不低于本次公开发行新股的发行价格。冠盛集团上市后发生除权除息事项的，上
述回购股份价格及股份数量应做相应调整。
公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
（二）发行人实际控制人 ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou
（周隆盛）及董事、监事、高级管理人员承诺：
公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
（三）中介机构承诺：
国金证券股份有限公司承诺：本保荐人为发行人首次公开发行制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法按照
相关监督机构或司法机关认定的金额赔偿投资者损失，但本保荐机构已按照法律
法规的规定履行勤勉尽责义务的除外。本保荐人为发行人首次公开发行制作、出
具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行
赔偿投资者损失。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为温州市冠盛汽车零部件
集团股份有限公司首次公开发行并在主板上市制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证
明本所没有过错的除外。
北京金诚同达律师事务所承诺：本所为发行人首次公开发行制作、出具的文
1-1-14
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公
开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成
损失的，将依法赔偿投资者损失，但是能够证明自己没有过错的除外。
五、利润分配政策
根据《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司章程（草案）》，公司上市后
拟实施的股利分配政策如下：
（一）利润分配原则：公司充分考虑对投资者的合理投资回报，在符合法律、
法规和监管政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，同时
兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利润分
配不得超过累计未分配利润的范围。
（二）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。
（三）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进
行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。
（四）利润分配的条件和比例
1、现金分红的条件
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期分红除外）。
（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募
集资金投资项目除外）。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12
个月内拟购买资产、对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一
期经审计净资产的 30%。
（4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。
2、现金分红的比例
1-1-15
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
照前项规定处理。
3、股票股利发放的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金
分红同时实施。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资
产的摊薄等真实合理因素。
（五）利润分配方案的决策程序和机制
1、公司董事会在制定利润分配预案时，应当根据公司盈利情况、资金需要
状况和经营发展等实际情况，结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及
其决策程序要求等事宜，形成利润分配预案。
1-1-16
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2、公司董事会审议通过后报公司股东大会批准。公司独立董事应当对董事
会制定的利润分配预案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
3、公司股东大会对利润分配预案进行审议时，公司应通过接听投资者电话、
公司公共邮箱、网络平台和召开投资者见面会等各种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。在股东大会审议上述议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式
为公众投资者参加股东大会提供便利。
4、公司因不符合本条规定的现金分红具体条件而不进行现金分红或现金分
配低于规定比例时，董事会应当就具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公
司指定媒体上予以披露。
（六）利润分配政策的调整和变更
公司的利润分配政策不得随意变更，因外部经营环境、生产经营情况、投资
规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。董事会提
出调整利润分配政策的议案，应详细论证并说明理由，由独立董事、监事会发表
意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所
持表决权的三分之二以上通过。
（七）如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资金。
六、公司滚存利润分配政策
经公司 2019 年第二次临时股东大会决议，本次公开发行股票前实现的未分
配利润作为滚存利润，于公司完成公开发行股票后，由公司公开发行股票后登记
在册的新老股东共享。
1-1-17
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）发行人采取的措施
为填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司将采取有效措施进一
步提高募集资金的使用效率，增强公司的业务实力和盈利能力，尽量减少本次发
行对净资产收益率下降以及每股收益摊薄的影响。
公司拟采取的具体措施如下：
1、统筹安排募集资金投资项目的投资建设，加快募集资金投资项目的建设
速度，确保募集资金投资项目及早达到预期效益；
2、加强与现有主要客户的合作及开拓新市场新客户，不断提升研发能力以
满足客户的新需求，进一步完善内部管理以更好地服务于客户；
3、强化人才梯队建设，建立完善科学的考评体系和激励机制；建立公平、
公正、透明的员工奖惩、任用机制和有竞争力的薪酬体系；强化业务培训，提高
员工综合素质，打造学习型和持续改善型组织；利用地缘优势，引进国内及海外
高端研发和管理人才；
4、加强研发力量，提升技术水平；完善实验设施及测试仪器，提升研发的
硬件水平；通过自我培养和外部引进相结合的方式扩大研发人才队伍；加强与国
内高校、研究机构的合作，逐步加强与国际知名公司的技术合作以及与国外研究
机构的技术交流；
5、提升生产管理水平，全面推行精益化生产，打造具备持续学习、持续改
善的学习型生产组织；推行信息化和自动化相结合的生产系统，引入智能化生产
设备；加强一线生产员工的培训和再教育工作，提升生产技术和管理思想；
6、强化资金管理，加大成本控制力度，降低公司成本费用，提升公司利润
率；
7、根据《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司章程（草案）》的规定，
在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配，重
视对投资者的合理投资回报。
1-1-18
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（二）董事、高级管理人员的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出承诺如下：
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩。
八、未能履行承诺采取的约束措施
公司实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）、
股东温州大成邦企业管理咨询有限公司、Alpha Holding Ventures Limited、New
Fortune International Group Ltd.、DONG Min、姜肖波、胡旭东、持有股份的董事、
监事、高级管理人员承诺：
若本人/公司未能完全且有效地履行前述和本次发行涉及的其他承诺事项中
的各项义务或责任，则本人/公司承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受
相应的处罚。本人/公司以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而
遭受的直接损失，补偿金额依据本人/公司与投资者协商确定的金额，或相关监
管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如果因未履行承诺事项而获得收入（即
履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，所得的收入归冠盛集团所有，本人
/公司将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛集团指定账户；如果因未履
行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，本人/公司将向冠盛集团或
者其他投资者依法承担赔偿责任。
1-1-19
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
九、可能对公司持续盈利能力产生重大不利影响的主要因素和保
荐机构对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见
可能对公司持续盈利能力产生重大不利影响的主要因素包括全球汽车保有
量增速放缓的风险、核心管理和技术人才流失风险、劳动力成本逐年上升的风险、
原材料价格波动的风险、产品质量风险、中美贸易摩擦加剧的风险、境外销售的
风险等。
经核查，保荐机构认为：发行人所处行业市场前景广阔，发行人生产、研发、
销售能力较强，现有市场较为稳定，具备持续的盈利能力。
十、发行人受新型冠状病毒肺炎疫情影响的情况
2020 年 1 月至今，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠肺炎疫
情”或“疫情”）。新冠肺炎疫情对发行人生产、采购和销售等业务均有不同程度的
影响，具体情况如下：
（1）生产方面，受新冠肺炎疫情影响，公司生产部门延期复工大约 2 周左
右，产能恢复情况受到影响。发行人生产经营地点主要包括浙江温州工厂、浙江
嘉兴工厂、江苏南京工厂，国内三地的工厂均于 2 月 15 至 18 日之间复工。截至
目前，随着国内疫情的缓解，公司员工已经全部到岗，公司产能已经全面恢复。
（2）采购方面，受新冠肺炎疫情影响，公司主要供应商均存在不同程度推
迟复工情况。截至目前，主要供应商也均已复工，此外公司还组建了专门团队协
助供应商恢复产能，主要供应商目前产能已恢复正常水平，能够为公司及时供货。
（3）销售方面，由于公司产品主要面向全球汽车售后市场，市场需求较为
稳定，且目前公司客户均正常营业中，未受到疫情影响，公司接受订单情况仍处
于正常状态中。由于汽车售后市场与整车配套市场的需求来源不同，整车配套市
场主要来自于新车销售，汽车售后市场的需求与汽车保有量及车龄紧密相关。售
后市场零部件更接近消费品属性，相比整车配套市场，售后市场规模受经济波动
的影响更小，需求更加稳定。虽然疫情可能会降低大众的出行频次，减少对车辆
的使用，但由于疫情的传染性，大众可能更加倾向于驾驶私家车出门，减少乘坐
公共交通工具。因此总体上来说，本次的疫情对发行人所在汽车售后市场影响较
1-1-20
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
小，市场需求仍然较为稳定。
公司对 2020 年上半年的业绩预计情况如下：
单位：万元
项目 预计 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 同比变化
营业收入 91,427.44 92,237.24 -0.88%
扣除非经常性损益前的净利润 7,090.57 4,684.56 51.36%
扣除非经常性损益后的净利润 5,523.98 3,895.22 41.81%
注：上述业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算结果，预计数不代表公司最终可实现的
营业收入及净利润。
根据截止目前的在手订单情况、未来 3 个月的排产与发货计划以及跟客户的
沟通情况，公司预计 2020 年上半年营业收入与去年同期基本持平；受汇率影响
及相关费用下降影响导致公司扣除非经常性损益后的净利润同比有较大增长。
十一、财务报告审计截止日后的经营状况
公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日，财务报告审计截止日至本
招股意向书签署日，公司总体经营情况良好，经营模式未发生重大变化；公司依
据自身的经营情况进行原材料采购，主要供应商及主要原材料采购价格均保持稳
定，不存在出现重大不利变化的情形；公司的研发、生产及销售等人员均保持稳
定，不存在对公司生产经营重大不利影响的情形。公司所处行业及市场处于正常
的发展状态，未出现重大的市场突变情形。
公司 2020 年 1-3 月财务报告未经审计，但已由天健会计师事务所（特殊普
通合伙）审阅，并出具了天健审【2020】7-273 号《审阅报告》。公司财务报告
审计基准日之后经审阅（未经审计）的主要财务数据如下：
合并资产负债表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 3 月 31 日
资产总计 137,692.86
负债总计 58,686.33
归属于母公司所有者权益合计 79,006.53
所有者权益合计 79,006.53
1-1-21
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
合并利润表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
营业收入 28,310.97 34,820.12
营业利润 3,142.24 194.74
利润总额 3,152.00 180.45
净利润 2,477.12 231.95
归属于母公司股东的净利润 2,477.12 231.95
扣除非经常性损益后归属于
949.90 223.13
母公司股东的净利润
合并现金流量表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
经营活动产生的现金流量净额 -3,188.39 -5,039.11
投资活动产生的现金流量净额 -659.17 -528.32
筹资活动产生的现金流量净额 2,645.57 1,184.36
汇率变动对现金及现金等价物的影响 163.12 -524.19
现金及现金等价物净增加额 -1,038.87 -4,907.26
根据已审阅数据，公司 2020 年 1-3 月扣除非经常性损益后的净利润为 949.90
万元，增幅较大，主要原因为：A、汇率变动影响较大。2020 年一季度美元兑人
民币平均汇率较去年同期显著上升，导致汇兑收益较同期上升较大；B、由于疫
情因素，公司无法参加展会，海外差旅费用、参展费用同比下降；C、2019 年下
半年公司偿还部分短期借款，导致 2020 年一季度利息支出较同期减少；D、2020
年 1-3 月营业收入有所下降同时应收账款回款情况良好，2020 年 3 月底应收账款
及应收款项融资余额下降较快，导致信用减值损失转回较大。
根据截止目前的在手订单情况、未来 4-6 月的排产与发货计划以及跟客户的
沟通情况，公司对 2020 年上半年的业绩预计情况如下：
单位：万元
项目 预计 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 同比变化
营业收入 91,427.44 92,237.24 -0.88%
扣除非经常性损益前的净利润 7,090.57 4,684.56 51.36%
扣除非经常性损益后的净利润 5,523.98 3,895.22 41.81%
1-1-22
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
注：上述业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算结果，预计数不代表公司最终可实现的
营业收入及净利润。
公司预计 2020 年上半年营业收入与去年同期基本持平；受汇率影响及相关
费用下降影响导致公司扣除非经常性损益后的净利润同比有较大增长，不存在异
常或重大不利变化。
十二、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）全球汽车保有量增速放缓的风险
公司产品主要出口海外售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量，并
与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯和保养方式等因素密切相关。近年来，
全球汽车保有量稳步增长，截至 2015 年末，已突破 12 亿辆。随着国内汽车市场
的发展，中国汽车保有量也快速增长，根据中国公安部统计，截至 2019 年末，
中国汽车保有量达到 2.6 亿辆。全球汽车保有量庞大的基数及其持续增长是汽车
传动系统零部件市场发展的主要推动力。如果全球经济长期低迷，可能导致全球
汽车保有量增速放缓甚至负增长，驾驶者亦有可能因此减少驾车出行，采购商则
可能出于控制经营风险的考虑采取更为保守的采购和付款政策，上述因素都可能
会对公司经营情况产生负面影响。
（二）核心管理和技术人才流失的风险
本行业产品订单呈多品种、小批量、多批次的特点，对订单管理和生产管理
的能力要求较高；同时汽车零部件后市场与整车市场存在显著不同，客户分散度
高。发行人的业务遍布全球，相比仅在国内开展业务的竞争对手，对管理和营销
人员有更高的要求。随着中国制造的升级，全球化运营的中国公司越来越多，企
业间对中高端人才的需求竞争日趋激烈。如果公司不能制定行之有效的人力资源
管理战略，不采取积极有效的应对措施，公司将面临核心管理和技术人才流失而
导致业绩下滑的风险。
（三）劳动力成本逐年上升的风险
改革开放后 40 多年来，中国逐渐占据了“世界工厂”的地位，其中最重要
的原因之一是劳动力成本优势。近年来，随着“人口红利”逐步耗尽，“用工荒”、
“用工难”问题凸显，同时，各地上调工人最低工资标准的频率和幅度逐渐增加，
1-1-23
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
使得我国制造业劳动力成本优势逐渐消失。
与国外先进企业相比较，公司在高端设备等方面的支出仍有不足，对于人工
生产存在一定的依赖，劳动力成本仍然是影响公司经营绩效的重要因素之一。未
来，如果劳动力成本继续上升，而公司在设备、管理和技术等方面的提升未能有
效抵减其负面影响，公司经营业绩将面临压力。
（四）原材料价格波动的风险
报告期内，公司主营业务成本中直接材料成本占比较高。公司主要原材料为
钢材，近年来公司上游行业触底反弹，钢材价格快速上涨，若未来钢材价格持续
上涨，公司无法将原材料上涨的压力转嫁给下游，公司将面临采购成本上行、毛
利率下滑从而导致业绩受损的风险。
（五）产品质量风险
公司主要产品为等速万向节、传动轴总成和轮毂单元，均属于汽车传动系统
重要部件，产品的稳定可靠情况会直接影响汽车运行的状况。公司产品型号多，
质量管理难度大，若公司因生产技术水平、质检过程等方面发生重大失误造成质
量问题，公司将面临重大索赔而导致巨大损失的风险；公司亦面临重大产品质量
问题导致公司品牌形象受损从而阻碍公司产品销售的风险。
（六）中美贸易摩擦加剧的风险
报告期内，公司出口美国的销售收入分别为 26,273.87 万元、28,874.33 万元
和 37,595.35 万元，占营业收入比例分别为 16.49%、16.48%和 19.32%。
自 2018 年以来，中美贸易摩擦持续升温，2018 年 9 月 18 日，美国政府宣
布实施对从中国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24
日起加征关税税率为 10%，公司出口美国的产品全部在加征关税清单之列。2019
年 5 月 9 日，美国政府宣布自 5 月 10 日起，对上述的 2000 亿美元清单商品加征
关税由 10%提高到 25%。
由于公司美国地区业务主要通过先出口给美国子公司，由美国子公司再出售
给美国客户，因此加征关税的措施会直接导致公司美国子公司需要缴纳加征的关
税，公司目前已经前后两次向客户提出提价要求，也已经获得了绝大多数客户的
1-1-24
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
同意。
自 2019 年 8 月以来，美国针对公司主营产品所在的加征关税清单，陆续批
准了多批产品排除申请，公司的主营产品传动轴总成已于美国当地时间 2019 年
12 月 17 日，获得排除申请（清单三第 6 批），排除的有效期为 2018 年 9 月 24
日至 2020 年 8 月 7 日，即在此期间，不再针对传动轴总成加征关税，已征部分
可申请退还。
若未来中美贸易摩擦进一步加剧，出台新的加征关税措施或排除申请到期后
未能获得续期，则可能对公司经营业绩造成不利影响。
（七）新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险
今年以来新型冠状病毒肺炎疫情蔓延全球，疫情的发展已经对全球经济造成
了严重的伤害，全球不少国家采用封城或者短期停工的方式抗击疫情，虽然发行
人产品作为车辆功能件，产品损坏如不及时维修会导致车辆无法行驶或驾驶存在
高风险，维修需求是刚性的，但大众出行频率降低在一定程度上也会影响到发行
人产品的市场需求。若未来全球疫情持续加剧，全球各国长时间的封城或者停工，
大众持续降低出行频次，减少对车辆的使用，公司将面临业绩下滑的风险。
（八）境外销售的风险
报告期内，公司境外销售占比超过 90%，境外市场是公司销售的重点，经过
多年的海外市场拓展，公司远销六大洲，与世界主要国家或地区的客户建立了良
好的合作关系，主要客户较为稳定。未来，如果公司在产品质量控制、交货期、
产品设计、产品价格等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区
市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治经济形势、贸易政策等发
生重大变化，均可能会对公司的经营造成不利影响。
1-1-25
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
目 录
发行概况 ....................................................................................................................... 2
发行人声明 ................................................................................................................... 4
重大事项提示 ............................................................................................................... 5
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限承
诺 ................................................................................................................................ 5
二、本次公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向 .......................... 8
三、稳定股价的承诺 ................................................................................................ 9
四、关于信息披露的承诺 ...................................................................................... 14
五、利润分配政策 .................................................................................................. 15
六、公司滚存利润分配政策 .................................................................................. 17
七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 .............................................................. 18
八、未能履行承诺采取的约束措施 ...................................................................... 19
九、可能对公司持续盈利能力产生重大不利影响的主要因素和保荐机构对发
行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见 ...................................................... 20
十、发行人受新型冠状病毒肺炎疫情影响的情况 .............................................. 20
十一、财务报告审计截止日后的经营状况 .......................................................... 21
十二、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 .......................... 23
目 录.......................................................................................................................... 26
第一节 释 义 ......................................................................................................... 33
一、常用词语解释 .................................................................................................. 33
二、专业词语解释 .................................................................................................. 34
第二节 概 览 ......................................................................................................... 36
1-1-26
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
一、发行人简介 ...................................................................................................... 36
二、本次发行情况 .................................................................................................. 39
三、募集资金运用 .................................................................................................. 39
第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 41
一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 41
二、本次发行有关当事人 ...................................................................................... 42
三、发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员
之间存在的股权关系或其他权益关系 .................................................................. 43
四、与本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 43
第四节 风险因素 ..................................................................................................... 45
一、全球汽车保有量增速放缓的风险 .................................................................. 45
二、核心管理和技术人才流失的风险 .................................................................. 45
三、劳动力成本逐年上升的风险 .......................................................................... 45
四、原材料价格波动的风险 .................................................................................. 46
五、产品质量风险 .................................................................................................. 46
六、中美贸易摩擦加剧的风险 .............................................................................. 46
七、新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险 .............................................................. 47
八、境外销售的风险 .............................................................................................. 47
九、市场竞争的风险 .............................................................................................. 47
十、人民币升值产生的汇兑损失风险 .................................................................. 48
十一、出口退税的风险 .......................................................................................... 48
十二、管理能力的风险 .......................................................................................... 48
十三、存货面临跌价损失的风险 .......................................................................... 48
十四、新增产能无法消化的风险 .......................................................................... 49
1-1-27
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
十五、非生产类募投项目实施的风险 .................................................................. 49
十六、无法持续吸引人才的风险 .......................................................................... 49
十七、高新技术企业所得税优惠被取消的风险 .................................................. 49
十八、主要进口国贸易政策变化的风险 .............................................................. 49
十九、本次公开发行对即期回报可能造成摊薄的风险 ...................................... 50
第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 51
一、发行人概况 ...................................................................................................... 51
二、发行人的改制重组情况 .................................................................................. 51
三、发行人股本形成及其变化 .............................................................................. 60
四、发行人历次验资情况 ...................................................................................... 88
五、发行人的股权结构和组织结构 ...................................................................... 90
六、发行人控股子公司、参股公司简介 .............................................................. 91
七、发行人实际控制人及股东基本情况 .............................................................. 96
八、发行人股本情况 .............................................................................................. 99
九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股
或股东数量超过二百人的情况 ............................................................................ 102
十、员工及其社会保障情况 ................................................................................ 113
十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺 ........ 120
第六节 业务与技术 ............................................................................................... 122
一、发行人主营业务、主要产品、设立以来的变化情况及其他业务发展情况
................................................................................................................................ 122
二、公司所处行业的基本情况 ............................................................................ 125
三、公司的主营业务情况 .................................................................................... 153
四、公司的主要固定资产及无形资产 ................................................................ 222
1-1-28
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
五、公司拥有的特许经营权的情况 .................................................................... 241
六、公司的技术与研究开发情况 ........................................................................ 241
七、境外经营情况 ................................................................................................ 243
八、发行人质量控制情况 .................................................................................... 243
九、发行人环境保护情况 .................................................................................... 245
第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................... 250
一、独立运营情况 ................................................................................................ 250
二、同业竞争 ........................................................................................................ 251
三、关联方、关联关系及关联交易 .................................................................... 252
四、发行人报告期内关联交易履行决策程序的情况 ........................................ 278
五、规范关联交易的制度规定 ............................................................................ 279
六、减少关联交易的措施 .................................................................................... 284
第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................................... 285
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 .................................... 285
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持股
情况 ........................................................................................................................ 288
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ........ 290
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ........................ 290
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ........................ 291
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系 ................ 292
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议、承诺及履行
情况 ........................................................................................................................ 292
八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ........................................................ 292
九、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况 ............................................ 293
1-1-29
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第九节 公司治理 ................................................................................................... 295
一、发行人治理结构建立健全情况 .................................................................... 295
二、发行人近三年违法违规行为情况 ................................................................ 312
三、发行人近三年资金占用和对外担保情况 .................................................... 313
四、发行人内部控制制度 .................................................................................... 313
五、公司对外投资、担保事项制度安排及执行情况 ........................................ 314
第十节 财务会计信息 ........................................................................................... 318
一、财务报表 ........................................................................................................ 318
二、审计意见 ........................................................................................................ 330
三、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况 ........................ 333
四、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 335
五、执行的主要税收政策、缴纳的主要税种 .................................................... 369
六、最近一年收购兼并情况 ................................................................................ 371
七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 371
八、最近一期末主要资产情况 ............................................................................ 373
九、最近一期末主要负债情况 ............................................................................ 374
十、股东权益变动情况 ........................................................................................ 375
十一、报告期内现金流量情况 ............................................................................ 376
十二、承诺、或有事项、日后事项及其他重要事项 ........................................ 376
十三、主要财务指标 ............................................................................................ 376
十四、资产评估情况 ............................................................................................ 379
十五、历次验资报告 ............................................................................................ 380
第十一节 管理层讨论与分析 ............................................................................... 381
一、财务状况分析 ................................................................................................ 381
1-1-30
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、盈利能力分析 ................................................................................................ 421
三、现金流量分析 ................................................................................................ 482
四、资本性支出分析 ............................................................................................ 487
五、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后重大事项的影响 ........................ 488
六、财务状况和未来盈利能力趋势分析 ............................................................ 488
七、财务报告审计截止日后的经营状况 ............................................................ 489
八、公司本次发行导致摊薄即期回报情况及相关承诺和填补回报的具体措施
................................................................................................................................ 491
第十二节 业务发展目标 ....................................................................................... 498
一、公司发展战略与计划 .................................................................................... 498
二、拟定上述计划所依据的假设条件 ................................................................ 500
三、实施上述计划将面临的主要困难 ................................................................ 501
四、发展计划与现有业务的关系 ........................................................................ 501
第十三节 募集资金运用 ....................................................................................... 502
一、募集资金运用概况 ........................................................................................ 502
二、募投项目的具体情况 .................................................................................... 504
三、董事会对本次募集资金投资项目可行性的分析意见 ................................ 520
四、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 .................................... 521
第十四节 股利分配政策 ....................................................................................... 522
一、股利分配一般政策 ........................................................................................ 522
二、发行人报告期内股利分配情况 .................................................................... 523
三、发行后股利分配政策 .................................................................................... 523
四、滚存利润的分配安排 .................................................................................... 529
第十五节 其他重要事项 ....................................................................................... 530
1-1-31
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
一、信息披露制度和投资者服务计划 ................................................................ 530
二、重大合同 ........................................................................................................ 530
三、对外担保情况 ................................................................................................ 531
四、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 531
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................... 532
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................ 532
二、保荐人（主承销商）声明 ............................................................................ 535
三、发行人律师声明 ............................................................................................ 536
四、会计师事务所声明 ........................................................................................ 537
五、资产评估机构声明 ........................................................................................ 538
六、验资复核机构声明 ........................................................................................ 539
七、保荐人（主承销商）管理层声明 ................................................................ 540
第十七节 备查文件 ............................................................................................... 541
一、备查文件 ........................................................................................................ 541
二、查阅地址及时间 ............................................................................................ 541
1-1-32
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第一节 释 义
在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词语解释
发行人、公司、股份公司、冠
指 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
盛集团
瑞时投资 指 上海瑞时投资有限公司
New Fortune 指 New Fortune International Group Ltd.
Alpha 指 Alpha Holding Ventures Limited
大成邦 指 温州大成邦企业管理咨询有限公司
嘉盛部件、浙江嘉盛 指 浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
温州冠盛机械、冠盛机械 指 温州冠盛机械有限公司
温州惟精惟一企业管理有限公司（曾用名：温州市冠
温州冠盛进出口、冠盛进出口 指
盛汽配进出口有限公司）
南京冠盛汽配、南京冠盛 指 南京冠盛汽配有限公司
南京冠盛机械 指 南京冠盛机械有限公司
明德商贸 指 义乌明德商贸有限公司
宜兄宜弟 指 上海宜兄宜弟商贸有限责任公司
元有成贸易 指 嘉兴市元有成贸易有限责任公司
GSP 北美有限责任公司、GSP
指 GSP North America Co.,Inc.
北美、冠盛北美
GSP 欧洲公司、GSP 欧罗巴德
指 GSP Europe GmbH
国有限公司、冠盛欧洲
冠盛翼士 指 嘉兴冠盛翼士汽配贸易有限公司
冠盛拉美有限公司、冠盛拉美 指 GSP Latin America Inc.
GSP Parts 公司、GSP 配件公司 指 GSP Parts, Inc.
冠盛有限、有限公司 指 温州市冠盛汽车零部件制造有限公司
瓯联、瓯联集团 指 瓯联控股集团有限公司
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司本次申请
本次上市 指
股票在上海证券交易所上市
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 股份公司的公司章程
1-1-33
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
股东大会 指 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司股东大会
董事会 指 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司董事会
监事会 指 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司监事会
股东会 指 温州市冠盛汽车零部件制造有限公司股东会
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司股东大会、
三会 指
董事会和监事会的统称
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司的《股东大
三会议事规则 指
会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国金证券、发行人保荐机构、
指 国金证券股份有限公司
保荐机构、主承销商
天健、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
金诚同达、律师、发行人律师 指 北京金诚同达律师事务所
报告期 指 2017 年、2018 年、2019 年
报告期末 指 2019 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
本次发行 指 本次向社会公众公开发行 4,000 万股人民币普通股
股票（A 股） 指 公司发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股股票
上市 指 发行人股票获准在上海证券交易所挂牌交易
二、专业词语解释
等速万向节是将轴间有夹角或相互位置有变化的两
转轴连接起来的零部件，并使两轴以平均角速度比等
于 1 的相同角速度传递动力，它可以克服普通十字轴
等速万向节、万向节、球笼 指
式万向节存在的不等速性问题，安装于变速箱输出端
和轮毂输入端。广泛运用于前置前驱和前置后驱的乘
用轿车之中。
传动轴总成是两个万向节直接连接的用来传递扭矩
和旋转运动的总成。它是一个高转速、少支承的旋转
传动轴、传动轴总成 指 体。对前置引擎后轮驱动的车来说是把变速器的转动
传到主减速器的轴，可以由多节组成，节与节之间可
以由万向节连接。
汽车轮毂轴承单元是连接汽车悬挂机构和车轮及制
动器的传动部分；主要作用是在整车中起到支承、传
轮毂轴承单元、轮毂单元 指
递动力和准确导向等功能。它既能承受轴向载荷又能
承受径向载荷，是一个非常重要的零部件。
锻造是一种利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其
锻造 指 产生塑性变形以获得具有一定机械性能、一定形状和
尺寸锻件的加工方法。
热处理 指 热处理是指材料在固态下，通过加热、保温和冷却的
1-1-34
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
手段，以获得预期组织和性能的一种金属热加工工
艺。
Original Equipment Manufacturer 的缩写，OEM 市场
OEM 市场 指 指零部件供应商为整车生产商配套而提供汽车零部
件的市场
After-Market 的缩写，AM 市场指汽车后市场，即修理
AM 市场 指
或更换汽车零部件的市场
集整车销售（sale）、零配件供应（sparepart）、售
4S 店模式 指 后服务（service）、信息反馈（survey）“四位一体”
的汽车经营方式
Original Design Manufacturer 的缩写，ODM 指生产厂
ODM 指 商根据客户的规格和要求，设计和生产产品，产品使
用客户的品牌。
Original Branding Manufacturing 的缩写，OBM 指生产
OBM 指 厂商根据客户的规格和要求，设计和生产产品，产品
使用生产厂商自有的品牌。
在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身
行李和/或临时物品的汽车，包括驾驶员座位在内最多
乘用车 指
不超过 9 个座位。乘用车涵盖了轿车、微型客车以及
不超过 9 座的轻型客车
在设计和技术特性上用于运送人员或货物的汽车，主
要包括客车（座位数超过 9 座的车辆）、半挂牵引车
商用车 指
和货车三大类。相对于乘用车的消费特性而言，商用
车属于生产资料
世界汽车组织，OICA（The International Organization of
Motor Vehicle Manufacturers）成立于 1919 年。OICA
是由世界各国汽车制造商组织组成的国际组织，是全
世界汽车组织 指
球汽车制造业的代表，是业内公认且唯一的国际组
织，得到世界各有关国家和国际组织广泛承认和大力
支持
本招股意向书除特别说明外，所有数值保留两位小数，均为四舍五入。若本
招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由
四舍五入造成的。
1-1-35
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第二节 概 览
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅
读招股意向书全文。
一、发行人简介
（一）概况
中文名称：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
英文名称：GSP Automotive Group Wenzhou Co., Ltd.
法定代表人：周家儒
有限公司设立日期：1999 年 4 月 13 日
股份公司设立日期：2008 年 5 月 12 日
注册资本：12,000 万元
注册地址：浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
邮政编码：325006
董事会秘书：刘海强
电话号码：0577-86291860
传真号码：0577-86291809
电子信箱：ir@gsp.cn
（二）业务情况
公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括等速
万向节、传动轴总成和轮毂单元。公司主要是为国内外汽车售后市场提供适配的
传动系统零部件产品和相关服务，并已具备传动轴总成整体解决方案的综合服务
能力，以及整车配套能力。
公司三大主要产品：等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球主流车
1-1-36
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
型实现基本覆盖，具体如下：
产品名称 型号数量
等速万向节 3,530 种左右
传动轴总成 4,680 种左右
轮毂单元 2,730 种左右
上述各类型号产品可适配全球大多数车型。公司是国内少数能够满足客户
“一站式”采购需求的汽车传动系统零部件生产厂商之一。
公司产品销售区域遍布欧洲、北美洲、南美洲、亚洲、大洋洲和非洲六大洲，
营销网络覆盖了海外 120 多个国家和地区。公司还获得“国家汽车零部件出口基
地企业”、“海关 AEO 高级认证企业”、“中国汽配行业名优企业”、“浙江名牌产
品”、“浙江省著名商标”、“浙江出口名牌”、“浙江省知名商号”、 “浙江省创新
型示范企业”等荣誉称号。
（三）发行人控股股东和实际控制人简介
发行人控股股东为周家儒，其持有发行人 52,144,000 股，持有 43.45%股份。
身份证号码：3303021953070*****，住所：浙江省温州市瓯海区三垟街道汤家桥
路****。拥有美国永久居留权。现任温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司董
事长、总经理。
ZHANG Mengli（章孟丽），其持有 New Fortune70.44%股权，间接持有发行
人 8,580,079 股（12,180,000*70.44%），间接持有发行人 7.15%（10.15%*70.44%）
股份。美国国籍，护照号：50597****，在美国的经常居住地为拉斯维加斯，内
华达州。现为 New Fortune 董事。
Richard Zhou （周 隆 盛）， 其持 有 ALPHA100%股 权 ， 间接持 有 发行人
19,200,000 股，间接持有发行人 16%股份。美国国籍，护照号：53041****，在
美国的经常居住地为洛杉矶，加利福尼亚州。现为 GSP 北美有限责任公司总经
理、董事。
ZHANG Mengli（章孟丽）为周家儒的配偶，Richard Zhou（周隆盛）为周
家儒的儿子，周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）和 Richard Zhou（周隆盛）共
同控制公司，三人均为公司实际控制人。
1-1-37
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（四）发行人主要财务数据
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的（天健审【2020】7-39 号）
审计报告，公司报告期内财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产合计 149,066.72 135,637.85 116,396.02
负债合计 72,477.41 71,104.06 61,318.54
所有者权益合计 76,589.31 64,533.79 55,077.48
归属于母公司所有者权益 76,589.31 64,533.79 55,077.48
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
营业成本 145,174.47 134,547.74 118,600.03
营业利润 13,463.98 10,571.23 10,468.96
利润总额 13,989.59 11,394.26 10,604.47
净利润 11,940.08 9,517.01 9,525.59
归属于母公司所有者的净利润 11,940.08 9,517.01 9,520.23
扣除非经常性损益后归属于母
10,839.50 8,393.17 9,233.96
公司所有者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,634.45 15,293.85 7,289.44
投资活动产生的现金流量净额 -3,638.27 -6,490.32 -3,812.45
筹资活动产生的现金流量净额 -10,249.18 862.50 -11,158.52
汇率变动对现金及现金等价物
129.29 780.78 -394.75
影响
现金及现金等价物净增加额 2,876.30 10,446.82 -8,076.29
期初现金及现金等价物余额 23,905.91 13,459.09 21,535.37
期末现金及现金等价物余额 26,782.21 23,905.91 13,459.09
1-1-38
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（五）主要财务指标
2019 年 2018 年 2017 年
财务指标
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.59 1.41 1.36
速动比率（倍） 1.06 0.91 0.86
资产负债率（合并） 48.62% 52.42% 52.68%
资产负债率（母公司） 36.47% 41.34% 38.64%
无形资产（扣除土地使用权）占
0.33 0.67 0.16
净资产的比例（%）
财务指标 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次/年） 5.65 5.65 6.08
存货周转率（次/年） 4.04 4.19 4.36
息税折旧摊销前利润（万元） 19,229.86 16,312.20 15,128.22
利息保障倍数（倍） 11.66 8.96 10.17
每股经营活动产生的现金流量
1.39 1.27 0.61
（元）
每股净现金流量（元） 0.24 0.87 -0.67
基本每股收益（元） 1.00 0.79 0.79
稀释每股收益（元） 1.00 0.79 0.79
净资产收益率
16.90 15.91 18.65
（扣非前加权平均）（%）
二、本次发行情况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 人民币 1.00 元
发行股数： 新股发行 4,000 万股
发行价格： 【】元
网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方
发行方式：
式（或届时中国证监会规定的其他方式）
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人
发行对象：
等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
三、募集资金运用
序号 项目名称 投资金额（万元） 募集资金投资额（万元）
年产 240 万套轿车用传动轴总成建设
1 16,190.00 16,190.00
项目
年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能
2 9,860.00 9,860.00
化生产线技术改造项目
1-1-39
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 项目名称 投资金额（万元） 募集资金投资额（万元）
3 企业信息化综合平台建设项目 5,296.00 5,296.00
4 全球营销网络建设项目 9,885.00 9,885.00
5 补充流动资金 14,954.94 14,954.94
合计 56,185.94 56,185.94
1-1-40
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
1、股票种类： 人民币普通股（A 股）
2、每股面值： 1.00 元
3、发行数量： 新股发行 4,000 万股
4、发行数量占总股本比例 25.00%
5、每股发行价格： 【】元
【】倍（每股收益按照 2019 年度经审计的扣除非经
6、发行后市盈率： 常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润
除以本次发行后总股本计算）
6.38 元（按 2019 年 12 月 31 日经审计的归属于母公
7、发行前每股净资产：
司股东权益除以本次发行前总股本计算）
【】元（按照【】年【】月【】日经审计的归属母公
8、发行后每股净资产： 司股东权益加上本次发行筹资净额之和除以本次发
行后总股本计算）
9、预计发行市净率： 【】倍（以发行后每股净资产计算）
网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价
10、发行方式：
发行相结合的方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境
11、发行对象： 内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
者除外）
12、承销方式： 余额包销
【】万元；扣除新股发行费用后，募集资金净额【】
13、预计募集资金总额和净额：
万元
14、上市地点： 上海证券交易所
本次发行费用合计约为人民币 6,094.06 万元（不含
税），其中：承销与保荐费用 4,500.00 万元、审计及
15、发行费用概算： 验资费用 880.00 万元、律师费用 216.98 万元、用于
本次发行的信息披露费用 447.36 万元、发行手续费
用及其他费用 19.72 万元
1-1-41
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、本次发行有关当事人
（一）发行人：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
法定代表人： 周家儒
住所： 浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
联系地址 浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
电话： 0577-86291860
传真： 0577-86291809
邮箱： ir@gsp.cn
联系人： 刘海强
（二）保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司
法定代表人： 冉云
住所： 成都市青羊区东城根上街 95 号
联系地址： 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼
电话： 021-68826801
传真： 021-68826800
保荐代表人： 王志辉、季晨翔
项目协办人： 张程毅
项目组其他成员： 沈旦鹏、秦康、姚勇、陈涌
（三）律师事务所：北京金诚同达律师事务所
负责人： 杨晨
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 10 层
电话： 010-57068585
传真： 010-85150267
经办律师： 刘胤宏、戴雪光
（四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人： 胡少先
住所： 浙江省杭州市钱江路 1366 号
联系电话： 020-37858616
传真： 020-37858616
经办注册会计师： 杨克晶、吴志辉
1-1-42
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（五）资产评估机构：北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）
法定代表人： 闫全山
住所： 北京市东城区东兴隆街 56 号 6 层 615
联系电话： 010-83557569
传真： 010-83543089
经办注册资产评估师： 张洪涛、王新涛
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所： 上海浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
联系电话： 021-58708888
传真： 021-58899400
（七）收款银行：中国建设银行股份有限公司成都市新华支行
户名： 国金证券股份有限公司
银行账号：
（八）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所： 上海浦东新区浦东南路 528 号证券大厦
联系电话： 021-68808888
传真： 021-68804868
三、发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员
及经办人员之间存在的股权关系或其他权益关系
公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
不存在任何直接的或间接的股权关系或其他利益关系。
发行人现有的直接和间接股东与本次发行中介机构负责人及其签字人员不
存在亲属关系或关联关系，不存在委托持股、信托持股或利益输送安排，不存在
对赌协议等特殊协议或安排，亦不存在纠纷或潜在纠纷。
四、与本次发行上市有关的重要日期
事项 日 期
初步询价公告刊登日期： 2020 年 7 月 6 日
初步询价日期： 2020 年 7 月 9 日
发行公告刊登日期： 2020 年 7 月 14 日
1-1-43
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
事项 日 期
申购日期： 2020 年 7 月 15 日
缴款日期： 2020 年 7 月 17 日
预计股票上市日期： 本次发行后将尽快申请在上海证券交易所上市交易
1-1-44
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第四节 风险因素
投资者在评价发行人此次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能
影响投资决策的程度大小排序，但并不表明风险依排列次序发生。
一、全球汽车保有量增速放缓的风险
公司产品主要出口海外售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量，并
与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯和保养方式等因素密切相关。近年来，
全球汽车保有量稳步增长，截至 2015 年底，已突破 12 亿辆。随着国内汽车市场
的发展，中国汽车保有量也快速增长，根据中国公安部统计，截至 2019 年末，
中国汽车保有量达到 2.6 亿辆。全球汽车保有量庞大的基数及其持续增长是汽车
传动系统零部件市场发展的主要推动力。如果全球经济长期低迷，可能导致全球
汽车保有量增速放缓甚至负增长，驾驶者亦有可能因此减少驾车出行，采购商则
可能出于控制经营风险的考虑采取更为保守的采购和付款政策，上述因素都可能
会对公司经营情况产生负面影响。
二、核心管理和技术人才流失的风险
本行业产品订单呈多品种、小批量、多批次的特点，对订单管理和生产管理
的能力要求较高；同时汽车零部件后市场与整车市场存在显著不同，客户分散度
高。发行人的业务遍布全球，相比仅在国内开展业务的竞争对手，对管理和营销
人员有更高的要求。随着中国制造的升级，全球化运营的中国公司越来越多，企
业间对中高端人才的需求竞争日趋激烈。如果公司不能制定行之有效的人力资源
管理战略，不采取积极有效的应对措施，公司将面临核心管理和技术人才流失而
导致业绩下滑的风险。
三、劳动力成本逐年上升的风险
改革开放后 40 多年来，中国逐渐占据了“世界工厂”的地位，其中最重要
的原因之一是劳动力成本优势。近年来，随着“人口红利”逐步耗尽，“用工荒”、
“用工难”问题凸显，同时，各地上调工人最低工资标准的频率和幅度逐渐增加，
1-1-45
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
使得我国制造业劳动力成本优势逐渐消失。
与国外先进企业相比较，公司在高端设备等方面的支出仍有不足，对于人工
生产存在一定的依赖，劳动力成本仍然是影响公司经营绩效的重要因素之一。未
来，如果劳动力成本继续上升，而公司在设备、管理和技术等方面的提升未能有
效抵减其负面影响，公司经营业绩将面临压力。
四、原材料价格波动的风险
报告期内，公司主营业务成本中直接材料成本占比较高，2016 年以来上游
行业触底反弹，钢材价格快速上涨，若未来钢材价格持续上涨，公司无法将原材
料上涨的压力转嫁给下游，公司将面临采购成本上行、毛利率下滑从而导致业绩
受损的风险。
五、产品质量风险
公司主要产品为等速万向节、传动轴总成和轮毂单元，均属于汽车传动系统
重要部件，产品的稳定可靠情况会直接影响汽车运行的状况。公司产品型号多，
质量管理难度大，若公司因生产技术水平、质检过程等方面发生重大失误造成质
量问题，公司将面临重大索赔而导致巨大损失的风险；公司亦面临重大产品质量
问题导致公司品牌形象受损从而阻碍公司产品销售的风险。
六、中美贸易摩擦加剧的风险
报告期内，公司出口美国的销售收入分别为 26,273.87 万元、28,874.33 万元
和 37,595.35 万元，占营业收入比例分别为 16.49%、16.48%和 19.32%。
自 2018 年以来，中美贸易摩擦持续升温，2018 年 9 月 18 日，美国政府宣
布实施对从中国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24
日起加征关税税率为 10%，公司出口美国的产品全部在加征关税清单之列。2019
年 5 月 9 日，美国政府宣布自 5 月 10 日起，对上述的 2000 亿美元清单商品加征
关税由 10%提高到 25%。
由于公司美国地区业务主要通过先出口给美国子公司，由美国子公司再出售
给美国客户，因此加征关税的措施会直接导致公司美国子公司需要缴纳加征的关
税，公司目前已经前后两次向客户提出提价要求，也已经获得了绝大多数客户的
1-1-46
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
同意。
自 2019 年 8 月以来，美国针对公司主营产品所在的加征关税清单，陆续批
准了多批产品排除申请，公司的主营产品传动轴总成已于美国当地时间 12 月 17
日，获得排除申请（清单三第 6 批），排除的有效期为 2018 年 9 月 24 日至 2020
年 8 月 7 日，即在此期间，不再针对传动轴总成加征关税，已征部分可申请退还。
若未来中美贸易摩擦进一步加剧，出台新的加征关税措施或排除申请到期后
未能获得续期，则可能对公司经营业绩造成不利影响。
七、新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险
今年以来新型冠状病毒肺炎疫情蔓延全球，疫情的发展已经对全球经济造成
了严重的伤害，全球不少国家采用封城或者短期停工的方式抗击疫情，虽然发行
人产品作为车辆功能件，产品损坏如不及时维修会导致车辆无法行驶或驾驶存在
高风险，维修需求是刚性的，但大众出行频率降低在一定程度上也会影响到发行
人产品的市场需求。若未来全球疫情持续加剧，全球各国长时间的封城或者停工，
大众持续降低出行频次，减少对车辆的使用，公司将面临业绩下滑的风险。
八、境外销售的风险
报告期内，公司境外销售占比超过 90%，境外市场是公司销售的重点，经过
多年的海外市场拓展，公司远销六大洲，与世界主要国家或地区的客户建立了良
好的合作关系，主要客户较为稳定。未来，如果公司在产品质量控制、交货期、
产品设计、产品价格等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区
市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治经济形势、贸易政策等发
生重大变化，均可能会对公司的经营造成不利影响。
九、市场竞争的风险
目前在万向节、传动轴总成和轮毂单元领域，发行人的主要竞争对手包括国
外的英国 GKN 集团和日本 NTN 公司等，国内的万向钱潮、宁波万航、浙江欧
迪恩和雷迪克等。前述竞争对手无论在技术实力，还是在营销网络上均有着较强
的竞争实力，若公司不能持续保持高水平的管理研发能力和优秀的服务水平，同
时提高生产效率，公司将面临市场份额缩小的风险。
1-1-47
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
十、人民币升值产生的汇兑损失风险
公司产品主要面向海外市场销售。由于公司出口主要采用美元进行结算，人
民币兑美元的升值将使公司外币资产换算为人民币时的数额减少，产生汇兑损
失。近三年，人民币兑美元汇率波动较大。如果人民币短期内出现大幅升值，而
公司未能采取有效措施减少汇兑损失，可能对公司经营业绩产生不利影响。
十一、出口退税的风险
报告期内，公司主营业务收入主要来自于外销。公司主要从事汽车传动系统
零部件的研发、生产和销售，主要产品包括传动轴总成、等速万向节和轮毂单元，
目前退税率均为 13%。如果国家降低或取消退税率，则不可退税部分将计入公司
经营成本，对公司利润产生不利影响。如果未来国家调整公司产品的出口退税政
策，公司可能无法完全将增加的成本内部消化或向下游客户转嫁，从而对经营业
绩产生不利影响。
十二、管理能力的风险
近年来，随着公司稳步发展，公司从资产规模、销售收入和利润额均逐年提
高，公司市场形象、行业地位和品牌价值得到了快速的发展。随着募集资金投资
项目的实施，公司资产及业务规模将进一步扩大，公司员工也将相应增加，公司
在生产经营、销售、人力资源、法律和财务等方面的管理能力需要不断提高。如
果公司管理层不能随着业务规模的扩张而持续提高管理效率，进一步完善管理体
系以应对高速成长带来的风险，则将制约公司长远的发展。
十三、存货面临跌价损失的风险
报告期各期末，公司存货金额如下表所示：
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
存货（元） 364,196,070.88 335,735,695.09 293,079,456.14
若外部市场环境发生重大变化，公司销售受阻，导致存货囤积，公司存货面
临跌价损失，最终对经营业绩产生不利影响。
1-1-48
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
十四、新增产能无法消化的风险
公司本次发行募集资金计划投资于两个扩大产能的项目，包括年产 240 万套
轿车用传动轴总成建设项目和年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技
术改造项目。项目竣工后，发行人每年新增折旧 1,999.80 万元，若项目投产后，
市场开发受阻、客户需求不振导致新增产能无法消化，无法弥补新增的折旧、摊
销，公司将面临业绩下滑的风险。
十五、非生产类募投项目实施的风险
公司本次发行募集资金计划投资于全球营销网络建设项目和企业信息化综
合平台建设项目。
上述两个项目均为非生产类项目，主要旨在提升公司营销能力和客户服务能
力，增强公司的信息化水平和企业运营效率，促进公司业绩的提升。若未来全球
经营环境发生重大变化，汽车市场需求下滑，公司销售不振，上述两个项目有可
能无法发挥原有的促进效果，公司将面临募投项目未达预期的风险。
十六、无法持续吸引人才的风险
公司主要经营地在浙江省温州市，离上海、杭州等高端管理和技术人才聚集
的大型城市有一定距离，未来若公司无法持续成长和改善公司的发展环境，或者
温州地区无法持续发展，公司将面临无法持续吸纳优秀人才来公司工作的风险，
导致公司长期成长受阻。
十七、高新技术企业所得税优惠被取消的风险
公司子公司南京冠盛为高新技术企业，在有效期内企业所得税税率为 15%。
若到期后南京冠盛不能被重新认定为高新技术企业，或者国家实行新的税收政
策，或者高新技术企业的优惠税收政策发生变化，将会对公司净利润产生一定的
影响。
十八、主要进口国贸易政策变化的风险
公司产品主要面向海外市场销售。发行人产品等速万向节、传动轴总成、轮
毂单元等产品属于一般出口产品。2018 年以前，除圆锥类的轮毂单元产品被美
1-1-49
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
国商务部列入反倾销调查清单外，主要进口国无针对发行人主要产品（等速万向
节、传动轴总成、轮毂单元）的限制性进口政策。2018 年以来，美国启动对中
国 301 条款调查，对来自中国的商品加征进口关税，发行人的产品在此清单内。
虽然目前中美贸易摩擦开始缓和，发行人的主营产品传动轴总成已被美国政府同
意不再加征 25%的关税。
若未来发行人产品主要进口国贸易政策发生重大变化，出台针对发行人产品
的限制性进口政策，包括加征关税、进口配额等，发行人面临业绩下滑的风险。
十九、本次公开发行对即期回报可能造成摊薄的风险
本次公开发行后，公司总股本规模将扩大，净资产规模及每股净资产水平都
将提高，募集资金投资项目的效益实现需要一定周期，存在一定的滞后性。因此
公司面临本次募集资金到位后，当年每股收益相比上一年度每股收益下滑的风
险。
1-1-50
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第五节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
英文名称：GSP Automotive Group Wenzhou Co., Ltd.
法定代表人：周家儒
有限公司设立日期：1999 年 4 月 13 日
股份公司设立日期：2008 年 5 月 12 日
注册资本：12,000 万元
注册地址：浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
邮政编码：325006
董事会秘书：刘海强
电话号码：0577-86291860
传真号码：0577-86291809
互联网网址：www.gsp.cn
电子信箱：ir@gsp.cn
二、发行人的改制重组情况
（一）设立方式
发行人系由温州市冠盛汽车零部件制造有限公司整体变更设立的股份有限
公司。2008 年 1 月 13 日，冠盛有限全体股东签署《发起人协议》，同意将有限
公司整体变更为股份公司，并以 2007 年 8 月 31 日有限公司经审计的账面净资产
165,065,614.37 元为基础，将其中的 120,000,000 元折为股本，余额 45,065,614.37
元计入资本公积。
2008 年 5 月 12 日，经浙江省工商行政管理局核准，并核发了注册号为
1-1-51
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
330300400001366 的《企业法人营业执照》，公司设立。
（二）发起人
发行人设立时的发起人及其持股数量、持股比例为：
序号 股东名称 股本（万元） 占股本比例（%）
1 周家儒 6,012.00 50.10%
2 瑞时投资 1,898.40 15.82%
3 大成邦 9.60 0.08%
4 NISHIMUTA Komei 1,920.00 16.00%
5 New Fortune 1,578.00 13.15%
6 DONG Min 582.00 4.85%
合计 12,000.00 100.00%
公司共有 6 名发起人，其中 3 名为自然人，3 名为非自然人，各发起人的具
体情况如下：
1、周家儒
周家儒，男，中国籍，拥有美国永久居留权，1953 年出生，住址为浙江省
温州市瓯海区三垟街道汤家桥路****，身份证号码为 33030219530703****，公
司设立时持有公司 50.10%的股份，目前持有公司 43.45%的股份。
2、NISHIMUTA Komei（西牟田洪明）
NISHIMUTA Komei（西牟田洪明），男，日本籍，1955 年出生，住所为日
本大阪市旭区****，护照号码为 TG543****，在公司设立时持有公司 16.00%的
股份，目前不持有公司股份。
3、DONG Min
DONG Min，男，荷兰籍，1964 年出生，住所为 Heer Baladerikstraat ***, **XE,
Zaitbommel, HOLLAND，护照号码为 NYFoB****，在公司设立时持有公司 4.85%
的股份，目前持有冠盛集团 7.85%的股份。
4、上海瑞时投资有限公司
瑞时投资在公司设立时持有公司 15.82%的股份，目前不持有公司股份且已
完成注销。
1-1-52
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（1）基本情况
名称 上海瑞时投资有限公司
住所 上海市浦东新区联明路 586-2 号 2 幢 101 室
法定代表人 潘战兴
注册资本 800 万元人民币
成立日期 2007 年 8 月 21 日
经营范围 实业投资，投资管理，商务咨询（除经纪）
姜肖波持股 55.66%、石勇进持股 26.70%、潘战兴持股 7.57%、夏
股权结构
雷持股 7.29%、赵愫泓持股 2.78%
注：2017 年 10 月 18 日，瑞时投资完成注销。
（2）历史沿革
①2007 年 8 月瑞时投资成立
2007 年 8 月 20 日，上海荣业会计师事务所出具《验资报告》（沪荣业会验
字（2007）第 279 号），截至 2007 年 8 月 15 日，瑞时投资（筹）收到股东首期
缴纳的注册资本 240 万元，为货币出资。
2007 年 8 月 21 日，瑞时投资取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发
的《企业法人营业执照》。
瑞时投资设立时的股权结构如下：
序号 股东姓名 认缴出资额（元） 实缴出资额（元） 持股比例
1 石勇进 2,742,852.00 0.00 34.29%
2 夏 雷 2,563,232.00 1,375,786.84 32.04%
3 潘战兴 715,599.00 384,090.11 8.94%
4 孙福荣 534,007.00 0.00 6.68%
5 韩广顺 347,104.00 186,304.47 4.34%
6 王 军 311,504.00 167,196.32 3.89%
7 国保华 251,695.00 0.00 3.15%
8 李向坤 222,503.00 119,425.94 2.78%
9 赵愫泓 222,503.00 119,425.94 2.78%
10 张顺保 89,001.00 47,770.38 1.11%
合计 8,000,000.00 2,400,000.00 100.00%
②2007 年 12 月第二期出资缴足
1-1-53
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2007 年 12 月 5 日，上海荣业会计师事务所出具《验资报告》（沪荣业会验
字（2007）第 2101 号），截至 2007 年 11 月 30 日，瑞时投资收到股东第二期缴
纳的注册资本 560 万元，为货币出资。
2007 年 12 月 10 日，瑞时投资办理完毕本次出资的工商变更登记，并取得
上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。
本次变更完成后，瑞时投资股权结构如下：
序号 股东姓名 认缴出资额（元） 实缴出资额（元） 持股比例
1 石勇进 2,742,852.00 2,742,852.00 34.29%
2 夏 雷 2,563,232.00 2,563,232.00 32.04%
3 潘战兴 715,599.00 715,599.00 8.94%
4 孙福荣 534,007.00 534,007.00 6.68%
5 韩广顺 347,104.00 347,104.00 4.34%
6 王 军 311,504.00 311,504.00 3.89%
7 国保华 251,695.00 251,695.00 3.15%
8 李向坤 222,503.00 222,503.00 2.78%
9 赵愫泓 222,503.00 222,503.00 2.78%
10 张顺保 89,001.00 89,001.00 1.11%
合计 8,000,000.00 8,000,000.00 100.00%
③2010 年 4 月第一次股权转让
2010 年 4 月 14 日，石勇进、夏雷等 8 人与姜肖波签订《股权转让协议》，
进行以下股权转让，每 1 元注册资本的转让价格为 1 元：
转让方 受让方 转让出资额（元） 转让价格（元） 转让股权比例
石勇进 607,200.00 607,200.00 7.59%
夏 雷 1,980,000.00 1,980,000.00 24.75%
潘战兴 109,600.00 109,600.00 1.37%
韩广顺 347,104.00 347,104.00 4.34%
姜肖波
王 军 311,504.00 311,504.00 3.89%
国保华 251,695.00 251,695.00 3.15%
李向坤 222,503.00 222,503.00 2.78%
张顺保 89,001.00 89,001.00 1.11%
2010 年 4 月 14 日，瑞时投资召开股东会，同意上述股权转让。
1-1-54
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2010 年 4 月 26 日，瑞时投资办理完毕本次股权转让的工商变更登记，并取
得上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，瑞时投资股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（元） 持股比例
1 姜肖波 3,918,607 48.98%
2 石勇进 2,135,652 26.70%
3 潘战兴 605,999 7.57%
4 夏 雷 583,232 7.29%
5 孙福荣 534,007 6.68%
6 赵愫泓 222,503 2.78%
合计 8,000,000 100.00%
④2010 年 9 月第二次股权转让
2010 年 9 月 15 日，孙福荣与姜肖波签订《股权转让协议》，进行以下股权
转让，每 1 元注册资本的转让价格为 1 元：
转让方 受让方 转让出资额（元） 转让价格（元） 转让股权比例
孙福荣 姜肖波 534,007.00 534,007.00 6.68%
2010 年 9 月 15 日，瑞时投资召开股东会，同意上述股权转让。
2010 年 10 月 8 日，瑞时投资办理完毕本次股权转让的工商变更登记，并取
得上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，瑞时投资股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（元） 持股比例
1 姜肖波 4,452,614 55.66%
2 石勇进 2,135,652 26.70%
3 潘战兴 605,999 7.57%
4 夏 雷 583,232 7.29%
5 赵愫泓 222,503 2.78%
合计 8,000,000 100.00%
2017 年 10 月 18 日，瑞时投资获得上海市工商行政管理局浦东新区分局核
准完成注销。
1-1-55
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
5、温州大成邦企业管理咨询有限公司
大成邦在公司设立时持有公司 0.08%的股份，目前其持有公司的股份数额没
有变化。
（1）基本情况
名称 温州大成邦企业管理咨询有限公司
浙江省温州市瓯海区温州大道 1605 号 A 区 A17 室（温州文化金融
住所
小镇文创空间试行区）
法定代表人 周家儒
注册资本 5 万元人民币
成立日期 2007 年 12 月 25 日
经营范围 企业管理咨询
股权结构 周家儒持股 100%
最近一年及一期的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 94,622.32
净资产（元） 94,622.32
净利润（元） 127.81
注：未经审计
（2）历史沿革
①2007 年 12 月大成邦成立
2007 年 12 月 21 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会验字
（2007）435 号），截至 2007 年 12 月 21 日，大成邦（筹）收到股东缴纳的注册
资本 5 万元，为货币出资。
2007 年 12 月 25 日，大成邦取得温州市工商行政管理局瓯海分局核发的《企
业法人营业执照》。
大成邦设立时的股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2.55 51.00%
2 ZHANG Mengli（章孟丽） 2.45 49.00%
合计 5.00 100.00%
注：ZHANG Mengli（章孟丽）为周家儒配偶
1-1-56
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
②2015 年 6 月第一次股权转让
2015 年 5 月 26 日，ZHANG Mengli（章孟丽）与周家儒签订《股权转让协
议》，将所持 49.00%股权（出资额 2.45 万元）转让给周家儒，转让价格为 2.45
万元，每 1 元注册资本的转让价格为 1 元。
2015 年 6 月 3 日，大成邦股东会同意上述股权转让。
2015 年 6 月 5 日，大成邦办理完毕本次股权转让的工商变更登记。
本次股权转让完成后，大成邦股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 5.00 100.00%
合计 5.00 100.00%
6、New Fortune International Group Ltd.
New Fortune 在冠盛集团设立时持有公司 13.15%的股份，目前持有冠盛集团
10.15%的股份。
（1）基本情况
名称 New Fortune International Group Ltd.
住所 Commonwealth Trust Limited, Drake Chambers, Tortola, British Virgin Islands.
注册号码 670657
负责人姓名 ZHANG Mengli
注册资本 50,000 美元
成立日期 2005 年 8 月 8 日
股权结构 ZHANG Mengli（章孟丽）持股 70.44%、CHEN Yangchu 持股 29.56%
最近一年及一期的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（美元） 1,407,006.49
净资产（美元） 1,407,006.49
净利润（美元） -2,430.79
注：未经审计。
（2）历史沿革
1-1-57
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2005 年 8 月 8 日，New Fortune 注册成立，共发行股本 5 万股，每股面值为
1 美元，全部由 ZHANG Dafu（国籍：美国）认购，设立时 New Fortune 股本结
构如下：
股东姓名 股本（美元） 股份比例
ZHANG Dafu 50,000 100.00%
合计 50,000 100.00%
2007 年 12 月 14 日，ZHANG Dafu 将所持 5 万股（股权比例 100%）全部转
让给中国台湾省居民 Jien-Jung HUANG，转让完成后，New Fortune 股本结构如
下：
股东姓名 股本（美元） 股份比例
Jien-Jung HUANG 50,000 100.00%
合计 50,000 100.00%
2015 年 6 月 9 日，Jien-Jung HUANG 将所持 26,904 股（股权比例 53.81%）
转让给 ZHANG Mengli（国籍：美国）（章孟丽）；Jien-Jung HUANG 将所持 14,778
股（股权比例 29.56%）转让给 CHEN Yangchu（国籍：美国）；Jien-Jung HUANG
将所持 8,318 股（股权比例 16.64%）转让给 CAO Cai Sen（国籍：西班牙），转
让完成后，New Fortune 股本结构如下：
序号 股东姓名 股本（美元） 股份比例
1 ZHANG Mengli 26,904 53.81%
2 CHEN Yangchu 14,778 29.56%
3 CAO Cai Sen 8,318 16.64%
合计 50,000 100.000%
2015 年 11 月 23 日，CAO Cai Sen 将所持 8,318 股（股权比例 16.64%）转让
给 ZHANG Mengli（章孟丽），转让完成后，New Fortune 股本结构如下：
序号 股东姓名 股本（美元） 股份比例
1 ZHANG Mengli 35,222 70.44%
2 CHEN Yangchu 14,778 29.56%
合计 50,000 100.000%
1-1-58
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）发行人设立前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的业务
发行人设立前，公司主要发起人拥有的主要资产是冠盛有限的股权，除此以
外未从事其他业务。
（四）发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务
发行人以有限公司整体变更设立，股份公司设立时承继了有限公司的全部资
产与负债。
发行人成立时承继了冠盛有限的全部业务，主要从事汽车零部件的研发、生
产和销售。
（五）发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主
要业务
发行人设立后，公司主要发起人拥有的主要资产是发行人股权，除此以外未
从事其他业务。
（六）发行人成立前后的业务流程及之间的联系
发行人由冠盛有限整体变更设立后，整体承继了冠盛有限的业务体系，改制
前后的业务流程未发生变化。具体的业务情况请详见本招股意向书“第六节 业
务与技术”。
（七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及
演变情况
发行人成立以来始终独立开展经营，不存在生产经营依赖主要发起人的情
形。
（八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
发行人系由冠盛有限整体变更设立，冠盛有限全部资产负债由发行人承继，
主要资产的产权变更手续已完成。
1-1-59
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三、发行人股本形成及其变化
（一）发行人前身的股本变动
1、1999 年 4 月冠盛有限成立
1999 年 3 月 17 日，周家儒、章孟津、姜肖波签署了《温州市冠盛汽车零部
件制造有限公司章程》，同意设立温州市冠盛汽车零部件制造有限公司。
1999 年 3 月 22 日，瓯海审计事务所出具《验资报告》（温瓯审验（1999）
137 号），截至 1999 年 3 月 19 日，冠盛有限收到全体股东缴纳的注册资本 50 万
元，为货币出资。
1999 年 4 月 13 日，冠盛有限取得温州市工商行政管理局核发的《企业法人
营业执照》。
冠盛有限设立时的股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 35.00 70.00%
2 章孟津 10.00 20.00%
3 姜肖波 5.00 10.00%
合计 50.00 100.00%
注：章孟津为周家儒配偶 ZHANG Mengli（章孟丽）的兄弟；姜肖波为 ZHANG Mengli（章
孟丽）的妹夫。
2、2000 年 11 月第一次增加注册资本
2000 年 10 月 31 日，冠盛有限股东会作出决议，同意周家儒以货币增资 450
万元，每 1 元注册资本的增资价格为 1 元，增资总价款为 450 万元，公司注册资
本增加至 500 万元。
2000 年 11 月 16 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会验字
（2000）855 号），截至 2000 年 10 月 31 日，冠盛有限收到股东缴纳的新增注册
资本 450 万元，为货币出资。
2000 年 11 月 27 日，冠盛有限办理完毕本次增资的工商变更登记，并取得
温州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
1-1-60
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本次增资完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 485.00 97.00%
2 章孟津 10.00 2.00%
3 姜肖波 5.00 1.00%
合计 500.00 100.00%
3、2001 年 12 月第二次增加注册资本
2001 年 10 月 31 日，冠盛有限股东会作出决议，同意周家儒以债权增资 766.3
万元，章孟津以货币增资 15.8 万元、姜肖波以货币增资 7.9 万元，每 1 元注册资
本的增资价格为 1 元，增资总价款为 790 万元，公司注册资本增加至 1,290 万元。
2001 年 12 月 4 日，温州中源会计师事务所出具《专项审计报告》（温中会
专审字（2001）120 号），截至 2001 年 10 月 31 日，周家儒用于转增注册资本的
债权合计为 766.3 万元。
2001 年 12 月 5 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会变验
字（2001）342 号），截至 2001 年 10 月 31 日，冠盛有限收到股东缴纳的新增注
册资本 790 万元，为债权、货币出资。
2001 年 12 月 28 日，冠盛有限办理完毕本次增资的工商变更登记，并取得
温州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 1,251.30 97.00%
2 章孟津 25.80 2.00%
3 姜肖波 12.90 1.00%
合计 1,290.00 100.00%
保荐机构及律师对本次债权出资相关情况进行核查，核查结果如下：
（1）周家儒为公司实际控制人，为了支持企业发展，2001 年 4 月至 10 月
期间，周家儒将其自有资金先无偿借予公司用于资金周转，资金来源于周家儒个
人历年收入积累所得，并未与公司签订任何书面协议约定上述借款事项。由于债
1-1-61
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
权主要为货币资金形成，不存在非货币性资产往来产生债权出资的情况，不存在
债权增值的情形，因此按照债权原始价值增资。
（2）根据温州中源会计师事务所出具的《专项审计报告》（温中会专审字
（2001）120 号）和《验资报告》（温中会变验字（2001）342 号）；
（3）根据周家儒出具的《声明书》，作为控股股东，为了支持企业发展，周
家儒将个人历年收入积累所得无偿借予公司用于资金周转，未与公司签订书面借
款协议，但借款形成的债权真实、有效。
（4）经核查当时有效的《中华人民共和国公司法》（1999 年）、《中华人民
共和国公司登记管理条例》（1994 年）等相关法律法规，该等法律法规未禁止股
东以债权出资，亦未对债权出资应履行的程序作出特别规定。
保荐机构及律师认为 ，本次增资的债权系公司股东以货币形式出借给公司，
不存在非货币性资产往来产生债权出资的情况，不存在债权增值的情形，该债权
真实、合法、有效；公司按照增资当时有效的法律法规，履行了相应的内部决策、
专项审计、验资等程序并办理了工商变更登记手续，工商行政管理机关核准了本
次变更登记。因此，本次债权出资未违反当时有关法律、法规的强制性规定，不
会对本次发行、上市构成实质性障碍。
4、2003 年 3 月第三次增加注册资本
2003 年 3 月 4 日，冠盛有限股东会作出决议，同意周家儒以货币增资 1,448.7
万元，章孟津以货币增资 184.2 万元、姜肖波以货币增资 77.1 万元，每 1 元注册
资本的增资价格为 1 元，增资总价款为 1,710 万元，公司注册资本增加至 3,000
万元。
2003 年 1 月 3 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会变验字
（2003）003 号），截至 2002 年 11 月 30 日，冠盛有限收到股东缴纳的新增注册
资本 1,710 万元，为货币出资。
2003 年 3 月 31 日，冠盛有限办理完毕本次增资的工商变更登记，并取得温
州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，冠盛有限股权结构如下：
1-1-62
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,700.00 90.00%
2 章孟津 210.00 7.00%
3 姜肖波 90.00 3.00%
合计 3,000.00 100.00%
5、2004 年 3 月第一次股权转让
2004 年 3 月 16 日，姜肖波与潘战兴、韩广顺、夏雷签订《股权转让协议》，
章孟津与夏雷签订《股权转让协议》，进行以下股权转让，每 1 元注册资本的转
让价格为 1 元：
转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元） 转让股权比例
潘战兴 51.00 51.00 1.70%
姜肖波 韩广顺 38.40 38.40 1.28%
夏 雷 0.60 0.60 0.02%
章孟津 夏 雷 76.20 76.20 2.54%
经核查，本次股权转让的原因为冠盛有限对核心管理人员进行股权激励，新
增股东潘战兴、夏雷、韩广顺均系冠盛有限核心管理人员。
2004 年 3 月 16 日，冠盛有限召开股东会，同意上述股权转让。
2004 年 3 月 22 日，冠盛有限办理完毕本次股权转让的工商变更登记。
本次股权转让完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,700.00 90.00%
2 章孟津 133.80 4.46%
3 潘战兴 51.00 1.70%
4 夏 雷 76.80 2.56%
5 韩广顺 38.40 1.28%
合计 3,000.00 100.00%
本次股权转让系对核心管理人员进行股权激励，转让价格为双方协商的价
格。由于股权转让时，发行人没有外部投资者，也没有其他可参考的股权转让价
格，因此以最近一期即 2003 年 12 月经审计净资产为参考公允价值（1.28 元/出
资额）。按规定，《企业会计准则第 11 号-股份支付》在 2007 年 1 月 1 日起实施，
1-1-63
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
此次股权转让发生在 2007 年之前，不适用股份支付的会计处理，发行人现有的
会计处理符合规定。
6、2005 年 9 月第二次股权转让
2005 年 8 月 27 日，章孟津与刘正军等人签订《股权转让协议》，韩广顺与
孙福荣等人签订《股权转让协议》，潘战兴与国保华等人签订《股权转让协议》，
周家儒与夏雷等人签订《股权转让协议》，进行以下股权转让，每 1 元注册资本
的转让价格为 1 元：
转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元） 转让股权比例
刘正军 14.560 14.560 0.4853%
李向坤 10.400 10.400 0.3467%
张顺保 10.400 10.400 0.3467%
赵愫泓 10.400 10.400 0.3467%
李树辉 5.200 5.200 0.1733%
孙福荣 7.640 7.640 0.2547%
章孟津
王宁强 20.800 20.800 0.6933%
王班亚 16.000 16.000 0.5333%
刘 捷 16.000 16.000 0.5333%
ZHANG
Mengli 11.200 11.200 0.3733%
（章孟丽）
王 军 11.200 11.200 0.3733%
孙福荣 6.920 6.920 0.2306%
韩广顺
徐维明 0.280 0.280 0.0094%
国保华 14.560 14.560 0.4853%
潘战兴
徐维明 3.160 3.160 0.1054%
ZHANG
Mengli 40.000 40.000 1.3333%
（章孟丽）
周家儒 石勇进 34.560 34.560 1.1520%
夏 雷 27.200 27.200 0.9067%
徐维明 11.116 11.116 0.3705%
经核查，本次股权转让的原因为冠盛有限对管理人员进行股权激励，新增股
东刘正军、李向坤、张顺保、赵愫泓、李树辉、孙福荣、王宁强、王班亚、刘捷、
王军、徐维明、国保华、石勇进均为公司管理人员，ZHANG Mengli（章孟丽）
1-1-64
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
为周家儒配偶。
2005 年 8 月 27 日，冠盛有限召开股东会，同意上述股权转让。
2005 年 9 月 15 日，冠盛有限办理完毕本次股权转让的工商变更登记，并取
得温州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,587.12 86.2376%
2 夏 雷 104.00 3.4667%
3 ZHANG Mengli（章孟丽） 51.20 1.7066%
4 石勇进 34.56 1.1520%
5 潘战兴 33.28 1.1093%
6 韩广顺 31.20 1.0400%
7 王宁强 20.80 0.6933%
8 王班亚 16.00 0.5333%
9 刘 捷 16.00 0.5333%
10 徐维明 14.56 0.4853%
11 国保华 14.56 0.4853%
12 孙福荣 14.56 0.4853%
13 刘正军 14.56 0.4853%
14 王 军 11.20 0.3733%
15 李向坤 10.40 0.3467%
16 张顺保 10.40 0.3467%
17 赵愫泓 10.40 0.3467%
18 李树辉 5.20 0.1733%
合计 3,000.00 100.0000%
本次股权转让系对核心管理人员进行股权激励，转让价格为双方协商的价
格。由于股权转让时，发行人没有外部投资者，也没有其他可参考的股权转让价
格，因此以最近一期即 2004 年 12 月经审计净资产为参考公允价值（1.48 元/出
资额）。按规定，《企业会计准则第 11 号-股份支付》在 2007 年 1 月 1 日起实施，
此次股权转让发生在 2007 年之前，不适用股份支付的会计处理，发行人现有的
会计处理符合规定。
1-1-65
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
7、2005 年 11 月第三次股权转让
2005 年 9 月 24 日，ZHANG Mengli（章孟丽）、石勇进等 14 人与潘战兴签
订《股权转让协议》，进行以下股权转让，每 1 元注册资本的转让价格为 1 元：
转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元） 转让股权比例
ZHANG
Mengli 51.20 51.20 1.7066%
（章孟丽）
石勇进 34.56 34.56 1.1520%
王宁强 20.80 20.80 0.6933%
王班亚 16.00 16.00 0.5333%
刘 捷 16.00 16.00 0.5333%
徐维明 14.56 14.56 0.4853%
国保华 潘战兴 14.56 14.56 0.4853%
孙福荣 14.56 14.56 0.4853%
刘正军 14.56 14.56 0.4853%
王 军 11.20 11.20 0.3733%
李向坤 10.40 10.40 0.3467%
张顺保 10.40 10.40 0.3467%
赵愫泓 10.40 10.40 0.3467%
李树辉 5.20 5.20 0.1733%
经核查，本次股权转让的原因为冠盛有限计划变更为中外合资企业。根据当
时有效的《外国投资者并购境内企业暂行规定》（2003 年第 3 号）规定，被股权
并购境内公司的中国自然人股东在原公司享有股东地位一年以上的，经批准，可
继续作为变更后所设外商投资企业的中方投资者。由于 ZHANG Mengli（章孟
丽）、石勇进和王宁强等 14 名股东持股期限均不满一年，因此将股权委托给潘战
兴代持。股权代持及解除的具体情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情
况”之“九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托
持股或股东数量超过二百人的情况”相关内容。
2005 年 10 月 25 日，冠盛有限召开股东会，同意上述股权转让。
2005 年 11 月 24 日，冠盛有限办理完毕本次股权转让的工商变更登记，并
取得温州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
1-1-66
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本次股权转让完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,587.12 86.2376%
2 潘战兴 277.68 9.2557%
3 夏 雷 104.00 3.4667%
4 韩广顺 31.20 1.0400%
合计 3,000.00 100.0000%
8、2006 年 6 月第四次增加注册资本，公司变更为中外合资企业
2005 年 11 月 15 日，冠盛有限股东会作出决议，（1）确认委托温州中源资
产评估有限公司以 2005 年 8 月 31 日为资产评估基准日出具的《资产评估报告》，
并认可其评估认定的公司净资产为 56,462,441.70 元。（2）同意公司增加注册资
本 1,000.00 万元，全部由 New Fortune 认购，认购溢价比为 1.88，增资总价款合
计为 18,820,813.90 元。（3）同意公司性质变更为中外合资经营企业。
2005 年 12 月 24 日，浙江省对外贸易经济合作厅下发《浙江省对外贸易经
济合作厅关于温州市冠盛汽车零部件制造有限公司增资并购转为中外合资经营
企业的批复》（浙外经贸资函［2005］272 号），同意冠盛有限增资 1,000.00 万元，
增资部分由 New Fortune 出资，公司性质变更为中外合资经营企业。
2005 年 12 月 26 日，浙江省人民政府颁发《中华人民共和国外商投资企业
批准证书》（商外资浙府资字［2005］00563 号）。
2005 年 12 月 27 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会变验
字（2005）343 号），截至 2005 年 12 月 26 日，冠盛有限收到中方股东缴纳的注
册资本 3,000.00 万元。
2006 年 6 月 21 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会变验
字（2006）104 号），截至 2006 年 6 月 21 日，冠盛有限收到外方股东缴纳的注
册资本 1,000.00 万元。
2006 年 6 月 27 日，冠盛有限办理完毕本次变更的工商变更登记，并取得温
州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，注册资本 4,000 万元，实收
资本 4,000 万元。
1-1-67
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本次变更完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,587.12 64.6780%
2 潘战兴 277.68 6.9420%
3 夏 雷 104.00 2.6000%
4 韩广顺 31.20 0.7800%
5 New Fortune 1,000.00 25.0000%
合计 4,000.00 100.0000%
注：New Fortune 于 2005 年 8 月在英属维京群岛注册设立，成立时系周家儒家庭实际控制的公
司。
9、2006 年 10 月第五次增加注册资本
2006 年 9 月 4 日，冠盛有限董事会作出决议，同意以未分配利润 1,179,186.10
元、资本公积（资本溢价）8,820,813.90 元转增注册资本，合计转增注册资本 1,000
万元，公司注册资本增加至 5,000 万元。
2006 年 9 月 26 日，温州市对外贸易经济合作局下发《关于同意温州市冠盛
汽车零部件制造有限公司增加注册资本的批复》（温外经贸资［2006］176 号），
同意公司以资本公积（溢价股本）8,820,813.90 元和可分配利润 1,179,186.10 元，
合计 1,000 万元按各自的出资比例分配进行增资，注册资本增至 5,000 万元。
2006 年 9 月 27 日，公司取得浙江省人民政府换发的《中华人民共和国外商
投资企业批准证书》。
2006 年 9 月 27 日，温州中源会计师事务所出具《专项审计报告》（温中会
专审字［2006］212 号），截至 2006 年 8 月 31 日，公司所有者权益总额
108,644,445.49 元，其中：公司实收资本 4,000.00 万元，资本公积 12,365,613.90
元（其中资本溢价 8,820,813.90 元、其他项目 3,544,800.00 元），盈余公积
8,210,771.22 元，未分配利润 48,068,060.37 元。
2006 年 10 月 25 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会变验
字（2006）187 号），截至 2006 年 10 月 23 日，冠盛有限已以资本公积 8,820,813.90
元、未分配利润 1,179,186.10 元转增资本，合计转增 1,000 万元。
2006 年 10 月 30 日，冠盛有限办理完毕本次变更的工商变更登记，并取得
1-1-68
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
温州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次变更完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 3,233.9100 64.6782%
2 潘战兴 347.0900 6.9418%
3 夏 雷 130.0000 2.6000%
4 韩广顺 39.0000 0.7800%
5 New Fortune 1,250.0000 25.0000%
合计 5,000.0000 100.0000%
根据当时有效的《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个
人所得税的通知》（国税发［1997］198 号）及《国家税务总局关于原城市信用
社在转制为城市合作银行过程中个人股增值所得应纳个人所得税的批复》（国税
函［1998］289 号）的规定，股份制企业用资本公积金（股票溢价发行收入所形
成的）转增股本不属于股息、红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不
作为个人所得，不征收个人所得税。
根据当时有效的《股份制企业试点办法》（1992 年 5 月 15 日发布实施）第
三项：股份制企业的组织形式，股份制企业是全部注册资本由全体股东共同出资，
并以股份形式构成的企业。股东依在股份制企业中所拥有的股份参加管理、享受
权益、承担风险，股份可在规定条件下或范围内转让，但不得退股。我国的股份
制企业主要有股份有限公司和有限责任公司两种组织形式。
根据当时有效的《国家税务总局关于盈余公积金转增注册资本征收个人所得
税问题的批复》（国税函[1998]333 号）、《国家税务总局关于股份制企业转增
股本和派发红股征免个人所得税的通知》（国税发[1997]198 号）的规定，对属
于个人股东分得并再投入公司（转增注册资本）的部分按照“利息、股息、红利
所得”项目征收个人所得税。
根据上述法律法规规定，此次以未分配利润转增注册资本部分涉及所得税缴
纳事项，根据公司提供的完税证明并经核查，公司于 2006 年 9 月 29 日已经代扣
代缴 4 名中方股东本次转增注册资本应缴纳的个人所得税 221,097.39 元。
根据当时有效的《外商投资企业和外国企业所得税法》（主席令第 45 号）第
1-1-69
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
十九条规定，外国投资者从外商投资企业取得的利润，免征所得税，据此，外方
股东 New Fortune 无需就本次未分配利润转增注册资本部分缴纳相关所得税。
经核查，保荐机构、会计师认为，此次增加注册资本，境内自然人股东已经
根据当时生效的法律法规，履行了所得税缴纳义务，外方股东无需缴纳所得税。
10、2007 年 8 月第六次增加注册资本、第四次股权转让
2007 年 5 月 11 日，冠盛有限董事会作出决议，同意由日籍外商 NISHIMUTA
Komei（西牟田洪明）增资，每 1 元注册资本的增资价格为 5.28 元，增资总价款
3,600 万元，公司注册资本由 5,000 万元增至 5,681.8182 万元；并同意进行以下
股权转让：
转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元） 转让股权比例
NISHIMUTA
New Fortune 227.2727 1,200.00 4.0000%
Komei
潘战兴 354.6364 354.6364 6.2416%
周家儒
夏 雷 152.0000 152.0000 2.6752%
注 1：NISHIMUTA KOMEI 是日本国籍客商，看好中国大陆的经济发展前景，经协商，与
New Fortune 签署股权转让协议，约定 4%股权的转让价格为 227.2727 万元并办理完成工商
变更登记。此外，NISHIMUTA KOMEI 与 New Fortune 另行达成补充协议，双方约定 4%股
权转让价格调整为 1,200 万元。
注 2：潘战兴、夏雷为公司核心管理人员，本次转让股权原因为周家儒对核心管理人员进行
股权激励，因此每 1 元注册资本的转让价格为 1 元。
2007 年 6 月 8 日，上述股权转让方与受让方分别签署《股权转让协议》。
2007 年 6 月 25 日，温州市对外贸易经济合作局出具《关于同意温州市冠盛
汽车零部件制造有限公司增资扩股及股权转让的批复》（温外经贸资［2007］94
号），同意上述增资及股权转让。
2007 年 6 月 27 日，公司取得浙江省人民政府换发的《中华人民共和国外商
投资企业批准证书》。
2007 年 8 月 2 日，温州中源会计师事务所出具《验资报告》（温中会变验字
（2007）122 号），截至 2007 年 7 月 31 日，冠盛有限已收到 NISHIMUTA Komei
（西牟田洪明）缴纳的注册资本 681.8182 万元，为现汇美元出资。
本次变更完成后，冠盛有限股权结构如下：
1-1-70
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,727.2727 48.0000%（注 1）
2 潘战兴 701.7273 12.3504%
3 夏 雷 282.0000 4.9632%
4 韩广顺 39.0000 0.6864%
5 New Fortune 1,022.7273 18.0000%
6 NISHIMUTA Komei 909.0909 16.0000%（注 2）
合计 5,681.8182 100.0000%
注 1：其中 2%为代孙金持有。股权代持及解除的具体情况详见本招股意向书“第五节 发行
人基本情况”之“九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持
股或股东数量超过二百人的情况”相关内容。
注 2：其中 5.3333%为代孙金持有。股权代持及解除的具体情况详见本招股意向书“第五节
发行人基本情况”之“九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委
托持股或股东数量超过二百人的情况”相关内容。
周家儒转让给潘战兴、夏雷股权系对核心管理人员进行股权激励，转让价格
为双方协商的价格。2007 年 8 月，外部投资者 NISHIMUTA Komei 增资及购买
了原股东 New Fortune 持有发行人 4.00%的股权，增资及转让价格为 5.28 元/出资
额，因此这个价格作为当期转让的股权公允价值。发行人未按《企业会计准则第
11 号-股份支付》的要求进行会计处理，但是由于股份支付的会计处理是减少了
留存收益，增加了资本公积。发行人于 2008 年 5 月完成了股份公司的改制，相
关影响已经消除。
11、2007 年 8 月第五次股权转让
2007 年 8 月 18 日，冠盛有限董事会作出决议，同意进行以下股权转让：
转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元） 转让股权比例
New Fortune
International DONG Min 275.5682 2,910.0000 4.8500%
Group Ltd.
周家儒 123.8636 123.8636 2.1800%
潘战兴
瑞时投资 577.8637 508.5200 10.1704%
韩广顺 瑞时投资 39.0000 34.3200 0.6864%
夏 雷 瑞时投资 282.0000 248.1600 4.9632%
注 1： DONG Min 与 New Fortune 签署股权转让协议，约定 4.85%股权的转让价格为 1,000
万元并办理完成工商变更登记。此外，2007 年 8 月 10 日，DONG Min 与 New Fortune 另行
签订《补充协议》，双方约定 4.85%股权转让价格调整为 2,650 万元（扣除支付居间人佣金
260 万元后），如公司无法按期实现上市计划，New Fortune 将对转让给 DONG Min 的股份比
1-1-71
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
例调增。2010 年 5 月及 2011 年 4 月，由于公司未能如期上市，New Fortune 两次调增 DONG
Min 的股份比例各 1.5%，DONG Min 股份比例变更为 7.85%。因此，本次交易为 New Fortune
以 2,650 万元的价格将 7.85%股份转让给 DONG Min。经核查，New Fortune、DONG Min 之
间的股权转让均出自其真实意思表示，股权转让定价经各方协商确定，New Fortune 和 DONG
MIN 原签署的补充协议属于股东 New Fortune 和 DONG MIN 之间的对赌协议，股东之间的
持股比例调整不会对公司的经营业绩和财务状况构成影响。发行人股权结构稳定，不存在损
害发行人、发行人其他股东等相关方利益的情形。
注 2：潘战兴将所持 123.8636 万股权转让给周家儒的原因以及潘战兴、韩广顺、夏雷将所持
股权转让给瑞时投资的原因详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人
内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情
况”相关内容。
2007 年 8 月 18 日，上述其他股权转让方与受让方分别签署《股权转让协议》。
2007 年 8 月 28 日，温州市对外贸易经济合作局出具《关于同意温州市冠盛
汽车零部件制造有限公司股权转让的批复》（温外经贸字资［2007］143 号），同
意上述股权转让。
2007 年 8 月 28 日，公司取得浙江省人民政府换发的《中华人民共和国外商
投资企业批准证书》。
2007 年 8 月 30 日，冠盛有限办理完毕本次变更的工商变更登记，并取得温
州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次变更完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,851.1364 50.18%
2 瑞时投资 898.8636 15.82%
3 NISHIMUTA Komei 909.0909 16.00%
4 New Fortune 747.1591 13.15%
5 DONG Min 275.5682 4.85%
合计 5,681.8182 100.00%
12、2008 年 1 月第六次股权转让
2007 年 12 月 25 日，冠盛有限董事会作出决议，同意周家儒将所持公司 0.08%
股权（出资额 4.5455 万元）转让给大成邦，转让价格为 4.5455 万元，每 1 元注
册资本的转让价格为 1 元。
经核查，本次股权转让的原因为冠盛有限拟整体变更为股份有限公司，根据
《公司法》规定，应当半数发起人在中国境内有住所，但冠盛有限五名股东中，
1-1-72
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
仅二名在中国境内有住所，因此周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）共同出资设
立大成邦，并以每 1 元注册资本 1 元的转让价格受让冠盛有限部分股权，成为公
司股东。
2007 年 12 月，上述股权转让方与受让方签署《股权转让协议》。
2008 年 1 月 8 日，温州市对外贸易经济合作局出具《关于温州市冠盛汽车
零部件制造有限公司股权转让的批复》（温外经贸资［2008］5 号），同意上述股
权转让。
2008 年 1 月 9 日，公司取得浙江省人民政府换发的《中华人民共和国外商
投资企业批准证书》。
2008 年 1 月 11 日，冠盛有限办理完毕本次变更的工商变更登记，并取得温
州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次变更完成后，冠盛有限股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
1 周家儒 2,846.5909 50.1000%
2 瑞时投资 898.8636 15.8200%
3 大成邦 4.5455 0.0800%
4 NISHIMUTA Komei 909.0909 16.0000%
5 New Fortune 747.1591 13.1500%
6 DONG Min 275.5682 4.8500%
合计 5,681.8182 100.0000%
（二）发行人整体变更为股份有限公司
2008 年 1 月 13 日，冠盛有限召开董事会，同意由公司 6 位登记在册的股东
作为发起人，以发起设立方式将公司整体变更为股份有限公司；同意以经深圳市
鹏城会计师事务所有限公司出具的《审计报告》（深鹏所审字［2007］1042 号）
确定的公司截至 2007 年 8 月 31 日的净资产折为股本 12,000 万元，剩余部分净
资产计入公司资本公积。
2008 年 1 月 13 日，周家儒、NISHIMUTA Komei、瑞时投资等 6 名股东共
同签署《发起人协议》，决定发起设立“温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公
司”，公司的注册资本为 12,000 万元，并确定了各发起人投资的方式、金额和期
1-1-73
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
限、设立公司的基本情况等重大事项。各发起人及其股权结构如下：
序号 发起人姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例
1 周家儒 6,012.00 50.10%
2 NISHIMUTA Komei 1,920.00 16.00%
3 瑞时投资 1,898.40 15.82%
4 New Fortune 1,578.00 13.15%
5 DONG Min 582.00 4.85%
6 大成邦 9.60 0.08%
合计 12,000.00 100.00%
2008 年 3 月 27 日，中华人民共和国商务部出具《商务部关于同意温州市冠
盛汽车零部件制造有限公司转制为外商投资股份制企业的批复》（商资批［2008］
409 号），同意冠盛有限变更为外商投资股份有限公司，变更后的公司名称为“温
州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司”。
2008 年 4 月 8 日，中华人民共和国商务部颁发《中华人民共和国外商投资
企业批准证书》（商外资资审字［2008］0087 号）。
2008 年 5 月 12 日，经浙江省工商行政管理局核准，并核发了注册号为
330300400001366 的《企业法人营业执照》。
（三）发行人在股转系统挂牌前的股份变动
股份公司自设立后、股转系统挂牌前的股权变动情况如下：
1、公司第一次股权转让
2010 年 5 月 11 日，NISHIMUTA Komei 与 Alpha 签署《股权转让协议》，
NISHIMUTA Komei 将所持公司 16%股权（1,920 万股股份）转让给 Alpha，转让
价格为 3,200 万元，每 1 元注册资本的转让价格为 1.67 元。
经核查，本次股份转让的原因为公司股份改制完成后未启动发行上市工作，
NISHIMUTA Komei 因资金周转需要，计划转让所持全部股份。Alpha 为周家儒
儿子 Richard Zhou（周隆盛）投资的外国企业，经协商一致，由 Alpha 收购
NISHIMUTA Komei 所持全部股份。
经核查，本次股权转让办理工商变更登记前，NISHIMUTA Komei 已与周家
儒于 2009 年 3 月 10 日签署协议书和补充协议，约定 12%股份作价 3,600 万元转
1-1-74
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
让，4%股份作价 1,200 万元转让，另按 7%/年支付孳息。因此，本次股权转让的
实际交易价格为 4,800 万元，并另按 7%/年支付孳息。
2010 年 5 月 11 日，New Fortune 与 DONG Min 签署《股权转让协议》，约定
New Fortune 将所持公司 1.5%股权（180 万股股份）转让给 DONG Min，转让价
格为 300 万元。
经核查，本次股份转让的原因为，公司在 2009 年 12 月前未实现上市计划，
根据 2007 年 8 月 New Fortune 与 DONG Min 签订的《补充协议》， New Fortune
无偿转让 1.5%股份给 DONG Min，因此 DONG Min 无需支付 300 万元转让价款。
2010 年 5 月 27 日，公司召开临时股东大会，同意上述股权转让事宜 。
2010 年 7 月 7 日，浙江省商务厅出具《浙江省商务厅关于温州市冠盛汽车
零部件集团股份有限公司股份变更的批复》（浙商务资函［2010］249 号），同意
上述股权转让。
2010 年 7 月 13 日，公司取得浙江省人民政府换发的《中华人民共和国外商
投资企业批准证书》。
2010 年 7 月 22 日，冠盛集团办理完毕本次变更的工商变更登记，并取得浙
江省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次变更完成后，冠盛集团股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 股本（万元） 持股比例
1 周家儒 6,012.00 50.10%
2 瑞时投资 1,898.40 15.82%
4 大成邦 9.60 0.08%
5 Alpha 1,920.00 16.00%
6 New Fortune 1,398.00 11.65%
7 DONG Min 762.00 6.35%
合计 12,000.00 100.00%
2、公司第二次股权转让
2011 年 4 月 28 日，New Fortune 与 DONG Min 签署《股权转让协议》，约定
New Fortune 将所持公司 1.5%股权（180 万股股份）转让给 DONG Min，转让价
格为 300 万元。
1-1-75
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
经核查，本次股份转让的原因为，公司在 2010 年 12 月前未实现上市计划，
根据 2007 年 8 月 New Fortune 与 DONG Min 签订的《补充协议》， New Fortune
无偿转让 1.5%股份给 DONG Min，因此 DONG Min 无需支付 300 万元转让价款。
2011 年 6 月 30 日，浙江省商务厅出具《浙江省商务厅关于温州市冠盛汽车
零部件集团股份有限公司股份变更的批复》（浙商务资函［2011］137 号），同意
上述股权转让。
2011 年 6 月 30 日，公司取得浙江省人民政府换发的《中华人民共和国外商
投资企业批准证书》。
2011 年 7 月 27 日，冠盛集团办理完毕本次变更的工商变更登记，并取得浙
江省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
本次变更完成后，冠盛集团股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 股本（万元） 持股比例
1 周家儒 6,012.00 50.10%
2 瑞时投资 1,898.40 15.82%
4 大成邦 9.60 0.08%
5 Alpha 1,920.00 16.00%
6 New Fortune 1,218.00 10.15%
7 DONG Min 942.00 7.85%
合计 12,000.00 100.00%
（四）发行人在股转系统挂牌
2015 年 6 月 25 日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过《关于温
州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统
挂牌并公开转让的议案》、《关于确定温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司的
股票转让方式的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理温州市冠盛汽车
零部件集团股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转
让事宜的议案》等议案。
2015 年 7 月 10 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通过《关
于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让
系统挂牌并公开转让的议案》、《关于确定温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公
1-1-76
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
司的股票转让方式的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理温州市冠盛
汽车零部件集团股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公
开转让事宜的议案》等议案。
2015 年 10 月 26 日，股转系统下发《关于同意温州市冠盛汽车零部件集团
股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函［2015］
7055 号），同意公司股票在股转系统挂牌，转让方式为协议转让。
2015 年 11 月 20 日，公司股票正式在股转系统挂牌并公开转让，证券代码
为 834175，证券简称“冠盛集团”。
（五）发行人在股转系统挂牌后的股份变动
1、瑞时投资转让 15.82%股份
2015 年 12 月 2 日，公司股东瑞时投资将所持公司 1,898.40 万股份（股份比
例为 15.82%）转让给姜肖波、潘战兴、石勇进、赵愫泓，每股的转让价格为 0.43
元，具体情况如下：
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让价格（元） 转让股权比例
姜肖波 12,710,000 5,465,300 10.5917%
石勇进 4,308,000 1,852,440 3.5900%
瑞时投资
潘战兴 1,438,000 618,340 1.1983%
赵愫泓 528,000 227,040 0.4400%
合计 18,984,000 8,163,120 15.8200%
经核查，本次股份转让的原因为，公司股票在股转系统挂牌后，为增加管理
人员持有股票的流动性，管理人员股权激励由通过瑞时投资间接持股，变更为直
接持股；本次股权转让以瑞时投资注册资本（800 万元）对应转让股份数（1,898.4
万股），即 800/1,898.4 为定价基础。
2、姜肖波将股权转让给核心管理人员
2015 年 12 月 10 日、2015 年 12 月 18 日、2015 年 12 月 25 日，公司股东姜
肖波将所持公司 9.675%股份转让给公司核心管理人员，每股的转让价格为 1.1
元，具体情况如下：
1-1-77
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让价格（元） 转让股权比例
周松坡 360,000 396,000 0.30%
李智月 240,000 264,000 0.20%
赵东升 3,120,000 3,432,000 2.60%
周崇龙 1,200,000 1,320,000 1.00%
倪贞贞 480,000 528,000 0.40%
陈相华 360,000 396,000 0.30%
郑道伦 360,000 396,000 0.30%
姜肖波 邓 锋 360,000 396,000 0.30%
郑昌伦 240,000 264,000 0.20%
向友恒 1,200,000 1,320,000 1.00%
刘元军 960,000 1,056,000 0.80%
黄正荣 960,000 1,056,000 0.80%
刘海强 720,000 792,000 0.60%
胡旭东 690,000 759,000 0.575%
周 俭 360,000 396,000 0.30%
合计 11,610,000 12,771,000 9.675%
经核查，本次股份转让的原因为：15 名股份受让方均为公司管理人员，瑞
时投资将所持有的 10.5917%股份转让给姜肖波，由姜肖波将 9.6750%转让给 15
名管理人员，实施股权激励；本次股权转让以双方协商确定后 1.1 元/股为定价基
础。此次股权激励前后增资或股权转让的价格情况如下：
（1）此次股权激励前 1 年内股权转让价格的情况
此次股权激励前，发行人股东因解除股权代持关系发生的最终持股股东变
化，解除对价情况如下：
代持股份 解除对价
日期 代持方 实际持有方 承接方 每股价格
（万股） （万元）
2015 年 11 月 夏雷 孙金 姜肖波 138.40 519 3.75
CAO Cai ZHANG
2015 年 12 月 孙金 202.62 762 3.76
Sen Mengli
（2）此次股权激励后 1 年左右股权转让价格的情况
1-1-78
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
转让股份数 转让价格（万 每股价格
股权转让日期 转让方 受让方
（万股） 元） （元）
苏州长祥二期股权
2016 年 12 月 周家儒 投资合伙企业（有限 280 2,295 8.20
合伙）
（3）公司新三板挂牌后同期交易情况
公司挂牌新三板后，按照协议转让方式转让股票，股权激励前后挂牌交易情
况如下：
日期 交易数量（万股） 开盘价 最高价 收盘价 说明
2015-12-2 1,898.40 0.43 0.43 0.43 股东还原
2015-12-10 60.00 1.10 1.10 1.10
2015-12-18 712.00 1.10 1.10 1.10 股权激励
2015-12-25 489.00 1.10 1.10 1.10
2016-1-18 12.00 5.00 5.00 5.00
2016-1-19 2.10 6.80 7.00 6.74
2016-1-20 3.20 7.00 7.00 6.82
2016-1-21 0.90 6.80 7.00 6.87
2016-1-22 0.50 6.80 7.00 7.00
外部转让
2016-1-25 11.50 5.00 6.80 5.00
2016-1-26 8.80 6.80 6.80 5.00
2016-1-27 3.10 6.80 6.80 6.50
2016-1-28 4.30 5.00 7.00 5.90
2016-1-29 2.60 6.80 7.00 6.20
公司最终按照挂牌后公开市场首次对外交易的收盘价 5.00 元作为公允价格
（未将每股净资产认定为每股公允价格），与转让价格差额确认股份支付 4,527.90
万元，该股份支付金额已经全部计入 2015 年管理费用和资本公积。
按照挂牌后公开市场首次对外交易的收盘价 5.00 元作为公允价格的合理性
分析如下：
公司股权激励前 1 年内主要存在股权代持解除而发生股权转让，由于股权代
持解除涉及因素比较复杂，与正常股权交易存在较大的差别，转让价格为 3.75
1-1-79
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
元/股、3.76 元/股，解除价格低于 5.00 元/股，因此没有将该次转让价格确认为股
份支付的公允价格。
2016 年 12 月，周家儒转让给外部股东股权，转让价格 8.20 元/股。公司未将
该次转让价格确认为股份支付的公允价格，原因如下：
A、实施股权激励与该次股权转让的时间间隔超过 1 年
2015 年 12 月，发行人股东姜肖波将所持 1,161 万股股份转让给发行人核心
管理人员，转让价格为 1.1 元/股，发行人按照挂牌后公开市场首次对外交易的收
盘价 5.00 元/股作为公允价格。
2016 年 12 月，周家儒按照 8.2 元/股转让股权给外部投资者，两次股权转让
时间间隔较长，超过 1 年。
B、市盈率倍数较为接近
2016 年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 8,191.45 万
元，依此计算，2016 年 12 月公司引入外部投资者股权转让 8.2 元/股对应市盈率
为 12.01 倍；2015 年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为
5,247.54 万元，依此计算，股份支付公允价 5 元/股对应市盈率 11.43 倍。两者市
盈率倍数较为接近。
C、股权估值的背景存在差异
2015 年公司正在进行新三板挂牌，股权预期可以公开交易的市场为全国股转
系统，2016 年 12 月公司正在筹备 A 股申报，股权预期可以公开交易的市场为上
海交易所。两次股权转让的估值背景存在差异，股转系统的交易活跃度以及市盈
率相对上海交易所偏低，因此估值也存在差异。
D、股权转让的交易对象约束条件存在差异
公司 2015 年股份支付主要是管理层，2016 年是向外部第三方转让。高级管
理人员存在自愿锁定股份、延长锁定期限的公开承诺。
公司 2016 年股份转让给外部第三方，不存在相关的股份限售、自愿锁定股
份、延长锁定期限的公开承诺，外部投资者是以获取上市后股权转让收益报酬为
目的，股权是一项财务投资。
1-1-80
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
由于交易对象约束条件存在差异，对股权转让的定价会产生不同影响。
综上，公司没有按照 8.20 元/股的转让价格确认为股份支付的公允价格。
2016 年 1 月份股票交易数量超过 5 万股，成交数量较大的交易情况如下：
日期 交易数量（万股） 开盘价 最高价 收盘价
2016-1-18 12.00 5.00 5.00 5.00
2016-1-25 11.50 5.00 6.80 5.00
2016-1-26 8.80 6.80 6.80 5.00
由上表可知，2016 年 1 月成数量较大的交易日收盘价均为 5 元/股，从大额
成交数量上来看，5 元/股也较好地反映了公司的价值，价格公允。
综上，公司按照距离股份支付授予日最近的，且当月成交量最大的对外交易
日的收盘价 5.00 元作为公允价格是合理的，是符合企业会计准则规定的。
3、周家儒转让 2.3325%股份
2016 年 12 月 30 日，周家儒将所持公司 2.3325%股份转让给苏州长祥二期股
权投资合伙企业（有限合伙），每股的转让价格为 8.2 元，具体情况如下：
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让价格（元） 转让股权比例
苏州长祥二期股
周家儒 权投资合伙企业 2,799,000 22,951,800.00 2.3325%
（有限合伙）
经核查，本次股份转让的原因为双方协议转让，本次股权转让以发行人 2016
年预计净利润 8000 万元，市盈率 12.3 倍，发行人整体估值 9.84 亿为定价基础。
4、周家儒转让 4.0667%股份
2017 年 2 月 28 日，周家儒将所持公司 3.05%、1.0167%股份分别转让给上
海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）、上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有
限合伙），每股的转让价格为 8.2 元，具体情况如下：
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让价格（元） 转让股权比例
上海斐君铂晟投
资管理合伙企业 3,660,000 30,012,000.00 3.05%
（有限合伙）
周家儒
上海斐君钡晟投
资管理合伙企业 1,220,000 10,004,000.00 1.0167%
（有限合伙）
1-1-81
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让价格（元） 转让股权比例
合计 4,880,000 40,016,000.00 4.0667%
经核查，本次股份转让的原因为双方协议转让；本次股权转让以发行人 2016
年预计净利润 8000 万元，市盈率 12.3 倍，发行人整体估值 9.84 亿为定价基础。
（六）发行人股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌
2018 年 9 月 11 日，全国中小企业股份转让系统出具了《关于同意温州市冠
盛汽车零部件集团股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的
函》（股转系统函【2018】3039 号），同意公司股票自 2018 年 9 月 13 日终止在
全国中小企业股份转让系统挂牌。
（七）发行人股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌后的交易
1、终止挂牌异议股东回购
为保护针对终止挂牌事项异议股东的权益，周家儒承诺由其或其指定的第三
方对在规定期限内提出书面申请的异议股东所持的股份进行回购，回购价格不低
于其持股成本价格。2018 年 7 月至 9 月期间，陈飞等 14 名股东与周家儒签订《股
份转让协议》，约定在公司股票终止挂牌后进行如下股权转让：
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让金额（元） 转让股权比例
黄荣平 5,000 83,600 0.0042%
雎卫亮 3,000 49,890 0.0025%
宁波前海众诚投
资合伙企业 13,000 224,470 0.0108%
（有限合伙）
陈飞 1,000 15,500 0.0008%
邓永福 7,000 112,770 0.0058%
牛松溦 周家儒 2,000 10,020 0.0017%
平潭盈科融通创
业投资合伙企业 1,000 12,010 0.0008%
（有限合伙）
翟仁龙 3,000 51,030 0.0025%
张明星 2,000 33,300 0.0017%
张娜 2,000 32,940 0.0017%
赵秀君 3,000 50,160 0.0025%
1-1-82
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
转让方 受让方 转让股份数（股） 转让金额（元） 转让股权比例
吴国春 50,000 662,720 0.0417%
姚继红 1,000 16,250 0.0008%
俞月利 3,000 47,530 0.0025%
合计 96,000 - 0.0800%
2、2018 年 10 月 13 日，股权转让
2018 年 10 月 13 日，胡晓刚与周家儒签订《股份转让协议》，约定将其所持
公司 2,000 股股份转让给周家儒，每股的转让价格为 8.2 元。
3、2019 年 1 月 8 日，股权转让
2019 年 1 月 8 日，发行人股东徐钧与黄蕾签署《股份转让协议》，约定将徐
钧所持公司 2,000 股股票转让给黄蕾，每股转让价格为 10 元。
黄蕾，出生于 1984 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。最近五
年先后在歌斐资产管理有限公司、盛山资产管理（上海）有限公司任职，目前任
职于上海复星医药（集团）股份有限公司。
4、2019 年 2 月 28 日，股权转让
2019 年 2 月 28 日，发行人股东杜岩与苏海霞签署《股份转让协议》，约定
将杜岩将所持公司 1,000 股股票转让给苏海霞，转让价格为 5,007.63 元，杜岩与
苏海霞系夫妻关系。
苏海霞，出生于 1976 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。最近
五年均为外国驻华使领馆雇员。
5、截至招股书签署日股权结构
根据发行人股东名册，截至本招股书签署日，发行人共有 131 名股东，股东
的持股情况如下：
序号 股东姓名/名称 持股数（股） 持股比例
1 周家儒 52,144,000 43.4533%
2 ALPHA HOLDING VENTURES LIMITED 19,200,000 16.0000%
NEW FORTUNE INTERNATIONAL GROUP
3 12,180,000 10.1500%
LTD.
4 DONG MIN 9,420,000 7.8500%
1-1-83
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名/名称 持股数（股） 持股比例
5 石勇进 4,308,000 3.5900%
6 上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙） 3,660,000 3.0500%
7 赵东升 3,120,000 2.6000%
8 苏州长祥二期股权投资合伙企业（有限合伙） 3,050,000 2.5417%
9 潘战兴 1,438,000 1.1983%
10 上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有限合伙） 1,220,000 1.0167%
11 周崇龙 1,200,000 1.0000%
12 向友恒 1,200,000 1.0000%
13 姜昉 1,000,000 0.8333%
14 刘元军 960,000 0.8000%
15 黄正荣 960,000 0.8000%
16 刘海强 720,000 0.6000%
17 赵愫泓 528,000 0.4400%
18 倪贞贞 487,000 0.4058%
19 胡旭东 480,000 0.4000%
20 陈相华 361,000 0.3008%
21 周松坡 360,000 0.3000%
22 周俭 360,000 0.3000%
23 郑道伦 360,000 0.3000%
24 邓锋 360,000 0.3000%
25 郑昌伦 241,000 0.2008%
26 李智月 240,000 0.2000%
27 姜肖波 100,000 0.0833%
28 温州大成邦企业管理咨询有限公司 96,000 0.0800%
29 王相成 22,000 0.0183%
30 代刚 11,000 0.0092%
31 高凤勇 10,000 0.0083%
32 上海滦海投资管理有限公司 8,000 0.0067%
33 梁子俭 6,000 0.0050%
34 邓众华 5,000 0.0042%
35 王兴妹 4,000 0.0033%
36 夏严松 4,000 0.0033%
37 刘柏因 4,000 0.0033%
1-1-84
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名/名称 持股数（股） 持股比例
38 何小燕 4,000 0.0033%
39 郦剑辉 4,000 0.0033%
40 李蕾 3,000 0.0025%
41 温永林 3,000 0.0025%
42 唐卫东 3,000 0.0025%
43 缪秉安 3,000 0.0025%
44 张慧锋 2,000 0.0017%
45 刘生 2,000 0.0017%
46 宋占莉 2,000 0.0017%
47 何强 2,000 0.0017%
48 伏书昌 2,000 0.0017%
49 梁敏 2,000 0.0017%
50 赵后银 2,000 0.0017%
51 张亚山 2,000 0.0017%
52 朱勇 2,000 0.0017%
53 周有勇 2,000 0.0017%
54 徐浩 2,000 0.0017%
55 郝兰芳 2,000 0.0017%
56 赵秀常 2,000 0.0017%
57 李梦波 2,000 0.0017%
58 闫东升 2,000 0.0017%
59 曾爱波 2,000 0.0017%
60 廖敏 2,000 0.0017%
61 李惠明 2,000 0.0017%
62 段大地 2,000 0.0017%
63 包霞 2,000 0.0017%
64 尚苹苹 2,000 0.0017%
65 彭勇 2,000 0.0017%
66 郭响蕾 2,000 0.0017%
67 黄蕾 2,000 0.0017%
68 田浩 2,000 0.0017%
69 唐亮 2,000 0.0017%
70 刘琳 2,000 0.0017%
1-1-85
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名/名称 持股数（股） 持股比例
71 周盛 2,000 0.0017%
72 倪益鸿 2,000 0.0017%
73 戴家祥 2,000 0.0017%
74 赵林生 2,000 0.0017%
75 姚志武 2,000 0.0017%
76 刘烨 2,000 0.0017%
77 尤川 2,000 0.0017%
78 闫翠 2,000 0.0017%
79 曹建凯 2,000 0.0017%
80 王慧 2,000 0.0017%
81 孙九锋 2,000 0.0017%
82 唐华 2,000 0.0017%
83 符翔宇 2,000 0.0017%
84 郁全兴 2,000 0.0017%
85 杨海标 2,000 0.0017%
86 张武兰 2,000 0.0017%
87 冉茂芳 2,000 0.0017%
88 周勇 2,000 0.0017%
89 钱斌 2,000 0.0017%
90 付令 2,000 0.0017%
91 白斌 2,000 0.0017%
92 许珍珍 2,000 0.0017%
93 洪凉凉 2,000 0.0017%
94 何华 2,000 0.0017%
95 黄婷婷 2,000 0.0017%
96 魏彬彬 2,000 0.0017%
97 张惠珍 2,000 0.0017%
98 刘健 2,000 0.0017%
99 孙芳 2,000 0.0017%
100 颜欣 2,000 0.0017%
101 樊益华 2,000 0.0017%
102 查亮亮 2,000 0.0017%
103 陈斌 2,000 0.0017%
1-1-86
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名/名称 持股数（股） 持股比例
104 罗亮 2,000 0.0017%
105 郦雅琴 2,000 0.0017%
106 珠海市诚道天华投资合伙企业（有限合伙） 2,000 0.0017%
107 荣娜 2,000 0.0017%
108 曾慕鲁 2,000 0.0017%
109 徐百平 1,000 0.0008%
110 黄满祥 1,000 0.0008%
111 万世珍 1,000 0.0008%
112 孙培国 1,000 0.0008%
113 郭应标 1,000 0.0008%
114 陈萌 1,000 0.0008%
115 刘琼靥 1,000 0.0008%
116 王斌益 1,000 0.0008%
117 张郁夫 1,000 0.0008%
118 李金燕 1,000 0.0008%
119 陈裕芬 1,000 0.0008%
120 王韩希 1,000 0.0008%
121 刘崇耳 1,000 0.0008%
122 郭嘉兴 1,000 0.0008%
123 廖晖 1,000 0.0008%
124 房瑞文 1,000 0.0008%
125 马玉东 1,000 0.0008%
126 李智 1,000 0.0008%
127 苏海霞 1,000 0.0008%
128 徐连胜 1,000 0.0008%
129 广东兆易沐恩新兴产业投资企业（有限合伙） 1,000 0.0008%
130 深圳市华美盛业投资发展有限公司 1,000 0.0008%
131 苏州中祥资产管理有限公司 1,000 0.0008%
合计 120,000,000 100.0000%
1-1-87
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
四、发行人历次验资情况
（一）有限公司的设立
1999 年 4 月，公司前身冠盛有限设立时，周家儒以货币认缴注册资本 35 万
元，章孟津以货币认缴注册资本 10 万元，姜肖波以货币认缴注册资本 5 万元。
本次增资已经瓯海审计事务所出具的温瓯审验【1999】137 号《验资报告》予以
审验确认。
（二）第一次增资
2000 年 11 月，冠盛有限第一次增加注册资本，注册资本增加 450 万元，周
家儒以货币认缴注册资本 450 万元。本次增资已经温州中源会计师事务所出具的
温中会验字（2000）855 号《验资报告》予以审验确认。
（三）第二次增资
2001 年 12 月，冠盛有限第二次增加注册资本，注册资本增加 790 万元，其
中周家儒以 766.3 万元债权转增注册资本，章孟津以货币认缴注册资本 15.8 万元，
姜肖波以货币认缴注册资本 7.9 万元。本次增资已经温州中源会计师事务所出具
的温中会变验字（2001）342 号《验资报告》予以审验确认。
（四）第三次增资
2003 年 3 月，冠盛有限第三次增加注册资本，注册资本增加 1,710 万元，其
中周家儒以货币认缴注册资本 1,448.7 万元，章孟津以货币认缴注册资本 184.2
万元，姜肖波以货币认缴注册资本 77.1 万元。本次增资已经温州中源会计师事
务所出具的温中会变验字（2003）003 号《验资报告》予以审验确认。
（五）第四次增资
2005 年 12 月，公司性质变更为中外合资经营企业，温州中源会计师事务所
出具《验资报告》（温中会变验字（2005）343 号），审验确认冠盛有限收到中方
股东缴纳的注册资本 3,000.00 万元。
2006 年 6 月，冠盛有限第四次增加注册资本，注册资本增加 1000 万元，New
Fortune 以货币认缴注册资本 1000 万元，认缴增资总价款为 18,820,813.9 元。本
1-1-88
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
次增资已经温州中源会计师事务所出具的温中会变验字（2006）104 号《验资报
告》予以审验确认。
（六）第五次增资
2006 年 10 月，冠盛有限第五次增加注册资本，注册资本增加 1000 万元，
公司以资本公积（溢价股本）8,820,813.90 元和可分配利润 1,179,186.10 元，合
计 1000 万元按股东各自的出资比例进行增资。本次增资已经温州中源会计师事
务所出具温中会专审字【2006】212 号《专项审计报告》对冠盛有限截至 2006
年 8 月 31 日止的所有者权益情况进行审计，并由温州中源会计师事务所出具的
温中会变验字（2006）187 号《验资报告》予以审验确认。
（七）第六次增资
2007 年 8 月，冠盛有限第六次增加注册资本，注册资本增加 681.8182 万元，
NISHIMUTA Komei（西牟田洪明）以货币认缴注册资本 681.8182 万元，资本溢
价部分人民币 29,181,818 元列入资本公积，以美元折合人民币出资。本次增资已
经温州中源会计师事务所出具的温中会变验字（2007）122 号《验资报告》予以
审验确认。
（八）股改
2008 年 5 月，公司各发起人以其拥有的冠盛有限截至 2007 年 8 月 31 日经
审计的净资产作为出资发起设立股份有限公司。公司截至 2007 年 8 月 31 日的净
资产已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具深鹏所审字【2007】1042 号《审
计报告》予以审计、北京北方亚事资产评估有限责任公司出具北方亚事评报字
【2007】第 192 号《资产评估报告书》予以评估、并由深圳市鹏城会计师事务所
有限公司出具深鹏所验字【2008】56 号《验资报告》对公司发起人缴纳股本的
情况予以审验确认。
（九）验资复核
2017 年 6 月 16 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司股本到位情
况进行了复核，并出具天健验〔2017〕7-29 号《关于温州市冠盛汽车零部件集团
股份有限公司注册资本、实收股本的复核报告》，认为：“截至 2016 年 12 月 31
1-1-89
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
日止，冠盛集团公司实收资本从 56,818,182.00 元人民币增加到 120,000,000.00
元，新增实收资本已全部到位。”
五、发行人的股权结构和组织结构
（一）发行人股权结构图
（二）发行人内部组织结构图
发行人的内部组织结构图如下图所示：
（三）发行人内部职能部门职责
发行人各内部职能部门职责如下：
部门 职责
负责制定公司国内营销发展规划及年度营销计划，国内渠道建设及客户关系
国内营销
管理,售后市场品牌塑造和管理，物流的开发与管理；竞争对手信息收集、竞
中心
争策略制定等。
1-1-90
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
部门 职责
国际营销 负责北美以外的海外销售子公司的业务管理，编制和组织实施国际营销计划
中心 与销售政策，客户维系及新客户开发，应收账款回笼，客户信用风险控制等。
负责组织并参与订单评审，编制生产主计划以及生产任务在各生产子公司及
制造部 分厂间的分配，对各生产分厂的计划工作进行指导与检查，保证交期和质量，
对集团所有成品发货账务统计，组织集团订单的生产及交付。
负责拟订集团的供应商政策及采购政策，原材料采购、外协加工管控、供应
采购管理部
商评估、采购成本控制、采购合同管理、新供应商开发等。
负责收集市场信息，指导研发方向，根据公司和客户的要求制定新产品研发
技术中心 策略和研发计划并组织实施，组织设计、改进产品生产工艺，制定产品技术
标准，并对项目申报提供技术支持等。
负责质量体系的建立、执行和完善，组织制订和宣传贯彻公司质量目标和质
质量控制部 量方针，产品质量检验检测，组织落实公司质量管理体系、环境管理体系、
职业健康安全管理体系等。
负责组织协调公司政策项目及项目申报工作，公司行政后勤、消防保卫工作，
总裁办公室
综合协调集团各部门管理工作，负责公司公共关系维护及接待工作等。
负责拟定公司人力资源管理及发展规划、公司薪酬福利政策、公司组织机构
人力资源部 和部门职责方案，制定公司的绩效评价方案，负责公司各类培训项目、组织
实施集团公司各类人员招聘工作。
负责组织拟订集团信息化发展规划、年度计划以及分阶段实施方案，组织实
信息中心 施集团信息化项目，信息保密技术的监督和检查，负责相关应用软件系统开
发、应用与维护。
负责贯彻执行国家有关财务管理制度，开展财务与经营效益分析，编制财务
财务管理部 计划，编制资金预算并监控预算的执行，做好资金筹措和调配，负责会计核
算、账务处理和编制财务报告，成本核算，会计档案管理等。
负责组织编制公司发展战略规划与年度经营计划，集团的法律事务、投融资
战略发展部 相关工作，负责集团公司股东大会、董事会、监事会相关事务，做好股东、
董事、监事的信息沟通与联络、信息披露、证券事务工作。
负责对公司及下属子公司财务收支与经济效益、内部控制、计划预算执行和
审计部 决算情况进行审计，协调社会审计机构，组织对政策项目申报、验收所需的
相关专项审计，对公司管理制度与业务流程执行情况进行检查监督与审计。
（四）发行人分公司
名称 营业场所 负责人 经营范围
浙江省温州市瓯海区经济开发区三溪工 销售汽车零配
三溪分厂 周崇龙
业园瓯景路 1 号 件、仓储服务
六、发行人控股子公司、参股公司简介
截至本招股意向书签署之日，发行人拥有 7 家子公司，1 家参股公司，具体
情况如下：
1-1-91
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（一）公司的控股子公司
1、南京冠盛汽配有限公司
公司名称 南京冠盛汽配有限公司
统一社会信用代码 91320118575941143Y
法定代表人 周崇龙
公司类型 有限责任公司（法人独资）
注册资本 10,000 万元
实收资本 10,000 万元
住 所 南京市高淳经济开发区双湖路 59 号
汽车零部件制造、销售；机械设备租赁；汽车零部件技术开发、技
术转让、技术咨询；投资管理；商务信息咨询；自营和代理各类商
经营范围 品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止的进出口商品和
技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
成立日期 2011 年 7 月 26 日
股权结构 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 639,444,008.15
净资产（元） 310,093,026.75
净利润（元） 61,653,003.82
2、GSP 北美有限责任公司
公司名称 GSP 北美有限责任公司
住 所 2725 New Cut Road, Spartanburg, South Carolina 29303
注 册 号
成立日期 2005 年 6 月 30 日
股 本 820 万美元
主营业务 汽车零部件的销售
股权结构 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 187,215,770.98
1-1-92
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
净资产（元） 7,310,903.02
净利润（元） 3,446,502.89
3、GSP 欧罗巴德国有限公司
公司名称 GSP 欧罗巴德国有限公司
住 所 Leyboldstrae 10, 50354 Hürth, Germany
注 册 号 HRB60272
成立日期 2007 年 4 月 30 日
股 本 50 万欧元
主营业务 汽车零部件的销售
股权结构 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 41,628,584.31
净资产（元） 14,041,145.26
净利润（元） 1,560,979.24
4、上海宜兄宜弟商贸有限责任公司
公司名称 上海宜兄宜弟商贸有限责任公司
统一社会信用代码 91310112MA1GBH9319
法定代表人 周崇龙
公司类型 一人有限责任公司（外商投资企业法人独资）
注册资本 100 万元
实收资本 100 万元
住 所 上海市闵行区申滨南路 998 号 508-B 室
汽车零配件、摩托车零配件、石化设备配件、计算机、软件及辅助
设备的批发，经济信息咨询、企业管理咨询，供应链管理，计算机
经营范围 软硬件领域内的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务，电子
商务（不得从事金融业务），从事货物及技术的进出口业务。 ［依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动］
成立日期 2017 年 2 月 10 日
股权结构 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
1-1-93
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 1,724,894.95
净资产（元） -1,496,203.66
净利润（元） -1,140,708.22
5、义乌明德商贸有限公司
公司名称 义乌明德商贸有限公司
统一社会信用代码 91330782MA28Q0DTXD
法定代表人 周崇龙
公司类型 有限责任公司（法人独资）
注册资本 100 万元
实收资本 100 万元
住 所 浙江省义乌市稠城街道丹溪北路 18 号雪峰商务大厦 1419 室
实物现场批发、网上销售：日用百货、汽车配件、摩托车配件；企
业管理咨询服务；供应链管理服务；计算机软硬件开发及销售（不
经营范围
含电子出版物）；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期 2017 年 3 月 8 日
股权结构 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 769,692.99
净资产（元） 744,199.58
净利润（元） -149,184.54
6、嘉兴市元有成贸易有限责任公司
公司名称 嘉兴市元有成贸易有限责任公司
统一社会信用代码 91330400MA28BELBXX
法定代表人 周崇龙
公司类型 一人有限责任公司
注册资本 100 万元
实收资本 100 万元
住 所 浙江省嘉兴市港区嘉兴市杭州湾新经济园 31 幢 201
销售（含网上销售）：汽车零配件、摩托车零配件、石化设备配件，
经营范围 经济信息咨询，企业管理咨询，供应链管理，计算机软硬件领域内
的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务，计算机软硬件及辅
1-1-94
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
助设备的开发及销售，电子商务服务，从事各类商品及技术的进出
口业务
成立日期 2017 年 2 月 9 日
股权结构 温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 100%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 36,735,185.31
净资产（元） 5,058,877.60
净利润（元） 2,149,223.10
7、浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
公司名称 浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
统一社会信用代码 91330400790991717D
法定代表人 周崇龙
公司类型 有限责任公司（中外合资）
注册资本 1,000 万美元
实收资本 1,000 万美元
住 所 嘉兴港区嘉兴综合保税区内兴业路 105 号
汽车零部件及其配件的加工、生产销售；汽车零部件及其配件的维
经营范围
修服务
成立日期 2006 年 8 月 2 日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 75.00%、GSP 北美有
股权结构
限责任公司持股 25.00%
经审计，最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 151,307,575.44
净资产（元） 123,374,659.97
净利润（元） 7,992,062.81
（二）公司的参股公司
公司名称 温州银行股份有限公司
统一社会信用代码 91330000712559654A
法定代表人 叶建清
公司类型 其他股份有限公司（非上市）
1-1-95
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
注册资本 296,283.1946 万元
住 所 温州市车站大道 196 号
经营范围 经营金融业务（范围详见银监会批文）
成立日期 1999 年 3 月 10 日
截至本招股意向书签署日，公司持有温州银行股份有限公司 368,921 股，占
温州银行股份有限公司 0.01245%的股权。
七、发行人实际控制人及股东基本情况
（一）发行人控股股东基本情况
周家儒直接持有公司 52,144,000 股股份，占公司股份总数的 43.45%，是公
司控股股东。
周家儒先生，身份证号码：3303021953070****，住所：浙江省温州市瓯海
区三垟街道汤家桥路****，拥有美国永久居留权。现任温州市冠盛汽车零部件集
团股份有限公司董事长、总经理。
（二）发行人实际控制人基本情况
周家儒先生简历见本节“七、（一）发行人控股股东基本情况”。
ZHANG Mengli（章孟丽）女士，其持有 New Fortune70.44%股权，间接持
有发行人 8,580,079 股，间接持有发行人 7.15%股份。美国国籍，护照号：
50597****；在美国的经常居住地为拉斯维加斯，内华达州。现为 New Fortune
董事。
Richard Zhou（周隆盛）先生，其持有 ALPHA100%股权，间接持有发行人
19,200,000 股，间接持有发行人 16%股份。美国国籍，护照号：53041****；在
美国的经常居住地为洛杉矶，加利福尼亚州。现为 GSP 北美总经理、董事。
ZHANG Mengli（章孟丽）为周家儒的配偶，Richard Zhou（周隆盛）为周
家儒的儿子，周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）和 Richard Zhou（周隆盛）共
同控制公司，三人均为公司实际控制人。实际控制人所持股权情况如下：
实际控制人 直接持股数量（股） 间接持股数量（股） 持股比例 控制表决权比例
周家儒 52,144,000 96,000 43.53% 43.53%
1-1-96
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
实际控制人 直接持股数量（股） 间接持股数量（股） 持股比例 控制表决权比例
ZHANG Mengli
- 8,580,079 7.15% 10.15%
（章孟丽）
Richard Zhou
- 19,200,000 16.00% 16.00%
（周隆盛）
合计 52,144,000 27,876,079 66.68% 69.68%
（三）其他持股 5%以上股东的基本情况
1、Alpha Holding Ventures Limited
Alpha 持有公司 1,920 万股股份，占公司总股本的 16%。
（1）基本情况
名 称 Alpha Holding Ventures Limited
住 所 Oliaji Trade Centre, P.O. Box 1377, Victoria, Mahe, Seychelles.
注册号码
负责人姓名 Richard ZHOU
注册资本 100 美元
成立日期 2009 年 8 月 18 日
股权结构 Richard Zhou（周隆盛）持股 100%
最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（美元） 4,698,171.38
净资产（美元） 4,696,071.38
净利润（美元） -1,946.46
注：未经审计
（2）历史沿革
2009 年 8 月 18 日，Alpha 注册成立，共发行股本 100 股，每股面值为 1 美
元，全部由 JING Dai Ling（国籍：美国）认购，JING Dai Ling 持股 100%。
2009 年 10 月 19 日，JING Dai Ling 将所持 100 股（股权比例 100%）全部转
让给 Richard Zhou（周隆盛）。转让完成后，Richard Zhou（周隆盛）持股 100%。
2、New Fortune International Group Ltd.
New Fortune 持有公司 1,218 万股股份，占公司总股本的 10.15%，其基本情
1-1-97
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
况如下：
名称 New Fortune International Group Ltd
Commonwealth Trust Limited, Drake Chambers, Tortola, British Virgin
住所
Islands.
注册号码
负责人姓名 ZHANG Mengli
注册资本 50,000 美元
成立日期 2005 年 8 月 8 日
股权结构 ZHANG Mengli 持股 70.44%、CHEN Yangchu 持股 29.56%
最近一年一期的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（美元） 1,407,006.49
净资产（美元） 1,407,006.49
净利润（美元） -2,430.79
注：未经审计
3、Dong Min
Dong Min，1964 年 4 月出生，住所为 Heer Balderirirkstraat**,**** XE,
Zaitbommel，HOLLAND, 荷兰籍，护照号码为 NYFoB****，目前持有冠盛集团
7.85%的股份。
（四）实际控制人所控制的其他企业
1、温州大成邦企业管理咨询有限公司
温州大成邦企业管理咨询有限公司，详细情况参见本节之“二、发行人的改
制重组情况”之“（二）发起人”。
2、温州惟精惟一企业管理有限公司
温州惟精惟一企业管理有限公司（曾用名：温州市冠盛汽配进出口
公司名称
有限公司）
统一社会信用代码 913303047613007618
法定代表人 潘战兴
公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册资本 100 万元
1-1-98
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
浙江省温州市瓯海区温州大道 1605 号 A 区 A18 室（温州文化金融
住所
小镇文创空间试行区）
企业管理；企业信息咨询；市场营销策划；会务服务；展览展示服
经营范围
务
成立日期 2004 年 4 月 9 日
股权结构 周家儒持股 90.00%、潘战兴持股 7.00%、赵愫泓持股 3.00%
最近一年的主要财务数据如下：
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产（元） 34,188,927.49
净资产（元） 3,790,195.53
净利润（元） -150,447.12
注：未经审计
温州惟精惟一企业管理有限公司报告期内主要从事贸易活动，目前已经停止
开展实际业务。
3、Alpha Holding Ventures Limited
Alpha Holding Ventures Limited 详细情况参见本节之“七、发行人实际控制
人及股东基本情况”之“（三）发行人其他主要股东”。
4、New Fortune International Group Ltd.
New Fortune International Group Ltd 详细情况参见本节之“七、发行人实际
控制人及股东基本情况”之“（三）发行人其他主要股东”。
（五）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人股份质押或其他
有争议的情况
截至本招股意向书签署日，公司实际控制人直接或间接持有公司股份不存在
质押或其他权利争议的情况。
八、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本变化
假设公司发行新股 4,000 万新股，股本变化情况如下：
1-1-99
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行前 发行后
序
股东姓名/名称 持股数量 持股数量 持股比例
号 持股比例
（股） （股） （%）
1 周家儒 52,144,000 43.45% 52,144,000 32.59%
2 Alpha 19,200,000 16.00% 19,200,000 12.00%
3 New Fortune 12,180,000 10.15% 12,180,000 7.61%
4 DONG Min 9,420,000 7.85% 9,420,000 5.89%
5 石勇进 4,308,000 3.59% 4,308,000 2.69%
上海斐君铂晟投资管理合伙企业
6 3,660,000 3.05% 3,660,000 2.29%
（有限合伙）
7 赵东升 3,120,000 2.60% 3,120,000 1.95%
苏州长祥二期股权投资合伙企业
8 3,050,000 2.54% 3,050,000 1.91%
（有限合伙）
9 潘战兴 1,438,000 1.20% 1,438,000 0.90%
上海斐君钡晟投资管理合伙企业
10 1,220,000 1.02% 1,220,000 0.76%
（有限合伙）
11 其他股东 10,260,000 8.55% 10,260,000 6.41%
12 公众股 - - 40,000,000 25.00%
合计 120,000,000 100.00% 160,000,000 100.00%
（二）前十大自然人股东在发行人任职情况
序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例 在发行人任职情况
1 周家儒 52,144,000 43.4533% 董事长、总经理
2 DONG Min 9,420,000 7.8500% 无
3 石勇进 4,308,000 3.5900% 无
4 赵东升 3,120,000 2.6000% 副总经理
5 潘战兴 1,438,000 1.1984% 无
6 周崇龙 1,200,000 1.0000% 副董事长、副总经理
7 向友恒 1,200,000 1.0000% 董事
8 姜 昉 1,000,000 0.8333% 无
9 刘元军 960,000 0.8000% 监事会主席
10 黄正荣 960,000 0.8000% 董事、财务总监
（三）本次发行前主要股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
1、周家儒与大成邦
周家儒、大成邦分别持有发行人 43.45%、0.08%股份，周家儒持有大成邦
1-1-100
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
100%股份。
2、周家儒与 Alpha
周家儒与 Alpha 分别持有发行人 43.45%、16%的股份，Alpha 的股东为周家
儒的儿子 Richard Zhou（周隆盛）。
3、周家儒与 New Fortune
周家儒与 New Fortune 分别持发行人 43.45%、10.15%股份，New Fortune 的
控股股东 ZHANG Mengli（章孟丽）是周家儒的妻子。
4、周家儒与周崇龙
周家儒与周崇龙分别持有发行人 43.45%、1%股份，周崇龙是周家儒兄弟的
儿子。
5、周家儒与姜肖波
周家儒与姜肖波分别持有发行人 43.45%、0.08%股份，姜肖波是周家儒配偶
的姐妹的丈夫。
6、周家儒与胡旭东
周家儒与胡旭东分别持有发行人 43.45%、0.4%股份，胡旭东是周家儒姐妹
的儿子。
7、上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）与上海斐君钡晟投资管理
合伙企业（有限合伙）
上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）、上海斐君钡晟投资管理合伙
企业（有限合伙）分别持有发行人 3.05%、1.02%股份。上海斐昱投资管理有限
公司是上海斐君钡晟投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人；上海斐昱投
资管理有限公司是上海斐君铂晟投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人上
海斐君投资管理中心（有限合伙）的普通合伙人。
（四）本次发行前股份流通限制和自愿锁定股份的承诺
参见“重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿
锁定股份、延长锁定期限的承诺”。
1-1-101
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、
委托持股或股东数量超过二百人的情况
（一）发行人股东的委托持股及解除代持情况
1、ZHANG Mengli（章孟丽）、石勇进、王宁强等 14 人委托潘战兴代持冠
盛有限股权
（1）委托持股原因
2005 年，冠盛有限计划变更为中外合资企业，根据当时有效的《外国投资
者并购境内企业暂行规定》（2003 年第 3 号）规定，被股权并购境内公司中国自
然人股东在原公司享有股东地位一年以上的，经批准，可继续作为变更后所设外
商投资企业的中方投资者。由于 ZHANG Mengli（章孟丽）、石勇进、王宁强等
14 名股东持股期限均不满一年，将股权委托给潘战兴代持。
（2）委托持股情况
2005 年 9 月 24 日，ZHANG Mengli（章孟丽）、石勇进、王宁强等 14 人与
潘战兴签订《股权转让协议》，约定将所持全部股权转让给潘战兴，并委托潘战
兴代持股权，具体情况如下：
委托人 受托人 2005 年 9 月 New Fortune 增资
序号
（实际股东） （名义股东） 代持比例 后代持比例
ZHANG Mengli
1 1.7066% 1.2800%
（章孟丽）
2 石勇进 1.1520% 0.8640%
3 王宁强 0.6933% 0.5200%
4 王班亚 0.5333% 0.4000%
5 刘 捷 0.5333% 0.4000%
6 徐维明 0.4853% 0.3640%
潘战兴
7 国保华 0.4853% 0.3640%
8 孙福荣 0.4853% 0.3640%
9 刘正军 0.4853% 0.3640%
10 王 军 0.3733% 0.2800%
11 李向坤 0.3467% 0.2600%
12 张顺保 0.3467% 0.2600%
1-1-102
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
委托人 受托人 2005 年 9 月 New Fortune 增资
序号
（实际股东） （名义股东） 代持比例 后代持比例
13 赵愫泓 0.3467% 0.2600%
14 李树辉 0.1733% 0.1300%
合计 8.1464% 6.1100%（注）
注：2006 年 6 月，New Fortune 通过增资取得 25%股权，原股东的持股比例稀释 75%，潘战
兴代持管理层股东的比例变更为 6.1100%。
2006 年 6 月至 2007 年 8 月期间，刘正军等 6 名自然人因离职将股权按照当
时投资成本 1 元/注册资本的价格转让给周家儒，具体情况如下：
序号 转让方 受让方 转让股权比例
1 刘正军 0.3640%
2 李树辉 0.1300%
3 王班亚 0.4000%
周家儒
4 刘 捷 0.4000%
5 王宁强 0.5200%
6 徐维明 0.3640%
合计 2.1780%（注）
注：股权转让后，以上人员与潘战兴之间的股权代持关系解除，2.1780%股权变更为周家儒
委托潘战兴代持。
上述转让完成后，其余 8 名管理人员及周家儒与潘战兴之间的股权代持情况
如下：
委托人 受托人 转让后 NISHIMUTA Komei 增
序号
（实际股东） （名义股东） 代持比例 资后代持比例
ZHANG Mengli
1 1.2800% 1.1264%
（章孟丽）
2 石勇进 0.8640% 0.7603%
3 国保华 0.3640% 0.3203%
4 孙福荣 0.3640% 0.3203%
5 王 军 潘战兴 0.2800% 0.2464%
6 李向坤 0.2600% 0.2288%
7 张顺保 0.2600% 0.2288%
8 赵愫泓 0.2600% 0.2288%
9 周家儒 2.1780% 1.9167%
合计 6.1100% 5.3768%（注）
1-1-103
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
注：2007 年 8 月 NISHIMUTA Komei（西牟田洪明）通过增资取得 12%股权，原股东的持股
比例稀释 88%，潘战兴代持管理层的股权比例变更为 3.4601%，代持周家儒的股权比例由
2.1780%变更为 1.9167%，合计 5.3768%。
2007 年 8 月 18 日，公司股东发生如下股权转让：
转让方 受让方 转让股权比例
周家儒 2.1800%
潘战兴
瑞时投资 10.1704%
韩广顺 瑞时投资 0.6864%
夏 雷 瑞时投资 4.9632%
潘战兴转让给周家儒 2.1800%股权的原因为：潘战兴将代周家儒持有的
1.9167%股权以及代 ZHANG Mengli（章孟丽）持有的 1.1264%股权（合计
3.0431%）转回给周家儒（ZHANG Mengli（章孟丽）被代持的股权转让给周家
儒由于是夫妻之间股权转让，不涉及价款支付）。差额系周家儒给予潘战兴此前
代持管理层股权的奖励。
潘战兴、韩广顺、夏雷将所持股权转让给瑞时投资的原因为：除 ZHANG
Mengli（章孟丽）外其他未离职的 7 名管理人员由委托潘战兴持股变更为通过瑞
时投资间接持股，至此，该等人员与潘战兴之间的股权代持关系解除。
潘战兴将代持股权转让给瑞时投资，转让价格按照 0.88 元/注册资本（=790
万元/转让股权对应出资额 898.8637 万元），以瑞时投资股东实缴出资额 800 万元
扣除开办费和预留运营成本后，剩余 790 万元为定价依据。
（3）核查过程及结论
保荐机构查验《股权转让协议》、相关确认书并对周家儒、潘战兴等人进行
了访谈，股权代持形成及解除过程中均为代持各方真实意思表示，相关债权债务
已结清。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
除均为相关各方真实意思表示，相关双方就此未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，
不存在利益输送，因此不构成本次发行、上市实质性障碍。
2、孙金委托 NISHIMUTA Komei 代持 5.3333%股权
（1）委托持股原因
1-1-104
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2007 年 4 月，冠盛有限委托孙金为公司引进投资者。孙金推荐日本国籍客
商 NISHIMUTA Komei 对公司进行投资。同时孙金本人也愿意对公司进行投资。
由于冠盛有限为中外合资企业，孙金为中国籍个人，不能以个人身份成为股东。
为操作便利，孙金委托 NISHIMUTA Komei 共同对冠盛有限进行投资。
（2）委托持股情况
2007 年 6 月 12 日，孙金与 NISHIMUTA Komei 签署《联合投资协议》，约
定孙金同意以 NISHIMUTA Komei 名义向公司增资扩股和股权转让共计投资
4,800 万元，取得 16%股权。其中，孙金出资 1,600 万元，相应持有公司 5.3333%
股权。
（3）解除代持情况
2010 年 5 月 11 日，NISHIMUTA Komei 与 Alpha 签署《股权转让协议》，
NISHIMUTA Komei 将所持公司 16%股权转让给 Alpha，NISHIMUTA Komei 将
转让所得属于孙金的部分分配给孙金。权益转让完成后，NISHIMUTA Komei 不
再持有公司股权，该项股权代持关系解除。解除代持的支付价款为 2,000 万元，
其中投资成本 1,600 万元，另支付孳息及收益 400 万元。双方以投资成本 1,600
万元，按 7%/年付收益为基础协商定价。
（4）核查过程及结论
保 荐 机 构 查 验 NISHIMUTA Komei 和 孙 金 签 订 的 《 联 合 投 资 协 议 》、
NISHIMUTA Komei 与公司签订的《投资协议》、NISHIMUTA Komei 与 Alpha 签
订《股权转让协议》，收款确认书、孙金和周家儒出具的相关书面声明、确认函，
并对孙金和公司主要股东进行了访谈。
孙金出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成与解除对
应的款项已经结清，本人与 NISHIMUTA Komei 之间的委托持股关系已经解除，
不再存在任何形式代为持有发行人股份的情形；2、本人不属于党政干部、公务
员、军人、国有企业领导干部等不适宜担任股东的情况，也不存在违反任职单位
规定而不适合直接持股的情况；3、本人与 NISHIMUTA Komei 就股权代持事项
未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，也不存在潜在的诉讼、仲裁及争议纠纷”。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
1-1-105
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
除均为相关各方真实意思表示，相关双方未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，不存
在利益输送，因此不构成本次发行上市实质性障碍。
3、孙金委托周家儒代持发行人 2%股权
（1）委托持股原因
因孙金为冠盛有限引荐了 NISHIMUTA Komei 的投资，经孙金请求，周家儒
同意向孙金转让 2%股权。因孙金为中国籍个人，不能以个人身份成为中外合资
企业的股东，且孙金未及时支付相应的转让款项，因此该部分股权由周家儒代为
持有。
（2）委托持股情况
2007 年 6 月 12 日，周家儒与孙金签署了《关于温州市冠盛汽车零部件制造
有限公司的股权转让协议》，约定周家儒以 480 万元的价格转让公司 2%股权给孙
金。孙金向周家儒支付了 410 万元。
（3）解除代持情况
2009 年 9 月 17 日，周家儒与孙金签署了《关于 2007 年 6 月 12 日<温州市
冠盛汽车零部件制造有限公司的股权转让协议>的补充说明》，约定孙金将 2%的
冠盛集团股权返还给周家儒，周家儒向孙金支付 436.5 万元（以孙金投资成本 410
万元为基础，另支付 26.5 万元投资收益），股权代持关系自然解除。
（4）核查过程及结论
保荐机构查验周家儒和孙金签订的《关于温州市冠盛汽车零部件制造有限公
司的股权转让协议》及其补充说明、周家儒和孙金出具的相关书面声明、确认函
并对孙金和周家儒进行了访谈。
孙金出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成与解除对
应的款项已经结清，本人与周家儒之间的委托持股关系已经解除，不再存在任何
形式代为持有发行人股份的情形；2、本人不属于党政干部、公务员、军人、国
有企业领导干部等不适宜担任股东的情况，也不存在违反任职单位规定而不适合
直接持股的情况；3、本人与周家儒就股权代持事项未发生过诉讼、仲裁及争议
纠纷，也不存在潜在的诉讼、仲裁及争议纠纷”。
1-1-106
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
周家儒出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成与解除
对应的款项已经结清，本人与孙金之间的委托持股关系已经解除，不再存在任何
形式代为持有发行人股份的情形；2、本人与孙金就股权代持事项未发生过诉讼、
仲裁及争议纠纷，也不存在潜在的诉讼、仲裁及争议纠纷”。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
除均为相关各方真实意思表示，相关双方未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，因此
不构成本次发行上市实质性障碍。
4、孙金委托夏雷代其持有瑞时投资的股份，以间接持有冠盛集团 1.1533%
股份
（1）委托持股原因
夏雷是冠盛有限核心管理人员，通过瑞时投资间接持有冠盛有限部分股权，
因其个人资金需求，将其通过瑞时投资间接持有的发行人 1.1533%股权转让给孙
金。由于瑞时投资为冠盛集团管理人员持股平台，孙金不属于冠盛集团核心管理
人员，因此委托夏雷代为持股。
（2）委托持股情况
2008 年 5 月 10 日，孙金与夏雷签订《委托持股协议书》，约定夏雷转让其
所持有的瑞时投资 7.29%股权（对应冠盛集团 1.1533%股权）给孙金，转让价款
为 300 万元，孙金将该瑞时投资 7.29%股权委托夏雷作为名义持有人。
（3）解除代持情况
瑞时投资计划在冠盛集团股转系统挂牌后，将持股的管理人员由间接持股变
更为直接持股，即瑞时投资按各股东的持股比例向其进行股份转让。因孙金不是
公司管理人员，经协商其在瑞时投资转让股权的同时退出，相应的股权收益由受
让方姜肖波对其进行补偿，并由其分享瑞时注销时相应的清算收益。
2015 年 11 月 30 日，孙金、姜肖波、夏雷签署协议，约定孙金不再通过瑞
时投资间接持有公司股份。作为对价，姜肖波向孙金补偿 4,562,919 元。瑞时投
资清算后于 2017 年 6 月 26 日支付给孙金相应权益 629,890.56 元。双方以发行人
2015 年预计净利润 5,000 万元，市盈率 9 倍，估值 4.5 亿元为定价依据。
1-1-107
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2015 年 12 月 2 日，瑞时投资在股转系统以协议转让方式将所持公司全部股
票转让，至此，孙金委托夏雷代为持有公司股份的关系解除。
（4）核查过程及结论
保荐机构查验夏雷和孙金签订的《委托持股协议书》、孙金、姜肖波和夏雷
签订的协议，核查了相关的资金流转单据，并对孙金和姜肖波进行了访谈。
孙金出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成与解除对
应的款项已经结清，本人与夏雷之间的委托持股关系已经解除，不再存在任何形
式代为持有发行人股份的情形；2、本人不属于党政干部、公务员、军人、国有
企业领导干部等不适宜担任股东的情况，也不存在违反任职单位规定而不适合直
接持股的情况；3、本人与夏雷就股权代持事项未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，
也不存在潜在的诉讼、仲裁及争议纠纷”。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
除均为相关各方真实意思表示，相关双方未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，不存
在利益输送，因此不构成本次发行上市实质性障碍。
5、孙金委托 ZHANG Dafu 代其持有 New Fortune 的股份，以间接持有冠
盛集团 1.5%股权
（1）委托持股原因及持股情况
2007 年孙金为 New Fortune 公司引荐 DONG Min 后，提出另外购买部分股
权。2007 年 12 月 12 日，ZHANG Dafu（代周家儒家庭持有 New Fortune 股份）
与孙金签订《股权转让协议》，将所持 New Fortune17,110 股（股权比例为 34.22%，
对应冠盛有限 4.50%股权）转让给孙金，转让价格为 1,950 万元。
2007 年 12 月 12 日，孙金将其所持 New Fortune 的 11,406 股（股权比例为
22.81%，对应冠盛有限 3.00%股权）作价 2,164 万元转让给 CHEN Yangchu。
剩余的 5,704 股 New Fortune 股份（对应冠盛集团 1.50%股份），孙金委托
ZHANG Dafu 代其持有。
（2）解除代持情况
2009 年 9 月 17 日，孙金与周家儒签订的《补充说明》，将 2007 年 12 月 12
1-1-108
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
日转让股权数调整为 11,406 股（New Fortune 股权比例为 22.81%，对应冠盛集团
3.00%股份），作价 1,300 万元，即孙金退还另外 5,704 股 New Fortune 股份
（ 17,110-11,406=5,704 ， 对 应 冠 盛 集 团 1.5% 股 份 ）， 也 无 需 支 付 650 万 元
（1,950-1,300=650）。
综上所述，孙金应付周家儒 1,300 万元，孙金实际支付了 1,100 万元，另外
200 万元：2009 年 9 月，经双方约定，孙金通过 New Fortune 代持的冠盛集团股
份中 0.4615%转让给周家儒以抵偿 200 万元欠款。
至此，孙金在 New Fortune 公司不再持有该部分股份，相应的代持关系也自
然终止。
（3）核查过程及结论
保荐机构查验 ZHANG Dafu 与孙金签订的《股权转让协议》、孙金与 CHEN
Yangchu 的《股权转让协议》、周家儒与孙金签订《补充说明》，核查了相关的收
款确认书、并对孙金、周家儒等人进行了访谈。
孙金出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成与解除对
应的款项已经结清，本人与 New Fortune 股东之间的委托持股关系已经解除，不
再存在任何形式代为持有发行人股份的情形；2、本人不属于党政干部、公务员、
军人、国有企业领导干部等不适宜担任股东的情况，也不存在违反任职单位规定
而不适合直接持股的情况；3、本人与 New Fortune 及其股东就股权代持事项未
发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，也不存在潜在的诉讼、仲裁及争议纠纷”。
New Fortune 出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成
与解除对应的款项已经结清，本公司股东与孙金之间的委托持股关系已经解除，
不再存在以任何形式代为持有发行人股份的情形；2、本公司及本公司股东与孙
金就股权代持事项未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，也不存在潜在的诉讼、仲裁
及争议纠纷”。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
除均为相关各方真实意思表示，相关双方就此未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，
不存在利益输送，因此不构成本次发行上市实质性障碍。
1-1-109
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
6、孙金委托 Jien-Jung HUANG（后变更为 CAO CAI Sen）通过 New Fortune
代其持有冠盛集团 2.15%股权
（1）委托持股原因及持股情况
2007 年，New Fortune 公司计划出售所持冠盛集团 10%股权，并委托孙金寻
找投资方，要求转让价格不低于 2,650 万元。对此，孙金引荐了荷兰籍客商 DONG
Min，由 New Fortune 向其转让 4.85%股权，转让价格 2,650 万元（扣除支付居间
人孙金居间费用 260 万元后）。
2009 年 9 月 17 日，孙金与 New Fortune 约定，New Fortune 委托孙金转让的
10%股权，4.85%由 DONG Min 受让，如公司未预期上市，New Fortune 需要无
偿转让给 DONG Min 合计 3%股权；孙金获得冠盛集团 2.15%股份，通过 New
Fortune 间接持有，至此，孙金委托 New Fortune 的股东 Jien-Jung HUANG 代其
持有 New Fortune 的股份，以实现间接持有冠盛集团的 2.15%的股份。
（2）解除代持情况
因孙金在向周家儒购买股权过程中，尚欠转让款未付。2009 年 9 月，孙金
与周家儒约定，孙金通过 New Fortune 代持的冠盛集团股份中 0.4615%转让给周
家儒以抵偿 200 万元欠款。2007 年 12 月孙金以 1,950 万元购买 4.5%股权时发行
人的估值 4.3 亿元为定价依据。
2015 年孙金转委托 CAO Cai Sen 代其持有 New Fortune 的股份，2015 年 6
月 9 日，Jien-Jung HUANG 将其代孙金持有的 8,318 股（股权比例 16.636%，对
应冠盛集团 1.6885%股份（2.15%-0.4615%=1.6885%））转让给 CAO Cai Sen。
当年，孙金计划转让该项股权另做其他投资。2015 年 12 月 8 日，孙金与
CAO Cai Sen（为孙金在 New Fortune 的股权代持人）、ZHANG Mengli（章孟丽）
签署《股权转让协议》，CAO Cai Sen 将代持股权作价 1,189,316 美元转让给
ZHANG Mengli（章孟丽）。转让后，孙金通过 New Fortune 的委托持股关系解除
完毕。双方以发行人 2015 年预计净利润 5,000 万元，市盈率 9 倍，估值 4.5 亿元
为定价依据。
（3）核查过程及结论
1-1-110
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
保荐机构查验 New Fortune 与孙金签订的《合作协议》、《补充说明》、New
Fortune 与 DONG Min 的股权转让文件，核查了相关的资金流转单据、并对孙金、
Jien-Jung HUANG 以及 DONG Min 进行了访谈。
孙金出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成与解除对
应的款项已经结清，本人与 New Fortune 股东、CAO Cai Sen 之间的委托持股关
系已经解除，不再存在以任何形式代为持有发行人股份的情形；2、本人不属于
党政干部、公务员、军人、国有企业领导干部等不适宜担任股东的情况，也不存
在违反任职单位规定而不适合直接持股的情况；3、本人与 New Fortune 及其股
东、CAO Cai Sen 就股权代持事项未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，也不存在潜
在的诉讼、仲裁及争议纠纷”。
New Fortune 出具《声明》，确认“1、股权代持真实有效，股权代持的形成
与解除对应的款项已经结清，本公司股东与孙金之间的委托持股关系已经解除，
不再存在以任何形式代为持有发行人股份的情形；2、本公司及本公司股东与孙
金就股权代持事项未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，也不存在潜在的诉讼、仲裁
及争议纠纷”。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
除均为相关各方真实意思表示，相关双方就此未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，
不存在利益输送，因此不构成本次发行上市实质性障碍。
7、ZHANG Dafu（后变更为 Jien-Jung HUANG）为周家儒家庭代持 New
Fortune 股权
（1）委托持股原因
周家儒家庭拟于 2005 年设立 New Fortune 投资冠盛有限，并将冠盛有限变
更为中外合资经营企业，为避免境外投资登记、变更等繁杂手续，周家儒家庭委
托外籍自然人设立 New Fortune 公司。
（2）委托持股情况
2005 年 8 月 8 日，New Fortune 注册成立，共发行股本 50,000 股，每股面值
为 1 美元，全部由 ZHANG Dafu（国籍：美国）认购。
1-1-111
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2007 年 12 月，周家儒家庭与 ZHANG Dafu 协商解除委托持股关系，并将
New Fortune 股权委托中国台湾省居民 Jien-Jung HUANG 持有。2007 年 12 月 14
日，ZHANG Dafu 将所持 50,000 股（股权比例 100%）全部转让给 Jien-Jung
HUANG。
（3）解除代持情况
①孙金
ZHANG Dafu（后变更为 Jien-Jung HUANG）代孙金持有的 New Fortune 股
权的形成及解除过程，详见本部分之“5、孙金委托 ZHANG Dafu 代其持有 New
Fortune 的股份，以间接持有冠盛集团 1.5%股权”及“6、孙金委托 Jien-Jung
HUANG 代其持有 New Fortune 的股份，以间接持有冠盛集团 2.15%股权”相关
内容。
②CHEN Yangchu
ZHANG Dafu（后变更为 Jien-Jung HUANG）代 CHEN Yangchu 持有的 New
Fortune 股权的形成，详见本部分之“5、孙金委托 ZHANG Dafu 代其持有 New
Fortune 的股份，以间接持有冠盛集团 1.5%股权”相关内容。
2015 年 6 月 9 日，名义股东 Jien-Jung HUANG 将代为间接持有的冠盛集团
3%股份转让给 CHEN Yangchu，至此，双方的代持关系终止。
③ZHANG Mengli（章孟丽）
2015 年 6 月 9 日，名义股东 Jien-Jung HUANG 将所持 26,904 股（股权比例
53.81%，对应冠盛集团 5.4615%股份）转让给美国公民 ZHANG Mengli（章孟丽、
周家儒之配偶），至此，Jien-Jung HUANG 与周家儒家庭之间的代持关系终止。
保荐机构核查后认为，委托持股关系已解除完毕，股权代持关系的形成及解
除均为相关各方真实意思表示，相关双方就此未发生过诉讼、仲裁及争议纠纷，
因此不构成本次发行上市实质性障碍。
综上所述，经保荐机构核查，相关各方在清理股份代持的过程中，履行了必
要的决策程序，各方签署了股权转让的法律文件，并办理了相关的变更登记手续，
各方之间不存在未结清的款项，清理股份代持的过程符合法律法规的规定。保荐
1-1-112
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
机构、发行人律师认为，上述清理股份代持的过程符合法律法规的规定，符合被
代持人的意愿，不存在纠纷或其他影响发行人股权清晰、确定性的情况。目前股
权结构中不存在股份代持情形。
（二）发行人股东数量超过二百人的情况
2015 年 11 月 20 日，发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，
挂牌期间，曾经存在过发行人股东数量超过二百人的情况，具体情况如下：
2016 年 2 月 15 日收市后，公司股东人数超过 200 名，新增股东为挂牌后通
过股票公开转让形成。公司根据相关规定发布了提示性公告。
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人共有 131 名股东，股东数量未超过 200 人。
除上述情况外，公司未发行过内部职工股，也不存在工会持股、职工持股会、
信托持股的情形。
十、员工及其社会保障情况
（一）员工基本情况
1、员工人数及变化情况
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
员工人数 2,194 2,141 2,305
2、员工专业结构
截至报告期末，员工专业结构分布如下表所示：
分工 人数 占员工总数比例
研发人员 225 10.26%
销售人员 223 10.16%
生产人员 1,544 70.37%
财务人员 41 1.87%
行政管理人员 161 7.34%
合计 2,194 100.00%
3、员工受教育程度
截至报告期末，员工受教育程度分布如下表所示：
1-1-113
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
教育程度 人数 占员工总数比例
本科及以上 252 11.49%
大专 287 13.08%
大专以下学历 1,655 75.43%
合计 2,194 100.00%
4、员工年龄分布
截至报告期末，员工年龄分布如下表所示：
年龄区间 人数 占员工总数比例
30 岁以下 720 32.82%
30~40 岁 721 32.86%
40~50 岁 534 24.34%
50 岁以上 219 9.98%
合计 2,194 100.00%
5、员工薪酬情况
（1）员工薪酬管理制度
公司保障员工合法权益，建立了完善的薪酬管理体系。
公司董事会设置了薪酬与考核委员会，主要负责制订公司董事及其他高级管
理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事、监事及其他高级管理
人员的薪酬方案，对董事会负责。
薪酬与考核委员会的主要职责权限：1）根据董事及高级管理人员岗位的主
要范围、职责、重要性以及其他相关企业、相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或
方案；2）薪酬计划或方案包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，
奖励和惩罚的主要方案和制度等；3）审查公司董事及其他高级管理人员的履行
职责情况并对其进行年度绩效考评；4）负责对公司薪酬制度执行情况进行监督；
5）董事会授权的其他事宜。
发行人目前执行的员工工资管理制度明确了该制度制定的依据及适用范围，
对不同工作岗位员工的工资构成及工资的支付进度进行了明确规定，对各种附加
收入的种类及标准进行了统一规定。发行人的工资由多种结构组成，不同工资结
1-1-114
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
构适用于不同部门、不同工种，一般由基本工资、岗位工资、绩效工资、奖金提
成及各种补贴构成。
（2）公司未来薪酬制度及水平变化趋势
随着公司规模的不断扩大，产品技术含量的不断提高，对人才的需求也相应
增加，公司员工薪酬水平也在不断提升。
为了能够吸引并留住重要的人员，公司未来会对相关人员的薪酬进行适当地
调整，以适应竞争激烈的人才市场环境；与此同时，社会用工薪酬的普遍升高也
会促使公司适时地对员工的平均薪酬水平进行合理调整，避免员工过度流失，有
效地稳定员工团队，提高公司的生产效率。
公司现有的薪酬制度未来不会发生较大变化，同时公司将不断完善员工福利
制度，参照国内 CPI 指数、就业市场以及公司自身发展情况，协同考虑调整公司
员工薪酬水平，实现逐年稳定增长，保障员工利益。
（3）员工收入水平及与当地平均工资水平的比较情况
报告期内各期，公司各级别员工的月工资范围情况如下：
单位：元/月
2019 年度 2018 年度 2017 年度
集团整体
最低 最高 最低 最高 最低 最高
高层员工薪酬 43,613 104,475 33,088 92,346 14,755 92,286
中层员工薪酬 6,608 74,307 5,176 65,251 4,068 48,648
基层及职员薪酬 2,449 30,639 2,286 24,853 2,053 18,625
报告期内各期，公司各类岗位员工的月工资范围情况如下：
单位：元/月
2019 年度 2018 年度 2017 年度
集团整体
最低 最高 最低 最高 最低 最高
研发人员 3,559 47,591 2,666 45,401 3,171 60,667
销售人员 2,782 74,307 3,073 52,332 3,094 64,682
生产人员 2,457 62,326 2,511 65,251 2,053 36,242
1-1-115
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
财务人员 3,031 52,904 3,546 48,711 3,528 48,671
行政管理人员 2,449 104,475 2,286 92,346 3,073 92,286
报告期内各期，公司各主要成员公司员工平均薪酬与其所在地全社会单位就
业人员平均工资的对比情况如下：
单位：元/年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司员工
103,558 94,613 89,245
平均薪酬
温州市全社会单位就业人员平均薪酬（注 1） - 61,412 58,238
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
南京冠盛汽配有限公司员工平均薪酬 87,052 72,409 72,662
江苏省制造业城镇私营单位就业人员年平均工
- 54,899 50,648
资（注 2）
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
浙江嘉盛汽车部件制造有限公司员工平均薪酬 81,656 66,126 69,744
嘉兴市私营单位就业人员年平均工资（注 3） - 53,233 47,888
注 1：数据来源：温州市统计局，2019 年暂无公开数据；
注 2：数据来源：江苏省统计局，2019 年暂无公开数据；
注 3：数据来源：嘉兴市统计局，2019 年暂无公开数据。
通过对比可以看出，公司各地区员工薪酬基本保持稳定，且在可对比年度中
明显高于各子公司所在地在岗职工年平均工资，公司有能力留住更多的优秀人
才，有利于企业的长远发展。
（二）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革及劳
务派遣情况
1、员工社会保险缴纳和住房公积金缴纳情况
发行人实行劳动合同制，按照《劳动法》、《劳动合同法》等相关法律法规及
地方性劳动政策的规定与员工按程序签订劳动合同。发行人每月向员工支付工
资，并向员工提供必要的社会保障计划；同时，公司已经按照《住房公积金管理
条例》等法律、法规的规定，为员工办理住房公积金。
（1）关于社会保险和公积金的缴纳情况
1-1-116
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，发行人及其境内子公司为员工缴纳社会保险的具体情况如下：
2019 年 2018 年 2017 年
项目 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
人数 占比（%） 人数 占比（%） 人数 占比（%）
发行人及境内子
2,152 100.00 2,103 100.00 2,262 100.00
公司员工人数
已缴纳五险人数 2,107 97.86 2,048 97.38 2,004 88.59
未缴纳五险人数 45 2.14 55 2.62 258 11.41
注：2019 年 12 月末未缴纳社保的 44 人中均系退休返聘员工不需要缴纳社保，1 人系当
月入职下月缴纳情形。
发行人在报告期内存在有部分员工未缴纳社会保险的情况，未全额缴纳社会
保险的原因主要如下：①发行人的员工多为农村户籍，已在原籍参加新型农村社
会养老保险、新型农村合作医疗，因此参缴养老保险、医疗保险等其他社会保险
的意愿不强；②发行人部分员工由于工作流动性大，对当期收入重视度高，或者
社会保险转移手续繁琐等原因自愿放弃缴纳社会保险；③部分员工距离法定退休
年龄不足 10 年，因此缴纳社会保险意愿不强；④部分员工系退休返聘人员，无
需缴纳社会保险。
发行人及其子公司为防止员工流失，尊重员工的真实意愿和实际利益，发行
人及其子公司积极鼓励、动员因各种因素导致参缴意愿不强的员工缴纳社会保
险，社会保险全额缴纳的比例逐步提高，截至报告期末，发行人已经为全部符合
社保缴纳条件的员工缴纳社保。
报告期内，发行人及其境内子公司为员工缴纳住房公积金的具体情况如下：
2019 年 2018 年 2017 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
项目
占比 占比 占比
人数 人数 人数
（%） （%） （%）
发行人及境内子公司
2,152 100.00 2,103 100.00 2,262 100.00
员工人数
已缴纳人数 2,106 97.82 2,053 97.62 1,767 78.12
未缴纳人数 46 2.18 50 2.38 495 21.88
注：2019 年 12 月末未缴纳住房公积金的 46 人中，44 人系退休返聘员工不需要缴纳住
房公积金，1 人因未满 18 周岁未达到当地住房公积金缴纳条件,1 人为当月入职月缴纳。
1-1-117
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行人在报告期内存在部分员工未缴纳住房公积金的情况，具体原因主要如
下：①发行人的员工多为农村户籍，该等员工拥有农村宅基地及自建房屋，在城
市购房而实际享受公积金贷款优惠的可能性较小，缴纳住房公积金不符合该部分
员工的实际需求；②部分非农村户籍员工，由于就业流动性较大，无法保证住房
公积金缴纳的长期和稳定；住房公积金的异地提取和使用存在诸多限制，对部分
员工未来在户籍所在地或其他工作地改变住房条件不能起到实质性作用；部分员
工在当地已经购置房产，使用住房公积金的现实需求与可能性较低；③部分员工
因对当期收入重视度较高，不愿因扣缴公积金而影响个人实际工资收入等原因，
因此缴纳住房公积金的意愿不强，自愿申请放弃缴纳住房公积金；④部分员工系
退休返聘人员，无需缴纳住房公积金。
发行人及其子公司为防止员工流失，尊重员工的真实意愿和实际利益，采取
了为愿意参缴住房公积金的员工缴纳住房公积金、为未参缴员工发放住房补贴的
方式解决员工住房问题。同时，发行人及其子公司积极鼓励、动员因各种因素导
致参缴意愿不强的员工缴纳住房公积金。
报告期内，发行人及其子公司逐步规范和完善住房公积金的缴纳，发行人及
其子公司已缴纳住房公积金的人数及比例稳步增长，截至本报告期末，公司已经
为全部符合缴纳公积金条件的员工缴纳公积金。
（2）境外子公司社会保险和住房公积金缴纳情况
根据境外子公司所在国律师事务所出具的法律意见书，境外子公司已经根据
当地法律规定为员工缴纳了社会保险，当地相关法律法规未规定住房公积金制
度，境外子公司无需为其员工缴纳住房公积金。
（3）社会保险和公积金管理中心开具的无违法违规证明
根据温州市瓯海区人力资源和社会保障局、南京市高淳区人力资源和社会保
障局、嘉兴港区人力资源和社会保障局、平湖市社会保险管理中心、平湖市人力
资源和社会保障局、上海市闵行区人力资源和社会保障局和义乌市人力资源和社
会保障局等社会保险管理部门出具的证明以及发行人出具的书面声明，报告期
内，发行人及其子公司不存在因违反社会保险相关法律法规而受到有关部门行政
处罚的情形。
1-1-118
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
根据温州市住房公积金管理中心瓯海管理部、南京住房公积金管理中心高淳
分中心、嘉兴市住房公积金管理中心平湖市分中心、上海市公积金管理中心和义
乌市住房公积金管理中心等公积金管理部门出具的证明以及发行人出具的书面
声明，报告期内，发行人及其子公司不存在因违反住房公积金相关法律法规而受
到有关部门行政处罚的情形。
（4）未为部分员工缴纳社会保险、住房公积金对发行人经营业绩的影响
根据发行人所在地地方劳动法律法规和政策等的有关规定及当地社保机构
确认的缴费基数和比例进行测算，报告期内，发行人未为部分员工缴纳社会保险、
住房公积金对发行人经营业绩的影响如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
未缴纳社会保险金额 76.59 408.19 593.25
未缴纳住房公积金金额 12.63 108.23 473.61
合计未缴纳社会保险和未缴纳住房公积
89.22 516.42 1,066.86
金金额
归属于母公司所有者的净利润 11,940.08 9,517.01 9,520.23
占比 0.75% 5.43% 11.20%
根据发行人住房补贴政策，若员工不愿缴纳住房公积金，发行人为其提供住
房补贴福利作为替代。因此为了更全面地体现发行人社会保险、住房公积金对发
行人经营的影响，保荐机构将发行人为员工提供的住房补贴纳入计算未缴纳社会
保险、住房公积金对发行人经营业绩的影响，具体情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
未缴纳社会保险金额 76.59 408.19 593.25
未缴纳住房公积金金额 12.63 108.23 473.61
各期住房补贴发放金额 29.38 206.98 666.44
归属于母公司所有者的净利润 11,940.08 9,517.01 9,520.23
未缴纳社会保险、住房公积金扣除住房补
贴影响占归属于母公司所有者的净利润 0.64% 4.29% 6.23%
比例（注）
注： [未缴纳社会保险+（未缴纳住房公积金-为该部分员工提供的住房补贴）]/当期利润=
未缴纳社会保险、住房公积金扣除住房补贴影响占当期扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润比例。若未缴纳住房公积金小于住房补贴，则记为 0。
综上所述，发行人及其子公司于报告期内未为部分员工缴纳社会保险、住房
1-1-119
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公积金对发行人经营业绩影响较小，不会对公司的经营业绩产生重大不利影响，
不会对本次发行上市构成障碍。
（5）实际控制人、控股股东承诺
就发行人及其子公司报告期内存在需要补缴社会保险、住房公积金的风险，
发行人实际控制人、控股股东已作出书面承诺：如应有权部门要求或决定，发行
人及其子公司需要为员工补缴社会保险、住房公积金或发行人及其子公司因未为
部分员工缴纳社会保险、住房公积金而承担任何罚款或损失，则发行人及其子公
司应补缴的社会保险、住房公积金及因此产生的所有相关费用，由实际控制人、
控股股东承担并及时缴纳，且保证发行人、子公司及中小股东不因此受到任何经
济损失。
综上所述，保荐机构、发行人律师认为，发行人员工的聘用和解聘依据《中
华人民共和国劳动合同法》和地方法律法规、规范性文件的规定办理。尽管发行
人报告期内未按照相关法律规定为全体员工缴纳社会保险、住房公积金，报告期
内发行人及其子公司不存在因社会保险、住房公积金缴纳事宜而被处罚的情形；
发行人及其子公司已对社会保险、住房公积金缴纳逐步规范、改善；发行人实际
控制人、控股股东已作出代为缴纳和承担经济损失的承诺，保证不会损害发行人
及中小股东的利益。因此，上述情形不构成重大违法行为，不会构成本次发行上
市的实质性障碍。
2、劳务派遣
报告期内，发行人及其子公司不存在劳务派遣用工情况。
十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要
承诺
（一）主要股东的重要承诺
1、股份锁定承诺
公司主要股东周家儒、温州大成邦企业管理咨询有限公司、Alpha Holding
Ventures Limited、New Fortune International Group Ltd.、DONG Min 作出了锁定
股份承诺，请见本招股意向书“重大事项提示”。
1-1-120
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2、避免同业竞争和关联交易承诺
除前述承诺外，公司实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard
Zhou（周隆盛）还作出了《避免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，请见本招股
意向书之“第七节 同业竞争与关联交易”。
3、锁定期满后持股意向的承诺
公司主要股东周家儒、温州大成邦企业管理咨询有限公司、Alpha Holding
Ventures Limited、New Fortune International Group Ltd.、DONG Min 作出了对锁
定期满后持股意向及减持意向的承诺，请见本招股意向书“重大事项提示”。
4、招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
公司实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）
作出了招股书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺，请见本招股意
向书“重大事项提示”。
5、未能履行承诺采取的约束措施
公司主要股东周家儒、温州大成邦企业管理咨询有限公司、Alpha Holding
Ventures Limited、New Fortune International Group Ltd.、DONG Min 作出了关于
未能履行承诺采取的约束措施，请见本招股意向书“重大事项提示”。
（二）作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺
作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺请见本招股意向书“重大
事项提示”。
截至本招股意向书签署日，上述承诺人履行承诺的情况良好。
1-1-121
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第六节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品、设立以来的变化情况及其他业
务发展情况
（一）主营业务
公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括等速
万向节、传动轴总成和轮毂单元。公司主要是为国内外汽车售后市场提供适配的
传动系统零部件产品和相关服务，并已具备传动轴总成整体解决方案的综合服务
能力以及整车配套能力。
公司三大主要产品：等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球主流车
型实现基本覆盖，具体如下：
产品名称 型号数量
等速万向节 3,530 种左右
传动轴总成 4,680 种左右
轮毂单元 2,730 种左右
上述各类型号产品可适配全球大多数车型。公司是国内少数能够满足客户
“一站式”采购需求的汽车传动系统零部件生产厂商之一。
公司产品销售区域遍布欧洲、北美洲、南美洲、亚洲、大洋洲和非洲六大洲。
欧美汽车用户更为关注汽车的安全性和驾乘的舒适性，对于传动轴总成、等速万
向节和轮毂轴承单元等车辆易损件经过一定时间的磨损，就需要更换。同时在欧
美汽车售后市场，汽车零部件具有较为成熟的交易机制、市场架构和流通渠道。
因此公司以欧美地区为核心销售区域，通过多年努力，公司在品牌、产品技术、
品质和销售规模等方面在欧美售后市场已具有较高的影响力和市场地位。
（二）主要产品及用途
汽车零部件按其在整车上的功能结构及系统模块，又可细分为车身与内饰、
传动与控制、电器仪表照明、发动机零部件、电子电气、悬挂与制动以及娱乐信
息七大系统。这些系统中每个大系统又可分为几个小系统，每个小系统中又包含
1-1-122
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
诸多具体的单个零部件。公司的主要产品属于传动与控制系统相关零部件。
公司的主要产品具体情况如下：
产品名称 产品说明
万向节即万向接头，是实现变角度动力传递的机件。等速万向节是将轴
间有夹角或相互位置有变化的两转轴连接起来的零部件，并使两轴以平
等速万向节 均角速度比等于 1 的相同角速度传递动力，它可以克服普通十字轴式万
向节存在的不等速性问题，安装于变速箱输出端和轮毂输入端。广泛运
用于前置前驱和前置后驱的乘用轿车之中。
传动轴总成是两个万向节直接连接的用来传递扭矩和旋转运动的总成。
它是一个高转速、少支承的旋转体。对前置引擎后轮驱动的车来说是把
传动轴总成
变速器的转动传到主减速器的轴，可以由多节组成，节与节之间可以由
万向节连接。
汽车轮毂轴承单元是连接汽车悬挂机构和车轮及制动器的传动部分；主
轮毂轴承单元 要作用是在整车中起到支承、传递动力和准确导向等功能。它既能承受
轴向载荷又能承受径向载荷，是一个非常重要的零部件。
产品名称 产品图例
等速万向节
传动轴总成
1-1-123
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
产品名称 产品图例
轮毂单元
（三）发行人主要业务沿革
发行人创建于 1999 年，成立之初专注于等速万向节的研发、生产和销售，
主要面向海外汽车后市场，销量稳步上升；2004 年，公司响应市场需求，开始
从单一的万向节产品向传动轴总成延伸。2006 年公司在原有产品基础上开始生
产轮毂单元。公司目前已经形成成熟的柔性化的生产体系，能够生产全球大部分
车型的等速万向节、传动轴总成及轮毂单元产品。
公司始终秉承“全球销售网络+中国制造资源”的发展理念，于 2005、2007
年公司分别在美国和德国建立了子公司针对北美和欧洲汽车市场开展深度分销；
2009 年，公司看到国内汽车市场呈爆发态势，开始在国内铺设销售渠道，公司
目前的营销网络已经覆盖国内大部分省市区域。2006 年公司被商务部和发改委
认定为首批“国家汽车零部件出口基地企业”、2006 年度中国汽配行业名优企业；
2012 年获得浙江省专利示范企业；2013 年、2016 年 GSP 牌等速万向节获得“浙
江名牌产品”；2014 年获得“浙江省创新型示范企业”；2015 年公司获评浙江省
冠盛汽车传动系统研究院（省级企业研究院）、“海关 AEO 高级认证企业”；2016
年公司的外场辅助高功率激光宏观加工关键技术及其装备研发项目被中国机械
工业联合会和中国机械工程学会评为中国机械工业科学技术奖；2017 年公司荣
获“浙江省汽车工业百强企业”、“品质浙货”出口领军企业；公司参与起草国家
标准《GB/T 36684-2018 汽车售后零配件市场服务规范》、行业标准《JB/T 10238
滚动轴承汽车轮毂轴承单元》、《JB/T 13353 滚动轴承汽车轮毂轴承单元试验及评
定方法》。
1-1-124
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、公司所处行业的基本情况
（一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门和监管体制
根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司归属于 C36 汽车制造
业；根据《国民经济行业分类和代码（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为汽车
零部件及配件制造行业。
汽车零部件制造业是国家宏观指导及行业协会自律管理下的自由竞争行业。
行业主管部门是国家发展和改革委员会以及工业和信息化部；自律部门为中国汽
车工业协会。我国对汽车零部件行业采取政府宏观调控和行业自律相结合的方
式。各部门的主要职能如下：
部门名称 职能
拟订汽车零部件行业发展方针政策，进行中长期规划，制定相关
国家发展和改革委员会
行业标准，审批行业相关事项。
拟订汽车零部件行业规划和产业政策并组织实施，拟订行业技术
工业和信息化部
规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。
主要负责产业及市场研究、技术标准的起草和制定、产品质量的
中国汽车工业协会
监督、提供信息和咨询服务、行业自律管理等。
2、行业主要法律法规及政策
汽车产业作为国民经济中的支柱型产业，我国政府历来重视汽车及零部件产
业发展，不断推出政策措施，推动汽车和零部件产业的发展。
发布时间 名称 发布部门 主要内容
支持优势特色零部件企业做强
做大，培育具有国际竞争力的零
部件领军企业；加快发展汽车后
《汽车产业中长期发 工信部、国家发改委、 市场及服务业；鼓励发展汽车金
2017.4
展规划》 科技部 融、二手车、维修保养、汽车租
赁等后市场服务，促进第三方物
流、电子商务、房车营地等其它
相关服务业同步发展。
强化技术创新，完善产业链，优
化配套环境，落实和完善扶持政
《“十三五” 国家战 策，提升纯电动汽车和插电式混
2016.11 略性新兴产业发展规 国务院 合动力汽车产业化水平，推进燃
划》 料电池汽车产业化。形成一批具
有国际竞争力的新能源汽车整
车和关键零部件企业。
1-1-125
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
继续支持电动车汽车、燃料电池
汽车发展、掌握汽车低碳化、信
息化、智能化核心技术，提升动
力电池、驱动电机、高效内燃机、
先进变速器、轻量化材料、智能
2015.5 《中国制造 2025》 国务院
控制等核心技术的工程化和产
业化能力，形成从关键零部件到
整车的完整工业体系和创新体
系，推动中国品牌节能与新能源
汽车同国际先进水平接轨
提出节能与新能源汽车已成为
国际汽车产业的发展方向，未来
《节能与新能源汽车
10 年将迎来全球汽车产业转型
2012.6 产业发展规划 国务院
升级的重要战略机遇期。提出要
（2012-2020）》
加快培育和发展节能与新能源
汽车产业
《中华人民共和国国 提出汽车行业要强化整车研发
民经济和社会发展第 能力，实现关键零部件技术自主
2011.3 全国人大
十二个五年规划纲 化，提高节能、环保和安全技术
要》 水平。
随着中国汽车保有量的增长，国内汽车车龄的增大，我国政府为推动汽车后
市场的发展，也不断地推出新政，推动汽车后市场零部件产业的发展。
发布时间 名称 发布部门 主要内容
明确汽车生产者应采用网上信息
公开方式，公开所销售汽车车型的
维修技术信息。汽车生产者应以可
用的信息形式、便利的信息途径、
《汽车维修技术
合理的信息价格，向所有维修经营
2015.9 信息公开实施管 交通运输部等八部委
者及消费者无差别、无歧视、无延
理办法》
迟地公开所销售汽车车型的维修
技术信息；不得通过设置技术壁垒
排除、限制竞争，封锁或者垄断汽
车维修市场。
主要修改内容涉及维修自主选择
权、维修技术信息公开、提出配件
追溯制度、同质配件、建立电子维
《交通运输部关 修档案和其他维修经营规范条款
于修改〈机动车 等内容。明确表示车主消费者可以
2015.8 交通运输部
维修管理规定〉 自主选择车辆维修地点，而与本车
的决定》 相关的生产销售和维修；企业不得
以汽车在“三包”期限内选择非授
权维修服务为理由拒绝提供维修
服务。
明确要求破除维修配件渠道垄断，
《关于征求促进
鼓励原厂配件企业、生产企业向汽
汽车维修业转型
2014.9 交通运输部等十部委 车售后市场提供原厂配件和具有
升级提升服务质
自主商标的独立售后配件；允许授
量的指导意见》
权配件经销企业、授权维修企业向
1-1-126
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发布时间 名称 发布部门 主要内容
非授权维修企业或终端用户转售
原厂配件；车主享有使用同质配件
维修汽车的权利。
（二）汽车行业发展概况
自上世纪第二次世界大战以来全球经济稳步发展，全球汽车行业得到了长足
的发展。进入二十一世纪以来，随着中国加入 WTO 以及中国 GDP 的高速增长, 全
球汽车产业保持了良好的增长。
数据来源：OICA
根据中国汽车工业协会统计，2019 年我国汽车行业整体运行平稳。2019 年
中国汽车产销分别完成 2,572.10 万辆和 2,576.90 万辆，连续十一年蝉联全球第一，
在中国汽车产业的带动下，全球汽车行业将呈稳步发展态势。近五年全球汽车行
业，新能源汽车、智能互联汽车产业化开始提速，各大传统整车厂商开始加大投
入，大型科技公司和新兴创业公司纷纷加入造车大军，新一轮的汽车浪潮即将来
临。
（三）汽车零部件行业发展概况
汽车工业的竞争很大程度上取决于汽车零部件产品技术、品质和成本等综合
竞争结果，在全球汽车工业产业链上，零部件产业的价值一般超过 50%。根据中
国汽车工业协会统计，截至 2017 年末中国规模以上汽车零部件厂家达 13,333 家，
零部件行业主营业务收入 3.88 万亿元，占整个汽车工业主营业务收入的 44%。
1-1-127
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1、全球汽车零部件行业发展概况
全球汽车零部件工业近年来通过持续创新和升级实现了与整车同步、稳健发
展态势。汽车零部件产业主要围绕整车市场而布局，近 30 年来中国、日本、韩
国等亚洲国家汽车工业崛起，凭借巨大的市场和较低的成本优势，全球汽车零部
件产业大规模往亚太地区转移。中日韩三国均以汽车工业为支柱产业，培育了一
大批本土零部件企业，另一方面欧美汽车整车厂商产能也逐步向亚太地区转移，
携同原有汽车零部件供应厂商共同在亚太地区投资建厂。亚太地区已经成为全球
汽车零部件的生产中心。
从需求端看，由于近十年来全球汽车工业的整体增长主要由中国汽车市场带
动，未来随着中国市场新车销售增速可能放缓，全球汽车零部件 OEM（Original
Equipment Manufacturer，指为整车厂进行配套的零部件制造商，一般用于组装新
车）配套需求将可能随之放缓，但是随着全球汽车保有量的增长和车龄的增大，
汽车维修保养带来的零部件需求将保持良好的增长趋势。
2、中国汽车零部件行业发展概况
中国庞大的市场促使跨国整车和零部件厂商企业近十几年来持续来华投资
设厂，同时也带动了中国本土零部件厂商的发展，目前中国基本建立了较为完整
的零部件配套供应体系和零部件售后服务体系，为汽车整车工业发展提供了强大
的支持。
1-1-128
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2004 年-2017 年中国汽车零部件制造业主营业务收入情况
数据来源：中国汽车工业协会
2017 年中国汽车行业规模以上企业（主营业务收入 2,000 万元以上）共 16,041
家，其中汽车零部件企业占 80%以上，汽车零部件企业累计实现主营业务收入
38,800.39 亿元，实现利润总额 3,012.6 亿元，行业呈持续稳步发展态势。
中国汽车零部件产业的国际竞争力也不断增长，据统计，中国 2017 年累计
出口 637.8 亿美元，顺差达到 247.32 亿美元，连续十二年实现净出口。
中国本土汽车零部件企业在十几年的发展过程中，不断加大研发投入，加强
研发平台建设，通过企业自主研发、合资合作和技术引进的方式在较多关键零部
件领域均已经实现技术突破，已经成功融入世界零部件采购体系。
中国本土零部件厂商已经具备整车零部件系统、零部件及子系统的产业化能
力，全面覆盖动力总成、底盘（传动系、行驶系、制动系、转向系、悬架系统等）、
车身及附件、电子系统和安全系统等组件，已经形成长三角、珠三角、东北、京
津冀、中部、西南六大汽车零部件产业集群。
3、OEM 市场（整车配套市场）概况
汽车零部件市场按使用对象分类，可将汽车零部件市场分为 OEM 市场和
AM 市场。OEM 市场是整车厂委托汽车零部件制造商按照厂商要求加工生产的
零部件市场，零部件不能冠有生产者的品牌，OEM 零部件主要是用于组装新车，
1-1-129
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
一般俗称“原厂配件”或者“原厂件”。OEM 市场客户一般为整车厂商。
上世纪，全球大型汽车厂商面对竞争日益激烈的市场和日益复杂的汽车生产
过程，为了控制和削减成本、释放组织活力，逐渐降低零部件自制率，纷纷将旗
下汽车零部件制造部分剥离出去独立组建公司，将大量零部件制造业务委托外部
厂商生产，OEM 市场也正是在上述汽车工业历史性变革过程中逐步发展壮大的。
汽车零部件行业的诸多企业，例如原丰田汽车下属企业日本电装、福特汽车下属
企业伟世通和通用汽车下属企业德尔福等，在从整车厂商分离后，形成了独立、
完整的经营组织，不仅承接了原母公司巨大的零部件生产业务，也积极开拓其他
整车厂商的零部件生产业务，获得了巨大的发展。同时，这些大型国际零部件供
应商也会基于持续降低成本考虑，减少配件的自制率或者减少甚至停止其部分不
占竞争优势产品的生产，在全球范围内寻找优势供应商进行采购。
目前全球汽车生产形成了清晰的分工体系，其中整车厂商专注于整车研究开
发、整车集成、动力总成的开发和生产、资源整合、供应链管理；零部件厂商负
责零部件设计、制造、检验、质保和售后服务，管理和协调更低级别的供应商。
零部件厂商内部一般还会分为三个层级，一级供应商具有系统产品开发能力，主
要供应各类总成、模块，直接服务于整车厂商；二级供应商作为一级供应商的分
总成的供应商，服务于一级供应商；三级供应商，主要提供标准件，按照具体部
分或者工艺流程分工协作，服务于二级供应商。
整车厂商委托第三方零部件厂商制造的大部分零部件用于生产新车，因此零
部件厂商一旦进入整车厂商的采购，就可以得到长期稳定的订单；整车厂商为了
保障新车的生产能力，也希望零部件企业保持稳定的供货能力，一旦形成供给关
系，就具有相当强的稳定性。由于适用于新车，一般采用新技术、新标准，OEM
市场的零部件一般为新品，整车厂商会深度参与开发过程，技术难度较高。为了
保证新车能够得以批量生产，OEM 市场的零部件厂商需要在物流上保证供应的
及时性和连续性，甚至为了满足整车厂商零库存的要求，需要在整车厂商组装基
地周边建立库存。另外 OEM 市场对零部件厂商的服务能力要求较高，例如为了
应对车辆召回的质量事件，即便所供应的车型已经停产，一般也需要保证十年以
上的零部件供应能力。
1-1-130
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
4、AM 市场（汽车后市场）概况
AM 即 After Market，俗称“汽车后市场”，AM 市场主要指汽车在售后维修
过程中需要更换的零部件市场，主要客户群为 4S 店、汽配连锁店、汽配零售店、
汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者。
与 OEM（整车配套）市场的需求主要来自于新车销售不同，汽车后市场的
需求与汽车保有量及车龄紧密相关，一个地区内汽车保有量越大，车龄时间越长，
AM 市场的需求量越大。一般而言新车销量主要与经济周期相关，经济扩张期，
新车销量增速加快，汽车零部件市场需求量也相应增大，经济衰退期情况则相反。
而汽车后市场在经济扩展期新车销量增长，导致汽车保有量增加；经济衰退期新
车销量增速放缓，导致在使用车辆的平均年龄增加，需求量反而增加。相比整车
配套市场，后市场规模增速受经济波动的影响更小。
根据 OICA 统计，截至 2015 年底 ，全球汽车保有量达 128,227 万辆。根据
中国汽车工业协会统计，2019 年全国汽车销量超过 2,576.90 万辆。随着未来汽
车保有量的增加和消费者对个性化的追求，全球汽车后市场对汽车零部件的需求
将不断增加，汽车后市场的市场前景也将更加广阔。
1-1-131
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
数据来源：中国汽车流通协会《中国汽车市场年鉴》（2018）
由于汽车后市场与整车配套市场的目标客户不同，对参与厂商的要求也存在
较大差异。一般而言，整车配套市场的零部件制造商会与若干个汽车品牌结成比
较紧密的长期合作关系，为了保证整车厂商新车的连续性生产，订单呈少品种、
大批量的特点；零部件厂商需要保持足够大的产能、较高的自动化水平，生产模
式一般为单一品种连续性流水线生产模式，一旦制造商进入整车厂商采购体系
内，形成合作关系，后续会比较稳定；当整车厂商推出新车型时，配套的零部件
厂商需要与整车厂商共同投入资源研发新的零部件，重要的核心零部件厂商为了
保证整车厂商的生产会在整车厂商工厂周边设立工厂，最低程度也会在工厂周边
建立库存。另外整车厂商面临持续的市场竞争压力每年会对零部件制造商提出原
有型号零部件降价的要求。
汽车后市场由于目标客户比较分散，制造商直接对接流通环节（汽配零售店、
汽车维修店、汽配连锁店），由于消费者的车型各异，车龄也不同，每个消费者
的维修要求存在差异，市场较为分散。汽车后市场订单呈多品种、小批量、多批
次的特点，汽车后市场对参与厂商在生产能力上要求保持柔性化的生产能力，能
够快速地切换产线生产不同型号、尺寸、规格的产品；流通环节要求厂商能够提
供一站式的供应能力，不仅能够提供畅销车型的零部件，还要求能够提供非畅销
车型的零部件。由于需求分散的特点，汽车后市场的制造商需要建立强大的营销
网络（至少能够覆盖一个国家或者洲）以聚集需求，有利于发挥生产和管理的规
1-1-132
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
模效应，在竞争中占据优势。另外为了能够快速响应市场需求，生产商也需要在
部分大型区域市场比如欧洲、北美等地设立仓库，对部分主流车型的零部件建立
库存。
由于两大市场的目标客户和对厂商的要求均有较大的不同，厂商一般只会选
择一类市场进入，不会同时进入两大市场。一般汽车后市场维修所需的零部件分
为原厂件和品牌件（或称“非原厂件”），原厂件系整车厂商委托制造商生产的零
部件，一般通过品牌 4S 店销售，由于整车厂商的垄断地位，原厂件一般价格高
昂，而品牌件（非原厂件）是第三方厂商根据原厂件的规格、尺寸独立生产的零
部件，好的品牌件无论在使用性能和寿命上都不逊于原厂件。品牌件凭借良好的
性价比在全球汽车后市场中占据了大部分市场份额。
（四）中国汽车后市场零部件行业的发展
根据中国公安部统计，截至 2019 年底，全国汽车保有量达到 2.60 亿辆。随
着汽车保有量和车龄的不断增大，2013 年 5 月国家发展和改革委员会、公安部
和环境保护部联合发布了《机动车强制报废标准规定》，取消小型私家车报废年
限，改为行驶 60 万公里引导报废。受此影响，中国汽车后市场汽车维修所需的
零部件需求将迎来持续增长。
目前中国国内汽车后市场由大约 2.6 万家品牌 4S 店占据主导地位。从消费
者角度，零部件供应渠道主要分为三大类：第一类是从品牌 4S 店获取原厂件，
第二类从第三方汽车修理厂、修车连锁店、零部件零售商获取非原厂件即品牌件，
第三类是近几年崛起官方直营店、电商等新兴渠道。
目前，第一类渠道占据大部分市场份额。中国国内的汽车车龄相对年轻，一
大部分汽车仍在厂家的保修期内，如果车主在保修期内在非 4S 店维修保养、更
换配件，根据目前的三包政策，整车厂商可以拒绝保修。车主一般为了保证汽车
能够得到厂家的保修，更倾向于去厂家授权的 4S 店维修保养。
此外，国内的汽车销售、保修政策导致了目前 4S 店主导的局面。在目前的
政策框架下，整车厂委托 OEM 厂商贴牌生产零部件，再出售给授权 4S 店，最
后卖给消费者，品牌 4S 店可以排他性地从整车厂获得原厂配件。经过整车厂的
加价以及渠道的垄断，原厂零配件价格非常高昂。根据 2018 年中国保险行业协
1-1-133
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
会和中国汽车维修行业协会联合发布的第十期汽车零整比数据，零整比最高的达
到 653.39%，远高于海外成熟汽车市场的 300％的标准线。零整比表示汽车全部
零配件价格之和与整车价格的比值，一般而言汽车整车配件零整比系数越高，意
味着消费者后期所花费的维修成本越高。由于整车厂主导的 4S 店渠道占据了主
要的市场地位，导致目前国内第三方服务商包括第三方连锁店、汽车修理厂以及
快修店大多规模较小，零散分布，大多形成连锁的服务商只在某个区域内具有影
响力，并没有形成辐射全国的品牌效应和规模效应。一般在发达国家的成熟市场
内，最终都会形成多家具有全国知名度、网店遍布主要城市的连锁维修和零部件
分销企业，例如美国的 AutoZone 和 Advance Auto Parts、欧洲的 Euro Repar、日
本的 Autobacs。另一方面，维修技术信息的不公开也导致非 4S 店类维修企业的
整体技术服务水平良莠不齐，这也是目前国内第三方服务商难以形成规模化运营
的原因之一。
下游服务商的极度分散，使得目前国内零部件流通环节也较为分散，目前承
担向第三方服务商分销零部件的商家主要集中在各个城市的汽配商品城，这类分
销商普遍规模不大，导致专注后市场的零部件厂商建立全国性品牌、铺设营销网
络难度大。而在发达国家成熟市场零部件分销商处于汽车后市场的核心地位，不
断整合上游生产商，减少中间环节，促进供应链扁平化，使消费者享受最大优惠。
以美国市场为例，最大的几家汽配连锁店比如 AutoZone、Advance Auto Parts 和
O’Reilly 等，不断提高供应链效率，逐渐打破传统的经销商体系，一边向上游零
部件制造商直接采购，一边直接对接消费者和独立修理厂，促使供应链体系扁平
化。一些小型的汽车维修厂也可以通过结成采购集团的方式共同向厂商直接采
购，提高小型维修厂商的议价能力，提升供应链效率，这些采购集团还可以向其
加盟的会员提供供应链信息系统集成服务指导和直采服务。
2013 年以来，中国政府意识到随着中国居民汽车保有量的增长，破除汽车
后市场流通领域垄断、释放市场活力，汽车后市场可以创造大量的就业机会和巨
大的经济价值。此后，旨在破除流通领域垄断现状的政策不断出台。
发布时间 名称 主要内容
《关于促进汽车维修 明确要求破除维修配件渠道垄断，鼓励原厂配件企
2014 年 9 月 业转型升级、提升服务 业、生产企业向汽车售后市场提供原厂配件和具有
质量的指导意见》（交 自主商标的独立售后配件；允许授权配件经销企
1-1-134
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
通部联合十部委） 业、授权维修企业向非授权维修企业或终端用户转
售原厂配件；车主享有使用同质配件维修汽车的权
利。
主要修改内容涉及维修自主选择权、维修技术信息
公开、提出配件追溯制度、同质配件、建立电子维
《交通运输部关于修 修档案和其他维修经营规范条款等内容。
2015 年 8 月 改〈机动车维修管理规 明确表示车主消费者可以自主选择车辆维修地点，
定〉的决定》 而与本车相关的生产销售和维修；企业不得以汽车
在“三包”期限内选择非授权维修服务为理由拒绝
提供维修服务。
明确汽车生产者应采用网上信息公开方式，公开所
销售汽车车型的维修技术信息。汽车生产者应以可
《汽车维修技术信息 用的信息形式、便利的信息途径、合理的信息价格，
2015 年 9 月 公开实施管理办法》 向所有维修经营者及消费者无差别、无歧视、无延
（交通部联合八部委） 迟地公开所销售汽车车型的维修技术信息；不得通
过设置技术壁垒排除、限制竞争，封锁或者垄断汽
车维修市场。
根据最新修订的《机动车维修管理规定》，“鼓励机
动车维修企业优先选用具备机动车检测维修国家
职业资格的人员，并加强技术培训，提升从业人员
《机动车维修管理规
2016 年 4 月 素质”、“机动车维修经营者应当将原厂配件、同质
定》(交通运输部)
配件和修复配件分别标识，明码标价，供用户选
择”、“建立健全从业人员信用档案，加强从业人员
诚信监管”。
汽车保养维修市场的经营模式在新政的推动下未来有望发生变化，以美国市
场为例，上世纪以来美国政府和司法体系也不断推出新的政策和法案限制整车厂
商在车辆维修的垄断格局。1975 年《马格努森-莫斯保修法》规定整车厂商和经
销商不得把保修作为条件，要求车主必须使用原厂零部件或某种特定零部件品
牌；同时规定整车厂商或经销商不能仅仅因为车主安装非原厂零件就拒绝保修，
除非整车厂商或经销商能证明汽车修理的问题是车主安装非原厂零件造成的。为
了防止整车厂通过对车辆技术信息的保密对第三方维修厂商维修车辆形成壁垒，
2003 年美国国会发布《汽车可维修法案》，明确规定汽车生产企业应及时向车主、
汽车维修者等提供诊断、维修车辆所必需的技术信息。如果以保护商业秘密或以
某项技术信息对汽车维修无直接影响为由拒绝公开，须向联邦贸易委员会举证并
接受裁决，违者将受到重罚。良好的政策体系保证了美国独立维修店得以良好发
展，占据了市场的主导地位。此外，美国还建立起了严格的非原厂配件认证和质
量监督体系，以保障非原厂件的质量品质。发达的保险业也使得消费者更愿意采
用性价比更高的非原厂配件维修汽车，因此在美国汽车后市场，非原厂配件占据
了大部分市场份额。
1-1-135
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2017 年中国颁布实施的《汽车销售管理办法》明确“供应商、经销商不得
限定消费者户籍所在地，不得对消费者限定汽车配件、用品、金融、保险、救援
等产品的提供商和售后服务商”。
随着国内车龄的不断增长、反垄断政策的深化、汽车消费者不断成熟，以及
连锁维修企业和线上电商模式不断发展，保养期结束后脱离 4S 店体系的消费者
比例也在逐年增长，“整车厂商+4S 店”的垄断经营局面已初步打破，多元化主
体共同发展的局面正在加快形成，国内非原厂配件凭借良好的性价比存在着巨大
的市场空间。
（五）万向节与传动轴总成行业发展概况
万向节（英文名 Universal Joint），是汽车传动系统中的重要部件。万向节的
结构和作用类似人体四肢上的关节，它允许其连接的零件之间的夹角在一定范围
内变化，作用是将发动机的动力从变速器传递到两个车轮，驱动汽车高速行驶。
内侧万向节连接变速箱差速器，外侧万向节连接车轮部位。汽车的驱动轮（一般
汽车为前轮）需要同时具备转向和驱动两种功能，作为转向轮要求车轮在一定的
转角范围内任意偏转某一角度实现转向，作为驱动轮则要求半轴在车轮偏转过程
中以相同的角速度不断地把动力从变速箱传到车轮实现驱动。万向节是驱动轮实
现两大功能的核心部件，外侧万向节和内侧万向节由半轴连接（合称传动轴总
成），一端连接变速箱，一端连接车轮，两驱的车辆一般会有两根传动轴总成保
证驱动轮以相同的速度和相同的角度运行。
万向节一般又可分为不等速万向节（如十字轴式）、准等速万向节（如双联
式万向节）和等速万向节（如球笼式万向节）三种。发行人主要生产的等速万向
节广泛运用于前置前驱和前置后驱的乘用轿车。等速万向节将轴间有夹角或相互
位置有变化的两根转轴连接起来，并使两轴以平均角速度比等于 1 的相同角速度
传递动力，它可以克服普通十字轴式万向节存在的不等速性问题，安装于变速箱
输出端和轮毂输入端。
传动轴总成是由一根半轴和两个万向节组成的总成装置。在发达国家，由于
人工成本较高，单个万向节发生问题需要更换时，会更换整个传动轴总成，不再
拆下单个万向节进行更换。因此万向节厂商会同时生产万向节和传动轴总成以供
1-1-136
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
客户挑选。
汽车行进的过程中会面临颠簸、急停、急转甚至撞击等各种复杂状况，万向
节与传动轴总成需要当主、从动轴同时有一定角度位移时，仍能平稳、可靠、灵
活、精确地传递运动和转矩。因此车辆在行驶一定的距离或者使用满一定的寿命
后，万向节或者传动轴总成经过一定时间的磨损，就需要更换。
万向节和传动轴总成的生产制造涉及材料工程、锻造技术、冲压技术、机械
加工、数控技术、热处理技术、检测技术、装配工艺、模具的设计与制造、夹具
的设计与制造等各类专业技术，全球万向节与传动轴总成技术整体呈向承载能力
强、耐冲击、体积小、结构紧凑、噪声小方向发展的趋势。
经过二十余年的发展，国内万向节与传动轴总成行业已经取得长足的进步，
涌现出万向钱潮及冠盛集团等龙头企业，目前中国是全球万向节以及传动轴总成
的主要制造国家。
万向节与传动轴总成的售后市场与整车配套市场有很大的不同，前者要求厂
商能够提供尽可能多的车型的零部件，在较短时间内对产线进行灵活调整，以适
应小批量、多品种的产品生产，对厂商各类车型产品技术参数的积累有较高要求，
必须在柔性生产管理、工艺技术上有着深厚的技术积淀，才能够满足客户的一站
式的采购要求。
（六）轮毂单元行业发展概况
汽车轮毂单元是连接汽车悬挂机构和车轮的传动部分，主要作用是承受汽车
的重量及为轮毂的传动提供精确向导。轮毂单元同时承受径向载荷和轴向载荷，
是非常重要的安全部件。
第一代轮毂单元由两组独立的圆锥滚子轴承或角接触球轴承组成，装配难度
较大。随着汽车技术的不断进步，汽车厂商与轴承制造商联合研发出新型轮毂单
元以替代轮毂轴承，轮毂单元的使用范围和使用量日益增长，目前第二代和第三
代轮毂单元已得到广泛使用，其中第三代轮毂轴承单元采用轴承单元和防抱死系
统（ABS）相配合的结构，轮毂单元设计包含内法兰和外法兰，内法兰被螺栓固
定在驱动轴上，外法兰将整个装置安装于车身。第四代轮毂单元将等速万向节、
轮毂单元整合成为结构紧凑，性能优良，安装方便的整体部件，去除轮毂的花键
1-1-137
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
轴，减轻了轮毂轴承的重量，缩小了体积，简化安装，拆卸方便。轴承及等速万
向节在安装和使用中相互之间的几何尺寸不会发生变化，简化工序、优化工艺，
一次性装脂后几乎可永久使用，降低了整体生产和使用的成本。未来第四代产品
有望大规模普及。
与万向节相似，轮毂单元在车辆行驶一定的距离或者使用满一定的期限后需
要进行更换。
（七）行业竞争格局
由于汽车后市场对零部件生产厂商的要求与 OEM 市场有较大差异。面对多
品种、小批量订单的情况，厂商需要频繁更换夹具，使用不同的工艺，同时车铣
磨等工序需要大量的成熟技工，因此中国凭借相对低廉的劳动力成本和成熟产业
工人的规模优势，成为全球最大的汽车后市场零部件制造基地。
在万向节、传动轴总成及轮毂单元领域，中国厂商已经在全球市场范围具备
强大的竞争实力。近几年，由于全球经济增速放缓，市场整合态势明显，行业集
中度逐步上升。目前公司的国外主要竞争对手包括英国 GKN 集团、日本 NTN
公司等，国内的主要竞争对手包括宁波万航、浙江欧迪恩、新火炬科技和雷迪克
等。
汽车后市场的零部件制造商之间的竞争主要集中在：
1、车型覆盖率：能够满足客户一站式采购需求；
2、生产能力：生产周期和产品交付时间短；
3、产品品质：使用时间长，品质与原厂配件相差不大；
4、价格优势：较低的成本保证价格上具备良好的竞争力；
5、渠道覆盖面：形成全球营销网络、或者在单一区域内深度挖掘客户，形
成规模效应；
6、仓储能力：在全球关键区域设立仓储保证最快速度满足客户需求，同时
保证库存的最小化。
主要竞争对手的具体情况如下：
1-1-138
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 企业名称 简介
英国 GKN 集团（Guest, Keen & Nettlefolds Ltd.）创建于 1759
1 英国 GKN 集团 年，是英国大型工程技术性生产商，主要业务有汽车传动系统，
飞机结构件，粉末冶金，新型合金粉末材料等。
日本 NTN 创业于 1918 年，世界综合性精密机械制造厂家之一，
2 日本 NTN 公司
主要从事轴承、等速万向节、精密机械等的生产以及销售业务。
SKF 集团 斯凯孚公司是瑞典知名的滚动轴承、密封件产品、润滑产品及
3
（斯凯孚公司） 相关解决方案和服务供应商，业务遍及世界 130 个国家。
捷太格特公司成立于 2006 年，是由日本光洋精工（日本知名的
JTEKT
轴承生产企业）和丰田工机（日本知名机床生产企业）合并而
4 Corporation
（捷太格特公司） 来，主要生产 JTEKT 品牌汽车转向器和驱动零部件、Koyo 品
牌各产业用轴承、TOYODA 品牌机床。
万航实业有限公司创立于 2005 年（前身是 1996 年成立的万航
汽配），坐落于浙江宁波，公司主要产品包括等速万向节、传动
轴总成、玻璃升降器等。公司专注于汽车零部件后北美市场，
5 宁波万航
公司在北美传动轴市场中份额领先，并依托其北美市场优势推
出玻璃升降器产品。公司在宁波及美国 Springfield 设有研发中
心。
浙江欧迪恩传动科技股份有限公司创立于 1987 年，其等速万向
节年生产能力达到 1,000 万只，驱动轴总成年生产能力已超过
600 万套。近年来公司由汽车后市场转向整车配套市场。目前
6 浙江欧迪恩
共开展国家火炬计划等各类科技项目 40 余项，获得授权专利
70 余项；并被评为国家高新技术企业；浙江省创新型试点企业；
浙江省级专利示范企业和浙江省级企业研究院。
湖北新火炬科技股份有限公司（原襄樊星火轴承有限公司）创
立于 1988 年，是上市公司双林股份(300100.SZ)的全资子公司。
公司主要产品为乘用车轮毂轴承及单元，客户涵盖整车厂与汽
7 新火炬科技 车后市场，2018 年净利润 1.26 亿，是轮毂单元国内领导企业。
公司获得 6 项国际发明专利，43 项国家专利，3 项国家级重点
新产品，3 项国家火炬计划重点项目，公司在美国底特律设有
新火炬北美办事处，在德国杜塞尔多夫设有新火炬欧洲办事处。
杭州雷迪克节能科技股份有限公司（300652.SZ）成立于 2002
年，专注于整车配套市场和后市场。所研发的产品涉及轮毂轴
承、轮毂轴承单元、圆锥轴承、涨紧轮、离合器分离轴承和三
8 雷迪克 球销万向节等 6 大类两千余个品种。2018 年销售额为 4.58 亿人
民币。公司在 2012 年建立了“省级高新技术企业研究开发中
心”，曾承担了“自调心离合器分离轴承单元产业化”国家火炬计
划项目。
注：上述信息主要来自于上述企业的官网
（八）进入市场的主要壁垒
1、技术经验壁垒
汽车后市场零部件生产厂商为了满足客户的一站式采购需求，需要尽可能地
对市场上的不同品牌、不同年份生产的汽车零部件型号进行全方位的覆盖，另一
方面由于订单呈“多品种、小批量”的特点，生产需要根据产品型号的不同进行
1-1-139
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
实时切换工装夹具，以上两方面均需要生产厂商有着相当长时间的技术经验的积
累，对新进入厂商形成了较高的壁垒。
2、人才壁垒
本行业的生产流程需要大量的成熟技术工人，此外由于市场需求分散，领先
企业一般在全球范围内开展业务，从而对营销人员及售后人员有非常高的要求，
行业新进入企业短期内无法完成胜任人才的培养与团队建设工作。
3、客户壁垒
在全球范围内，汽车后市场行业整体集中度不高，这意味着大型零部件制造
厂商需要在全球范围内建立营销网络并进行深度分销，才能够形成生产、销售和
物流上的规模效应。目前领先的厂商均已在全球形成成熟的销售网络，拥有良好
的客户资源，并建立起了相应的物流体系。行业的新进入者由于客户和订单量难
以在短期内达到较高的水平，因此在成本方面无法与领先厂商竞争。
4、资金壁垒
虽然汽车后市场行业整体资金周转较快，但大型零部件制造厂商不仅需要投
入较多资金用于固定资产和营运资本，在信息系统建设、营销网络、品牌推广和
研发开支方面也需要持续的资金投入，这对行业新进入者形成了较高的资金壁
垒。
（九）发行人在行业中的竞争地位
1、竞争优势
（1）技术和制造优势
公司在制造方面的优势有：产品型号齐全、新型号开发及时、产品数据管理
能力强、柔性生产能力强、产品质量稳定。
公司三大主要产品等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球大多数车
型实现基本覆盖，包括日韩车系，欧洲车系，美国车系及中国自主品牌。
产品名称 型号数量
1-1-140
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
等速万向节 3,530 种左右
传动轴总成 4,680 种左右
轮毂单元 2,730 种左右
公司是国内少数能够满足客户一站式采购需求的汽车传动系统零部件生产
厂商之一，能够有效降低客户产品检测、技术沟通和谈判时间等采购成本。公司
设置有专门的产品管理部门，能根据客户需求、主机厂新车型投放情况，快速开
发及投放新型号。
公司充分利用行业内数据平台，为较早加入欧洲数据平台 TecAlliance 的中
国企业。公司定期更新目录及发布新产品快报，并建立了同客户互动的产品数据
系统，做到了产品信息的快速投放，并同客户需求形成互动。
公司具备较强的多品种小批量的柔性生产能力，较低的起订量，能够有效降
低客户采购门槛，降低客户库存，提高客户粘性、客户满意度和经营效率。
（2）客户和营销网络优势
公司客户群体分布均衡，分布于六大洲 120 多个国家和地区，营销网络实现
了全球覆盖，产品类型覆盖多数主流乘用车车型，是世界诸多大型汽车零部件销
售公司的长期合作伙伴。
报告期内发行人典型客户如下：
客户名称 简介
美国三大汽车修配连锁品牌之一，纳斯达克上市公司，1979 年成立，
AutoZone Inc. 截至 2019 年 8 月 31 日，在美国、墨西哥、巴西等地经营着 6,411 家
商店。2019 年财政年度营业收入 118.64 亿美元。
Suspension y
墨西哥领先的汽车零部件分销商之一，集团成立于 1966 年，目前在
Direccion S.A. de
C.V. 墨西哥与美国都有业务。
Magneti Marelli Magneti Marelli 集团巴西子公司，Magneti Marelli 是一家成立于 1919
Cofap Fabricadora 年的意大利大型汽车零部件跨国集团，2017 年销售额 82 亿欧元，业
de Peas LTDA 务范围涵盖汽车动力总成、电子系统、汽车后市场零部件及服务。
北美领先的汽车售后零部件供应商，纳斯达克上市公司，1929 年成立，
Advance Auto
截止 2018 年 12 月 29 日，拥有 4,966 家商店和 143 个分支机构，2018
Parts,Inc.
年财政年度营业收入 95.8 亿美元。
Nakata Automotiva Nakata 集团是一家在巴西有 65 年历史的汽车后市场零部件制造商和
1-1-141
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
客户名称 简介
S.A. 分销商，在美国、欧洲、亚洲和大洋洲的 20 多个国家拥有工厂和办
公地点。
波兰最大的汽车零部件分销商之一，公司拥有 25 年的历史，供应 1,400
Moto - Profile Sp. z
个波兰本土的批发客户，并通过合作伙伴，服务 15,000 个本土商店，
o.o.
同时物流可以覆盖欧洲 25 个国家。
Schaeffler 舍弗勒集团下属子公司，舍弗勒集团是全球领先的综合性汽车和工业
Automotive 产品供应商。舍弗勒产品包括高精密的发动机、变速箱及底盘部件和
Aftermarket Gmbh 系统，以及滚动轴承和滑动轴承解决方案。2017 年销售额为约 140 亿
& Co. KG 欧元，在 50 个国家设有约 170 家分支机构。
注：上述信息来自于上述公司官网及公开披露的信息
汽车传动系统零部件作为易损部件，对产品质量的稳定性要求非常高。客户
一般不会轻易切换供应商，因此客户忠诚度较高。
公司将海外市场分为欧洲、北美、南美、亚太、中东、非洲六个大区，发行
人各大区主要销售团队成员均在公司从事销售工作 5 年以上，平均达到 10 年以
上的销售工作经验。良好的人才团队为发行人海外客户的开拓和维护提供充分保
障。
（3）区位优势
汽车零部件企业大都依托产业群聚集地而建，从而离目标市场和原材料生产
厂商更近，能够更快地响应市场需求变化。公司地处浙江省，浙江是我国最主要
的汽车零配件生产基地之一，上下游配套体系完善。长三角地区的陆路、水路和
航空交通发达，使得公司在信息获取和物流货运方面更加便利。公司在美国、德
国均建立了子公司，有利于深度开发市场并为客户提供更加快捷的服务。
（4）管理优势
公司一直专注于汽车后市场零部件的研究和生产，公司管理层及核心骨干从
业经历较长，在公司工作年限较长，积累了丰富的管理及生产经营经验。公司管
理层和核心骨干大都直接持有公司的股权，公司的发展与管理层及业务骨干的利
益直接相关，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
2、竞争劣势
（1）规模有待进一步扩大
1-1-142
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
目前公司经营规模相比国外大型汽车零部件企业规模偏小，生产地在国内，
而业务主要集中在海外，业绩受汇率和原材料价格影响较大，整体抗风险能力相
比国外大型企业仍然较弱。受制于规模的因素，公司无法引进高端技术与管理人
才，公司经营受到一定制约。因此经营规模有待进一步扩大，以增强抗风险能力。
（2）自动化程度有待进一步提升
目前公司生产设备成新率较低，公司业务类型需要生产线保持柔性化的生产
能力，提高自动化程度需要较高的资金和人才投入，与国外大型制造商相比公司
在生产自动化程度上存在较大差距，生产效率和品质一致性有待进一步提升。
（3）筹资渠道单一
公司目前融资主要依赖银行渠道，由于是民营企业，融资成本较高，与同行
业上市公司相比，公司缺乏资本市场的融资渠道，且融资渠道单一。
（十）行业利润水平变动情况
1、行业利润水平的变动趋势
汽车后市场零部件行业的利润水平与全球汽车保有量及车龄紧密相关，近几
十年来全球汽车保有量与车龄稳步提升，带动了汽车维修需求持续增长，更换零
部件需求也同步增长，带动行业利润总量也稳步增长。
另一方面，随着全球经济一体化进程的加速，大型企业可以根据市场需求和
生产成本在全球范围内设立工厂，全球汽车后市场零部件行业集中度不断提升，
行业内技术实力薄弱、规模较小企业的利润空间不断被大型企业挤压。
2、影响利润率变动的因素
本行业的大型企业基本为跨国经营，全球竞争。汇率和原材料价格波动成为
影响企业利润率的重要因素。
企业在海外市场一般都会选择以美元作为结算货币，因此其所在国和美元的
汇率成为影响其利润率的重要因素。参与竞争的企业所在国的原材料价格的波动
也会很大程度影响到其利润率。除此之外企业本身的制造能力、品牌附加值也会
成为影响利润率水平的因素。
1-1-143
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（十一）影响行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）下游需求保持旺盛
全球汽车保有量和车龄的稳步增长保证了汽车后市场零部件旺盛的需求，良
好的市场环境有利于公司不断投入研发，加强创新，扩大市场份额。
（2）中国汽车后市场零部件流通垄断的打破
2013 年以来，中国政府意识到随着中国居民汽车保有量的增长，破除汽车
后市场流通领域垄断、释放市场活力，汽车后市场可以创造大量的就业机会和巨
大的经济价值。此后，旨在破除流通领域垄断现状的政策不断出台，中国巨大的
汽车后市场需求将被激活。
（3）产业链齐全
公司所在长三角是中国汽车零配件的主要生产基地，产业链配套齐全，相关
人才聚集。同时经过三十多年的发展，中国已经成为全球制造基地，有利于公司
与上下游紧密合作改良工艺，降低成本，开发新品。
（4）政策扶持
2015 年国务院印发《中国制造 2025》，部署全面推进实施制造强国战略。另
外，政府不断推出政策打破汽车后市场整车、4S 店的垄断格局。
2、不利因素
（1）宏观经济不景气
如果全球经济长期低迷，将可能导致全球汽车保有量增速放缓甚至负增长，
驾驶者亦有可能因此减少驾车，采购商则可能出于控制经营风险的考虑采取更为
保守的采购和付款政策，市场需求将受到不利影响。
（2）土地成本高涨
近年来国内土地房屋价格显著上涨，带动企业各项成本持续上升，企业缺乏
足够的剩余资金投入研发，竞争停留在低质低价范畴之内。如果未来土地成本上
涨的趋势未能扭转，行业将持续受到不利影响。
1-1-144
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（3）人力成本上涨、高水平技术工人缺乏
近年来人工成本不断上涨，给企业经营带来较大压力，同时年轻一代对技术
工种的兴趣有所下降，导致高水平的技术工人缺乏。公司的产品均需要经过精密
的机械加工，需要大量的高水平技术工人，缺乏足够的高水平技术工人将会对整
个行业带来负面影响。
（4）发达国家制造业回流、东南亚制造业崛起
随着中国人口红利的消失以及其他各项成本持续抬升，中国制造业低成本的
优势逐渐消失。在发达国家推动以智能制造为代表的“工业 4.0”大背景下，全
球制造业出现由发展中国家回流至发达国家的现象。同时，缅甸、越南和马来西
亚等东南亚国家由于各项成本较低，吸引外资力度大，制造业也开始崛起。我国
制造业若不注重产品研发创新和自动化智能化改造，中国制造业将面临衰退的风
险。
（十二）行业特点
1、行业经营模式
本行业属于“按单定制生产”的经营模式，订单呈小批量、多品种的特点。
企业也会根据历史情况进行分析预测，对部分主流车型的配件建立库存，有利于
对客户需求快速响应。
2、行业的周期性
本行业的需求主要与现有汽车保有量和车龄相关。经济扩张期新车销量拉动
汽车保有量的增长，导致汽车维修的需求持续增长。即使在经济衰退期，新车销
量增速放缓，但是在使用车辆平均年龄增加导致维修市场业务的需求增长，因此
本行业不具有明显的周期性。
3、行业的区域性
本行业内主要领先企业业务均遍布全球，业务横跨多个国家。中国目前劳动
力成本仍然相对较低、产业工人规模较大，主要的产能集中在中国大陆。
1-1-145
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
4、行业的季节性
由于汽车发生故障和维修没有明显的季节性，因此汽车后市场零部件行业经
营也没有明显的季节性。
（十三）发行人所在行业上下游行业相关情况
本行业的上游行业主要包括钢铁行业、机械加工行业等。下游行业主要为汽
车维修行业。
1、上游行业与本行业的关联性分析及对发展前景的影响
钢铁行业、机械加工行业主要为本行业提供各类钢材、毛坯件、配件，用于
制造产品。中国作为全球制造基地，钢铁行业和机械加工行业非常成熟，价格比
较稳定，供给较为充分，能够为本行业提供充足的原材料供应。
2、下游行业与本行业的关联性分析及对其发展前景的影响
汽车维修行业是本行业的下游行业，主要包括 4S 连锁店、第三方维修连锁
店、汽车维修厂、快修店和汽配批发/零售商等。一般而言，4S 连锁店均采用原
厂件，其他维修服务商倾向于性价比更高的非原厂件。因此一个区域内各大服务
商的占有率决定了原厂件和非原厂件的市场占有率。
从全球范围内看，第三方维修服务商与非原厂件凭借良好的性价比在大部分
国家均占据主导地位。
（十四）主要进口国的进口政策、进口政策对产品进口的影响、进口
国同类产品的竞争格局
1、主要进口国的进口政策、进口政策对产品进口的影响
发行人产品销往世界六大洲，等速万向节、传动轴总成、轮毂单元等产品属
于一般出口产品。2018 年以前，除圆锥类的轮毂单元产品被美国商务部列入反
倾销调查清单外，主要进口国无针对发行人主要产品（等速万向节、传动轴总成、
轮毂单元）的限制性进口政策。除此之外不存在针对于发行人或发行人主要产品
的贸易摩擦。2018 年以来，美国启动对中国 301 条款调查，具体见本节“二、
公司所处行业的基本情况”之“（十四）主要进口国的进口政策、进口政策对产品
1-1-146
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
进口的影响、进口国同类产品的竞争格局” 之“1、主要进口国的进口政策、进
口政策对产品进口的影响”之（2）中美贸易摩擦”。
（1）美国针对原产于中国的圆锥滚子轴承产品征收反倾销税
1987 年 6 月 15 日，美国商务部对进口自中国的圆锥滚子轴承产品（“涉案
产品”）颁布反倾销税令。2000 年 7 月 11 日，美国商务部公布第一次反倾销日
落复审终裁，裁定延长对进口自中国的涉案产品的反倾销税令。2006 年 9 月 15
日，美国商务部公布第二次反倾销日落复审终裁，裁定延长对中国涉案产品的反
倾销税令。2012 年 8 月 30 日，美国商务部公布第三次反倾销日落复审公告，仍
裁定延长对中国涉案产品的反倾销税令。2018 年 9 月 7 日，美国国际贸易委员
会对进口自中国的圆锥滚子轴承作出第四次反倾销日落复审产业损害肯定性终
裁，根据裁定结果，对华圆锥滚子轴承的现行反倾销措施将继续有效。
目前由于圆锥滚子轴承产品被美国商务部列入反倾销调查清单，美国政府每
个年度都会对上一年度的进口进行反倾销年度行政复审调查，核定上一年度适用
的反倾销税率，对美国进口商追溯征收反倾销关税。鉴于该裁决结果以及后续每
年度行政复审结果的不确定性，发行人目前对美国出口该类产品较少。报告期内
发行人对美国出口装有圆锥类的轮毂单元产品的具体情况如下：
单位：万美元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
圆锥类的轮毂单元产品 - 18.93 0.55
由于发行人在美国设有子公司，因此发行人子公司会选择从获得较低反倾销
税率的中国厂商进口圆锥类轮毂单元产品在美国市场出售。2016 年、2017 年 1-5
月期间发行人子公司 GSP 北美公司作为进口商从浙江正大轴承有限公司（以下
简称“浙江正大”）和杭州雷迪克节能科技股份有限公司（以下简称“雷迪克”）
进口了圆锥滚子轴承和圆锥类轮毂单元产品，金额分别为 788,223.75 美元、
15,042.8 美元。
报告期内，发行人子公司 GSP 北美公司从国内进口的圆锥类产品受到影响
如下：
① 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日从浙江正大进口的圆锥类轮毂单元
1-1-147
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2016 年 6 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日发行人子公司 GSP 北美公司作为进口
商从浙江正大进口了 788,223.75 美元圆锥类轮毂单元。浙江正大原拥有的单独反
倾销税率 0%，GSP 北美公司从其进口产品时未缴纳保证金。
根据美国商务部的公告，浙江正大轴承有限公司被美国商务部列入调查期间
为 2015 年 6 月 1 日-2016 年 5 月 31 日的反倾销复审强制应诉企业。由于 2017
年 4 月浙江省乐清市人民法院受理浙江正大破产清算案，根据发行人反倾销律师
的判断，浙江正大不会再参加行政复审以获得较低税率，浙江正大在 2015 年 6
月 1 日-2016 年 5 月 31 日及 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日两个反倾销调
查期间，很大可能会被裁定最高的反倾销税率（即 92.84%）。因此，发行人子公
司 GSP 北美公司作为进口商在 2015 年 6 月 1 日-2017 年 5 月 31 日期间从浙江正
大进口的圆锥类轮毂单元产品，都可能按 92.84%的税率被追缴反倾销税，预计
损失金额约 731,786.93 美元。针对 2016 年 12 月 31 日以前发行人美国子公司进
口的圆锥类轮毂单元产品，发行人已经确认预计负债 602,529.68 美元。针对发行
人美国子公司 2017 年 1-5 月期间向浙江正大进口的产品，发行人于 2017 年已经
确认预计负债 129,257.25 美元。
2018 年 1 月，美国商务部已经做出终裁，裁定对 2015 年 6 月 1 日-2016 年 5
月 31 日期间从浙江正大进口商品的进口商征收 92.84%的反倾销税。由于浙江正
大未参与 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日的行政调查，因此延用中国普遍
税率 92.84%的税率。发行人子公司将根据美国商务部的指示进行清算，若进行
清算时，发行人子公司需按 92.84%的税率补缴反倾销税，相应款项将冲减预计
负债，不对发行人业绩产生重大不利影响。
② 2017 年 1-5 月期间从发行人进口的圆锥滚子轴承产品
2017 年 1-5 月期间，发行人子公司 GSP 北美公司从发行人进口了 5,454.29
美元的圆锥类轮毂单元产品。美国 GSP 北美公司已经按照该反倾销税令中的中
国普遍税率（92.84%），缴纳了 5,063.49 美元的反倾销关税的保证金。针对该笔
保证金，发行人当年已经将该笔保证金计入当期损益，不会对以后年度的业绩产
生重大影响。
发行人递交了参与调查期间为 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日的关于
1-1-148
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
中国出口的圆锥滚子轴承及其零件产品反倾销税命令的行政复审的申请。根据美
国商务部于 2019 年 2 月做出的针对 2016-2017 年度的终裁决定，发行人适用
7.04%的单独税率。美国海关已返还超出裁决结果部分的保证金。
③ 2017 年 1-5 月期间从雷迪克进口的圆锥滚子轴承
2017 年 1-5 月期间，发行人子公司 GSP 北美公司向雷迪克进口了 15,042.80
美元圆锥滚子轴承。由于雷迪克未取得较低的反倾销税率，仍适用中国普遍税率
92.84%。GSP 北美公司为这单采购缴纳了 13,965.92 美元的反倾销关税的保证金。
针对该笔保证金，发行人当年已经将该笔保证金计入当期损益，不会对以后年度
的业绩产生重大影响。
雷迪克递交了参与调查期间为 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 5 月 31 日的关于
中国出口的圆锥滚子轴承及其零件产品反倾销税命令的行政复审的申请。根据美
国商务部于 2019 年 2 月做出针对 2016-2017 年度的终裁决定，雷迪克适用
7.04%的单独税率，预计美国海关将根据结果返还超出裁决结果部分的保证金。
④2018 年从发行人进口的圆锥滚子轴承产品
2018 年，发行人子公司 GSP 北美公司作为进口商从发行人进口了圆锥类轮
毂单元产品，合计 18.93 万美元。根据美国商务部已经于 2019 年做出的终裁，
公司于 2016 年 6 月至 2017 年 5 月出口相关圆锥类轮毂单元的反倾销关税率为
7.04%。根据发行人反倾销律师的判断，在 2018 年度出口的相关产品有较大可能
维持同样的税率。因此，发行人于 2018 年按照 7.04%的税率确认预计负债 1.30
万美元，未来不会对发行人业绩产生重大不利影响。
（2）中美贸易摩擦
①中美贸易摩擦主要内容
自 2018 年以来，中美贸易摩擦持续升温，2018 年 4 月 3 日，美国政府宣布
对原产于中国的 500 亿美元商品加征 25%的进口关税，其中对约 340 亿美元商品
的加征关税措施于 2018 年 7 月 6 日起实施，对其余约 160 亿美元商品加征关税
措施于 2018 年 8 月 23 日起实施。2018 年 9 月 18 日，美国政府宣布实施对从中
国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24 日起加征 10%
关税；2019 年 5 月 9 日，美国政府宣布自 5 月 10 日起，对上述从中国进口的 2000
1-1-149
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
亿美元清单商品加征关税由 10%提高到 25%。根据清单三的产品税号清单，发
行人出口美国的产品全部被列入加征关税的清单之中。2019 年 8 月 2 日，美国
总统特朗普表示，对剩余价值 3000 亿美元的中国进口商品加征 10%关税。发行
人的产品不在这部分清单，因此不会受到该次影响。
加税清单 状态 对公司影响
清单一：340 亿美元（818 个税号） 已生效 轴承
清单二：160 亿美元（284 个税号） 已生效 -
已生效
轮毂单元、传动
（2018 年 9 月 24 日开始加征 10%关
清单三：2,000 亿美元（6030 个税号） 轴总成、万向节
税， 2019 年 5 月 10 日加征幅度提到
及其他产品
25%）
已生效
清单四：3,000 亿美元（3805 个税号） （部分从 2019 年 9 月 1 日，部分从 -
2019 年 12 月 15 日开始生效）
②近期贸易摩擦开始缓和
近期中美贸易的紧张局势开始缓和，处于向好趋势，2020 年 1 月 15 日，中
美双方在美国华盛顿签署《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府经济贸易协
议》，同时， 双方达成一致，美方将履行分阶段取消对华产品加征关税的相关承
诺，实现加征关税由升到降的转变。
自 2019 年 8 月以来，美国政府针对发行人主营产品陆续批准了多批产品排
除加征关税清单的申请。发行人主要产品传动轴总成和橡胶件中的发动机悬置产
品分别于 2019 年 12 月 17 日和 2019 年 11 月 13 日获得排除申请，排除的有效期
为 2018 年 9 月 24 日至 2020 年 8 月 7 日。报告期内，发行人的传动轴总成和橡
胶件中的发动机悬置产品收入占发行人美国地区收入占比均在 80%以上。
根据美国政府的公告，在排除有效期内，美国海关针对发行人的传动轴总成
和橡胶件中的发动机悬置产品不再征收 301 调查相关的 25%的加征关税，有效期
内被加征的关税可以申请返还。发行人目前成立专项项目组，并已根据清关状态，
联系当地律师、清关行，积极向美国海关申请返还被加征的关税。
③报告期内，发行人在美国地区业务情况
报告期内，发行人在美国地区销售情况如下：
单位：万元
1-1-150
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
美国地区收入 37,595.35 19.32% 28,874.33 16.48% 26,273.87 16.49%
美国子公司销售
35,637.95 18.32% 27,333.13 15.60% 21,935.59 13.77%
给美国客户
境内公司直接出
1,957.41 1.01% 1,541.20 0.88% 4,338.29 2.72%
口美国客户
发行人营业收入 194,548.96 100.00% 175,235.93 100.00% 159,296.00 100.00%
报告期内，发行人对美国地区出口占公司营业收入比重分别为 16.49%、
16.48%、19.32%。发行人向全球六大洲出口轮毂单元、传动轴总成、万向节及
其他产品，不存在对美国地区销售存在重大依赖的情形。
②中美贸易摩擦后对发行人生产经营的影响
发行人在美国地区的销售分为两类，具体情况如下：
a、北美子公司销售给美国客户
由发行人境内公司出口给发行人北美子公司，由北美子公司将产品销售给美
国当地客户，如 AutoZone 和 Advance Auto Parts 之下属公司 WorldPac。由于关
税向美国进口商征收，因此美国政府加征的 25%关税由发行人北美子公司缴纳承
担。针对这部分业务，发行人的主要应对措施为：向客户提出涨价要求，消除加
征关税带来的影响。
在 2018 年 9 月 18 日，美国正式公布确定将于 9 月 24 日开始针对 2000 亿美
元中国产品加征 10%关税后，由于发行人产品在该清单内，发行人与客户进行商
讨，于 2018 年 9-11 月期间陆续通过往来邮件方式向美国客户发送调价通知并发
布新的价格目录，后经客户邮件确认，双方对产品价格调整达成一致。
2019 年 5 月 10 日，美国政府宣布对 2000 亿美元商品加征关税由 10%提高
到 25%。发行人于 2019 年 5-6 月期间再次与客户沟通，目前已经与主要美国客
户达成一致调整产品价格，同时通过往来邮件方式向美国客户发送调价通知并发
布新的价格目录，后经客户邮件确认，双方对产品价格调整达成一致。
上述两次加价的平均加价幅度合计约为 16.38%。同时发行人也与客户在往
来邮件中约定，若未来加征的关税下调或者取消，发行人销售价格也会做相应调
整。
1-1-151
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
提价后，截止目前为止发行人美国地区业务仍然保持良好的增长态势。2018
年发行人美国地区销售收入为 28,874.33 万元，销量 139.71 万只；2019 年发行人
美国地区销售收入为 37,595.35 万元，销量 162.26 万只，由此可见经过两次价格
调整，加征关税并未影响到发行人的美国业务。
2019 年 12 月美国政府出台排除清单公告后，发行人的传动轴总成和橡胶件
中的发动机悬置产品在 2020 年 8 月 7 日前不再被加征 25%的关税，即发行人北
美子公司不需要支付加征的关税，发行人于 2019 年 1 月开始陆续下调对美国客
户的传动轴总成和发动机悬置产品价格。发行人的传动轴总成和橡胶件中的发动
机悬置产品收入占发行人美国地区收入占比均在 80%以上。
b、境内公司直接出口美国客户
该部分业务由发行人境内公司直接出口给美国当地客户，如 Advance Auto
Parts 之下属公司 Crossroads，该部分业务目前占发行人美国收入占比较低。经发
行人与客户协商，对于该部分商品，由客户全额承担关税，发行人不降低销售价
格。
在 2018 年度发行人产品被征收额外关税后，美国汽车零部件市场需求稳定，
加征关税后的成本仍在美国客户接受范围之内。目前中国大陆是传动轴总成最主
要的生产基地，美国下游客户短期内较难寻找到规模化生产的第三国供应商。公
司凭借过硬的产品质量、领先的技术水平、产品规格型号齐全、快速满足客户交
期的竞争优势，在美国市场具有较强的竞争力。
综上所述，由于公司产品面向全球六大洲出口，不存在对美国出口重大依赖
的问题，目前中美贸易摩擦已经开始逐步缓和，即使中美贸易摩擦进一步升级，
发行人已经做了充分的准备避免因贸易摩擦对公司经营产生重大影响。因此，中
美贸易摩擦不会对公司生产经营产生重大不利影响。
2、进口国同类产品的竞争格局
见本节之“二、公司所处行业的基本情况”之“（七）行业竞争格局”
1-1-152
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三、公司的主营业务情况
（一）主要产品的用途
公司的主要产品为等速万向节、传动轴总成和轮毂单元。
其详细用途具体详见本节“一、发行人主营业务、主要产品、设立以来的变
化情况及其他业务发展情况”。
1-1-153
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（二）主要产品的流程图
1、万向节与传动轴总成
工艺路线
钟形壳 星形套 保持架 三柱槽壳 三球销 中间轴 附件 传动轴总成
毛坯锻造 毛坯锻造 毛坯锻造 精锻毛坯 下料
毛坯检验 毛坯检验 平端面打
毛坯检验 毛坯检验
中心孔
平端面， 车端面精 车端面精 平端面打
打中心孔 车内孔 精车外形
车外球面 中心孔
车端面精 车端面精
精车外形 精车外形 冷轧花键
车外形 车内球面
精车内球 精车端面
铣球道 冲窗孔 车卡环槽
面 及倒角
铣球道 拉花键 热处理 冷轧花键 热处理
冷轧花键 热处理 半成品检
磨端面 热处理
验
热处理 磨外球面 磨外球面 磨外圆
磨球道 半成品检
磨球道 磨内球面
验
半成品检
磨球面 磨窗孔
验
半成品检
冷轧螺纹
验
半成品检
进货检验 进货检验
验
固定端万向节分总成装配 滑移端万向节分总成装配 总成装配
成品检验
1-1-154
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2、轮毂单元
轮 毂 单 元 工 艺 路 线
外 法 兰 半 内 圈 内 法 兰 附 件 装 配
毛 坯 锻 造 毛 坯 锻 造 毛 坯 锻 造
粗 车 粗 车 粗 车
进 货 检 验 热 处 理 进 货 检 验 进 货 检 验
抛 丸 进 货 检 验 抛 丸
精 车 抛 丸 精 车
热 处 理 磨 平 面 热 处 理
终 车 磨 沟 道 终 车
硬 车 密 封
钻 孔 磨 内 孔
位
磨 支 撑 位 退 磁 清 洗 拉 花 键
磨 沟 道 沟 道 超 精 复 合 磨
退 磁 清 洗 退 磁 清 洗 钻 孔
半 成 品 检
沟 道 超 精 退 磁 清 洗
验
退 磁 清 洗 沟 道 超 精
半 成 品 检
验 退 磁 清 洗
半 成 品 检
验
轮 毂 单 元
装 配
成 品 检 验
包 装
1-1-155
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）主要业务模式
1、采购模式
公司原材料主要为毛坯件、钢材、各类配件等，主要供应商是提供毛坯的锻
造企业。公司采购部会根据往年销售业绩制定包括母公司和子公司在内的原材料
年度采购预算，并根据所需原材料的质量、价格、供应商供应能力、运输情况和
实际订单情况等因素筛选符合条件的供应商，对于常年合作的供应商，公司通常
会与其签订年度采购框架协议；对于其他供应商，公司则按照实际需求情况订立
采购合同。
对于采购货款的结算，公司主要采用“先货后款”的支付方式，结算账期按
相关合同来执行。采购货物的运费一般由供应商承担。
2、生产模式
公司主要采取“订单式”生产模式，根据客户的框架销售协议、实际订单等
组织生产。客户小批量、多批次的采购特点以及订单普遍具有的产品型号繁杂、
不同客户之间的订单以及同一客户的不同批次订单之间差异性较大的“个性化”
特征，对公司的生产组织和流程优化能力提出了很高的要求。公司对生产线进行
了柔性化改造，可根据不同订单或同一订单不同产品型号的交货要求组织生产。
近年来公司为了渠道下沉，实现海外本土化快速配送，缩短与终端用户的距
离，降低中间费用，缩短交付周期。公司在德国、美国两地设立子公司。因此，
公司针对部分主流车型的零部件进行提前生产备货并运往海外。
3、销售模式
汽车零部件市场按使用对象分类，可将汽车零部件市场分为 OEM 市场（整
车配套市场）和 AM 市场（汽车后市场）。OEM 市场是整车厂委托汽车零部件制
造商按照厂商要求加工生产的零部件市场，客户主要是整车厂商，OEM 零部件
是整车厂用于组装新车。AM 即 After Market，俗称“汽车后市场”，AM 市场主
要指汽车在售后维修过程中需要更换的零部件市场，主要客户群为 4S 店、汽配
连锁店、汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者。公司针对不同市场采用不同
的销售模式。
1-1-156
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
面对 OEM 市场，公司采用直销模式进行销售，主要客户为重庆环松科技工
业有限公司、山东良子动力有限公司等沙滩车主机厂，销售的产品主要为沙滩车
传动轴总成。
面对 AM 市场，公司采用经销模式进行销售，主要客户为全球各个区域内的
大型汽车零部件连锁店、汽车零部件进口商及分销商，销售的产品主要为传动轴
总成、等速万向节、轮毂单元及橡胶件等。
发行人主要专注于汽车后市场，因此主要采用的销售模式为经销模式。报告
期内发行人主营业务收入按销售模式分布结构如下：
单位：万元
销售 销售 2019 年度 2018 年度 2017 年度
方式 模式 金额 比例 金额 比例 金额 比例
OBM 85,773.70 44.14% 76,948.18 43.96% 63,098.86 39.63%
经销
ODM 107,345.28 55.24% 96,284.63 55.00% 94,075.82 59.08%
直销 OEM 1,199.87 0.62% 1,815.67 1.04% 2,059.81 1.29%
合计 194,318.85 100.00% 175,048.48 100.00% 159,234.49 100.00%
（1）客户的开发方式
发行人主要通过各类专业汽配展览会、网络平台、行业内信息共享、主动拜
访、海外代理商介绍等方式开发客户。
在经营发展初期，发行人主要是通过参加各类国内外的专业汽配展览会方式
开发客户并了解相关行业信息，如广交会、迪拜法兰克福展会、德国法兰克福展
会、上海法兰克福展会、美国拉斯维加斯展会等。客户主要来自于国内贸易公司，
东南亚、中东和美国等市场的批发商、连锁店、生产型企业等，例如：Diskal 1971
Ltd.，Advance Auto Parts, Inc.。这些客户都是长期从事汽车零部件贸易业务的专
业性客户，他们很早就开始在中国寻找供应商，进行传动轴总成、等速万向节，
轮毂轴承单元等系列产品的进口贸易。最近十年，发行人继续参加全球性专业汽
配展览会的同时，陆续在海外设立子公司，建立海外销售团队直接贴近市场，同
时通过海外代理商、上门拜访等方式开发客户。此外发行人通过官方网站发布产
品信息，部分客户通过网络渠道获知发行人产品情况后主动联系进而形成合作。
（2）发行人选择经销模式的原因
1-1-157
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行人采取经销业务模式由发行人客户、市场的特点决定。发行人所处的
AM 市场（汽车后市场）的终端用户为有零部件替换需求的汽车维修店、汽车改
装店和自行修车的个人消费者。由于终端用户分布极其分散，同时消费者的车型
各异，车龄也不同，每个消费者的维修时点存在差异。目前技术和经济条件下，
生产厂商无法针对每个终端用户的每个订单进行排产与交付。终端用户需求的千
差万别导致汽车后市场需要汽配零售店、汽配连锁店、分销商等渠道商来承担收
集市场信息，囤积库存、物流配送等职能。生产厂商通过与汽配零售店、汽配连
锁店、分销商等渠道商合作，获取批量的产品订单进行生产与交付。
发行人通过与全球各区域内知名零部件分销商、连锁店合作，建立了比较完
善的全球营销网络聚合需求，有利于充分发挥自身生产和管理的规模效应，也有
利于提升公司的产品覆盖范围、提高客户满意度，进而提升发行人整体的市场影
响力和销售规模。
（3）ODM 与 OBM 模式
公司经销模式下产品主要通过 ODM 方式实现销售。ODM 方式是指公司根
据客户提出的规格和要求（主要包括车型、出厂年份和技术参数等信息），自行
研发和生产产品，产品打上客户的品牌后销售给客户。另外公司还会通过 OBM
方式实现销售，OBM 方式是指公司根据客户提出的规格和要求（主要包括车型、
出厂年份技术参数等信息），自行研发和生产产品，使用公司自己的商标 “GSP”
品牌或其他自有品牌，销售给客户。两种方式的销售主要取决于客户的选择，一
般地处发达国家、经营时间比较长的大客户会选用其自有品牌。报告期内公司经
销模式下 OBM 与 ODM 的销售收入分别为：
单位：万元
销售 2019 年度 2018 年度 2017 年度
模式 金额 比例 金额 比例 金额 比例
OBM 85,773.70 44.41% 76,948.18 44.42% 63,098.86 40.15%
ODM 107,345.28 55.59% 96,284.63 55.58% 94,075.82 59.85%
合计 193,118.98 100.00% 173,232.81 100.00% 157,174.68 100.00%
随着发行人销售规模不断扩大，发行人的渠道覆盖面越来越广，全球消费者
对“GSP”品牌认可度越来越高。报告期内，发行人向客户大力推介公司“GSP”
1-1-158
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
品牌的产品，OBM 模式（带发行人自有品牌“GSP”）的产品销售规模逐步提升。
（4）公司的销售流程
公司以境外销售为主，公司境外销售主要分为两种模式：
A、由境内公司发运（FOB、CIF 等模式）
公司完成客户订货的生产包装后，将货物运输至境内港口，公司完成报关程
序后货物装船起运，公司由报关单或提单确认的对应日期确认收入。
B、由境外子公司发运
对于部分北美及欧洲地区客户，为提供快捷便利的一站式服务，公司在完成
客户订货的生产包装后，首先运送至在北美或欧洲的子公司，后由当地子公司发
运至客户指定地点，由客户签收凭据确认收入。
公司根据集团内自身业务特征，在订单执行和产品交付等各产销环节建立了
相应的内控制度：
a.下单：销售人员收到客户订单信息后创建销售订单，经相关部门完成订单
审批后，运管部在系统上对订单进行锁定并组织生产。
b.发货：由单证部门发起发货申请，经业务部门审批，再经财务管理部门审
批，所有部门审批通过后最终传递到仓库部门，仓库部门凭借发货通知单和进仓
单办理出库手续。运管部门及仓库向物流部门交付货物时，应按仓库管理制度要
求打印出库单并办理交付手续。
c.交付与票据管理：对于出口业务，货物运至港口后，物流部门应及时办理
报关手续，收集完整的报关单、放行通知书、提单等单证资料。整理相关开票资
料提交给财务，财务管理部门收到完整的单证资料后开具出口发票；对于内销业
务（包括发行人北美及欧洲子公司的对外销售），承运单位通知运达后或客户确
认收货后，业务部门须及时获取收货签收单。财务管理部门收到客户签收单与开
1-1-159
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
票联络函、出库单后开具销售发票；对于主机厂业务，业务部门与客户逐月核对
发出货物的领用情况，逐月获取客户正式确认的领用清单，财务管理部门收到领
用清单后开具销售发票。财务管理部门开具销售发票后，归集完整的单据单证资
料，确认销售收入并结转销售成本。
公司业务流程管理严格，不存在人为调节订单签署时间和执行期间进行跨期
收入调节的情况。
（四）公司主要产品的生产销售情况
1、报告期内，公司主要产品产能、产量、销量情况如下：
产品 项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售额（万元） 66,307.58 53,981.74 54,263.48
销量（万个） 314.92 274.50 294.52
单价（元/个） 210.56 196.65 184.24
传动轴总成 产量（万个） 326.27 280.16 303.35
产能（万个） 356.50 356.50 356.50
产销率 96.52% 97.98% 97.09%
产能利用率 91.52% 78.59% 85.09%
销售额（万元） 47,019.53 49,238.57 50,004.31
销量（万个） 799.34 860.77 906.67
单价（元/个） 58.82 57.20 55.15
等速万向节 产量（万个） 831.10 855.77 902.09
产能（万个） 1,000.50 1,000.50 1,000.50
产销率 96.18% 100.58% 100.51%
产能利用率 83.07% 85.53% 90.16%
销售额（万元） 37,808.39 37,164.43 29,780.47
销量（万个） 375.28 389.77 308.77
单价（元/个） 100.75 95.35 96.45
轮毂轴承单元 产量（万个） 376.39 398.94 315.62
产能（万个） 388.70 388.70 322.00
产销率 99.71% 97.70% 97.83%
产能利用率 96.83% 102.64% 98.02%
1-1-160
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2、主要产品销量与销售计划的数量平衡关系
报告期内，公司主要产品销量与销售计划数量情况如下：
单位：万个
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 销售 计划 销售 计划 销售 计划
数量 数量 数量 数量 数量 数量
传动轴总成 314.92 312.36 274.50 280.45 294.52 295.87
等速万向节 799.34 816.87 860.77 907.27 906.67 893.65
轮毂轴承单元 375.28 379.62 389.77 389.40 308.77 297.33
小计 1,489.54 1,508.85 1,525.04 1,577.12 1,509.96 1,486.85
报告期内，公司各期产品销售数量与销售计划数量基本相当，出库与销售计
划的数量平衡关系合理。
1-1-161
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
3、发行人前十名客户情况
（1）报告期内，发行人前十名客户的结算方式、销售收入及占当期营业收入的比例：
年度 客户名称 销售金额（万元） 占比 结算方式
AutoZone Inc. 19,460.15 10.00% 签收后 360 天电汇，发行人将应收账款出售给银行
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 7,330.19 3.77% 开船日后 90 天电汇
LLC LN Distribution 7,186.97 3.69% 开船日后 90 天电汇
温州市轻工艺进出口有限公司 6,181.48 3.18% 开船日后 90 天电汇
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 5,677.54 2.92% 开船日后 90 天电汇
2019
年度 Advance Auto Parts,Inc. 5,653.64 2.91% 开船日后 360 天电汇，发行人将应收账款出售给银行
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas LTDA 4,232.10 2.18% 开船日后 120 天电汇
每个月固定 70 万美金额度内，开船日后 60 天电汇；
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 3,904.76 2.01%
超出部分的预收款后发货
Limited liability company \"Tsekkert\" 3,504.05 1.80% 款到发货
Moto - Profil Sp. z o.o. 3,305.04 1.70% 开船日后 30 天电汇
合计 66,435.93 34.15%
营业收入 194,548.96 100.00%
AutoZone Inc. 14,376.49 8.20% 签收后 360 天电汇，发行人将应收账款出售给银行
2018 Suspension y Direccion S.A. de C.V. 6,584.61 3.76% 开船日后 90 天电汇
年度 Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas LTDA 6,282.42 3.59% 开船日后 120 天电汇
LLC LN Distribution 6,250.83 3.57% 开船日后 90 天电汇
1-1-162
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
Advance Auto Parts,Inc. 4,756.60 2.71% 开船日后 360 天电汇，发行人将应收账款出售给银行
Nakata Automotiva S.A. 3,953.95 2.26% 开船日后 120 天电汇
Moto - Profil Sp. z o.o. 3,474.90 1.98% 开船日后 30 天电汇
PARTQUIP GROUP 3,036.17 1.73% 开船日后 45 天电汇
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 2,770.44 1.58% 开船日后 90 天电汇
从每笔订单 30%订金，70%开船日后 30 天
Limited liability company \"Tsekkert\" 2,747.65 1.57%
改为款到发货
合计 54,234.06 30.95%
营业收入 175,235.93 100.00%
AutoZone Inc. 10,758.74 6.75% 签收后 360 天电汇，发行人将应收账款出售给银行
Advance Auto Parts,Inc. 6,879.66 4.32% 开船日后 360 天电汇，发行人将应收账款出售给银行
Nakata Automotiva S.A. 5,378.45 3.38% 开船日后 120 天电汇
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 5,113.84 3.21% 开船日后 90 天电汇
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 4,007.34 2.52% 开船日后 90 天电汇
2017
年度 Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas Ltda 3,813.66 2.39% 开船日后 120 天电汇
LLC LN Distribution 3,635.07 2.28% 开船日后 90 天电汇
MEYLE Products Gaertner GmbH 2,825.27 1.77% 开船日后 45 天电汇
每个月固定 20 万美金额度内，开船日后 60 天电汇；
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 2,730.92 1.71%
超出部分的预收款后发货
Moto - Profil Sp. z o.o. 2,482.93 1.56% 开船日后 30 天电汇
合计 47,625.88 29.90%
1-1-163
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
营业收入 159,296.00 100.00%
注 1：上表所示收入金额已按照受同一实际控制人控制的客户合并计算
注 2：Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.曾用名为 Global Otomotiv
注 3：上表中客户均为经销模式客户
（2）报告期内，发行人前十名客户基本情况
前表中所列示发行人前十名客户的基本情况如下：
序号 客户名称 地区 成立时间 注册资本 主营业务 经营规模 股权结构
25,559,353 普 2019 财年
AutoZone Inc.为美国上市公司（NYSE:AZO），
1 AutoZone Inc. 美国 1979 年 通股，每股 汽车部件零售 11,863,743,000
股东较多
0.01 美元 美元
Suspension y Direccion 50,000 汽车悬架和转向
2 墨西哥 1990/9/26 50,000,000 美元 /
S.A. de C.V. 墨西哥比索 零部件的销售
Magneti Marelli After Market Parts and Services
Magneti Marelli Cofap
106,461,633 机动车及发动机 S.P.A.：585,411,632 雷亚尔；
3 Fabricadora de Peas 巴西 1998/11/6 252,000,000 美元
雷亚尔 的零配件生产 Magneti Marelli Do Brasil Industria E Comercio
Ltda
LTDA：1 雷亚尔
155,000 机动车零部件
4 LLC LN Distribution 俄罗斯 2014/7/28 90,000,000 欧元 Mrs Lavrikova, Natalya Vladimirovna100%
卢布 批发
71,670,134 2018 财年
Advance Auto Parts, 汽车后市场零部 Advance Auto Parts, Inc.为美国上市公司
5 美国 2002/2/14 股，每股 9,580,554,000
Inc. 件供应商 （NYSE:AAP），股东较多
0.0001 美元 美元
6 位投资者，3 位实际控制人：
Nakata Automotiva 83,417,821 雷 汽车零部件 573,582,260
6 巴西 2000/9/25 Marcelo Tono、Jorge Cerveira Schertel 和 Sergio
S.A. 亚尔 制造商 雷亚尔
Hommel Hessel
1-1-164
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 客户名称 地区 成立时间 注册资本 主营业务 经营规模 股权结构
4,006,000
Piotr Zbigniew Tochowicz:2,671 股普通股；
波兰兹罗提 机动车零件
7 Moto - Profil Sp. z o.o. 波兰 2001/7/5 340,000,000 欧元 Leszek Wadysaw Zurek:2,671 股普通股；
(每股 500 波 经销商
Krzysztof Micha Kopiec:2,670 股普通股
兰兹罗提)
集团销售额
汽车零配件
8 PARTQUIP GROUP 南非 1975/7/7 / 850,000,000.00 HUDACO INDUSTRIES LTD100.00 %
零售及批发
南非兰特
Atak Tasit Yedekleri 1,000,000 汽车零部件 2019 财年 Isak Aseyo25.42%; Misel Kalma25.42%;
9 土耳其 1979/1/2
San. Ve Tic. A.S. 土耳其里拉 贸易商 45,000,000 美元 Leon Kalma25.42%; 其他股东 23.74%
Limited liability 302,000,000 汽车零部件 2019 财年
10 俄罗斯 2013/12/8 LLC \"TRS\"100.00 %
company \"Tsekkert\" 卢布 贸易商 54,000,000 欧元
MEYLE Products 255,645.94 机动车零部件
11 德国 1994/6/28 140,000,000 欧元 Wulf Gaertner Autoparts AG100%
Gaertner GmbH 欧元 批发
Mr. Ow Kee Foo59%;
GSP INDUSTRY (M) 1,000,000 Ms. Lee Li Lian17.5%;
12 马来西亚 2002/4/24 汽车零部件销售 9,000,000 美元
SDN BHD 马币 Mr. Lai Swee Ping13.5%;
Ms. Wong Nyok Yune10%
吴高 7%；蔡雯艳 7%；倪箫韵 1.54%；宋小玲
1.54%；邹勇 2.69%；江志渊 3.46%；陈惠峰
4.81%；江红文 1.54%；曹晔 2.69%；南阿存
4.81%；陈兴存 3.07%；陈彤 0.77%；金和 1.54%；
张洁 1.54%；郑千军 2.69%；孔秀荷 1.54%；
经营和代理货物
温州市轻工艺进出口 10,800,000 人 余建亮 1.27%；陈莹 1.92%；白新新 4.81%；
13 中国 2000/1/28 进出口、技术进 8.49 亿元
有限公司 民币 南方 0.5%；欧阳露 0.77%；南翔 1.54%；池婕
出口
妤 0.5%；陈小军 1.06%；郑武 3.85%；陈体敢
1.54%；金艳 0.5%；王立丹 1.54%；林琦 0.5%；
夏守峰 4.81%；金晨 2.69%；金页 1.54%；计
荣利 1.54%；黄雪冬 2.69%；王嘉宾 0.77%；
林曼丽 1.54%；陶开煦 0.77%；夏晨笛 0.5%；
1-1-165
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 客户名称 地区 成立时间 注册资本 主营业务 经营规模 股权结构
郑冠迟 1.54%；郭鹂 11.54%；马铁军 1.54%。
（3）前十名客户简介
客户名称 简介
美国三大汽车修配连锁品牌之一，纳斯达克上市公司，1979 年成立，截至 2019 年 8 月 31 日，在美国、墨西哥、巴
AutoZone Inc.
西等地经营着 6,411 家商店。2019 年财政年度营业收入 118.64 亿美元。
北美领先的汽车售后零部件供应商，纳斯达克上市公司，1929 年成立，截止 2018 年 12 月 29 日，拥有 4,966 家商店
Advance Auto Parts,Inc.
和 143 个分支机构，2018 年财政年度营业收入 95.8 亿美元。
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 墨西哥领先的汽车零部件分销商之一，集团成立于 1966 年，目前在墨西哥与美国都有业务。
Nakata 集团是一家在巴西有 65 年历史的汽车后市场零部件制造商和分销商，在美国、欧洲、亚洲和大洋洲的 20 多
Nakata Automotiva S.A.
个国家拥有工厂和办公地点。
LLC LN Distribution 俄罗斯知名汽车零部件分销商，目前主要业务集中在俄罗斯及周边国家。
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. 土耳其知名汽车零部件品牌制造商，成立于 1979 年，总部在伊斯坦布尔，主要经营土耳其国内市场，客户包括零售
A.S. 商和汽车修理站。
Magneti Marelli Cofap Fabricadora Magneti Marelli 集团巴西子公司，Magneti Marelli 是一家成立于 1919 年的意大利大型汽车零部件跨国集团，2017 年
de Peas LTDA 销售额 82 亿欧元，业务范围涵盖汽车动力总成、电子系统、汽车后市场零部件及服务。
Moto - Profil Sp. z o.o. 波兰地区知名汽车零部件品牌制造商，有 26 年经营历史，向周边 25 个国家及地区提供汽车零配件产品。
1-1-166
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（4）前十名客户与发行人关联关系情况
发行人前十名客户与发行人均不存在实质和潜在的关联关系。
（5）报告期内，前十名客户及单个客户销售占比变化的原因
发行人主要客户群体稳定，报告期内各期前十名客户及单个客户销售占比变
化主要由于以下两个方面：
A、不同客户各期采购金额差异因素
报告期内，发行人主要客户，如 Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas
LTDA、Suspension y Direccion S.A. de C.V.、 Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic.
A.S.、LLC LN Distribution、Limited liability company \"Tsekkert\"等与发行人合作
多年，建立了长期、良好的合作关系，但由于客户所在国的市场波动以及自身业
务发展的不同阶段，不同期间会对发行人的采购量进行相应调整，从而导致发行
人对其销售收入发生变动。
B、发行人客户业务模式调整因素
2017 年之前，发行人与 Advance Auto Parts, Inc.旗下公司 Crossroads Global
Trading Co., Ltd 及 WORLDPAC 均有较大规模的业务合作。
2017 年下半年，发行人与 Crossroads Global Trading Co., Ltd 停止传动轴总成
合作，导致 2018 年度发行人对 Advance Auto Parts, Inc 销售下降。2019 年度，发
行人对 Advance Auto Parts, Inc 销售额有所回升，主要系：由于中美贸易摩擦， 发
行人提高了对 WORLDPAC 产品的销售单价；双方轮毂轴承单元合作持续扩大，
由 2017 年度的不到 8 万只，发展到 2019 年度超过 12 万只。
4、公司各区域主要客户情况
（1）北美地区主要客户及销售情况
单位：万元
年度 客户名称 金额 占比
2019 AutoZone Inc. 19,460.15 51.48%
年度 Advance Auto Parts,Inc. 5,653.64 14.96%
1-1-167
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
XL PARTS LLC 1,143.50 3.03%
BATU INC 1,008.87 2.67%
MODERN SALES CO-OP 951.70 2.52%
小计 28,217.87 74.65%
合计 37,798.40 100.00%
AutoZone Inc. 14,376.49 47.52%
Advance Auto Parts,Inc. 4,756.60 15.72%
Fast Undercar,Inc. 777.92 2.57%
2018
THE PARTS HOUSE 749.68 2.48%
年度
BATU INC 693.40 2.29%
小计 21,354.10 70.58%
合计 30,254.52 100.00%
AutoZone Inc. 10,758.74 39.69%
Advance Auto Parts,Inc. 6,879.66 25.38%
Fast Undercar,Inc. 883.74 3.26%
2017
THE PARTS HOUSE 735.22 2.71%
年度
BATU INC 712.12 2.63%
小计 19,969.48 73.68%
合计 27,103.75 100.00%
报告期内，发行人北美地区前五大客户共 7 家，其销售金额及排名变化情况
如下：
1-1-168
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
序 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户名称 国家/地区
号 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名
1 AutoZone Inc. 美国 19,460.15 51.48% 1 14,376.49 47.52% 1 10,758.74 39.69% 1
2 Advance Auto Parts,Inc. 美国 5,653.64 14.96% 2 4,756.60 15.72% 2 6,879.66 25.38% 2
3 XL PARTS LLC 美国 1,143.50 3.03% 3 657.25 2.17% 7 - - /
4 BATU INC 美国 1,008.87 2.67% 4 693.40 2.29% 5 712.12 2.63% 5
5 MODERN SALES CO-OP 加拿大 951.70 2.52% 5 669.56 2.21% 6 487.88 1.80% 8
6 THE PARTS HOUSE 美国 733.28 1.94% 7 749.68 2.48% 4 735.22 2.71% 4
7 Fast Undercar,Inc. 美国 436.78 1.16% 11 777.92 2.57% 3 883.74 3.26% 3
合计 29,387.92 77.75% 22,680.91 74.97% 20,457.36 75.48%
1-1-169
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
如前表所示，发行人北美地区客户相对稳定，区域前五大客户合计共 7 家，
报告期内合计销售额占该区域销售总额的比例分别为 75.48%、74.97%和 77.75%，
构成发行人该区域销售的主要客户。主要客户销售变动的具体原因如下：
i. 2016 年起，发行人开始与北美汽配连锁店巨头 AutoZone Inc.（AZO.N）
开展大规模合作，报告期内发行人与 AutoZone 集团合作规模持续扩大，传动轴
总成销量从 2017 年度的 44.26 万只上升到 2019 年度的 70.13 万只；此外，产品
线也从传动轴总成拓展到轮毂轴承单元，2019 年度销售轮毂轴承单元 1,099.72
万元，故发行人对其销售额持续上升；在双方合作的过程中，客户对发行人产品
质量、服务等均较为满意，因此增加了同类产品中发行人供货的份额。
ii. Advance Auto Parts,Inc.（AAP.N）（本项以下简称 AAP）为美国汽配连
锁店巨头，与发行人合作超过 10 年，合作初期由发行人北美子公司直接供应传
动轴总成。
之后 AAP 出于供应商管理的考虑、发行人出于供货便利的考虑，2011 年双
方的合作模式改由 AAP 设立在亚太地区的子公司 Crossroads Global Trading Co.,
Ltd（本项以下简称 Crossroads）向发行人子公司浙江嘉盛进行采购，并签订相关
供货协议，2014 年双方续签了合同。
2017 年，由于发行人与 AAP 未能就今后的供货细节达成一致，双方同意在
执行完毕现有订单后，不再进行传动轴总成的合作。2017 年度发行人在完成剩
余订单 18.06 万只后未再向 Crossroads 销售传动轴总成。因此发行人对 AAP 的
销售金额由 2017 年的 6,879.66 万元下降至 2018 年的 4,756.60 万元。
目前，发行人与 AAP 的合作主要包括两部分，向 Crossroads 提供轮毂轴承
单元以及向 AAP 收购的独立连锁品牌 WorldPac 供应传动轴总成及轮毂轴承单
元。
2019 年度，发行人对 AAP 销售额有所回升，主要系：由于中美贸易摩擦，
发行人提高了对 WorldPac 产品的销售单价；双方轮毂轴承单元合作持续扩大，
由 2017 年度的不到 8 万只，发展到 2019 年度超过 12 万只。
1-1-170
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
iii. Fast Undercar,Inc.原系发行人参股公司 GSP Parts, Inc.主要客户，2016 年
之前通过 Parts 公司采购发行人产品。2016 年度发行人收购 Parts 公司剩余股权
使其成为全资子公司，因此 Fast Undercar,Inc.成为发行人直接客户。报告期内，
同业公司 PARTS AUTHORITY , INC.完成对 Fast Undercar,Inc.的收购，为保证集
团下属公司产品供应的一致性，便于供应商的统一管理，近年来 PARTS
AUTHORITY , INC.对 Fast Undercar,Inc.原有供应商进行调整，逐步减少了对发
行人的采购金额，发行人对其销售金额也由 2017 年度 883.74 万元下降至 2019
年度的 436.78 万元；
iv. 发行人与 BATU INC 从 2015 年开始初步接触至今，合作逐步深入，由
单一产品逐步拓展到多产品线，销量也不断上升，其中传动轴总成销售发展尤其
迅速，2017 年及 2018 年度销量为 3 万只左右，2019 年度双方合作规模扩大，发
行人向其销售传动轴总成近 4.5 万只，故 2019 年度销售额增长较快；
v. XL PARTS LLC 为美国迅速发展的汽车零配件分销商，主要经营区域位于
休斯敦、达拉斯、俄克拉荷马城等地，销售包括 175 条产品线超过 12 万种产品。
发行人于 2018 年进入其采购供应商体系，向其供应传动轴总成，当年向其销售
传动轴总成近 2.9 万只；由于发行人产品质量、服务得到客户的认可，因此该客
户增加了同类产品中发行人供货的份额，2019 年度，该客户向发行人采购传动
轴总成近 4 万只，较 2018 年度有进一步上升。
（2）南美地区主要客户及销售情况
单位：万元
年度 客户名称 金额 占比
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 7,330.19 22.63%
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas
4,232.10 13.07%
LTDA
Nakata Automotiva S.A. 3,024.66 9.34%
2019
年度 DANA INDSTRIAS LTDA 2,363.31 7.30%
DISPARTES S.A. 1,140.25 3.52%
小计 18,090.51 55.85%
合计 32,391.60 100.00%
2018 Suspension y Direccion S.A. de C.V. 6,584.61 18.30%
1-1-171
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
年度 Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas
6,282.42 17.46%
LTDA
Nakata Automotiva S.A. 3,953.95 10.99%
DANA INDSTRIAS LTDA 2,114.36 5.88%
JOFUND S/A 1,307.45 3.63%
小计 20,242.79 56.26%
合计 35,978.66 100.00%
Nakata Automotiva S.A. 5,378.45 16.88%
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 5,113.84 16.05%
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas
3,813.66 11.97%
LTDA
2017
DANA INDSTRIAS LTDA 2,306.07 7.24%
年度
INTERNACIONAL DE AUTOPARTES DE
1,137.94 3.57%
MEXICO SA DE CV
小计 17,749.96 55.71%
合计 31,861.94 100.00%
报告期内，发行人南美地区前五大客户共 7 家，其销售金额及排名变化情况
如下：
1-1-172
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
序 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户名称 国家/地区
号 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名
1 Suspension y Direccion S.A. de C.V. 墨西哥 7,330.19 22.63% 1 6,584.61 18.30% 1 5,113.84 16.05% 2
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas
2 巴西 4,232.10 13.07% 2 6,282.42 17.46% 2 3,813.66 11.97% 3
LTDA
3 Nakata Automotiva S.A. 巴西 3,024.66 9.34% 3 3,953.95 10.99% 3 5,378.45 16.88% 1
4 DANA INDSTRIAS LTDA 巴西 2,363.31 7.30% 4 2,114.36 5.88% 4 2,306.07 7.24% 4
5 DISPARTES S.A. 哥伦比亚 1,140.25 3.52% 5 838.13 2.33% 10 836.79 2.63% 9
6 JOFUND S/A 巴西 972.70 3.00% 7 1,307.45 3.63% 5 686.59 2.15% 10
INTERNACIONAL DE AUTOPARTES DE
7 墨西哥 566.92 1.75% 13 1,203.74 3.35% 7 1,137.94 3.57% 5
MEXICO SA DE CV
合计 19,630.13 60.60% 22,284.66 61.94% 19,273.33 60.49%
1-1-173
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
如前表所示，发行人南美地区客户相对稳定，区域前五大客户合计共 7 家，
合计销售额占该区域销售总额的比例分别为 60.49%、61.94%和 60.60%，构成发
行人该区域销售的主要客户。总体而言，由于整体竞争环境激烈，南美地区客户
更倾向于寻找价格低廉的供应商，而发行人主要走中高端路线，因此 2019 年度
南美地区总体销售有一定下滑。主要客户销售变动的具体原因如下：
i. Suspension y Direccion S.A. de C.V.系发行人墨西哥地区主要客户，与发行
人合作初期以等速万向节及轮毂轴承单元为主。近年来发行人在传动轴总成、等
速万向节、轮毂轴承单元业务稳步增长的基础上，积极开拓外沿，寻求新的利润
增长点，重点发展橡胶件、减震器等新业务，而该客户亦开始发展自身品牌的减
震器业务，双方开始进行相关合作。由于发行人产品质量较好型号齐全，销售服
务良好，双方合作快速发展，规模不断扩大，橡胶件、减震器等产品销售额从
2017 年的 3,557.25 万元上升到 2019 年度的 5,586.94 万元，故发行人报告期内对
该客户销售额上升较快；
ii. 报告期初，发行人与 Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas LTDA 合
作以等速万向节为主，其近年来开始着力发展轮毂轴承单元业务，由于双方有着
较好的合作基础，故经过一段时间的产品推介和认证，双方从 2018 年起开始大
规模进行轮毂轴承单元合作，2018 年度销售额超过 1,500 万元，故发行人 2018
年度对其销售额上升较快；2019 年度由于当地市场竞争激烈，客户部分型号产
品向报价更低的供应商进行采购，同时由于前期轮毂轴承单元备货较多，因此
2019 年度向发行人采购亦有所下滑；
iii. 由于巴西地区总体市场竞争激烈，Nakata Automotiva S.A.在当地市场竞
争压力加大，有意寻找价格更为低廉的供应商降低成本，故对发行人采购量呈现
下滑趋势；
iv. DANA INDSTRIAS LTDA 系世界最大汽车零部件企业之一美国德纳公
司（NYSE:DAN）旗下公司，报告期初从当地其他分销商处采购产品，由于发行
人在当地市场累积的良好口碑以及对该客户进行的不断推介，双方自 2016 年末
开始直接开展合作，由于该客户在当地市场占有率高，因此向发行人采购量较大；
1-1-174
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
v.DISPARTES S.A.系发行人哥伦比亚地区客户，向发行人采购以等速万向
节为主。2019 年度该客户进一步扩展了等速万向节的产品线，同时发行人为其
提供了相应的批量报价方案，因此 2019 年度该客户向发行人采购量上升较快，
采购等速万向节 16.37 万只，采购额 944.18 万元，采购量较 2018 年度上升 5.18
万只，采购额上升 359.06 万元。
vi. JOFUND S/A 系巴西地区知名汽配制造销售厂商，发行人于 2017 起开始
与其合作，主要向其供应轮毂轴承单元，目前双方合作日益加深，合作规模持续
扩大，销售额从 2017 年的 686.59 万元上升到 2018 年的 1,307.45 万元。由于当
地市场总体竞争激烈，2019 年该客户调整自身战略，开始涉足中低端产品市场，
而发行人主要经营中高端产品，故而双方在产品方面进行了较长时间的沟通对
接，因此 2019 年度该客户向发行人采购量有所下滑；
vii. INTERNACIONAL DE AUTOPARTES DE MEXICO SA DE CV 系发行
人墨西哥地区客户，发行人近年来橡胶件业务发展迅速，2017 年度与该客户的
橡胶件业务合作规模快速上升，此外，该客户在当地市场进一步拓展了自身业务，
对原有产品的需求量亦扩大，向发行人采购量上升较快，2018 年度向发行人采
购额达到 1,203.74 万元。2019 年度，该客户为在当地市场获取更高利润，要求
发行人对产品进行降价，发行人与客户进行了数月的磋商，在此期间该客户减缓
了向发行人采购的节奏，目前发行人与该客户已就未来的合作基本达成一致，双
方合作逐步恢复正常。
（3）欧洲地区主要客户及销售情况
单位：万元
年度 客户名称 金额 占比
LLC LN Distribution 7,186.97 10.27%
Limited liability company \"Tsekkert\" 3,504.05 5.01%
Moto - Profil Sp. z o.o. 3,305.04 4.72%
2019 MEYLE Products Gaertner GmbH 3,198.57 4.57%
年度 GROUPAUTO POLSKA SP. Z O.O. 2,814.64 4.02%
SHATE-M PLYUS 2,111.38 3.02%
PARKER MOTOR SERVICES LIMITED 1,908.84 2.73%
ATH&S GMBH 1,782.59 2.55%
1-1-175
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
EURO CAR PARTS LIMITED 1,608.17 2.30%
Schaeffler Automotive
1,521.49 2.17%
Aftermarket GmbH &Co. KG
小计 28,941.75 41.34%
合计 70,002.35 100.00%
LLC LN Distribution 6,250.83 9.57%
Moto - Profil Sp. z o.o. 3,474.90 5.32%
Limited liability company \"Tsekkert\" 2,747.65 4.21%
SHATE-M PLYUS 2,619.40 4.01%
MEYLE Products Gaertner GmbH 2,591.94 3.97%
Schaeffler Automotive Aftermarket GmbH &Co.
2018 2,287.15 3.50%
KG
年度 INTER - TEAM SP. Z O.O. 2,074.38 3.18%
PARKER MOTOR SERVICES LIMITED 1,899.30 2.91%
JAPANPARTS SRL 1,687.56 2.58%
GROUPAUTO POLSKA SP. Z O.O. 1,544.65 2.37%
小计 27,177.77 41.63%
合计 65,288.07 100.00%
LLC LN Distribution 3,635.07 6.60%
MEYLE Products Gaertner GmbH 2,825.27 5.13%
Moto - Profil Sp. z o.o. 2,482.93 4.51%
Schaeffler Automotive Aftermarket GmbH &Co.
2,408.03 4.37%
KG
Limited liability company \"Tsekkert\" 2,347.93 4.26%
2017 SHATE-M PLYUS 1,662.99 3.02%
年度
INTER - TEAM SP. Z O.O. 1,538.74 2.79%
JAPANPARTS SRL 1,321.83 2.40%
PARKER MOTOR SERVICES LIMITED 1,319.14 2.39%
MALO SPA 1,224.01 2.22%
小计 20,765.95 37.68%
合计 55,109.63 100.00%
报告期内，发行人欧洲地区前十大客户共 13 家，其销售金额及排名变化情
况如下：
1-1-176
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
序 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户名称 国家/地区
号 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名
1 LLC LN Distribution 俄罗斯 7,186.97 10.27% 1 6,250.83 9.57% 1 3,635.07 6.60% 1
2 Limited liability company \"Tsekkert\" 俄罗斯 3,504.05 5.01% 2 2,747.65 4.21% 3 2,347.93 4.26% 5
3 Moto - Profil Sp. z o.o. 波兰 3,305.04 4.72% 3 3,474.90 5.32% 2 2,482.93 4.51% 3
4 MEYLE Products Gaertner GmbH 德国 3,198.57 4.57% 4 2,591.94 3.97% 5 2,825.27 5.13% 2
5 GROUPAUTO POLSKA SP. Z O.O. 波兰 2,814.64 4.02% 5 1,544.65 2.37% 10 661.06 1.20% 21
6 SHATE-M PLYUS 白俄罗斯 2,111.38 3.02% 6 2,619.40 4.01% 4 1,662.99 3.02% 6
7 PARKER MOTOR SERVICES LIMITED 英国 1,908.84 2.73% 7 1,899.30 2.91% 8 1,319.14 2.39% 9
8 ATH&S GMBH 俄罗斯 1,782.59 2.55% 8 1,171.85 1.79% 12 1,068.01 1.94% 14
9 EURO CAR PARTS LIMITED 英国 1,608.17 2.30% 9 1,044.46 1.60% 14 1,209.15 2.19% 11
Schaeffler Automotive
10 德国 1,521.49 2.17% 10 2,287.15 3.50% 6 2,408.03 4.37% 4
Aftermarket GmbH &Co. KG
11 INTER - TEAM SP. Z O.O. 波兰 1,463.84 2.09% 11 2,074.38 3.18% 7 1,538.74 2.79% 7
12 JAPANPARTS SRL 意大利 1,320.67 1.89% 13 1,687.56 2.58% 9 1,321.83 2.40% 8
13 MALO SPA 意大利 1,258.06 1.80% 14 1,077.31 1.65% 13 1,224.01 2.22% 10
合计 32,984.32 47.12% 30,471.37 46.67% 23,704.18 43.01%
1-1-177
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
如前表所示，发行人欧洲地区客户相对稳定，区域前十大客户合计共 13 家，
合计销售额占该区域销售总额的比例分别为 43.01%、46.67%和 47.12%，所有 13
家客户在报告期内各期均排名区域前 15 位，构成发行人该区域销售的主要客户。
报告期内各客户向发行人采购额总体稳定，主要客户销售变动的具体原因如下：
i. 其中，LLC LN Distribution 系发行人俄罗斯地区主要客户，与发行人合作
初期以等速万向节产品为主，同时，发行人产品线逐步完善，轮毂轴承单元、橡
胶件、减震器等新业务发展迅速，有效满足客户需求，双方合作规模不断扩大。
由于发行人橡胶件涵盖了顶胶、衬套、发动机悬置多种产品且型号齐全，为客户
集中采购提供极大的便利，且客户自身业务发展较快，报告期内该客户向发行人
采购橡胶件金额由 2017 年的 1,592.21 万元快速上升到 2018 年的 3,487.65 万元，
故报告期内发行人对该客户销售上升较快；
ii. Limited liability company \"Tsekkert\"系发行人俄罗斯地区主要客户，报告期
初与发行人合作主要以橡胶件为主，后逐步拓展到等速万向节和轮毂轴承单元等
多种产品，故向发行人采购量逐年上升；
iii. Moto - Profil Sp. z o.o.系发行人波兰地区主要客户， 2018 年度向发行人
采购额上升较快主要系向发行人采购轮毂轴承单元上升较快所致，当年采购轮毂
轴承单元 1,393.03 万元，较 2017 年的 783.50 万元有明显上升；
iv. GROUPAUTO POLSKA SP. Z O.O.系发行人波兰地区客户，发行人在与
欧洲采购集团的接洽过程中与该客户逐步发展业务关系。该客户主要销售 GSP
自有品牌产品，由于公司产品质量较好且在当地畅销多年，累积了良好的市场口
碑，故该客户在当地业务发展迅速，向发行人采购的产品型号及数量均快速拓展，
报告期内采购额上升较快；
v. ATH&S GMBH 系德国企业，发行人主要与其俄罗斯地区分支机构合作，
该客户向发行人主要采购橡胶件为主。2019 年度客户在当地业务发展良好，同
时产品线也进行了拓展，开始向发行人采购悬挂件，因此 2019 年度向发行人采
购额上升较快。该客户 2019 年度向发行人采购橡胶件 1,256.59 万元，较 2018
年度的 797.52 万元有明显上升；
1-1-178
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
vi. EURO CAR PARTS LIMITED 系发行人英国地区客户，向发行人主要采
购传动轴总成和轮毂轴承单元为主。为获取更多采购份额，发行人主动调低了部
分产品的价格，因此该客户 2019 年度向发行人采购额上升较快；
vii. Schaeffler Automotive Aftermarket GmbH &Co. KG 为舍弗勒集团下属企
业，与发行人合作主要以等速万向节为主，双方已保持了长时间的合作关系。2019
年度客户调整自身战略，主要聚焦高端市场，目前尚处于转型期，客户自身销售
受到了一定影响，因此向发行人采购额下降。
（4）亚非澳地区主要客户及销售情况
单位：万元
年度 客户名称 金额 占比
温州市轻工艺进出口有限公司 6,181.48 14.38%
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 5,677.54 13.21%
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 3,904.76 9.08%
PARTQUIP GROUP 3,220.63 7.49%
AADi Australia Pty Ltd 1,785.03 4.15%
AL SAFWA INTERNATIONAL AUTO SPARE
1,441.85 3.35%
2019 PARTS (L.L.C)
年度 Diskal Pai Ltd 1,255.31 2.92%
HDK CO., LTD 1,076.93 2.51%
MARTAS OTOMOTIV 908.20 2.11%
WORLDWIDE AUTOMOTIVE GROUP
789.52 1.84%
(ENTERPRISES) (PTY) LTD
小计 26,241.25 61.05%
合计 42,982.34 100.00%
PARTQUIP GROUP 3,036.17 9.60%
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 2,770.44 8.76%
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 2,325.46 7.35%
TSV LAND 1990 COMPANY LIMITED 1,651.84 5.22%
2018
AADi Australia Pty Ltd 1,544.30 4.88%
年度
温州市轻工艺进出口有限公司 1,541.75 4.87%
Diskal Pai Ltd 1,009.50 3.19%
HDK CO., LTD 973.33 3.08%
MARTAS OTOMOTIV 846.26 2.68%
1-1-179
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
WORLDWIDE AUTOMOTIVE GROUP
769.65 2.43%
(ENTERPRISES) (PTY) LTD
小计 16,468.69 52.06%
合计 31,635.42 100.00%
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 4,007.34 11.33%
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 2,730.92 7.72%
温州市轻工艺进出口有限公司 2,344.54 6.63%
PARTQUIP GROUP 2,248.35 6.36%
TSV LAND 1990 COMPANY LIMITED 1,616.09 4.57%
AADi Australia Pty Ltd 1,559.07 4.41%
2017
年度 Diskal Pai Ltd 1,393.87 3.94%
PT MITRA ABADI AUTOPARTS 1,011.14 2.86%
MARTAS OTOMOTIV 893.61 2.53%
AL SAFWA INTERNATIONAL AUTO SPARE
862.59 2.44%
PARTS (L.L.C)
小计 18,667.55 52.77%
合计 35,376.20 100.00%
报告期内，发行人亚非澳地区前十大客户共 12 家，其销售金额及排名变化
情况如下：
1-1-180
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
序 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户名称 国家/地区
号 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名
1 温州市轻工艺进出口有限公司 代理出口 6,181.48 14.38% 1 1,541.75 4.87% 6 2,344.54 6.63% 3
2 Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 土耳其 5,677.54 13.21% 2 2,770.44 8.76% 2 4,007.34 11.33% 1
3 GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 马来西亚 3,904.76 9.08% 3 2,325.46 7.35% 3 2,730.92 7.72% 2
4 PARTQUIP GROUP 南非 3,220.63 7.49% 4 3,036.17 9.60% 1 2,248.35 6.36% 4
5 AADi Australia Pty Ltd 澳大利亚 1,785.03 4.15% 5 1,544.30 4.88% 5 1,559.07 4.41% 6
AL SAFWA INTERNATIONAL AUTO
6 苏丹 1,441.85 3.35% 6 612.08 1.93% 12 862.59 2.44% 10
SPARE PARTS (L.L.C)
7 Diskal Pai Ltd 以色列 1,255.31 2.92% 7 1,009.50 3.19% 7 1,393.87 3.94% 7
8 HDK CO., LTD 日本 1,076.93 2.51% 8 973.33 3.08% 8 802.71 2.27% 12
9 MARTAS OTOMOTIV 土耳其 908.20 2.11% 9 846.26 2.68% 9 893.61 2.53% 9
WORLDWIDE AUTOMOTIVE GROUP
10 南非 789.52 1.84% 10 769.65 2.43% 10 656.93 1.86% 13
(ENTERPRISES) (PTY) LTD
11 PT MITRA ABADI AUTOPARTS 印度尼西亚 686.84 1.60% 13 707.89 2.24% 11 1,011.14 2.86% 8
12 TSV LAND 1990 COMPANY LIMITED 泰国 414.71 0.96% 20 1,651.84 5.22% 4 1,616.09 4.57% 5
合计 27,342.80 63.61% 17,788.66 56.23% 20,127.19 56.89%
1-1-181
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
如前表所示，发行人亚非澳地区客户相对稳定，区域前十大客户合计共 12
家，在报告期各期均排名区域前 20 位，合计销售额占该区域销售总额的比例分
别为 56.89%、56.23%和 63.61%，构成发行人该区域销售的主要客户。报告期内
各客户向发行人采购额总体稳定，主要客户销售变动的具体原因如下：
i. 温州市轻工艺进出口有限公司为发行人部分中东地区客户提供代理出口
业务，报告期内发行人对温州市轻工艺进出口有限公司销售额分别为 2,344.54
万元、1,541.75 万元和 6,181.48 万元。2018 年，沙特政府施行新政策，要求汽车
零部件商店等 12 类零售店铺全员沙特化，外籍劳工从事该行业受到极大限制，
而该国汽车零部件商店外籍人员参与程度较高，因此沙特当年汽车零部件市场受
到严重影响，发行人代理出口业务下滑较快；2019 年，沙特当地调整基本完毕，
经营环境趋于稳定，且由于前期进货较少造成一定的商品短缺，因此对沙特地区
的代理出口业务回升较快；
ii. Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.系发行人土耳其地区主要客户，由于
2018 年度当地货币贬值严重（年中贬值将近 50%），影响该地区客户采购意愿，
故向发行人采购金额下滑，2019 年由于当地货币汇率、经营环境企稳，因此客
户对发行人采购金额回升；
iii. GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 为发行人马来西亚地区主要客户，与发
行人有多年合作关系，主要以销售发行人自有品牌的传动轴总成为主。由于发行
人品牌在当地市场积累的良好口碑以及发行人不断的营销推广，2019 年度在传
动轴总成销售量上升的同时等速万向节与轮毂轴承单元的销售也取得突破，等速
万向节及轮毂轴承单元销售额较 2018 年度上升近 1,000 万元，因此 2019 年度发
行人对 GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 销售额上升较快；
iv. PARTQUIP GROUP 系发行人南非地区客户，在当地市场占有率较高，报
告期内向发行人采购金额上升较快主要系采购橡胶件及悬挂件金额上升较快所
致，橡胶件及悬挂件等产品销售额从 2017 年的 890.36 万元上升到 2019 年的
1,767.79 万元；
v. AADi Australia Pty Ltd 为发行人澳大利亚地区主要客户，该客户 2018 年
被年销售额超过 12 亿澳元的澳洲上市公司、汽配连锁品牌 Bapcor Limited 收购，
1-1-182
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行人因此进入 Bapcor Limited 供应商体系。2019 年度 Bapcor Limited 与发行人
商谈新的供货价格并扩大了集团与发行人的合作规模；
vi. AL SAFWA INTERNATIONAL AUTO SPARE PARTS (L.L.C)为发行人
苏丹地区客户，双方的合作原以等速万向节为主。2018 年度由于当地对汽配产
品进口加以限制，因此当年对发行人采购下降较大，2019 年度政策缓和，客户
由于库存短缺向发行人加大了进货量，同时，双方又开始了减震器、水泵等产品
的合作，2019 年发行人对其销售减震器、水泵等其他产品 808.81 万元，较 2018
年度的 267.80 万元有明显增长；
vii. PT MITRA ABADI AUTOPARTS 为发行人印度尼西亚客户，2017 年度
该客户在当地业务发展较好，因此向发行人采购较多，2018 及 2019 年度向发行
人采购额总体保持平稳。
viii. TSV LAND 1990 COMPANY LIMITED 为发行人泰国地区客户，2019
年度由于当地汽车产业发展迅速，原厂件供应量大幅度上升，同时售价下调，对
发行人产品的销售产生了较大影响；同时泰国 2019 年进行了泰国第 26 届众议员
选举，各进口商对新政策存在一定预期而放缓了采购节奏，因此 2019 年度发行
人对 TSV LAND 1990 COMPANY LIMITED 销售额下降较快；
（5）境内地区主要客户及销售情况
单位：万元
年度 客户名称 金额 占比
衢州诺泰传动有限公司 1,015.43 9.11%
瑞安市菱奥汽车零部件有限公司 815.13 7.31%
重庆环松科技工业有限公司 366.47 3.29%
金华市快准车配电子商务有限公司 309.83 2.78%
2019 广州鑫现隆商贸有限公司 295.57 2.65%
年度 黑龙江卓强经贸有限公司 248.53 2.23%
温州和展贸易有限公司 211.17 1.89%
山东梅拉德能源动力科技有限公司 208.80 1.87%
重庆传动轴股份有限公司 193.81 1.74%
重庆多荣福汽车配件有限公司 189.02 1.70%
1-1-183
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
小计 3,853.76 34.58%
合计 11,144.14 100.00%
温州和展贸易有限公司 825.88 6.94%
重庆环松科技工业有限公司 629.96 5.30%
瑞安市菱奥汽车零部件有限公司 514.90 4.33%
领途汽车有限公司 274.27 2.31%
广州鑫现隆商贸有限公司 259.63 2.18%
2018 衢州诺泰传动有限公司 239.20 2.01%
年度 长春奥之盛商贸有限公司 224.12 1.88%
山东良子动力有限公司 183.42 1.54%
河南万轴通商贸有限公司 181.63 1.53%
重庆多荣福汽车配件有限公司 164.99 1.39%
小计 3,497.99 29.42%
合计 11,891.82 100.00%
重庆环松科技工业有限公司 699.11 7.15%
温州和展贸易有限公司 545.61 5.58%
瑞安市菱奥汽车零部件有限公司 425.40 4.35%
潍坊瑞驰汽车系统有限公司 377.54 3.86%
山东梅拉德能源动力科技有限公司 302.12 3.09%
2017 广州鑫现隆商贸有限公司 221.22 2.26%
年度 山东良子动力有限公司 216.11 2.21%
河南万轴通商贸有限公司 197.37 2.02%
长春奥之盛商贸有限公司 191.37 1.96%
重庆多荣福汽车配件有限公司 166.44 1.70%
小计 3,342.29 34.16%
合计 9,782.97 100.00%
注：包括对其同一实际控制人控制的其他企业的销售金额
报告期内，发行人境内地区前十大客户共 15 家，其销售金额及排名变化情
况如下：
1-1-184
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
序 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户名称
号 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名 销售金额 比例 排名
1 衢州诺泰传动有限公司 1,015.43 9.11% 1 239.20 2.01% 6 - - /
2 瑞安市菱奥汽车零部件有限公司 815.13 7.31% 2 514.90 4.33% 3 425.40 4.35% 3
3 重庆环松科技工业有限公司 366.47 3.29% 3 629.96 5.30% 2 699.11 7.15% 1
4 金华市快准车配电子商务有限公司 309.83 2.78% 4 137.91 1.16% 17 124.25 1.27% 15
5 广州鑫现隆商贸有限公司 295.57 2.65% 5 259.63 2.18% 5 221.22 2.26% 6
6 黑龙江卓强经贸有限公司 248.53 2.23% 6 140.92 1.18% 16 46.24 0.47% >30
7 温州和展贸易有限公司 211.17 1.89% 7 825.88 6.94% 1 545.61 5.58% 2
8 山东梅拉德能源动力科技有限公司 208.80 1.87% 8 76.30 0.64% >30 302.12 3.09% 5
9 重庆传动轴股份有限公司 193.81 1.74% 9 162.20 1.36% 11 108.71 1.11% 17
10 重庆多荣福汽车配件有限公司 189.02 1.70% 10 164.99 1.39% 10 166.44 1.70% 10
11 山东良子动力有限公司 157.33 1.41% 12 183.42 1.54% 8 216.11 2.21% 7
12 河南万轴通商贸有限公司 147.42 1.32% 14 181.63 1.53% 9 197.37 2.02% 8
13 长春奥之盛商贸有限公司 56.33 0.51% >30 224.12 1.88% 7 191.37 1.96% 9
14 领途汽车有限公司 20.53 0.18% >30 274.27 2.31% 4 135.74 1.39% 14
15 潍坊瑞驰汽车系统有限公司 - - / 102.83 0.86% 23 377.54 3.86% 4
合计 4,235.38 38.01% 4,118.16 34.61% 3,757.22 38.41%
1-1-185
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，发行人境内销售金额分别为 9,782.97 万元、11,891.82 万元和
11,144.14 万元，占主营业务收入比例在 6%左右，销售规模总体呈上升趋势。由
前表所示，发行人境内地区客户较为分散，区域前十大客户合计销售额占该区域
销售总额的比例分别为 38.41%、34.61%和 38.01%。
i. 国内后市场现状
目前中国国内汽车后市场由大约 2.6 万家品牌 4S 店占据主导地位。从消费
者角度，零部件供应渠道主要分为三大类：第一类是从品牌 4S 店获取原厂件，
第二类从第三方汽车修理厂、修车连锁店、零部件零售商获取非原厂件即品牌件，
第三类是近几年崛起官方直营店、电商等新兴渠道。
目前，第一类渠道占据大部分市场份额。中国国内的汽车车龄相对年轻，一
大部分汽车仍在厂家的保修期内，如果车主在保修期内在非 4S 店维修保养、更
换配件，根据目前的三包政策，整车厂商可以拒绝保修。车主一般为了保证汽车
能够得到厂家的保修，更倾向于去厂家授权的 4S 店维修保养。
由于整车厂主导的 4S 店渠道占据了主要的市场地位，导致目前国内第三方
服务商包括第三方连锁店、汽车修理厂以及快修店大多规模较小，零散分布，大
多形成连锁的服务商只在某个区域内具有影响力，并没有形成辐射全国的品牌效
应和规模效应。
ii. 发行人国内销售情况
发行人境内业务分为经销模式和直销模式，直销客户主要是整车厂商，产品
主要供应沙滩车、全地形车等功能型车辆；经销客户为各地经销商，终端客户为
中小型汽修店。
报告期内，发行人境内销售情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售模式
金额 比例 金额 比例 金额 比例
经销 9,944.27 89.23% 10,076.15 84.73% 7,723.16 78.94%
直销 1,199.87 10.77% 1,815.67 15.27% 2,059.81 21.06%
合计 11,144.14 100.00% 11,891.82 100.00% 9,782.97 100.00%
1-1-186
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
由上表可知，报告期内发行人境内销售以经销模式为主，发行人主要通过各
个城市的经销商向当地汽车修理厂、修车连锁店和零部件零售商销售发行人产
品，暂未能与主要主机厂达成合作进入售后 4S 店渠道。国内售后市场目前尚不
成熟，汽车修理厂、修车连锁店和零部件零售商极度分散且规模较小，因此，对
应的经销商也普遍规模不大，无法建立起全国性品牌，而经销商也会因为对成本
因素较为敏感，对于供应商的更换也较为频繁。因此，发行人境内总体销售规模
仍然较小，且境内经销商也存在一定的变动。
温州和展贸易有限公司由于近两年发展了部分美国客户，外贸业务规模有较
大幅度的增长，因此近两年向发行人采购金额亦上升较快；2019 年度由于中美
贸易摩擦，该客户外贸业务受到较大影响，因此对发行人采购额下降较大。
报告期内，发行人直销客户销售变动情况分析如下：
客户名称 变动原因
2019 年度客户所产沙滩车受中美贸易摩擦影响销售下
重庆环松科技工业有限公司
降，因此对发行人采购额亦下降
2019 年度发行人产品配套车型销量有所下滑，销售额
山东良子动力有限公司
下降
潍坊瑞驰汽车系统有限公司、领途 2019 年度由于新能源汽车补贴政策变动，公司销售受
汽车有限公司 到较大影响，因此对发行人采购额亦下降
综上所述，发行人受后市场行业影响以及配套客户生产、采购安排影响，境
内客户收入存在一定的变动。
5、公司各区域产品销售情况
报告期内发行人产品销售情况如下：
年度 产品类别 销售单价（元） 销售数量（万只） 销售金额（万元） 占比
传动轴总成 210.56 314.92 66,307.58 34.12%
等速万向节 58.82 799.34 47,019.53 24.20%
2019 轮毂轴承单元 100.75 375.28 37,808.39 19.46%
年度 橡胶件 19.27 875.90 16,880.60 8.69%
其他 30.23 870.15 26,302.75 13.54%
合计 194,318.85 100.00%
2018 传动轴总成 196.65 274.50 53,981.74 30.84%
年度 等速万向节 57.20 860.77 49,238.57 28.13%
1-1-187
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
轮毂轴承单元 95.35 389.77 37,164.43 21.23%
橡胶件 18.29 763.36 13,959.54 7.97%
其他 26.30 787.21 20,704.20 11.83%
合计 175,048.48 100.00%
传动轴总成 184.24 294.52 54,263.48 34.08%
等速万向节 55.15 906.67 50,004.31 31.40%
2017 轮毂轴承单元 96.45 308.77 29,780.47 18.70%
年度 橡胶件 17.55 567.94 9,968.89 6.26%
其他 19.90 764.75 15,217.34 9.56%
合计 159,234.49 100.00%
按照不同销售区域，发行人销售主要产品金额及占比情况如下：
（1）北美地区销售的主要产品情况如下：
年度 产品类别 销售单价（元） 销售数量（万只） 销售金额（万元） 占比
传动轴总成 258.14 120.66 31,145.95 82.40%
等速万向节 67.21 3.88 260.53 0.69%
2019 轮毂轴承单元 165.39 33.93 5,612.25 14.85%
年度 橡胶件 73.77 0.28 20.44 0.05%
其他 147.13 5.16 759.24 2.01%
合计 37,798.40 100.00%
传动轴总成 226.48 107.75 24,402.44 80.66%
等速万向节 62.03 2.54 157.80 0.52%
2018 轮毂轴承单元 159.29 30.27 4,821.99 15.94%
年度 橡胶件 - - - -
其他 145.14 6.01 872.29 2.88%
合计 30,254.52 100.00%
传动轴总成 209.64 111.37 23,347.82 86.14%
等速万向节 56.96 4.74 269.85 1.00%
2017 轮毂轴承单元 171.68 19.14 3,286.45 12.13%
年度 橡胶件 - - - -
其他 67.41 2.96 199.63 0.74%
合计 27,103.75 100.00%
①发行人在北美地区销售情况概述
1-1-188
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
如上表所示，报告期内发行人在北美地区的销售金额逐年上升，从产品结构
而言，发行人在北美地区销售的产品主要为传动轴总成，报告期内传动轴总成在
北美地区销售占比分别为 86.14%、80.66%和 82.40%。近年来，发行人除保持传
动轴总成在北美市场的销售份额外，还努力拓展其他产品的销售市场并取得一定
进展，如轮毂轴承单元销售占比从 2017 年度的 12.13%提升至 2019 年度的
14.85%。
北美下游市场持续保持稳定发展是发行人在北美地区销售保持稳中有升态
势的主要原因。根据美国交通部的数据显示，2016-2018 年，美国汽车的总行驶
里程分别增长了 2.4%、1.2%和 0.4%。同时，由于全球经济不景气，消费者更换
新车意愿下降，导致平均车龄逐年缓慢上升，更长的车龄意味着后市场需求上升。
下游客户持续稳定发展是发行人北美市场稳步发展的直接原因，根据发行人
美国主要客户 AutoZone Inc.和 Advance Auto Parts, Inc 财报数据， AutoZone Inc.
2019 年度营业收入规模增长 5.73%，Advance Auto Parts, Inc2018 年度营业收入
规模增长 2.21%，下游客户的持续稳定增长带动了发行人在北美市场的稳定发
展。
②发行人北美地区销售数量变化及原因
报告期内发行人在北美地区产品总体销售数量保持稳定，发行人在北美地区
销售以传动轴总成为主，主要客户 AutoZone Inc.、Advance Auto Parts,Inc.均为知
名大型汽车零部件销售企业。
Advance Auto Parts,Inc.（AAP.N）（本项以下简称 AAP）为美国汽配连锁店
巨头，与发行人合作超过 10 年。双方的合作模式由 AAP 设立在亚太地区的子公
司 Crossroads Global Trading Co., Ltd（本项以下简称 Crossroads）向发行人子公
司浙江嘉盛进行采购。2017 年，由于发行人与 AAP 未能就今后的供货细节达成
一致，双方同意在执行完毕现有订单后，不再进行传动轴总成的合作。2017 年
度发行人在完成剩余订单 18.06 万只后未再向 Crossroads 销售传动轴总成。目前，
发行人与 AAP 的传动轴总成的合作仅为向 AAP 收购的独立连锁品牌 WorldPac
供货。
1-1-189
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2016 年起，发行人开始与北美汽配连锁店巨头 AutoZone Inc.（AZO.N）开
展大规模合作，报告期内发行人与 AutoZone 集团合作规模持续扩大，传动轴总
成销量从 2017 年度的 44.26 万只上升到 2019 年度的 70.13 万只；上升较快。
综上所述， 2018 年度发行人传动轴总成销量有所下滑，2019 年度开始回升。
发行人近年来开始拓展北美地区轮毂轴承单元业务，目前规模仍然较小但增
长迅速，因此报告期发行人北美地区轮毂轴承单元销售数量逐年上升。
③发行人北美地区销售价格变化及原因
报告期内，发行人北美地区销售金额逐年上升，主要原因为受原材料、人工
等成本不断上升和中美贸易摩擦加征关税等因素的影响，发行人在北美地区进行
了价格调整；同时，汇率因素亦对发行人销售价格有所影响。
从具体产品而言，基于以上成本及关税等因素影响，传动轴总成产品单价逐
年小幅上升，带动传动轴总成产品销售金额逐年上升。
2018 年度北美地区轮毂轴承单元单价下降，主要原因为发行人当年价格较
低的一代轮毂轴承单元销售占比高于往年所致，因此出现轮毂轴承单元单价下降
的情形。
由于中美贸易摩擦及材料成本上升，发行人于 2018 年中及年底对美国地区
主要客户销售价格进行了两次上调，此外 2019 年度人民币兑美元总体呈贬值趋
势，因此 2019 年度发行人产品售价较 2018 年度有所上升。以该区域销量最大的
传动轴总成为例，2019 年度传动轴总成销售单价为 258.14 元/只，较 2018 年的
226.48 元/只，增长幅度高达 13.98%。
（2）南美地区销售的主要产品情况如下：
年度 产品类别 销售单价（元） 销售数量（万只） 销售金额（万元） 占比
传动轴总成 197.54 13.23 2,612.47 8.07%
等速万向节 54.09 235.29 12,725.92 39.29%
2019 轮毂轴承单元 72.54 91.13 6,610.67 20.41%
年度 橡胶件 20.60 136.06 2,802.29 8.65%
其他 44.38 172.15 7,640.26 23.59%
合计 32,391.60 100.00%
1-1-190
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
传动轴总成 176.79 14.53 2,568.99 7.14%
等速万向节 50.81 297.26 15,104.64 41.98%
2018 轮毂轴承单元 63.31 126.43 8,003.89 22.25%
年度 橡胶件 17.92 151.72 2,718.12 7.55%
其他 36.25 209.17 7,583.01 21.08%
合计 35,978.66 100.00%
传动轴总成 174.92 12.59 2,202.85 6.91%
等速万向节 47.93 325.33 15,592.58 48.94%
2017 轮毂轴承单元 70.09 82.40 5,775.04 18.13%
年度 橡胶件 16.37 122.07 1,998.71 6.27%
其他 34.68 181.43 6,292.76 19.75%
合计 31,861.94 100.00%
①发行人在南美地区销售情况概述
如上表所示，报告期内发行人在南美地区的销售金额总体保持稳定，从产品
结构而言，发行人在南美地区销售的产品主要为等速万向节和轮毂轴承单元，报
告期内等速万向节和轮毂轴承单元在南美地区合计销售占比分别为 67.07%、
64.23%和 59.70%。
南美地区主要为发展中国家，南美汽车销量随经济周期性波动，年销量在
400-630 万辆左右。南美洲汽车消费以巴西、阿根廷、智利为主，三者合计占比
80%以上。发行人在南美地区主要销售区域为巴西，巴西是南美汽车产销最大的
国家，年销量在 200-400 万辆，根据易居研究院发布的《全球车市洞察报告》（2018
年）巴西千人汽车保有量为 200-300 辆，根据上述报告推测，预计巴西市场汽车
保有量为 4,000-6,000 万辆左右，长期以来巴西市场汽车市场份额高度集中于雪
佛兰、菲亚特、大众等品牌，且以中低端产品为主。
巴西市场客户对产品价格敏感度较高，各品牌制造商为获取市场份额而采取
低价策略，产品销售价格保持在较低水平。
②发行人南美地区销售数量变化及原因
2018 年度，除等速万向节外，发行人在南美地区各产品总体销售数量呈稳
步增长的态势。2018 年度发行人等速万向节产品销量略有下滑，主要原因为 2018
1-1-191
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
年度巴西雷亚尔对美元汇率持续贬值且波动较大，发行人对巴西的销售以美元结
算，因此巴西客户采购意愿有所降低。
2019 年度，巴西地区市场竞争仍然十分激烈，且当地货币汇率依旧保持波
动态势，发行人巴西地区主要客户更倾向于选择供货价格较低的供应商，因此发
行人南美地区各产品销量较 2018 年度均有一定程度下滑。
③发行人南美地区销售价格变化及原因
由上表所示，2018 年度发行人主要产品售价较 2017 年度总体保持平稳，等
速万向节价格同比有所上升，主要系受到原材料、人工等成本不断上升等因素的
影响，发行人小幅提升了主要产品的单价所致，而轮毂轴承单元销售单价较 2017
年度略有下降，主要原因是巴西市场竞争较为激烈，发行人为了进一步拓展轮毂
轴承单元的市场份额，采取了低价让利的策略。
2019 年度，发行人南美地区主要产品等速万向节和轮毂轴承单元销售价格
较 2018 年度呈现上升趋势，主要系当地竞争激烈，客户寻求价格更低的供应商，
尤其在中低端产品市场，公司产品销售量受到较大影响，因此，高端产品占比较
以往有所上升。例如，2019 年度公司在南美地区销售二三代轮毂轴承单元比例
高于同期，提高了轮毂轴承单元的平均销售单价。此外，2019 年度人民币的贬
值走势对发行人产品销售单价亦产生了一定的影响。
（3）欧洲地区销售的主要产品情况如下：
年度 产品类别 销售单价（元） 销售数量（万只） 销售金额（万元） 占比
传动轴总成 212.94 66.64 14,190.52 20.27%
等速万向节 62.81 310.23 19,487.21 27.84%
2019 轮毂轴承单元 117.49 136.34 16,017.83 22.88%
年度 橡胶件 18.25 606.08 11,059.61 15.80%
其他 24.74 373.75 9,247.19 13.21%
合计 70,002.35 100.00%
传动轴总成 205.31 63.55 13,047.94 19.99%
2018 等速万向节 61.86 342.87 21,208.77 32.48%
年度 轮毂轴承单元 119.09 134.05 15,964.53 24.45%
橡胶件 17.23 495.67 8,540.75 13.08%
1-1-192
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
其他 23.20 281.36 6,526.08 10.00%
合计 65,288.07 100.00%
传动轴总成 200.88 57.21 11,493.06 20.85%
等速万向节 61.31 339.84 20,837.07 37.81%
2017 轮毂轴承单元 118.28 110.99 13,128.09 23.82%
年度 橡胶件 16.38 342.51 5,608.64 10.18%
其他 16.23 249.09 4,042.77 7.34%
合计 55,109.63 100.00%
①发行人在欧洲地区销售情况概述
如上表所示，报告期内发行人在欧洲地区的销售金额和销售数量均稳定上
升，从产品结构而言，发行人在欧洲地区销售的产品主要为等速万向节，传动轴
总成和轮毂轴承单元也占有较大的比重，总体产品结构较为均衡。
欧洲市场属于成熟市场，根据欧洲汽车制造商协会发布的数据，近五年来，
欧盟汽车注册量连续五年保持增长，2018 年度欧盟各地注册汽车数量接近 1,520
万辆，截至 2018 年末，欧盟乘用车保有量为 2.57 亿辆，乘用车保有量保持稳定
增长，乘用车平均车龄为 11 年。欧洲市场具有乘用车保有量庞大和平均车龄较
大的特点，是发行人在欧洲地区业务稳步发展的基础。
自 2015 年度开始，发行人与欧洲的采购集团（采购集团是由采购商组成的
联盟，与其签约后能够优先获得与集团内采购商合作的机会）进行战略合作，并
签订了相关协议。以此为契机，发行人主要产品均在欧洲区域快速打开市场并稳
定发展。
②发行人欧洲地区销售数量变化及原因
报告期内，发行人在欧洲地区销售数量保持稳步增长，主要原因为欧洲市场
为成熟市场，汽车保有量稳定增长，车龄较长，汽车后市场的需求较大，发行人
经过在欧洲多年的耕耘，取得了良好的品牌形象和口碑，在此基础上，发行人与
欧洲的采购集团达成战略合作，进一步开拓了欧洲市场。
2019 年度等速万向节销量有所下降，主要系由于经济环境一般，当地客户
销售整体表现平缓，同时减少了一定程度的备货，因此减少了部分对发行人的采
购所致；此外，由于中美贸易摩擦使得各供应商对欧洲市场的重视程度提升，加
1-1-193
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
剧了各供应商在欧洲地区的竞争，尤其是中低端产品的竞争较以往更为激烈，这
在一定程度上使得客户减少了对发行人的采购。橡胶件及其他产品欧洲主要客户
位于俄罗斯地区，当地客户业务发展良好，总体带动发行人销量上升较快。
③发行人欧洲地区销售单价变化及原因
报告期内，发行人各产品在欧洲地区单价基本保持稳定略有上涨，主要原因
为受原材料、人工等成本不断上升等因素的影响，发行人在欧洲地区进行了价格
调整。总体而言，报告期内，发行人欧洲市场产品价格基本保持平稳。
（4）亚非澳地区销售的主要产品情况如下：
年度 产品类别 销售单价（元） 销售数量（万只） 销售金额（万元） 占比
传动轴总成 158.83 90.88 14,433.84 33.58%
等速万向节 57.45 186.68 10,724.52 24.95%
2019 轮毂轴承单元 79.72 93.68 7,468.15 17.37%
年度 橡胶件 22.63 129.37 2,927.06 6.81%
其他 28.66 259.22 7,428.77 17.28%
合计 42,982.34 100.00%
传动轴总成 157.76 59.08 9,320.58 29.46%
等速万向节 58.76 149.56 8,788.16 27.78%
2018 轮毂轴承单元 77.42 79.75 6,174.38 19.52%
年度 橡胶件 23.55 112.06 2,639.56 8.34%
其他 22.69 207.74 4,712.73 14.90%
合计 31,635.42 100.00%
传动轴总成 153.45 84.57 12,977.85 36.69%
等速万向节 56.65 176.53 10,001.25 28.27%
2017 轮毂轴承单元 74.98 85.21 6,389.27 18.06%
年度 橡胶件 23.11 99.37 2,296.17 6.49%
其他 20.81 178.35 3,711.65 10.49%
合计 35,376.20 100.00%
①发行人在亚非澳地区销售情况概述
亚非澳地区客户主要分布于土耳其、马来西亚等发展中国家，终端客户对产
品价格敏感度较高，且当地车型以中低端为主，款式较为单一，使用年限相对较
长、价值有限，当地市场竞争环境激烈。亚非地区主要为发展中国家，各个国家
1-1-194
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
地区环境、政策有较大区别，报告期内，部分国家和地区环境、政策的变化对发
行人业务发展造成一定影响。
报告期内，发行人在亚非澳地区销售金额分别为 35,376.20 万元、31,635.42
万元和 42,982.34 万元，受部分国家、地区经济、外部环境和政策变化等因素影
响，发行人 2018 年度在亚非澳地区的销售出现下滑的情况。2019 年度，由于地
区市场环境及地区经济情况企稳，并且当地客户前期进货量较少，因此发行人亚
非澳地区销售回升较快。
②发行人在亚非澳地区销量情况变化及原因
2018 年度发行人亚非澳地区传动轴总成、等速万向节、轮毂轴承单元均有
不同程度下滑，主要系 2018 年度地区环境因素影响所致，具体而言，2018 年度
土耳其地区政治、经济环境较为动荡， 2018 年度当地货币贬值严重（年中贬值
将近 50%），影响该地区客户采购意愿；2018 年度，沙特政府施行新政策，要求
汽车零部件商店等 12 类零售店铺全员沙特化，外籍劳工从事该行业受到极大限
制，而该国汽车零部件商店外籍人员参与程度较高，使得沙特当年汽车零部件市
场受到严重影响。受上述因素影响，2018 年度发行人亚非澳地区传动轴总成、
等速万向节及轮毂轴承单元销量均不同程度下滑。
2019 年度，由于沙特、土耳其等发行人亚非澳地区主要销售地区市场环境
及地区经济情况企稳，并且当地客户前期进货量较少，因此发行人亚非澳地区销
售较同期明显回升。
③发行人亚非澳地区销售单价变化及原因
报告期内，发行人各产品在亚非澳地区单价基本保持稳定总体略有上涨，主
要原因为受原材料、人工等成本不断上升等因素的影响，发行人在亚非澳进行了
价格调整。
（5）境内地区销售的主要产品情况如下：
年度 产品类别 销售单价（元） 销售数量（万只） 销售金额（万元） 占比
传动轴总成 166.86 23.52 3,924.80 35.22%
2019
等速万向节 60.41 63.26 3,821.36 34.29%
年度
轮毂轴承单元 103.88 20.21 2,099.50 18.84%
1-1-195
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
橡胶件 17.29 4.12 71.20 0.64%
其他 20.50 59.87 1,227.29 11.01%
合计 11,144.14 100.00%
传动轴总成 156.87 29.59 4,641.78 39.03%
等速万向节 58.06 68.54 3,979.19 33.46%
2018 轮毂轴承单元 114.13 19.27 2,199.64 18.50%
年度 橡胶件 15.66 3.90 61.11 0.51%
其他 12.18 82.93 1,010.09 8.49%
合计 11,891.82 100.00%
传动轴总成 147.44 28.77 4,241.90 43.36%
等速万向节 54.84 60.24 3,303.55 33.77%
2017 轮毂轴承单元 108.92 11.03 1,201.62 12.28%
年度 橡胶件 16.34 4.00 65.37 0.67%
其他 6.35 152.92 970.52 9.92%
合计 9,782.97 100.00%
①发行人在境内销售情况概述
报告期内，发行人境内业务规模较小，但增长较快，发行人境内业务主要有
经销模式和直销模式，直销产品主要供应沙滩车等功能型车辆，经销模式主要终
端客户为中小型汽修店。报告期内发行人境内销售金额为 9,782.97 万元、
11,891.82 万元和 11,144.14 万元。
近年来中国市场汽车保有量稳步增长，车龄不断增大，截至 2019 年底，中
国汽车保有量已达到 2.6 亿辆，2013 年 5 月国家发展和改革委员会、公安部和环
境保护部联合发布了《机动车强制报废标准规定》，取消小型私家车报废年限，
改为行驶 60 万公里引导报废，受此影响，中国汽车后市场汽车维修所需的零部
件需求将迎来持续增长，发行人经过多年稳健经验，在市场已形成良好的品牌形
象和口碑，也着力于进一步开拓国内市场业务，基于以上原因发行人报告期内境
内业务稳步增长。
目前中国国内汽车后市场由大约 2.6 万家品牌 4S 店占据主导地位。从消费
者角度，零部件供应渠道主要分为三大类：第一类是从品牌 4S 店获取原厂件，
第二类从第三方汽车修理厂、修车连锁店、零部件零售商获取非原厂件即品牌件，
第三类是近几年崛起官方直营店、电商等新兴渠道。目前，第一类渠道占据大部
1-1-196
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
分市场份额。中国国内的汽车车龄相对年轻，一大部分汽车仍在厂家的保修期内，
如果车主在保修期内在非 4S 店维修保养、更换配件，根据目前的三包政策，整
车厂商可以拒绝保修。车主一般为了保证汽车能够得到厂家的保修，更倾向于去
厂家授权的 4S 店维修保养。
发行人终端客户主要为第二类汽车修理厂、修车连锁店和零部件零售商，终
端客户极度分散，规模较小。因此，即使最近三年发行人在境内销售方面保持着
30%的复合增长，境内总体销售规模仍然较小。
②发行人在境内销量情况变化及原因
2018 年度，发行人在境内销售数量较 2017 年稳步上升，主要原因为近年来
中国市场汽车保有量稳步增长，车龄不断增大，发行人着力国内市场开拓，取得
良好的品牌形象和口碑。2019 年度，由于市场竞争激烈，发行人境内产品销量
较同期略有下降。
③发行人境内销售单价变化及原因
报告期内主要原因为受原材料、人工等成本不断上升等因素的影响，发行人
对产品价格进行了调整，报告期内销售单价保持小幅增长。
发行人已在招股书“第六节业务与技术”之“三、公司的主营业务情况”之
“（四）公司主要产品的生产销售情况”之“5、公司各区域产品销售情况”中补充
披露各区域主要产品销售情况。
（五）主要产品的原材料及能源的供应情况
1、报告期主要原材料的采购情况
公司采购的主要原材料包括钢材、毛坯件、半成品、球笼部件（三球销、星
形套等）、包材、外购防尘罩等。
报告期内，公司原材料采购总额情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
原材料采购总额 123,774.70 118,339.72 105,796.28
报告期内，公司主要原材料采购总额情况如下：
1-1-197
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
2019 年度
项目
金额 单价
轮毂半成品 10,503.78 76.39 元/只
球笼半成品 15,964.54 32.67 元/只
法兰毛坯 1,304.27 16.87 元/只
球笼毛坯 10,036.63 18.42 元/只
保持架 3,355.43 5.26 元/只
三球销 3,923.81 11.02 元/只
星形套 2,309.34 3.60 元/只
防尘罩 6,433.92 3.20 元/个
包材 10,723.00 种类较多计价单位不一
钢材 10,437.94 3,898.35 元/吨
橡胶件 11,451.47 12.07 元/个
合计 86,444.11
2018 年度
项目
金额 单价
轮毂半成品 11,830.70 87.07 元/只
球笼半成品 14,749.66 32.68 元/只
法兰毛坯 1,841.98 17.26 元/只
球笼毛坯 9,305.25 18.62 元/只
保持架 3,628.93 5.57 元/只
三球销 3,379.18 10.82 元/只
星形套 2,454.37 3.70 元/只
防尘罩 6,419.53 3.07 元/个
包材 10,024.52 种类较多计价单位不一
钢材 10,321.70 4,097.25 元/吨
橡胶件 9,740.74 11.79 元/个
合计 83,696.56
2017 年度
项目
金额 单价
轮毂半成品 6,778.79 95.83 元/只
球笼半成品 14,605.39 30.79 元/只
法兰毛坯 3,330.85 12.93 元/只
1-1-198
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
球笼毛坯 8,201.44 17.63 元/只
保持架 3,776.17 5.30 元/只
三球销 3,202.15 10.36 元/只
星形套 1,723.93 3.54 元/只
防尘罩 6,956.76 2.81 元/个
包材 9,110.25 种类较多计价单位不一
钢材 9,353.80 3,831.81 元/吨
橡胶件 8,598.55 11.23 元/个
合计 75,638.08
2、报告期主要原材料价格变动趋势
公司主要原材料为 55#钢材及 65 锰钢材。报告期内，原材料市场钢材价格
综合指数变动情况如下：
报告期内，钢材价格走势与主要原材料采购价格保持较高的一致性。
3、报告期主要原材料采购与计划数量平衡关系
报告期内，主要原材料实际采购数量与计划采购数量情况如下：
单位：万只、万件、吨
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 采购 计划 采购 计划 采购 计划
数量 数量 数量 数量 数量 数量
轮毂半成品 137.50 132.87 135.88 139.02 70.74 76.93
球笼半成品 488.62 494.23 451.29 455.12 474.34 485.74
1-1-199
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 采购 计划 采购 计划 采购 计划
数量 数量 数量 数量 数量 数量
法兰毛坯 77.33 86.36 106.73 103.92 257.54 265.42
球笼毛坯 544.96 544.44 499.82 475.68 465.29 435.56
保持架 638.44 600.87 651.56 682.68 712.05 593.68
三球销 355.96 326.41 312.19 303.28 309.09 310.76
星形套 642.01 662.42 664.16 682.68 487.62 371.42
防尘罩 2,009.89 1,967.77 2,092.72 2,097.51 2,478.16 2,575.47
钢材 26,775.27 26,000.00 25,191.80 25,000.00 24,410.94 25,000.00
合计 31,669.98 30,815.37 30,106.15 29,939.89 29,665.77 30,114.98
如上表所示，报告期内，公司主要原材料实际采购数量与计划采购数量基本
相当，实际采购数量与计划采购数量平衡关系合理。
4、发行人前十名供应商情况
（1）报告期内，发行人向前十名供应商采购金额及占当期采购总额的比例
年度 供应商名称 金额（万元） 占比
玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 9,080.94 7.34%
南京新德森汽车零部件制造有限公司 8,198.04 6.62%
江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司 6,687.90 5.40%
杭州爱伦斯机械有限公司 5,984.17 4.83%
2019 浙江红箭橡塑股份有限公司 5,461.79 4.41%
年度 玉环县华泰工具有限公司 4,227.88 3.42%
杭州皓坚汽车配件有限公司 3,686.43 2.98%
杭州乾威冷拉型钢有限公司 3,319.10 2.68%
宁波鸿裕工业有限公司 3,173.67 2.56%
宁波捷豹振动控制系统有限公司 3,113.18 2.52%
合计 52,933.08 42.77%
采购总额 123,774.70 100.00%
玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 9,895.53 8.36%
南京新德森汽车零部件制造有限公司 7,756.09 6.55%
2018
杭州皓坚汽车配件有限公司 6,791.59 5.74%
年度
江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司 5,452.68 4.61%
杭州爱伦斯机械有限公司 5,221.04 4.41%
1-1-200
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
年度 供应商名称 金额（万元） 占比
玉环县华泰工具有限公司 4,799.57 4.06%
浙江红箭橡塑股份有限公司 4,709.17 3.98%
宁波捷豹振动控制系统有限公司 3,123.53 2.64%
宁波鸿裕工业有限公司 2,893.43 2.45%
玉环三田汽车摩擦工业有限公司 2,458.08 2.08%
合计 53,100.70 44.87%
采购总额 118,339.72 100.00%
玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 10,909.44 10.31%
杭州皓坚汽车配件有限公司 5,977.59 5.65%
南京新德森汽车零部件制造有限公司 5,599.11 5.29%
浙江红箭橡塑股份有限公司 4,122.93 3.90%
2017 江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司 4,000.32 3.78%
年度 玉环县华泰工具有限公司 3,915.61 3.70%
杭州爱伦斯机械有限公司 3,244.48 3.07%
宁波捷豹振动控制系统有限公司 3,178.56 3.00%
玉环三田汽车摩擦工业有限公司 2,508.30 2.37%
宁波鸿裕工业有限公司 2,404.96 2.27%
合计 45,861.31 43.35%
采购总额 105,796.28 100.00%
注 1：上表所示采购金额已按照受同一实际控制人控制的供应商合并计算
1-1-201
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（2）报告期内，发行人前十名供应商基本情况
前表中所列示发行人前十名供应商的基本情况如下：
与公司
是否存
序 在除购 向公司主要提
供应商名称 成立时间 注册资本 主营业务 经营规模 股权结构
号 销外的 供的原材料
任何关
系
传动轴、传动轴总成、摩托车配件、紧固件、
玉环聚丰汽车零部件制 汽车内外球笼、万向节、塑料制品、橡胶制 持股比例：黄正文 66.67%；
2004/11/23 750 万元 7,363.47 万元 否
造有限公司 品制造、加工及销售；货物进出口、技术进 苏庆春 33.33%
出口
汽车及摩托车零部件制造和销售；金属表面
持股比例：黄正文 33.34%；
1 安徽聚盛汽车零部件制 处理及热处理；自营和代理各类商品和技术 球笼半成品
2014/6/18 200 万元 无 郑 杰 33.33% ； 苏 庆 春 否
造有限公司（合并披露） 的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进
33.33%
出口的商品和技术除外）
玉环铱轮实业有限公司 摩托车配件、汽车配件、紧固件、电器配件、 持股比例：黄正文 66.67%；
2001/11/15 720 万元 2,037.96 万元 否
（合并披露） 塑料制品、橡胶制品制造，国产摩托车零售 苏庆春 33.33%
汽车零部件生产、销售；数控机床改造、销
南京新德森汽车零部件 售；自营和代理各类商品及技术的进出口业 持股比例：夏永申 51%；
2013/3/12 2,000 万元 8767.92 万元 否
制造有限公司 务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品 金秀花 49%
及技术除外）
2 球笼半成品
持 股 比 例 ： 夏 永 申
瑞安市永新汽车配件厂
1988/12/5 128 万元 汽车配件、标准件、纺织线带制造、加工 704.95 万元 78.9062% ； 金 秀 花 否
（合并披露）
21.0938%
生产、销售、研发：汽车配件；服务：汽车
3 杭州皓坚汽车配件有限 2014/7/17 1,000 万元 技术服务 5,023.93 万元 持股比例：沈坚芬 90%； 否 轮毂半成品
1-1-202
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司 许月茶 10%
杭州涵基汽车配件有限 持股比例：吴钦笔 98%；
2006/2/23 300 万元 制造、加工：汽车配件、机械配件 2,863.26 万元 否
公司（合并披露） 吴钦丽 2%
钢铁产品的开发、冶炼、加工及销售；冶金
炉料的生产销售；普通机械修造及销售；经
持股比例：江苏沙钢股份
营本企业自产产品及技术的出口业务；经营
143,100 有限公司 63.7912%；张家
江苏沙钢集团淮钢特钢 本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪 1,333,317 万元
4 1996/12/11 港保税区杉鹏贸易有限公 否 钢材
股份有限公司 万元 表、机械设备、零配件及技术的进口业务； （沙钢集团）
司 15.4521%；其余 194 名
经营进料加工和“三来一补”业务；在港区内
自然人股东共 20.7567%
提供货物装卸服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
轮毂半成品、
杭州爱伦斯机械有限公 生产、销售：机械配件、汽车配件、轴承； 持股比例：徐妙仁 60%； 半内圈毛坯、
5 2006/5/12 100 万元 6,340.02 万元 否
司 其他无须审批的合法项目 徐国柱 40% 轴承修理包、
辅料等
阀门、液压工具、汽车配件、摩托车配件、
玉环县华泰工具有限公 持股比例：郑通平 90%；
2001/11/5 100 万元 塑料制品、橡胶制品（国家专项规定除外） 4,036.94 万元 否
司 叶兰芳 10%
制造
安徽豪泰汽车零部件有 持股比例：陈德炜 30%；
6 2014/12/5 500 万元 汽车零部件及汽车机械制造、销售 - 否 球笼毛坯
限公司（合并披露） 郑通平 40%；郑永勇 30%
玉环佳运机械有限公司 持股比例： 郑玲 50%；郑
2009/8/20 10 万元 汽车零部件及汽车机械制造、销售 1,302.85 万元 否
（合并披露） 友辉 50%
橡胶制品、塑料制品、油封、密封件、汽车
浙江红箭橡塑股份有限 持股比例：许容毅 51%；
7 2000/6/8 500 万元 配件、摩托车配件制造及销售；货物进出口、 9,742 万元 否 橡胶件
公司 何静芳 49%
技术进出口
塑料制品、弹性体塑料制品、振动控制件、
宁波捷豹振动控制系统 持股比例：上海金豹实业
8 2001/1/9 4,600 万元 橡胶密封件、减震器、汽车同步带、工业同 42,879 万元 否 防尘罩
有限公司 股份有限公司 100%
步带系类产品制造、加工、销售，自营和代
1-1-203
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
理货物与技术的进出口，但国家限定公司经
营或者禁止进出口的货物与技术除外。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
汽车减震器及其它汽车关键零部件的研发
13,630.26 和生产；自营和代理各类货物和技术的进出 持股比例：浙江正裕工业 减震器等其他
9 宁波鸿裕工业有限公司 2003/12/28 50,000 万元 否
万元 口业务（除国家限定公司经营或禁止进出口 股份有限公司 100% 原材料
的货物及技术）
玉环三田汽车摩擦工业 持股比例：苏艳艳 49%；
10 2003/6/12 300 万元 汽车配件、摩托车配件制造、销售 2962.60 万元 否 球笼毛坯
有限公司 陈海志 51%
杭州乾威冷拉型钢 持股比例：周志平 50%；
11 2008/6/2 680 万元 经销：钢材、五金 9,800 万元 否 钢材
有限公司 杭春 50%
注 1：上表中合并披露的供应商合并原因如下：
序号 供应商名称 股权结构 合并披露的原因
玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 持股比例：黄正文 66.67%；苏庆春 33.33%
1 玉环梓盛机电科技有限公司 持股比例：曾爱燕 33.3333%；郑杰 33.3333%；黄丽静 33.3333% 主要为亲属关系
玉环铱轮实业有限公司 持股比例：黄正文 66.67%；苏庆春 33.33%
杭州涵基汽车配件有限公司 持股比例：吴钦笔 98%；吴钦丽 2%
2 主要股东吴钦笔与沈坚芬是夫妻关系
杭州皓坚汽车配件有限公司 持股比例：沈坚芬 90%；许月茶 10%
瑞安市永新汽车配件厂 持股比例：夏永申 78.9062%；金秀花 21.0938%
3 股东相同
南京新德森汽车零部件制造有限公司 持股比例：夏永申 51%；金秀花 49%
玉环县华泰工具有限公司 持股比例：郑通平 90%；叶兰芳 10%
4 主要股东为亲属关系
玉环佳运机械有限公司 持股比例： 郑玲 50%；郑友辉 50%
1-1-204
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
安徽豪泰汽车零部件有限公司 持股比例：陈德炜 30%；郑通平 40%；郑永勇 30%
于本招股意向书中，发行人供应商如包含合并披露的供应商的情况，均以上表中第一顺位供应商名称进行表述
1-1-205
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（3）报告期内，前十名供应商变动情况及原因
报告期内，发行人前十大供应商共 11 家，发行人采购金额及排名变化情况
如下：
1-1-206
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
序号 供应商名称
采购金额 比例 排名 采购金额 比例 排名 采购金额 比例 排名
1 玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 9,080.94 7.34% 1 9,895.53 8.36% 1 10,909.44 10.31% 1
2 南京新德森汽车零部件制造有限公司 8,198.04 6.62% 2 7,756.09 6.55% 2 5,599.11 5.29% 3
3 江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司 6,687.90 5.40% 3 5,452.68 4.61% 4 4,000.32 3.78% 5
4 杭州爱伦斯机械有限公司 5,984.17 4.83% 4 5,221.04 4.41% 5 3,244.48 3.07% 7
5 浙江红箭橡塑股份有限公司 5,461.79 4.41% 5 4,709.17 3.98% 7 4,122.93 3.90% 4
6 玉环县华泰工具有限公司 4,227.88 3.42% 6 4,799.57 4.06% 6 3,915.61 3.70% 6
7 杭州皓坚汽车配件有限公司 3,686.43 2.98% 7 6,791.59 5.74% 3 5,977.59 5.65% 2
8 杭州乾威冷拉型钢有限公司 3,319.10 2.68% 8 2,213.86 1.87% 12 1,887.65 1.78% 15
9 宁波鸿裕工业有限公司 3,173.67 2.56% 9 2,893.43 2.45% 9 2,404.96 2.27% 10
10 宁波捷豹振动控制系统有限公司 3,113.18 2.52% 10 3,123.53 2.64% 8 3,178.56 3.00% 8
11 玉环三田汽车摩擦工业有限公司 2,382.24 1.92% 11 2,458.08 2.08% 10 2,508.30 2.37% 9
合计 55,315.33 44.69% 55,314.56 46.74% 47,748.96 45.13%
1-1-207
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，部分供应商采购金额存在一定波动，主要由于发行人为减少对单
一供应商的依赖、根据供应商各自优势特点分配订单或者为提升采购议价能力集
聚采购所致，具体情况如下：
玉环聚丰汽车零部件制造有限公司与南京新德森汽车零部件制造有限公司
主要向公司供应球笼半成品，发行人为减少了对单一供应商的采购比例，并根据
公司生产重心转移而进行重新安排，对给予两家供应商的订单进行了更合理的分
配，因此对玉环聚丰汽车零部件制造有限公司采购额逐年下降，对南京新德森汽
车零部件制造有限公司采购额逐年上升；
杭州皓坚汽车配件有限公司为公司轮毂半成品主要供应商，报告期期初发行
人对其采购轮毂半成品比例较高，为减少对单一供应商的依赖，引入新供应商杭
州爱伦斯机械有限公司等，并根据供应商各自优势特点对订单进行了更合理的分
配，因此报告期内发行人对杭州皓坚汽车配件有限公司的采购金额呈下降趋势，
对杭州爱伦斯机械有限公司的采购金额增长较快。
江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司与杭州乾威冷拉型钢有限公司为公司
钢材供应商，公司钢材采购原本较为分散，为保证原材料质量的稳定性并且获取
集中采购的价格优势，因此对钢材的采购更为集聚，2019 年向该两家供应商采
购量上升较快。
5、上游行业情况、主要供应商合作稳定性及可持续性情况
公司的上游行业主要包括钢铁行业、机械加工行业等。钢铁行业、机械加工
行业为本行业提供各类钢材、毛坯件、配件，用于制造产品。中国作为全球制造
基地，钢铁行业和机械加工行业非常成熟，价格比较稳定，供给较为充分，能够
为本行业提供充足的原材料供应。
公司主要供应商均为当地规模较大的制造工厂，经营年限较长且业务稳定，
获得了 IATF16949 等一系列技术认证，生产技术较为先进，有一定的技术积累，
可以确保长期稳定的向发行人供应所需产品。此外，公司与主要供应商均已保持
了较长的合作关系，其中不乏合作超过十年的合作伙伴，双方建立了长期的双赢
业务模式。故公司与主要供应商合作的稳定性和可持续性均较好。
1-1-208
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 招股意向书
6、报告期主要能源
公司生产用主要能源为电力，报告期内用电量、单价、电费金额及占营业成
本的比例如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
金额（万元） 2,425.95 2,349.85 2,325.65
数量（万度） 3,380.12 3,214.13 3,170.01
单价（元/度） 0.72 0.73 0.73
营业成本（万元） 145,174.47 134,547.74 118,600.03
占比 1.67% 1.75% 1.96%
7、主要原材料及能源耗用情况与公司产品生产的匹配情况
（1）主要原材料耗用情况与公司产品生产的匹配情况
①球笼的耗用与传动轴总成、等速万向节生产匹配情况
传动轴总成、等速万向节主要由球笼（球笼毛坯或球笼半成品）、星型套、
保持架、防尘罩等组装而成。其中，除少数特殊型号的传动轴总成仅需要 1 只球
笼外，通常情况下 1 只传动轴总成需要配置 2 只球笼，1 只等速万向节需要配置
1 只球笼，故球笼的耗用量与传动轴总成、等速万向节的产量存在较好的匹配关
系；而星型套、保持架、防尘罩等由于产品型号及客户要求不同等原因，不同产
品用量可能在 0-2 个不等，故耗用量与传动轴总成、等速万向节的产量不存在明
确的数量关系。报告期内，球笼的耗用量与传动轴总成、等速万向节产量的匹配
情况如下：
单位：万只
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
球笼毛坯耗用量（注 1） 1,007.05 963.13 1,041.04
球笼半成品耗用量 492.21 473.27 488.71
球笼总耗用量（注 2） 1,499.26 1,436.40 1,529.75
传动轴总成产量 326.27 280.16 303.35
等速万向节产量 831.10 855.77 902.09
球笼总需求量（注 3） 1,483.65 1,416.08 1,508.79
总耗用量/总需求量 1.01 1.01 1.01
注 1：包括直接采购的球笼毛坯和外协锻打的球笼毛坯
1-1-209
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 招股意向书
注 2：耗用数量包括研发的领用数量
注 3：按照一只传动轴总成需要两只球笼，一只等速万向节需要一只球笼测算
由上表可知，公司球笼的耗用与传动轴总成、等速万向节生产情况匹配。
②法兰毛坯、轮毂半成品的耗用与轮毂轴承单元的生产匹配情况
不同型号的轮毂轴承单元耗用的原材料数量存在一定的差异，其中三代轮毂
轴承单元通常需要配置 2 只法兰或 1 只轮毂半成品。一代、二代等轮毂轴承单元
仅需要配置 1 只法兰（或轮毂半成品）。法兰毛坯、轮毂半成品的耗用量与轮毂
轴承单元产量的匹配情况如下：
单位：万只
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
法兰毛坯耗用量（注 1） 364.66 385.21 351.96
轮毂半成品耗用量 133.52 136.42 70.03
合计（注 2） 498.18 521.63 421.99
轮毂单元产量 376.39 398.94 315.62
法兰毛坯及轮毂单元
491.07 514.08 416.74
半成品需求量（注 3）
总耗用量/总需求量 1.01 1.01 1.01
注 1：包括直接采购的法兰毛坯和外协锻打的法兰毛坯
注 2：耗用数量包括研发的领用数量
注 3：按照产品结构，三代轮毂轴承单元通常需要配置 2 只法兰或 1 只轮毂半成品；一代、二代
等轮毂轴承单元仅需要配置 1 只法兰（或轮毂半成品）测算
由上表可知，公司法兰毛坯、轮毂半成品的耗用与轮毂轴承单元的生产情况
匹配。
（2）主要能源耗用情况与公司产品生产的匹配情况
公司主要生产产品为传动轴总成、等速万向节与轮毂轴承单元，橡胶件等产
品采购入库后经过简单分装即可对外销售，对电量需求较小。报告期内主要能源
耗用情况与主要生产产品销售情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
用电量（万度） 3,380.12 3,214.13 3,170.01
传动轴总成、等速万向节及
151,135.50 140,384.74 134,048.26
轮毂轴承单元销售额（万元）
能源耗用情况与主要生产品收入变动情况如下图所示：
1-1-210
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 招股意向书
由上图所示，公司能源耗用情况与主要生产品收入变动情况基本匹配。
（六）发行人与前五名客户、供应商之间的重大关联关系
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，
主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述客户或供应商中未占有任何权
益。公司大股东与上述客户和供应商未互相持有股份。
（七）外协加工情况
公司部分非核心生产环节采用外协加工方式。公司采用外协加工的主要原因
是：因公司加工能力和场地有限，为确保能够及时交货，需要将一些技术含量不
高的零部件外协加工。公司在实施委托加工过程中，任何一类外协均有多家外协
厂商备选，既便于质量控制，又利于竞争格局的形成，避免对单一外协加工厂商
的依赖。
公司外协分为直接采购外协件和采购外协加工服务两类。
①直接采购外协件
公司因生产计划需要，会向部分供应商提供设计图纸，提供具体的产品参数，
由供应商自行采购钢材等材料，再根据发行人要求进行加工，最后将完工后的毛
坯件/半成品交付发行人。发行人采购的外协件主要包括轮毂半成品、球笼半成
品、法兰毛坯、球笼毛坯。
②采购外协加工服务
1-1-211
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 招股意向书
公司与外协供应商约定，由公司将加工对象交付给外协厂商，外协厂商根据
公司提出的加工要求、技术参数对产品进行加工，加工完成后交付给公司。公司
采购的外协加工服务包括：锻打、表面处理等。
公司对于两类外协加工的选择主要取决于如下两个方面：A、与供应商合作
的传统模式：公司与部分供应商在合作之初即采用外协加工/外协件采购的模式，
在常年合作过程中这样的业务合作得以保持；B、供应商的经营规模：由于原材
料价格持续上升，原材料采购对于厂家的资金占用压力亦逐步增大，对于经营规
模较大，资金实力较强的供应商，公司更倾向于采用直接采购外协件的方式以提
升自身的生产管理效率，对于经营规模中等，大批量采购原材料存在一定压力的
供应商，公司更倾向于采用外协加工的方式以获取相对更低的采购成本。
报告期内发行人外协件及外协加工服务采购情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
外协加工费总额 4,354.11 4,348.55 4,368.22
外协件采购总额 37,809.21 37,727.59 32,916.47
随着公司业务规模上升，外协加工费及外协件采购总规模呈上升趋势。
公司严格按照 IATF16949 质量控制体系标准对外协加工件进行管理，确保外
协加工件质量。
发行人对外协加工定价采用以下两种模式：A、协议定价：发行人采购部通
过询价、比价和议价的方式，根据产品加工工艺及相应质量要求并结合市场行情，
共同对比来确定某项产品的外协加工价格；B、成本加成定价：外协厂家根据发
行人的采购计划及外协加工的工艺质量要求，按照班产、单位人工成本、单位折
旧、单位能耗、单位辅料消耗及合理利润确定外协产品的单位加工费报价，发行
人采购部对报价不合理的支出进行修正，最终确定每个外协产品的各道工序的单
位加工费。报告期内，发行人主营业务成本情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
材料成本 122,359.38 84.34% 112,424.13 83.61% 96,767.70 81.60%
1-1-212
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 招股意向书
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
其中：外协件 36,854.31 25.40% 37,458.43 27.86% 31,792.74 26.81%
其中：外协加工费 4,330.04 2.98% 4,379.20 3.26% 4,388.70 3.70%
其中：直接材料 81,175.03 55.95% 70,586.50 52.50% 60,586.26 51.09%
人工费用 10,334.41 7.12% 9,409.72 7.00% 8,441.73 7.12%
制造费用 12,324.00 8.49% 12,337.91 9.18% 13,052.74 11.01%
免抵退税不得免
56.44 0.04% 275.42 0.20% 233.70 0.20%
征和抵减税额
预计反倾销关税 - - 8.82 0.01% 87.56 0.07%
主营业务成本合计 145,074.24 100.00% 134,456.00 100.00% 118,583.43 100.00%
由上表所示，外协件和外协加工费用在报告期各期在占主营业务成本比重约
为 30%。
公司控制外协产品质量的具体措施包括供应商筛选、工序指导、合约签订、
产品质量控制等过程。
对于拟合作外协供应商，由采购部会同技术部、品保部对其进行调查，并要
求其按公司要求加工前期送样，经公司检验符合相关标准，才能成为公司的潜在
外协加工商。
对于公司产品的外协加工需求，公司选取合格外协加工商，签订《委托加工
合同》及《质量保证协议》后发放受控产品图纸，并向其供应外协原材料或规定
原材料种类和型号以控制原材料质量。
外协件加工完毕到厂后，发行人组织技术、品保人员对外协加工厂商加工产
品进行抽检，检验合格后签收入库。对于使用过程中发现的产品质量问题，与外
协供应商按照《质量保证协议》进行后续沟通与索赔。
公司与外协加工商签订《质量保证协议》，其中约定公司在生产过程中发现
外协供应商所供零部件出现批量质量问题，外协供应商应当给予更换，并且支付
赔偿。如外协加工产品存在不影响产品主要使用性能的瑕疵，并希望降级使用时，
除按公司的有关规定办理外，对该批产品作降价处理。若出现因外协供应商所供
产品质量问题导致的客户投诉和质量责任事故，外协供应商应当承担连带责任。
发行人在对客户做出赔偿后，有权向外协供应商追索因外协供应商产品责任而产
1-1-213
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 招股意向书
生的一切费用（包括用户索赔、运输费、差旅费、保险费、诉讼费等）。当外协
供应商产品自身的质量问题造成批量或重大事故时，除按实际损失向公司给予赔
偿外，公司有权视具体情况给予外协供应商相应的罚款。
报告期内公司主要外协厂商及采购情况如下：
1-1-214
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1、2019 年度主要外协加工企业及相关情况如下：
外协加工商：
数量 采购金额 采购金额 占加工费 是否为关
序号 单位名称 采购内容 在产品中的具体环节
（万件） （万元） 小计 总额比例 联方
锻加工 球笼外壳锻打 251.47 1,141.91
1 滁州安固机械有限公司 1,143.46 26.26% 否
锻加工 连接盘毛坯锻打 0.32 1.55
2 南京锦冠汽车零部件有限公司 锻加工 法兰毛坯锻打 89.30 528.84 528.84 12.15% 否
3 德清恒丰机械股份有限公司 锻加工 法兰毛坯锻打 66.00 446.66 446.66 10.26% 否
4 玉环县友谊锻造机械厂 锻加工 球笼外壳锻打 66.54 297.08 297.08 6.82% 否
5 玉环县华泰工具有限公司 锻加工 法兰毛坯锻打 44.79 279.57 279.57 6.42% 否
小计 518.41 2,695.60 2,695.60 61.91%
总计 1,056.24 4,354.11 4,354.11 100.00%
外协产品供应商：
数量 采购金额 采购金额 占外协件采购
序号 单位名称 采购内容 是否为关联方
（万件） （万元） 小计 总额比例
1 玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 球笼半成品 285.67 9,080.94 9,080.94 24.02% 否
球笼半成品 140.92 5,017.07
2 南京新德森汽车零部件制造有限公司 5,692.19 15.06% 否
球笼毛坯 55.60 675.12
球笼毛坯 138.88 2,905.20
3 玉环县华泰工具有限公司 3,870.37 10.24% 否
法兰毛坯 58.12 965.17
1-1-215
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
数量 采购金额 采购金额 占外协件采购
序号 单位名称 采购内容 是否为关联方
（万件） （万元） 小计 总额比例
轮毂半成品 38.87 3,685.92
4 杭州皓坚汽车配件有限公司 3,686.35 9.75% 否
法兰毛坯 0.02 0.43
5 杭州爱伦斯机械有限公司 轮毂半成品 52.28 2,474.46 2,474.46 6.54% 否
小计 770.36 24,804.31 24,804.31 65.60%
总计 1,248.41 37,809.21 37,809.21 100.00%
2、2018 年度主要外协加工企业及相关情况如下：
外协加工商：
数量 采购金额 采购金额 占加工费 是否为关
序号 单位名称 采购内容 在产品中的具体环节
（万件） （万元） 小计 总额比例 联方
锻加工 球笼外壳锻打 248.15 1,168.47
1 滁州安固机械有限公司 1,169.97 26.90% 否
锻加工 连接杆毛坯锻打 0.10 1.50
2 安徽大明汽车零部件有限公司 锻加工 法兰毛坯锻打 66.31 452.21 452.21 10.40% 否
3 玉环县友谊锻造机械厂 锻加工 球笼外壳锻打 84.69 400.06 400.06 9.20% 否
4 德清恒丰机械股份有限公司 锻加工 法兰毛坯锻打 51.38 321.28 321.28 7.39% 否
锻加工 球笼外壳锻打 63.77 313.63
5 宁波林升机械有限公司 314.30 7.23% 否
锻加工 法兰接头锻打 0.15 0.68
小计 514.55 2,657.83 2,657.83 61.12%
总计 1,040.99 4,348.55 4,348.55 100.00%
1-1-216
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
外协产品供应商：
数量 采购金额 采购金额 占外协件采购
序号 单位名称 采购内容 是否为关联方
（万件） （万元） 小计 总额比例
1 玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 球笼半成品 312.86 9,895.55 9,895.55 26.23% 否
2 杭州皓坚汽车配件有限公司 轮毂半成品 70.52 6,791.59 6,791.59 18.00% 否
球笼半成品 136.40 4,789.60
3 南京新德森汽车零部件制造有限公司 5,522.43 14.64% 否
球笼毛坯 58.44 732.83
法兰毛坯 65.61 1,102.83
4 玉环县华泰工具有限公司 4,507.91 11.95% 否
球笼毛坯 159.56 3,405.07
5 玉环三田汽车摩擦工业有限公司 球笼毛坯 118.61 2,451.33 2,451.33 6.50% 否
小计 922.00 29,168.81 29,168.81 77.31%
总计 1,193.72 37,727.59 37,727.59 100.00%
3、2017 年度主要外协加工企业及相关情况如下：
外协加工商：
数量 采购金额 采购金额 占加工费 是否为关
序号 单位名称 采购内容 在产品中的具体环节
（万件） （万元） 小计 总额比例 联方
1 滁州安固机械有限公司 锻加工 球笼外壳锻打 264.86 1,202.07 1,202.07 27.52% 否
2 玉环县友谊锻造机械厂 锻加工 球笼外壳锻打 100.06 459.84 459.84 10.53% 否
3 安徽大明汽车零部件有限公司 锻加工 法兰毛坯锻打 57.26 388.82 388.82 8.90% 否
4 宁波林升机械有限公司 锻加工 球笼外壳锻打 68.75 320.00 320.06 7.33% 否
1-1-217
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
数量 采购金额 采购金额 占加工费 是否为关
序号 单位名称 采购内容 在产品中的具体环节
（万件） （万元） 小计 总额比例 联方
锻加工 法兰接头锻打 0.01 0.06
车加工 内球笼半精车 22.33 31.11
5 玉环县华泰工具有限公司 311.44 7.13% 否
锻加工 法兰毛坯锻打 47.60 280.33
小计 560.87 2,682.23 2,682.23 61.41%
总计 1,166.98 4,368.22 4,368.22 100.00%
外协产品供应商：
数量 采购金额 采购金额 占外协件采购
序号 单位名称 采购内容 是否为关联方
（万件） （万元） 小计 总额比例
1 玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 球笼半成品 364.23 10,863.25 10,863.25 33.00% 否
轮毂半成品 60.33 5,976.19
2 杭州皓坚汽车配件有限公司 5,977.42 18.16% 否
法兰毛坯 0.10 1.23
球笼半成品 110.12 3,742.14
3 南京新德森汽车零部件制造有限公司 4,325.76 13.14% 否
球笼毛坯 51.97 583.62
球笼毛坯 142.53 2,773.63
4 玉环县华泰工具有限公司 3,532.86 10.73% 否
法兰毛坯 53.52 759.22
5 玉环三田汽车摩擦工业有限公司 球笼毛坯 126.37 2,475.36 2,475.36 7.52% 否
小计 909.16 27,174.64 27,174.64 82.56%
总计 1,267.91 32,916.47 32,916.47 100.00%
1-1-218
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
4、主要外协加工企业变动情况
（1）主要外协加工商变动情况
报告期内，发行人前五大外协加工商共 7 家，其基本情况如下：
单位：万元
供应商信息 2019 年度 2018 年度 2017 年度
合作开始
供应商名称 成立时间 采购额 排名 采购额 排名 采购额 排名
时间
2007 年
滁州安固机械有限公司 2013/11/28 1,143.46 1 1,169.97 1 1,202.07 1
（注）
南京锦冠汽车零部件有限公司 2017/5/26 2017 年 528.84 2 252.16 6 47.32 17
德清恒丰机械股份有限公司 2007/6/22 2016 年 446.66 3 321.28 4 303.36 6
玉环县友谊锻造机械厂 1998/3/11 2000 年 297.08 4 400.06 3 459.84 2
玉环县华泰工具有限公司 2001/11/5 2008 年 279.57 5 214.58 7 311.44 5
宁波林升机械有限公司 2007/9/18 2008 年 190.86 8 314.30 5 320.06 4
安徽大明汽车零部件有限公司 2011/9/23 2012 年 5.78 23 452.21 2 388.82 3
注：公司原先与玉环安固机械有限公司（滁州安固机械有限公司之关联公司，该公司成立于 2006
年）开展业务合作，自公司生产重心转移到南京后，将原业务转移至滁州安固机械有限公司
由上表可知，报告期内发行人主要外协加工商总体稳定，发行人 2017 年之
前向德清恒丰机械股份有限公司仅采购毛坯件，后发行人业务扩张，考虑到供应
商资金压力，经过协商，在采购毛坯件的同时委托供应商提供锻打服务。
南京锦冠汽车零部件有限公司实际控制人曾在安徽芜湖南大汽车工业有限
公司任职，主要负责生产管理，有着较为丰富的管理经验，同时其亲属从事锻
打业务多年，具有锻打业务的技术与经验，因此设立南京锦冠汽车零部件有限
公司。2017 年，发行人通过现场实地考察、小批量试单后最终确定南京锦冠汽
车零部件有限公司作为供应商，经过一定时间的磨合，双方形成了互利互惠的
业务关系，因此报告期内合作规模不断扩大。
由于安徽大明汽车零部件有限公司经营不善，发行人为保证产品交期和供货
质量，因此 2019 年度减少了对其采购量，目前双方已暂停合作，该部分订单目
前暂主要由南京锦冠汽车零部件有限公司和德清恒丰机械股份有限公司承接，因
此 2019 年度对这两家供应商采购上升较快。此外，宁波林升机械有限公司由于
自身管理问题，在 2019 年度出现了数次延误交期的情况，因此发行人暂减少了
对其订单的分配。
1-1-219
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（2）主要外协产品供应商变动情况
报告期内，发行人前五大外协产品供应商共 6 家，其排名变化情况如下：
单位：万元
供应商信息 2019 年度 2018 年度 2017 年度
合作开始
供应商名称 成立时间 采购额 排名 采购额 排名 采购额 排名
时间
玉环聚丰汽车零部件制造
2004/11/23 2004 年 9,080.94 1 9,895.55 1 10,863.25 1
有限公司
南京新德森汽车零部件制造 2004 年
2013/3/12 5,692.19 2 5,522.43 3 4,325.76 3
有限公司 （注 1）
玉环县华泰工具有限公司 2001/11/5 2008 年 3,870.37 3 4,507.91 4 3,532.86 4
2008 年
杭州皓坚汽车配件有限公司 2014/7/17 3,686.35 4 6,791.59 2 5,977.42 2
（注 2）
杭州爱伦斯机械有限公司 2006/5/12 2013 年 2,474.46 5 1,667.27 6 427.32 10
玉环三田汽车摩擦工业有限公司 2003/6/12 2007 年 2,382.24 6 2,451.33 5 2,475.36 5
注 1：公司原先与瑞安市永新汽车配件厂（南京新德森汽车零部件制造有限公司之关联企业，该
企业成立于 1988 年）开展业务合作，自公司生产重心转移到南京后，将原业务转移至南京新德
森汽车零部件制造有限公司。
注 2：公司原先与杭州涵基汽车配件有限公司（杭州皓坚汽车配件有限公司之关联公司，该公司
成立于 2006 年）开展业务合作，后该供应商自身业务调整，将其生产重心转移杭州皓坚汽车配
件有限公司，经协商后发行人将原业务转移至杭州皓坚汽车配件有限公司。
由上表可知，报告期内发行人主要外协产品供应商稳定。玉环聚丰汽车零部
件制造有限公司与南京新德森汽车零部件制造有限公司主要向公司供应球笼半
成品，杭州皓坚汽车配件有限公司与杭州爱伦斯机械有限公司主要向公司供应轮
毂半成品，由于发行人为减少了对单一供应商的采购比例，引入新供应商并对订
单进行了更合理的分配，因此报告期内采购量存在一定变化。
发行人与外协产品供应商合作时间较长，形成了稳定的合作关系。发行人技
术研发能力较强，具有良好的品牌形象和较强的销售能力，因此专注于产品设计、
技术研发、精密加工及市场营销等环节，同时出于成本考虑，在保证质量的前提
下，将毛坯件及半成品交由外协供应商生产。通过上述合作模式，发行人与供应
商都能够发挥比较优势，提高经营效率，实现合作共赢。
5、主要外协加工企业对发行人销售占其业务的比例
（1）主要外协加工商报告期内对发行人销售占其业务的比例
报告期内对发行人销售占
供应商名称 外协内容
其业务的比例
1-1-220
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内对发行人销售占
供应商名称 外协内容
其业务的比例
滁州安固机械有限公司 球笼外壳、连接杆毛坯锻打 低于 30%
安徽大明汽车零部件有限公司 法兰毛坯锻打 低于 30%
玉环县友谊锻造机械厂 球笼外壳锻打 低于 30%
德清恒丰机械股份有限公司 法兰毛坯锻打 低于 30%
宁波林升机械有限公司 球笼外壳、法兰接头锻打 低于 30%
内球笼半精车、
玉环县华泰工具有限公司 30%至 50%
法兰毛坯锻打
南京锦冠汽车零部件有限公司 法兰毛坯锻打 90%以上
注：各供应商对发行人销售占其业务的比例，系保荐机构及会计师结合获取的各供应商的财务数
据、访谈、调查问卷等信息综合得出，下同
由上表可知，发行人多数外协加工商报告期内对发行人销售占其业务的比例
小于 30%，发行人不是这些供应商的主要客户。玉环县华泰工具有限公司向发行
人同时提供毛坯件及锻打加工服务，其主要产能向发行人倾斜。南京锦冠为发行
人生产重心转移到南京后在当地新开发的供应商，考虑到南京锦冠在工业区投产
竣工，设备成新度及产品质量均较好，经过一定时间的磨合，双方形成了互利互
惠的业务关系，2019 年度由于原外协供应商安徽大明汽车零部件有限公司经营
不善，因此承接了其大部分订单，报告期内合作规模不断扩大，目前，南京锦冠
汽车零部件有限公司主要对发行人供货。
（2）主要外协产品供应商对发行人销售占其业务的比例
供应商名称 主要供应产品 对发行人销售占其业务的比例
玉环聚丰汽车零部件制造有限公司 球笼半成品 90%以上
杭州皓坚汽车配件有限公司 轮毂半成品 50%至 70%
球笼半成品、球
南京新德森汽车零部件制造有限公司 50%至 70%
笼毛坯
球笼毛坯、法兰
玉环县华泰工具有限公司 30%至 50%
毛坯
玉环三田汽车摩擦工业有限公司 球笼毛坯 70%至 90%
杭州爱伦斯机械有限公司 轮毂半成品 30%至 50%
由上表可知，发行人主要外协品供应商报告期内对发行人销售占其业务的比
例均在 30%以上，发行人为上述外协产品供应商的主要客户。
a.合作起源
1-1-221
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
发行人对于外协产品供应商建立了完整的评定、管理制度，根据供应商的企
业概况、股东背景、生产供应能力、质量控制能力、资金实力以及地理位置等多
方面因素进行综合考量，最终评定上述供应商符合公司供应商标准，进入合格供
应商目录。
b.合作过程
发行人与外协产品供应商大多合作 10 年以上，形成了稳定的合作关系。供
应商专注于高效生产毛坯件及半成品，保证外协产品质量的同时控制产品成本；
发行人专注于产品设计、技术研发、精密加工及市场营销，报告期内销售收入稳
步增长，市场美誉度和品牌影响力逐步提升。双方合作优势互补，规模效应和比
较优势日益突出，经营效率进一步提高，实现合作共赢。
c.外协产品供应商对发行人销售占其业务比例较高的原因
由于发行人付款及时、订单稳定，在业内商业信誉、口碑良好，上述供应商
在与发行人的合作过程中亦获得了合理的利润回报和现金流入，其有意愿和动力
与公司展开持续的业务合作。随着发行人订单量随业务规模不断扩大，供应商将
其生产能力向发行人进行倾斜，发行人逐步成为上述供应商的主要客户。
四、公司的主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
截至 2019 年 12 月 31 日，公司房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子
设备及办公设备和其他设备的账面价值、成新率情况如下：
单位：万元
项目 账面原值 比例 账面净值 成新率
房屋建筑物 29,335.28 51.93% 20,775.33 70.82%
机器设备 23,323.79 41.29% 10,208.58 43.77%
运输设备 795.84 1.41% 163.21 20.51%
电子及办公设备 1,353.45 2.40% 341.27 25.21%
其他设备 1,682.45 2.98% 436.20 25.93%
合计 56,490.82 100.00% 31,924.60 56.51%
1-1-222
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1、主要生产设备
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及其子公司主要生产设备的明细清单如下
表所示：
固定资产名称 数量（台） 原值（元） 净值（元） 成新率
各类磨床 263 53,454,089.11 21,019,036.50 39.32%
各类车床 234 29,097,857.97 11,075,860.71 38.06%
各类淬火机床 63 17,666,535.32 7,747,807.68 43.86%
各类铣床 98 12,719,555.78 2,771,113.53 21.79%
加工中心 58 10,746,482.68 7,063,778.86 65.73%
搓齿机 20 8,515,175.33 4,062,684.78 47.71%
激光打标机 50 5,616,411.40 3,122,326.50 55.59%
密封箱式淬火炉 1 3,589,743.60 2,111,718.16 58.83%
发电机组 6 2,292,360.00 114,618.00 5.00%
液压机 83 2,306,330.35 862,848.60 37.41%
钟形壳球道研磨专用机 4 2,000,000.00 669,836.00 33.49%
多用炉生产线 1 3,431,034.40 3,213,735.55 93.67%
手动充磁设备机 1 1,377,494.78 777,606.60 56.45%
数控车削中心 4 1,276,068.37 684,429.87 53.64%
废水处理设备 4 1,400,432.68 900,210.68 64.28%
星形套球道精磨专用机 2 1,060,000.00 4,732.92 0.45%
总计 892 156,549,571.77 66,202,344.94 42.29%
发行人所拥有的上述主要生产设备使用状况良好。
2、房屋及建筑物
发行人及其子公司拥有的房屋及建筑物情况如下表所示：
序 权利
座落 权证编号 建筑面积（平方米） 用途 抵押权人
号 人
瓯海经济开 4层 16,417.81
温房权证瓯
冠盛 发区三溪工 中信银行
1 海区字第 2层 1,543.2 非居住
集团 业园瓯景路 温州分行
0205844 号
1号 6层 4,280.61
5层 17,628.71
瓯海区新桥 温房权证瓯 工业厂
冠盛 中国银行
2 工业园高翔 海区字第 6层 4,839.34 房、车间、
集团 温州分行
路1号 0268681 号 宿舍
2层 3,479.04
1-1-223
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序 权利
座落 权证编号 建筑面积（平方米） 用途 抵押权人
号 人
1-2 层 1,125.45
新桥岙垟工 温房权证瓯 综合楼、
冠盛 中国银行
3 业区高歌路 海区字第 1-3 层 806.07 食堂、车
集团 温州分行
8号 0160691 号 间
1-1 层 265.19
1-3 层 11,650.60
出口加工区 房权证嘉港 1-2 层 2,557.09
浙江 建设银行
4 内、龙王路 字第 非住宅
嘉盛 1层 4,358.72 瓯海支行
东侧 00086014 号
1层 1,240.20
3、不动产
发行人及其子公司拥有的不动产情况如下表所示：
权
序 建筑面积 房屋 土地面积 土地
利 座落 权证编号 抵押权人
号 （平方米） 用途 （平方米） 用途
人
南 苏（2018）
高淳区经济开
京 宁高不动 工业用 建设银行
1 发区双湖路 1层 23,845.41 工业 33,706.53
冠 产权第 地 高淳支行
59 号 1 幢
盛 0013778 号
南 苏（2018） 1层 19,221.41
高淳区经济开
京 宁高不动 工业用 工商银行
2 发区双湖路 1层 2,337.66 工业 26,238.06
冠 产权第 地 高淳支行
59 号
盛 0013777 号 1层 979.29
高淳区经济开
发区双湖路 3层 2,797.65
59 号 5 幢
高淳区经济开
南 发区双湖路 苏（2017） 5层 4,841.80
京 59 号 6 幢 宁高不动 工业 工业用
3 10,431.83 -
冠 高淳区经济开 产权第 仓储 地
盛 发区双湖路 0013683 号 5层 4,841.80
59 号 7 幢
高淳区经济开
发区双湖路 5层 4,841.80
59 号 8 幢
南 苏（2019）
高淳区经济开
京 宁高不动 工业用
4 发区双湖路 - - - 13,929 -
冠 产权第 地
59 号
盛 0000075 号
南 苏（2019）
高淳区经济开
京 宁高不动 工业用
5 发区双湖路 1层 17,903.52 厂房 33,383.44 -
冠 产权第 地
59 号 9 幢
盛 0000332 号
南 开发区荆山路 苏（2017） 工业用
6 - - - 8,646.36 -
京 以西、秀山路 宁高不动 地
1-1-224
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
冠 以北 产权第
盛 0011279 号
4、发行人租赁房产情况
发行人及其子公司租赁房屋的情况如下表所示：
序
承租方 出租方 位置 总面积 用途 租金 租赁期限
号
上海市闵行
万愉商务服
宜兄 区申滨南路 2020.2.1-
1 务上海有限 -（注） 办公 118,452 元/年
宜弟 998 号 2021.1.31
公司
508-B 室
第一年
15315 19,824.00 美元/
Marquardt 月，第二年
Great 28,320 20,418.72 美元/
Ave., Santa
冠盛 Eastern 仓库/ 2017.2.1-
2 Fe Springs, 平方英 月，第三年
北美 Acquisition 办公 2022.2.28
Corp.
CA 90670, 尺 20,031.28 美元/
Los Angeles 月，第四年递增
California 8%，以后每年
递增 3%
2725 New
Cut Road 2725 New 第一年
South Cut Road, 115,764
冠盛 仓库/ 40,035.05 美元/ 2019.1.1-20
3 Carolina Spartanburg, 平方英
北美 办公 月，以后每年递 29.7.1
Becknell South 尺
Investors II Carolina 增 2%
LLC
Waltner Leyboldstra
3,796.10 欧元/
冠盛 Immobilien βe 10,50354 285.59 2017.3.1-
4 办公 月，每年增长
欧洲 GmbH&CO Hürth,Germ 平方米 2020.5.31
KG any 1.5%
义乌市丹溪
明德 北路 18 号 50.58 平 2020.2.22-2
5 冯伟君 办公 24,481.11 元/年
商贸 雪峰商务大 方米 021.02.21
厦 1419 室
3150 SW
Americas
38th Ave.
Executive
冠盛 Suite 1312, 1,500 平 5,700 美元/月， 2017.9.1-
6 Offices 办公
北美 Coral Gables
Coral 方英尺 每年增长 4% 2020.6.30
Gables, FL
LLC.
嘉兴市杭州 嘉兴市杭州
元有成 湾新经济园 湾新经济园 16.86 平 2019.9.1-
7 办公 3,034.80 元/年
贸易 发展有限公 31 幢 201-2 方米 2020.8.31
司 号
瓯海经济开
浙江省瓯海 发区娄桥安
冠盛 1,484.15 员工 2019.5.18-2
8 经济开发区 心公寓 3 号 249,337 元/年
集团 平方米 宿舍 020.5.17
管理委员会 楼第 5-6 层
公寓
1-1-225
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序
承租方 出租方 位置 总面积 用途 租金 租赁期限
号
南京龙祥浮 南京市高淳
南京 810 平方 2019.8.20-2
9 宫木艺品有 经济开发区 仓库 81,000 元/年
冠盛 米 020.8.19
限公司 观溪路 7 号
南京市高淳
江苏高淳经 经济开发区
南京 3,450 平 2018.10.10-
10 济开发区开 标准厂房西 宿舍 1,040,400 元/年
冠盛 方米 2023.10.9
发有限公司 区青年公寓
一号楼
注：宜兄宜弟租赁的是共享办公空间的 4 个办公位，因此合同未明确租赁的具体面积。
根据公司提供的房屋租赁合同、租赁房屋的房屋所有权证书等文件，上述房
屋租赁合同符合相关法律、法规的规定，合法有效。
（二）主要无形资产
1、土地使用权
发行人及其子公司拥有的土地使用权情况如下表：
序 权利 面积（平 终止日
土地座落 权证编号 类型 用途 抵押权人
号 人 方米） 期
瓯海区经济开 温国用
冠盛 中信银行
1 发区三溪工业 （2008）第 18,862.4 出让 工业 2055.8.3
集团 温州分行
区瓯景路 1 号 3-54947 号
温国用
冠盛 瓯海区经济开 2051.8.2
2 （2008）第 20,085.13 出让 工业
集团 发区高翔路 1 号
3-66140 号 中国银行
瓯海区新桥街 温国用 温州分行
冠盛 2045.5.2
3 道高翔工业区 （2008）第 1,913.28 出让 工业
集团
高歌路 8 号 3-54929 号
嘉兴出口加工 平湖国用 中国建设
浙江 2057.6.2
4 区内、龙王路东 （2009）第 32,848.9 出让 工业 银行瓯海
嘉盛
侧 21-5 号 支行
2、商标
发行人及其子公司拥有的商标具体情况见下表：
（1）冠盛集团
核定使用
序号 注册号 商标 商标权期限 取得方式
类别
2017.12.7-
1 4513302 第7类 原始取得
2027.12.6
2017.12.14-
2 4513304 第7类 原始取得
2027.12.13
1-1-226
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2018.1.28-
3 4513303 第 12 类 原始取得
2028.1.27
2019.1.14-
4 5144056 第 12 类 原始取得
2029.1.13
2019.1.14-
5 5144055 第 12 类 原始取得
2029.1.13
2019.1.14-
6 5144057 第 12 类 原始取得
2029.1.13
2019.1.14-
7 5144050 第 12 类 原始取得
2029.1.13
2019.3.7-
8 4528156 第 35 类 原始取得
2029.3.6
2019.4.14-
9 5223386 第 12 类 原始取得
2029.4.13
2019.4.14-
10 5223385 第 12 类 原始取得
2029.4.13
2020.2.7-
11 1362140（注 1） 第 12 类 受让取得
2030.2.6
2010.8.21-
12 7374313 第 12 类 原始取得
2020.8.20
2011.8.7-
13 1613846 第7类 原始取得
2021.8.6
2012.12.21-
14 3024313 第 12 类 原始取得
2022.12.20
2013.2.21-
15 3024309 第9类 原始取得
2023.2.20
2013.2.21-
16 3024315 第9类 原始取得
2023.2.20
2013.3.21-
17 3024311 第6类 原始取得
2023.3.20
2013.3.21-
18 3024317 第6类 原始取得
2023.3.20
2013.4.21-
19 3024308 第 11 类 原始取得
2023.4.20
2013.4.21-
20 3024314 第 11 类 原始取得
2023.4.20
2013.5.14-
21 3024312 第 37 类 原始取得
2023.5.13
2013.5.21-
22 3024316 第7类 原始取得
2023.5.20
2013.6.28-
23 3027409 第7类 原始取得
2023.6.27
1-1-227
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2014.1.14-
24 11331576 第7类 原始取得
2024.1.13
2014.4.7-
25 5223387 第 37 类 原始取得
2024.4.6
2014.4.21-
26 11331575 第 37 类 原始取得
2024.4.20
2014.11.14-
27 12795348 第4类 原始取得
2024.11.13
2014.11.14-
28 12795346 第4类 原始取得
2024.11.13
2014.11.14-
29 12795354 第4类 原始取得
2024.11.13
2014.11.21-
30 3024307 第 12 类 原始取得
2024.11.20
2014.12.21-
31 12795353 第 17 类 原始取得
2024.12.20
2014.12.28-
32 12795351 第7类 原始取得
2024.12.27
2014.12.28-
33 12795355 第7类 原始取得
2024.12.27
2015.1.14-
34 3564499（注 1） 第7类 受让取得
2025.1.13
2015.2.7-
35 12795352 第 12 类 原始取得
2025.2.6
2015.2.7-
36 12795356 第 12 类 原始取得
2025.2.6
2015.2.14-
37 9836423 第 12 类 原始取得
2025.2.13
2015.3.28-
38 12795347 第 17 类 原始取得
2025.3.27
2015.3.28-
39 12795349 第 17 类 原始取得
2025.3.27
2015.5.7-
40 13171339 第7类 原始取得
2025.5.6
2015.7.28-
41 3710374 第7类 原始取得
2025.7.27
2015.7.28-
42 3710372（注 1） 第7类 受让取得
2025.7.27
2016.2.14-
43 3024310 第7类 原始取得
2026.2.13
2016.6.28-
44 16125264 第 12 类 原始取得
2026.6.27
1-1-228
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2016.7.14-
45 16793287 第7类 原始取得
2026.7.13
2016.8.14-
46 16793288 第7类 原始取得
2026.8.13
2016.10.28-
47 11113477 第 12 类 原始取得
2026.10.27
2016.10.28-
48 11113478 第7类 原始取得
2026.10.27
2016.11.7-
49 4135286 第7类 原始取得
2026.11.6
2017.4.28-
50 19317676 第7类 原始取得
2027.4.27
2020.3.28-
51 6526729（注 2） 第 12 类 受让取得
2030.3.27
2020.3.28-
52 6631561（注 2） 第7类 受让取得
2030.3.27
2010.5.28-
53 6526724（注 2） 第7类 受让取得
2020.5.27
2010.6.14-
54 6994120（注 2） 第7类 受让取得
2020.6.13
2010.6.14-
55 6994123（注 2） 第 12 类 受让取得
2020.6.13
2010.8.21-
56 7348343（注 2） 第7类 受让取得
2020.8.20
2010.8.21-
57 7353265（注 2） 第 12 类 受让取得
2020.8.20
2010.8.21-
58 7348469（注 2） 第7类 受让取得
2020.8.20
2010.8.21-
59 7353263（注 2） 第 12 类 受让取得
2020.8.20
2010.12.7-
60 7348451（注 2） 第7类 受让取得
2020.12.6
2011.9.21-
61 8452229（注 2） 第7类 受让取得
2021.9.20
2016.8.28-
62 16643643（注 2） 第7类 受让取得
2026.8.27
2019.1.14-
63 5144049 第 12 类 原始取得
2029.1.13
2018.1.7-
64 21985890 第 12 类 原始取得
2028.1.6
2018.4.7-
65 23701095 第 17 类 原始取得
2028.4.6
2018.4.14-
66 23701185 第7类 原始取得
2028.4.13
1-1-229
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2018.4.21-
67 23701561 第 17 类 原始取得
2028.4.20
2018.6.28-
68 23278246 第 12 类 原始取得
2028.6.27
2018.6.28-
69 23701121 第7类 原始取得
2028.6.27
2018.6.28-
70 23701360 第 12 类 原始取得
2028.6.27
2018.8.21-
71 23701451 第 12 类 原始取得
2028.8.20
注 1：上述列表中第 11 项商标系发行人从上海冠盛汽车零部件制造有限公司（已注销）处
受让取得，第 34 项商标、第 42 项商标系发行人于 2012 年从温州市盛宏昌汽配有限公司（原
控股子公司，已注销）处受让所得。
注 2：上述列表中商标系发行人从温州惟精惟一企业管理有限公司（曾用名：温州市冠盛汽
配进出口有限公司）处受让取得。
（2）南京冠盛汽配
序号 注册号 核定使用类别 商标 商标权期限 取得方式
2018.2.21-
1 4631075 第 12 类 受让取得
2028.2.20
2019.9.14-
2 1314596 第 12 类 受让取得
2029.9.13
2015.7.14-
3 3710375 第7类 受让取得
2025.7.13
2018.9.14-
4 24614293 第7类 原始取得
2028.9.13
注：上述列表中第 1 项商标系从南京冠盛机械处受让取得；第 2-3 项商标系从发行人处受让
取得；
（3）发行人拥有的境外注册商标情况如下
① 冠盛集团
序
注册号 使用类别 商标 国家 期限 取得方式
号
2017.9.5-
1 P280373 第 12 类 委内瑞拉 原始取得
2032.9.5
2008.1.22-
2 TMA705166 第 12 类 加拿大 原始取得
2023.1.22
2018.2.28-
3 354871 第 12 类 哥伦比亚 原始取得
2028.2.28
2018.3.25-
4 3401876 第 7、12 类 美国 原始取得
2028.3.25
2019.4.28-
5 827790589 第 12 类 巴西 原始取得
2029.4.28
6 301584018 第 12 类 中国香港 2010.4.12- 原始取得
1-1-230
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序
注册号 使用类别 商标 国家 期限 取得方式
号
2020.4.11
2010.4.16-
7 201025237 第 12 类 土耳其 原始取得
2020.4.16
2010.4.16-
8 201025243 第 12 类 土耳其 原始取得
2020.4.16
2010.4.28-
9 1957360（注 1） 第 12 类 印度 原始取得
2020.4.28
2010.5.19-
10 92377 第 12 类 科威特 原始取得
2020.5.18
2010.5.21-
11 128685 第 12 类 黎巴嫩 原始取得
2025.5.21
沙特阿拉 2010.5.22-
12 1311/70（注 2） 第 12 类 原始取得
伯 2020.1.25
142607426 沙特阿拉 2015.8.18-
13 第 12 类 原始取得
（875/27） 伯 2025.4.24
2010.6.9-
14 40738 第 12 类 也门 原始取得
2020.6.9
2010.11.1-
15 01436933 第 12 类 中国台湾 原始取得
2020.10.31
2011.2.1-
16 125314-C 第 12 类 玻利维亚 原始取得
2021.2.1
2011.4.4-
17 186565 第 12 类 多米尼加 原始取得
2021.4.4
2011.11.16-
18 179468 第 12 类 危地马拉 原始取得
2021.11.15
印度尼西 2012.7.8-
19 IDM000370770 第7类 原始取得
亚 2022.7.8
2012.7.8-
20 2002/09812 第7类 南非 原始取得
2022.7.8
2012.7.11-
21 60738 第 7、12 类 牙买加 原始取得
2022.7.11
巴勒斯坦 2019.7.12-
22 16701 第 12 类 原始取得
（加沙） 2033.7.12
巴勒斯坦 2019.7.12-
23 16700 第7类 原始取得
（加沙） 2033.7.12
2015.10.13-2
24 3077567 第 12 类 印度 原始取得
025.10.13
2012.7.19-
25 02008520（注 3） 第7类 马来西亚 原始取得
2022.7.19
2012.7.22-
26 Kor177364 第7类 泰国 原始取得
2022.7.21
巴勒斯坦 2019.8.30-
27 21515 第 12 类 原始取得
（西岸） 2033.8.30
巴勒斯坦 2019.8.30-
28 21514 第7类 原始取得
（西岸） 2033.8.30
2020.2.27-
29 33991 第 12 类 尼泊尔 原始取得
2027.2.26
2020.2.27-
30 33990 第7类 尼泊尔 原始取得
2027.2.26
1-1-231
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序
注册号 使用类别 商标 国家 期限 取得方式
号
2013.7.17-
31 203683 第 12 类 波多黎各 原始取得
2023.7.17
2013.7.17-
32 200833 第7类 波多黎各 原始取得
2023.7.17
2013.7.19-
33 KH/48629/13 第 12 类 柬埔寨 原始取得
2023.7.19
2013.9.23-
34 2766515 第 12 类 美国 原始取得
2023.9.23
2013.7.19-
35 KH/48628/13 第7类 柬埔寨 原始取得
2023.7.19
2014.2.11-
36 149631-C 第 12 类 玻利维亚 原始取得
2024.2.11
2014.2.11-
37 149630-C 第7类 玻利维亚 原始取得
2024.2.11
2014.3.5-
38 446979 第 7、12 类 乌拉圭 原始取得
2024.3.5
2014.6.5-
39 2014104657LM 第 7、12 类 尼加拉瓜 原始取得
2024.6.4
2014.8.10-
40 04011607 第 12 类 马来西亚 原始取得
2024.8.10
2014.8.26-
41 68104 第 12 类 也门 原始取得
2024.8.26
2014.8.26-
42 68105 第7类 也门 原始取得
2024.8.26
2014.8.26-
43 68103 第 17 类 也门 原始取得
2024.8.26
2015.9.29-
44 2005/20668 第 12 类 南非 原始取得
2025.9.29
2015.10.13-
45 737055 第 12 类 新西兰 原始取得
2025.10.13
2015.10.26-
46 214937 第 12 类 巴基斯坦 原始取得
2025.10.26
2015.11.18-
47 927337 第 12 类 墨西哥 原始取得
2025.11.18
2015.11.28-
48 82859 第 12 类 约旦 原始取得
2025.11.28
2016.2.22-
49 2006/06481 第 7、12 类 土耳其 原始取得
2026.2.22
2016.2.23-
50 1423729 第 12 类 印度 原始取得
2026.2.23
2016.2.24-
51 T06/03299E 第 12 类 新加坡 原始取得
2026.2.24
2016.3.5-
52 188197 第 12 类 以色列 原始取得
2026.3.5
2016.3.15-
53 Kor 271409 第 12 类 泰国 原始取得
2026.3.14
2016.3.29-
54 EE060765 第 12 类 突尼斯 原始取得
2026.3.29
2016.5.30-
55 151507 第 12 类 巴拿马 原始取得
2026.5.30
1-1-232
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序
注册号 使用类别 商标 国家 期限 取得方式
号
2016.3.2-
56 1101660 第 12 类 澳大利亚 原始取得
2026.3.2
2016.9.6-
57 3462-06 第 12 类 厄瓜多尔 原始取得
2026.9.6
2016.11.4-
58 3404350 第 17 类 印度 原始取得
2026.11.4
2017.3.2-
59 237894 第 12 类 多米尼加 原始取得
2027.3.2
2017.3.31-
60 2016-91658 第 12 类 厄瓜多尔 原始取得
2027.3.31
马德里注 2013.2.19-
61 1168076 第 7、12 类 原始取得
册 2023.2.19
第 7、12、 马德里注 2013.10.8-
62 1201809 原始取得
17 类 册 2023.10.8
第 7、12、 马德里注 2013.12.10-
63 1195279 原始取得
17 类 册 2023.12.10
第 6、11、 马德里注 2015.10.14-
64 881150 原始取得
12 类 册 2025.10.14
2016.11.14-2
65 1739313 第 12 类 墨西哥 原始取得
026.11.14
2017.6.18-
66 4-2005-009939 第 12 类 菲律宾 原始取得
2027.6.18
2017.4.29-
67 88593 第 12 类 尼日利亚 原始取得
2031.4.29
2017.5.3-
68 40201708014V 第 17 类 新加坡 原始取得
2027.5.3
印度尼西 2016.2.27-
69 IDM000234302 第 12 类 原始取得
亚 2026.2.27
2017.8.21-
70 1074223 第 17 类 新西兰 原始取得
2027.8.21
2010.4.28-
71 1957359（注 4） 第 12 类 印度 原始取得
2020.4.28
2017.2.14-
72 2142233 第 12 类 阿根廷 原始取得
2027.2.14
2017.6.7-
73 460858 第 17 类 巴基斯坦 原始取得
2027.6.7
2017.6.7-
74 460861 第 12 类 巴基斯坦 原始取得
2027.6.7
2017.6.7-
75 460860 第7类 巴基斯坦 原始取得
2027.6.7
2017.6.18-
76 275213 第 12 类 阿联酋 原始取得
2027.6.18
2017.6.18-
77 275212 第 12 类 阿联酋 原始取得
2027.6.18
2012.7.23-
78 204068 第 12 类 波多黎各 原始取得
2022.7.23
2012.7.23-
79 202726 第7类 波多黎各 原始取得
2022.7.23
1-1-233
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序
注册号 使用类别 商标 国家 期限 取得方式
号
2018.8.14-
80 911998918 第 12 类 巴西 原始取得
2028.8.14
2018.10.23-
81 912685344 第7类 巴西 原始取得
2028. 10.23
2018.10.23-
82 912685310 第 17 类 巴西 原始取得
2028. 10.23
2017.6.6-
83 191100264 第 17 类 泰国 原始取得
2027.6.5
2017.1.10-
84 435229 第 12 类 巴拉圭 原始取得
2027.1.10
2017.6.2-
85 569410 第 12 类 哥伦比亚 原始取得
2027.6.2
2017.5.5-
86 1842810 第 17 类 澳大利亚 原始取得
2027.5.5
2018.2.15-
87 1269668 第 12 类 智利 原始取得
2028.2.15
2017.12.7-
88 4-2017-013522 第 17 类 菲律宾 原始取得
2027.12.7
2016.11.4-
89 3404349 第7类 印度 原始取得
2026.11.4
2014.7.21-
90 367018 第 12 类 巴基斯坦 原始取得
2024.7.21
注 1：第 9 项商标已经取的续展证明，续展后到期日为 2030 年 4 月 28 日；
注 2：第 12 项商标已提交续展申请并获得受理；
注 3：列表中第 25 项境外商标仍在冠盛有限名下，尚未变更至股份公司名下，股份公司系
由冠盛有限整体变更而来，商标权属变更登记不存在法律障碍；
注 4：第 71 项商标已经取的续展证明，续展后到期日为 2030 年 4 月 28 日。
② 浙江嘉盛汽车部件制造有限公司
序号 注册号 使用类别 商标 国家 期限 取得方式
2018.7.3-
1 5509603 第 12 类 美国 原始取得
2028.7.3
3、专利
发行人及其子公司现主要拥有下列专利权：
（1） 冠盛集团
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
高效大摆角大滑移量
1 发明 ZL 200810059745.X 2008.2.21 原始取得
等速传动轴总成
可方便快速拆卸的驱
2 发明 ZL 200810059744.5 2008.2.21 原始取得
动轴总成
1-1-234
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
内叉滑道式可轴向滑
3 发明 ZL 200810060347.X 2008.4.7 原始取得
移等速万向节
万向节传动轴总成跳
4 发明 ZL 200910098082.7 2009.4.29 原始取得
动检测装置
万向节内油脂注脂装
5 发明 ZL 200910098752.5 2009.5.14 原始取得
置
汽车万向节传动轴包
6 发明 ZL 200910099255.7 2009.5.28 原始取得
装纸盒
汽车传动轴总成压缩
7 发明 ZL 201010139424.8 2010.3.31 原始取得
长度检具
双联式可轴向滑移万
8 发明 ZL 201010620441.3 2010.12.31 原始取得
向节
9 发明 ZL 201410141142.X 抽带式全自动束环钳 2014.4.10 原始取得
一种用于加工万向节
10 发明 ZL 201410633626.6 2014.11.12 原始取得
沟道的装置
一种自动焊接法兰式
11 发明 ZL 201510311218.3 滑移万向节外壳的装 2015.6.9 原始取得
置
三球销球环与滚针间
12 实用新型 ZL201820920941.0 2018.6.14 原始取得
间隙检具
滑移万向节钻孔专用
13 实用新型 ZL 201020150476.0 2010.3.31 原始取得
夹具
14 实用新型 ZL 201020150494.9 一种三球销万向节 2010.3.31 原始取得
15 实用新型 ZL 201020150497.2 高效万向节 2010.3.31 原始取得
一种 ATV 总成专用
16 实用新型 ZL 201020187923.X 2010.5.10 原始取得
部件
固定端万向节外星轮
17 实用新型 ZL 201020190719.3 六槽和内球面同轴度 2010.5.11 原始取得
检测仪
固定端万向节内星轮
18 实用新型 ZL 201020190738.6 同轴度与对槽直径同 2010.5.11 原始取得
步检测仪
滑移式万向节等速自
19 实用新型 ZL 201020265401.7 2010.7.16 原始取得
由三球销总成
法兰式三角形等速滑
20 实用新型 ZL 201020265402.1 2010.7.16 原始取得
移端万向节
轻量化带 ABS 传感
21 实用新型 ZL 201020595459.8 2010.11.8 原始取得
器轮毂轴承单元
传动轴卡簧拉拔力检
22 实用新型 ZL 201120057496.8 2011.3.7 原始取得
测装置
外球笼保持架椭圆度
23 实用新型 ZL 201120112415.X 2011.4.18 原始取得
检具
两点接触式绕性滑移
24 实用新型 ZL 201120210450.5 2011.6.20 原始取得
万向节
双轴滑移调节连体式
25 实用新型 ZL 201120209999.2 2011.6.20 原始取得
球笼万向节联轴器
1-1-235
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
双气动单双孔分度万
26 实用新型 ZL 201120210456.2 2011.6.20 原始取得
向节钻孔工装
27 实用新型 ZL 201120209990.1 沟道内腔仿形感应器 2011.6.20 原始取得
高抗扭轻便型滑移万
28 实用新型 ZL 201120261139.3 2011.7.22 原始取得
向节
29 实用新型 ZL 201220213234.0 螺母垂直度检具 2012.5.12 原始取得
30 实用新型 ZL 201220498711.2 集成万向节 2012.9.27 原始取得
31 实用新型 ZL 201220499653.5 无挡圈式三球销总成 2012.9.27 原始取得
32 实用新型 ZL 201220583484.3 重载型传动轴总成 2012.11.7 原始取得
低耗能高效内球面及
33 实用新型 ZL 201220669971.1 六球道内腔整体加热 2012.12.7 原始取得
淬火感应器
多轴肩杆部整体加热
34 实用新型 ZL 201220669973.0 2012.12.7 原始取得
感应器
一种防尘套固定的半
35 实用新型 ZL 201220669994.2 2012.12.7 原始取得
轴滑移驱动轴总成
36 实用新型 ZL 201320160193.8 传动轴校直装置台 2013.4.2 原始取得
一种 ATV 万向节球
37 实用新型 ZL 201320289754.4 2013.5.24 原始取得
面防尘套
双工位铣球笼保险槽
38 实用新型 ZL 201320289971.3 2013.5.24 原始取得
铣床
槽心非对称偏置式低
39 实用新型 ZL 201320289989.3 2013.5.24 原始取得
噪万向节总成
一种 ATV 万向节防
40 实用新型 ZL 201320289988.9 2013.5.24 原始取得
尘齿圈
万向节保持架同轴
41 实用新型 ZL 201320289970.9 2013.5.24 原始取得
度、圆度检具
磨万向节内轮沟道砂
42 实用新型 ZL 201320289987.4 2013.5.24 原始取得
轮修正工装
一种气动铣万向节外
43 实用新型 ZL 201320294542.5 2013.5.27 原始取得
壳保险槽加工装置
一种高密封性能的轮
44 实用新型 ZL 201320671871.7 2013.10.29 原始取得
毂单元
大角度可轴向滑移等
45 实用新型 ZL 201320855508.0 2013.12.24 原始取得
速万向节
46 实用新型 ZL 201320855573.3 自动抽带式卡箍钳 2013.12.24 原始取得
47 实用新型 ZL 201320855531.X 双偏置固定端万向节 2013.12.24 原始取得
轻量化高抗扭传动轴
48 实用新型 ZL 201420019894.4 2014.1.14 原始取得
总成
一种防尘套可旋转的
49 实用新型 ZL 201420133328.6 2014.3.24 原始取得
传动轴总成
1-1-236
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
50 实用新型 ZL 201420132560.8 轴类打标工作台 2014.3.24 原始取得
51 实用新型 ZL 201420419613.4 一种轮毂轴承总成 2014.7.29 原始取得
52 实用新型 ZL 201420671835.5 滚刻钢印工装 2014.11.12 原始取得
保持架内外球面球心
53 实用新型 ZL 201420671815.8 2014.11.12 原始取得
距测量检具
54 实用新型 ZL 201420694320.7 带散热功能的驱动轴 2014.11.19 原始取得
一种八沟道球心双偏
55 实用新型 ZL 201420694119.9 心距球笼式等速万向 2014.11.19 原始取得
节
一种带有 ABS 齿圈
56 实用新型 ZL 201420694930.7 2014.11.19 原始取得
的轮毂轴承单元
带刹车盘安装基座的
57 实用新型 ZL 201420694025.1 2014.11.19 原始取得
驱动轴总成
双法兰式轻型高载万
58 实用新型 ZL 201520005134.2 2015.1.6 原始取得
向节总成
汽车传动轴气动定量
59 实用新型 ZL 201520005150.1 2015.1.6 原始取得
注脂机数控装置
一种感应器快速安装
60 实用新型 ZL 201520061418.3 2015.1.29 原始取得
与拆卸装置
双轴双用式传动轴总
61 实用新型 ZL 201520391663.0 2015.6.9 原始取得
成
一种轻量简单式传动
62 实用新型 ZL 201520739259.8 2015.9.23 原始取得
轴总成
双球面接触式直六球
63 实用新型 ZL 201520918587.4 2015.11.18 原始取得
道等速万向节
钢丝挡圈定位式传动
64 实用新型 ZL 201520918446.2 2015.11.18 原始取得
轴总成
大摆角复合型驱动轴
65 实用新型 ZL 201520918588.9 2015.11.18 原始取得
总成
双滑移防脱式驱动轴
66 实用新型 ZL 201620493955.X 2016.5.27 原始取得
总成
67 实用新型 ZL 201620493954.5 气动螺母锁紧装置 2016.5.27 原始取得
大摆角结构高载荷等
68 实用新型 ZL 201620527284.4 2016.6.2 原始取得
轴滑移万向节
集成复合式双球环内
69 实用新型 ZL 201620527270.2 2016.6.2 原始取得
置大滚针三球销总成
多用性可拆联体式重
70 实用新型 ZL 201620527269.X 2016.6.2 原始取得
载型万向节
71 实用新型 ZL 201620640485.5 斜齿双传动式总成 2016.6.27 原始取得
一种高效双笼式超大
72 实用新型 ZL 201620958685.5 2016.8.29 原始取得
摆角万向节
驱制动轴轮毂一体化
73 实用新型 ZL201720260865.0 2017.3.17 原始取得
后桥传动轴
1-1-237
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
一种轻量化角接触式
74 实用新型 ZL201720260860.8 高抗扭大摆角万向节 2017.3.17 原始取得
总成
75 实用新型 ZL201721441160.5 分离式等速万向节 2017.11.2 原始取得
球笼大端可拆卸式等
76 实用新型 ZL201721441018.0 2017.11.2 原始取得
速万向节驱动轴总成
一种高扭矩简易式三
77 实用新型 ZL201721441019.5 2017.11.2 原始取得
球销总成
组合式非等速万向节
78 实用新型 ZL201721441016.1 2017.11.2 原始取得
驱动轴总成
两端摆角相同的轴式
79 实用新型 ZL201821460643.4 2018.09.07 原始取得
滑移传动轴总成
80 实用新型 ZL201822046133.9 高速减震传功轴 2018.12.07 原始取得
双偏心交叉式固定端
81 实用新型 ZL201822046402.1 2018.12.7 原始取得
等速万向节
（2）南京冠盛汽配
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
低震动自动滑移补
1 发明 ZL 201210240282.3 2012.7.11 原始取得
偿复式花键万向节
单球体等速万向节
2 发明 ZL 201210088449.9 2012.3.29 原始取得
驱动轴总成
装配万向节用的夹
3 实用新型 ZL 201120537326.X 2011.12.20 原始取得
紧工作台
滚万向节螺纹用的
4 实用新型 ZL 201120537361.1 2011.12.20 原始取得
快速夹具
万向节十字孔专用
5 实用新型 ZL 201120537327.4 2011.12.20 原始取得
加工工装
6 实用新型 ZL 201220126875.2 新型滑移端万向节 2012.3.29 原始取得
小游隙低摩擦力矩
7 实用新型 ZL 201220125675.5 2012.3.29 受让取得
轮毂轴承单元
万向节沟道加工气
8 实用新型 ZL 201320289955.4 2013.5.24 原始取得
动对刀器
万向节 VL 节内外
9 实用新型 ZL 201320289687.6 2013.5.24 原始取得
轮沟道对槽检具
滚动花键副式大摆
10 实用新型 ZL 201320289969.6 2013.5.24 原始取得
角等速万向节总成
11 实用新型 ZL 201320671863.2 半轴长度检具 2013.10.29 原始取得
一种带传感器的轮
12 实用新型 ZL 201320671877.4 2013.10.29 受让取得
毂单元
一种便于安装的轮
13 实用新型 ZL 201320671956.5 2013.10.29 受让取得
毂轴承
一种便于连接传感
14 实用新型 ZL 201320671870.2 2013.10.29 受让取得
器的轮毂轴承
1-1-238
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
一种内置固定可滑
15 实用新型 ZL 201320694967.5 2013.11.6 原始取得
移式等速万向节
快速自动分度夹紧
16 实用新型 ZL 201420686924.7 2014.11.17 原始取得
工装
气动钻钟形壳销孔
17 实用新型 ZL 201420687057.9 2014.11.17 原始取得
工装
法兰式三角形大摆
18 实用新型 ZL 201420691431.2 角无挡圈等速滑移 2014.11.17 原始取得
端万向节
一种三球销滑动式
19 实用新型 ZL 201420702061.8 2014.11.21 原始取得
万向节
带轴承润滑功能的
20 实用新型 ZL 201420702065.6 2014.11.21 原始取得
驱动轴
一种高速高承载的
21 实用新型 ZL 201420702063.7 2014.11.21 原始取得
轮毂轴承单元
一种驱动轮用高承
22 实用新型 ZL 201420702062.2 2014.11.21 原始取得
载轮毂轴承单元
大摆角中间轴移动
23 实用新型 ZL 201420702064.1 式等速万向节驱动 2014.11.21 原始取得
轴总成
高强度无滚针式三
24 实用新型 ZL 201520992049.X 2015.12.4 原始取得
球销总成
联体式双沟道万向
25 实用新型 ZL 201520992069.7 2015.12.4 原始取得
节
26 实用新型 ZL 201520992233.4 简易滑移万向节 2015.12.4 原始取得
磁性编码器内置式
27 实用新型 ZL 201620010256.5 2016.1.7 原始取得
汽车轮毂轴承单元
一种简便安装的轮
28 实用新型 ZL 201620010253.1 2016.1.7 原始取得
毂轴承单元
一体式汽车轮毂轴
29 实用新型 ZL 201620010255.0 2016.1.7 原始取得
承单元
圆锥滚子轮轴承单
30 实用新型 ZL 201620094007.9 元的自锁滚子保持 2016.2.1 原始取得
架
31 实用新型 ZL 201620094008.3 V 形保持架 2016.2.1 原始取得
半轴滑移大摆角法
32 实用新型 ZL 201620527282.5 2016.6.2 原始取得
兰式传动轴总成
集成化多用性可拆
33 实用新型 ZL 201620527268.5 联体双滑移式重载 2016.6.2 原始取得
型传动轴总成
带刹车盘轮毂轴承
34 实用新型 ZL 201620527286.3 2016.6.2 原始取得
单元
高扭矩轻量化滑移
35 实用新型 ZL201620527285.9 2016.6.2 原始取得
端万向节
一种点接触式双球
36 实用新型 ZL201621036283.6 2016.9.2 原始取得
环大摆角万向节
37 实用新型 ZL201621475397.0 一种三滚道开叉轻 2016.12.30 原始取得
1-1-239
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
量式高抗扭滑移端
万向节
高载荷长距离后桥
38 实用新型 ZL201720260864.6 2017.3.17 原始取得
传动轴
一种新型带自锁结
39 实用新型 ZL201720897132.8 构的单列圆锥滚子 2017.7.24 原始取得
轴承
一种方便检测轴向
40 实用新型 ZL201720897140.2 游隙的圆锥滚子轮 2017.7.24 原始取得
毂轴承
一种高性能端面齿
41 实用新型 ZL201721080708.8 2017.8.28 原始取得
式传动轴总成
一种高效轻量化双
42 实用新型 ZL201721467626.9 2017.11.7 原始取得
偏置等速万向节
三点接触式移动端
43 实用新型 ZL201820191148.1 2018.2.5 原始取得
万向节
星形套球面弧度检
44 实用新型 ZL201820920942.5 2018.6.14 原始取得
具
低摩擦大摆角可滑
45 实用新型 ZL201820195309.4 2018.2.5 原始取得
移式等速万向节
后桥整体式链传动
46 实用新型 ZL201820195310.7 等速万向节驱动轴 2018.2.5 原始取得
总成
高效轻量化端面齿
47 实用新型 ZL201820921444.2 2018.6.14 原始取得
轮毂总成
可调节式轻量化传
48 实用新型 ZL201821433101.8 2018.9.3 原始取得
动轴总成
一种四球销式高抗
49 实用新型 ZL201821433105.6 扭大摆角万向节总 2018.9.3 原始取得
成
带散热式轻微量化
50 实用新型 ZL201821460879.8 2018.9.7 原始取得
高扭矩驱动轴总成
组合式高效万向节
51 实用新型 ZL201821743901.X 2018.10.26 原始取得
传动轴总成
半轴驱动的汽车轮
52 实用新型 ZL201821744232.8 2018.10.26 原始取得
毂轴承单元
注：上述列表中第 7、12、13、14 项实用新型专利系从南京冠盛机械处受让取得。
（3）浙江嘉盛
序号 专利类型 专利号 专利名称 申请日 取得方式
新型变异高效大摆
1 实用新型 ZL 201220216711.9 2012.5.14 原始取得
角等速传动轴总成
2 实用新型 ZL 201220571310.5 双球环三球销总成 2012.11.1 原始取得
3 实用新型 ZL 201320309484.9 三球销总成 2013.5.31 原始取得
4 实用新型 ZL 201320597143.6 一种滑移端万向节 2013.9.26 原始取得
1-1-240
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
双滑移万向节传动
5 实用新型 ZL 201420065824.2 2014.2.14 原始取得
轴总成
用于万向节外壳钻
6 实用新型 ZL201621051606.9 孔的可活动钻孔模 2016.9.13 原始取得
具
一种带磁性圈的驱
7 实用新型 ZL201720301101.1 2017.3.27 原始取得
动轴总成
一种大摆角传动轴
8 实用新型 ZL201721442785.3 2017.11.2 原始取得
总成
9 实用新型 ZL 201721442796.1 一种三球销总成 2017.11.2 原始取得
万向节球道测量检
10 实用新型 ZL201822159828.8 2018.12.21 原始取得
具
两用式高性能传动
11 实用新型 ZL201821898476.1 2018.11.19 原始取得
轴总成
五、公司拥有的特许经营权的情况
截至本招股书签署日，公司未拥有特许经营权。
六、公司的技术与研究开发情况
（一）主要产品生产技术
序号 产品名称 主要生产技术 所处阶段
1、六沟道精密锻造成型工艺
2、花键螺纹冷轧成型工艺
1 固定端等速万向节 大批量生产
3、中频感应淬火技术
4、硬铣沟道硬车内球面工艺
1、外壳精密锻造技术
2、花键冷轧成形工工艺
2 移动端等速万向节 3、中频感应淬火技术 大批量生产
4、摩擦焊接技术
5、空管缩口工艺
1、半轴冷拉工艺
2、花键螺纹冷轧成形工艺
3 传动轴总成 大批量生产
3、中频感应淬火技术
4、摩擦焊接技术
1、内法兰复合磨加工技术
2、超音频淬火技术
4 轮毂单元 大批量生产
3、内、外翻边旋铆技术
4、磁性圈充磁技术
（二）目前正在研发项目
序号 项目名称 拟达到研发目标 进展情况
1、研究整体分离式的结构设计
1 分离式等速万向节 方案 小批量试制
2、热处理以及相关制造加工工
1-1-241
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
艺设计优化与创新
1、提高传动轴的传动性能
2、降低成本
2 高速减震传动轴总成 小批量试制
3、提高了车辆传动系统平稳舒
适性
1、双心弧形截面的四点接触沟
道球笼式万向节的设计
带散热式轻量化高扭矩驱
3 2、运行中温升降低 20%以上 小批量试制
动轴总成
3、万向节体积同比减少 12%以
上
1、端面花键的设计；
高效轻量化端面齿轮毂总 2、内腔结构八沟道球心双偏心
4 小批量试制
成 距；
3、产品重量减轻 15%以上。
1、增加从动轮的驱动功能；
半轴驱动的汽车轮毂轴承
5 2、相关生产工艺及检测试验方 小批量试制
单元
法。
1、提高等速万向节的传动效率
2、相关生产工艺及热处理技术
新型高效能八沟道等速万 技术指标：
6 设计阶段
向节总成 最大工作角度：50°；
静态圆周间隙≤2°；
静扭破坏强度：4000NM；
（三）研发投入情况
报告期内公司研发投入情况见下表：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
研发投入（万元） 7,046.00 6,821.61 6,583.88
营业收入（万元） 194,548.96 175,235.93 159,296.00
占营业收入比重 3.62% 3.89% 4.13%
（四）可持续研究开发能力
发行人自成立以来设立了专门的技术中心，拥有浙江省冠盛汽车传动系统研
究院（省级企业研究院）、南京冠盛汽配有限公司技术中心（江苏省级企业技术
中心），制定了完善的研究开发管理制度和研究开发费用核算体系，研发项目均
需要编写立项报告备案，对项目研发过程中产生的费用进行独立核算；同时，公
司为了激发研发人员的积极性，制定了完善的绩效考核奖励制度，针对专利和技
术创新项目的申报制定了奖励制度。
1-1-242
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
七、境外经营情况
公司报告期内拥有四家境外子公司，分别为 GSP Parts Inc.、GSP 北美有限
责任公司（GSP North America Co.,Inc.），冠盛拉美有限公司（GSP Latin America
Inc.）和 GSP 欧罗巴德国有限公司（GSP Europe GmbH），系公司用于拓展海外
市场的销售运营平台。关于境外子公司的相关情况参见本招股意向书“第五节 发
行人基本情况”。
报告期内，发行人境外子公司基本信息及经营情况如下：
单位：万元
公司 所在地 项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
美国南卡罗 营业收入 38,481.88 30,202.62 22,745.55
GSP 北美
来纳州 净利润 344.65 -1,150.86 -182.90
GSP Parts 美国加利福 营业收入 不适用 不适用 -
Inc. 尼亚州 净利润 不适用 不适用 -2.61
营业收入 7,183.86 7,376.13 6,918.09
GSP 欧洲 德国科隆
净利润 156.10 180.27 236.10
GSP Latin 营业收入 不适用 - 647.78
美国佛罗里
America
Inc. 达州 净利润 不适用 -0.05 46.74
注：GSP Parts Inc.已于 2017 年 1 月完成注销手续。GSP Latin America Inc.已于 2018 年 3 月
完成注销手续。
八、发行人质量控制情况
公司建立了完善的质量管理体系，本着品质精益求精与强化管理的目标，导
入 IATF16949 质量管理体系，制定了规范管理、品质第一、客户满意、持续改进
的质量方针。
（一）原材料质量控制措施
公司制定了规范的供应商管理制度，保证了质量管理从源头开始，并采取了
以下措施来保证原材料的质量：
（1）采购部在原材料的采购上选择经过评审的合格供应商；
（2）要求供方到货的产品必须提供《出厂检验报告》和《质保书》；
1-1-243
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（3）来料检验按照《进货检验规范》及抽样标准执行，并验证供方《出厂
检验报告》、《质保书》的数据；
（4）对不合格品进行隔离、标识、评审、处置。跟踪分析不合格品产生的
原因，并对不合格品供方采取的整改措施进行验证；
（5）每年由采购、技术、品保等部门联合不定期到原材料供应商进行现场
审核。
同时，公司所有购进的生产用原辅料、包装材料均严格执行物料管理制度，
放行物料必须符合相应质量标准，只有合格物料才能投入生产使用。物料的发放
按照先进先出的原则进行，原辅材料、包装材料的收发、贮存等管理均制订有管
理规程和标准操作规程。原辅材料、包装材料按品种、规格、批号分别存放，并
按规定状态标识和设置货位卡，做到账、物、卡相符。
（二）产品生产过程的质量控制措施
生产过程控制是保证公司产品质量的重要环节。公司对生产过程实行自检、
互检、专检相结合的动态监控，监控生产行为是否符合规范、工艺参数是否符合
工艺规程，按照公司相关质量控制文件确保产品规范生产。生产过程中的质量控
制主要涵盖了以下三个方面：
（1）外观控制：内部周转时，采用防护器具进行外观防护，避免物料周转
过程中产生外观碰伤质量问题；
（2）尺寸控制：对接尺寸严格按照图纸公差检测，对于无公差标注档位按
照 IT13 级标准进行检测；螺纹用通止规进行检测；花键加工时，员工 100%用环、
塞规自检。过程加工除系统控制编程外，每道工序、每个型号执行员工自检、检
验员首检、巡检控制；
（3）性能控制：中频淬火首件破坏性检测合格后，再批量加工，执行《GSP
静扭试验标准》。装配性能 100%全检，执行《装配智能一体机扭距设置标准》产
品最大工作摆角摇动时，手感灵活，无卡滞现象。为防止产品有裂纹，对保持架、
钟形壳进行 100%磁粉探伤。
1-1-244
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）产品质量审核与放行措施
公司质量控制部通过定期和不定期的内部和外部审核来保证公司质量管理
体系的适宜性、有效性和充分性，并通过不断的持续改进，以满足相关要求。
（四）售后质量服务措施
售后服务作为企业整体服务中最为重要的组成部分，已经成为重要的竞争手
段。良好的售后服务不仅能为企业赢得市场，扩大市场占有率，使企业获得良好
的经济效益，而且通过售后服务的实施可以使企业获得来自市场的最新信息，促
使企业更好地改进产品和服务，使企业始终处在竞争的领先地位，为企业实现可
持续发展战略提供决策依据。具体服务措施如下：
（1）快速解决客户提出的问题：公司在质量控制部成立了客户反馈问题处
理小组，并在规定时间内（2 个工作日）回复客户，同时对改善措施内容进行跟
踪落实，并持续改进，防止再次发生，提高客户满意度；
（2）公司每年将会组织技术、质量工程师去不同客户（国际、国内）现场
了解公司产品在市场上的使用效果，及时帮助客户解决他们在产品日常销售或装
车过程中遇到的问题，同时给客户（包含客户团队人员）进行针对性的培训，提
高他们对一些常见问题的解决能力。走访不同市场可以使公司更多地了解到市场
行情，并持续改进提升品牌的竞争力，从而扩大市场占有率。
九、发行人环境保护情况
（一）发行人主要污染物排放及达标情况
1、废气
①淬火及烘干产生非甲烷总烃
传动轴生产线、轮毂轴承生产线的淬火工序采用水溶性淬火剂，每个淬火机
床配备一个集气罩，进入油雾分离器集中处理后经高排气筒排放，有组织废气排
放速率能够满足《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）二级标准，对周
边大气环境影响较小。
1-1-245
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
②外球笼、内球笼上油产生非甲烷总烃
油废气经油雾分离器处理过后，经高排气筒排放，有组织废气排放速率能够
满足《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）二级标准，对周边大气环境
影响较小。
③传动轴渗碳热处理加热炉燃料燃烧废气、清洗炉和回火炉废气
燃烧废气经高排气筒排放，清洗炉和回火炉废气经油雾分离器处理后经高排
气筒排放，有组织废气排放速率能够满足《大气污染物综合排放标准》
（GB16297-1996）二级标准，对周边大气环境影响较小。
④磨削工段废气
磨削废气经油雾分离器处理后经高排气筒排放，有组织废气排放速率能够满
足《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）二级标准，对周边大气环境影
响较小。
⑤抛丸粉尘
轮毂轴承生产线、传动轴生产线抛丸时会产生粉尘，粉尘由集气罩收集后通
过粉尘分离器处理后通过高排气筒排放，粉尘分离装置对粉尘的去除率可达 95%
以上，抛丸粉尘有组织废气排放速率能够满足《大气污染物综合排放标准》
（GB16297-1996）二级标准，对周边大气环境影响较小。
⑥污水处理站废气
污水处理过程中散发出来的恶臭类气味，恶臭产生环节主要有 H 池、O 池
及污泥浓缩池等，主要恶臭污染物以 NH和 H2S 为主。通过对污水处理单元上
面加盖房屋，将产生恶臭气体的单元放置在远离居民区方向，同时位于下风向，
在污水处理设施四周种植高大乔木，对污泥及时清运，污泥堆放处设置挡风墙体，
可使保护目标处的恶臭浓度达标。
⑦食堂油烟
食堂油烟废气采用油烟净化装置处理，满足《饮食业油烟排放标准(试行)》
(GB18483-2001)的中型标准，厨房油烟每天排放时间短，油烟经油烟净化器处理
后由专用油烟管道从食堂楼顶排气筒排出。净化后的废气对周围环境空气质量影
1-1-246
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
响较小。
2、废水
发行人产生的废水主要为生活污水、食堂废水、废切削液、废淬火液、废磨
削液、废清洗液、清洗废水。生活污水一部分经化粪池处理，一部分进入污水站
处理，食堂废水经隔油池处理后与其他废水一起经自检污水处理站处理后与经化
粪池处理的部分生活污水，满足《污水综合排放标准》（GB8978-1996）三级标
准和《污水排入城镇下水道水质标准》（CJ343-2010）B 等级标准后进入污水处
理厂处理，污染物浓度满足接管要求。
3、噪声
噪声设备主要有数控车床、变频摇臂钻、西湖钻攻机、履带式抛丸机、线切
割机、立轴圆台平面磨床等，单台噪声值约在 75～85dB(A)。污水处理站相关设
备产噪设备主要是搅拌机、罗茨风机、回流泵、内循环泵、厢式压滤机等，噪声
值为 75-82dB，经采取基础减振措施，并经墙体隔声及空间距离的衰减后，厂界
噪声可满足《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中的 3 类区标
准，对周围声环境影响较小，不会产生噪声扰民现象。
4、固废
一般工业固废废铁屑、钢材边角料及不合格品出售给回收商，污水处理设施
污泥、废机油及废油棉委托有资质单位处理；员工生活垃圾由环卫部门处理，食
堂食物残渣、隔油池废油脂委托环保部门许可的单位处置。固废零排放，各类固
体废物均得到有效处置，对周围环境影响较小。
5、排放量
发行人主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，所属行业为汽车
零部件及配件制造行业，不属于《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企
业进行环境保护核查的通知》等规定所述的重污染行业。发行人已经通过
ISO14001:2015 环境管理体系认证，生产过程中产生的污染物较少，对周边的环
境污染影响较小。
根据发行人及生产型子公司的建设项目环境影响评价文件及批复，报告期
1-1-247
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
内，发行人及其生产型子公司生产过程中的主要污染物的核定排放总量如下：
核定总量（t/a）
类别 污染因子
2019 年度 2018 年度 2017 年度
非甲烷总烃 0.67 0.57 0.57
废气
粉尘 1.00 0.75 0.75
化学需氧量（COD） 29.24 27.08 27.08
废水 悬浮物（SS） 11.45 10.23 10.23
氨氮 1.48 1.37 1.37
6、发行人环保投入
报告期内，发行人不断加强环境保护措施，投资环保措施，对废水、废气、
噪声、固废的排放加强监督，确保设备运行正常与达标排放。
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
资本性支出 62.30 44.25 574.13
费用性支出 196.20 63.90 61.56
合计 258.50 108.15 635.69
注： 2017 年环保设备费用大幅增长主要原因系南京厂区扩建产能需要投资环保设备。
保荐机构、律师核查了发行人及其生产型子公司的主管环保部门出具的证明
文件、报告期内发行人环保投入和相关费用的支出情况、发行人出具的声明等资
料，并对相关环保负责人员进行了访谈，发行人不断加强环境保护措施，对污染
物的排放加强监督，报告期各年环保投入与排污量相匹配，能够确保各项污染物
达标排放。
综上所述，保荐机构、律师认为，报告期各年环保投入与排污量相匹配。
（二）发行人主要环保设施
序号 污染源 设施
1 废气 集气罩、油雾分离器、粉尘分离器、高排气筒
2 废水 污水处理站、厂内配套收集管网、规范化排污口设置
3 固废 一般固废暂存场、危废暂存场
4 噪声 减振、消声设施
1-1-248
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内发行人主要环保设施有效运行，均满足符合国家和地方环保要求。
（三）报告期内发行人环保合规情况
公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括等速
万向节、传动轴总成和轮毂单元。根据《国民经济行业分类和代码
（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为汽车零部件及配件制造行业。不属于重污
染企业，未被纳入国家和地方环境保护部门列明的重点监控企业名单。
根据发行人及生产型子公司所在地环保部门出具的证明文件，报告期内，发
行人未发生重大违反环境保护法律法规的情形，亦未收到有关行政处罚。
保荐机构、律师认为，发行人已经投资相关环保设施来处理生产经营过程中
产生的主要污染物，环保设施运行情况良好，主要污染物排放指标均能达到国家
有关标准的要求。发行人生产经营符合国家环境保护的规定。
1-1-249
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第七节 同业竞争与关联交易
一、独立运营情况
发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在资产、人员、财务、
机构、业务方面完全分开、独立运行，具有完整的业务体系和面向市场独立经营
的能力。
（一）资产完整情况
发行人资产与实际控制人的其他资产严格分开、独立运营，不存在依赖实际
控制人的其他资产进行生产经营的情况。目前，公司经营所必需的机器设备、商
标、专利技术、计算机软件著作权及其他资产的权属完全由公司独立享有，公司
具有独立的原材料采购和产品销售系统，不存在与实际控制人及其控制的其他企
业共用的情况。
（二）人员独立情况
发行人与全体在册职工签订了劳动合同，员工的劳动、人事、工资关系独立；
公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书以及核心技术人员均在公司工
作并领取薪酬，未在持有公司 5%以上股份的股东控制的企业担任除董事、监事
以外的任何职务，也未在与公司业务相同、相似或存在其他利益冲突的企业任职。
公司董事、监事及高级管理人员的任职，均严格按照《公司法》及其他法律法规、
规范性文件、公司章程规定的程序推选和任免，不存在股东超越公司股东大会和
董事会而作出人事任免决定的情况。
（三）财务独立情况
发行人设有独立的财务部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的财务核
算体系，符合《企业会计准则》等相关法规的要求，能够独立进行财务决策。公
司制定了完善的财务管理制度、建立了内部控制体系，独立运营资金，不存在与
实际控制人、关联企业或其他任何单位或个人共用银行账户的情况。发行人依法
独立进行纳税申报，履行缴纳义务，不存在与实际控制人控制的其他企业混合纳
税情况。发行人也不存在货币资金或其他资产被实际控制人或其他关联方占用的
1-1-250
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
情况，不存在为实际控制人及其下属企业、其他关联企业提供担保的情况。
（四）机构独立情况
发行人建立健全了内部经营管理机构，通过股东大会、董事会、监事会以及
独立董事等制度，强化了公司的分权制衡和相互监督，形成了有效的法人治理结
构。在内部机构设置上发行人有独立自主的决定权，不但建立了适应自身发展需
要的组织机构，明确了各机构职能，定员定岗，还制定了相应的内部管理与控制
制度，独立开展生产经营活动。发行人各职能部门均独立履行其职能，不受实际
控制人、其他有关部门、单位或个人的干预。
（五）业务独立情况
发行人业务独立于实际控制人以及其控制的其他企业。发行人拥有完整的采
购、研发、生产、销售体系，具有独立面向市场自主经营的能力，不存在依赖或
委托股东及其他关联方进行采购、研发、生产和销售等严重影响公司独立性的情
况。
经核查，保荐机构认为，公司在资产、人员、财务、机构和业务方面的描述
是真实、准确、完整的，公司具有独立、完整的资产和业务体系，具备面向市场
独立经营的能力。
二、同业竞争
（一）同业竞争情况
发行人主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售业务，不存在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业从事与发行人相同或相类似业务的情形，
公司与实际控制人之间不存在同业竞争的情形。
（二）避免同业竞争承诺
为避免同业竞争，更好地维护中小股东的利益，发行人实际控制人周家儒、
ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard Zhou（周隆盛）已向发行人出具了《关于避
免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，内容如下：
“1、截至本承诺函签署之日止，本人及本人控制的企业未直接或间接从事
1-1-251
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
任何与温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司（以下简称“冠盛集团”）及下
属子公司构成竞争或可能竞争的业务和经营。自本承诺函签署之日起，本人作为
冠盛集团的控股股东、实际控制人，承诺本人及本人控制的企业不直接或间接从
事任何与冠盛集团及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争的业务和经营。自本
承诺函签署之日起至本人不具有对冠盛集团控制之日，如冠盛集团及其下属子公
司进一步拓展产品和业务范围，本人及控制的其他企业将不与冠盛集团及其下属
子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与冠盛集团及其下属子公司拓展后的产品
或业务产生竞争，则本人及本人控制的企业将以停止生产、经营相竞争的业务或
产品的方式、或者将相竞争的业务纳入到冠盛集团经营的方式、或者将相竞争的
业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
2、若本人未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本
人承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受相应的处罚。本人以自有资金补
偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或相关监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如
果因未履行承诺事项而获得收入（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，
所得的收入归冠盛集团所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛
集团指定账户；如果因未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，
本人将向冠盛集团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
三、关联方、关联关系及关联交易
（一）关联方及关联关系
1、存在控制关系的关联方
（1）实际控制人
关联方名称 关联关系
持有本公司 43.45%的股份，并担任董事长、总
周家儒
经理，为本公司实际控制人
为公司股东 New Fortune 的控股股东，本公司实
ZHANG Mengli（章孟丽）
际控制人
为公司股东 Alpha 的控股股东，本公司实际控制
Richard Zhou（周隆盛）
人
（2）发行人控股子公司、全资子公司
1-1-252
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系
南京冠盛汽配有限公司 发行人全资子公司
GSP North America Co.,Inc. 发行人全资子公司
GSP Europe GmbH 发行人全资子公司
上海宜兄宜弟商贸有限责任公司 发行人全资子公司
义乌明德商贸有限公司 发行人全资子公司
嘉兴市元有成贸易有限责任公司 发行人全资子公司
浙江嘉盛汽车部件制造有限公司 发行人控股子公司
2、其他关联方
（1）持有本公司 5%以上股份的其他股东
关联方名称 关联关系
持有本公司 16.00%的股份，实际控制人 Richard
Alpha
Zhou（周隆盛）控制的公司
持有本公司 10.15%的股份，实际控制人 ZHANG
New Fortune
Mengli（章孟丽）控制的公司
DONG Min 持有本公司 7.85%的股份
（2）其他自然人关联方
关联方名称 关联关系
全体董事、监事及高级管理人员 担任本公司的董事、监事及高级管理人员
全体董事、监事及高级管理人员的关系密
其他关联方
切的家庭成员
（3）目前仍存在关联关系的其他法人关联方
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
温州惟精惟一
企业管理有限 实际控制人周家
目前无实际业务
公司（冠盛进出 儒控制的企业
口）
温州大成邦企
实际控制人周家
业管理咨询有 企业管理咨询
儒控制的企业
限公司
温州盛和塾企 实际控制人周家
业管理咨询有 儒持股 20%的企 企业经营管理咨询、会务服务、图书零售
限公司 业
企业投资咨询（不含证券、期货、金融咨询）；对工
实际控制人周家
瓯联控股集团 业、农业、商业、房地产业、旅游业、餐饮业、宾馆、
儒担任董事的公
有限公司 市政工程建设项目、交通运输项目、市场开发项目、
司
能源开发项目的投资；房地产开发（凭资质经营）
1-1-253
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
实际控制人周家
温州市方圆服
儒的儿子周冠群
装设备有限公 服装机械、轻工机械的制造、销售
配偶的父亲持股
司
30%的公司
电子产品的技术开发、购销；计算机信息系统集成；
实际控制人
深圳中电网信 软件开发；经营进出口业务；从事广告业务（法律、
Richard Zhou（周
息技术有限公 行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目
隆盛）配偶的父亲
司 须取得许可后方可经营）；互联网信息服务；在线数
控制的公司
据处理与交易处理业务、信息服务业务。
技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推
实际控制人
中电网（北京） 广；计算机系统服务；数据处理；销售电子产品、五
Richard Zhou（周
电子科技发展 金、交电、计算机、软件及辅助设备；货物进出口、
隆盛）配偶的父亲
有限公司 技术进出口、代理进出口；设计、制作、代理、发布
控制的公司
广告
实际控制人
ZHANG Mengli
温州蜂鸣电子
（章孟丽）姐妹的 电子发声元件及电子玩具加工、制造
有限公司
配偶姜肖波持股
30%的公司
实际控制人
ZHANG Mengli
湖北新开元印
（章孟丽）姐妹的 出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷等
刷有限公司
配偶姜肖波担任
董事的公司
实际控制人
湖北和沃运动 ZHANG Mengli
文化、体育运动场地、场馆设计、施工、投资、建设、
体育发展有限 （章孟丽）姐妹的
管理与运营、文化体育赛事策划、组织、运营等
公司 配偶姜肖波担任
高管的公司
监事赵愫泓子女
绍兴柯桥连强 批发、零售：轻纺原料、针纺织品、服装辅料、床上
配偶的父亲控制
纱业有限公司 用品。(经营范围中涉及许可证的项目凭证生产、经营)
的公司
鞋、皮革制品、塑料制品的制造、销售；化妆品、建
筑材料、金属材料、日用百货、工艺品、帽、箱包、
公司持股 5%以上
手表、服装、服装饰品、针纺织品、家用电器、化工
巨一集团有限 股东 Dong Min 妹
原料（不含危险化学品）的销售；对房地产业、采矿
公司 妹的配偶潘建中
业的投资；自有房屋出租；经济信息咨询（不含证券、
控制的公司（注）
期货咨询）服务；太阳能光伏发电，电力销售；货物
进出口、技术进出口
对工业、农业、商业、旅游业、宾馆、能源开发项目、
房地产开发项目、道路交通设施、文化产业、传媒项
公司持股 5%以上
目的投资，设计、制作、代理、发布国内各类广告，
温州天成控股 股东 Dong Min 妹
科技开发，燃料油、沥青、化工产品（以上均不含危
有限公司 妹的配偶潘建中
险化学品）、皮革制品、鞋底、鞋配件、金属矿产品、
控制的公司
金属材料、建筑材料、汽车配件的销售，货物进出口、
技术进出口
1-1-254
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
公司持股 5%以上
温州巨一酒店 股东 Dong Min 妹 酒店管理、服务；酒店业、娱乐业投资；经济信息咨
管理有限公司 妹的配偶潘建中 询
控制的公司
公司持股 5%以上
股东 Dong Min 妹
温州东甫经贸
妹及其配偶潘建 制造销售皮鞋及皮革制品
有限公司
中重大影响的公
司
公司持股 5%以上
股东 Dong Min 妹
温州市金庄饭
妹的配偶潘建中 住宿；餐饮服务：小型餐馆：中餐类制售
店
担任法定代表人
的公司
公司持股 5%以上
温州市新亚饭 股东 Dong Min 妹
保健按摩，酒店管理，健身健美服务
店有限公司 妹的配偶潘建中
控制的公司
公司持股 5%以上
温州巨一集团
股东 Dong Min 妹
房地产开发有 房地产开发（经凭资质证书方可经营）
妹的配偶潘建中
限公司
控制的公司
公司持股 5%以上
淮安市淮阴区 股东 Dong Min 妹
巨一农村小额 妹及其配偶潘建 小额贷款业务
贷款有限公司 中重大影响的公
司
公司持股 5%以上
吴江巨一置业 股东 Dong Min 妹
房地产开发、销售；物业管理；建筑装璜及技术咨询
有限公司 妹的配偶潘建中
控制的公司
公司持股 5%以上
宝鸡巨一置业 股东 Dong Min 妹
房地产开发、销售；物业管理
有限公司 妹的配偶潘建中
控制的公司
原公司持股 5%以
淮安巨一置业 上股东 Dong Min 房地产开发、销售；物业管理；房屋出租；代居民收
有限公司 妹妹的配偶潘建 水电费及其他费用
中控制的公司
公司持股 5%以上 鞋帽批发;头饰批发;服装辅料批发;纺织品及针织品零
广州市展玖贸 股东 Dong Min 妹 售;服装零售;头饰零售;箱、包批发;箱、包零售;服装
易有限公司 妹的配偶潘建中 批发;纺织品、针织品及原料批发;鞋帽零售;服装辅料
控制的公司 零售
鞋、皮革制品、塑料制品、汽摩配件、家用电器、化
公司持股 5%以上 妆品、建筑材料、金属材料、生活日用品、工艺品、
温州异域进出
股东 Dong Min 妹 帽、箱包、手表、服装、服装饰品、针纺织品、化工
口有限公司
妹控制的公司 原料（不含危险品）销售；经济信息咨询（不含证券、
期货咨询）；货物进出口、技术进出口
1-1-255
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
公司持股 5%以上
鞋、皮革制品、箱包、鞋用塑料制品的制造、销售；
江西欧美意鞋 股东 Dong Min 妹
鞋底加工、外包装制造；帽、服装、服装制品的销售；
业有限公司 妹及其配偶潘建
出口企业自产的鞋类、皮塑制品
中控制的公司
公司持股 5%以上
温州鹿城捷信
股东 Dong Min 妹 办理各项小额贷款；提供小企业发展、管理、财务等
小额贷款股份
妹担任董事的公 咨询业务
有限公司
司
公司持股 5%以上
股东 Dong Min 妹
温州民间借贷 信息登记、信息咨询、信息发布、融资对接服务、物
妹的配偶潘建中
服务有限公司 业管理
施加重大影响的
企业
市政配套工程施工，基础设施施工，对工业、农业、
公司持股 5%以上
商业、房地产业、旅游业、餐饮业、宾馆、市政工程
股东 Dong Min 妹
温州鹿诚投资 建设项目、交通运输项目、市场开发项目、能源开发
妹的配偶潘建中
发展有限公司 项目、新农村建设的投资，投资咨询、管理，建筑材
施加重大影响的
料的销售，酒店管理，节能环保技术、新能源、新材
企业
料的研发及推广服务
公司持股 5%以上
江苏保利来钢 股东 Dong Min 妹
钢圈制造、加工、销售，钢材销售，自营和代理各类
圈制造有限公 妹的配偶潘建中
商品及技术的进出口业务
司 施加重大影响的
企业
公司持股 5%以上
股东 Dong Min 妹
江苏双宝钢圈 钢圈制造、销售，钢材销售，自营和代理各类商品及
妹的配偶潘建中
制造有限公司 技术的进出口业务
施加重大影响的
企业
公司持股 5%以上
新余腾裕投资 股东 Dong Min 妹
企业投资、投资管理（不含金融、证券、期货、保险
合伙企业（有限 妹的配偶潘建中
业务）、企业管理、项目投资。
合伙） 施加重大影响的
企业
温州民商银行 独立董事姜捷担
银行业务
股份有限公司 任董事的企业
华润置地森马
独立董事姜捷担 房地产开发、经营；物业管理服务；建筑装饰装修工
实业（温州）有
任董事的企业 程施工；
限公司
1-1-256
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
零售：预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）
（在《食品流通许可证有效期》内经营）；饮品销售
原名浙江森马生 （限下设分支机构经营）。自动售货机代理、销售、
浙江森马现代 态农业发展有限 运营及投放管理；农作物、蔬菜、水果的种植（限下
农业发展有限 公司 设分支机构经营）、收购及销售；初级食用农产品销
公司 独立董事姜捷担 售；园艺开发及园艺作物销售；农作物采摘、户外活
任董事的企业 动、科普实践及会议接待服务；观光项目开发；农业
科研、科技服务；组织举办展览及农产品展示；茶具
及旅游纪念品销售
华盖投资管理 从事投资管理及相关咨询服务；项目投资；资产管理；
独立董事姜捷担
（温州）有限公 企业管理咨询；受托管理私募股权投资（创业投资）
任董事的企业
司 资金
上海裔森服饰 独立董事姜捷担 服装服饰、鞋帽、工艺美术品、家具、文具用品、体
有限公司 任董事的公司 育用品等
温州方道股权
独立董事姜捷担
投资基金管理 非证券业务的投资、投资管理咨询；投资管理
任董事的公司
有限公司
金舆（杭州）投 独立董事姜捷施 服务：投资管理、资产管理（未经金融等监管部门批
资管理有限公 加重大影响的企 准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客户理财
司 业 等金融服务）。
审查企业会计报表；验证企业资本；办理企业合并、
温州东瓯会计
独立董事金国达 分立、清算事宜中的审计；基建预决算审计；建设项
师事务所有限
担任董事的企业 目工程预算、结算、竣工结（决）算、工程招标标底、
责任公司
投标报价的编制和审核；会计咨询、会计服务业务
独立董事金国达
温州源瓯财务
施加重大影响的 财务信息咨询
咨询有限公司
企业
独立董事金国达
温州鑫瓯财务
施加重大影响的 财务信息咨询
咨询有限公司
企业
温州东瓯工程
项目管理有限 独立董事金国达
工程造价咨询、工程项目管理、工程招标代理、政府
公司现更名为 施加重大影响的
采购招标代理（依法须经批准的项目，经相关部门批
浙江东瓯工程 企业，2019 年 5
准后方可开展经营活动
造价咨询有限 月已退出
公司
独立董事金国达
温州市南方传
的兄弟控制的公 传感器、包装机械、五金制品的制造
感器厂
司
温州高新技术
独立董事金国达
产业开发区国
的兄弟实际控制 五金制品加工
强五金制品加
的企业
工场
1-1-257
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
苏州长虞股权
监事储军峰控制 受托管理股权投资（创业投资）企业，从事投融资管
投资管理有限
的企业 理及相关咨询服务
公司
深圳长杉投资
监事储军峰控制 项目投资、项目咨询（不含金融、证券、期货、保险
合伙企业（有限
的企业 业务）等
合伙）
苏州长祥二期
股权投资合伙 监事储军峰控制
股权投资、项目投资
企业（有限合 的企业
伙）
深圳长杉二号
监事储军峰控制
投资合伙企业 项目投资、项目咨询
的企业
（有限合伙）
深圳长禾三号
监事储军峰控制 项目投资、咨询（不含金融、证券、期货、保险业务）
投资合伙企业
的企业 等
（有限合伙）
深圳长禾五号
监事储军峰控制
投资合伙企业 项目投资、项目咨询
的企业
（有限合伙）
深圳长禾六号
监事储军峰控制 项目投资、咨询（不含金融、证券、期货、保险业务）
投资合伙企业
的企业 等
（有限合伙）
深圳长禾七号
监事储军峰控制 项目投资、咨询（不含金融、证券、期货、保险业务）
投资合伙企业
的企业 等
（有限合伙）
深圳长禾八号
监事储军峰控制 项目投资、咨询（不含金融、证券、期货、保险业务）
投资合伙企业
的企业 等
（有限合伙）
佛山长越股权 监事储军峰担任
投资合伙企业 执行事务合伙人 资本投资服务（股权投资）
（有限合伙） 委派代表的企业
佛山长盈股权 监事储军峰担任
投资合伙企业 执行事务合伙人 资本投资服务（股权投资）
（有限合伙） 委派代表的企业
苏州长祥尚虞
股权投资管理 监事储军峰控制 受托管理股权投资（创业投资）企业，从事投资管理
合伙企业（有限 的企业 及相关咨询服务
合伙）
苏州南丰长祥
股权投资合伙 监事储军峰控制
股权投资、项目投资
企业（有限合 的企业
伙）
东莞市保得生
监事储军峰施加 研究开发、生产、销售：水溶性肥料、微生物制剂、
物工程有限公
重大影响的企业 复合生物肥、生物有机肥、复混肥、复合肥等
司
广州长策投资 监事储军峰担任 资产管理（不含许可审批项目）；投资管理服务；投
管理有限公司 董事的企业 资咨询服务；企业管理咨询服务
1-1-258
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
珠海横琴西玛
监事储军峰担任
斯股权投资合 股权投资；投资管理；资产管理；投资咨询；创业投
执行事务合伙人
伙企业（有限合 资；财务顾问；投资兴办实业
委派代表的企业
伙）
珠海横琴长卓 监事储军峰担任
对非上市企业的股权、上市公司非公开发行的股权等
股权投资企业 执行事务合伙人
非公开交易的股权投资以及相关咨询服务
（有限合伙） 委派代表的企业
社会法律咨询；法律文书代理；工商咨询服务；企业
管理咨询服务；教育咨询服务；策划创意服务；投资
广州远秀商务 监事储军峰控制
咨询服务；企业财务咨询服务；市场调研服务；商品
服务有限公司 的企业
信息咨询服务；市场营销策划服务；广告业；会议及
展览服务
佛山长策一号
监事储军峰担任
股权投资合伙
执行事务合伙人 资本投资服务（股权投资）
企业（有限合
委派代表的企业
伙）
计算机技术开发、技术咨询；计算机数据库管理；计
算机系统集成；经营电子商务；从事信息技术、电子
深圳财富加加 监事储军峰控制
产品、生物技术、化工产品、建筑建材、机械设备的
科技有限公司 的企业
技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；投资兴
办实业
技术研发、技术咨询、技术服务、技术成果转让：计
杭州云霁科技 监事储军峰担任
算机软硬件、计算机系统集成技术、云计算、数据处
有限公司 董事的企业
理技术；服务等
联策资本投资
监事储军峰担任
管理（深圳）有 受托资产管理、投资管理等
董事的企业
限公司
珠海横琴长策
监事储军峰担任
二号股权投资 股权投资；投资管理；资产管理；投资咨询；创业投
执行事务合伙人
企业（有限合 资；财务顾问；投资兴办实业
委派代表的企业
伙）
监事储军峰担任
珠海横琴长策
执行事务合伙人
三号股权投资
委派代表的企业， 投资管理；资产管理；创业投资
企业（有限合
2019 年 4 月后不
伙）
再担任该职务
教育咨询服务；企业管理咨询服务；商品批发贸易（许
可审批类商品除外）；美术辅导服务；文具用品批发；
美术图案设计服务；动漫及衍生产品设计服务；企业
广州名动教育 监事储军峰担任
形象策划服务；策划创意服务；计算机技术开发、技
咨询有限公司 董事的企业
术服务；会议及展览服务；市场营销策划服务；广告
业；工艺美术辅导服务；表演艺术辅导服务；包装装
潢设计服务；文化艺术咨询服务
计算机技术开发、技术服务；软件开发；游戏软件设
广东虚拟现实 监事储军峰担任
计制作；数据处理和存储服务；地理信息加工处理；
科技有限公司 董事的企业
信息电子技术服务
1-1-259
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
监事储军峰担任
苏州引力波创
执行董事和高管
业投资有限公 创业投资业务
的企业，已于 2019
司
年 6 月离职
温州市鹿城区 独立董事金国达
市中欧雅标识 配偶的兄弟控制 工艺品、广告标识、印刷品零售
店 的企业
注：潘建中系公司前董事，于 2018 年 9 月离职，因潘建中为公司持股 5%的股东 DONG MIN
妹妹的配偶，因此截至本报告期末潘建中仍为公司关联方。
（4）目前不存在关联关系但报告期内曾经存在关联关系的法人关联方
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
嘉兴冠盛翼士
报告期内曾为发行人控股 汽车零部件的批发、佣金代理（拍卖除外）及
汽配贸易有限
孙公司，2017 年 8 月注销 进出口业务，仓储业务
公司
对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法
厦门儒三投资 实际控制人周家儒出资
律、法规另有规定除外）；投资管理（法律、
合伙企业（有限 15.03%的企业，2019 年 7
法规另有规定除外）；资产管理（法律、法规
合伙） 月注销
另有规定除外）。
报告期内曾为发行人控股
GSP Latin
子公司，2018 年 3 月办理 汽车零部件的销售
America Inc.
完成注销登记手续
温州冠盛机械 报告期内曾为发行人全资 制造汽车和摩托车零配件、五金配件、销售本
有限公司 子公司，2017 年 4 月注销 公司生产的产品
零售汽车配件、五金交电、百货、日用杂品、
曾为实际控制人周家儒控
北京嘉圣邦商 建筑材料、装饰材料、金属材料、橡胶制品、
制的公司，2018 年 1 月已
贸中心 电子计算机及配件、工艺美术品；汽车装饰；
经注销完成
劳务服务。（未取得专项许可的项目除外）
报告期内曾为发行人全资
GSP Parts,Inc. 子公司，2017 年 1 月办理 汽车零部件的销售
完成注销登记手续
实际控制人周家儒儿子周 批发、零售汽车配件、摩托车配件（法律、行
温州市誉达汽
冠群持股的公司，于 2017 政法规禁止的项目除外；涉及许可经营的凭有
配有限公司
年 10 月注销 效证件经营）
独立董事金国达曾经施加
温州东瓯资产
重大影响的企业，2018 年 资产评估及相关业务
评估有限公司
3 月已转让股权
西安唯秀餐饮 原董事潘建中兄弟控制的
预包装食品销售；KTV 娱乐；餐饮服务
娱乐有限公司 公司，2017 年 12 月转让
上海唯秀文化 原董事潘建中兄弟施加重 卡拉喔凯包房（电脑存储点唱系统），食品流
娱乐有限公司 大影响的公司 通，会务、展览服务，演出经纪，演出场所
KTV 服务、餐饮服务：中餐类制售；冷热饮品
温州唯秀文化 原董事潘建中兄弟控制的
制售；其他；含现榨果蔬汁、含水果拼盘；不
娱乐有限公司 公司，2017 年 11 月转让
含冷菜，不含裱花蛋糕，不含生食海产品）
原董事潘建中弟弟担任董 服务：计算机信息技术的技术开发、技术咨询
杭州去嗨科技
事、总经理的公司，于 （除互联网信息服务），计算机软硬件的开发，
有限公司
2017 年 12 月注销 承接计算机网络工程（涉及资质证凭证经营）；
1-1-260
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
批发、零售：仪器仪表，机械设备，电子产品
（除专控）
杭州舆和投资 服务：投资管理（未经金融等监管部门批准,
独立董事姜捷控制的企
管理合伙企业 不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理
业，于 2019 年 4 月注销
（有限合伙） 财等金融服务）
原独立董事胡雄曾担任董
岩土科技股份 桥梁工程专业承包壹级，地基与基础工程专业
事的公司，2016 年 10 月
有限公司 承包壹级，特种专业工程专业承包等
已辞去该职务
宁波梅山保税
原独立董事胡雄担任执行
港区君和立成
董事的公司，2016 年 12 投资管理、投资咨询
投资管理有限
月胡雄辞去该职务
公司
上海君和同信 原独立董事胡雄担任执行
股权投资管理 董事的公司，2016 年 9 月 股权投资管理，投资管理，投资咨询
有限公司 胡雄辞去该职务
原独立董事胡雄担任执行
无锡诚鼎创佳 事务合伙人委派代表的公
投资企业（有限 司，2016 年 9 月胡雄辞去 以自有资金对外投资
合伙） 该职务，已于 2019 年 4
月注销
上海恒智谨凯 原独立董事胡雄施加重大
投资合伙企业 影响的企业，2017 年 2 月 实业投资、投资咨询、投资管理
（有限合伙） 已转让股权
原独立董事胡雄施加重大
上海沃土投资 投资管理（除金融、证券等国家专项审批项
影响的企业，2017 年 3 月
管理有限公司 目），投资咨询（除经纪）
已转让股权
上海电科诚鼎 原独立董事胡雄担任执行
智能产业投资 事务合伙人委派代表的企
实业投资，投资管理，投资咨询
合伙企业（有限 业，2017 年 1 月已辞去该
合伙） 职务
上海诚鼎电科 原独立董事胡雄担任执行
投资管理合伙 事务合伙人委派代表的企
投资管理，投资咨询
企业（有限合 业，2017 年 1 月已辞去该
伙） 职务
上海晶富投资
原独立董事胡雄施加重大
合伙企业（有限 创业投资、投资管理
影响的企业
合伙）
风机、风冷、水冷、空调设备、消声器、组合
风阀及其他风阀的研究、开发、制造、加工、
原独立董事胡雄担任董事 销售，通风空调工程的安装，机电设备销售，
浙江金盾风机
的企业, 2018 年 1 月胡雄 锅炉、工业炉窑的附属节能环保成套设备的研
股份有限公司
不再担任该公司的董事 究、设计、销售、安装，风能、生物能、废弃
物再利用的新能源技术的开发，进出口贸易业
务。
技术进出口；商品批发贸易（许可审批类商品
运通四方汽配 原独立董事胡雄担任董事
除外）；房屋租赁；货物进出口（专营专控商
供应链股份有 的企业，已于 2019 年 8
品除外）；软件开发；其他仓储业（不含原油、
限公司 月离职
成品油仓储、燃气仓储、危险品仓储）（仅限
1-1-261
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
分支机构经营）；汽车零配件零售；商品零售
贸易（许可审批类商品除外）；广告业；汽车
零配件批发；机械技术咨询、交流服务；道路
货物运输；汽车修理与维护
工业自动化生产系统设备、机电一体化产品及
设备、电子控制及气动元器件、现代展示设备
上海克来机电 原独立董事胡雄担任董事
设计、安装、调试、维修，保养，工业自动化
自动化工程股 的企业，已于 2019 年 8
设备、机电一体化设备及产品技术的“四技”
份有限公司 月离职
服务；从事各类机电自动化生产线组装加工；
从事货物及技术进出口业务，物业管理。
上海临港东方
原独立董事胡雄担任总经
君和股权投资 股权投资管理，投资管理
理的企业
管理有限公司
上海绿联君和
股权投资管理 原独立董事胡雄担任总经
股权投资管理，投资管理
中心（有限合 理的企业
伙）
宁波梅山保税
港区君和同信 原独立董事胡雄施加重大
投资管理、投资咨询。
投资管理中心 影响的企业
（有限合伙）
上海君和立成 投资管理，股权投资管理，投资咨询。［依法
原独立董事胡雄施加重大
投资管理中心 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
影响的企业
（有限合伙） 经营活动］
投资兴办实业（具体项目另行申报），国内贸
原独立董事胡雄担任董事 易（不含专营、专控、专卖商品），在合法取
三湘印象股份
的企业，2018 年 5 月已辞 得使用权的土地上从事房地产开发经营，电影
有限公司
去该职务 制片，电影发行，广播电视节目制作，演出场
所，演出经纪，文化艺术交流活动策划
原独立董事胡雄担任董
杭州诚鼎投资
事、总经理的企业，2017 投资管理
管理有限公司
年 11 月已辞去该职务
上海恒智投资
合伙企业（有限
合伙）已更名为 原独立董事胡雄施加重大
上海恒智文化 影响的企业，2017 年 3 月 文化艺术交流策划咨询
传播投资合伙 已转让股权
企业（有限合
伙）
生产、销售家具；复合板材；销售家具材料及
浙江富得宝家 原独立董事林潘武控制的 化工原料（不含危险化学品及易制毒化学品）；
具有限公司 企业 家具设计，室内装潢；销售床上用品、陶艺、
餐具、布艺、窗帘、饰品
温州富宝祥家 原独立董事林潘武施加重 生产、加工、销售：木材、木质家具、橱柜、
居有限公司 大影响的企业 门窗；家具设计，室内装潢
温州富得宝家 原独立董事林潘武控制的
居装饰有限公 企业，已于 2019 年 2 月退 室内外装饰设计；保洁、水电安装服务等
司 出
1-1-262
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
生产、销售：家具；复合板材；销售家具材料
及化工原料（不含危险化学品及易制毒化学
温州欣富得宝 原独立董事林潘武控制的 品）；家具设计，室内装璜；销售床上用品、
家具有限公司 企业 陶艺、餐具、布艺、窗帘、饰品（不含金饰品）；
货物进出口、技术进出口；房屋租赁，物业管
理
原独立董事林潘武控制的
温州集美傢俬 家具及其配件、鞋、服装、工艺美术品的制造、
企业，已于 2019 年 1 月退
有限公司 销售
出
销售（含网上销售）；家居用品。（依法须经批
温州瓯盟德家 原独立董事林潘武控制的
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
居有限公司 企业
动）
温州市鹿城集 原独立董事林潘武控制的 家具、家居用品生产、销售，装潢材料、家具
美家具厂 企业，2017 年 6 月注销 材料销售，自有厂房出租
汽车零配件、塑料制品、日用品、服装、针纺
温州新达国际 原独立董事林潘武施加重 织品、电子产品、机电设备、建筑材料、包装
贸易有限公司 大影响的企业 材料、金属材料、皮塑革的销售；货物进出口、
技术进出口
原独立董事林潘武姐妹控
温州厚朴贸易
制的企业，已于 2018 年 家俱及家俱材料的销售
有限公司
10 月注销
销售（含网上销售）：服饰、化妆品、婚纱礼
服、鲜花；设计、出租婚纱礼服；舞台音响及
温州枫帆服装 原独立董事林潘武女儿控
灯光设备出租；化妆造型设计；婚庆礼仪策划、
有限公司 制的企业
礼仪庆典策划、户外活动策划、演出活动策划；
摄影服务、展览展示服务
温州鸿源瓦楞 原独立董事林潘武妹夫控
包装装潢、其他印刷品印刷
箱有限公司 制的企业
温州市瓯海凯 原独立董事林潘武妹夫控 制造、加工、销售建筑家具用金属配件及金属
业家具五金厂 制的企业 原材料
浙江国瑞创业
原独立董事林潘武姐妹施
投资股份有限 创业投资业务；创业投资咨询业务
加重大影响的企业
公司
经济信息咨询（不含证券、期货咨询）；建筑
材料、金属材料、燃料油、家用电器、计算机、
温州东部经济
原监事祝国东控制的企业 化工产品（不含化学危险品及易制毒化学品）、
发展有限公司
机电设备、服装、布料及其他日用品的销售；
货物进出口、技术进出口
审查企业会计报表、出具审计报告；验证企业
温州普润会计 资本，出具验资报告；办理企业合并、分立、
师事务所（普通 原监事祝国东控制的企业 清算事宜中的审计业务，出具有关报告；基本
合伙） 建设年度决算审计；代理记账 会计咨询、税
务咨询、管理咨询
石油沥青（不含危险化学品）、建筑材料、化
温州兴海能源
原监事祝国东控制的企业 工产品（不含危险化学品）、皮革制品、金属
有限公司
材料、汽车配件；货物进出口。
上海融都房产 原监事祝国东控制的企 房地产开发、经营，建筑材料、装潢材料、室
开发有限公司 业，已于 2019 年 3 月退出 内装潢服务
1-1-263
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
温州市雪顶豆 原监事祝国东担任执行董
食品制造和销售
制品有限公司 事兼总经理的企业
温州市马加斯 原监事祝国东担任董事的 生产、加工、销售石材及装饰安装；自产石材
石材有限公司 企业 产品展示服务；石材市场的物业管理。
投资开发，投资管理，投资咨询，资产管理，
上海华融投资 原监事祝国东有重大影响 资产经营，产权经纪，企业兼并、重组的策划
有限公司 的企业 咨询，国内贸易（除专项规定），经济信息咨
询
嘉兴融都置业 原监事祝国东控制的企
房地产开发、经营等
有限公司 业，已于 2019 年 3 月退出
上海淮品实业 原独立董事林潘武女儿曾 电子商务（不得从事增值电信、金融业务），
有限公司 经施加重大影响的企业 商务咨询，公关活动策划等
原公司孙公司冠盛翼士少
EAS Automotive
数股东、董事中西伸彰控 销售汽车零部件
Ltd.
制的公司
经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口
原公司子公司温州冠盛机
厦门市众联轴 商品目录）。但国家限定公司经营或禁止进出
械间接股东、董事陈甦民
承有限公司 口的商品及技术除外；批发建筑材料、金属材
控制的公司
料、汽车零配件
厦门市盟鹏汽 原公司子公司温州冠盛机
生产、销售汽车冷却泵、万向节、传动轴、汽
车零件有限公 械间接股东、董事陈甦民
车轴承。
司 控制的公司
汽车零部件、轴承、万向节、工程机械零件、
原公司子公司温州冠盛机
衢州永友贸易 小五金配件、机械设备（不含汽车）销售；货
械的董事欧培持股 50%的
有限公司 物进出口（法律法规限制的除外，应当取得许
公司
可证的凭许可证经营）
原副董事、副总经理潘战
上海瑞时投资 兴、监事赵愫泓施加重大
实业投资，投资管理
有限公司 影响的公司，于 2017 年
10 月注销
审计业务咨询；工程概算、预算、结算、竣工
独立董事金国达持股并担
温州东瓯会计 决算、编制工程标底或标函咨询；税务业务咨
任董事的企业，于 2018
咨询有限公司 询；资产评估业务咨询；企业财务会计管理咨
年 9 月注销
询
原副董事、副总经理潘战 加工、销售汽车配件、摩托车配件、橡胶制品
温州市兴鸿昌
兴施加重大影响的公司， （国家专项审批项目除外）销售五金工具、金
汽配有限公司
于 2017 年 10 月注销 属材料、零售润滑油
对杭温铁路建工程、房地产业的投资开发；铁
温州联商杭温 独立董事姜捷担任董事的
路站场项目综合开发；广告位租赁；基础设施
高铁投资开发 公司，已于 2018 年 12 月
建设。（依法须经批准的项目，经相关部门批
有限公司 注销
准后方可开展经营活动）
温州新青年城 独立董事姜捷施加重大影
市家园投资管 响的企业，已于 2018 年 6 投资管理、餐饮服务
理有限公司 月吊销
原董事潘建中兄弟控制的
上海兆鼎餐饮
公司，已于 2019 年 6 月吊 小吃店（含熟食卤味）,酒堂饮。
有限公司
销
温州鸿益置业 独立董事姜捷担任董事的 房地产开发、经营；物业管理服务；建筑装饰
有限公司 企业，2018 年 6 月后不再 装修工程施工
1-1-264
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
担任该职务
独立董事姜捷担任董事的
绍兴瓯越置业
公司，2018 年 4 月后不再 房地产开发、经营。
有限公司
担任该职务
佛山市顺德长
监事储军峰担任执行事务 股权投资；投资管理；资产管理；投资咨询；
策物联网产业
合伙人委派代表的企业， 创业投资；财务顾问；以自有资金投资兴办实
投资合伙企业
已于 2019 年 7 月注销 业。
（有限合伙）
受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金
融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；
股权投资基金管理(不得从事证券投资活动；
深圳长禾资本 监事储军峰控制的企业，
不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得
管理有限公司 已于 2018 年 4 月退出
从事公开募集基金管理业务)；投资兴办实业
（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制
项目）；投资顾问（不含限制项目）
实际控制人 ZHANG
Mengli（章孟丽）姐妹的
咸宁市华瑞包 纸和纸板容器制造、瓦楞纸箱和纸板容器生
配偶姜肖波担任高管的公
装有限公司 产、销售等
司，已于 2018 年 10 月退
出
上海薇秀投资 原董事潘建中兄弟控制的 实业投资，资产管理，企业管理咨询，市场营
发展有限公司 公司 销策划，商务咨询，投资管理与咨询
上海酷秀投资
原董事潘建中兄弟控制的
发展股份有限 实业投资
公司
公司
赤峰市金衡矿
原董事潘建中兄弟控制的 金矿开采、加工、销售；矿产品加工、销售（在
业有限责任公
公司 《采矿许可证》有效期内经营）
司
文化艺术交流与策划，投资管理，资产管理，
利用自有媒体发布广告，实业投资，企业管理
上海酷秀文化 原董事潘建中兄弟担任执
咨询，图文设计制作，会务及展览服务，摄影
传播有限公司 行董事、总经理的公司
服务，翻译服务，玩具、工艺品（除文物）、
服装服饰、日用百货的销售
计算机软件及通信设备的技术开发、技术咨
询、技术转让；商务信息咨询；设计、制作、
代理及发布国内外广告（法律、法规禁止的不
重庆影游天下 原董事潘建中兄弟担任董 得经营；法律、法规限制的取得许可或审批后
科技有限公司 事的公司 方可经营）；货物及技术进出口（法律、行政
法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的
项目取得许可后经营）；经营性互联网信息服
务
上海泓鋆投资 原董事潘建中兄弟施加重 投资管理，酒店管理，餐饮企业管理，实业投
管理有限公司 大影响的公司 资，投资咨询，会展会务服务，市场营销策划
食品生产（在食品生产许可证核定范围内经
温州市普利欧 原董事潘建中兄弟施加重
营）。下设食品、餐饮服务、饮品零售分支机
食品有限公司 大影响的公司
构
上海宁秀文化 原董事潘建中兄弟控制的 广告设计、制作、代理、发布；文化艺术活动
1-1-265
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联方名称 关联关系 关联公司主要业务
传播有限公司 公司 交流与策划，企业形象策划；资产管理、投资
管理、实业投资等
原董事潘建中兄弟控制的
杭州唯秀娱乐 服务：卡拉 OK；热食类食品制售，娱乐管理，
公司，已于 2019 年 9 月转
管理有限公司 承办会展，票务代理，酒店管理，餐饮管理等
让
上海亿鼎休闲 原董事潘建中兄弟控制的
卡拉喔凯包房
娱乐有限公司 公司
服务：实业投资，投资管理，非证券业务的投
杭州卓略曜森 原董事潘建中兄弟控制的
资咨询。（未经金融等监管部门批准，不得从
投资合伙企业 公司，已于 2019 年 9 月退
事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金
（有限合伙） 出
融服务）
上海天臣防伪 独立董事金国达担任董事 提供防伪、溯源、营销解决方案，软硬件的定
技术股份有限 的企业，2018 年 9 月后不 制与开发、商贸业务、投资管理等服务的高新
公司 再担任该职务 技术信息化服务
（5）目前不存在关联关系但报告期内曾经存在关联关系的自然人
关联方名称 关联关系
独立董事胡雄、邹
报告期内为发行人独立董事， 因任期满两届于 2017 年 5 月卸任
先德、林潘武
监事祝国东 报告期内为发行人监事，于 2017 年 5 月离职
董事潘战兴 报告期内为发行人董事，于 2018 年 7 月因退休卸任
（6）报告期内注销或转让的子公司
企业名称 注销或转让的情况 注销或转让原因
曾为发行人的全资子 因公司对美国投资布局调整，为加强境外投资
GSP Parts, Inc. 公司，2017 年 1 月办 的管理，整合销售资源，业务合并进入 GSP 北
理完成注销登记手续 美，决定注销 GSP Parts, Inc.
报告期内曾为发行人
因公司投资布局调整，为加强境外投资的管理，
GSP Latin America 控股子公司，2018 年
整合销售资源，业务合并进入 GSP 北美，决定
Inc. 3 月办理完成注销登
注销 GSP Latin America Inc.
记手续
曾为发行人的控股子
温州冠盛机械有限 公司，2017 年 4 月， 温州冠盛机械的产能逐渐转移到南京冠盛汽配
公司 办理完成该公司注销 有限公司
登记手续
曾为发行人的控股子 由于该公司的参股公司瓯联集团从事的业务与
温州市冠盛汽配进
公司，2017 年 6 月， 发行人主营业务不具有关联性，且瓯联集团目
出口有限公司（已
办理完成发行人将所 前经营状况不佳，为维护发行人股东利益，发
更名为温州惟精惟
持该公司的股权全部 行人拟剥离瓯联集团。由于瓯联集团牵涉股东
一企业管理有限公
转让给周家儒的变更 较多，出于方便，发行人选择直接转让惟精惟
司）
登记手续 一的股权以剥离瓯联集团
曾为发行人控股孙公
嘉兴冠盛翼士汽配
司，2017 年 8 月，办 冠盛翼士成立后，未能实际开展业务
贸易有限公司
理完成注销登记手续
1-1-266
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（二）关联交易
报告期内，发行人与关联方在销售商品、接受劳务等方面发生的重大关联交
易具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联销售商品 - 613.60 898.07
关联采购商品 - 136.09 307.96
关联接受劳务 - - 6.23
资产出售 - - 317.78
关联销售和采购交易占比：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联销售商品 - 613.60 898.07
当期营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
占当期营业收入的
- 0.35% 0.56%
比重
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联采购商品 - 136.09 307.96
当期采购总额 123,774.70 118,339.72 105,796.28
占当期采购总额的
- 0.11% 0.29%
比重
1、经常性关联交易
（1）销售商品的关联交易
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
EAS Automotive Ltd. 95.88 89.77 108.05
厦门市众联轴承有限公司 108.18 240.78 314.49
衢州永友贸易有限公司 - 283.04 475.53
注：EAS Automotive Ltd. 是原公司孙公司冠盛翼士少数股东、董事中西伸彰控制的公司，
冠盛翼士已于 2017 年 8 月注销，截至 2018 年末，EAS Automotive Ltd.已经不再是公司关联
方；
1-1-267
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
厦门市众联轴承有限公司是公司原子公司温州冠盛机械间接股东、董事陈甦民控制的公司，
冠盛机械已于 2017 年 4 月注销，截至 2018 年末，厦门市众联轴承有限公司已经不再是公司
关联方；
衢州永友贸易有限公司是公司原子公司温州冠盛机械的董事欧培持股 50%的公司，冠盛机
械已于 2017 年 4 月注销，截至 2018 年末，衢州永友贸易有限公司已经不再是公司关联方;
2019 年度，EAS Automotive Ltd.、厦门市众联轴承有限公司和衢州永友贸易有限公司不再是
公司关联方，为保持相关数据连贯性，2019 年度仍对上述主体比照关联交易进行披露。
①EAS Automotive Ltd.
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
EAS Automotive Ltd. 95.88 89.77 108.05
报告期内公司向 EAS Automotive Ltd. 主要销售等速万向节、轮毂单元及其
他产品。
EAS Automotive Ltd.是原公司孙公司冠盛翼士少数股东、董事中西伸彰控制
的公司。EAS Automotive Ltd.是一家主要在日本市场从事汽车零配件销售的公
司。
公司的销售价格系根据同一市场同一类型号产品价格统一定价，同时结合客
户的订货量以及是否需要其他附件等定价，定价公允。
公司向 EAS Automotive Ltd.销售的产品可比平均单价情况如下：
单位：元/个
EAS Automotive
品名 年度 可比市场售价 差异率
Ltd.
2019 年 78.26 78.59 -0.42%
等速
2018 年 71.91 71.53 0.53%
万向节
2017 年 69.62 68.37 1.83%
2019 年 122.66 122.19 0.38%
轮毂轴承
2018 年 118.12 118.57 -0.38%
单元
2017 年 114.45 113.87 0.51%
注：可比市场售价来自同一市场同一型号的市场平均单价
根据上表，公司向 EAS Automotive Ltd.与其他客户销售价格基本相同，因此，
公司向 EAS Automotive Ltd.销售的产品定价公允。
1-1-268
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
②厦门市众联轴承有限公司
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
厦门市众联轴承有限公司 108.18 240.78 314.49
公司向厦门市众联轴承有限公司销售轮毂单元及其他产品。
厦门市众联轴承有限公司是公司原子公司温州冠盛机械间接股东、董事陈甦
民控制的公司，厦门市众联轴承有限公司主要从事汽车零配件进出口贸易的公
司，与发行人合作多年。
公司向厦门市众联轴承有限公司销售的产品主要销往海外市场，最终客户是
海外的汽车维修店和汽配连锁店。
公司的销售价格系根据同一市场同一类型号产品价格统一定价，同时结合客
户的订货量以及是否需要其他附件等定价，定价公允。
公司向厦门市众联轴承有限公司销售的产品可比平均单价情况如下：
单位：元/个
品名 年度 厦门市众联轴承有限公司 可比市场售价 差异率
2019 年 94.94 94.42 0.55%
轮毂轴承
2018 年 101.51 102.05 -0.53%
单元
2017 年 102.85 103.81 -0.92%
注：可比市场售价来自同一市场同一型号的市场平均单价
根据上表，公司向厦门市众联轴承有限公司与其他客户销售价格基本相同，
因此，公司向厦门市众联轴承有限公司销售的产品定价公允。
③衢州永友贸易有限公司
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
衢州永友贸易有限公司 - 283.04 475.53
公司向衢州永友贸易有限公司销售传动轴总成、等速万向节、轮毂单元及其
他产品。
1-1-269
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
衢州永友贸易有限公司是公司原子公司温州冠盛机械的董事欧培持股 50%
的公司。衢州永友贸易有限公司主要从事汽车零配件进出口贸易的公司，与公司
合作多年。
公司向衢州永友贸易有限公司销售的产品主要销往海外市场，最终客户是海
外的汽车维修店和汽配连锁店。
公司的销售价格系根据同一市场同一类型号产品价格统一定价，同时结合客
户的订货量以及是否需要其他附件等定价，定价公允。
公司向衢州永友贸易有限公司销售的产品可比平均单价情况如下：
单位：元/个
品名 年度 衢州永友贸易有限公司 可比市场售价 差异率
2019 年 - - -
等速
2018 年 63.63 63.74 -0.17%
万向节
2017 年 63.05 62.61 0.70%
2019 年 - - -
传动轴
2018 年 182.60 183.83 -0.67%
总成
2017 年 190.62 191.35 -0.38%
2019 年 - - -
轮毂轴承
2018 年 108.94 108.86 0.07%
单元
2017 年 150.63 150.17 0.31%
注：可比市场售价来自同一市场同一型号的市场平均单价
根据上表，公司向衢州永友贸易有限公司与其他客户销售价格基本相同，因
此，公司向衢州永友贸易有限公司销售的产品定价公允。
（2）采购商品的关联交易
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
EAS Automotive Ltd. - - 32.59
厦门市盟鹏汽车零件有
105.75 136.09 275.37
限公司
注：厦门市盟鹏汽车零件有限公司是公司原子公司温州冠盛机械间接股东、董事陈甦民控制
的公司，冠盛机械已于 2017 年 4 月注销，截至 2018 年末，厦门市盟鹏汽车零件有限公司已
经不再是公司关联方；
1-1-270
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年度，厦门市盟鹏汽车零件有限公司不再是公司关联方，为保持相关数据连贯性，2019
年比照关联交易进行披露。
报告期内，公司向各关联方采购商品明细情况如下：
单位：万元
关联方名称 采购产品种类 2019 年度 2018 年度 2017 年度
EAS Automotive 其他产品
- - 32.59
Ltd. （刹车片等）
厦门市盟鹏汽车零 其他产品
105.75 136.09 275.37
件有限公司 （水泵等）
①EAS Automotive Ltd.
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
EAS Automotive Ltd. - - 32.59
发行人向 EAS Automotive Ltd.采购刹车片等其他产品。
EAS Automotive Ltd.是发行人曾经的孙公司冠盛翼士的少数股东（持股
30%）中西伸彰控股的公司，主要在日本市场从事汽车零配件销售的公司。发行
人向 EAS Automotive Ltd.采购日本 MK 品牌刹车片，并在国内市场进行销售。
发行人的采购价格系根据市场情况，产品采购均价可比情况如下：
单位：元/个
品名 年度 EAS Automotive Ltd. 其他可比供应商 差异率
2019 年 - - -
刹车片 2018 年 - - -
2017 年 70.17 73.00 -3.88%
根据上表，发行人向 EAS Automotive Ltd.与其他供应商采购价格基本相同，
因此，发行人向 EAS Automotive Ltd.采购的产品定价公允。
②厦门市盟鹏汽车零件有限公司
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
厦门市盟鹏汽车零件有限公司 105.75 136.09 275.37
1-1-271
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
厦门市盟鹏汽车零件有限公司是发行人原子公司温州冠盛机械间接股东、董
事陈甦民控制的公司，其主要从事生产、销售汽车冷却泵等汽车零部件产品。与
发行人合作多年。
发行人的巴西客户对汽车冷却泵存在需求，因此向厦门市盟鹏汽车零件有限
公司采购其生产的冷却泵。
发行人的采购价格系根据市场情况，产品采购均价可比情况如下：
单位：元/个
品名 年度 厦门市盟鹏汽车零件有限公司 其他可比供应商 差异率
2019 年 97.34 95.86 1.55%
冷却泵 2018 年 107.41 108.86 -1.34%
2017 年 98.02 100.87 -2.82%
根据上表，发行人向厦门市盟鹏汽车零件有限公司与其他供应商采购价格基
本相同，部分差异主要系型号不同有关，因此，发行人向厦门市盟鹏汽车零件有
限公司采购的产品定价公允。
（3）接受劳务的关联交易
单位：万元
关联方名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
温州盛和塾企业管理咨询有限公司 - - 1.02
EAS Automotive Ltd. - - 5.21
报告期内，公司向各关联方采购劳务明细情况如下：
单位：万元
关联方名称 采购劳务种类 2019 年度 2018 年度 2017 年度
温州盛和塾企业管理咨询有限公司 培训服务 - - 1.02
EAS Automotive Ltd. 居间服务 - - 5.21
①温州盛和塾企业管理咨询有限公司
发行人主要向温州盛和塾企业管理咨询有限公司（以下简称“盛和塾”）采
购培训服务。
a、采购必要性
1-1-272
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
温州盛和塾企业管理咨询有限公司主要系发行人董事长周家儒和温州多位
企业家共同设立的咨询服务公司，主要从事推广日本京瓷集团创始人稻盛和夫
（创立 2 家世界 500 强企业）经营知识和经营思想，旨在提高中国中小企业经营
能力和质量。
发行人 2015 年开始内部推行稻盛和夫的经营理念和文化，温州盛和塾企业
管理咨询有限公司专业从事稻盛和夫经营思想的推广和培训，因此发行人向其采
购培训服务。
b、采购公允性
报告期内发行人向盛和塾采购的定价情况如下：
年度 金额 服务内容 定价方式
年费为 4,800 元/人，缴纳 2 名会员费
盛和塾会员费
2017 1.02 万元 0.96 万元
采购书本 书本均为原价采购，合计为 0.06 万元
保荐机构获取了温州盛和塾向温州其他企业的对外报价情况如下：
服务内容 定价方式
盛和塾第 48 期《六项精进》
1000 元/人
研讨会
盛和塾第 79 期、第 101 期、第
123 期、第 139A 期、第 160 期 1600 元/人/期
《六项精进》研讨会
盛和塾会员费 年费为 4800 元/人
盛和塾有效在册会员 3600 元/人；
稻盛和夫经营哲学沈阳报告会
非盛和塾成员 5900 元/人
采购书本 书本均为原价采购
温州盛和塾在册塾生本人，免费听课；
盛和塾《经营与会计》学习会
非塾生（包含塾生企业高管）500 元/人
综上所述，温州盛和塾向温州其他企业销售价格与向发行人销售价格相同，
关联交易价格公允。
②EAS Automotive Ltd.
EAS Automotive Ltd.主要向发行人提供居间服务。
a、采购必要性
1-1-273
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
EAS Automotive Ltd.是公司的日本市场的合作伙伴，公司主要向其销售传动
轴总成、等速万向节、轮毂单元及其他产品。
2016 年开始，EAS Automotive Ltd.的日本终端客户希望直接向公司采购商
品。因此发行人与 EAS Automotive Ltd.改变合作方式，改为向 EAS Automotive Ltd.
支付居间费用，直接与日本的客户 MOTO 达成交易。居间费用明细如下：
年度 需要计提居间费用的销售额（万元） 居间费用（万元） 居间费率
2019 年 - - -
2018 年 - - -
2017 年 173.68 5.21 3%
b、采购公允性
报告期内发行人向 EAS Automotive Ltd.支付的居间费率与公司报告期内平
均佣金率 3.51%相近，交易价格公允。
2、偶发性关联交易
（1）出售资产
2017 年 5 月 22 日，发行人与周家儒签署《股权转让协议》，周家儒以人民
币 317.78 万元为对价购买发行人持有的温州惟精惟一企业管理有限公司（曾用
名：温州市冠盛汽配进出口有限公司）90%的股权。
上述转让事项经公司第三届董事会第二十次会议和 2017 年第五次临时股东
大会审议通过，关联方回避了表决。
独立董事也对该交易发表意见：公司向关联方转让子公司 90%股权，本次股
权转让遵循公平、自愿、协商一致的原则，交易价格公允，有利于进一步优化公
司战略布局，不存在损害公司及公司股东利益的情形。
温州惟精惟一企业管理有限公司的基本情况如下：
公司名称 温州惟精惟一企业管理有限公司
统一社会信用代码 913303047613007618
法定代表人 潘战兴
公司类型 有限责任公司
1-1-274
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
注册资本 100 万元
浙江省温州市瓯海区温州大道 1605 号 A 区 A18 室（温州文化金融
住所
小镇文创空间试行区）
企业管理；企业信息咨询；市场营销策划；会务服务；展览展示服
经营范围
务
成立日期 2004 年 4 月 9 日
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司持股 90.00%、潘战兴持股
转让前股权结构
7.00%、赵愫泓持股 3.00%
转让后股权结构 周家儒持股 90.00%、潘战兴持股 7.00%、赵愫泓持股 3.00%
转让当年的主要财务数据如下：
项目 2017 年 12 月 31 日/2017 年度
总资产（元） 34,756,558.31
净资产（元） 4,522,394.40
净利润（元） 232,958.51
注：未经审计
温州惟精惟一企业管理有限公司报告期内主要从事贸易活动，转让后已经停
止开展实际业务，目前其持有瓯联集团 13.3333%的股份。瓯联集团主要从事各
类金融、房地产业务。瓯联集团基本情况如下：
公司名称 瓯联控股集团有限公司
统一社会信用代码 91330304552867649L
法定代表人 黄聪弟
公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册资本 30,000 万元
住所 温州市瓯海娄桥工业区强强工业园办公楼二层
企业投资咨询（不含证券、期货、金融咨询）；对工业、农业、商
业、房地产业、旅游业、餐饮业、宾馆、市政工程建设项目、交通
经营范围 运输项目、市场开发项目、能源开发项目的投资；房地产开发（凭
资质经营）；制造、加工、销售皮革制品、锁具；销售纺织品、服
装及日用品、包装装潢材料
成立日期 2010 年 3 月 22 日
瓯联集团股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
1 强强集团有限公司 4,500.00 15.0000%
2 温州市冠盛汽配进出口有限公司 4,000.00 13.3333%
3 温州金州集团有限公司 4,000.00 13.3333%
1-1-275
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
4 温州瓯联置业有限公司 2,500.00 8.3333%
5 温州强力高压容器有限公司 2,500.00 8.3333%
6 温州创恒新能源有限公司 2,500.00 8.3333%
7 金大州控股有限公司 1,500.00 5.0000%
8 温州市丰盛鞋业有限公司 1,000.00 3.3333%
9 温州来丽谷贸易有限公司 500.00 1.6667%
10 温州市正大眼镜有限公司 500.00 1.6667%
11 浙江麦仕凯琳服饰有限公司 500.00 1.6667%
12 温州新机电器有限公司 500.00 1.6667%
13 温州市丽蕾制衣有限公司 500.00 1.6667%
14 温州忠义集团有限公司 500.00 1.6667%
15 温州市恩光鞋材有限公司 500.00 1.6667%
16 温州东瓯食品有限公司 500.00 1.6667%
17 瑞新集团有限公司 500.00 1.6667%
18 温州黄河超细纤维有限公司 500.00 1.6667%
19 温州劳莱斯鞋业有限公司 500.00 1.6667%
20 温州中源工程造价咨询有限公司 500.00 1.6667%
21 浙江佰通防腐设备有限公司 500.00 1.6667%
22 陈玉林 500.00 1.6667%
23 浙江江南减速机有限公司 500.00 1.6667%
合计 30,000.00 100.0000%
转让前一年瓯联集团的主要财务数据如下：
项目 2016 年 12 月 31 日/2016 年度
总资产（元） 371,027,060.19
净资产（元） 255,997,911.95
净利润（元） -108,026.59
注：未经审计
2017 年度公司启动上市进程，考虑到温州惟精惟一企业管理有限公司参股
公司瓯联集团从事的业务非公司主营业务的相关业务，另外瓯联集团目前经营状
况不佳，为维护发行人股东利益，因此发行人考虑剥离瓯联集团，由于瓯联集团
牵涉股东较多，发行人出于方便考虑，选择直接转让温州惟精惟一企业管理有限
1-1-276
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司的股权来实现剥离瓯联集团。
根据广东中广信资产评估有限公司出具的《评估报告书》（中广信评报字
[2017]第 017 号），截至 2016 年 12 月 31 日，温州惟精惟一企业管理有限公司的
净资产评估值为 328.14 万元。2017 年 1-4 月，温州惟精惟一企业管理有限公司
实现净利润 24.95 万元（未经审计）。因此，温州惟精惟一企业管理有限公司截
止 2017 年 4 月 30 日的净资产公允价值为 353.09 万元。周家儒先生以人民币 317.78
万元为对价购买温州惟精惟一企业管理有限公司 90%股权。
（2）拆借资金
2017 年，周家儒拆借给温州惟精惟一企业管理有限公司 2,500.00 万元，主
要原因系周家儒收购温州惟精惟一企业管理有限公司 90%股权前清理与发行人
往来资金所致。发行人出售温州惟精惟一企业管理有限公司后，周家儒与发行人
不存在资金拆借。
2017 年 1 月至 4 月期间，周家儒向冠盛进出口提供借款合计 2,500 万元。具
体使用情况如下：
单位：万元/天
序号 打款日期 借款金额 工商变更日 使用时间
1 2017/1/12 1,500.00 2017/6/13
2 2017/3/23 400.00 2017/6/13
3 2017/4/5 600.00 2017/6/13
合计 2,500.00
发行人 2017 年 1 月 12 日第三届董事会第十五次会议审议通过上述资金拆借
事项，关联方已回避表决。
按照银行同期银行借款利率计算，温州惟精惟一企业管理有限公司应向周家
儒支付 36.52 万元。由于金额较小，温州惟精惟一企业管理有限公司在被母公司
并表期间，未向周家儒支付资金使用费。
经核查，保荐机构认为：发行人子公司温州惟精惟一企业管理有限公司向发
行人控股股东周家儒拆借资金用于清理与母公司往来资金，按照公司相关制度履
行了相应程序，符合相关法律规定，由于占用时间较短，因此未向周家儒支付资
金使用费，不会对本次发行造成法律障碍。
1-1-277
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）报告期各期末与关联方往来款余额
报告期各期末，公司与关联方之间的资金往来的账面余额如下表所示：
1、应收关联方款项
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目名称 关联方
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
厦门市众联轴承
应收账款 32.82 35.42 29.63
有限公司
厦门市盟鹏汽车零件
预付款项 31.08 31.08 4.73
有限公司
2、应付关联方款项
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目名称 关联方
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
预收款项 EAS Automotive Ltd. - 0.09 11.53
衢州永友贸易
预收款项 - - 39.00
有限公司
四、发行人报告期内关联交易履行决策程序的情况
为保证公司关联交易的公允性，确保公司关联交易符合公平、公正、公开的
原则，公司已在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联
交易管理办法》等制度中健全了关联交易审批制度，明确了关联交易的审议程序
和决策权限，切实规范关联交易。
发行人报告期内发生的关联交易均履行了必要的审批决策程序，独立董事对
关联交易发表了如下意见：公司报告期内与关联方之间发生的关联交易，遵循了
平等、自愿、等价、有偿的原则，关联交易定价公平、合理、公允，不存在损害
公司及其他股东利益的情形，关联交易的表决程序符合有关法律、法规和《公司
章程》的规定。
关联股东或董事在审议相关交易时予以回避，独立董事和监事会成员没有发
表不同意见。
经核查，保荐机构及发行人律师确认：发行人关联方认定及关联交易信息披
露完整，发行人关联交易存在必要性和合理性，关联交易价格公允，不存在对发
行人或关联方的利益输送的情形，关联交易未影响发行人的独立性、未对发行产
1-1-278
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
生重大不利影响，所发生的关联交易已履行关联交易决策程序。
五、规范关联交易的制度规定
（一）《公司章程（草案）》中关于关联交易的规定
公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定
的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司
和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，
控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式
损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公
众股股东的利益。
董事会审议担保事项时，必须经出席董事会会议的 2/3 以上董事审议同意，
股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时，该股东或者
受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其
他股东所持表决权的半数以上通过。
公司与关联方发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在 3,000
万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，应当提
交股东大会审议。公司为关联人提供担保，不论数额大小，均应当提交股东大会
审议。
公司对股东、实际控制人及其关联方提供担保时，须经股东大会审议通过。
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的
有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东
的表决情况。股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东的回避和表决程序是：
在股东大会对关联交易进行表决时，关联股东应按有关规定回避表决，其持股数
不应计入有效表决总数。会议主持人应当要求关联股东回避；如会议主持人需要
回避的，会议主持人应主动回避，出席会议股东、无关联关系董事及监事均有权
要求会议主持人回避。无须回避的任何股东均有权要求关联股东回避。如因关联
股东回避导致关联交易议案无法表决，则该议案不在本次股东大会上进行表决，
公司应当在股东大会决议及会议记录中作出详细记载。
在股东大会授权范围内，董事会决定公司的关联交易事项。董事会应当确定
1-1-279
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、
专业人员进行评审，并报股东大会批准。公司对股东、实际控制人及其关联人提
供的担保，无论数额大小，董事会审议通过后均须提交股东大会审议。
董事会审批决定公司与关联人发生的交易（公司提供担保、受赠现金资产、
单纯减免公司义务的债务除外）金额达到下列标准的关联交易事项：（1）公司拟
与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易；（2）公司拟与关联法
人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%
以上的关联交易；公司拟与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上，且占公司
最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易应提交股东大会审议批准。
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行
使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔
偿责任。
（二）《股东大会议事规则》中关于关联交易的规定
股东大会是公司的权力机构，对公司与关联人发生的交易（提供担保、受赠
现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最
近一期经审计净资产绝对值 5%以上的重大关联交易依法进行审议，并聘请具有
从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计。股东
大会依法审议公司为关联人提供担保，不论数额大小。
对股东、实际控制人及其关联方提供的担保，须经股东大会审议通过。股东
大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时，该股东或者受该
实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股
东所持表决权的半数以上通过。
股东大会拟讨论董事、监事选举事项的，股东大会通知中将充分披露董事、
监事候选人的详细资料，包括与本公司或本公司的控股股东及实际控制人是否存
在关联关系。股东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持
1-1-280
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联
股东的表决情况。
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东的回避和表决程序是：在股东
大会对关联交易进行表决时，关联股东应按有关规定回避表决，其持股数不应计
入有效表决总数。会议主持人应当要求关联股东回避；如会议主持人需要回避的，
会议主持人应主动回避，出席会议股东、无关联关系董事及监事均有权要求会议
主持人回避。无须回避的任何股东均有权要求关联股东回避。如因关联股东回避
导致关联交易议案无法表决，则该议案不在本次股东大会上进行表决，公司应当
在股东大会决议及会议记录中作出详细记载。
（三）《董事会议事规则》中关于关联交易的规定
董事会应当确定关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项
目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。公司对股东、实
际控制人及其关联人提供的担保，无论数额大小，董事会审议通过后均须提交股
东大会审议。董事会审议关联交易的权限包括：（1）公司拟与关联自然人发生的
交易金额在 30 万元以上的关联交易；（2）公司拟与关联法人发生的交易金额在
300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易事
项，但公司拟与关联人发生的交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公
司义务的债务除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝
对值 5%以上的关联交易应提交股东大会审议批准。
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行
使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
（四）《独立董事工作制度》中关于关联交易的规定
独立董事还具有以下特别职权：重大关联交易（指本公司拟与关联人达成的
总额高于 300 万元或高于本公司最近经审计净资产值的 5％的关联交易）应由独
1-1-281
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具
独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独
立意见：（1）重大关联交易（2）公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司
现有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5％的借款
或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款。
（五）《关联交易管理办法》中关于关联交易的规定
发行人制定了《关联交易管理办法》，该制度明确制定了关联人及关联交易
的定义、关联交易的审批权限及程序、关联交易的信息披露等内容。
公司在确认和处理有关关联方之间关联关系与关联交易时，须遵循并贯彻以
下基本原则：（1）尽量避免或减少与关联方之间的关联交易；（2）关联方如享有
公司股东大会表决权，除特殊情况外，应当回避行使表决；（3）与关联方有任何
利害关系的董事，在董事会对该事项进行表决时，应当予以回避；（4）公司董事
会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利。必要时应当聘请独立财务
顾问或专业评估师；（5）对于必须发生之关联交易，须遵循“如实披露”原则；
（6）符合诚实信用的原则。确定关联交易价格时，须遵循“公平、公正、公开
以及等价有偿”的一般商业原则，并以协议方式予以规定。
公司在处理与关联方间的关联交易时，不得损害全体股东特别是中小股东的
合法权益。公司关联交易是指公司及其控股子公司与关联人之间发生的转移资源
或义务的事项。包括但不限于下列事项：（1）购买或出售资产；（2）对外投资（含
委托理财、委托贷款等）；（3）提供财务资助；（4）提供担保；（5）租入或租出
资产；（6）委托或者受托管理资产和业务；（7）赠与或受赠资产；（8）债权、债
务重组；（9）签订许可使用协议；（10）转让或者受让研究与开发项目；（11）购
买原材料、燃料、动力；（12）销售产品、商品；（13）提供或接受劳务；（14）
委托或受托销售；（15）在关联人财务公司存贷款；（16）与关联人共同投资；（17）
上海证券交易所根据实质重于形式原则认定的其他通过约定可能引致资源或者
义务转移的事项，包括向与关联人共同投资的公司提供大于其股权比例或投资比
例的财务资助、担保以及放弃向与关联方共同投资的公司同比例增资或优先受让
1-1-282
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
权等。
公司披露与日常经营相关的关联交易事项，应当按照下述规定进行披露并履
行相应审议程序：（1）对于首次发生的日常关联交易，公司应当与关联人订立书
面协议并及时披露，根据协议涉及的总交易金额提交董事会或者股东大会审议；
协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。（2）已经由公司董事会或者
股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如果执行过程中主要条款未
发生重大变化的，公司应当在定期报告中按要求披露相关协议的实际履行情况，
并说明是否符合协议的规定；如果协议在执行过程中主要条款发生重大变化或者
协议期满需要续签的，公司应当将新修订或者续签的日常关联交易协议，根据协
议涉及的总交易金额规定提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额
的，应当提交股东大会审议。（3）对于每年发生的数量众多的日常关联交易，因
需要经常订立新的日常关联交易协议而难以按照前项规定将每份协议提交董事
会或者股东大会审议的，公司可以在披露上一年度报告之前，按类别对公司当年
度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，根据预计结果提交董事会或者股
东大会审议并披露；
对于预计范围内的日常关联交易，公司应当在定期报告中予以披露。如果在
实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额的，公司应当根据超出金额重新提
交董事会或者股东大会审议并披露。
公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：（1）交易事项实行政府定
价的，可以直接适用该价格；（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导
价的范围内合理确定交易价格；（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项
有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定
交易价格；（4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关
联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；（5）既无独立第三方的
市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定
价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
公司拟购买关联人资产的价格超过账面值 100%的重大关联交易，公司除公
告溢价原因外，应当为股东参加股东大会提供网络投票或者其他投票的便利方
式，并应当遵守相关规定。
1-1-283
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
六、减少关联交易的措施
（一）制度保证
发行人制定了《关联交易管理办法》，对关联交易决策权限和程序做了更为
系统和具体的规定，其中包括明确了关联方的界定、关联交易的定义、关联交易
的审批权限及程序、关联交易的信息披露等内容。
发行人的关联交易严格按照《公司章程》和《关联交易管理办法》等制度规
定中的相关要求执行。
（二）避免关联交易承诺
发行人控股股东、实际控制人周家儒、ZHANG Mengli（章孟丽）、Richard
Zhou（周隆盛）签署了《关于避免同业竞争和关联交易事宜的承诺》，具体承诺
事宜如下：
“1、本人及本人控制的企业在商业合理范围内，将尽最大努力不与冠盛集
团发生任何形式的关联交易，包括但不限于买卖或租赁产品或资产、提供或接受
服务、相互拆借资金或提供担保、相互使用人员；如本人及本人控制的企业确需
与冠盛集团发生关联交易，则本人承诺该等关联交易的标的始终以有资质的独立
第三方评估的价值（如无法评估，则采用其他市场公认的公允价格）为作价依据，
确保定价的合理性和公允性；本人及本人控制的企业与冠盛集团拟发生关联交易
时，将严格遵守和充分尊重冠盛集团有关关联交易审批的程序，不利用关联关系
干扰冠盛集团内部决策程序，侵害冠盛集团利益或与冠盛集团进行利益输送。
2、若本人未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本
人承诺将积极配合有关监管部门的调查，并接受相应的处罚。本人以自有资金补
偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与
投资者协商确定的金额，或相关监管部门、司法机关认定的方式或金额确定。如
果因未履行承诺事项而获得收入（即履行承诺事项情况下该等收入无法获取）的，
所得的收入归冠盛集团所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付给冠盛
集团指定账户；如果因未履行承诺事项给冠盛集团或者其他投资者造成损失的，
本人将向冠盛集团或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
1-1-284
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
（一）董事会成员
公司现有董事 8 名，其中独立董事 3 名。董事简历如下：
周家儒先生：董事长、总经理，出生于 1953 年，中国国籍，拥有美国永久
居留权，本科学历。1985 年至 1993 年，任温州市东瓯电工器材厂厂长；1993 年
至 1999 年，任温州市瓯海东方石油化工设备厂厂长；1999 年至今，任公司董事
长、总经理。现兼任温州大成邦企业管理咨询有限公司执行董事、瓯联控股集团
有限公司董事、温州惟精惟一企业管理有限公司监事、中国汽车流通协会售后零
部件分会理事长。
周崇龙先生：副董事长、副总经理，出生于 1976 年，中国国籍，无境外永
久居留权，本科学历。1999 年至 2003 年，就职于温州市鹿城精神病医院，任医
生；2003 年至今，历任公司计划经理、采购总监、副董事长、副总经理。
向友恒先生：董事，出生于 1954 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。1982 年至 2002 年，就职于湖北省钟祥市汽车工业总公司，任总经理、高
级工程师；2002 年至 2006 年，就职于湖北省钟祥市东风捷祥汽车减震器有限公
司，任副总经理；2006 年至 2007 年，任松芝（南京）再生能源发展有限公司总
经理；2007 年至 2009 年，就职于人民电器集团有限公司，任党委书记兼集团宣
传策划中心主任。2009 年至今，历任公司副总经理、董事。
刘海强先生：董事、董事会秘书，出生于 1979 年，中国国籍，无境外永久
居留权，本科学历。2004 年至 2006 年，任唐山冀东水泥股份有限公司法务专员；
2006 年至 2007 年，任北京迪信通商贸有限公司法务专员；2007 年至今，历任公
司战略发展部经理、战略管理总监、董事、董事会秘书。
黄正荣女士：董事、财务总监，出生于 1977 年，中国国籍，无境外永久居
留权，本科学历。2003 年至今，历任公司主办会计、财务总监助理、财务经理、
财务总监、董事。
1-1-285
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
姜捷先生：独立董事，出生于 1965 年，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。1987 年至 1994 年，任中国建设银行温州市瓯海支行永强办事处投资管
理员；1994 年至 1996 年，任中国建设银行浙江省信托投资公司温州办事处证券
部副经理；1996 年至 2000 年，任中国建设银行温州府前支行信贷科长；2001 年
至 2003 年，任中国建设银行温州市分行风险管理委员会科长；2004 年至 2006
年，任德力西集团有限公司财务总监（副）；2007 年至今，任森马集团有限公司
监事。现任温州民商银行股份有限公司董事、华润置地森马实业（温州）有限公
司董事、财务总监、浙江森马生态农业发展有限公司董事等职务；自 2017 年至
今，任公司独立董事。
金国达先生：独立董事，出生于 1964 年，中国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。1987 年至 1994 年，任温州热处理厂会计；1994 年至 1997 年，任温
州建诚会计师事务所项目负责人；1997 年至 1999 年，任温州鹿城会计师事务所
项目负责人；2000 年至今，任温州东瓯会计师事务所有限责任公司董事长兼主
任会计师；现任温州源瓯财务咨询有限公司执行董事兼总经理；自 2017 年至今，
任公司独立董事。
马家喜先生：独立董事，出生于 1981 年，中国国籍，无境外永久居留权，
博士学历。2008 年至今，任温州大学瓯江学院经管学院院长；自 2017 年至今，
任公司独立董事。
（二）监事会成员
公司现有监事 3 名，其中职工代表监事 1 名。监事简历如下：
刘元军先生：监事会主席，出生于 1976 年，中国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。2000 年至 2003 年，任江苏亚星客车集团有限公司人事专员；2003 年
至今，历任温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司人力资源经理、人力资源总
监、监事会主席。
储军峰先生：监事，出生于 1983 年，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。2006 年至 2008 年，任艾默生网络能源有限公司财经经理；2008 年至 2010
年，任深圳葳尔长青投资有限公司投资总监；2010 年至 2011 年，任深圳南丰长
瑞股权投资基金管理有限公司投资总监；现任广州长策投资管理有限公司法定代
1-1-286
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
表人兼执行董事、珠海横琴西玛斯股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙
人委派代表、珠海横琴长卓股权投资企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表、
广州远秀商务服务有限公司法定代表人、执行董事、总经理等职务；2017 年至
今，任公司监事。
赵愫泓女士：监事，出生于 1966 年，中国国籍，无境外永久居留权，高中
学历。1984 年至 1990 年，就职于温州市开关厂；1990 至 1991 年，就职于温州
市东瓯电工器材厂；1991 年至 1993 年，就职于温州市开关厂；1993 年至 1999
年，就职于温州市瓯海东方石油化工设备厂；1999 年至今，历任公司行政主管、
职工代表监事。
（三）高级管理人员
公司高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监，现有 6
名高级管理人员，简历如下：
周家儒先生：请详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员简介”之“（一）董事会成员”。
周崇龙先生：请详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员简介”之“（一）董事会成员”。
王宁强先生：副总经理，出生于 1963 年，中国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。1997 年至 1999 年，任英格索兰(常州)工具有限公司生产部经理；1999
年至 2003 年，任艾欧史密斯(中国)热水器有限公司制造总监（生产部经理）；2003
年至 2007 年，任温州市冠盛汽车零部件制造有限公司副总经理；2007 年至 2010
年，从事企业管理咨询工作；2010 至 2015 年，任浙江长华汽车零部件股份有限
公司副总经理；2015 年至今，任公司副总经理。
赵东升先生：副总经理，出生于 1979 年，中国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。2004 年至今，历任公司业务经理、销售总监、副总经理。
黄正荣女士：请详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员简介”之“（一）董事会成员”。
刘海强先生：请详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
1-1-287
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
员简介”之“（一）董事会成员”。
（四）核心技术人员
公司核心技术人员包括周家儒、周俭、陶生平及刘朝艳，具体情况如下：
周家儒先生：请详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员简介”之“（一）董事会成员”。
周俭先生：核心技术人员，出生于 1972 年，中国国籍，无境外永久居留权，
大专学历。1993 年至 1999 年，任浙江万向机械有限公司车加工线长；1999 年至
2001 年，任绍兴展望股份有限公司车间主任；2001 年至今，历任公司技术员、
技术中心经理。
陶生平先生：核心技术人员，出生于 1970 年，中国国籍，无境外永久居留
权，大专学历。1991 年至 1996 年，任武穴市动力机配件厂车工、技术员；1998
年至 2002 年，任温州市鹿城区黎明恒东眼镜机械厂技术员；2003 年至 2015 年，
任温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司技术员、经理；2016 年至今，任南
京冠盛汽配有限公司技术经理。
刘朝艳先生：核心技术人员，出生于 1982 年，中国国籍，无境外永久居留
权，本科学历。2007 年至 2015 年，历任温州冠盛机械有限公司技术部主管、技
术部经理；2015 年至今，任南京冠盛汽配有限公司技术经理。
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接
或间接持股情况
2019 年 2018 年 2017 年
本次发行前
姓名/ 职务/ 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
名称 身份 持股数量 持股
持股比例 持股比例 持股比例
（万股） 比例
董事长、总
周家儒 5,214.40 43.45% 43.45% 43.45% 43.37%
经理
赵东升 副总经理 312.00 2.60% 2.60% 2.60% 2.60%
向友恒 董事 120.00 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
董事、副总
周崇龙 120.00 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
经理
董事、董事
刘海强 72.00 0.60% 0.60% 0.60% 0.60%
会秘书
1-1-288
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年 2018 年 2017 年
本次发行前
姓名/ 职务/ 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
名称 身份 持股数量 持股
持股比例 持股比例 持股比例
（万股） 比例
刘元军 监事会主席 96.00 0.80% 0.80% 0.80% 0.80%
赵愫泓 监事 52.80 0.44% 0.44% 0.44% 0.44%
董事、财务
黄正荣 96.00 0.80% 0.80% 0.80% 0.80%
总监
核心技术人
周俭 36.00 0.30% 0.30% 0.30% 0.30%
员
董事长周家
儒儿子
Richard
Alpha 1,920.00 16.00% 16.00% 16.00% 16.00%
Zhou（周隆
盛）控制的
公司
董事长配偶
ZHANG
New
Mengli（章 1,218.00 10.15% 10.15% 10.15% 10.15%
Fortune
孟丽）控制
的公司
董事长周家
大成邦 儒控制的公 9.60 0.08% 0.08% 0.08% 0.08%
司
苏州长
祥二期 监事储军峰
股权投 为执行事务
305.00 2.54% 2.54% 2.54% 2.54%
资合伙 合伙人的实
企业（有 际控制人
限合伙）
合计 9,572 79.76% 79.76% 79.76% 79.68%
上述人员持有的公司股份不存在质押或冻结等其他权利受限制的情况。
1-1-289
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资
情况
投资金额
姓名 职务 对外投资企业 持股比例
（万元）
温州大成邦企业管理咨询有限公司 5.00 100.00%
董事
周家儒 长、总 温州惟精惟一企业管理有限公司 90.00 90.00%
经理
温州盛和塾企业管理咨询有限公司 0.48 20.00%
浙江森马投资有限公司 25.00 0.50%
中投财富辛卯（天津）创业投资合伙企
独立 754.40 2.30%
姜捷 业（有限合伙）
董事
金舆（杭州）投资管理有限公司 600.00 30.00%
华盖投资管理（温州）有限公司 50.00 10.00%
独立 温州东瓯会计师事务所有限责任公司 48.60 45.00%
金国达
董事 温州源瓯财务咨询有限公司 21.60 20.00%
苏州长虞股权投资管理有限公司 20.00 10.00%
广州长策投资管理有限公司 350.00 35.00%
广州远秀商务服务有限公司 10.00 100.00%
储军峰 监事 深圳财富加加科技有限公司 134.00 66.67%
珠海中观乾明贰期创业投资企业（有限
100.00 1.43%
合伙）
珠海横琴长策三号股权投资企业（有限
100.00 8.61%
合伙）
赵愫泓 监事 温州惟精惟一企业管理有限公司 3.00 3.00%
上述人员除上述披露的对外投资外，无其他对外投资。上述人员的对外投资
与发行人不存在利益冲突。
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2019 年度从公司领取的
薪酬情况如下：
姓名 职务 2019 年度薪酬（万元）
周家儒 董事长、总经理 125.37
向友恒 董事 59.54
周崇龙 副董事长、副总经理 56.23
黄正荣 董事、财务总监 63.48
1-1-290
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
姓名 职务 2019 年度薪酬（万元）
刘海强 董事、董事会秘书 52.34
姜捷 独立董事 4.76
金国达 独立董事 4.76
马家喜 独立董事 4.76
刘元军 监事会主席 57.20
储军峰 监事 -
赵愫泓 职工代表监事 26.74
王宁强 副总经理 77.98
赵东升 副总经理 87.92
刘朝艳 核心技术人员 25.76
周俭 核心技术人员 43.36
陶生平 核心技术人员 21.76
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除在本公司及子公司任职
外，兼职情况如下：
姓名 职务 兼职单位及任职情况
瓯联控股集团有限公司董事
周家儒 董事长、总经理 温州大成邦企业管理咨询有限公司执行董事
温州惟精惟一企业管理有限公司监事
森马集团有限公司监事会主席
温州民商银行股份有限公司董事
华润置地森马实业（温州）有限公司董事
浙江森马现代农业发展有限公司董事
华盖投资管理（温州）有限公司董事
姜捷 独立董事 森马（嘉兴）物流投资有限公司监事
温州珏润投资有限公司监事
上海裔森服饰有限公司董事
温州市森马资产管理有限公司监事
温州方道股权投资基金管理有限公司董事
浙江森马服饰股份有限公司监事会主席
温州东瓯会计师事务所有限责任公司执行董事、总经理
金国达 独立董事
温州源瓯财务咨询有限公司执行董事兼总经理
马家喜 独立董事 温州大学瓯江学院经管学院院长
广州长策投资管理有限公司执行董事
珠海横琴西玛斯股权投资合伙企业（有限合伙）执行事
储军峰 监事 务合伙人委派代表
珠海横琴长卓股权投资企业（有限合伙）执行事务合伙
人委派代表
1-1-291
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
姓名 职务 兼职单位及任职情况
广州远秀商务服务有限公司执行董事、总经理
佛山长策一号股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务
合伙人委派代表
珠海横琴长策二号股权投资企业（有限合伙）执行事务
合伙人委派代表
广州名动教育咨询有限公司董事
广东虚拟现实科技有限公司董事
布瑞克（苏州）农业信息科技有限公司监事会主席
深圳财富加加科技有限公司监事
杭州云霁科技有限公司董事
联策资本投资管理（深圳）有限公司执行董事
佛山长越股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙
人委派代表
佛山长盈股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙
人委派代表
赵愫泓 职工代表监事 温州惟精惟一企业管理有限公司监事
除上述已披露的情况外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
不存在其他兼职情况。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
董事周崇龙是董事长周家儒的侄子。除此以外，本公司董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员之间不存在近亲属关系。
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议、
承诺及履行情况
公司已与上述人员中在公司专职工作的人员签订了《劳动合同》。
其他签订的协议、承诺及履行情况详见本招股意向书之“重大提示事项”。
截至本招股意向书签署日，上述承诺人履行承诺的情况良好。
八、董事、监事、高级管理人员任职资格
根据发行人提供的现任董事、监事和高级管理人员简历及承诺并经查验，发
行人现任董事、监事和高级管理人员的任职资格符合有关法律、法规及《公司章
程》的规定。
1-1-292
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
九、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况
1、报告期初，发行人董事、监事和高级管理人员情况如下：
序号 职务 人员
周家儒（董事长）、潘战兴（副董事长）、向友恒、潘建中、周崇龙、
1 董事会成员
刘海强、胡雄（独立董事）、林潘武（独立董事）、邹先德（独立董事）
2 监事会成员 祝国东（监事会主席）、刘元军、赵愫泓（职工监事）
3 总经理 周家儒
4 副总经理 潘战兴、向友恒、王宁强
5 财务总监 黄正荣
6 董事会秘书 刘海强
2、2017 年 4 月 27 日，发行人召开第三届监事会第六次会议，同意祝国东
辞去监事会主席职务，2017 年 5 月 18 日，发行人召开 2016 年年度股东大会，
同意选举储军峰为公司监事，同日，发行人召开第三届监事会第七次会议，同意
选举刘元军为监事会主席。
林潘武因个人原因辞去独立董事职务，胡雄和邹先德因已经连续担任超过两
届独立董事届满卸任，2017 年 5 月 18 日，发行人召开 2016 年年度股东大会，
同意选举姜捷、金国达、马家喜为公司独立董事。
本次变动后，公司董事、监事和高级管理人员情况如下：
序号 职务 人员
周家儒（董事长）、潘战兴（副董事长）、向友恒、潘建中、周崇龙、
1 董事会成员
刘海强、姜捷（独立董事）、金国达（独立董事）、马家喜（独立董事）
2 监事会成员 刘元军（监事会主席）、储军峰、赵愫泓（职工监事）
3 总经理 周家儒
4 副总经理 潘战兴、向友恒、王宁强
5 财务总监 黄正荣
6 董事会秘书 刘海强
3、2018 年 7 月 7 日，因第三届董事会和第三届监事会任期届满，发行人召
开 2018 年第五次临时股东大会，进行第四届董事会和第四届监事会换届选举。
经股东大会选举，周家儒、潘建中、周崇龙、向友恒、黄正荣、刘海强担任第四
届董事会非独立董事，姜捷、金国达、马家喜为第四届董事会独立董事，刘元军、
储军峰为第四届监事会非职工代表监事。公司原董事潘战兴因年龄届满退休，不
1-1-293
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
再担任公司董事职务。
2018 年 7 月 7 日，发行人召开第七届职工代表大会第一次会议，选举赵愫
泓为职工代表监事。
2018 年 7 月 7 日，发行人召开第四届董事会第一次会议，选举周家儒为董
事长、选举周崇龙为副董事长，聘任周家儒为公司总经理，聘任周崇龙、王宁强、
赵东升为副总经理，聘任黄正荣为财务总监，聘任刘海强为董事会秘书。公司原
副总经理向友恒因职务分工调整，不再担任公司副总经理，仍担任公司专职董事。
2018 年 7 月 7 日，发行人召开第四届监事会第一次会议，选举刘元军先生
为公司监事会主席。
本次变动后，公司董事、监事和高级管理人员情况如下：
序号 职务 人员
周家儒（董事长）、周崇龙（副董事长）、向友恒、黄正荣、潘建中、
1 董事会成员
刘海强、姜捷（独立董事）、金国达（独立董事）、马家喜（独立董事）
2 监事会成员 刘元军（监事会主席）、储军峰、赵愫泓（职工监事）
3 总经理 周家儒
4 副总经理 周崇龙、王宁强、赵东升
5 财务总监 黄正荣
6 董事会秘书 刘海强
4、2018 年 9 月 20 日，公司董事潘建中因个人原因辞去董事职务，公司董
事会成员变更为 8 人。
本次变动后，公司董事、监事和高级管理人员情况如下：
序号 职务 人员
周家儒（董事长）、周崇龙（副董事长）、向友恒、黄正荣、刘海强、
1 董事会成员
姜捷（独立董事）、金国达（独立董事）、马家喜（独立董事）
2 监事会成员 刘元军（监事会主席）、储军峰、赵愫泓（职工监事）
3 总经理 周家儒
4 副总经理 周崇龙、王宁强、赵东升
5 财务总监 黄正荣
6 董事会秘书 刘海强
1-1-294
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第九节 公司治理
一、发行人治理结构建立健全情况
本公司根据《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》、《上市
公司股东大会规则》等法律、法规和规范性文件制定了《温州市冠盛汽车零部件
集团股份有限公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议
事规则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》等规章制度，建立并完
善了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的科学、规范的治理架构，
形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间的相互协调和相互制衡机制，
为本公司高效运营提供了制度保证。
公司股东大会、董事会、监事会依法规范运作，履行职责，公司治理结构不
断完善。
（一）股东大会的建立健全及规范运行情况
股东大会是本公司最高权力机构，由全体股东组成。股东大会依法行使了《公
司法》、《公司章程》所赋予的权力、履行相应的义务，并制订了《股东大会议事
规则》。公司股东大会严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行
使权利。
1、股东大会的职权
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针
和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、
监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会报告；（5）
审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方
案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）对发行公
司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决
议；（10）修改《公司章程》；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（12）审议批准本规则第十八条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、
出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；（14）审议批准变更
1-1-295
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
募集资金用途事项；（15）审议股权激励计划；（16）公司与关联人发生的交易（提
供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在 3,000 万元以上，
且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的重大关联交易；（17）公司发生
的交易（提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外）达到下
列标准之一的，除应当由董事会审议并及时披露外，还应当提交股东大会审议：
1、交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上，该交易涉及
的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据；2、交易的成
交金额（含承担的债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝
对金额超过 5,000 万元；3、交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净
利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元。4、交易标的（如股权）在最近一
个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且
绝对金额超过 500 万元。5、交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营
业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过
5,000 万元。（18）公司为关联人提供担保，不论数额大小。（19）审议法律、行
政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。前款（16）条
还应聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或
者审计。
2、股东大会的议事规则
（1）股东大会的召集
股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，
应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开。出现下
列情形之一时，公司应在事实发生之日起 2 个月以内召开临时股东大会：（1）董
事人数不足章程规定董事人数 2/3 或不足法定最低人数时；（2）公司未弥补的亏
损达实收股本总额 1/3 时；（3）单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求
时；（4）董事会认为必要时；（5）监事会提议召开时；（6）法律、行政法规、部
门规章或公司章程规定的其他情形。公司在上述期限内不能召开股东大会的，应
当报告公司所在地中国证监会派出机构和上海证券交易所，说明原因并公告。
董事会应该按照上述规定召集股东大会。
1-1-296
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
独立董事、监事会、单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东有权向董事
会提议召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法
律、行政法规和公司章程的规定，在收到提案后 10 日内提出同意或不同意召开
临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的，将在作出董事
会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知，通知中对原提议的变更，应征得提
议方的同意。董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到提案后 10 日内未作
出反馈的，视为董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责，监事会可以
自行召集和主持。
单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东有权向监事会提议召开临时股
东大会，并应当以书面形式向监事会提出请求，监事会同意召开临时股东大会的，
应在收到请求 5 日内发出召开股东大会的通知。监事会未在规定期限内发出股东
大会通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续 90 日以上单独或者合计
持有公司 10%以上股份的股东可以自行召集和主持。
（2）股东大会的提案与通知
董事会、监事会以及单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，有权向公
司提出提案。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开
10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出
股东大会补充通知。
召集人将在年度股东大会召开 20 日前通知各股东，临时股东大会将于会议
召开 15 日前通知各股东。
（3）股东大会的召开
股权登记日登记在册的所有股东或其代理人，均有权出席股东大会，并依照
有关法律、法规及公司章程行使表决权。股东可以亲自出席股东大会，也可以委
托代理人代为出席和表决。
股东大会召开时，本公司全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，总经
理和其他高级管理人员应当列席会议。
股东大会由董事长主持。董事长不能履行职务或不履行职务时，由副董事长
履行职务；副董事长不能履行职务或不履行职务时，由半数以上董事共同推举的
1-1-297
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
一名董事主持。
监事会自行召集的股东大会，由监事会主席主持。监事会主席不能履行职务
或不履行职务时，由半数以上监事共同推举的一名监事主持。
股东自行召集的股东大会，由召集人推举代表主持。召开股东大会时，会议
主持人违反议事规则使股东大会无法继续进行的，经现场出席股东大会有表决权
过半数的股东同意，股东大会可推举一人担任会议主持人，继续开会。
（4）股东大会的表决和决议
股东大会决议分为普通决议和特别决议。
股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所
持表决权的 1/2 以上通过。下列事项由股东大会以普通决议通过：（1）董事会和
监事会的工作报告；（2）董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；（3）董事
会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；（4）公司年度预算方案、决算方案；
（5）公司年度报告；（6）除法律、行政法规规定或者《公司章程》规定应当以
特别决议通过以外的其他事项。
股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所
持表决权的 2/3 以上通过。下列事项由股东大会以特别决议通过：（1）公司增加
或者减少注册资本；（2）公司的分立、合并、解散和清算；（3）《公司章程》的
修改；（4）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经
审计总资产 30%的；（5）股权激励计划；（6）法律、行政法规或《公司章程》规
定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议
通过的其他事项。
股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每
一股份享有一票表决权。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计
入出席股东大会有表决权的股份总数。董事会、独立董事和符合相关规定条件的
股东可以征集股东投票权。
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联
股东的表决情况。
1-1-298
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东的回避和表决程序是：在股东
大会对关联交易进行表决时，关联股东应按有关规定回避表决，其持股数不应计
入有效表决总数。会议主持人应当要求关联股东回避；如会议主持人需要回避的，
会议主持人应主动回避，出席会议股东、无关联关系董事及监事均有权要求会议
主持人回避。无须回避的任何股东均有权要求关联股东回避。如因关联股东回避
导致关联交易议案无法表决，则该议案不在本次股东大会上进行表决，公司应当
在股东大会决议及会议记录中作出详细记载。股东大会就选举董事、监事进行表
决时，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制。累积投票制
是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同
的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告候选董事、
监事的简历和基本情况。
股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者《公司章程》，
或者决议内容违反《公司章程》的，股东可以自决议作出之日起 60 日内，请求
人民法院撤销。
3、股东大会运行情况
截至本招股意向书签署日，发行人股东大会召开情况如下：
召开时间 会议名称
2017 年 2 月 9 日 2017 年第一次临时股东大会
2017 年 3 月 13 日 2017 年第二次临时股东大会
2017 年 4 月 30 日 2017 年第三次临时股东大会
2017 年 5 月 9 日 2017 年第四次临时股东大会
2017 年 5 月 18 日 2016 年年度股东大会
2017 年 6 月 7 日 2017 年第五次临时股东大会
2017 年 9 月 15 日 2017 年第六次临时股东大会
2017 年 12 月 22 日 2017 年第七次临时股东大会
2018 年 1 月 8 日 2018 年第一次临时股东大会
2018 年 2 月 8 日 2018 年第二次临时股东大会
2018 年 4 月 19 日 2017 年年度股东大会
2018 年 5 月 12 日 2018 年第三次临时股东大会
2018 年 6 月 29 日 2018 年第四次临时股东大会
1-1-299
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
召开时间 会议名称
2018 年 7 月 7 日 2018 年第五次临时股东大会
2018 年 10 月 24 日 2018 年第六次临时股东大会
2019 年 1 月 5 日 2019 年第一次临时股东大会
2019 年 2 月 14 日 2019 年第二次临时股东大会
2019 年 5 月 10 日 2018 年年度股东大会
2019 年 7 月 13 日 2019 年第三次临时股东大会
2020 年 1 月 7 日 2020 年第一次临时股东大会
上述会议均按照《公司法》及公司相关规章制度要求召集、主持并召开，表
决程序及表决内容均合法有效。
（二）董事会的建立健全及规范运行情况
1、董事会的构成
公司设董事会，对股东大会负责。董事会下设董事会办公室，处理董事会日
常事务。董事会秘书或者证券事务代表兼任董事会办公室负责人，保管董事会和
董事会办公室印章。董事会由 8 名董事组成，其中 3 名为独立董事。设董事长 1
人。
2、董事会的职权
董事会行使下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执
行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度
财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）
制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；（7）制订公
司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（8）
在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担
保事项、委托理财、关联交易等事项；（9）决定公司内部管理机构的设置；（10）
聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司
副总经理、总工程师、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事
项；（11）制订公司的基本管理制度；（12）制订公司章程的修改方案；（13）管
理公司信息披露事项；（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事
务所；（15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；（16）法律、行政
1-1-300
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
法规、部门规章或公司章程规定、以及股东大会授予的其他职权。超过股东大会
授权范围的事项，应当提交股东大会审议。
3、董事会议事规则
（1）董事会会议的召开和召集
董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开 10 日前以书面
通知全体董事和监事。代表 1/10 以上表决权的股东、1/3 以上董事或者监事会，
可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后 10 日内，召集和主持
董事会会议。董事会召开临时董事会会议的通知方式为：电话、传真、邮件等；
通知时限为：在会议召开 5 日以前通知。董事长不能履行职务或者不履行职务的，
由副董事长召集和主持；未设副董事长、副董事长不能履行职务或者不履行职务
的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。
董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董
事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名、代理事项、授权范围和有效期限，
并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权
利。董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投
票权。
监事可以列席董事会会议；经理和董事会秘书未兼任董事的，应当列席董事
会会议。会议主持人认为有必要的，可以通知其他有关人员列席董事会会议。
董事连续两次未能亲自出席，也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能
履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。
董事会文件由公司董事会秘书负责制作，董事会秘书负责董事会会议的组织
和协调工作。董事会文件应于会议召开前送达各位董事和监事。董事应认真阅读
董事会送达的会议文件，对各项议案充分思考、准备意见。
（2）董事会决议和会议记录
董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体
董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。
董事会召开会议时，首先由董事长或会议主持人宣布会议议题，并根据会议
1-1-301
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
议题主持议事。董事长或会议主持人应当认真主持会议，充分听取到会董事的意
见，控制会议进程、节省时间，提高议事的效率和决策的科学性。
董事会根据会议议程，可以召集与会议议题有关的其他人员到会介绍有关情
况或听取有关意见。列席会议的非董事成员不介入董事议事，不得影响会议进程、
会议表决和决议。
董事会会议原则上不审议在会议通知上未列明的议题或事项。特殊情况下需
增加新的议题或事项时，应当由到会董事的三分之二以上同意方可对临时增加的
会议议题或事项进行审议和作出决议。必要时，董事长或会议主持人可启用表决
程序对是否增加新的议题或事项进行表决。
出席董事会会议的董事在审议和表决有关事项或议案时，应本着对公司认真
负责的态度，对所议事项充分表达个人的建议和意见，并对其本人的投票承担责
任。
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行
使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
董事会应当充分保证独立董事依照相关法律、法规及规范性文件的规定行使
职权。董事会决议表决方式为：举手表决或投票表决。董事会临时会议在保障董
事充分表达意见的前提下，可以用通讯方式进行并以传真方式或其他书面方式作
出决议，并由参会董事签字。董事会应当对会议所议事项的决定做成会议记录，
出席会议的董事应当在会议记录上签名。
董事会会议记录作为公司档案保存，保存期限为 10 年。董事会会议记录包
括以下内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以
及受他人委托出席董事会的董事（代理人）姓名；（3）会议议程；（4）董事发言
要点；（5）每一决议事项的表决方式和结果（表决结果应载明赞成、反对或弃权
的票数）。
董事会会议决议包括如下内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；
（2）会议应到董事人数、实到人数、授权委托人数；（3）说明会议的有关程序
1-1-302
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
及会议决议的合法有效性；（4）说明经会议审议并经投票表决的议案的内容（或
标题），并分别说明每一项经表决议案或事项的表决结果（如会议审议的每项议
案或事项的表决结果均为全票通过，可合并说明）；（5）如有应提交公司股东大
会审议的预案应单项说明；（6）其他应当在决议中说明和记载的事项。
4、董事会运行情况
截至本招股意向书签署日，发行人董事会召开情况如下：
召开时间 会议名称
2017 年 1 月 12 日 第三届董事会第十五次会议
2017 年 2 月 24 日 第三届董事会第十六次会议
2017 年 4 月 14 日 第三届董事会第十七次会议
2017 年 4 月 21 日 第三届董事会第十八次会议
2017 年 4 月 27 日 第三届董事会第十九次会议
2017 年 5 月 22 日 第三届董事会第二十次会议
2017 年 6 月 16 日 第三届董事会第二十一次会议
2017 年 8 月 22 日 第三届董事会第二十二次会议
2017 年 8 月 30 日 第三届董事会第二十三次会议
2017 年 9 月 15 日 第三届董事会第二十四次会议
2017 年 10 月 23 日 第三届董事会第二十五次会议
2017 年 11 月 29 日 第三届董事会第二十六次会议
2017 年 12 月 6 日 第三届董事会第二十七次会议
2017 年 12 月 22 日 第三届董事会第二十八次会议
2018 年 1 月 12 日 第三届董事会第二十九次会议
2018 年 1 月 24 日 第三届董事会第三十次会议
2018 年 2 月 26 日 第三届董事会第三十一次会议
2018 年 3 月 28 日 第三届董事会第三十二次会议
2018 年 4 月 27 日 第三届董事会第三十三次会议
2018 年 5 月 12 日 第三届董事会第三十四次会议
2018 年 6 月 1 日 第三届董事会第三十五次会议
2018 年 6 月 14 日 第三届董事会第三十六次会议
2018 年 6 月 22 日 第三届董事会第三十七次会议
2018 年 6 月 29 日 第三届董事会第三十八次会议
2018 年 7 月 7 日 第四届董事会第一次会议
1-1-303
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
召开时间 会议名称
2018 年 7 月 23 日 第四届董事会第二次会议
2018 年 9 月 30 日 第四届董事会第三次会议
2018 年 10 月 24 日 第四届董事会第四次会议
2018 年 11 月 16 日 第四届董事会第五次会议
2018 年 12 月 14 日 第四届董事会第六次会议
2019 年 1 月 28 日 第四届董事会第七次会议
2019 年 3 月 22 日 第四届董事会第八次会议
2019 年 4 月 17 日 第四届董事会第九次会议
2019 年 6 月 27 日 第四届董事会第十次会议
2019 年 8 月 19 日 第四届董事会第十一次会议
2019 年 10 月 8 日 第四届董事会第十二次会议
2019 年 12 月 19 日 第四届董事会第十三次会议
2020 年 2 月 24 日 第四届董事会第十四次会议
上述会议均按照《公司法》及相关公司规章制度要求召集、主持并召开，表
决程序及表决内容均合法有效。
（三）监事会的建立健全及规范运行情况
1、监事会的构成
公司设监事会。监事会由三名监事组成。其中，二名监事由股东代表出任，
经股东大会出席会议的股东选举产生或更换；一名监事由职工代表出任，由公司
职工代表大会民主选举产生或更换。监事会设监事会主席一名，由全体监事的过
半数选举产生或更换。
监事会主席召集和主持监事会会议，监事会主席不能履行职务或者不履行职
务的，由半数以上监事共同选举一名监事召集和主持监事会会议。
2、监事会的职权
监事会对股东大会负责，并依法行使下列职权：（1）对董事会编制的公司定
期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司的财务；（3）对董事、总经
理和其他高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、法规、《公
司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、
总经理和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正，必要时
1-1-304
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
向股东大会或国家有关主管机关报告；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不
履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）列
席董事会会议，经全体监事的一致表决同意，对公司董事会的决议拥有建议复议
权；董事会不予采纳或经复议仍维持原决议的，监事会有权提议召开临时股东大
会解决。（7）《公司章程》规定或股东大会授予的其他职权。
3、监事会议事规则
（1）监事会会议的召集和召开
监事会会议分为定期会议和临时会议。监事会定期会议每年至少召开两次
（每 6 个月至少召开一次会议）。监事会召集人可根据实际需要或经二分之一以
上（含二分之一）监事要求，召开监事会临时会议。监事要求召开监事会临时会
议时，应书面说明召开会议的原因和目的。监事会会议因故不能如期召开，应公
告说明原因。
监事会会议通知按以下形式送达全体监事：（1）监事会定期会议召开十日前
书面通知全体监事；（2）监事会临时会议召开五日前以书面、电话或电子邮件方
式通知全体监事。监事会会议通知包括以下内容：会议的日期、地点和会议期限、
事由议题、发出通知的日期。监事会会议由监事会主席召集和主持。监事会会议
应由三分之二以上（含三分之二）的监事出席方可举行。监事会主席因特殊原因
不能出席会议，应委派一名监事代其主持会议。未委派的，由出席监事会会议的
监事选出一名监事主持会议。监事会会议应当由监事本人出席。监事因故不能出
席监事会会议，应书面委托其他监事，委托书上应载明代理人姓名、代理事项、
权限和有效期限，并由委托人签名或盖章。监事连续二次未能亲自出席，也不委
托其他监事出席监事会会议，视为不能履行职责，监事会应建议股东大会或公司
职工代表大会予以撤换。
（2）监事会决议和会议记录
监事会会议应有记录，出席会议的监事和记录人应当在会议记录上签名。监
事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议应对
所列议案逐项进行表决；监事会决议表决方式为：记名投票表决和举手表决方式，
监事会会议实行一事一表决，一人一票制。监事会作出决议，必须经出席会议的
1-1-305
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三分之二（含三分之二）以上的监事通过方为有效。会议结束时出席会议的监事
应在会议记录上签字，会后在会议决议上签字（决议送达时当场审阅签字）。监
事不在会议记录、决议上签字，视同缺席。监事会临时会议在保障监事充分表达
意见的前提下，可以用传真方式进行并做出决议，并由参会监事签字。
监事应对监事会决议承担责任，监事会决议违反法律、法规或《公司章程》，
致使公司遭受损失的，参与决议的监事对公司负赔偿责任，但经证明在表决时曾
表示异议并记载于会议记录的，该监事可以免除责任。
监事会建立监事会决议执行记录制度。监事会的每一项决议均应指定监事执
行或监督执行，被指定的监事应将决议的执行情况记录在案，并将最终执行结果
报告监事会。
4、监事会运行情况
截至本招股意向书签署日，发行人监事会召开情况如下：
召开时间 会议名称
2017 年 4 月 14 日 第三届监事会第五次会议
2017 年 4 月 27 日 第三届监事会第六次会议
2017 年 5 月 18 日 第三届监事会第七次会议
2017 年 6 月 16 日 第三届监事会第八次会议
2017 年 8 月 30 日 第三届监事会第九次会议
2017 年 12 月 6 日 第三届监事会第十次会议
2017 年 12 月 22 日 第三届监事会第十一次会议
2018 年 1 月 24 日 第三届监事会第十二次会议
2018 年 3 月 28 日 第三届监事会第十三次会议
2018 年 6 月 22 日 第三届监事会第十四次会议
2018 年 7 月 7 日 第四届监事会第一次会议
2019 年 1 月 28 日 第四届监事会第二次会议
2019 年 3 月 22 日 第四届监事会第三次会议
2019 年 4 月 17 日 第四届监事会第四次会议
2020 年 2 月 24 日 第四届监事会第五次会议
上述会议均按照《公司法》及相关公司规章制度要求召集、主持并召开，表
决程序及表决内容均合法有效。
1-1-306
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（四）独立董事制度建立健全及规范运行情况
1、独立董事的设置
公司董事会成员中至少包括三分之一独立董事。独立董事由会计专家、经济
管理专家、法律专家、技术专家等人员出任，其中至少有一名为会计专业人士。
以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应具备较丰富的会计专业知识
和经验，并至少符合下列条件之一：（1）具有注册会计师执业资格；（2）具有会
计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授职称或者博士学位；（3）具有经
济管理方面高级职称，且在会计、审计或者财务管理等专业岗位有 5 年以上全职
工作经验。
2、独立董事的职权
为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除具有公司法和其他相关法律、法
规赋予董事的职权外，还具有以下特别职权：（1）重大关联交易（公司拟与关联
人达成的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产的 5%的关联交易）应
由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构
出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。（2）向董事会提议聘用或解聘会计
师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）独
立聘请外部审计机构和咨询机构；（6）可以在股东大会召开前公开向股东征集投
票权；（7）《公司章程》所规定的其他职权。
独立董事行使上述第 5 项职权应取得全体独立董事同意，行使上述其他职权
应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。如上述提议未被采纳或上述职权不
能正常行使，公司应将有关情况予以披露。
对独立董事要求召开临时股东大会的提议，董事会应当根据法律、行政法规
和《公司章程》的规定，在收到提议后十日内提出同意或不同意召开临时股东大
会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的，将在作出董事会决议后的
五日内发出召开股东大会的通知；董事会不同意召开临时股东大会的，应说明理
由。
独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独
立意见：（1）对外担保；（2）重大关联交易（3）董事的提名、任免；（4）聘任
1-1-307
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
或者解聘高级管理人员；（5）公司董事、高级管理人员的薪酬和股权激励计划；
（6）变更募集资金用途；（7）制定资本公积金转增股本预案；（8）制定利润分
配政策、利润分配方案及现金分红方案；（9）因会计准则变更以外的原因作出会
计政策、会计估计变更或重大会计差错更正；（10）公司的财务会计报告被注册
会计师出具非标准无保留审计意见；（11）会计师事务所的聘用及解聘；（12）公
司管理层收购；（13）公司重大资产重组；（14）公司以集中竞价交易方式回购股
份；（15）公司内部控制评价报告；（16）公司承诺相关方的承诺变更方案；（17）
公司优先股发行对公司各类股东权益的影响；（18）公司的股东、实际控制人及
其关联企业对公司现有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净
资产值的 5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款； 19）
《公司章程》规定的其他事项。（20）法律、行政法规、部门规章、规范性文件
及《公司章程》规定的或中国证监会认定的其他事项；（21）独立董事认为可能
损害上市公司及其中小股东权益的其他事项。
独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一：同意；保留意见及其理由；
反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。
如有关事项属于需要披露的事项，公司应当将独立董事的意见予以公告，独
立董事出现意见分歧无法达成一致时，董事会应将各独立董事的意见分别披露。
3、独立董事履行职责情况
公司引入独立董事，建立独立董事制度后，对完善公司治理结构起了良好的
促进作用。在重大生产经营投资决策时，独立董事发挥了在财务、法律及管理等
方面的专业特长，对于促进公司规范运作，谨慎把握募集资金投资项目、经营管
理、发展方向及发展战略的选择起到良好的作用，维护了全体股东的利益。
（五）董事会秘书制度建立健全及规范运行情况
公司董事会设董事会秘书，董事会秘书是公司高级管理人员，对公司和董事
会负责，应忠实、勤勉地履行职责，不得利用职权为自己或他人谋取利益。法律、
法规及《公司章程》对公司高级管理人员的有关规定，适用于董事会秘书。
公司董事会秘书是公司与上海证券交易所之间的指定联络人，负责以公司名
义办理信息披露、公司治理、股权管理等其相关职责范围内的事务，享有相应的
1-1-308
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
工作职权。
1、董事会秘书职责
公司董事会秘书负责公司信息披露管理事务，包括：（1）负责公司信息对外
发布；（2）制定并完善公司信息披露事务管理制度；（3）督促公司相关信息披露
义务人遵守信息披露相关规定，协助相关各方及有关人员履行信息披露义务； 4）
负责公司未公开重大信息的保密工作；（5）负责公司内幕知情人登记报备工作；
（6）关注媒体报道，主动向公司及相关信息披露义务人求证，督促董事会及时
披露或澄清。
公司董事会秘书应协助公司董事会加强公司治理机制建设，包括：（1）组织
筹备并列席公司董事会会议及其专门委员会会议、监事会会议和股东大会会议；
（2）建立健全公司内部控制制度；（3）积极推动公司避免同业竞争，减少并规
范关联交易事项；（4）积极推动公司建立健全激励约束机制；（5）积极推动公司
承担社会责任。
公司董事会秘书负责公司投资者关系管理事务，完善公司投资者的沟通、接
待和服务工作机制。
董事会秘书负责公司股权管理事务，包括：（1）保管公司股东持股资料；（2）
办理公司限售股相关事项；（3）督促公司董事、监事、高级管理人员及其他相关
人员遵守公司股份买卖相关规定；（4）其他公司股权管理事项。
公司董事会秘书应协助公司董事会制定公司资本市场发展战略，协助筹划或
者实施公司资本市场再融资或者并购重组事务。公司董事会秘书负责公司规范运
作培训事务，组织公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员接受相关法律
法规和其他规范性文件的培训。公司董事会秘书应提示公司董事、监事、高级管
理人员履行忠实、勤勉义务。如知悉前述人员违反相关法律法规、其他规范性文
件或公司章程，做出或可能做出相关决策时，应当予以警示，并立即向上海证券
交易所报告。公司董事会秘书应履行《公司法》、中国证监会和上海证券交易所
要求履行的其他职责。
2、董事会秘书履行职责情况
自董事会聘任董事会秘书以来，公司董事会秘书严格依照公司法和相关规章
1-1-309
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
制度认真履行自身职责，在公司法人治理结构的完善、与各中介机构的配合协调、
与监管部门的沟通协调等方面发挥了重大作用。
（六）董事会专门委员会的设置情况
公司董事会下设审计委员会、提名委员会、战略委员会及薪酬与考核委员会
等专门委员会，并制定了《董事会战略委员会议事规则》、《董事会薪酬与考核委
员会议事规则》、 董事会提名委员会议事规则》和《董事会审计委员会议事规则》。
各专门委员会成员由不少于三名董事组成。各专门委员会各设一名召集人，负责
召集和主持该委员会会议。各委员会由董事会选举产生，对董事会负责，其做出
的提案应提交给董事会审查决定。
1、战略委员会
董事会战略委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责对公司长期发展
战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
战略委员会成员由三名董事组成，其中至少包括一名独立董事。战略委员会
设主任委员（召集人）一名，负责主持战略委员会工作，由委员选举产生，并报
董事会备案。
公司目前的战略委员会委员为周家儒、姜捷、刘海强。召集人为周家儒。
战略委员会的主要职责权限：（1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出
建议；（2）对须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；（3）对
须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；（4）对其
他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；（5）对以上事项的实施进行检
查；（6）董事会授权的其他事宜。
2、审计委员会
董事会审计委员会是董事会依据相应法律法规设立的专门工作机构，主要负
责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。
审计委员会成员由三名董事组成，独立董事占多数，委员中至少有一名独立
董事为专业会计人士。
审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负责主持委
1-1-310
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
员会工作；主任委员在委员内选举产生，并报董事会备案。
公司目前的审计委员会委员为金国达、马家喜、周家儒。召集人为金国达。
审计委员会的主要职责权限：（1）提议聘请或更换外部审计机构；（2）检查
公司会计政策、财务状况和财务报告程序；（3）与公司外部审计机构进行交流；
监督公司内部审计制度及其实施，（4）对内部审计人员及其工作进行考核；（5）
审查公司内控制度，对重大关联交易进行审计；（6）公司董事会授予的其他事宜。
审计委员会下设审计工作组为日常办事机构，负责日常工作联络和会议组织
等工作。
3、薪酬与考核委员会
薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责制订公司董事及
其他高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制订、审查公司董事、监事及其
他高级管理人员的薪酬方案，对董事会负责。
薪酬与考核委员会由三名董事组成，其中独立董事两名。薪酬与考核委员会
设主任委员（召集人）一名，由独立董事担任，负责主持委员会工作；主任委员
在委员内选举产生，并报董事会备案。
公司目前的薪酬与考核委员会委员为金国达、周家儒、马家喜。召集人为金
国达。
薪酬与考核委员会的主要职责权限：（1）根据董事及高级管理人员岗位的主
要范围、职责、重要性以及其他相关企业、相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或
方案；（2）薪酬计划或方案包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，
奖励和惩罚的主要方案和制度等；（3）审查公司董事及其他高级管理人员的履行
职责情况并对其进行年度绩效考评； 4）负责对公司薪酬制度执行情况进行监督；
（5）董事会授权的其他事宜。
薪酬与考核委员会下设工作组，专门负责提供公司有关经营方面的资料及被
考评人员的有关资料，负责筹备薪酬与考核委员会会议并执行薪酬与考核委员会
的有关决议。
董事会有权否决损害股东利益的薪酬方案。薪酬与考核委员会提出的公司董
1-1-311
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
事、监事的薪酬方案，须报经董事会同意并提交股东大会审议通过后方可实施；
公司其他高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准后方可实施。
4、提名委员会
董事会提名委员会是董事会依据相应法律法规设立的专门工作机构，对董事
会负责并报告工作，主要负责对公司董事和高级管理人员的人选、选择标准和程
序提出建议。
提名委员会成员由三名董事组成，其中独立董事两名。提名委员会设主任委
员（召集人）一名，由委员会委员选举一名独立董事委员担任，负责主持委员会
工作。
公司目前的提名委员会委员为姜捷、周家儒、马家喜。召集人为姜捷。
提名委员会的主要职责权限：（1）根据公司经营活动、资产规模和股权结构
对董事会的规模和构成向董事会提出建议；（2）研究董事、高级管理人员的选择
标准和程序，并向董事会提出建议；（3）广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的
人选；（4）对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议；（5）在董事
会换届选举时，向本届董事会提出下一届董事会候选人的建议；（6）公司董事会
授权的其他事宜。
二、发行人近三年违法违规行为情况
公司已依法建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事制
度和董事会秘书制度，截至本招股意向书签署日，公司及现任董事、监事、高级
管理人员均严格按照《公司法》及相关法律法规和公司章程的规定规范运作，依
法经营。
2017 年 8 月 15 日，子公司南京冠盛汽配有限公司收到了南京市高淳地方税
务局稽查局出具的《税务行政处罚决定书》（宁地税高稽罚【2017】6 号），因少
缴未申报缴纳资本增值额（实收资本、资本公积等）印花税的行为，南京冠盛汽
配有限公司被处以罚款 1,322.30 元。南京冠盛汽配有限公司已按照行政处罚决定
书缴纳了全部罚款。
针对上述行政处罚事项，南京市高淳地方税务局已出具证明，南京冠盛汽配
1-1-312
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
有限公司的上述行为情节轻微、罚款数额较低，不属于情节严重的情形，不属于
重大税收违法违规行为，未曾被录入重大税收违法案件公布信息系统，未对南京
冠盛汽配有限公司生产经营造成重大影响。除上述事项外，南京冠盛汽配有限公
司不存在其他欠税及其他涉税违章违法记录，不存在其他因违反税收相关法律法
规规定而受到行政处罚或被立案调查的情形。
除上述行政处罚外，公司及其子公司在报告期内未发生重大因违反国家法
律、行政法规、部门规章而受到有关行政主管部门处罚的情况。
三、发行人近三年资金占用和对外担保情况
截至报告期末，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业占用的情形。
公司在章程中明确规定了对外担保的审批权限和审议程序，并在实践中严格
遵守相关规定，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担
保的情形。
四、发行人内部控制制度
（一）公司管理层对内部控制的自我评估意见
公司管理层认为，公司现有的内部控制制度是较为完整、合理和有效的，不
存在由于内部控制制度失控而使公司财产受到重大损失或对财务报表产生重大
影响并令其失真的情况，在所有重大方面不存在重大缺陷。
（二）注册会计师对内部控制的鉴证意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制制度进行了审核，出具
了《内部控制鉴证报告》（天健审〔2020〕7-40 号），认为：“冠盛集团公司按照
《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2019 年 12 月 31 日在所有重大方面保
持了有效的内部控制。”
1-1-313
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
五、公司对外投资、担保事项制度安排及执行情况
（一）对外投资制度安排及执行情况
为规范投资行为，降低投资风险，提高投资收益，维护公司、股东和债权人
的合法权益，公司制定了《对外投资管理制度》。
1、职责分工
公司股东大会、董事会为公司对外投资的决策机构，各自在其权限范围内，
对公司的对外投资做出决策。未经授权，其他任何部门和个人无权做出对外投资
的决定。董事会可将相关投资决策权授予董事长行使。
公司总经理为对外投资管理和实施的主要负责人，负责对新的投资项目进行
信息收集、整理和初步评估，经筛选后建立项目库，提出投资建议，同时亦负责
对投资项目实施的人、财、物进行计划、组织、监控，并及时向董事长或董事会
汇报投资进展情况，提出调整建议等，以利于董事长、董事会及股东大会及时对
投资做出决策。
公司财务部是公司对外投资项目的财务管理部门，具体负责为对外投资项目
进行筹措资金、财务尽职调查、经济评价、非货币资产的审计、评估、会计核算、
收取分红及收益、收回本金等，负责协同相关方面办理出资手续、工商登记、税
务登记、银行开户等工作，并对投资项目实施过程中进行动态的投资、效益评价
等。公司内部审计部门负责对投资项目实施过程的合法合规性及投资后运行情况
进行审计监督。
公司法律顾问负责对外投资项目的协议、合同和重要相关信函、章程等的法
律审核。
公司董事会秘书负责管理对外投资项目的信息披露事宜。董事会秘书应根据
审慎性原则，严格按照《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规
则》、《公司章程》等有关规定，履行公司对外投资的信息披露义务。
公司其他部门按部门职能参与、协助和配合公司的投资工作。
公司监事会、内部审计部门及其它有关机构应依据其职责对投资项目进行监
督，对违规行为及时提出纠正意见，对重大问题提出专项报告，提请项目投资审
1-1-314
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
批机构讨论处理。
2、决策权限
公司对外投资的审批应严格按照国家相关法律、法规、规范性文件和《公司
章程》等规定的权限履行审批程序。公司发生的对外投资达到下列标准之一的，
由董事会审议批准：（1）投资涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的
10%以上，该投资涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计
算数据；（2）投资标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最
近一个会计年度经审计营业收入的 10%以上，且绝对金额超过 1000 万元；（3）
投资标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度
经审计净利润的 10%以上，且绝对金额超过 100 万元；（4）投资的成交金额（含
承担的债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的 10%以上，且绝对金额超过
1,000 万元；（5）投资产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的
10%以上，且绝对金额超过 100 万元。上述指标计算中涉及的数据如为负值，取
其绝对值计算。公司发生的对外投资未达到本条第一款所列标准之一的，由董事
会授权董事长审批决定。
公司发生的对外投资达到下列标准之一的，应当在董事会审议通过后提交股
东大会审议：
（1）交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上，该交
易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据；（2）交
易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度
经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元；（3）交易标的（如股
权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的
50%以上，且绝对金额超过 500 万元；（4）交易的成交金额（含承担的债务和费
用）占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元；（5）
交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额
超过 500 万元。上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
涉及关联交易的对外投资，按照上海证券交易所关于关联交易的相关法规及
公司《关联交易管理办法》执行。凡根据相关法律法规的规定，对外投资的交易
1-1-315
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
金额应以审计或评估值为作价依据的，公司应聘请具有证券从业资格的会计师事
务所或资产评估机构进行审计或评估，出具专业意见或书面报告。公司在原对外
投资额基础上追加投资的，应按照追加后总金额履行相应审批程序。
3、最近三年对外投资政策执行情况
最近三年本公司对外投资活动严格按照国家相关法律、法规、《公司章程》
及本公司有关各项制度规则等规定的权限履行了审批程序。
（二）对外担保制度安排及执行情况
为了维护投资者的利益，规范股份公司担保行为，控制公司资产运营风险，
促进公司健康稳定地发展，公司制定《对外担保管理制度》。
1、对外担保的原则与对象
公司对外担保应当遵循平等、自愿、公平、诚信、互利的原则。任何单位和
个人不得强令公司为他人担保，公司对强令其为他人提供担保的行为有权拒绝。
被担保对象符合以下条件的，公司方可为其提供担保：（1）为依法设立并有
效存续的独立企业法人，不存在需要终止的情形；（2）具有较强的偿债能力和良
好的资信状况；（3）如公司曾为其提供担保，没有发生被债权人要求承担担保责
任的情形；（4）提供的财务资料真实、完整、有效；（5）没有其他法律风险。
虽不符合本制度第十八条所列条件，但公司认为需要发展与其业务往来和合
作关系的申请担保人且风险较小的，经出席董事会会议的三分之二以上董事同意
或经股东大会审议通过后，可以为其提供担保。
2、审批范围和决策权限
公司对外担保的最高决策机构为公司股东大会，董事会根据《公司章程》有
关董事会对外担保审批权限的规定，行使对外担保的决策权。超过《公司章程》
规定的董事会的审批权限的，董事会应当提出预案，并报股东大会批准。董事会
组织管理和实施经股东大会通过的对外担保事项。
公司日常负责对外担保事项的职能部门包括：财务部与战略发展部。公司收
到被担保企业担保申请，由财务部对被担保企业进行资信状况评价。公司应向被
担保企业索取以下资料：包括被担保方近三年的经审计的资产负债表、损益表和
1-1-316
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
现金流量表，未来一年财务预测，贷款偿借情况明细表（含利息支付）及相关合
同，公司高层管理人员简介，银行信用，对外担保明细表、资产抵押/质押明细
表，投资项目有关合同及可行性分析报告等相关资料。财务部根据被担保企业资
信状况评价结果，就是否提供担保和担保额度提出建议，上报总经理，总经理上
报给董事会。
公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过:（1）公司及其控股子公司
的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担
保；（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后提
供的任何担保；（3）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；（4）单笔担
保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保；（5）对股东、实际控制人及其关联
方提供的担保；（6）公司连续十二个月内的担保金额，超过公司最近一期经审计
净资产的 50%且绝对金额超过 5,000 万元；（7）法律、行政法规、规范性文件及
证券交易所、《公司章程》规定的其他情形。
股东大会或者董事会对担保事项做出决议时，与该担保事项有利害关系的股
东或者董事应当回避表决。股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供
的担保议案时，该股东或受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项
表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。
公司可在必要时聘请外部专业机构对实施对外担保的风险进行评估，作为董
事会或股东大会进行决策的依据。公司独立董事应在董事会审议对外担保事项时
发表独立意见，必要时可聘请会计师事务所对公司累计和当期对外担保情况进行
核查。如发现异常，应及时向董事会和监管部门报告并公告。
3、近三年对外担保政策执行情况
最近三年不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行对外担保
的情形。
1-1-317
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十节 财务会计信息
以下引用的财务数据，非经特别说明，均引自经审计的合并财务报表。公司
提醒投资者，除阅读本节所披露的财务会计信息外，还应关注审计报告全文，以
获取全部的财务资料。
一、财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 322,433,590.97 281,905,628.52 166,902,603.92
应收票据 883,540.59 773,803.83 -
应收账款 329,949,549.12 296,516,039.39 283,432,362.41
应收款项融资 16,931,716.67 - -
预付款项 8,999,968.09 10,513,681.60 16,599,690.44
其他应收款 9,147,296.08 3,494,115.11 2,837,063.78
存货 364,196,070.88 335,735,695.09 293,079,456.14
其他流动资产 39,615,156.65 26,349,986.72 32,452,184.28
流动资产合计 1,092,156,889.05 955,288,950.26 795,303,360.97
非流动资产：
可供出售金融资产 - 445,408.00 445,408.00
其他非流动金融资产 1,460,927.16 - -
固定资产 319,245,997.92 316,037,247.67 294,813,258.21
在建工程 13,678,382.78 21,282,661.89 27,949,794.27
无形资产 37,672,802.59 40,371,744.90 37,795,368.15
长期待摊费用 - - 13,500.00
递延所得税资产 8,362,868.81 6,798,896.07 6,247,199.84
其他非流动资产 18,089,312.17 16,153,623.42 1,392,325.93
非流动资产合计 398,510,291.43 401,089,581.95 368,656,854.40
资产总计 1,490,667,180.48 1,356,378,532.21 1,163,960,215.37
1-1-318
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
续上表
单位：元
负债和股东权益 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 79,454,327.07 157,031,300.00 124,464,600.00
应付票据 189,856,027.62 155,740,723.70 105,283,054.25
应付账款 309,648,319.47 262,892,172.52 261,250,288.36
预收款项 10,077,213.12 8,489,251.57 10,069,424.83
应付职工薪酬 54,698,937.58 56,385,924.46 62,572,294.96
应交税费 2,710,001.15 4,517,353.74 3,825,895.12
其他应付款 41,110,223.19 32,921,289.21 18,062,893.93
流动负债合计 687,555,049.20 677,978,015.20 585,528,451.45
非流动负债：
长期应付款 1,084,886.65 645,846.41 693,646.10
预计负债 24,821,795.66 21,021,229.68 16,977,586.30
递延收益 11,058,496.16 11,395,524.62 9,985,741.47
递延所得税负债 253,879.79 - -
非流动负债合计 37,219,058.26 33,062,600.71 27,656,973.87
负债合计 724,774,107.46 711,040,615.91 613,185,425.32
股东权益：
股本 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
资本公积 88,949,301.80 88,949,301.80 88,949,301.80
其他综合收益 149,667.97 -243,027.72 363,941.09
盈余公积 46,062,994.40 41,221,498.45 37,054,208.52
未分配利润 510,731,108.85 395,410,143.77 304,407,338.64
归属于母公司所有者
765,893,073.02 645,337,916.30 550,774,790.05
权益合计
股东权益合计 765,893,073.02 645,337,916.30 550,774,790.05
负债和股东权益总计 1,490,667,180.48 1,356,378,532.21 1,163,960,215.37
1-1-319
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（二）合并利润表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 1,945,489,593.54 1,752,359,290.50 1,592,959,999.31
减：营业成本 1,451,744,704.95 1,345,477,398.91 1,186,000,285.15
税金及附加 15,966,967.89 11,022,140.07 7,738,773.40
销售费用 175,659,134.86 150,737,338.52 127,500,237.59
管理费用 79,688,938.09 69,542,822.13 68,711,147.92
研发费用 70,460,045.10 68,216,066.68 65,838,797.89
财务费用 11,207,037.13 -116,109.74 25,663,497.55
加：其他收益 8,535,561.16 6,244,976.42 2,607,638.52
投资收益（损失以“-”号填列） - - 8,022.13
其中：对联营企业和合营企业
- - -
的投资收益
净敞口套期收益（损失以“-”
- - -
号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”
- - -
号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-8,115,709.27 - -
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-6,804,398.28 -8,123,094.80 -8,905,409.62
填列）
资产处置收益（损失以“-”号填
261,545.70 110,755.44 -527,922.19
列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
134,639,764.83 105,712,270.99 104,689,588.65
列）
加：营业外收入 6,299,739.29 8,498,388.73 1,548,517.04
减：营业外支出 1,043,579.72 268,075.87 193,408.87
三、利润总额（亏损总额以“-”
139,895,924.40 113,942,583.85 106,044,696.82
号填列）
减：所得税费用 20,495,102.74 18,772,488.79 10,788,804.45
四、净利润（净亏损以“-”号填
119,400,821.66 95,170,095.06 95,255,892.37
列）
(一) 按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以
119,400,821.66 95,170,568.22 95,046,866.06
“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
- -473.16 209,026.31
“-”号填列）
1-1-320
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的净利
119,400,821.66 95,170,095.06 95,202,339.07
润（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”
- - 53,553.30
号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -857,837.41 -606,968.81 600,975.36
归属于母公司所有者的其他
-857,837.41 -606,968.81 600,975.36
综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益
- - -
的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
- - -
负债或净资产导致的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的他综合收益 - - -
中所享有的份额
（二）以后将重分类进损益的
-857,837.41 -606,968.81 600,975.36
其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他
- - -
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
- - -
动
3.可供出售金融资产公允价
- - -
值变动损益
4.金融资产重分类计入其他
- - -
综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为
- - -
可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准
-403,947.29 - -
备
7.现金流量套期储备（现金
- - -
流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 -453,890.12 -606,968.81 600,975.36
9.其他 - - -
归属于少数股东的其他综合
- - -
收益的税后净额
六、综合收益总额 118,542,984.25 94,563,126.25 95,856,867.73
归属于母公司所有者的综
118,542,984.25 94,563,126.25 95,803,314.43
合收益总额
归属于少数股东的综合收
- - 53,553.30
益总额
1-1-321
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
七、每股收益：
（一）基本每股收益 1.00 0.79 0.79
（二）稀释每股收益 1.00 0.79 0.79
1-1-322
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）合并现金流量表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,897,101,825.59 1,733,363,017.07 1,507,704,138.82
收到的税费返还 176,220,467.21 189,035,444.32 173,904,635.27
收到其他与经营活动有关的现金 15,730,500.15 32,654,484.75 10,912,151.44
经营活动现金流入小计 2,089,052,792.95 1,955,052,946.14 1,692,520,925.53
购买商品、接受劳务支付的现金 1,429,901,702.63 1,358,902,878.19 1,212,144,300.86
支付给职工以及为职工支付的现金 278,785,921.50 255,896,547.25 233,873,086.14
支付的各项税费 46,541,756.22 36,792,444.05 26,346,392.90
支付其他与经营活动有关的现金 167,478,916.23 150,522,552.72 147,262,731.36
经营活动现金流出小计 1,922,708,296.58 1,802,114,422.21 1,619,626,511.26
经营活动产生的现金流量净额 166,344,496.37 152,938,523.93 72,894,414.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - 215,000,000.00
取得投资收益收到现金 - - 294,869.84
处置固定资产、无形资产和其他长
493,549.04 335,267.98 553,052.11
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - 1,552,010.35
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流入小计 493,549.04 335,267.98 217,399,932.30
购建固定资产、无形资产和其他长
36,876,199.71 65,238,446.97 40,524,448.66
期资产支付的现金
投资支付的现金 - - 215,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
- - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 36,876,199.71 65,238,446.97 255,524,448.66
投资活动产生的现金流量净额 -36,382,650.67 -64,903,178.99 -38,124,516.36
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 140,281,456.06 284,745,802.00 174,267,737.54
收到其他与筹资活动有关的现金 120,669,467.07 94,090,709.05 104,539,007.38
筹资活动现金流入小计 260,950,923.13 378,836,511.05 278,806,744.92
1-1-323
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
偿还债务支付的现金 218,235,256.06 252,179,102.00 280,196,737.54
分配股利、利润或偿付利息支付现金 12,630,704.60 13,359,067.20 28,103,418.52
其中：子公司支付给少数股东的股
- - 1,000,000.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 132,576,742.52 104,673,327.31 82,091,822.36
筹资活动现金流出小计 363,442,703.18 370,211,496.51 390,391,978.42
筹资活动产生的现金流量净额 -102,491,780.05 8,625,014.54 -111,585,233.50
四、汇率变动对现金及现金等价物
1,292,934.72 7,807,846.55 -3,947,533.52
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 28,763,000.37 104,468,206.03 -80,762,869.11
加：期初现金及现金等价物余额 239,059,070.73 134,590,864.70 215,353,733.81
六、期末现金及现金等价物余额 267,822,071.10 239,059,070.73 134,590,864.70
1-1-324
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（四）母公司资产负债表
单位：元
资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 217,549,176.58 207,870,636.16 108,087,041.63
应收票据 300,000.00 110,000.00 -
应收账款 229,607,927.15 248,434,653.64 217,329,208.12
应收款项融资 - - -
预付款项 4,846,116.20 4,478,433.50 7,843,421.10
其他应收款 4,864,014.69 482,866.82 572,035.20
存货 133,565,542.39 123,171,098.83 123,071,492.17
其他流动资产 19,544,404.76 13,679,045.84 17,602,640.39
流动资产合计 610,277,181.77 598,226,734.79 474,505,838.61
非流动资产：
可供出售金融资产 - 445,408.00 445,408.00
其他非流动金融资产 1,460,927.16 - -
长期股权投资 216,185,203.71 216,185,203.71 216,501,743.71
固定资产 45,732,284.41 50,554,322.63 66,934,146.67
在建工程 269,756.00 587,027.00 83,760.68
无形资产 13,168,357.29 13,244,010.85 13,940,819.00
长期待摊费用 - - 13,500.00
递延所得税资产 4,778,848.72 3,780,567.29 4,110,341.06
其他非流动资产 448,333.02 909,383.02 515,957.93
非流动资产合计 282,043,710.31 285,705,922.50 302,545,677.05
资产总计 892,320,892.08 883,932,657.29 777,051,515.66
续上表
单位：元
负债和股东权益 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 39,422,910.40 87,031,300.00 60,464,600.00
应付票据 137,813,091.66 124,358,265.63 68,966,465.15
应付账款 94,068,103.30 90,047,346.40 112,664,931.16
预收款项 7,370,481.14 7,511,520.01 9,545,802.92
1-1-325
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
负债和股东权益 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付职工薪酬 22,284,662.89 31,148,134.53 38,202,790.21
应交税费 494,932.30 1,895,454.80 1,463,359.59
其他应付款 23,711,536.35 23,454,301.15 8,930,131.16
流动负债合计 325,165,718.04 365,446,322.52 300,238,080.19
非流动负债：
长期应付款 - - -
递延收益 - - -
递延所得税负债 253,879.79 - -
非流动负债合计 253,879.79 - -
负债合计 325,419,597.83 365,446,322.52 300,238,080.19
股东权益：
股本 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
资本公积 89,536,574.37 89,536,574.37 89,536,574.37
盈余公积 46,062,994.40 41,221,498.45 37,054,208.52
未分配利润 311,301,725.48 267,728,261.95 230,222,652.58
股东权益合计 566,901,294.25 518,486,334.77 476,813,435.47
负债和股东权益总计 892,320,892.08 883,932,657.29 777,051,515.66
1-1-326
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（五）母公司利润表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 1,109,366,313.89 1,162,809,346.39 1,139,378,175.57
减：营业成本 911,320,621.55 972,901,279.32 927,235,667.89
税金及附加 5,805,374.99 5,734,867.83 3,043,081.21
销售费用 82,036,122.92 77,182,181.47 70,337,774.95
管理费用 27,771,651.75 32,671,401.13 33,625,057.60
研发费用 21,804,513.85 31,412,537.66 37,461,727.04
财务费用 3,550,240.50 430,293.89 9,749,011.91
加：其他收益 7,405,588.32 5,379,037.43 1,686,367.81
投资收益（损失以“-”号填列） - 349,999.57 8,070,539.41
其中：对联营企业和合营企
- - -
业的投资收益
净敞口套期收益（损失以“-”
- - -
号填列）
公允价值变动收益（损失以
- - -
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-3,722,528.08 - -
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-2,542,639.40 -3,881,589.93 -4,790,305.37
号填列）
资产处置收益（损失以“-”号
259,956.31 124,681.03 -380,862.59
填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
58,478,165.48 44,448,913.19 62,511,594.23
列）
加：营业外收入 1,660,773.31 6,302,450.00 1,054,036.49
减：营业外支出 208,894.25 234,077.02 168,195.09
三、利润总额（亏损总额以“-”
59,930,044.54 50,517,286.17 63,397,435.63
号填列）
减：所得税费用 12,276,724.43 8,844,386.87 4,008,337.74
四、净利润（净亏损以“-”号填
47,653,320.11 41,672,899.30 59,389,097.89
列）
(一) 按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以
47,653,320.11 41,672,899.30 59,389,097.89
“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以 - -
1-1-327
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - - -
六、综合收益总额 47,653,320.11 41,672,899.30 59,389,097.89
1-1-328
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（六）母公司现金流量表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,149,677,232.57 1,169,338,950.24 1,142,280,094.05
收到的税费返还 89,013,906.24 117,132,258.20 119,815,048.74
收到其他与经营活动有关的现金 10,126,991.96 27,991,098.50 3,685,912.72
经营活动现金流入小计 1,248,818,130.77 1,314,462,306.94 1,265,781,055.51
购买商品、接受劳务支付的现金 992,425,465.80 1,021,680,139.38 990,630,059.25
支付给职工以及为职工支付的现金 99,300,553.77 115,480,848.42 115,779,638.79
支付的各项税费 22,073,146.08 16,961,240.84 10,898,702.96
支付其他与经营活动有关的现金 75,895,810.64 84,899,807.92 83,164,054.53
经营活动现金流出小计 1,189,694,976.29 1,239,022,036.56 1,200,472,455.53
经营活动产生的现金流量净额 59,123,154.48 75,440,270.38 65,308,599.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 316,540.00 239,468,227.04
取得投资收益收到现金 - - 9,294,869.84
处置固定资产、无形资产和其他长
9,019,964.89 194,011.82 368,506.72
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- 349,999.57 -
的现金净额
投资活动现金流入小计 9,019,964.89 860,551.39 249,131,603.60
购建固定资产、无形资产和其他长
4,090,226.10 3,618,767.15 7,080,461.07
期资产支付的现金
投资支付的现金 - - 218,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 4,090,226.10 3,618,767.15 225,080,461.07
投资活动产生的现金流量净额 4,929,738.79 -2,758,215.76 24,051,142.53
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 80,281,456.06 153,545,802.00 70,267,737.54
收到其他与筹资活动有关的现金 51,565,727.89 43,348,951.92 40,114,889.94
筹资活动现金流入小计 131,847,183.95 196,894,753.92 110,382,627.48
偿还债务支付的现金 128,235,256.06 126,979,102.00 171,126,737.54
分配股利、利润或偿付利息支付现金 2,349,439.78 3,971,058.07 20,136,038.98
支付其他与筹资活动有关的现金 54,259,231.60 54,427,318.49 42,394,004.14
1-1-329
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
筹资活动现金流出小计 184,843,927.44 185,377,478.56 233,656,780.66
筹资活动产生的现金流量净额 -52,996,743.49 11,517,275.36 -123,274,153.18
四、汇率变动对现金及现金等价物
-4,071,113.07 4,505,897.98 -5,031,331.89
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 6,985,036.71 88,705,227.96 -38,945,742.56
加：期初现金及现金等价物余额 182,998,800.19 94,293,572.23 133,239,314.79
六、期末现金及现金等价物余额 189,983,836.90 182,998,800.19 94,293,572.23
二、审计意见
（一）具体审计意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司本次公开发行的财务审计机构，
审计了公司的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2017 年度、2018 年度、2019 年度的合
并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，
以及相关财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告（天健审〔2020〕
7-39 号）。
天健会计师认为：“财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了冠盛集团公司 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12
月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2017 年度、2018 年度、2019 年度的合
并及母公司经营成果和现金流量。”
（二）关键审计事项
关键审计事项是天健会计师事务所根据职业判断，认为对 2017 年度、2018
年度、2019 年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表
整体进行审计并形成审计意见为背景，天健会计师事务所不对这些事项单独发表
意见。
天健会计师事务所在审计报告（天健审〔2020〕7-39 号）中，就上述关键审
计事项具体阐述如下（其中“冠盛集团公司”指发行人，“我们”指天健会计师事务
所）：
“（一）应收账款坏账准备
1-1-330
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1、2019 年度
（1）事项描述
截至 2019 年 12 月 31 日，冠盛集团公司应收账款余额为 355,542,803.70 元，
坏账准备为 25,593,254.58 元
冠盛集团公司管理层（以下简称管理层）根据各项应收账款的信用风险特征，
以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损
失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理
层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信
息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础
计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损
失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，
据此确定应计提的坏账准备。
由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，因此我们将
应收账款坏账准备作为关键审计事项。
（2）审计应对
我们实施的主要审计程序包括：
1）了解和评估应收账款坏账准备政策；
2）对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层对
预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确
性，并与获取的外部证据进行核对；
3）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风
险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验
及前瞻性估计，评价管理层编制的应收账款账龄与违约损失率对照表的合理性；
测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和
完整性以及对坏账准备的计算是否准确；
4）对重要应收账款余额执行独立函证程序；
5）对重要应收账款检查期后回款情况；
1-1-331
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
6）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披
露。
2、2018 年度、2017 年度
（1）事项描述
截至 2018 年 12 月 31 日，冠盛集团公司应收账款余额为 316,641,484.16 元，
坏账准备为 20,125,444.77 元；截至 2017 年 12 月 31 日，冠盛集团公司应收账款
余额为 303,697,120.22 元，坏账准备为 20,264,757.81 元。
管理层在计提应收账款坏账准备时，需要综合考虑客户的财务能力、应收账
款的账龄、客户的还款记录、客户的行业现状等因素。
由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，我们将应收
账款减值确定为关键审计事项。
（2）审计应对
我们实施的主要审计程序包括：
1）了解、评价及测试管理层在对应收账款可收回性评估方面的关键控制，
包括应收账款的账龄分析和对应收账款余额可收回性的定期评估；
2）复核管理层有关应收账款坏账准备的会计政策，检查对于按照单项金额
重大和按照信用风险组合确认坏账准备的区分标准是否适当，前后期是否一致；
3）根据历史回款记录，分析按照账龄确认应收账款坏账准备比例的合理性；
4）对重要应收账款余额执行独立函证程序；
5）对应收账款的账龄和期后回款情况进行抽样检查，并与管理层讨论其可
收回性；
6）复核应收账款坏账准备金额是否准确
（二）存货跌价准备
1、事项描述
截至 2019 年 12 月 31 日，冠盛集团公司存货账面余额为 375,237,157.85 元，
存货跌价准备为 11,041,086.97 元；截至 2018 年 12 月 31 日，冠盛集团公司存货
1-1-332
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
账面余额为 342,891,490.74 元，存货跌价准备为 7,155,795.65 元；截至 2017 年
12 月 31 日，冠盛集团公司存货账面余额为 298,822,167.88 元，存货跌价准备为
5,742,711.74 元。存货跌价准备的计提，取决于对存货可变现净值的估计。存货
可变现净值的确定，要求管理层对存货的售价，至完工时将要发生的成本、销售
费用以及相关税费的金额进行估计，涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将
存货跌价准备作为关键审计事项。
2、审计应对
我们实施的主要审计程序包括：
（1）了解、评估并测试与存货跌价准备相关的关键内部控制；
（2）复核管理层计提存货跌价准备的方法是否适当，前后期是否一致；
（3）实施存货监盘程序，检查存货的状况；
（4）复核存货跌价准备计算表，对管理层采用的预计售价及估计的成本费
用等进行评估；
（5）检查存货跌价准备相关信息在财务报表中的列报和披露。”
三、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况
（一）财务报表编制基准
1、编制基础
公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、持续经营能力评价
公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事
项或情况。
（二）合并财务报表的范围及变化情况
1、报告期末合并报表范围
1-1-333
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
持股比例 取得
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 方式
浙江嘉盛汽车部件 嘉兴出口加 汽车零配
浙江嘉兴 75% 25% 设立
制造有限公司 工区 件销售
南京冠盛汽配有限 汽车零配
江苏南京 江苏南京 100% 设立
公司 件销售
GSP North America 美国南卡罗 美国南卡罗 汽车零配
100% 设立
Co., Inc. 来纳州 来纳州 件销售
汽车零配
GSP Europe GmbH 德国科隆 德国科隆 100% 设立
件销售
上海宜兄宜弟商贸 汽车零配
上海市 上海市 100% 设立
有限责任公司 件销售
嘉兴市元有成贸易 汽车零配
嘉兴市 嘉兴市 100% 设立
有限责任公司 件销售
义乌明德商贸有限 汽车零配
义乌市 义乌市 100% 设立
公司 件销售
2、报告期内新纳入合并范围的子公司
合并范围增加：
2017 年度：
股权取得
公司名称 股权取得时点 出资额 出资比例
方式
上海宜兄宜弟商贸有限责任 100 万元
新设子公司 2017 年 2 月 10 日 100%
公司 人民币
嘉兴市元有成贸易有限责任 100 万元
新设子公司 2017 年 2 月 9 日 100%
公司 人民币
100 万元
义乌明德商贸有限公司 新设子公司 2017 年 3 月 8 日 100%
人民币
3、报告期内不再纳入合并范围的子公司
合并范围减少：
（1）2018 年度
单位：元
股权处置 处置当期期初至
公司名称 股权处置时点 处置日净资产
方式 处置日净利润
GSP Latin America
注销 2018 年 3 月 28 日 687,003.62 -473.16
Inc
（2）2017 年度
单位：元
股权处置 处置当期期初至
公司名称 股权处置时点 处置日净资产
方式 处置日净利润
1-1-334
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
温州冠盛机械有限
注销 2017 年 4 月 1 日 20,615,000.00 12,771.75
公司
GSP Parts, Inc. 注销 2017 年 1 月 11 日 5,829,177.04 -26,132.00
温州市冠盛汽配进
转让 2017 年 6 月 14 日 3,656,641.29 323,513.80
出口有限公司
嘉兴冠盛翼士汽配
注销 2017 年 8 月 4 日 4,534,944.27 60,029.96
贸易有限公司
四、主要会计政策和会计估计
（一）会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
（二）营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标
准。
（三）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（四）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合
并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2、非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
1-1-335
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（五）合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表
以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企
业会计准则第 33 号—合并财务报表》编制。
（六）现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现
金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
（七）外币业务和外币报表折算
1、外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资
产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产
生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的
汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发
生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项
目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有
者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上
述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
（八）金融工具
1、2019 年度
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：1）以摊余成本计量的金融资产；2）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3）以公允价值计量且
1-1-336
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：1）以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债；2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移
金融资产所形成的金融负债；3）不属于上述 1）或 2）的财务担保合同，以及不
属于上述 1）并以低于市场利率贷款的贷款承诺；4）以摊余成本计量的金融负
债。
（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
1）金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认
金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类
别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确
认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成
分的，按照交易价格进行初始计量。
2）金融资产的后续计量方法
① 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任
何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按
照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得
及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将
之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损
益。
③ 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其
1-1-337
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
④ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计
入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
3）金融负债的后续计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具)和指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价
值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理
会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利
息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动)计入当期损益，除非
该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累
计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
② 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
③ 不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利
率贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A、按照金融
工具的减值规定确定的损失准备金额；B、初始确认金额扣除按照相关规定所确
定的累计摊销额后的余额。
④ 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的
一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计
入当期损益。
4）金融资产和金融负债的终止确认
1-1-338
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
① 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
A、收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
B、金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产
转移》关于金融资产终止确认的规定。
② 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金
融负债（或该部分金融负债）。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资
产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：1）未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或
保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2）保留了对该金融资产控制的，按
照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：1）所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2）因转移金融资产而收到的
对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务
工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认
条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之
间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：1）终止确认部分的账面价值；2）终止确认部分的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金
融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值
技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分
以下层级，并依次使用：
1-1-339
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1）第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未
经调整的报价；
2）第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观
察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类
似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间
可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
3）第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观
察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义
务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
（5）金融工具减值
1）金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件
或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并
确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平
均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整
的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自
初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的
应收账款，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金
额计量损失准备。
1-1-340
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险
自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司
按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认
后未显著增加，公司按照该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损
失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工
具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融
工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金
融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司在评估信用风险是否显著增加时考虑如下因素：
① 公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。
② 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
③ 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。
④ 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。
⑤ 是否存在预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业
务、财务或经济状况的不利变化。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期
信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工
具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增
加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融
资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损
失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
2）按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
1-1-341
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状
其他应收款——信用风 除合并范围内关联方以外 况以及对未来经济状况的预测，分别
险特征组合 的全部其他应收款 确认 12 个月预期信用损失与整个存
续期预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状
其他应收款——合并范 况以及对未来经济状况的预测，分别
合并范围内关联往来
围内关联往来组合 确认 12 个月预期信用损失与整个存
续期预期信用损失
3）按组合计量预期信用损失的应收款项
① 具体组合及计量预期信用损失的方法
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况
应收票据——银行承 承兑人为信用风险较小的 以及对未来经济状况的预期，通过违约
兑汇票 银行 风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
应收票据——商业承 承兑人为信用风险较高的 以及对未来经济状况的预测，编制账龄
兑汇票 公司 与整个存续期预期信用损失率对账表，
计算信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
应收账款——信用风 除合并范围内关联方以外 以及对未来经济状况的预测，编制应收
险特征组合 的全部应收账款 账款账龄与整个存续期预期信用损失
率对照表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
应收账款——合并范 以及对未来经济状况的预期，通过违约
合并范围内的关联方欠款
围内关联往来组合 风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失
② 信用风险组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
应收票据-商业承兑汇票 应收账款
账龄
预期信用损失率(%) 预期信用损失率(%)
1 年以内(含，下同)
其中：0-6 个月 5
6-12 个月 10
1-2 年 50
2 年以上 100
（6）金融资产和金融负债的抵销
1-1-342
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下
列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1）公司具有抵销已
确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2）公司计划以净额结
算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负
债进行抵销。
2、2017 年度、2018 年度
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认
金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类
别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产
时可能发生的交易费用，但下列情况除外：1）持有至到期投资以及贷款和应收
款项采用实际利率法，按摊余成本计量；2）在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除
外：1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，
1-1-343
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；2）与在活跃市场中没有报
价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
金融负债，按照成本计量；3）不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之
中的较高者进行后续计量：① 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定
的金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确
定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关
外，按照如下方法处理：1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持
有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额
与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。2）
可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计
算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣
告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全
部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认
所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没
有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1）放
弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；2）未放弃对该金融资产控制
的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。
1-1-344
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：1）所转移金融资产的账面价值；2）因转移而收到的对价，与原直接计入所
有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，
将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按
照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1）
终止确认部分的账面价值；2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益
的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值
技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分
以下层级，并依次使用：
1）第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未
经调整的报价；
2）第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观
察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类
似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间
可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
3）第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观
察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义
务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
（5）金融资产的减值测试和减值准备计提方法
1）资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外
的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计
提减值准备。
2）对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区
分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值
测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测
试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具
1-1-345
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了
减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
3）可供出售金融资产
① 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
A、债务人发生严重财务困难；
B、债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
C、公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出
让步；
D、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
E、因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
F、其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
② 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公
允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济
或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以
公允价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过
50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其
发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但
尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未超过 12
个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具
投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位
经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益
工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益
的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发
生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损
1-1-346
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价
值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的
差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
（九）应收款项
1、2019 年度
详见上节 1/（5）之说明。
2、2017 年度、2018 年度
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标 应收账款：大于 100 万元的款项
准 其他应收款：大于 50 万元的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
的计提方法 账面价值的差额计提坏账准备
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
1）具体组合及坏账准备的计提方法
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
合并范围内关联往来组合 经测试未发生减值的，不计提坏账准备
2）账龄分析法
应收商业承兑汇票 应收账款 其他应收款
账龄
计提比例(%) 计提比例（%） 计提比例（%）
1 年以内（含，下同）
其中：0-6 个月 5 5
6-12 个月 10 10
1-2 年 50 50
2 年以上 100 100
3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
应收款项金额虽然不重大，但是已经有确凿证据表明该应收
单项计提坏账准备的理由
款项已经发生减值
1-1-347
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价
坏账准备的计提方法
值的差额计提坏账准备
对应收银行承兑汇票等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面
价值的差额计提坏账准备。
（十）存货
1、存货分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在
产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2、存货计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
3、存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4、存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
（2）包装物
按照一次转销法进行摊销。
1-1-348
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（十一）长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财
务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这
些政策的制定，认定为重大影响。
2、投资成本的确定
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、
承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期
股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之
间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断
是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权
的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被
合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成
本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价
值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公
允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区
分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1）在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成
本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
2）在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，
把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，
1-1-349
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被
购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益
等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净
资产变动而产生的其他综合收益除外。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价
款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允
价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号
—债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计
准则第 7 号—非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营
企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4、通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
（1）个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对
于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，
转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认
为金融资产，按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》的相关规定
进行核算。
（2）合并财务报表
1）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交
易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），
资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价
1-1-350
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股
比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之
间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权
投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”
的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额
的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
（十二）固定资产
1、固定资产的确认条件：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本
能够可靠计量时予以确认。
2、各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 年限平均法 20 5 4.75
机器设备 年限平均法 10 5 9.5
运输设备 年限平均法 5 5
电子设备及办公设备 年限平均法 5 5
其它设备 年限平均法 5 5
3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法：
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：（1）在租赁期届满时，租赁
资产的所有权转移给承租人；（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购
买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可
以合理确定承租人将会行使这种选择权；（3）即使资产的所有权不转移，但租赁
期占租赁资产使用寿命的大部分【通常占租赁资产使用寿命的 75%以上（含
1-1-351
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
75%）】；（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始
日租赁资产公允价值 【90%以上（含 90%）】；出租人在租赁开始日的最低租赁
收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值【 90%以上（含 90%）】；
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额
的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
（十三）在建工程
在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在
建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预
定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工
决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
（十四）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产
的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计
入当期损益。
2、借款费用资本化期间
（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；
2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建
或者生产活动已经开始。
（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并
且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用
确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状
态时，借款费用停止资本化。
1-1-352
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
3、借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期
实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将
尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收
益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资
产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘
以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
（十五）无形资产
1、无形资产分类和初始计量
无形资产包括土地使用权、商标使用权、专利权、软件等，按成本进行初始
计量。
2、无形资产摊销
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利
益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法
摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限（年）
土地使用权
商标
专利权
软件
3、内部研究开发项目确认无形资产的条件
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发
项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形
资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使
用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形
资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，
能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形
资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段
1-1-353
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
的支出能够可靠地计量。
（十六）部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资
产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准
备并计入当期损益。
（十七）长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果
长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价
值全部转入当期损益。
（十八）职工薪酬
1、职工薪酬种类：
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2、短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
3、离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
（1）在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存
金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1）根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口
统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关
义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受
1-1-354
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
益计划义务的现值和当期服务成本；
2）设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划
资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设
定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设
定受益计划净资产；
3）期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益
计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所
产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额
计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的
变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益
范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4、辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负
债，并计入当期损益：（1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议
所提供的辞退福利时；（2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
5、其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划
的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关
规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务
成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工
福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资
产成本。
（十九）预计负债
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义
务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义
务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
1-1-355
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计
量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
（二十）股份支付
1、股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
（1）以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照
权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在
等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按
权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整
资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可
靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价
值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务
取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
（2）以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公
司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服
务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等
待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负
债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
（3）修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值
的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，
公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照
1-1-356
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可
行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日
的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；
如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具
的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权
条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具
（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，
立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
（二十一）收入
1、收入确认原则
（1）销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1）将商品所有权上的主要
风险和报酬转移给购货方；2）公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，
也不再对已售出的商品实施有效控制；3）收入的金额能够可靠地计量；4）相关
的经济利益很可能流入；5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额
能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、
交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳
务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进
度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务
成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相
同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生
的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
（3）让渡资产使用权
1-1-357
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠
计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用公司货币资金的时
间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计
算确定。
2、收入确认的具体方法
公司主要销售汽车零部件等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：公司
已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货
款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地
计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关、离
港，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且
相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
3、具体销售模式收入确认时点及依据
销售 收入确认
客户类型 收入确认时点
模式 依据
发行人已根据合同约定将产品报关出 报关单、
境外客户
口，货物越过船舷时 提单
经销
境内客户（包括海外子公司 发行人已根据合同约定将产品交付给
签收凭据
向当地客户的销售） 购货方签收时
上线结算客户（注） 客户领用后对账结算时 对账单
发行人已根据合同约定将产品报关出 报关单、
直销 境外其他客户
口，货物越过船舷时 提单
境内其他客户（包括海外子 发行人已根据合同约定将产品交付给
签收凭据
公司向当地客户的销售） 购货方签收时
注：上线结算，是指客户在领用发行人产品用于上线装机后，向发行人提供结算清单告知产
品领用情况，发行人收到结算清单核对无误后，根据结算清单开具发票，并与客户进行结算。
4、财政部于 2017 年 7 月 5 日修订的《企业会计准则第 14 号——收入》
准则（以下简称“新收入准则”）实施前后收入确认会计政策的主要差异以及影响
（1）新收入准则对发行人现行收入确认政策无影响
报告期内，公司尚未执行财政部于 2017 年 7 月 5 日修订的《企业会计准
则第 14 号——收入》，新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了
新的收入确认模型，收入确认由原先“商品所有权上的主要风险和报酬转移”变为
“在客户取得相关商品控制权时确认收入”。根据新收入准则，确认收入的方式应
当反映主体向客户转让商品或提供服务的模式，收入的金额应当反映主体因向客
1-1-358
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
户转让该等商品和服务而预计有权获得的对价金额。同时，新收入准则采用五步
法模型对于收入确认和计量过程中每一个环节所需要进行的判断和估计也做出
了规范。按照新收入准则五步法模型对公司业务分析情况如下：
五步法模型 新收入准则项下公司业务分析 是否存在影响
公司与客户销售均签订了合同，合同符合
以下条件：合同各方均已批准该合同；合
1、识别与客户订立的合 同明确了公司销售汽车零部件产品的义 与原收入准则项下
同 务和收款的权利；合同明确了客户支付价 一致，不需要调整。
款的义务；合同具有商业实质；公司向客
户销售汽车零部件的款项很有可能收回。
合同中公司向客户承诺转让明确可区分
2、识别合同中的单项履 与原收入准则项下
的产品，即汽车零部件产品。公司转让汽
约义务 一致，不需要调整。
车零部件属于在某一时点履行履约义务。
公司向客户销售的汽车零部件有明确的
与原收入准则项下
3、确定交易价格 价格，根据不同型号进行明确报价，双方
一致，不需要调整。
的交易价格在合同中确定。
公司的产品根据型号价格明确，销售数量
4、将交易价格分摊至各 与原收入准则项下
直接乘以单价即为销售收入金额，不需要
单项履约义务 一致，不需要调整。
将交易价格分摊至单项履约义务。
公司外销产品根据合同约定将产品报关
出口，货物越过船舷时完成销售履约义
务；
5、履行各单项履约义务 公司内销产品或海外子公司直接向当地 与原收入准则项下
时确认收入 客户销售，以交付给购货方签收时完成销 一致，不需要调整。
售履约义务；
公司对上线结算客户，公司根据合同约定
在客户领用后完成销售履约义务。
（2）新收入准则实施的影响
新收入准则对发行人现行收入确认时点和收入确认金额均无影响，实施新收
入准则，不会对发行人在业务模式、合同条款、收入确认等方面产生重大影响；
同时，假定发行人自申报财务报表期初开始公司全面执行新收入准则，对发行人
首次执行日前各期（末）的营业收入、归属于公司普通股股东的净利润、资产总
额、归属于公司普通股股东的净资产的均无影响。
（二十二）政府补助
1、政府补助的确认条件
政府补助在同时满足下列条件时予以确认：1）公司能够满足政府补助所附
的条件；2）公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应
收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能
1-1-359
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
可靠取得的，按照名义金额计量。
2、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资
产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基
础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。
与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系
统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相
关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关
递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对
于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关
或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本
费用或损失的期间，计入当期损益和冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本
费用或损失的，直接计入当期损益和冲减相关成本。
4、与公司日常经营活动相关的政府补助
与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或
冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（二十三）递延所得税资产、递延所得税负债
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确
认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差
额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资
产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所
1-1-360
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资
产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所
得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包
括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易
或者事项。
（二十四）租赁
经营租赁的会计处理方法：
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本
或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际
发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，
发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入
当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
融资租赁的会计处理方法：
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与
最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额
作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，
计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费
用。
（二十五）其他重要的会计政策和会计估计
终止经营的确认标准、会计处理方法：
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的
组成部分确认为终止经营：
1-1-361
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1、该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
2、该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行
处置的一项相关联计划的一部分；
3、该组成部分是专为转售而取得的子公司。
（二十六）会计政策、会计估计变更情况以及前期差错更正
1、会计政策变更
2017 年 5 月 10 日，财政部发布关于印发修订《企业会计准则第 16 号—政
府补助》（财会【2017】15 号）的通知，该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。
根据《企业会计准则第 16 号-政府补助》（财会【2017】15 号）的要求，2017
年度公司将与日常活动有关的政府补助，从利润表“营业外收入”项目调整为利润
表“其他收益”项目列报。对比较数据不进行调整。
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资
产、处置组和终止经营》，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业
会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和（财会【2017】30 号）要求编
制 2017 年度及以后期的财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，
企业应当按照《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》等的相关规定，对可比
期间的比较数据按照（财会【2017】30 号）进行调整。
财政部于 2018 年度印发了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式
的通知》（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，并对
政府补助在现金流量表中的列表进行调整，对比较数据进行修正。具体影响如下：
合并资产负债表影响情况如下：
单位：元
2017 年度
政策变更前 政策变更后
科目 金额 科目 金额
应付利息 153,156.74
其他应付款 31,449,075.80
其他应付款 31,295,919.06
1-1-362
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
母公司资产负债表影响情况如下：
单位：元
2017 年度
政策变更前 政策变更后
科目 金额 科目 金额
应付利息 74,131.74
其他应付款 8,930,131.16
其他应付款 8,855,999.42
合并利润表影响情况如下：
单位：元
2017 年度
政策变更前 政策变更后
科目 金额 科目 金额
管理费用 68,711,147.92
管理费用 134,549,945.81
研发费用 65,838,797.89
母公司利润表影响情况如下：
单位：元
2017 年度
政策变更前 政策变更后
科目 金额 科目 金额
管理费用 33,625,057.60
管理费用 71,086,784.64
研发费用 37,461,727.04
合并现金流量表影响情况如下：
单位：元
2017 年度
政策变更前 政策变更后
科目
金额 金额
收到其他与经营活动有关的现金 4,016,951.44 10,912,151.44
经营活动现金流入小计 1,685,625,725.53 1,692,520,925.53
经营活动产生的现金流量净额 65,999,214.27 72,894,414.27
收到其他与投资活动有关的现金 6,895,200.00 -
投资活动现金流入小计 224,295,132.30 217,399,932.30
1-1-363
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
投资活动产生的现金流量净额 -31,229,316.36 -38,124,516.36
公司根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
（财会【2019】6 号）和企业会计准则的要求编制财务报表，此项会计政策变更
采用追溯调整法。财务报表格式的修订只影响公司财务报表科目的列报，对公司
的资产总额、负债总额、所有者权益、净利润、综合收益等无影响。
公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计
准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(以
下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调
整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整 2019 年 1 月 1 日的留存收
益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量
类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量
且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特
征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初
始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（处置时的利得或损
失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益），且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信
用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：元
资产负债表
项目 新金融工具准则
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
调整影响
可供出售金融资产 445,408.00 -445,408.00
应收账款 296,516,039.39 -22,538,424.22 273,977,615.17
应收款项融资 23,788,957.32 23,788,957.32
其他综合收益 -243,027.72 1,250,533.10 1,007,505.38
1-1-364
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
其他非流动金融资产 1,460,927.16 1,460,927.16
递延所得税负债 253,879.79 253,879.79
盈余公积 41,221,498.45 76,163.94 41,297,662.39
未分配利润 395,410,143.77 685,475.43 396,095,619.20
银行借款 157,031,300.00 541,195.91 157,572,495.91
其他应付款 32,921,289.21 -541,195.91 32,380,093.30
2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金
融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
单位：元
原金融工具准则 新金融工具准则
项 目
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
可供出售金融资产 成本计量 445,408.00
其他非流动金融资产 公允价值计量 1,460,927.16
应收账款 成本计量 22,538,424.22
应收款项融资 公允价值计量 23,788,957.32
2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金
融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
单位：元
原金融工具准则 新金融工具准则
项 目
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
货币资金 货币资金 281,905,628.52 摊余成本 281,905,628.52
应收票据 贷款和应收款项 773,803.83 摊余成本 773,803.83
应收账款 贷款和应收款项 296,516,039.39 摊余成本 273,977,615.17
以公允价值计量
应收款项融资 且其变动计入其 23,788,957.32
他综合收益
其他应收款 贷款和应收款项 3,494,115.11 摊余成本 3,494,115.11
可供出售金融 可供出售金融资
445,408.00
资产 产
以公允价值计量
其他非流动金
且其变动计入当 1,460,927.16
融资产
期损益
银行借款 银行借款 157,031,300.00 摊余成本 157,572,495.91
应付票据 应付票据 155,740,723.70 摊余成本 155,740,723.70
1-1-365
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
应付账款 应付账款 262,892,172.52 摊余成本 262,892,172.52
其他应付款 其他应付款 32,921,289.21 摊余成本 32,380,093.30
预计负债 预计负债 21,021,229.68 摊余成本 21,021,229.68
长期应付款 长期应付款 645,846.41 摊余成本 645,846.41
2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融
工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如
下：
单位：元
按原金融工具 按新金融工具
准则列示的账 准则列示的账
项目 重分类 重新计量
面价值（2018 面价值（2019
年 12 月 31 日） 年 1 月 1 日）
（1）金融资产
1）摊余成本
货币资金 281,905,628.52 281,905,628.52
应收票据 773,803.83 773,803.83
其他应收款 3,494,115.11 3,494,115.11
应收账款 296,516,039.39 -22,538,424.22 273,977,615.17
应收款项融资 23,788,957.32 23,788,957.32
以摊余成本计量的总金融资产 582,689,586.85 1,250,533.10 583,940,119.95
2）以公允价值计量且其变动计入当期损益
可供出售金融资产 445,408.00 -445,408.00
其他非流动金融资产 445,408.00 1,015,519.16 1,460,927.16
以公允价值计量且其变动计入
445,408.00 1,015,519.16 1,460,927.16
当期损益的总金融资产
3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资 23,788,957.32 23,788,957.32
以公允价值计量且其变动计入
23,788,957.32 23,788,957.32
其他综合收益的总金融资产
（2）金融负债
1）摊余成本
银行借款 157,031,300.00 541,195.91 157,572,495.91
1-1-366
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
其他应付款 32,921,289.21 -541,195.91 32,380,093.30
应付票据 155,740,723.70 155,740,723.70
应付账款 262,892,172.52 262,892,172.52
预计负债 21,021,229.68 21,021,229.68
长期应付款 645,846.41 645,846.41
以摊余成本计量的总金融负债 630,252,561.52 630,252,561.52
2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工
具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
单位：元
按原金融工具准 按新金融工具准
则计提损失准备 则计提损失准备
项 目 重分类 重新计量
（2018 年 12 月 31 （2019 年 1 月 1
日） 日）
（1）贷款和应收款项/以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
应收账款 1,250,533.10 -1,250,533.10
应收款项融资 1,250,533.10 1,250,533.10
总计 1,250,533.10 1,250,533.10
财政部于 2019 年 9 月 19 日印发了《关于修订印发合并财务报表格式（2019
版）的通知》（财会【2019】16 号），根据执行新金融准则、新收入准则和新
租赁准则的情况，对一般企业财务报表格式进行了修订。
2、会计估计变更
报告期内公司无会计估计变更。
3、前期会计差错更正
报告期内，公司前期会计差错更正情况如下：
事项一：对全周期质量补偿费用进行重新预计
公司质量补偿费用主要发生在美国市场，由于美国市场实行“有限定条件的
全使用周期质量保证”政策，即在消费者购买产品并且安装使用后，在使用周期
内如果车辆拥有者没有变更的条件下由于产品的设计、材料、加工的原因导致的
1-1-367
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
质量问题，公司需要按照销售价格支付次品补偿，公司与客户及时对账后确认为
当期销售费用。
现公司管理层认为，对全使用周期的总体质量补偿情况进行合理预计能够更
好的反映公司实际经营情况。
事项二：对旧品减值补偿费用的重新核算
为进入大客户 AutoZone 的供应商体系，发行人同意承担其原库存旧品减值
导致的损失。发行人将上述旧品减值补偿认定为商业折扣，在确认商品销售收入
时计提折扣冲减收入。
经过分析论证，发行人承担的旧品减值补偿系在合同期间内支付确定金额的
一项义务，实质上是发行人为获取 AutoZone 销售订单而向其支付的市场推广费
用。管理层认为，将该部分旧品减值补偿调整计入销售费用可以恰当反映该事项
的经济业务实质情况。
由于上述两项会计差错更正，对于发行人报告期内财务报表影响情况如下：
合并利润表影响情况如下：
2017 年度：
单位：元
报表项目 影响情况
调整前 调整后
名称 事项一 事项二 调整合计
营业收入 1,577,469,042.29 15,490,957.02 15,490,957.02 1,592,959,999.31
销售费用 115,471,275.90 4,537,624.93 7,491,336.76 12,028,961.69 127,500,237.59
2018 年度：
单位：元
报表项目 影响情况
调整前 调整后
名称 事项一 事项二 调整合计
营业收入 1,735,142,988.23 17,216,302.27 17,216,302.27 1,752,359,290.50
销售费用 125,903,391.35 2,987,617.43 21,846,329.74 24,833,947.17 150,737,338.52
合并资产负债表影响情况如下：
2017 年度：
单位：元
报表项目 调整前 影响情况 调整后
1-1-368
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
名称 事项一 事项二 调整合计
其他应付款 31,449,075.80 -13,386,181.87 -13,386,181.87 18,062,893.93
预计负债 4,781,642.16 12,195,944.14 12,195,944.14 16,977,586.30
其他综合收益 -600,460.62 1,047,003.01 -82,601.30 964,401.71 363,941.09
未分配利润 304,181,502.62 -13,242,947.15 13,468,783.17 225,836.02 304,407,338.64
2018 年度：
单位：元
报表项目 影响情况
调整前 调整后
名称 事项一 事项二 调整合计
其他应付款 42,181,422.51 -9,260,133.30 -9,260,133.30 32,921,289.21
预计负债 5,113,886.87 15,907,342.81 15,907,342.81 21,021,229.68
其他综合收益 -987,627.09 323,221.77 421,377.60 744,599.37 -243,027.72
未分配利润 402,801,952.65 -16,230,564.58 8,838,755.70 -7,391,808.88 395,410,143.77
对于以上会计差错更正，公司 2020 年 2 月 24 日召开第四届董事会第十四次
会议审议通过《关于前期会计差错更正的议案》，根据《企业会计准则第 28 号
——会计政策、会计估计和差错更正》的规定，对上述事项所涉及的财务信息进
行重述。
五、执行的主要税收政策、缴纳的主要税种
（一）公司所适用的主要税种、税率
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税销售收入 17%、16%、13%、19%
城市维护建设税 应缴纳流转税 7%、5%
教育费附加 应缴纳流转税 3%
地方教育附加 应缴纳流转税 2%
企业所得税 应纳税所得额 如下表所示
2、不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
公司 25% 25% 15%
1-1-369
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
纳税主体名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
南京冠盛汽配有限公司 15% 15% 15%
GSP North America Co.,Inc 26% 26% 39%
GSP Europe GmbH 31.80% 31.80% 31.80%
GSP Latin America Inc. 不适用 26.50% 39.50%
GSP Parts Inc. 不适用 不适用 42.84%
嘉兴市元有成贸易有限责任公司 优惠政策 25% 25%
除上述以外的其他纳税主体 25% 25% 25%
注：GSP North America Co., Inc 注册于美国南卡罗来纳州，根据美国所得税法，报告期
2016-2017 年联邦税率 34%，州税率 5%，合计 39%；2018 年联邦税率降为 21%，州税率 5%，
合计 26%。
GSP Europe GmbH 注册于德国科隆，根据德国所得税税法，所得税税率 15%，经营税约
16.80%，合计约 31.80%。
GSP Latin America Inc.注册于美国佛罗里达州，根据美国所得税法，报告期 2016-2017 年联
邦税率 34%，州税率 5.50%，合计 39.50%；2018 年联邦税率降为 21%，州税率 5.50%，合
计 26.50%。GSP Latin America Inc.已于 2018 年 3 月注销。
GSP Parts, Inc.注册于美国加利福尼亚州，根据美国所得税法，报告期 2016-2017 年联邦税率
34%，州税率 8.84%，合计 42.84%。GSP Parts, Inc.已于 2017 年 1 月注销。
公司子公司浙江嘉盛汽车部件制造有限公司位于嘉兴港区嘉兴综合保税区，境外销售收入不
存在增值税纳税义务。
（二）税收优惠及批文
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需要重点扶持
的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。
根据浙科发高〔2012〕312 号文件，经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、
浙江省国家税务局、浙江省地方税务局批准，公司通过高新技术企业复审，2012
年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日按 15%计算缴纳企业所得税，根据《关于浙江
省 2015 年拟认定 1493 家高新技术企业的公示（浙高企认〔2015〕1 号）》文件，
发行人通过高新技术企业重新认定，2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日按 15%
计算缴纳企业所得税。公司没有进行高新技术企业复审，2018 年 1 月 1 日开始
按照 25%计算缴纳企业所得税。
公司未主动申请高新技术企业复审，主要与公司未来发展战略有关。报告期
内，公司温州总部承担了研发、生产、销售等综合性职能，获得高新技术企业资
格能够有效提高公司的资金利用效率。2015 年开始，公司已开始逐步将部分产
1-1-370
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
能转移至新成立的子公司南京冠盛汽配有限公司，南京新工厂生产设施更现代
化，当地人工成本较低，相比温州总部工厂而言具备区位和设备优势，并且南京
子公司具备高新技术企业证书，2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日按 15%计
算缴纳企业所得税。由于报告期内公司的生产工厂分布于温州、南京、嘉兴三地，
增加了一定的运输、管理成本，为了集中生产以提高管理效率、降低成本，未来
发行人将定位为集团总部，核心职能为战略决策、整体运营、财务投资，原温州
总部的产能将逐步转移至南京子公司，未来扩充产能的项目将在南京子公司进
行，主要研发活动将在南京子公司进行。
经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务
局批准，公司子公司南京冠盛汽配于 2016 年 11 月 30 日取得有效资格 3 年，编
号为 GR201632003053 的高新技术企业证书，2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日按 15%计算缴纳企业所得税。
2019 年 11 月 22 日，南京冠盛取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江
苏省国家税务局、江苏省地方税务局核发的《高新技术企业证书》（编号为
GR201932003416），2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日按 15%计算缴纳企业
所得税。
根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财
政部财税〔2019〕13 号），对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部
分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税
所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按
20%的税率缴纳企业所得税。子公司嘉兴市元有成贸易有限责任公司 2019 年按
照小微企业的优惠政策预缴企业所得税。
六、最近一年收购兼并情况
公司最近一年无重大收购兼并事项。
七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备
-547,567.78 85,998.18 -814,769.90
的冲销部分
1-1-371
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收
- - 460,687.81
返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 12,940,385.34 14,717,065.42 3,057,950.71
额或定量持续享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净
资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项
资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收
- 294,869.84
益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,660,448.87 -217,018.88 444,108.17
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - -
小计 14,053,266.43 14,586,044.72 3,442,846.63
减：所得税费用（所得税费用减少以“-” 表示） 3,047,494.11 3,347,678.48 573,209.67
少数股东损益 - - 6,863.12
1-1-372
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
归属于母公司股东的非经常性损益净额 11,005,772.32 11,238,366.24 2,862,773.84
八、最近一期末主要资产情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 149,066.72 万元，主要为货币资
金、应收账款及应收款项融资、存货、固定资产等。
（一）货币资金
截至 2019 年 12 月 31 日，公司货币资金情况如下：
单位：万元
项目 金额
库存现金 10.19
银行存款 26,772.02
其他货币资金 5,461.15
合计 32,243.36
其中：存放在境外的款项总额 1,748.38
期末其他货币资金中 5,461.15 万元系保证金，使用受限。
（二）应收账款及应收款项融资
截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款及应收款项融资账面价值为 34,688.13
万元，其中，应收账款账面价值为 32,994.95 万元，应收款项融资 1,693.17 万元。
应收账款情况如下：
单位：万元
账面余额 坏账准备
种类 计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备 187.15 0.53 187.15 100.00 -
按组合计提坏账准备 35,367.14 99.47 2,372.18 6.71 32,994.95
合计 35,554.28 100.00 2,559.33 7.20 32,994.95
截至 2019 年 12 月 31 日，应收款项融资余额主要系公司对部分客户的应收
账款既按照合同收取现金流，同时又存在将应收账款出售收取现金流，针对该业
务模式管理的应收账款，根据新金融工具准则，公司重分类到应收款项融资核算，
对应调整坏账准备到其他综合收益。
1-1-373
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）存货
截至 2019 年 12 月 31 日，公司存货情况如下：
单位：万元
项目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 14,040.25 543.86 13,496.39
在产品 2,285.07 - 2,285.07
委托加工物资 1,550.04 - 1,550.04
库存商品 19,040.95 424.40 18,616.55
发出商品 607.40 135.85 471.55
合计 37,523.72 1,104.11 36,419.61
（四）固定资产
截至 2019 年 12 月 31 日，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 账面原值 比例 账面净值 成新率
房屋建筑物 29,335.28 51.93% 20,775.33 70.82%
机器设备 23,323.79 41.29% 10,208.58 43.77%
运输设备 795.84 1.41% 163.21 20.51%
电子及办公设备 1,353.45 2.40% 341.27 25.21%
其他设备 1,682.45 2.98% 436.20 25.93%
合计 56,490.82 100.00% 31,924.60 56.51%
九、最近一期末主要负债情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司的负债合计为 72,477.41 万元，主要包括短期
借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬等负债，无重大或有负债。
（一）短期借款
截至 2019 年 12 月 31 日，公司短期借款情况如下：
单位：万元
项目 金额
抵押借款 2,000.00
保证借款 3,907.75
1-1-374
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 金额
抵押、保证借款 2,000.00
短期借款应付利息 37.68
合计 7,945.43
截至本招股意向书签署日，公司不存在逾期未偿还银行借款情况。
（二）应付票据及应付账款
截至 2019 年 12 月 31 日，公司应付票据及应付账款全部为购买材料、设备
物资、基建工程和接受劳务供应的款项，其中应付票据 18,985.60 万元，应付账
款 30,964.83 万元。
（三）对内部人员和关联方的负债
1、对内部人员的负债
截至 2019 年 12 月 31 日，公司应付职工薪酬余额为 5,469.89 万元。
2、对关联方的负债
截至 2019 年 12 月 31 日，公司对关联方的负债情况详见本招股意向书“第七
节 同业竞争与关联交易”之“三、关联方、关联关系及关联交易”之“（三）报告
期各期末与关联方往来款余额”之“2、应付关联方款项”。
十、股东权益变动情况
报告期公司股东权益变动情况如下：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
股东权益类别
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
股本 12,000.00 12,000.00 12,000.00
资本公积 8,894.93 8,894.93 8,894.93
其他综合收益 14.97 -24.30 36.39
盈余公积 4,606.30 4,122.15 3,705.42
未分配利润 51,073.11 39,541.01 30,440.73
归属于母公司所有者权益合计 76,589.31 64,533.79 55,077.48
所有者权益合计 76,589.31 64,533.79 55,077.48
股本变动情况请详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“三、发行
1-1-375
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
人股本形成及其变化”。
十一、报告期内现金流量情况
报告期公司现金流量简要情况如下：
单位：万元
现金流类别 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,634.45 15,293.85 7,289.44
投资活动产生的现金流量净额 -3,638.27 -6,490.32 -3,812.45
筹资活动产生的现金流量净额 -10,249.18 862.50 -11,158.52
汇率变动对现金及现金等价物影响 129.29 780.78 -394.75
现金及现金等价物净增加额 2,876.30 10,446.82 -8,076.29
公司报告期内不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
十二、承诺、或有事项、日后事项及其他重要事项
（一）承诺及或有事项
截至 2019 年 12 月 31 日，公司不存在需要披露的承诺及或有事项。
（二）日后事项
截至本财务报表批准报出日，公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
十三、主要财务指标
（一）基本财务指标
2019 年 2018 年 2017 年
财务指标
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.59 1.41 1.36
速动比率（倍） 1.06 0.91 0.86
资产负债率（合并） 48.62% 52.42% 52.68%
资产负债率（母公司） 36.47% 41.34% 38.64%
无形资产（扣除土地使用权）占
0.33 0.67 0.16
净资产的比例（%）
财务指标 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次/年） 5.65 5.65 6.08
存货周转率（次/年） 4.04 4.19 4.36
1-1-376
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
息税折旧摊销前利润（万元） 19,229.86 16,312.20 15,128.22
利息保障倍数（倍） 11.66 8.96 10.17
每股经营活动产生的现金流量（元） 1.39 1.27 0.61
上述财务指标的计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率＝总负债/总资产×100%
（4）应收账款周转率=营业收入/（应收账款+应收款项融资）余额平均值
（5）存货周转率=营业成本/存货余额平均值
（6）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋折旧摊销＋无形资产摊销＋长期待
摊费用摊销＋财务费用利息支出
（7）利息保障倍数＝（财务费用利息支出＋利润总额）/财务费用利息支出
（8）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股
本总额
（9）每股净现金流量=现金流量净额/期末股本总额
（10）无形资产（扣除土地使用权）占净资产比率（%）=无形资产（扣除
土地使用权）/净资产
（二）净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号
—净资产收益率和每股收益的计算及披露》所载之计算公式计算，报告期内公司
净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
期间 项目
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
16.90 1.00 1.00
2019 利润
年度 扣除非经常性损益后归属于
15.34 0.90 0.90
公司普通股股东的净利润
2018 归属于公司普通股股东的净
15.91 0.79 0.79
年度 利润
1-1-377
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
加权平均净资 每股收益（元/股）
期间 项目
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
扣除非经常性损益后归属于
14.03 0.70 0.70
公司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净
18.65 0.79 0.79
2017 利润
年度 扣除非经常性损益后归属于
18.09 0.77 0.77
公司普通股股东的净利润
净资产收益率和每股收益的计算方法如下：
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率
=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归
属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归
属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报
告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发
生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并
方的净资产从报告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资
产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加
权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加
权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的
净资产不予加权计算（权重为零）。
2、基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
1-1-378
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；
S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发
行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期
缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期
权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准
则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在
普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入
稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
十四、资产评估情况
（一）2008 年 5 月改制设立股份有限公司时的资产评估情况
2007 年 12 月，北京北方亚事资产评估有限责任公司以 2007 年 8 月 31 日为
基准日对温州市冠盛汽车零部件制造有限公司的资产、负债和净资产进行评估，
并出具了北方亚事评报字【2007】第 192 号《温州市冠盛汽车零部件制造有限公
司资产评估报告书》，评估方法：重置成本法。具体评估结果如下表所示：
单位：万元
调整后
账面净值 评估价值 增减值 增值率%
账面净值
项目
E=（C-B）
A B C D=C-B
/B×100%
流动资产 30,588.56 30,589.53 31,067.77 478.24 1.56
长期投资 3,196.72 3,196.72 2,480.20 -716.52 -22.41
固定资产 7,337.93 7,285.10 8,210.70 925.60 12.71
其中：在建工程 999.54 999.54 999.54 - -
建筑物 2,562.21 2,562.21 2,994.85 432.64 16.89
1-1-379
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
调整后
账面净值 评估价值 增减值 增值率%
账面净值
项目
E=（C-B）
A B C D=C-B
/B×100%
设 备 3,776.18 3,723.35 4,216.31 492.96 13.24
无形资产 1,772.87 1,772.87 2,377.51 604.64 34.11
其中：土地使用权 1,672.57 1,672.57 2,277.21 604.64 36.15
其他资产 - - - - -
资产总计 42,896.08 42,844.22 44,136.18 1,291.96 3.02
流动负债 26,389.53 26,389.53 26,389.53 - -
长期负债 - - - -
负债总计 26,389.53 26,389.53 26,389.53 - -
净资产 16,506.55 16,454.69 17,746.65 1,291.96 7.85
十五、历次验资报告
公司的历次验资情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“四、
发行人历次验资情况”。
1-1-380
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十一节 管理层讨论与分析
公司董事会提请投资者注意，以下讨论分析应结合公司经审计的财务报表及
报表附注和本招股意向书披露的其他财务信息一并阅读。非经特别说明，以下数
据均为经审计的合并会计报表口径，本期末指 2019 年 12 月 31 日，单位为万元。
一、财务状况分析
（一）资产结构与分析
报告期各期末公司各类资产金额及占总资产的比例如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 109,215.69 73.27% 95,528.90 70.43% 79,530.34 68.33%
非流动资产 39,851.03 26.73% 40,108.96 29.57% 36,865.69 31.67%
资产总额 149,066.73 100.00% 135,637.85 100.00% 116,396.02 100.00%
由上表可见，报告期内公司经营稳定增长，资产规模亦保持同步增长。资产
总额从 2017 年末的 116,396.02 万元上升到 2019 年 12 月 31 日的 149,066.72 万元，
增长率为 28.07%。其中，流动资产占比分别为 68.33%、70.43%和 73.27%。报告
期内，公司由于业务发展，应收账款、存货等均上升较快，故流动资产占比逐步
上升。公司资产结构比较稳定，流动资产占总资产比重合理，整体资产流动性较
好，财务风险较低。
1、流动资产构成情况
报告期内，公司流动资产具体如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 32,243.36 29.52% 28,190.56 29.51% 16,690.26 20.99%
应收票据 88.35 0.08% 77.38 0.08% - -
应收账款 32,994.95 30.21% 29,651.60 31.04% 28,343.24 35.64%
1-1-381
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收款项融资 1,693.17 1.55% - - - -
预付款项 900.00 0.82% 1,051.37 1.10% 1,659.97 2.09%
其他应收款 914.73 0.84% 349.41 0.37% 283.71 0.36%
存货 36,419.61 33.35% 33,573.57 35.14% 29,307.95 36.85%
其他流动资产 3,961.52 3.63% 2,635.00 2.76% 3,245.22 4.08%
合计 109,215.69 100.00% 95,528.90 100.00% 79,530.34 100.00%
公司流动资产主要为应收账款（含应收款项融资）、货币资金和存货。报告
期各期末，上述三类资产占流动资产的比例分别为 93.48%、95.69%和 94.63%,
其他各项流动资产所占比重较小，体现了公司较强的资产流动性，具体情况分析
如下：
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金明细情况如下表：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
库存现金 10.19 8.83 6.40
银行存款 26,772.02 23,602.72 13,450.04
其他货币资金 5,461.15 4,579.01 3,233.83
合计 32,243.36 28,190.56 16,690.26
报告期各期末，公司货币资金余额分别为 16,690.26 万元、28,190.56 万元和
32,243.36 万元，占流动资产比重分别为 20.99%、29.51%和 29.52%。2018 及 2019
年末货币资金余额上升，主要系公司近两年货款回收情况较好，经营性净现金流
情况良好所致。
（2）应收账款及应收款项融资
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 28,343.24 万元、29,651.60 万
元和 32,994.95 万元，占流动资产比重分别为 35.64%、31.04%和 30.21%。由于
公司对部分客户的应收账款既按照合同收取现金流，同时又存在将应收账款出售
收取现金流，针对该业务模式管理的应收账款，公司 2019 年度执行新金融准则，
于 2019 年 1 月 1 日重分类至应收款项融资，截至 2019 年 12 月 31 日，应收款项
1-1-382
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
融资账面价值为 1,693.17 万元，占流动资产的 1.55%。具体情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收账款 32,994.95 95.12% 29,651.60 100.00% 28,343.24 100.00%
应收款项融资 1,693.17 4.88% - - - -
合计 34,688.13 100.00% 29,651.60 100.00% 28,343.24 100.00%
① 账面价值变动分析
2019 年末应收账款和应收款项融资账面价值较 2018 年末上升 16.99%，同期
营业收入同比上升 11.02%；2018 年末应收账款账面价值较 2017 年末上升 4.62%，
同期营业收入同比上升 10.01%；应收账款账面价值的上升主要系营业收入的增
长所致。报告期各期，公司应收账款周转率分别为 6.08、5.65 和 5.65，公司应收
账款周转情况良好。2019 年度应收账款和应收款项融资上升与营业收入上升保
持基本一致水平，应收账款总体周转情况稳定。
报告期内，公司应收账款及应收款项融资与营业收入配比关系分析：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
应收账款及应收款项
34,688.13 29,651.60 28,343.24
融资账面价值
营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
应收账款及应收款项
融资账面价值占营业 17.83% 16.92% 17.79%
收入的比例
由上表可知，公司应收账款及应收款项融资账面价值占营业收入的比例情况
总体较为良好。公司产品销售不存在明显季节性因素，且公司多数客户账期均在
三个月内，故应收账款账面价值占营业收入的比例主要与当年第四季度销售情况
有关。除此以外，公司将 AutoZone Inc.和 Advance Auto Parts,Inc.的应收账款出售
给银行（银行无追索权），也加快了应收账款的回款速度。总体而言，发行人报
告期内各年末应收账款及应收款项融资账面价值占当年营业收入的比例基本保
持平稳。
报告期内，应收账款与信用账期之间的配比关系分析：
1-1-383
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
应收账款及应收款项融
37,247.45 31,664.15 30,369.71
资余额（万元）
应收账款周转率（次/年） 5.65 5.65 6.08
应收账款周转天数（天） 63.76 63.72 59.17
报告期各期，公司应收账款周转天数分别为 59.17 天、63.72 天和 63.76 天。
公司多数客户账期主要集中在 60 天和 90 天，因此发行人应收账款周转天数与信
用账期较为匹配。
报告期各期末，公司已签订尚未执行的合同主要是各期末已签署但未执行的
订单。公司应收账款确认严格按照企业会计准则和公司的会计政策，对当期未完
成的合同金额不确认收入，也未形成应收账款，因此期末应收账款余额与当期未
完成的合同金额无直接的匹配关系。
总体而言，基于较为突出的技术工艺研发、制造及产品多样化的供应优势，
公司已成为国内领先的汽车售后市场配件供应企业之一，市场地位较高。另一方
面，公司主要客户群体为世界知名汽配分销商和零售商，商业信誉良好回款及时，
除此以外，公司将 AutoZone Inc.等客户的应收账款出售给银行（银行无追索权），
也加快了应收账款的回款速度。与此同时，公司高度重视应收账款的回收，内部
管理严格，因此客户货款拖欠情况较少。
② 主要客户信用政策
报告期内，公司主要客户信用政策具体情况如下：
客户名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
货物签收后 360 天， 货物签收后 360 天， 货物签收后 360 天，
AutoZone Inc. 发行人将应收账款出 发行人将应收账款出 发行人将应收账款出
售给银行 售给银行 售给银行
Suspension y Direccion
开船日后 90 天 开船日后 90 天 开船日后 90 天
S.A. de C.V.
Magneti Marelli Cofap
Fabricadora de Peas 开船日后 120 天 开船日后 120 天 开船日后 120 天
LTDA
LLC LN Distribution 开船日后 90 天 开船日后 90 天 开船日后 90 天
开船日后 360 天，发 开船日后 360 天，发 开船日后 360 天，发
Advance Auto Parts,Inc. 行人将应收账款出售 行人将应收账款出售 行人将应收账款出售
给银行 给银行 给银行
Nakata Automotiva S.A. 开船日后 120 天 开船日后 120 天 开船日后 120 天
1-1-384
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
客户名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
Moto - Profil Sp. z o.o 开船日后 30 天 开船日后 30 天 开船日后 30 天
PARTQUIP GROUP 开船日后 45 天 开船日后 45 天 开船日后 45 天
Atak Tasit Yedekleri
开船日后 90 天 开船日后 90 天 开船日后 90 天
San. Ve Tic. A.S.
由每笔订单 30%订
Limited liability 每笔订单 30%订金，
款到发货 金，70%开船日后 30
company \"Tsekkert\" 70%开船日后 30 天
天转换到款到发货
MEYLE Products
开船日后 45 天 开船日后 45 天 开船日后 45 天
Gaertner GmbH
每个月固定 70 万美 每个月固定 20 万美 每个月固定 20 万美
GSP INDUSTRY (M) 金额度内，开船日后 金额度内，开船日后 金额度内，开船日后
SDN BHD 60 天；超出部分的预 60 天；超出部分的预 60 天；超出部分的预
收款后发货 收款后发货 收款后发货
温州市轻工艺进出口有
开船日后 90 天 开船日后 90 天 开船日后 90 天
限公司
如上表所示，报告期内发行人主要客户中 Limited liability company \"Tsekkert\"
的信用政策发生变化，较原信用期限有所缩短；GSP INDUSTRY (M) SDN BHD
信用额度有所上升，信用期限未发生变化。除此之外公司主要客户报告期内信用
政策未发生变化。
此外，报告期内公司存在将应收账款出售给银行的情形，具体情况如下：
A、保理业务发生的原因
公司将应收账款出售给银行，所出售的应收债权全部为北美地区客户的应收
账款，客户包括 AutoZone Inc.、Advance Auto Parts,Inc.及 Uni-Select Purchases GP。
该项业务属于保理业务，公司发生该业务的原因如下：
a、北美地区该类型业务发展成熟
现代保理业务起源于美国，美国保理业务相关法律完善，业务发展成熟，市
场化竞争程度高，公司在北美地区设立了子公司，并有大量北美地区的客户，发
生应收账款保理业务是符合公司实际经营情况的。
b、北美地区客户合作条件要求
AutoZone Inc.、Advance Auto Parts,Inc.和 Uni-Select Purchases GP 经营规模
较大，信誉状况较好，在要求公司提供较长信用期的同时，也利用自身资源为公
司推荐其合作银行，由公司选择银行开展保理业务。
1-1-385
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
综上，公司开展保理业务主要因为客户合作条件谈判要求所致，符合公司开
拓业务客户的实际状况，也有利于公司获得大型汽车零部件客户订单。
B、业务发生的情况
公司应收账款保理业务全部集中在北美地区客户，并未扩大到其他地区；保
理业务也主要集中在上述三家，并未扩大到其他规模较小的客户。公司开展保理
业务较少，一方面由于应收账款账龄结构较好，回款良好；另外一方面由于自身
融资渠道目前主要通过银行贷款，开展保理业务融资较少。
C、保理合同权利义务约定情况
北美市场客户要求信用期较长，但也利用自身资源为发行人推荐合作银行，
如富国银行、德意志银行、美林银行等，上述银行提供的保理业务，是不附有追
索权利的应收账款出售。
富国银行主要条款情况如下：
“2.5 无追索权。除本协议明确规定外，本协议项下应收账款和相关资产的出
售和购买，对供应商均不享有追索权。
“回购利率”，就供应商根据本协议第 3.2 条回购的应收账款的日期而言，指
等于 LIBOR 加上计算原始购买价格时使用的折扣利率的年利率。
……”
德意志银行主要条款情况如下：
“（7）德意志银行分行购买与服务项目相关的任何应收债权均应无追索权，
德意志银行承担客户的信用风险和客户国家的政治风险。
“指示贴现率”系指以百分比表示且不时更新的指示（无约束力）贴现率，其
在网站上显示以仅供客户参考和访问，进一步详细信息在供应商融资参考指南中
予以说明，同时该贴现率是（a）以百分比表示的贴现率差和（b）EURIBOR（在
以欧元表示债权额的情况下）或者 LIBOR（在以美元表示债权额的情况下）之
和。
……”
美林银行主要条款情况如下：
1-1-386
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
“1（a）在收到银行关于任何已过账发票的通知后，供应商授权银行作为供
应商的代理人和代理人，……供应商将被视为向银行出售供应商在以及该票据及
其所有应付款项，银行可自行决定在供应商发出任何此类要约时，同意在购买日
购买并贴现票据，无需向供应商追索；
1（b）银行可自行决定，在供应商提出任何此类要求时，同意在购买日购买
并贴现票据，无需向供应商追索。
1（e）购买价格。每笔票据的购买价格应等于（i）票面价格按伦敦银行间同
业拆借年利息 LIBOR 与贴现率差 spread（如 ETS 系统中规定或经供应商同意）
之和、从该票据的欲购日至到期日（不含到期日当天）之间的时间差贴现，减去
（ii）附表 1 所列的银行费用和开支。每笔预购买的剩余合同期限应不少于 5 个
日历日。
……”
D、会计处理及费用承担情况
公司一般于确认应收账款后次月开展保理业务，公司对该业务的账务处理
为：
借：银行存款
财务费用-利息支出
贷：应收账款
公司办理保理业务，相关费用由公司承担。
现金流量表列报情况：终止确认应收账款金额在“销售商品、提供劳务收到
的现金”项目列报；因终止确认产生的财务费用在“分配股利、利润或偿付利息
支付的现金”项目列报。
报告期内，发行人保理业务发生情况及保理费率情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收货款终止确认金额（注） 23,122.86 15,056.52 12,520.32
保理费用 723.25 513.95 367.39
1-1-387
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
保理费率 3.13% 3.41% 2.93%
注：2019 年 1 月 1 日执行新金融准则，开展保理业务应收账款重分类到应收款项融资核算，
2019 年度终止确认应收账款金额为重分类到应收款项融资科目的金额。
报告期内，发行人整体保理费用率分别为 2.93%、3.41%和 3.13%，2018 年
费率有所增长，2019 年略微下降。保理费率主要与合作银行、到期时间以及市
场利率走势有关。
报告期 libor 美元同业 12 月拆借利率走势如下表：
从上表可以看出报告期同期 libor 美元利率总体走势逐渐上升，与公司报告
期保理费率趋势一致。
E、相关风险分析
a、违约风险
公司开展保理业务范围较小，均为北美知名汽配连锁店，而且合作银行亦为
客户推荐的大型商业银行，合作银行本身是出于对客户信用的认同，才同意与公
司开展保理业务，三方合作的违约风险较低。
b、追索赔偿的风险
公司与银行的保理业务是出售买断应收账款，银行对公司未附有追索权利。
如果客户不向银行履行付款义务，银行会直接追索客户，而不向公司进行追索。
③ 主要客户应收账款余额情况
1-1-388
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内发行人主要客户应收账款余额情况如下：
A、2019 年前十大客户
单位：万元
超过信用期
应收账款 坏账 信用期内应 应收账款
单位名称
余额 准备 收账款余额 比例
余额
（%）
AutoZone Inc. 1,122.00 56.10 1,122.00
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 2,121.18 106.06 2,121.18
LLC LN Distribution 1,613.16 80.66 1,613.16
温州市轻工艺进出口有限公司 1,253.48 62.67 1,253.48
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic.
1,740.86 87.04 1,740.86
A.S.
Advance Auto Parts Inc. 556.10 35.83 556.10
Magneti Marelli Cofap Fabricadora
1,849.90 92.50 1,550.25 299.65 16.20
de Peas LTDA
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 1,034.95 51.75 1,034.95
Limited liability company \"Tsekkert\"
Moto - Profil Sp. z o.o 694.63 34.73 694.63
小计 11,986.26 607.34 11,686.61 299.65 2.50
注：2019 年 1 月 1 日执行新金融工具准则，开展保理业务应收账款重分类到应收款项融资，此
处应收账款包含应收款项融资余额，应收款项融资余额计提坏账准备在其他综合收益列报。
B、2018 年前十大客户
单位：万元
超过信用期
应收账款 坏账 信用期内应 应收账款
客户名称
余额 准备 收账款余额 比例
余额
（%）
AutoZone Inc. 2,312.59 121.74 2,312.59
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 1,362.05 68.10 1,362.05
Magneti Marelli Cofap Fabricadora
2,496.47 124.82 2,325.73 170.74 6.84
de Peas LTDA
LLC LN Distribution 898.99 44.95 898.99
Advance Auto Parts,Inc. 623.27 31.16 623.27
Nakata Automotiva S.A. 1,211.26 60.56 1,211.26
Moto - Profil Sp. z o.o. - - -
PARTQUIP GROUP 295.50 14.77 295.50
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic.
712.85 35.64 712.85
A.S.
1-1-389
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
超过信用期
应收账款 坏账 信用期内应 应收账款
客户名称
余额 准备 收账款余额 比例
余额
（%）
Limited liability company \"Tsekkert\" 5.34 0.27 5.34
小计 9,918.32 502.02 9,747.58 170.74 1.72
C、2017 年前十大客户
单位：万元
超过信用期
应收账款 坏账 信用期内应 应收账款
客户名称
余额 准备 收账款余额 比例
余额
（%）
AutoZone Inc. 2,677.25 133.86 2,677.25
Advance Auto Parts,Inc. 531.49 28.84 526.85 4.64 0.87
Nakata Automotiva S.A. 2,416.56 120.83 2,416.56
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 1,379.88 68.99 1,379.88
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic.
1,230.80 61.54 1,230.80
A.S.
Magneti Marelli Cofap Fabricadora
1,687.07 175.76 1,549.44 137.63 8.16
de Peas LTDA
LLC LN Distribution 653.39 32.67 653.39
MEYLE Products Gaertner GmbH 385.98 19.30 385.98
GSP INDUSTRY (M) SDN BHD 357.58 19.64 322.08 35.51 9.93
Moto - Profil Sp. z o.o 131.88 6.59 131.88
小计 11,451.89 668.04 11,274.11 177.78 1.55
公司主要客户应收账款总体在信用期内，超过信用期应收账款主要由于期末
假期等原因导致客户延迟付款，款项已于下月全部回收。
④ 应收账款及应收款项融资账龄分析
报告期各期末，公司应收账款及应收款项融资余额账龄分布情况如下：
单位：万元
应收账款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例
0-6 个月 35,813.67 96.15% 30,121.68 95.13% 29,303.09 96.49%
6-12 个月 369.43 0.99% 975.69 3.08% 337.88 1.11%
1-2 年 548.74 1.47% 315.78 1.00% 402.41 1.33%
2 年以上 515.60 1.38% 251.00 0.79% 326.33 1.07%
1-1-390
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
应收账款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例
合计 37,247.45 100.00% 31,664.15 100.00% 30,369.71 100.00%
报告期各期末，公司应收账款及应收款项融资余额中，账龄一年以内的应收
账款余额占比为 97.60%、98.21%和 97.14%，且账龄 6 个月以内的应收账款余额
占比均在 95%以上，应收账款整体账龄较短。公司应收账款质量整体保持良好水
平。公司对于应收账款回收管理严格，各对口业务人员以及财务人员均保持高度
跟踪，同时，公司主要客户是国际知名的汽车零部件分销商及零售商，且与公司
合作多年，信誉良好，故销售款项回收及时，应收账款发生坏账损失的风险小。
⑤ 应收账款及应收款项融资坏账准备情况分析
A、2019 年 12 月 31 日
公司应收账款坏账准备情况如下：
单位：万元
账面余额 坏账准备
种类 计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备 187.15 0.53 187.15 100.00 -
按组合计提坏账准备 35,367.14 99.47 2,372.18 6.71 32,994.95
合计 35,554.28 100.00 2,559.33 7.20 32,994.95
公司应收款项融资减值准备情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日
项目 利息 应计 公允价
初始成本 账面价值 减值准备
调整 利息 值变动
应收账款 1,693.17 1,693.17 84.66
应收款项融资以账龄作为信用风险特征，公司参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况的预测，编制账龄与整个存续期预期信用损失率对
账表，计算信用损失。根据新金融工具准则，公司将保理的应收账款调整到应收
款项融资，对应调整坏账准备到其他综合收益。
B、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日
1-1-391
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
2018 年 12 月 31 日
种类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单项
134.38 0.42 134.38 100.00 -
计提坏账准备
按信用风险特征组合
31,529.77 99.58 1,878.17 5.96 29,651.60
计提坏账准备
单项金额不重大但单
- - - - -
项计提坏账准备
合计 31,664.15 100.00 2,012.54 6.36 29,651.60
2017 年 12 月 31 日
种类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单项
134.38 0.44 134.38 100.00 -
计提坏账准备
按信用风险特征组合
30,235.34 99.56 1,892.10 6.26 28,343.24
计提坏账准备
单项金额不重大但单
- - - - -
项计提坏账准备
合计 30,369.71 100.00 2,026.48 6.67 28,343.24
公司根据应收账款质量的实际情况制定计提坏账准备的政策并严格按照坏
账政策计提坏账准备。
公司与同行业上市公司应收账款坏账政策情况如下：
计提比例(%)
账龄
公司 万向钱潮 正裕工业 雷迪克
0-6 个月 5 5 5
6-12 个月 10 5 5
1-2 年 50 6 10
2-3 年 100 50 30
3 年以上 100 100 100
公司结合自身销售信用政策以及历史回款情况，采用科学的坏账比例估计方
法。对于 0-6 个月及 3 年以上账龄的应收账款，公司坏账准备计提比例与可比公
司相同。对于账龄 6-12 个月的应收账款、账龄 1-2 年的应收账款以及账龄 2-3 年
的应收账款，相较于同行业可比公司，公司均采用更为谨慎的坏账比例估计。
1-1-392
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
⑥ 应收账款及应收款项融资前五名客户
报告期各期末，公司应收账款及应收款项融资前五名客户情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日
单位名称 与公司关系 金额 占总额的比例
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 非关联方 2,121.18 5.69%
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas LTDA 非关联方 1,849.90 4.97%
Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S. 非关联方 1,740.86 4.67%
LLC LN Distribution 非关联方 1,613.16 4.33%
温州市轻工艺进出口有限公司 非关联方 1,253.48 3.37%
合计 8,578.58 23.03%
2018 年 12 月 31 日
单位名称 与公司关系 金额 占总额的比例
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas Ltda 非关联方 2,496.47 7.88%
AutoZone Inc. 非关联方 2,312.59 7.30%
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 非关联方 1,362.05 4.30%
Nakata Automotiva S.A. 非关联方 1,211.26 3.83%
SHATE-M PLYUS 非关联方 1,132.93 3.58%
合计 8,515.30 26.89%
2017 年 12 月 31 日
单位名称 与公司关系 金额 占总额的比例
AutoZone Inc. 非关联方 2,677.25 8.82%
Nakata Automotiva S.A. 非关联方 2,416.56 7.96%
Magneti Marelli Cofap Fabricadora de Peas Ltda 非关联方 1,687.07 5.56%
Suspension y Direccion S.A. de C.V. 非关联方 1,379.88 4.54%
DANA INDSTRIAS LTDA 非关联方 1,269.98 4.18%
合计 9,430.74 31.06%
由上表所示，前五位应收账款（含应收款项融资）余额基本平稳。由于汽车
售后市场特点，各汽配厂商或采购商采购时点与数量有一定的不确定性，报告期
各期末，应收账款余额较高的客户主要系其于当期最后一季度采购较多所致。公
司主要客户群体稳定，上表中客户均为公司长期合作的稳定客户，信誉良好，且
针对大部分海外客户的货款，公司通过中国出口信用保险公司进行投保，此外，
1-1-393
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
对于部分北美地区连锁店客户的货款，公司与银行合作进行不附追索权的应收账
款保理业务，因此公司货款回收风险总体较低。
⑦ 应收账款及应收款项期后回款情况
报告期各期末，应收账款的期后回款情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收账款及应收款项融资余额 37,247.45 31,664.15 30,369.71
期后回款金额 19,051.20 30,489.92 29,513.47
回款金额覆盖期末余额比例 51.15% 96.29% 97.18%
注：2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日期后回款统计截止日为次年 12 月 31 日，2019
年 12 月 31 日期后回款统计截止日为 2020 年 2 月 23 日。
报 告期内，公司应收账款 期后回款金额占应收账款余额的比例分别为
97.18%、96.29%和 51.15%。根据历史数据，2017、2018 年公司的应收账款期后
回款比例较高，2019 年公司的期后回款比例较低，主要原因系部分客户账款仍
在信用期内。报告期内公司各期应收账款余额变动情况与销售商品、提供劳务收
到的现金流量项目勾稽一致。
（3）预付款项
报告期各期末，公司预付款项余额分别为 1,659.97 万元、1,051.37 万元和
900.00 万元，分别占流动资产总额的 2.09%、1.10%和 0.82%，比重较小。公司
预付款项主要包括原料款、电费等。2017 年末预付款项余额较大主要系预付钢
材采购款余额较大所致。
（4）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 283.71 万元、349.41 万元
和 914.73 万元，分别占流动资产总额的 0.36%、0.37%和 0.84%，占流动资产比
例较小，主要为应收出口退税及退税款及押金。
报告期各期末，其他应收款按款项性质分类情况如下：
单位：万元
款项性质 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收出口退税及退税款 531.92 62.25 97.48
1-1-394
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
应收暂付款 151.63 156.56 156.25
押金 585.43 380.22 232.36
合计 1,268.98 599.03 486.09
减值准备 354.25 249.61 202.38
账面价值 914.73 349.41 283.71
2019 年末应收退税款余额较大，主要系发行人当月申报部分退税金额暂未
收回所致，相关退税款已于 2020 年 1 月收回。
应收暂付款主要系公司为员工代缴纳的社保及公积金款，于发放工资日于员
工薪金中扣除。
押金主要系公司为开展美国地区的相关业务，向当地机构缴纳的押金。其中，
2015 年，公司为获取圆锥滚子轴承的轮毂单元的反倾销关税应诉资格，出口了
相关产品 12.20 万美元，同时按照最高反倾销税率预缴纳了反倾销关税押金及部
分杂费，公司对该部分押金全额计提减值准备。2016 年，美国子公司为进口圆
锥滚子轴承的轮毂单元产品，故为相关业务缴纳 14 万美元保险押金。2018 年，
由于美国子公司进口业务进一步扩大，发行人补充缴纳 19 万美元保险押金。2019
年度，由于美国子公司进口业务扩大以及中美贸易摩擦关税上升，美国子公司补
充缴纳了 30 万美元保险押金。
（5）存货
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 29,307.95 万元、33,573.57 万元和
36,419.61 万元，占流动资产比重分别为 36.85%、35.14%和 33.35%。
① 存货构成分析
公司根据存货存在的实际状态，将存货分为：原材料、在产品、委托加工物
资、库存商品和发出商品。报告期各期末公司各类存货分布构成情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面价值 比例 账面价值 比例 账面价值 比例
原材料 13,496.39 37.06% 12,314.56 36.68% 10,947.05 37.35%
在产品 2,285.07 6.27% 5,519.36 16.44% 4,044.52 13.80%
委托加工物资 1,550.04 4.26% 1,120.68 3.34% 1,666.49 5.69%
1-1-395
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面价值 比例 账面价值 比例 账面价值 比例
库存商品 18,616.55 51.12% 14,052.88 41.86% 12,328.85 42.07%
发出商品 471.55 1.29% 566.08 1.69% 321.02 1.10%
合计 36,419.61 100.00% 33,573.57 100.00% 29,307.95 100.00%
原材料主要包括钢材、毛坯件、半成品、球笼部件（三球销、星形套等）、
包材、外购防尘罩等。公司部分原材料采购存在备货，具体情况如下：
钢材采购主要基于两方面的标准进行备货安排：一方面根据生产订单需要的
数量；另外一方面根据采购部门预测钢材价格的走势。在钢材走势较低的阶段发
行人一般会超过订单需求量进行采购备货，或者提前支付采购货款锁定采购价
格；此外，对于毛坯件和半成品，公司主要按照订单需求备货，并根据市场销售
预期提前进行少量备货。
委托加工物资主要系钢材、毛坯件等公司发往外协厂商处加工的物资。
公司库存商品金额较大，主要由公司所处行业的特点和公司生产经营模式所
决定。公司为及时响应客户需求，会对一些长期畅销产品制定生产计划，保持一
定的库存以满足客户紧急的需求；另一方面，为了满足客户对于非畅销产品的需
求，同时兼顾生产效率与生产成本，发行人实际排产的非畅销产品数量可能会大
于客户订单数量，因此形成库存商品。此外，由于中美贸易摩擦可能带来的加征
税款的风险，公司在冠盛北美亦增加了库存商品的备货。
发出商品系公司已运往重庆环松科技工业有限公司等主机厂而其暂未领用
的部分。公司与此类公司采取上线结算模式，公司将货物运往主机厂时不转移所
有权，仍然作为公司的存货，并作为发出商品核算。当其实际领用存货，经双方
对账确认使用数量后才确认销售收入实现。
报告期内公司存货账面余额情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例
原材料 14,040.25 37.42% 12,742.34 37.16% 11,360.23 38.02%
在产品 2,285.07 6.09% 5,519.36 16.10% 4,044.52 13.53%
1-1-396
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例
委托加工物资 1,550.04 4.13% 1,120.68 3.27% 1,666.49 5.58%
库存商品 19,040.95 50.74% 14,340.68 41.82% 12,489.95 41.80%
发出商品 607.40 1.62% 566.08 1.65% 321.02 1.07%
合计 37,523.72 100.00% 34,289.15 100.00% 29,882.22 100.00%
由上表可知，报告期内，公司因生产而持有的原材料、在产品、委托加工物
资 占 比 保 持 在 45%-60% 之 间 ； 待 结 转 收 入 的 库 存 商 品 和 发 出 商 品 占 比 在
40%-55%之间，报告期各期末公司持有的存货的结构比例与生产周期与销售周期
有关。
近年来公司为了渠道下沉，实现海外本土化快速配送，降低中间费用，缩短
交付周期，在德国、美国两地设立子公司，针对部分主流车型的零部件进行提前
生产备货并运往海外，因此公司库存商品占比呈现上升趋势，此外，由于 2019
年中美贸易摩擦，公司北美子公司进货成本进一步上升，因此带动库存商品金额
进一步上升。
报告期内，公司生产周期和销售周期情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 平均数
生产周期（天） 46.20 48.77 49.77 48.24
销售周期（天） 42.84 37.08 32.76 37.56
生产周期/销售周期 1.08 1.32 1.52 1.28
注 1：生产周期=360/（营业成本/（原材料 +半成品+在产品+委托加工物资等）平均值），销售周期=360/
（营业成本/（库存商品+发出商品）平均值）
从上表可知，报告期内公司的生产周期平均为 48.24 天，销售周期平均为 37.56
天，生产周期与销售周期之比平均值约为 1.28，报告期内公司生产周期呈下降趋
势，主要系公司不断加强了生产现场精益管理，对物资领料、产品入库及生产周
转进行了改进，带来生产周期缩短所致；销售周期呈上升趋势，主要系公司北美
地区业务以及橡胶件等业务快速扩大，且由于中美贸易摩擦，北美子公司进货成
本有所提高，因此北美仓库等地库存商品金额上升所致。
综上，公司的存货结构符合公司产供销的业务流程，结构占比合理。
1-1-397
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
② 存货的计划、消耗、管理和内控方面的具体措施
公司对存货的采购、领用、仓储等环节制定了较为严格的内控管理制度，具
体如下：
采购环节：采购部根据生产计划，结合库存情况制定采购计划，提交原材料
采购需求。技术中心负责制定原材料、外购件、外协件的技术标准，质量控制部
根据技术标准制定检验规范。货物送至仓库时，库管员核对单据、实物，并通知
质量控制部安排检验，验收合格后双方签字确认，严格按照物料入库制度进行入
库处理，财务部及时审核、做账务处理。
消耗环节：生产车间根据生产进度、原辅材料需求等情况领料。仓库根据出
库单进行原材料的发放工作；销售部门编制销售订单，系统根据销售订单生成发
货单；研发中心编制研发领料单，经部门审核后向仓库领料。质量控制部会安排
出厂检验，仓库保管员根据发货单办理发货，由经办人和领用人确认后上交财务
部，由财务部负责账务处理。
仓储管理环节：公司通过仓库系统实时管控公司仓储情况。仓库严格按照仓
储保管制度和工作规程，对材料、产品分类存放，妥善储存，避免存货的意外损
失；仓库管理员通过定期或不定期的盘点，保证公司资产的安全和完整。
综上，公司在存货的计划、消耗、管理和内控方面合法合规。
③ 存货变动情况分析
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面价值 变动比例 账面价值 变动比例 账面价值
原材料 13,496.39 9.60% 12,314.56 12.49% 10,947.05
在产品 2,285.07 -58.60% 5,519.36 36.47% 4,044.52
委托加工物资 1,550.04 38.31% 1,120.68 -32.75% 1,666.49
库存商品 18,616.55 32.48% 14,052.88 13.98% 12,328.85
发出商品 471.55 -16.70% 566.08 76.34% 321.02
合计 36,419.61 8.48% 33,573.57 14.55% 29,307.95
公司存货以原材料、在产品以及库存商品为主。公司原材料钢材、橡胶件等
存在一定备货，期末保留合理的库存余额。报告期各期末公司存货库存水平与销
1-1-398
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
售收入匹配情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
存货账面价值 36,419.61 33,573.57 29,307.95
营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
占比 18.72% 19.16% 18.40%
由上表可知，公司各年末存货账面价值与当年营业收入的比例基本保持稳
定。2018 年度该比例略有上升，主要系存货账面价值增长幅度快于营业收入增
长幅度所致。2018 年受到中美贸易摩擦影响，公司于北美子公司提前进行备货，
因此存货账面价值增长较快。
④ 在产品、产成品、发出商品的订单支持率情况
报告期内公司在产品、产成品、发出商品的订单支持率情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
期末在手订单
29,026.49 25,963.66 28,832.29
不含税金额
期末在手订单对应成
21,670.55 19,942.88 21,471.68
本（注）
在产品、库存商品
21,933.43 20,426.12 16,855.49
和发出商品金额
订单支持率 98.80% 97.63% 127.39%
注：订单成本金额系根据期末在手订单金额以及公司当期主营业务毛利率估算
公司订单支持率较高，报告期内呈下降趋势，原因系公司为了渠道下沉，实
现海外本土化快速配送，缩短与终端用户的距离，降低中间费用，缩短交付周期。
公司在德国、美国两地设立子公司仓库。因此，公司针对部分主流车型的零部件
进行提前生产备货并运往海外。
⑤ 存货跌价准备情况分析
报告期各期末，公司存货跌价准备余额情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 14,040.25 543.86 13,496.39 12,742.34 427.78 12,314.56 11,360.23 413.18 10,947.05
1-1-399
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
在产品 2,285.07 - 2,285.07 5,519.36 - 5,519.36 4,044.52 - 4,044.52
委托加
1,550.04 - 1,550.04 1,120.68 - 1,120.68 1,666.49 - 1,666.49
工物资
库存商品 19,040.95 424.40 18,616.55 14,340.68 287.80 14,052.88 12,489.95 161.10 12,328.85
发出商品 607.40 135.85 471.55 566.08 - 566.08 321.02 - 321.02
合计 37,523.72 1,104.11 36,419.61 34,289.15 715.58 33,573.57 29,882.22 574.27 29,307.95
存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的
差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货
的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经
过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同
价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌
价准备的计提或转回的金额。公司产品种数量较多，相同类别的存货有相同或类
似最终用途或目的，存货的预计销售单价与产品的销售区域、产品型号等均有关
系，发行人难以按照存货个别来区分期末存货的预计销售单价，因此按照同一类
别存货合并计提存货跌价准备。公司存货减值准备计提政策、减值测试的方法与
可比公司不存在差异。
公司原材料主要系钢材，毛坯件等，产成品为传动轴总成、等速万向节等各
类零部件。由于本行业产品订单呈多品种、小批量、多批次的特点，而上游供应
商对于毛坯件的供应存在一定的起订量要求，故对于部分型号的产品，产生了一
定的原材料和产品的积压库存，库龄较长，公司考虑到后续市场需求情况，对相
关原料和成品等计提了跌价准备，同时，对于因车型改款而造成的流动性较差的
部分存货，亦计提了跌价准备。
公司与同行业上市公司存货跌价准备的计提政策、减值测试的方法比较如
下：
项目 发行人 万向钱潮 正裕工业 雷迪克
计量时点 资产负债表日 资产负债表日 资产负债表日 资产负债表日
成本与可变现净 成本与可变现净 成本与可变现净 成本与可变现净
计量方法
值孰低计量 值孰低计量 值孰低计量 值孰低计量
用于出售存 正常生产经营过 正常生产经营过 正常生产经营过 在正常生产经营
货的可变现 程中以该存货的 程中以该存货的 程中以该存货的 过程中，以该存
1-1-400
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 发行人 万向钱潮 正裕工业 雷迪克
净值 估计售价减去估 估计售价减去估 估计售价减去估 货的估计售价减
计的销售费用和 计的销售费用和 计的销售费用和 去估计的销售费
相关税费后的金 相关税费后的金 相关税费后的金 用和相关税费后
额确定 额确定 额确定 的金额，确定其
可变现净值
在正常生产经营
正常生产经营过 正常生产经营过 正常生产经营过
过程中，以所生
程中以所生产的 程中以所生产的 程中以所生产的
产的产成品的估
产成品的估计售 产成品的估计售 产成品的估计售
计售价减去至完
需要经过加 价减去至完工时 价减去至完工时 价减去至完工时
工时估计将要发
工的存货的 估计将要发生的 估计将要发生的 估计将要发生的
生的成本、估计
可变现净值 成本、估计的销售 成本、估计的销售 成本、估计的销
的销售费用和相
费用和相关税费 费用和相关税费 售费用和相关税
关税费后的金
后的金额确定其 后的金额确定其 费后的金额确定
额，确定其可变
可变现净值 可变现净值 其可变现净值
现净值
可变现净值以合
同价格为基础计
同一项存货中一 同一项存货中一 同一项存货中一
算，若持有存货
包含合同价 部分有合同价格 部分有合同价格 部分有合同价格
的数量多于销售
格约定的存 约定、其他部分不 约定、其他部分不 约定、其他部分
合同订购数量
货的可变现 存在合同价格的， 存在合同价格的， 不存在合同价格
的，超出部分的
净值 分别确定其可变 分别确定其可变 的，分别确定其
存货的可变现净
现净值 现净值 可变现净值
值以一般销售价
格为基础计算
注：上述材料均摘自各可比公司公开资料
经比较，发行人与同行业可比公司存货均采用成本与可变现净值孰低计量，
按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备的计量方法，且可变
现净值的计量方法一致。故发行人存货减值准备计提政策、减值测试的方法与可
比公司均不存在差异。
公司与同行业可比公司存货跌价准备计提比例比较情况如下：
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
万向钱潮 暂未披露 7.89% 6.86%
正裕工业 暂未披露 6.81% 4.15%
雷迪克 暂未披露 1.57% 1.44%
公司计提比例 2.94% 2.09% 1.92%
2017 及 2018 年末，公司存货跌价准备计提比例高于同行业雷迪克，低于万
向钱潮及正裕工业。
正裕工业业务原以售后市场为主，根据 2017 年年报披露信息，2017 年正裕
1-1-401
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
工业着眼于整车厂商的配套开发，使得国内整车销售成为收入增长的又一突破
点，因此与发行人产品结构产生变化。此外，正裕工业于 2018 年底相继并购芜
湖荣基密封系统有限公司及芜湖安博帝特工业有限公司，存货结构进一步发生变
化。万向钱潮存货跌价准备计提比例较高，也与其产品及结构有关。
⑥ 存货盘点情况
公司制定了存货管理制度，规定对所有采购物资、在制品、成品进行定期或
不定期盘点。
公司盘点分为小盘、中盘和大盘：小盘每月（每月的最后一天）、中盘半年
（每年的 6 月 30 日）、大盘一年（每年的 12 月 31 日），公司小盘采取仓库自盘
为主，中盘和大盘一般采用全面盘点方式，如确因事实所限无法实行时，应经公
司总经理核准后方可改变方式进行。流动性较大或贵重材料产品等物质，盘点次
数可根据实际情况而定，存货清查盘点在财务部统一组织下进行，其他部门负责
配合，同时财务部要深入现场进行重点抽查。公司对合并报表范围内所有公司的
所有仓库进行全面盘点；盘点品种包括原材料、在产品、库存、委托加工物资、
发出商品。盘点金额及比例情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
盘点金额 31,594.73 31,238.73 26,888.23
期末存货余额 37,523.72 34,289.15 29,882.22
盘点比例 84.20% 91.10% 89.98%
根据盘点的结果，公司存货账实相符。
公司发出商品于客户处单独区域存放，划定区域内的存货均属于公司所有，
通过外包装以及划分区域可以明确识别公司的存货。客户实际领用存货经与公司
对账后，发行人开票确认收入实现，发出商品所有权转移给客户。对于发出商品
的存货管理，公司安排专门的驻厂人员进行保管和日常管理工作。公司每月与客
户进行对账，发行人定期与客户就发出商品进行盘点。
（7）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产余额情况如下：
1-1-402
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
款项性质 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
留抵增值税进项税额 3,470.79 2,094.50 2,772.93
预交所得税额 363.37 540.50 354.56
上市中介费用 127.36 - 117.74
合计 3,961.52 2,635.00 3,245.22
报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为 3,245.22 万元、2,635.00
万元和 3,961.52 万元，分别占流动资产总额的 4.08%、2.76%和 3.63%。报告期
各期末其他流动资产为公司及子公司期末留抵增值税额及预交企业所得税额。
2019 年末留底增值税进项税额余额上升较快，主要系公司期末暂未完成认证程
序的采购发票金额较大所致。2017 年末，新增的上市中介费用系公司当年为首
次公开发行股票并上市而向各中介机构支付的审计费、律师费等费用。2018 年 6
月，公司提交终止审核申请并将该款项计入当期损益。2018 年下半年，公司重
新启动上市程序，因此 2019 年向中介机构支付相关费用。
2、非流动资产构成情况
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
可供出售
- - 44.54 0.11% 44.54 0.12%
金融资产
其他非流动
146.09 0.37% - - - -
金融资产
固定资产 31,924.60 80.11% 31,603.72 78.79% 29,481.33 79.97%
在建工程 1,367.84 3.43% 2,128.27 5.31% 2,794.98 7.58%
无形资产 3,767.28 9.45% 4,037.17 10.07% 3,779.54 10.25%
长期待摊费用 - - - - 1.35 0.00%
递延所得
836.29 2.10% 679.89 1.70% 624.72 1.69%
税资产
其他非流
1,808.93 4.54% 1,615.36 4.03% 139.23 0.38%
动资产
合计 39,851.03 100.00% 40,108.96 100.00% 36,865.69 100.00%
公司非流动资产主要由可供出售金融资产、固定资产、在建工程、无形资产、
递延所得税资产和其他非流动资产构成。
（1）可供出售金融资产及其他非流动金融资产
1-1-403
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
① 可供出售金融资产
2017 及 2018 年末，公司可供出售金融资产账面价值分别为 44.54 万元和
44.54 万元，均为按成本计量的可供出售权益工具，构成如下：
单位：万元
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
温州银行股份有限公司 44.54 44.54
合计 44.54 44.54
报告期内，公司直接持有温州银行股份有限公司 0.01245%股份；公司对其
均不存在重大影响。2017 及 2018 年末，公司测算所持有的股权价值，未发现存
在减值迹象。
② 其他非流动金融资产
由于执行新金融准则，2019 年 1 月 1 日公司将原值为 44.54 万元，净值为
44.54 万元的温州银行股份有限公司股权资产，重分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产，该资产公允价值为 146.09 万元，且自资产负债表
日起超过一年到期且预期持有超过一年，故在其他非流动金融资产列报。
（2）固定资产
报告期各期末，公司固定资产净额分别为 29,481.33 万元、31,603.72 万元和
31,924.60 万元，占非流动资产的比例分别为 79.97%、78.79%和 80.11%。报告期
各期末，公司固定资产构成如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日
项目 账面原值 比例 账面净值 成新率
房屋建筑物 29,335.28 51.93% 20,775.33 70.82%
机器设备 23,323.79 41.29% 10,208.58 43.77%
运输设备 795.84 1.41% 163.21 20.51%
电子及办公设备 1,353.45 2.40% 341.27 25.21%
其他设备 1,682.45 2.98% 436.20 25.93%
合计 56,490.82 100.00% 31,924.60 56.51%
2018 年 12 月 31 日
项目 账面原值 比例 账面净值 成新率
1-1-404
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
房屋建筑物 28,173.55 52.88% 20,983.59 74.48%
机器设备 21,414.70 40.20% 9,382.95 43.82%
运输设备 789.83 1.48% 248.98 31.52%
电子及办公设备 1,258.83 2.36% 417.56 33.17%
其他设备 1,637.92 3.07% 570.64 34.84%
合计 53,274.83 100.00% 31,603.72 59.32%
2017 年 12 月 31 日
项目 账面原值 比例 账面净值 成新率
房屋建筑物 24,176.81 50.34% 18,156.46 75.10%
机器设备 20,324.59 42.32% 9,813.58 48.28%
运输设备 859.46 1.79% 381.30 44.36%
电子及办公设备 1,055.19 2.20% 397.36 37.66%
其他设备 1,610.37 3.35% 732.63 45.49%
合计 48,026.41 100.00% 29,481.33 61.39%
公司固定资产原值报告期内有所增长，主要系公司新厂南京冠盛厂房及附属
设施建成转固所致。截至 2019 年底，南京冠盛固定资产原值为 35,324.49 万元。
截至 2019 年 12 月 31 日，固定资产综合成新率为 56.51%，主要设备在正常
使用中，未发现需要计提减值准备的情形。公司将持续维持在关键设备方面的增
量投资及更新投资，以满足业务增长需求、保持公司产品工艺水平稳定、支持公
司的产品研发与技术创新活动。
公司及同行业上市公司固定资产折旧政策对比情况如下：
① 折旧方法
公司固定资产折旧方法与同行业公司一致，采用年限平均法。
② 各类固定资产折旧年限、残值率对比
A、房屋建筑物
公司名称 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
冠盛集团 20 5 4.75
万向钱潮 8-40 3、 5、 10 12.125 - 2.25
正裕工业 10-20 5 4.75-9.50
雷迪克 20 5 4.75
1-1-405
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
经对比，公司房屋建筑物折旧年限和残值率与雷迪克一致，与万向钱潮、正
裕工业差异较小。
B、机器设备
公司名称 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
冠盛集团 机器设备 10 5 9.5
通用设备 5-8 3、 5、 10 19.40 - 5.00
万向钱潮
专用设备 8-15 3、 5、 10 12.125 - 6.00
通用设备 3-5 5 19.00-31.67
正裕工业
专用设备 5-10 5 9.50-19.00
雷迪克 机器设备 10 5 9.5
经对比，公司机器设备折旧年限和残值率与雷迪克一致，与万向钱潮、正裕
工业差异较小。
C、运输设备
公司名称 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
冠盛集团 5 5
万向钱潮 5-10 3、 5、 10 19.40 - 9.00
正裕工业 4-5 5 19.00-23.75
雷迪克 5 5
经对比，公司运输设备折旧年限和残值率与雷迪克一致，与万向钱潮、正裕
工业差异较小。
D、电子设备和其他设备
公司名称 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
电子设备及办公
5 5
冠盛集团 设备
其它设备 5 5
万向钱潮 其它设备 5 3、 5、 10 19.40 -18.00
电子设备 5 5
雷迪克
其它设备 5 5
正裕工业不存在划分为电子设备及办公设备和其他设备类别的固定资产，仅
将该类别的折旧政策与万向钱潮、雷迪克对比。经对比，公司电子设备及办公设
1-1-406
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
备和其他设备类固定资产的折旧政策与其他公司基本一致，差异较小。
（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程余额分别为 2,794.98 万元、2,128.27 万元和
1,367.84 万元。占非流动资产的比例分别为 7.58%、5.31%和 3.43%。报告期各期
末，公司在建工程余额结构情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
房屋建筑物工程 1,195.32 1,855.88 2,671.62
在安装机器设备 172.52 272.38 123.36
合计 1,367.84 2,128.27 2,794.98
报告期各期末在建工程余额主要系南京冠盛在建厂房和附属设施。截至 2019
年 12 月 31 日，在建工程余额主要系南京冠盛未完成工程余额，为南京冠盛二期
工程及其他附属建设。目前，南京冠盛后续工程仍在建设中。
（4）无形资产
报告期各期末，公司无形资产余额分别为 3,779.54 万元、4,037.17 万元和
3,767.28 万元，占非流动资产的比例分别为 10.25%、10.07%和 9.45%。报告期各
期末，公司无形资产结构情况如下：
单位：万元
项目 摊销年限 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
土地使用权 50 年 3,516.97 3,605.17 3,693.37
软件 2年 242.60 421.96 75.35
商标 10 年 4.32 7.17 8.92
专利权 10 年 3.39 2.87 1.91
合计 3,767.28 4,037.17 3,779.54
公司无形资产主要由土地使用权构成，土地使用权具体情况参见“第六节 业
务与技术”之“四、公司的主要固定资产及无形资产”。软件主要是外购的各种业
务管理软件、ERP 软件、管理平台软件等。2018 年末软件余额上升较大，主要
系子公司南京冠盛为适应不断扩大的生产规模的需要，采购 SAP 软件系统所致。
商标权的成本主要包括商标注册费、代理费及答辩费用等支出，这些费用的支出
均能使资产达到预定使用用途，可直接归属于对应商标权。专利权成本主要包括
1-1-407
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
由专利年费、申请费和登记印刷费等支出组成。
对使用寿命有限的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，公司
估计其可收回金额。若可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准
备并计入当期损益。公司于期末对无形资产进行逐项检查，未发现无形资产存在
减值迹象，故未计提无形资产减值准备。
（5）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 139.23 万元、1,615.36 万元
和 1,808.93 万元，占非流动资产的比例分别为 0.38%、4.03%和 4.54%。报告期
各期末，公司其他非流动资产构成如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预付设备款 1,412.93 1,187.02 139.23
预付土地款 396.00 396.00 -
预付工程款 - 32.34 -
合计 1,808.93 1,615.36 139.23
2018 年末公司其他非流动资产余额较大，系期末预付设备款以及预付土地
款余额较大所致。其中，预付设备款主要系南京冠盛外球笼车间完工拟添置配套
设备支付的采购款；预付土地款系南京冠盛与江苏高淳经济开发区开发总公司签
署相关协议，根据协议，江苏高淳经济开发区开发总公司将向南京冠盛提供 82.5
亩工业用地，南京冠盛按协议预付 396.00 万元土地出让款。2019 年末其他非流
动资产余额较大，主要系南京冠盛进行设备更新，预付新设备采购款项较大所致。
（二）负债结构与分析
报告期各期末，公司负债结构如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 68,755.50 94.86% 67,797.80 95.35% 58,552.85 95.49%
非流动负债 3,721.91 5.14% 3,306.26 4.65% 2,765.70 4.51%
负债总额 72,477.41 100.00% 71,104.06 100.00% 61,318.54 100.00%
1-1-408
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司负债以短期经营性负债为主，长期负债规模较小，流动负债占比较大，
报告期内流动负债占负债总额的比例在 95%左右。目前公司融资渠道和融资手段
比较单一，公司正努力拓宽融资渠道，将根据经营发展需要适时调整负债结构，
为公司长远发展创造更好的环境。
1、流动负债构成情况
报告期内，公司流动负债主要构成如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 7,945.43 11.56% 15,703.13 23.16% 12,446.46 21.26%
应付票据 18,985.60 27.61% 15,574.07 22.97% 10,528.31 17.98%
应付账款 30,964.83 45.04% 26,289.22 38.78% 26,125.03 44.62%
预收款项 1,007.72 1.47% 848.93 1.25% 1,006.94 1.72%
应付职工薪酬 5,469.89 7.96% 5,638.59 8.32% 6,257.23 10.69%
应交税费 271.00 0.39% 451.74 0.67% 382.59 0.65%
其他应付款 4,111.02 5.98% 3,292.13 4.86% 1,806.29 3.08%
合计 68,755.50 100.00% 67,797.80 100.00% 58,552.85 100.00%
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款账面余额分别为 12,446.46 万元、15,703.13 万
元和 7,945.43 万元，占流动负债的比例分别为 21.26%、23.16%和 11.56%。2019
年末公司短期借款余额下降，主要系公司资金较为充裕，偿还部分短期借款所致。
报告期各期末，公司短期借款按性质情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
抵押借款 2,000.00 - 4,036.00
保证借款 3,907.75 4,953.13 1,560.46
抵押、保证借款 2,000.00 10,750.00 6,850.00
短期借款应付利息 37.68 - -
合计 7,945.43 15,703.13 12,446.46
报告期内，公司未发生过借款逾期未偿还的情况。
1-1-409
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据账面余额分别为 10,528.31 万元、15,574.07 万
元和 18,985.60 万元，占流动负债的比例分别为 17.98%、22.97%和 27.61%。
公司应付票据均为银行承兑汇票。随着报告期内各期业务规模的增长，开立
汇票支付货款的规模也有所上升，故报告期各期末，应付票据余额总体呈上升趋
势。报告期内，公司未发生票据逾期未兑付的情况。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款账面余额分别为 26,125.03 万元、26,289.22 万
元和 30,964.83 万元，占流动负债的比例分别为 44.62%、38.78%和 45.04%。公
司应付账款余额按性质分布构成如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付材料、加工费
30,283.91 25,293.69 25,824.44
等采购款
应付设备或工程款 680.92 995.53 300.59
合计 30,964.83 26,289.22 26,125.03
报告期各期末，应付账款账龄情况如下：
单位：万元
应付账款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 30,601.62 98.83% 25,917.00 98.58% 25,757.87 98.59%
1-2 年 315.31 1.02% 236.44 0.90% 267.48 1.02%
2-3 年 38.69 0.12% 59.46 0.23% 57.47 0.22%
3 年以上 9.22 0.03% 76.32 0.29% 42.21 0.16%
合计 30,964.83 100.00% 26,289.22 100.00% 26,125.03 100.00%
报告期各期末，公司 1 年以内的应付账款余额占比为 98.59%、98.58%和
98.83%，应付账款账龄较短。
公司应付账款余额与采购金额的匹配关系如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-1-410
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
金额 变动 金额 变动 金额
期末应付账款余额 30,964.83 17.79% 26,289.22 0.63% 26,125.03
第四季度采购金额（含税） 37,230.61 8.40% 34,347.00 -1.38% 34,829.23
占比 83.17% 76.54% 75.01%
公司的应付账款主要以应付材料、加工费等采购款为主。报告期内公司应付
账款余额与采购额波动趋势一致。根据供应商给公司的信用政策，报告期内公司
应付账款的结算周期一般为 2-4 个月，大部分前十大供应商集中在 2-3 个月，因
此应付账款余额主要由最近季度采购形成。
公司 2017 至 2018 年末应付账款余额占最近季度采购金额的比例稳定维持在
75%左右，波动较小，2019 年由于部分长期合作的供应商账期有所延长，以及向
账期较长的供应商采购金额上升，因此该比例较 2018 年有所上升，与公司实际
经营情况相符。
公司应付账款期末余额中无欠持股 5%（含 5%）以上股东的款项。
（4）预收款项
报告期各期末，公司预收款项余额分别为 1,006.94 万元、848.93 万元和
1,007.72 万元，占流动负债的比例分别为 1.72%、1.25%和 1.47%。预收款项主要
来源于客户为购买公司产品而支付的预付款。公司根据客户自身情况采取不同信
用政策，部分客户以款到发货形式进行销售。公司款到发货客户总体规模较小，
故预收款项余额在各报告期末亦相对较小。
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 6,257.23 万元、5,638.59 万元
和 5,469.89 万元，占流动负债的比例分别为 10.69%、8.32%和 7.96%。报告期内，
公司应付职工薪酬情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
期初数 5,638.59 6,257.23 5,681.69
本期计提 27,910.83 24,946.87 23,917.71
本期支付 28,079.53 25,565.50 23,342.17
期末数 5,469.89 5,638.59 6,257.23
1-1-411
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，发行人支付给员工的薪酬包括：工资、奖金、津贴和补贴、职工
福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费，养老保险费和失
业保险费。由于公司业务扩张及用人成本的上升，公司应付职工薪酬计提金额逐
年增加；2018 及 2019 年末应付职工薪酬余额呈下降趋势，主要系公司调整薪酬
结构，将部分奖金改在年中工资中发放所。公司不存在拖欠性质的应付职工薪酬。
（6）应交税费
报告期各期末，公司应交税费的余额分别为 382.59 万元、451.74 万元和
271.00 万元，占流动负债的比例分别为 0.65%、0.67%和 0.39%。具体情况如下
表所示：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
增值税 1.09 - 0.37
企业所得税 29.43 49.84 37.33
代扣代缴个人所得税 46.61 18.37 42.52
城市维护建设税 67.82 134.95 85.83
教育费附加 33.43 66.70 46.34
地方教育附加 22.28 44.46 30.89
房产税 46.10 105.73 106.95
城镇土地使用税 15.39 15.59 13.71
其他 8.85 16.09 18.65
合计 271.00 451.74 382.59
增值税与企业所得税为公司主要税种。由于公司业务发展采购额上升，采购
进项税额抵减了国内销售应缴纳的销项税，故公司待抵扣税额较大，于其他流动
资产中列示。2019 年 12 月 31 日应交税费余额下降主要系应交城市维护建设税、
教育费附加及地方教育附加余额下降所致。2018 年度附加税费较高主要系当年
末公司按要求改变申报方式所致。
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 1,806.29 万元、3,292.13 万元和
4,111.02 万元，占流动负债的比例分别为 3.08%、4.86%和 5.98%。具体明细如下：
1-1-412
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
应付利息 - - 110.67 3.36% 15.32 0.85%
其他应付款 4,111.02 100.00% 3,181.46 96.64% 1,790.97 99.15%
合计 4,111.02 100.00% 3,292.13 100.00% 1,806.29 100.00%
① 应付利息
应付利息余额主要系截至报告期各期末公司已计提尚未支付的有息负债利
息，2018 年末应付利息余额上升较大，主要系计提了企业上市风险共担基金的
相关利息所致。2019 年度公司执行新金融准则，短期借款利息改由短期借款科
目核算，应付上市风险共担基金利息改由其他应付款子科目核算。
② 其他应付款
公司其他应付款主要系预提费用、企业上市风险共担基金和应付暂收款等。
报告期各期末，公司其他应付款余额具体构成如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预提费用 2,453.67 1,643.24 1,745.89
应付暂收款 16.46 14.84 25.20
企业上市风险共担基金 1,622.71 1,500.00 -
其他 18.19 23.38 19.88
合计 4,111.02 3,181.46 1,790.97
A、预提费用
预提费用余额主要系根据业务计提的但尚未支付的租金、运费、佣金、返利
等费用。2019 年末预提费用余额较高，主要系已预提暂未支付 WorldPac 年度返
利 307.50 万元，以及由于北美经营规模扩大，新租用仓库，已计提未支付租金
余额较大所致。
B、企业上市风险共担基金
为帮扶温州企业上市，温州市相关部门与公司签订《温州市企业上市风险共
担基金使用协议》，风险共担基金用以垫付公司因开展企业上市工作而增加的费
1-1-413
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
用。2018 年 2 月，公司收到瓯海经济开发管委会拨付的风险共担基金 1,500 万元，
并将其列报为其他应付款。2019 年公司执行新金融准则，将风险共担基金及应
计利息合并核算。
2、非流动负债构成情况
报告期内，公司非流动负债主要构成如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期应付款 108.49 2.91% 64.58 1.95% 69.36 2.51%
预计负债 2,482.18 66.69% 2,102.12 63.58% 1,697.76 61.39%
递延收益 1,105.85 29.71% 1,139.55 34.47% 998.57 36.11%
递延所得税负债 25.39 0.68% - - -
合计 3,721.91 100.00% 3,306.26 100.00% 2,765.70 100.00%
（1）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款主要系 GSP 北美的融资租赁款项。
（2）预计负债
报告期各期末，公司预计负债按性质情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预计反倾销关税 519.81 511.39 478.16
预计质量补偿费 1,962.37 1,590.73 1,219.59
合计 2,482.18 2,102.12 1,697.76
① 预计反倾销关税
截至 2019 年 12 月 31 日，公司预计反倾销关税情况如下：
进口金额 预计反倾销 预计反倾销税 预计反倾销税
事项
（万美元） 税率 （万美元） （万元）
2016 年度冠盛北美向浙
江 正 大 进 口 反 倾 销 类产 64.90 92.84% 60.25 414.21
品可能被追缴税金
2017 年度冠盛北美向浙
江 正 大 进 口 反 倾 销 类产 13.92 92.84% 12.93 88.89
品可能被追缴税金
1-1-414
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2018 年度冠盛北美向发
行 人 进 口 反 倾 销 类 产品 18.93 7.04% 1.33 9.14
可能被追缴税金
合计 97.75 74.51 519.81
2016 年至 2017 年 5 月 31 日发行人子公司冠盛北美作为进口商从浙江正大轴
承有限公司进口了 78.82 万美元圆锥类轮毂单元。根据美国商务部的公告，浙江
正大轴承有限公司被美国商务部列入反倾销复审强制应诉企业，调查期间为 2015
年 6 月 1 日-2016 年 5 月 31 日。美国商务部已经于 2018 年 1 月做出终裁，裁定
对 2015 年 6 月 1 日-2016 年 5 月 31 日期间从浙江正大进口商品的进口商征收
92.84%的反倾销税。鉴于 2017 年 4 月浙江正大被法院宣告破产清算，浙江正大
几无可能在未来期间申请行政复审以获取新的税率。因此，在 2016 年 6 月 1 日
至 2017 年 5 月 31 日的反倾销调查期极有可能维持已有的反倾销税率（即 92.84%）
的状态。冠盛北美作为进口商在 2015 年 6 月 1 日-2017 年 5 月 31 日期间从浙江
正大进口的圆锥类轮毂单元产品，都可能按 92.84%的税率被追缴反倾销税，预
计损失金额约 73.18 万美元。针对 2016 年 12 月 31 日以前冠盛北美进口的圆锥
类轮毂单元产品，发行人确认预计负债 60.25 万美元；针对冠盛北美 2017 年 1-5
月期间向浙江正大进口的产品，发行人于 2017 年补充确认预计负债 12.93 万美
元。
2018 年，冠盛北美作为进口商从公司进口了圆锥类轮毂单元产品合计 18.93
万美元。根据美国商务部已经于 2019 年 2 月做出的终裁，公司于 2016 年 6 月至
2017 年 5 月出口相关圆锥类轮毂单元的反倾销关税率为 7.04%。根据公司反倾销
律师的判断，在 2018 年度出口的相关产品有较大可能维持同样的税率。因此，
公司于 2018 年按照 7.04%的比率补充确认预计负债 1.33 万美元。
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人预计反倾销关税余额为 74.51 万美元，折
合人民币 512.25 万元。
② 预计质量补偿费
质量补偿费用主要发生在美国市场，由于美国市场实行“有限定条件的全使
用周期质量保证”政策，即在消费者购买产品并且安装使用后，在使用周期内如
果车辆拥有者没有变更的条件下由于产品的设计、材料、加工的原因导致的质量
问题，公司需要按照销售价格支付次品补偿。
1-1-415
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司根据历史质量补偿情况及对未来的预计质量补偿情况确定质量补偿费
率，以销售额为基础，计提准备金。
预计质量补偿费账面价值逐年上涨，主要原因系随着公司在当地业务规模持
续扩大，计提的准备金相应增加所致。
（3）递延收益
报告期各期末，公司递延收益余额分别为 998.57 万元、1,139.55 万元和
1,105.85 万元。子公司南京冠盛于 2014 年收到高淳经济开发区基础设施补助款
396.00 万元，于 2017 年收到高淳经济开发区基础设施补助款 505.52 万元及高淳
经济开发区机器设备补助款 184.00 万元，于 2018 年收到高淳经济开发区基础设
施补助款补助款 208.00 万元。于 2019 年收到南京市工业企业技术装备投入惠普
性奖补资金 44.00 万元。公司对于前述五笔补助款按照公司房屋建筑物、机器设
备折旧年限作为受益期逐期确认。具体情况如下：
单位：万元
与资产相关/
项目 补助原值 受益期 期末余额
与收益相关
高淳经济开发区基础设施
396.00 20 年 301.95 与资产相关
补助第一期
高淳经济开发区基础设施
505.52 20 年 426.31 与资产相关
补助第二期
高淳经济开发区机器设备
184.00 10 年 138.00 与资产相关
补助
高淳经济开发区基础设施
208.00 20 年 196.73 与资产相关
补助第三期
南京市工业企业技术装备
44.00 10 年 42.85 与资产相关
投入惠普性奖补资金
合计 1,105.85
（三）偿债能力分析
报告期内，公司各项偿债能力指标如下：
财务指标 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动比率 1.59 1.41 1.36
速动比率 1.06 0.91 0.86
资产负债率（合并） 48.62% 52.42% 52.68%
资产负债率（母公司） 36.47% 41.34% 38.64%
1-1-416
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
财务指标 2019 年度 2018 年度 2017 年度
息税折旧摊销前利润
19,229.86 16,312.20 15,128.22
（万元）
利息保障倍数 11.66 8.96 10.17
1、流动比率与速动比率分析
报告期各期末，公司流动比率分别为 1.36、1.41 和 1.59，速动比率分别为
0.86、0.91 和 1.06。
报告期各期末，公司流动比率和速动比率逐步上升，主要系公司业务发展，
应收账款及存货账面价值上升所致。
2、资产负债率分析
报告期各期末，公司的资产负债率（合并）分别为 52.68%、52.42%和 48.62%。
2017 及 2018 年末，公司资产负债率（合并）基本保持稳定，2019 年末资产
负债率（合并）较 2018 年末下降较多，主要系公司偿还部分短期借款使得负债
余额较上期末有所下降，此外 2019 年公司业绩较 2018 年有较大提升所致。
3、息税折旧摊销前利润分析
报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 15,128.22 万元、16,312.20 万
元和 19,229.86 万元；同时利息保障倍数分别为 10.17、8.96 和 11.66。公司经营
稳健，息税前利润情况较好，足够偿还利息支出。
报告期内，公司未发生逾期未还贷款的情况，与银行保持着良好的合作关系，
借款融资渠道畅通，为公司经营提供了良好的外部保障；同时，公司经营状况良
好，营业收入、净利润稳定增长，经营活动现金流量充足，公司持续盈利能力、
获取现金能力均较好，为公司偿付债务提供了良好保障。
本次募集资金到位后，可提升公司权益性资本的比例，改善公司财务结构，
提高公司的长期偿债能力。
4、公司与同行业可比上市公司偿债能力的比较分析
报告期各期末，公司的流动比率、速动比率和资产负债率指标与同行业可比
上市公司对比如下：
1-1-417
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年 2018 年 2017 年
项目 股票代码 股票名称
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
000559.SZ 万向钱潮 暂未披露 1.40 1.32
603089.SH 正裕工业 暂未披露 1.20 2.33
流动比率 300652.SZ 雷迪克 暂未披露 1.72 2.88
算术平均 N/A 1.44 2.18
公司 1.59 1.41 1.36
000559.SZ 万向钱潮 暂未披露 1.00 0.97
603089.SH 正裕工业 暂未披露 0.86 1.94
速动比率 300652.SZ 雷迪克 暂未披露 1.53 2.27
算术平均 N/A 1.13 1.72
公司 1.06 0.91 0.86
000559.SZ 万向钱潮 暂未披露 54.66% 53.23%
603089.SH 正裕工业 暂未披露 43.86% 32.44%
资产负债率
300652.SZ 雷迪克 暂未披露 48.55% 26.84%
（合并）
算术平均 N/A 49.02% 37.50%
公司 48.62% 52.42% 52.68%
数据来源：各公司公开信息
报告期各期末，公司的流动比率、速动比率指标总体偏低于同行业可比上市
公司平均值，资产负债率高于同行业可比上市公司平均值，主要原因在于报告期
内公司建设子公司南京冠盛相关工程，使用较多流动负债所致。此外，由于公司
主营业务为传动轴总成、等速万向节，A 股市场尚不存在完全从事同类产品的公
司，市场、生产、运营等方面与上述可比公司有一定差异。同时，正裕工业与雷
迪克均在 2017 年新上市，资金相对较为充裕，且正裕工业在 2018 年底存在并购
动作，因此正裕工业偿债能力指标波动较大。综上所述，相关财务指标可比性相
对有限，公司偿债能力总体较好。
（四）周转能力分析
报告期内，公司的应收账款周转率和存货周转率指标与同行业可比上市公司
指标对比如下：
项目 股票代码 股票名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款 000559.SZ 万向钱潮 暂未披露 5.64 5.31
周转率 603089.SH 正裕工业 暂未披露 3.90 3.95
1-1-418
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
300652.SZ 雷迪克 暂未披露 3.55 3.88
算术平均 N/A 4.36 4.38
公司 5.65 5.65 6.08
000559.SZ 万向钱潮 暂未披露 4.39 4.81
603089.SH 正裕工业 暂未披露 4.29 5.48
存货
300652.SZ 雷迪克 暂未披露 2.28 2.68
周转率
算术平均 N/A 3.65 4.32
公司 4.04 4.19 4.36
数据来源：各公司公开信息
1、应收账款周转率分析
公司与可比公司信用政策及销售商品现金流入占营业收入比例情况如下：
销售商品现金流入占营业收入比例
股票
股票代码 信用政策
名称 2019 年 2018 2017
平均
年度 年度 年度
万向
000559.SZ 年报、招股说明书未披露 暂未披露 101.16% 86.97% N/A
钱潮
对于外销客户，公司一般给予其发
货后 2-3 个月不等的支付授信期，
支付手段则包括 TT、LC 信用证，
正裕 部分非主要客户、新增客户款项要
603089.SH 暂未披露 86.06% 98.35% N/A
工业 求在发货前预先支付一定比例的
货款；对于内销客户，公司一般根
据信誉等级给予其 1-3 个月不等的
信用期，货款回收速度较快。
公司对不同的客户采用不同的信
用政策。对国外客户及国内经销商
客户部分为款到发货，主要客户为
雷迪
300652.SZ 发货日、收货日或提单日后 30 天、 暂未披露 94.90% 83.39% N/A
克
45 天、60 天、90 天、120 天。对
国内主机厂客户一般为发票日后
90 天或 120 天。
算术平均 N/A 94.04% 89.57% N/A
公司结合自身销售信用政策以及
历史回款情况，采用科学的坏账比
例估计方法。由于公司主要业务为
出口销售，根据业务特点针对应收
公司 97.51% 98.92% 94.65% 97.03%
账款严格按客户控制账期及回款，
而且长期以来，公司的销售回款状
况较好。主要客户信用期为开船日
后 30 天、45 天、60 天、90 天。
公司主要客户信用期为开船日后 30 天、45 天、60 天、90 天，与正裕工业
1-1-419
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
和雷迪克基本保持一致；由于公司制定了有效的应收账款回收管理制度，并严格
执行相关的信用政策，对客户货款进行了及时的跟踪与催收，公司销售商品现金
流入占营业收入比例分别高于同行业公司平均水平。
万向钱潮的产品主要面向整车配套市场，并以国内销售为主，与发行人均存
在一定差异，因此两者应收账款周转率也存在一定差异。
公司主要客户群体为世界知名汽配分销商和零售商，商业信誉良好回款及
时，除此以外，公司将 AutoZone Inc.等客户的应收账款出售给银行（银行无追索
权），也加快了应收账款的回款速度。与此同时，公司高度重视应收账款的回收，
内部管理严格，因此客户货款拖欠情况较少。
2、存货周转率分析
报告期内，公司存货周转率低于正裕工业，高于雷迪克，处于行业平均水平，
主要系产品、客户结构和生产周期、销售周期不同。
报告期内，发行人及同行业公司的存货周转天数情况如下：
2019 年度 生产周期 销售周期 总天数
000559.SZ 万向钱潮
存货周转 603089.SH 正裕工业 暂未披露
天数 300652.SZ 雷迪克
公司 46.20 42.84 89.04
2018 年度 生产周期 销售周期 总天数
000559.SZ 万向钱潮 30.49 51.52 82.02
存货周转 603089.SH 正裕工业 34.85 49.14 83.98
天数 300652.SZ 雷迪克 124.18 33.92 158.10
公司 48.77 37.08 85.85
2017 年度 生产周期 销售周期 总天数
000559.SZ 万向钱潮 26.07 48.82 74.89
存货周转 603089.SH 正裕工业 23.59 42.15 65.74
天数 300652.SZ 雷迪克 108.46 25.98 134.44
公司 49.77 32.76 82.52
注 1：生产周期=360/（营业成本/（原材料 +半成品+在产品+委托加工物资等）平均值），销售周期=360/
（营业成本/（库存商品+发出商品）平均值）
万向钱潮的存货周转率高于发行人，主要系其生产周期短于发行人。万向钱
1-1-420
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
潮的产品与发行人较为接近，但主要面向整车配套市场，产品具有少规格、大批
量的特点，自动化程度高，因此生产周期较短。
正裕工业的存货周转率高于发行人，主要系其生产周期短于发行人。正裕工
业主要产品为汽车悬架系统减震器，与发行人的产品结构不同，生产周期差别较
大。2018 年底，正裕工业并购芜湖荣基密封系统有限公司及芜湖安博帝特工业
有限公司，因此其产品结构、生产情况发生一定变动，导致其存货周转率有所下
降。
雷迪克的存货周转率低于发行人，主要系雷迪克产品的生产周期较长。雷迪
克产品包括轮毂轴承、轮毂轴承单元、圆锥轴承、涨紧轮、离合器分离轴承等各
类轴承产品，生产垂直化程度较高，期末存货中自制半成品占全部存货余额的比
例超过 20%。同时，其订单具有多规格，小批量的特点，因订单多规格导致工装
更换频率较高，因此生产周期较长。
二、盈利能力分析
（一）营业收入分析
报告期内，公司的营业收入分别为 159,296.00 万元、175,235.93 万元和
194,548.96 万元，呈逐年增长趋势，2017 至 2019 年度年复合增长率为 10.51%。
报告期公司营业收入情况如下表所示：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 194,318.85 99.88% 175,048.48 99.89% 159,234.49 99.96%
其他业务收入 230.11 0.12% 187.45 0.11% 61.51 0.04%
营业收入总计 194,548.96 100.00% 175,235.93 100.00% 159,296.00 100.00%
公司营业收入主要来源于主营业务，报告期内主营业务收入占营业收入比重
均在 99%以上，公司主营业务突出。其他业务收入主要系少量原材料销售及废料
销售收入等，占公司营业收入的比例较小。
1、主营业务收入构成分析
（1）主营业务收入按产品类别分布情况
1-1-421
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，公司主营业务收入按产品分布结构如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品
金额 比例 金额 比例 金额 比例
传动轴
66,307.58 34.12% 53,981.74 30.84% 54,263.48 34.08%
总成
等速万
47,019.53 24.20% 49,238.57 28.13% 50,004.31 31.40%
向节
轮毂轴
37,808.39 19.46% 37,164.43 21.23% 29,780.47 18.70%
承单元
橡胶件 16,880.60 8.69% 13,959.54 7.97% 9,968.89 6.26%
其他 26,302.75 13.54% 20,704.20 11.83% 15,217.34 9.56%
合计 194,318.85 100.00% 175,048.48 100.00% 159,234.49 100.00%
报告期内，公司的主营业务收入按照产品划分情况如下图所示：
单位：万元
公司自成立以来一直专注于汽车传动系统产品的研发、生产、销售和相关技
术服务。公司主要产品为传动轴总成、等速万向节以及轮毂轴承单元，报告期各
期，前述三项产品销售额占主营业务收入比例在 80%左右，橡胶件为公司 2014
年度培育的新产品，主要包括各类衬套、各类支架、减震器顶胶、发动机悬置、
中心轴承等。其他产品主要包括减震器、轮毂修理包、球笼修理包、轴承、三球
销等产品，为公司三大类主要产品的附属产品，公司通常将其与主要产品进行配
套销售。目前公司正大力推广橡胶件以及配套产品的销售，该两类产品销售占比
在报告期内呈稳步上升态势。
（2）主营业务收入按销售区域类别分布情况
报告期内，公司主营业务收入按地区分布结构如下：
1-1-422
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
区域
金额 比例 金额 比例 金额 比例
北美 37,798.40 19.45% 30,254.52 17.28% 27,103.75 17.02%
南美 32,391.60 16.67% 35,978.66 20.55% 31,861.94 20.01%
欧洲 70,002.35 36.02% 65,288.07 37.30% 55,109.63 34.61%
亚非澳 42,982.34 22.12% 31,635.42 18.07% 35,376.20 22.22%
境内 11,144.14 5.73% 11,891.82 6.79% 9,782.97 6.14%
合计 194,318.85 100.00% 175,048.48 100.00% 159,234.49 100.00%
公司产品主要针对海外汽车后市场，报告期内各期公司海外销售比例接近
95%，客户遍布六大洲 120 多个国家和地区。
公司销售区域主要集中在欧美地区。报告期各期，欧美地区销售收入占当期
收入均保持在 70%以上，这与汽车保有量分布紧密相关。欧美地区的汽车保有量
占全球汽车保有量的大半，车龄相对较长，因而当地市场对汽车零配件及其配套
产品的需求大。
报告期内，公司凭借先进的产品技术、稳定的产品质量逐步提高在海外市场
的销售收入。公司主要客户群稳定，为各地区知名的汽车零部件分销商及零售商，
如 AutoZone Inc.、Advance Auto Parts,Inc.、Nakata Automotiva S.A.、Magneti Marelli
Cofap Fabricadora de Peas Ltda、Suspension y Direccion S.A. de C.V.、Atak Tasit
Yedekleri San. Ve Tic. A.S.和 Shaftec Automotive Components Ltd.等，与这些客户
的长期稳定的合作关系亦是公司在欧美区域销售收入保持稳定并实现增长的主
要原因。
公司从成立之初即专注于汽车售后市场部件的细分领域，由于当时中国汽车
工业仍不成熟，汽车产量、保有量仍较低，故公司重点关注于海外市场庞大的汽
车保有量和售后部件需求，通过网络、展会等多种形式积极拓展渠道，通过多年
深耕，形成了目前以海外市场为主的业务结构。随着国内近年来汽车工业的高速
发展，公司境内销售收入逐年上升，公司亦正在大力拓展国内后市场业务，以期
在未来有更好的国内市场参与度。
（3）主营业务收入按销售模式分布情况
报告期内，公司主营业务收入按销售模式分布结构如下：
1-1-423
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
销售 销售 2019 年度 2018 年度 2017 年度
方式 模式 金额 比例 金额 比例 金额 比例
OBM 85,773.70 44.14% 76,948.18 43.96% 63,098.86 39.63%
经销
ODM 107,345.28 55.24% 96,284.63 55.00% 94,075.82 59.08%
直销 OEM 1,199.87 0.62% 1,815.67 1.04% 2,059.81 1.29%
合计 194,318.85 100.00% 175,048.48 100.00% 159,234.49 100.00%
报告期内公司主要以 ODM 经销模式为主，OEM 模式销售收入占比较小。
发行人 ODM 模式销售收入逐年上涨而占比呈逐年下降趋势，主要系公司 OBM
模式销售收入增长较快、销售收入占比亦上升较快所致。随着公司对自有品牌不
断推广和深耕发展， GSP”品牌的知名度和认可度越来越高，报告期内公司 OBM
模式占比总体呈现上升趋势。OEM 模式主要用于组装新车，一般俗称“原厂配件”
或者“原厂件”。由于公司主要业务方向为 AM 市场，故 OEM 模式销售占比相对
较低。
公司经销商通常同时销售多个品牌的产品。公司主要通过参加各类国内外的
展销会、上门拜访等方式，选择与各个国家当地知名的连锁店、分销商以及专业
的品牌制造商合作，客户都是长期从事汽车零部件贸易业务的专业性公司，这些
客户拥有良好的资信状况、较高的品牌知名度和影响力，拥有强大完善的营销网
络、广大的客户群体、较大份额的市场占有率和抗风险能力强等优势。客户除了
销售发行人的产品外，同时还经营销售其他各种类型的汽车零部件产品。
① 经销模式定价情况
公司经销商定价均由营销部门统一确定，营销部门在常规成本加成法的基础
上，结合市场端信息、车型信息、年代信息、工艺难度、需求量等，按照市场情
况来定价。结合前期市场调研情况、产品定位和性能、已推出产品系列的售价，
综合确定产品报价。公司外销产品以美元、欧元、人民币报价，报价同时会综合
考虑即时和未来汇率走向。发行人国内销售与国外销售，OEM、ODM 与 OBM
定价政策相同。
如市场情况发生变化，需要批量调整报价策略，发行人将组织生产、销售、
财务、战略等部门共同商讨价格调整策略；如对个别客户或批次需要采取特销低
1-1-424
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
价销售，均需经过总经理批准后方可实行。
② 经销模式最终销售情况
公司产品通过经销商的渠道大部分销往全球汽车后市场，产品的流向主要为
分销商及汽配连锁店。分销商采购公司的产品后，继续向下级分销商、汽配零售
店、汽车维修店及汽车改装店等客户进行销售，一般不直接销售给终端个人消费
者；汽配连锁店主要将产品直接销售给终端个人消费者以及汽车维修店、汽车改
装店。公司经销模式为买断式销售，经销客户向公司买断产品，再出售给其下游
客户。经销商根据其真实需求向公司采购商品，不存在库存积压的情形。
公司经销客户的最终销售情况如下：
经销客户
典型客户 下游客户 最终终端客户
类型
个人消费者 个人消费者
汽配 AutoZone, Inc.、Advance
汽车维修店 个人消费者
连锁店 Auto Parts,Inc.
汽车改装店 个人消费者
下级分销商 个人消费者
Nakata Automotiva 汽配零售店 个人消费者
分销商 S.A.、 Suspension y
Direccion S.A. de C.V. 汽车维修店 个人消费者
汽车改装店 个人消费者
③ 经销商结构情况
报告期内，公司经销收入及经销商情况如下：
单位：家、万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
经销收入 193,118.98 11.48% 173,232.81 10.22% 157,174.68
经销商数量 699 -4.51% 732 -4.19%
报告期内，公司经销商增减变动情况如下：
单位：家、万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
数量 金额 数量 金额 数量 金额
上期经销商 732 / 764 / 716 /
1-1-425
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本期新增（注 1） 55 3,643.20 93 6,452.49 124 8,550.71
本期减少（注 2） 88 2,928.28 125 3,817.89 76 1,744.45
本期经销商 699 / 732 / 764 /
注 1：本年新增的金额，为本年新增的经销商本年实现销售收入的金额
注 2：本年减少的金额，为本年减少的经销商上年实现销售收入的金额
由上两表所示，公司报告期内经销商数量存在一定变动。总体而言，公司新
增与退出经销商主要为与公司合作规模较小的经销商。
报告期内公司经销商中不存在个人客户，存在部分个体工商户客户，报告期
内公司经销商中个体工商户情况如下：
单位：家、万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
数量 销售金额 数量 销售金额 数量 销售金额
个体工商户 25 397.34 35 625.00 42 668.54
经销商合计 699 193,118.98 732 173,232.81 764 157,174.68
比例 3.58% 0.21% 4.78% 0.36% 5.50% 0.43%
由上表可知，公司经销商中个体户规模占比较小。
④ 经销商退货情况
报告期内公司经销商退货情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经销商退货金额 71.28 21.81 4.41
经销模式收入 193,118.98 173,232.81 157,174.68
退货占收入比例 0.04% 0.01% 0.00%
公司始终高度重视产品品质，持续为客户提供优质产品，由上表可知，报告
期内，公司经销商销售退货情况较少，退货金额占经销模式收入比例较小。
⑤ 经销商返利情况
对于海外经销商，于 2016 年度，公司与国外经销商 WORLDPAC 达成了返
利协议，除此之外，公司未与其他单个海外经销商签订返利协议。双方约定，公
司将在年底或者次年 1 季度支付以 WORLDPAC 上年度采购额为基础计算的返
利金额。具体返利比例为：
1-1-426
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
WORLDPAC 当期采购额 返利比例
300 万美元至 400 万美元 3%
400 万美元至 500 万美元 4%
500 万美元至 650 万美元 5%
650 万美元以上 6%
具体返利计提情况为：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
WORLDPAC 销售金额（万美元） 734.65 645.52 495.15
当期计提销售返利金额（万美元） 44.08 38.73（注 1） 24.76（注 2）
本期支付返利（万美元） - 63.49（注 3） 27.41
期末未支付返利（万美元） 44.08 -（注 3） 24.76
期末未支付返利（万元） 307.50 -（注 3） 161.77
注 1：2018 年度实际销售金额未达到 650 万美元，但已经十分接近，后经客户与发行人友好协商，
发行人依旧给予客户 6%的返利。
注 2：2017 年度实际销售金额未达到 500 万美元，但已经十分接近，后经客户与发行人友好协商，
发行人依旧给予客户 5%的返利。
注 3：发行人已于 2018 年度支付上年与本年返利费用
对于境内经销商，公司对部分经销商签订了返利协议，公司以各个经销商本
年度采购额为基础计算返利金额（以 2%的返利标准为主），在次年销售的货款中
扣除。报告期内国内经销商返利计提及支付情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
期初数 48.73 30.82 28.01
本期计提 51.93 48.73 30.82
本期支付 48.73 30.82 28.01
期末数 51.93 48.73 30.82
公司计提返利的会计处理为：借记营业收入，贷记其他应付款；支付返利的
会计处理为：借记其他应付款，贷记应收账款。
（4）主营业务收入按季节性分布情况
公司主营业务为汽车配件相关产品，与季节性关联度较低，报告期内，公司
业务受春节因素的影响，一季度主营业务收入相对占比略低，除此之外，公司业
务不存在其他明显的季节性波动。
1-1-427
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（5）第三方回款情况
发行人经销商回款不存在现金回款的情况，存在第三方回款情况。报告期内，
发行人第三方回款金额分别为 23,002.95 万元、21,535.70 万元和 29,466.14 万元，
占营业收入比例分别为 14.44%、12.29%和 15.15%。2019 年度第三方回款金额占
营业收入比例上升主要系保理回款额较大。不考虑保理回款因素，发行人报告期
内第三方回款金额占营业收入比例为 6.58%、3.70%和 3.26%，呈下降趋势。
① 第三方回款具体情况
报告期内，按类型划分第三方回款金额及占营业收入比例情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
代付 代付
类型 关系 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额
入比例 入比例 入比例
负责人或其
个人 150.20 0.08% 403.45 0.23% 299.56 0.19%
直系亲属
代个
体户 员工 41.51 0.02% 50.72 0.03% 82.12 0.05%
付款
小计 191.71 0.10% 454.16 0.26% 381.68 0.24%
股东、法定代表
个人 - - 17.96 0.01% 220.12 0.14%
人或其直系亲属
代
公司 员工 13.18 0.01% 2.06 0.00% 24.57 0.02%
付款
小计 13.18 0.01% 20.03 0.01% 244.68 0.15%
关联
企业 关联企业 231.56 0.12% 528.23 0.30% 2,125.79 1.33%
回款
应收
账款 保理银行 23,122.86 11.89% 15,056.52 8.59% 12,520.32 7.86%
保理
境外
客户 指定付款
5,906.84 3.04% 5,476.75 3.13% 7,730.47 4.85%
指定 机构
付款
合计 29,466.14 15.15% 21,535.69 12.29% 23,002.95 14.44%
如上表所示，报告期内公司第三方回款主要为应收账款保理回款及境外客户
指定回款。
② 第三方回款客户产生的原因及合理性
A、个体工商户由其负责人或其直系亲属、员工代为支付
发行人境内客户中存在部分个体户，回款时由其负责人或其直系亲属、员工
1-1-428
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
等相关人员向发行人支付货款的情形，总体比例较小。
B、公司由其股东、法定代表人或其直系亲属、员工代为支付
发行人境内客户中亦存在部分规模较小的公司，该类企业回款时由其股东或
法定代表人或其直系亲属、员工等相关人员向发行人支付货款的情形，总体比例
较小。
C、关联企业回款
发行人客户中存在部分集团客户，由于集团资金统一调配，因此存在通过集
团财务公司或指定相关公司等关联企业账户向发行人支付货款的情形，总体比例
较小。
D、应收账款保理
发 行 人 主 要 客 户 AutoZone, Inc. 、 Advance Auto Parts,Inc. 和 Uni-Select
Purchases GP 要求公司提供的信用期较长（360 天），上述客户经营规模较大，信
誉状况较好，因此在要求公司提供较长信用期的同时，也利用自身资源为公司推
荐合作银行，由公司选择银行开展不附追索权的应收账款保理业务。公司选择了
富国银行和德意志银行开展相关业务。报告期内，公司对 AutoZone Inc.、Advance
Auto Parts,Inc.和 Uni-Select Purchases GP 销售收入总和占营业收入比例超过
10%，占比较高，故应收账款保理回款系公司第三方回款的最主要原因。2019
年度公司将对加拿大客户 Uni-Select 的货款开始进行保理业务，金额总体较小。
现代保理业务起源于美国，美国保理业务相关法律完善，业务发展成熟，市
场化竞争程度高，发行人在北美地区设立了子公司，并有大量北美地区的客户，
发生应收账款保理业务符合公司实际经营情况。
AutoZone, Inc.和 Advance Auto Parts,Inc.均为美国地区知名汽配连锁店，年销
售额均在百亿美元左右，Uni-Select Purchases GP 为加拿大地区汽配连锁店，年
销售额约 16 亿美元，经营规模较大，资信情况良好，发行人将优质应收账款进
行保理业务，同时与合作银行签订了无追索权的保理协议，发行人保理业务风险
较小。
E、境外客户指定付款
1-1-429
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司境外客户指定付款主要为外汇管制国家客户回款。
公司销售报价与结算通常采用美元或欧元，由于公司销售区域包括俄罗斯、
苏丹等国家，该等国家受美国制裁影响，美元储备有限，购汇程序繁琐，亦会产
生第三方公司支付美元货款的情形。
报告期内，境外客户指定付款占营业收入比例分别为 4.85%、3.13%和 3.04%，
呈下降趋势。公司开展业务时原则上不接受新增的第三方回款，对于既有采用第
三方回款的客户，公司也采用多种方法进行应对：一方面，对于俄罗斯地区客户，
公司大力推广人民币交易，已经与部分客户，如 LLC LN Distribution，开展人民币
报价与结算；另一方面，对于通过关联方支付货款的，公司不断加强与客户的沟
通，鼓励客户通过自有账户直接向公司支付货款。对于外汇管制国家客户，公司
积极与其沟通，要求其尽可能购换美元自行支付货款，减少第三方回款金额。
综上，公司境外客户指定付款金额占营业收入的比例逐年下降是合理的，是
符合发行人实际经营情况的。
2、主营业务收入变动分析
报告期内，公司主营业务收入分别为 159,234.49 万元、175,048.48 万元和
194,318.85 万元，公司主营业务收入复合增长率为 10.47%。
（1）主营业务收入变动总体分析
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
主营业务收入 194,318.85 11.01% 175,048.48 9.93% 159,234.49
报告期内，公司主营业务收入增长主要基于以下几方面因素：
① 公司产品销售市场容量较大
公司各种产品主要用于汽车售后市场。2017 年全球范围内新车销量大约
9,680.44 万辆，且全球汽车保有量于 2015 年已达到 128,227 万辆。全球汽车保有
量较大，相应汽车售后市场空间较大。随着平均车龄的上升，汽车售后市场有较
大的发展空间。公司服务的汽车售后市场空间较大，为营业收入的持续增长带来
了较大空间。
1-1-430
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
② 公司在细分市场中的优势
公司产品主要用于汽车售后市场。公司细分产品种类超过 8,000 种，产品线
完整。为不同客户、不同车型均能够提供适配零部件。在汽车售后市场服务的企
业中，公司规模较大，产品质量较好，性价比高，产品品种多、型号全，逐渐在
市场中积累了一定的口碑和客户资源。在细分市场中，公司凭借其各方面能力的
优势，获得市场的认可，在报告期内主营业务收入得到持续增长。
③ 公司产能的释放与提高
子公司南京冠盛于 2015 年度开始投产，目前公司已经将主要生产基地转移
至南京冠盛，随着新设备的投入、生产磨合度的提升，公司产能，尤其轮毂轴承
单元的产能明显提升，可以有效满足客户的订单需求。
④ 公司新产品线的导入和大力推广
公司橡胶件及其他产品为近年新导入的产品品种，借助公司营销渠道资源的
深厚积累，新产品推广顺利，在产品拓展期持续高速发展。
（2）主营业务收入按产品类别变动分析
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
传动轴总成 66,307.58 22.83% 53,981.74 -0.52% 54,263.48
等速万向节 47,019.53 -4.51% 49,238.57 -1.53% 50,004.31
轮毂轴承单元 37,808.39 1.73% 37,164.43 24.79% 29,780.47
橡胶件 16,880.60 20.93% 13,959.54 40.03% 9,968.89
其他 26,302.75 27.04% 20,704.20 36.06% 15,217.34
合计 194,318.85 11.01% 175,048.48 9.93% 159,234.49
① 传动轴总成
报告期内，公司传动轴总成业务按区域销售变动情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
北美 31,145.95 27.63% 24,402.44 4.52% 23,347.82
1-1-431
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
亚非澳 14,433.84 54.86% 9,320.58 -28.18% 12,977.85
欧洲 14,190.52 8.76% 13,047.94 13.53% 11,493.06
境内 3,924.80 -15.45% 4,641.78 9.43% 4,241.90
南美 2,612.47 1.69% 2,568.99 16.62% 2,202.85
合计 66,307.58 22.83% 53,981.74 -0.52% 54,263.48
传动轴总成产品销售主要分布于北美、亚非澳及欧洲地区，前述区域报告期
各期传动轴总成产品销量均占传动轴总成销售总量的 80%以上，南美地区和境内
则相对较小。
由于中美贸易摩擦带来的进货成本上升，公司于 2018 年中及年底对美国地
区主要客户销售价格进行了两次上调，因此 2019 年上半年发行人产品售价较
2018 年度有所上升。以该区域销量最大的传动轴总成为例，2019 年度传动轴总
成销售单价为 258.14 元/只，较 2018 年的 226.48 元/只，增长幅度高达 13.98%。
此外，发行人与美国汽配连锁巨头 AutoZone Inc.（AZO.N）合作规模持续扩大，
因此 2019 年度公司北美地区传动轴销售额上升较快。
2018 年度亚非澳地区传动轴总成销售金额较 2017 年度下滑 28.18%，主要系
亚非澳地区主要销售区域土耳其、沙特销售下滑较为明显所致。其中，土耳其由
于 2018 年度当地货币贬值严重（年中贬值将近 50%），影响该地区客户采购意愿；
沙特政府于 2018 年度施行新政策，要求汽车零部件商店等 12 类零售店铺全员沙
特化，外籍劳工从事该行业受到极大限制，而该国汽车零部件商店外籍人员参与
程度较高，使得沙特当年汽车零部件市场受到严重影响。由于前述因素影响，2018
年度公司亚非澳地区传动轴总成、等速万向节及轮毂轴承单元均销售额均不同程
度下滑。2019 年度，由于沙特、土耳其等发行人亚非澳地区主要销售地区市场
环境及地区经济情况企稳，并且当地客户前期进货量较少，因此发行人亚非澳地
区销售较 2018 年度明显回升。
② 等速万向节
报告期内，公司等速万向节业务按区域销售变动情况如下：
单位：万元
1-1-432
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
欧洲 19,487.21 -8.12% 21,208.77 1.78% 20,837.07
南美 12,725.92 -15.75% 15,104.64 -3.13% 15,592.58
亚非澳 10,724.52 22.03% 8,788.16 -12.13% 10,001.25
境内 3,821.36 -3.97% 3,979.19 20.45% 3,303.55
北美 260.53 65.10% 157.80 -41.52% 269.85
合计 47,019.53 -4.51% 49,238.57 -1.53% 50,004.31
公司等速万向节产品的重点市场为欧洲地区和南美地区，北美地区和境内地
区则相对较小。
2018 年度公司等速万向节销售额较 2017 年略有下滑，主要系亚非澳地区由
于前述部分国家经济或政策原因导致当年销售金额下滑较多所致，而在 2019 年
度亚非澳地区已企稳回升。
报告期内，南美地区尤其巴西地区市场竞争总体十分激烈，且当地货币汇率
依旧保持波动态势，因此发行人巴西地区主要客户更倾向于选择供货价格较低的
供应商。报告期内发行人南美地区主要产品等速万向节销售总体呈现下降趋势。
③ 轮毂轴承单元
报告期内，公司轮毂轴承单元业务按区域销售变动情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
欧洲 16,017.83 0.33% 15,964.53 21.61% 13,128.09
亚非澳 7,468.15 20.95% 6,174.38 -3.36% 6,389.27
南美 6,610.67 -17.41% 8,003.89 38.59% 5,775.04
北美 5,612.25 16.39% 4,821.99 46.72% 3,286.45
境内 2,099.50 -4.55% 2,199.64 83.06% 1,201.62
合计 37,808.39 1.73% 37,164.43 24.79% 29,780.47
公司轮毂轴承单元产品的重点市场为欧洲地区，境内地区则相对较小，北美
地区报告期内发展迅速。
报告期内，公司轮毂轴承单元销售收入分别为 29,780.47 万元、37,164.43 万
1-1-433
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
元和 37,808.39 万元，其中 2018 年度增长较快。相较于传动轴总成与等速万向节，
公司轮毂轴承单元产能形成相对较晚，仍处于相对高速的发展期，加之公司通过
多年深耕累积了庞大的海外后市场客户资源，公司向现有客户大力推介轮毂轴承
单元产品，使得市场对于公司轮毂轴承单元需求不断提升。
欧洲地区售后轮毂轴承单元市场供应商以海外生产商为主，近年来国产产品
的影响力呈上升趋势，发行人对原有的客户群体积极推介轮毂轴承单元，同时，
由于公司与采购集团的深入合作，对公司各产品销售亦产生较好的促进作用。
2018 年度亚非澳地区受到前述部分地区经济及政策影响销售下滑。2019 年
外部宏观环境企稳，亚非澳地区主要产品较 2018 年度均有较大增长。
北 美地区轮毂轴承单元销售基数较小， 2017 年度与新客户 Uni-Select
Purchases GP 开展合作，Uni-Select 系加拿大地区连锁商店品牌，带动北美地区
轮毂轴承单元销售上升。2018 年度，公司继传动轴总成后开始与 AutoZone Inc.
进行大规模轮毂轴承单元的合作，2018 年度实现轮毂轴承单元销售 878.44 万元。
2019 年度，发行人与北美各主要客户的合作规模进一步扩大，销售额上升。
公司在南美地区深度挖掘原有客户需求同时着力开拓当地新客户资源，
2017 年度，巴西地区客户 JOFUND S/A 与公司开始轮毂轴承单元合作，采购量
快速上升，JOFUND S/A2017 年度轮毂轴承单元采购量为 680.06 万元，2018 年
度已升至 1,288.89 万元；公司于 2017 年下半年开始与主要客户 Magneti Marelli
Cofap Fabricadora de Peas LTDA 开始轮毂轴承单元产品的合作，2018 年度公司
对其销售轮毂轴承单元 1,544.33 万元。因此，公司南美地区轮毂轴承单元销售额
持续上升。2019 年度，由于南美地区市场竞争加剧，轮毂轴承单元业务，尤其
中低端产品线受到较大影响，客户更倾向于向报价较低的供应商采购，因此销售
额较 2018 年有所下降。
公司轮毂轴承单元型号相对齐全，可以满足绝大多数客户的订货需求，在少
部分情况下，公司从外部供应商采购特殊型号轮毂轴承单元成品以满足客户的临
时需求。
④ 橡胶件以及其他产品
1-1-434
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，公司橡胶件业务按区域销售变动情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
欧洲 11,059.61 29.49% 8,540.75 52.28% 5,608.64
南美 2,802.29 3.10% 2,718.12 35.99% 1,998.71
亚非澳 2,927.06 10.89% 2,639.56 14.95% 2,296.17
境内 71.20 16.52% 61.11 -6.53% 65.37
北美 20.44 - - - -
合计 16,880.60 20.93% 13,959.54 40.03% 9,968.89
橡胶件为公司 2014 年度培育的新产品系列，主要包括各类衬套、各类支架、
减震器顶胶、发动机悬置、中心轴承等，公司橡胶件主要为贸易产品，销售单价
亦随各类产品比重及市场价格波动。目前公司橡胶件产品业务已进入规模发展阶
段，销售收入在报告期内呈快速上升趋势，然目前占收入总体比重仍较低，公司
目前将其作为重要发展方向，未来将进一步扩大渠道开发力度以提升橡胶件的销
售。
报告期内，公司其他产品按区域销售变动情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
南美 7,640.26 0.75% 7,583.01 20.50% 6,292.76
欧洲 9,247.19 41.70% 6,526.08 61.43% 4,042.77
亚非澳 7,428.77 57.63% 4,712.73 26.97% 3,711.65
国内 1,227.29 21.50% 1,010.09 4.08% 970.52
北美 759.24 -12.96% 872.29 336.96% 199.63
合计 26,302.75 27.04% 20,704.20 36.06% 15,217.34
其他产品主要包括减震器、轮毂修理包、球笼修理包、轴承、三球销等产品，
主要为公司三大类主要产品的附属产品，与橡胶件均为贸易类产品，销售单价亦
随各类产品比重及市场价格波动。公司以往将其与主要产品进行配套销售，后公
司成立专门事业部对橡胶件和其他产品进行重点发展，因此报告期内其他产品销
售金额上升较快。
1-1-435
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
3、其他业务收入分析
报告期内公司其他业务收入的构成及变动情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
销售废料 109.56 47.61% 82.36 43.94% 42.82 69.61%
加工费 12.10 5.26% 79.82 42.58% 14.79 24.04%
销售材料 74.74 32.48% 16.17 8.63% 1.02 1.66%
其他零星收入 33.71 14.65% 9.10 4.86% 2.89 4.69%
合计 230.11 100.00% 187.45 100.00% 61.51 100.00%
报告期内，发行人其他业务收入主要为销售废料、加工费、销售材料、技术
咨询费及模具使用费，合计占其他业务收入的比重分别为 95.31%、95.15%和
85.35%，以下对主要构成项目逐项分析。
① 销售废料
公司销售的废料包括生产过程中产生的废铁屑、废油等。报告期内，公司销
售废料金额的变动主要受各期废料的收集及集中销售时间差异的影响。
② 加工费
加工费系为供应商南京新德森汽车零部件制造有限公司提供的星形套热处
理的加工劳务收入。2018 年加工费金额较大，主要系 2018 年部分月份公司的热
处理产能剩余，且该供应商提出的加工需求增大。
④ 销售材料
公司销售的材料主要为钢材及包材等。公司 2018 年销售材料收入金额较大，
主要原因系公司当期销售了部分钢材所致。2019 年度销售材料收入金额涨幅较
大，主要原因系公司与外协加工企业安徽大明汽车零部件有限公司暂停合作，基
于运费成本考虑，将剩余部分钢材销售给对方。
⑤ 其他零星收入
其他零星收入包括资产出租、水电费及产品维修费。资产出租主要为中国铁
塔股份有限公司温州分公司租用公司楼顶作建设移动通信设施及机房所用。2019
1-1-436
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
年其他零星收入金额较大，主要是北美公司将旧仓库进行出租，获取租金收入
30.31 万元。
（二）营业成本分析
报告期内，公司的营业成本分别为 118,600.03 万元、134,547.74 万元和
145,174.47 万元。
报告期内，公司营业成本情况如下表所示：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 145,074.24 99.93% 134,456.00 99.93% 118,583.43 99.99%
其他业务成本 100.23 0.07% 91.74 0.07% 16.60 0.01%
营业成本总计 145,174.47 100.00% 134,547.74 100.00% 118,600.03 100.00%
公司营业成本构成基本保持稳定，各期主营业务成本所占比例在 99%以上。
报告期内，公司主营业务成本随经营规模扩大、产销量增长而变动，同时受原材
料价格波动影响。
1、主营业务成本按产品类别分布情况
报告期内，公司主营业务成本按产品类别分类如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
传动轴
46,469.43 32.03% 39,211.28 29.16% 38,564.37 32.52%
总成
等速
36,968.61 25.48% 39,387.76 29.29% 38,623.61 32.57%
万向节
轮毂轴
28,667.17 19.76% 28,658.81 21.31% 22,380.58 18.87%
承单元
橡胶件 12,843.13 8.85% 10,891.48 8.10% 7,578.61 6.39%
其他 20,125.89 13.87% 16,306.67 12.13% 11,436.27 9.64%
合计 145,074.24 100.00% 134,456.00 100.00% 118,583.43 100.00%
报告期内，公司各产品类型的营业成本随收入规模的变动而变化，总体而言
与公司的主营业务收入规模基本匹配。
1-1-437
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2、主营业务成本按性质分布情况
报告期内，公司主营业务成本按性质分类如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
材料成本 122,359.38 84.34% 112,424.13 83.61% 96,767.70 81.60%
人工费用 10,334.41 7.12% 9,409.72 7.00% 8,441.73 7.12%
制造费用 12,324.00 8.50% 12,337.91 9.18% 13,052.74 11.01%
免抵退税不
得免征和抵 56.44 0.04% 275.42 0.20% 233.70 0.20%
减税额
预计反倾销
- - 8.82 0.01% 87.56 0.07%
关税
主营业务成
145,074.24 100.00% 134,456.00 100.00% 118,583.43 100.00%
本合计
由上表可见，主营业务成本主要由材料成本、人工费用及制造费用构成，其
中，材料成本占主营业务成本的比例在 80%以上，是主营业务成本的主要组成部
分。
公司各期主营业务成本的变动与主营业务收入的变动趋势一致，随经营规模
扩大、产销量增长而增长，不存在重大异常变动。报告期内公司主营业务成本中
材料成本以及人工费用呈上升趋势，同时公司积极进行费用管理，制造费用呈现
下降趋势。2019 年度免抵退税不得免征和抵减税额有所下降，主要系 2018 年 11
月起国务院调高部分商品出口退税率所致。
（1）材料成本
报告期内，主营业务成本中直接材料分别为 96,767.70 万元、112,424.13 万
元和 122,359.38 万元，占主营业务成本的比例分别为 83.60%、83.61%和 84.34%。
2018 年原材料价格水平总体处于上升趋势，2019 年尽管原材料价格有所下降，
但是由于中美贸易摩擦，公司通过北美自公司销售的产品进货成本上升较快，此
外公司为更好满足客户交货要求更多的采购了外协件，因此报告期各期材料成本
占比逐步升高。
（2）人工费用
1-1-438
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，主营业务成本中直接人工分别为 8,441.73 万元、9,409.72 万元和
10,334.41 万元，占产品营业成本的比例分别为 7.12%、7.00%和 7.12%。报告期
内，直接人工成本呈上升趋势，主要系公司人数增加以及单位人工成本增加使得
直接人工金额增加。随着公司业务的发展，人工费用上升较快，但由于原材料价
格上扬使得材料成本上升较大，带动其占主营业务成本比例上升，报告期内，直
接人工占主营业务成本的比例基本保持稳定。
（3）制造费用
报告期内，主营业务成本中制造费用分别为 13,052.74 万元、12,337.91 万元
和 12,324.00 万元，占主营业务成本的比例分别为 11.01%、9.18%和 8.50%，金
额及占比逐年下降。报告期内公司着力于费用支出的控制，提升了生产管理水
平并且减少了不必要的浪费，因此制造费用逐年下降。
（4）预计反倾销关税
2016 年至 2017 年 5 月 31 日发行人子公司冠盛北美作为进口商从浙江正大轴
承有限公司进口了 78.82 万美元圆锥类轮毂单元。根据美国商务部的公告，浙江
正大轴承有限公司被美国商务部列入反倾销复审强制应诉企业，调查期间为 2015
年 6 月 1 日-2016 年 5 月 31 日。美国商务部已经于 2018 年 1 月做出终裁，裁定
对 2015 年 6 月 1 日-2016 年 5 月 31 日期间从浙江正大进口商品的进口商征收
92.84%的反倾销税。鉴于 2017 年 4 月浙江正大被法院宣告破产清算，浙江正大
几无可能在未来期间申请行政复审以获取新的税率。故在 2016 年 6 月 1 日至 2017
年 5 月 31 日的反倾销调查期极有可能维持已有的反倾销税率（即 92.84%）的状
态。冠盛北美作为进口商在 2015 年 6 月 1 日-2017 年 5 月 31 日期间从浙江正大
进口的圆锥类轮毂单元产品，都可能按 92.84%的税率被追缴反倾销税，预计损
失金额约 73.18 万美元。针对 2016 年 12 月 31 日以前冠盛北美进口的圆锥类轮
毂单元产品，发行人确认预计负债 60.25 万美元；针对冠盛北美 2017 年 1-5 月期
间向浙江正大进口的产品，发行人于 2017 年补充确认预计负债 12.93 万美元。
2018 年，冠盛北美作为进口商从公司进口了圆锥类轮毂单元产品合计 18.93
万美元。根据美国商务部已经于 2019 年 2 月做出的终裁，公司于 2016 年 6 月至
2017 年 5 月出口相关圆锥类轮毂单元的反倾销关税率为 7.04%。根据公司反倾销
1-1-439
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
律师的判断，在 2018 年度出口的相关产品有较大可能维持同样的税率。因此，
公司于 2018 年按照 7.04%的比率补充确认预计负债 1.33 万美元。
关税不属于流转税，如果美国子公司采购产品需要缴纳反倾销关税，属于价
内税，由进口方承担，应计入采购产品成本，随产品销售结转主营业务成本，因
此公司根据进口产品清关金额预提反倾销税，记入主营业务成本。
3、不同产品的营业成本构成情况
（1）传动轴总成营业成本构成情况
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
材料成本 36,858.07 79.32% 30,491.52 77.76% 29,484.70 76.46%
人工费用 4,154.48 8.94% 3,577.14 9.12% 3,376.44 8.76%
制造费用 5,456.88 11.74% 5,142.62 13.12% 5,703.22 14.79%
合计 46,469.43 100.00% 39,211.28 100.00% 38,564.37 100.00%
传动轴总成的成本主要是材料成本，报告期内，钢材价格总体呈现上升趋势，
2018 年末钢材价格虽略有下滑但价格仍保持高位，因此 2018 年度公司传动轴总
成材料成本较 2017 年度有所上涨。2019 年度钢材价格较为稳定，但受中美贸易
摩擦加征关税影响，北美子公司向母公司及境内子公司采购传动轴总成的关税成
本涨幅较大，导致传动轴总成产品整体材料成本有所上涨。因此，报告期内传动
轴总成材料成本占比呈不断上升趋势。
报告期内制造费用的占比呈现逐年下降趋势，一方面与产量增长导致的规模
效应有关，另一方面是由于材料成本占比上升。2019 年传动轴总成制造费用金
额较 2018 年有所上涨，主要原因系 2019 年度传动轴总成产销量增长所致。
由于每年提薪以及人员增加，人工费用总体金额呈逐年上涨趋势，占比的波
动主要是由于其变动幅度与材料占比变动幅度存在差异。其中，2018 年度占比
上升是由于当期材料成本上涨幅度较小，人工成本的涨幅超过了材料成本涨幅，
2019 年度材料成本上涨幅度超过了人工费用上涨幅度，因此，人工费用的占比
回落。
1-1-440
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（2）等速万向节营业成本构成情况
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
材料成本 29,907.06 80.90% 31,989.32 81.22% 31,152.92 80.66%
人工费用 3,269.35 8.84% 3,241.78 8.23% 2,997.55 7.76%
制造费用 3,792.21 10.26% 4,156.66 10.55% 4,473.14 11.58%
合计 36,968.61 100.00% 39,387.76 100.00% 38,623.61 100.00%
等速万向节的成本主要是材料成本，报告期内，钢材价格总体呈现上升趋势，
2018 年末钢材价格虽略有下滑但价格仍保持高位，导致公司等速万向节单位材
料成本由 2017 年的 34.36 元提升至 2018 年的 37.41 元，涨幅为 8.15%，因此材
料成本在总成本中的占比也呈不断上升趋势，2019 年钢材价格较为稳定，而产
量相比去年下降了 2.88%，因此等速万向节材料成本也略微下降。
报告期内制造费用的占比处于逐年下降趋势，一方面是由于材料成本占比上
升，另一方面是由于公司加强降本增效工作，总体制造费用水平同比也有所下降。
由于每年提薪以及人员增加，人工费用总体金额呈逐年上涨趋势，占比的波
动主要是由于其变动幅度与材料占比变动幅度的差异，2018 年度与 2019 年度由
于材料成本的变动幅度较小，而人工费用涨幅超过了材料成本的上涨幅度，因此
占比上升。
（3）轮毂轴承单元营业成本构成情况
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
材料成本 23,586.71 82.28% 23,632.29 82.46% 17,839.10 79.71%
人工费用 2,322.95 8.10% 2,161.16 7.54% 1,758.92 7.86%
制造费用 2,757.51 9.62% 2,856.54 9.97% 2,695.00 12.04%
预计反倾
- - 8.82 0.03% 87.56 0.39%
销关税
合计 28,667.17 100.00% 28,658.81 100.00% 22,380.58 100.00%
轮毂轴承单元的成本主要是材料成本，报告期内，钢材价格总体呈现上升趋
1-1-441
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
势，2018 年末钢材价格虽略有下滑但价格仍保持高位，导致公司轮毂轴承单元
单位材料成本由 2017 年的 57.77 元提升至 2018 年上半年的 60.63 元，涨幅为
4.95%，因此材料成本在总成本中的占比也呈不断上升趋势，2019 年钢材价格较
为稳定，而当期产量相比上年有所下降，因此材料成本占比略微下降。
报告期内制造费用的占比呈逐年下降趋势，2018 年度制造费用金额因当年
轮毂轴承单元产量增长而随着增长，但由于材料成本上涨幅度超过制造费用上涨
幅度，材料成本占比上升导致制造费用的占比下降；2019 年度公司加强降本增
效工作，总体制造费用水平同比有所下降，因此制造费用占比也相应降低。
由于每年提薪以及人员增加，人工费用总额呈逐年上升趋势，2018 年的占
比下降主要由于钢材价格上涨，材料成本占比上升较快，2019 年为了满足客户
对质量的要求，公司增加了部分轮毂轴承单元产品的生产和质检人员，同时 2019
年度公司人员平均薪酬也有所上升，人工费用总额上涨，另外材料成本占比同比
有所下降，导致 2019 年人工费用占比略有上涨。
（4）橡胶件营业成本构成情况（按照产品类别）
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
衬套 4,191.72 32.64% 3,613.54 33.18% 2,550.88 33.66%
发动机
3,855.60 30.02% 3,426.27 31.46% 2,321.73 30.64%
悬置
顶胶 3,004.53 23.39% 2,415.98 22.18% 1,781.19 23.50%
其他 1,791.28 13.95% 1,435.69 13.18% 924.81 12.20%
合计 12,843.13 100.00% 10,891.48 100.00% 7,578.61 100.00%
橡胶件主要系贸易类产品，成本结构变化主要随各类产品比重的变动而波
动。
（5）其他产品营业成本构成情况（按照产品类别）
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1-1-442
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
减震器 5,229.14 25.98% 4,322.21 26.51% 3,066.88 26.82%
轮毂
4,318.55 21.46% 3,538.49 21.70% 2,082.76 18.21%
修理包
悬挂件 4,343.01 21.58% 2,515.12 15.42% 1,249.84 10.93%
轴承 1,791.50 8.90% 1,805.60 11.07% 924.70 8.09%
球笼
1,035.20 5.14% 1,062.58 6.52% 1,126.94 9.85%
修理包
其他 3,408.49 16.94% 3,062.67 18.78% 2,985.15 26.10%
合计 20,125.89 100.00% 16,306.67 100.00% 11,436.27 100.00%
其他类产品主要系贸易类产品，成本结构变化主要随各类产品比重的变动而
波动。
4、主营业务成本与收入的匹配情况
报告期内，公司各产品主营业务成本及收入情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
收入 成本 收入 成本 收入 成本
传动轴
66,307.58 46,469.43 53,981.74 39,211.28 54,263.48 38,564.37
总成
等速万
47,019.53 36,968.61 49,238.57 39,387.76 50,004.31 38,623.61
向节
轮毂轴
37,808.39 28,667.17 37,164.43 28,658.81 29,780.47 22,380.58
承单元
橡胶件 16,880.60 12,843.13 13,959.54 10,891.48 9,968.89 7,578.61
其他 26,302.75 20,125.89 20,704.20 16,306.67 15,217.34 11,436.27
合计 194,318.85 145,074.24 175,048.48 134,456.00 159,234.49 118,583.43
如上表所示，公司各大类产品报告期内各年主营业务成本和主营业务收入
基本匹配，与销售规模及当期材料成本情况匹配，不存在重大异常变动。
5、主营业务成本的核算方法和过程
（1）钢材委外锻造毛坯
发行人将钢材锻造成毛坯工序委外生产或者直接采购毛坯。
发行人将钢材委外锻造，发出钢材借记委托加工物资，贷记原材料；加工完
成后将委托加工费用借记委托加工物资，贷记应付账款；委托加工物资完工入库
借记原材料，贷记委托加工物资。如果不进行委外锻造直接采购毛坯，借记原材
1-1-443
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
料，贷记应付账款。
（2）毛坯加工生产产品
① 直接材料
根据各型号的产品生产所消耗的主要材料及辅助材料的实际成本记入生产
成本，消耗材料每月根据“生产领料单”和“材料收发存月报表”确认，发出材料成
本按照月末一次移动加权平均计算实际成本；
② 直接人工
根据生产各型号产品所发生的计件工人工资及福利费用，按各型号核定的标
准人工工资比例分配计入生产成本。
③ 制造费用
公司财务部门将生产相关的固定资产折旧、车间管理人员工资等制造费用归
集记入制造费用，每月月末对归集的制造费用按照各型号核定的标准人工成本
比例进行分配，编制“制造费用分配表”，将制造费用分配至各型号产品生产成本
制造费用。
（3）完工产品结转
发行人生产完成并验收入库的库存商品（产品），财务部门将“入库单”与生
产报表核对后，借记库存商品，贷记生产成本直接材料、直接人工、制造费用。
（4）结转主营业务成本
公司根据当期销售结转的数量，按照月末一次加权平均计算出库成本，借记
主营业务成本，贷记库存商品。
6、主营业务成本的归集和结转与收入的确认的配比性
公司生产成本的归集按照与生产相关的成本进行全额归集，并将生产成本按
各产品型号归集，生产成本结转入库存商品的数量经仓库与生产确认，库存商品
结转主营业务成本数量与销售出库数量一致。故公司成本的归集和结转准确，与
收入的确认配比。
1-1-444
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）业务毛利分析
报告期内，公司业务毛利构成如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务毛利 49,244.61 99.74% 40,592.48 99.76% 40,651.06 99.89%
其他业务毛利 129.88 0.26% 95.71 0.24% 44.91 0.11%
合计 49,374.49 100.00% 40,688.19 100.00% 40,695.97 100.00%
公司主营业务毛利贡献占全部营业毛利均超过 99%。其他业务毛利对于总体
毛利贡献较小。报告期内，公司毛利率情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
主营业务毛利率 25.34% 23.19% 25.53%
其他业务毛利率 56.44% 51.06% 73.02%
综合毛利率 25.38% 23.22% 25.55%
公司主营业务毛利率及综合毛利率基本保持平稳，2018 年度，受原材料价
格上涨影响，主营业务毛利率略有下降。2019 年度，由于人民币汇率总体呈现
贬值趋势以及发行人对北美地区客户价格上调的影响，毛利率水平较 2018 年度
有所上升。
1、主营业务毛利构成分析
报告期内，具体分产品毛利情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
传动轴总成 19,838.15 40.28% 14,770.46 36.39% 15,699.12 38.62%
等速万向节 10,050.92 20.41% 9,850.81 24.27% 11,380.70 28.00%
轮毂轴承单元 9,141.22 18.56% 8,505.62 20.95% 7,399.89 18.20%
橡胶件 4,037.47 8.20% 3,068.05 7.56% 2,390.28 5.88%
其他 6,176.85 12.54% 4,397.53 10.83% 3,781.07 9.30%
合计 49,244.61 100.00% 40,592.48 100.00% 40,651.06 100.00%
公司利润主要来源于传动轴总成、等速万向节和轮毂轴承单元，报告期各期，
1-1-445
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三大类主要产品对于公司主营业务毛利的贡献均在 80%左右。各产品毛利占比与
各期主营业务收入占比基本匹配。报告期内，公司大力拓展橡胶件业务，其毛利
贡献占比随着主营业务收入的增长呈上升趋势。其他类产品由于品种、规格较多
且多为采购的各类产品附件，故随着三大类产品业务的发展，毛利亦呈上升趋势。
2、主营业务毛利率变化情况
报告期内，公司各种类型产品毛利率情况如下：
2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类别
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
传动轴总成 29.92% 2.56% 27.36% -1.57% 28.93%
等速万向节 21.38% 1.37% 20.01% -2.75% 22.76%
轮毂轴承单元 24.18% 1.29% 22.89% -1.96% 24.85%
橡胶件 23.92% 1.94% 21.98% -2.00% 23.98%
其他 23.48% 2.24% 21.24% -3.61% 24.85%
主营业务毛利率 25.34% 2.15% 23.19% -2.34% 25.53%
报告期内，公司各区域毛利率情况如下：
2019 年度 2018 年度 2017 年度
区域
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
北美 34.43% 2.75% 31.67% -3.61% 35.29%
南美 18.81% 1.89% 16.92% -3.85% 20.77%
欧洲 27.40% 1.49% 25.91% -1.50% 27.41%
亚非澳 20.68% 1.77% 18.91% -2.21% 21.12%
境内 18.60% 1.57% 17.03% -2.32% 19.35%
主营业务毛利率 25.34% 2.15% 23.19% -2.34% 25.53%
报告期内，公司不同销售模式毛利率情况如下：
销售 销售 2019 年度 2018 年度 2017 年度
方式 模式 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
OBM 24.92% 1.84% 23.08% -2.03% 25.11%
经销
ODM 25.83% 2.30% 23.53% -2.62% 26.15%
直销 OEM 11.72% 2.22% 9.50% -0.59% 10.09%
主营业务毛利率 25.34% 2.15% 23.19% -2.34% 25.53%
1-1-446
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，发行人直销业务占主营业务收入比例为 1.29%、1.04%和 0.62%，
比例较小，对发行人业绩不产生重大影响。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 25.53%、23.19%和 25.34%。
报告期内，影响公司毛利率的主要因素如下：
A、上游原材料价格变化导致毛利率变化
报告期内，主营业务成本主要由原材料成本构成，报告期各期，直接材料占
主营业务成本为 81.60%、83.61%和 84.34%，故公司整体盈利水平与原材料价格
存在紧密关系。
发行人主要原材料由毛坯件、轮毂半成品、球笼半成品等构成，毛坯件、轮
毂半成品、球笼半成品主要由钢材加工而来，因此，钢材价格对于发行人主营业
务成本影响较大。
发行人从承接订单、采购材料、安排生产，到销售实现存在一定周期，即使
发行人与客户在合同中约定，双方根据主要原材料价格涨跌情况对销售价格进行
调整，但由于价格调整具有一定滞后性，调价带来的收入金额变化未能及时反映
至当期主营业务收入中。报告期内钢材等主要原材料采购单价总体 2018 年度呈
现总体上升趋势，导致发行人营业成本随之增长；而营业收入由于订单价格未能
及时调整到位，导致营业收入增速小于营业成本增速，因此 2018 年度发行人毛
利率呈下降趋势。2019 年度，尽管原材料价格较 2018 年度略有下降，然而由于
生产周期等原因，原材料采购价格下降反应到销售成本中存在滞后性，同时，由
于中美贸易摩擦带来的附加关税，发行人北美子公司进货成本较以往上升明显，
这一变化直接提高了直接材料的比例。
报告期内钢铁价格指数情况如下：
1-1-447
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
B、下游不同区域市场因素对发行人毛利率有一定影响
发行人客户遍布全球六大洲 120 多个国家和地区，不同国家和地区经济发展
水平、汽车后市场成熟度、车主消费水平不同。发行人主要采用成本加成的方式
进行定价，即发行人根据客户提供的产品规格、用料要求等信息，将产品原材料
价格、人工成本和制造费用等因素，核定产品的单位成本。在此基础上结合客户
所在区域市场的竞争环境，发行人在该区域市场的竞争策略以及客户的自身规
模、订单金额、交易账期和未来持续合作的空间等市场因素，发行人最终确定销
售价格和该批订单的利润水平。
例如北美市场和欧洲市场经济发展水平较高，汽车售后市场较为成熟，该地
区客户一般规模较大，比较关注产品的性能和售后服务，且采购的产品适用于中
高端车型的占比较高，因此一般而言北美市场和欧洲市场产品单位价格和毛利率
高于其他地区。2019 年度，由于中美贸易摩擦，北美子公司进货成本中关税金
额上升，一定程度上提高了发行人的销货成本，然而发行人通过与客户积极沟通，
结合材料、关税、市场行情等因素对产品销售价格进行了综合调整，从而保持了
发行人的盈利水平。
因此，发行人毛利率的波动受到发行人下游不同区域市场销售结构变化的影
响，若北美和欧洲高毛利率地区销售占比提高将带动整体毛利率提升。反之，若
南美、境内低毛利率地区销售占比提高将带动整体毛利率下滑。
C、结算外币的汇率变动
1-1-448
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司海外销售收入接近 95%，结算货币主要为美元，报告期内人民币对美元
汇率有一定波动，公司虽然对汇率波动有一定的价格调整机制，但仍然存在一定
的滞后性，故汇率波动会对公司销售收入的折算产生一定影响。
报告期美元兑人民币汇率波动情况如下图所示：
如图所示，报告期内人民币主要呈现先升值后贬值的趋势，因此以人民币折
算的销售收入总体呈现先变小后变大的趋势，与公司毛利率变动情况一致。
对此，公司主要采用如下方式应对外部环境变化：
A、产品技术改进
公司重视各类产品的工艺、质量方面的提升工作，报告期内，公司进行了如
“一种可高抗扭三球销式等速万向节”、“一种特型万向节的研发”、“可分体三球
销式等速万向节”等一系列技术研发项目。产品质量的升级以及新细分产品的推
出有效提升了公司的市场竞争力和议价能力，提升公司盈利水平。
B、海外优质客户的不断筛选和开拓
公司客户遍布全球六大洲 120 多个国家和地区，同时公司对于各地区的重点
汽配厂商、采购商及零售集团持续推广和维护，2016 年，公司成功获取美国客
户 AutoZone Inc.订单进入其供应商体系。公司对 AutoZone Inc.销售毛利率较其
他客户高，且与 AutoZone Inc.合作不断扩大。在开发优质客户的同时，公司定期
对于各个客户的毛利水平进行分析，对于收益较低的客户提升报价或主动减少甚
1-1-449
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
至停止合作，对整体盈利水平有一定提升。
综上所述，公司报告期内毛利率的变动符合自身所处经营环境，符合公司实
际经营情况。
3、各类产品毛利率变化分析
报告期内，公司各种类型产品毛利率情况如下：
2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类别
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
传动轴总成 29.92% 2.56% 27.36% -1.57% 28.93%
等速万向节 21.38% 1.37% 20.01% -2.75% 22.76%
轮毂轴承单元 24.18% 1.29% 22.89% -1.96% 24.85%
橡胶件 23.92% 1.94% 21.98% -2.00% 23.98%
其他 23.48% 2.24% 21.24% -3.61% 24.85%
主营业务毛利率 25.34% 2.15% 23.19% -2.34% 25.53%
公司传动轴总成、等速万向节、轮毂轴承单元报告期内毛利率变化总体与原
材料价格变化情况相匹配，与人民币汇率波动情况亦大致匹配。
公司橡胶件主要系贸易产品，公司近年大力拓展橡胶件业务，公司橡胶件产
品也从最初毛利较低的各类衬套发展为衬套、支架、减震器顶胶、发动机悬置、
中心轴承等一系列产品。橡胶件毛利率主要与各类不同产品的占比及采购价波动
有关。
其他产品主要包括减震器、轮毂修理包、球笼修理包、轴承、三球销等产品，
为公司三大类主要产品的附属产品，公司通常将其与主要产品进行配套销售。报
告期内，其他类产品毛利率的变动主要系产品结构变化以及原材料单价波动所
致。
公司主要产品毛利率变动的量化分析如下：
（1）传动轴总成
报告期内，公司传动轴总成单位售价与成本情况如下：
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-1-450
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位售价 210.56 196.65 184.24
单位成本 147.56 142.85 130.94
单位毛利 62.99 53.81 53.30
毛利率 29.92% 27.36% 28.93%
报告期内，传动轴总成业务毛利率变动的双因素分析如下：
项目 2019 年度 2018 年度
销售单价因素 4.80% 4.48%
单位成本因素 -2.24% -6.05%
合计 2.56% -1.57%
由上表可知，2018 年发行人传动轴总成毛利率的变化主要由于销售成本上
升所致，2019 年发行人传动轴总成毛利率的变化主要由于销售单价上升所致。
2019 年度，尽管由于中美贸易摩擦使得北美子公司进货成本上升，但是发行人
通过积极谈判提高了产品价格，同时由于 2019 年人民币对美元总体呈现贬值趋
势以及发行人提前进行了一定的备货减少了关税提升带来的损失，因此销售单价
的影响超过销售成本的影响，总体毛利率上升。
①传动轴总成单位成本对毛利率影响
传动轴总成产品单位成本分析情况如下：
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位材料 117.04 111.08 100.11
单位人工 13.19 13.03 11.46
单位制造费用 17.33 18.73 19.36
合计 147.56 142.85 130.94
报告期内，钢材价格总体呈现上升趋势。2018 年末钢材价格虽略有下滑但
价格仍保持高位，发行人的主要原材料为钢材或者以钢材为原材料制成的毛坯、
球笼半成品等，钢材的价格对发行人原材料成本影响较大，导致发行人传动轴总
成单位材料成本由 2017 年的 90.56 元提升至 2018 年末的 111.08 元，涨幅为
22.65%。
2019 年度钢材价格保持基本稳定，但发行人传动轴总成单位材料成本仍上
1-1-451
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
涨明显，主要原因为发行人传动轴总成主要销售区域为美国，主要销售路径为母
公司及境内子公司向北美子公司销售，再由北美子公司向美国客户销售，受中美
贸易摩擦加征关税因素影响，2019 年北美子公司进口传动轴包含较高的成本，
较 2018 年度涨幅较大，导致传动轴总成产品整体单位材料成本有所上涨。
报告期内单位材料成本上涨导致发行人传动轴总成产品毛利率出现下滑，报
告期内人工成本总体呈上升趋势，在一定程度上对毛利率有负面影响。
②传动轴总成销售单价因素对毛利率影响
2018 年度，发行人传动轴总成销售单价虽有所上涨，但涨幅小于单位成本
涨幅，因此毛利率下滑。
2019 年度，受中美贸易摩擦加征关税因素影响，发行人对北美地区主要客
户销售价格普遍进行了上调，此外发行人在美国地区事先储备了一定数量的库
存，避免了部分加征关税带来的损失，因此提价对美国地区传动轴总成产品毛利
率拉动明显。北美地区为发行人传动轴总成销售的重要区域，2019 年度发行人
北美地区传动轴总成销售额占传动轴总成销售总额的 46.97%，北美地区传动轴
总成产品毛利率提升带动了传动轴总成产品整体毛利率。
同时，2019 年度，受汇率因素影响，发行人以人民币计价的销售价格也有
所上升，进一步提高了传动轴总成产品的毛利率。
（2）等速万向节
报告期内，发行人等速万向节单位售价与成本情况如下：
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位售价 58.82 57.20 55.15
单位成本 46.25 45.76 42.60
单位毛利 12.57 11.44 12.55
毛利率 21.38% 20.01% 22.76%
报告期内，等速万向节业务毛利率变动的双因素分析如下：
项目 2019 年度 2018 年度
销售单价因素 2.19% 2.76%
1-1-452
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度
单位成本因素 -0.82% -5.51%
合计 1.37% -2.75%
由上表可知，2018 年发行人等速万向节产品毛利率的变化主要由于销售成
本上升所致；2019 年发行人等速万向节产品毛利率的变化主要由于销售价格上
升所致。报告期内发行人等速万向节产品总体毛利率较为平稳。
①等速万向节单位成本对毛利率影响
等速万向节产品单位成本分析情况如下：
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位材料 37.41 37.16 34.36
单位人工 4.09 3.77 3.31
单位制造费用 4.74 4.83 4.93
合计 46.25 45.76 42.60
报告期内，钢材价格总体呈现上升趋势。2018 年末钢材价格虽略有下滑但
价格仍保持高位，发行人的主要原材料为钢材或者以钢材为原材料制成的毛坯、
球笼半成品等，钢材的价格对发行人原材料成本影响较大，导致发行人等速万向
节单位材料成本由 2017 年的 34.36 元提升至 2018 年的 37.41 元，涨幅为 8.15%，
2019 年度随着钢材价格基本稳定，发行人单位材料成本企稳，报告期内，单位
材料成本上涨导致发行人等速万向节产品毛利率出现下滑；报告期内人工成本总
体呈上升趋势，在一定程度上对毛利率有负面影响。报告期内单位制造费用呈现
下降趋势，主要系公司对成本支出进行精细化管理对费用总体进行控制、减少浪
费所致。2018 年度由于产销量上升进一步摊薄单位制造费用，2019 年度由于等
速万向节销售下滑而传动轴总成行情旺盛，因此公司调拨部分等速万向节部门生
产管理人员支援传动轴总成部门使得单位制造费用下降。
②等速万向节销售单价因素对毛利率影响
2018 年度，发行人等速万向节销售单价虽逐年上涨，但涨幅小于单位成本
涨幅，因此毛利率逐年下滑。
2019 年度，发行人等速万向节价格基本保持平稳，受汇率因素和等速万向
1-1-453
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
节产品结构等因素影响，发行人以人民币计价的销售价格略有上升，由于单位成
本保持稳定，因此 2019 年度传动轴总成产品的毛利率有所提高。
（3）轮毂轴承单元
报告期内，公司轮毂轴承单元单位售价与成本情况如下：
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位售价 100.75 95.35 96.45
单位成本 76.39 73.53 72.48
毛利率 24.18% 22.89% 24.85%
报告期内，由于公司轮毂轴承单元存在预计被征收反倾销关税的情况，在剔
除反倾销关税因素后，公司轮毂轴承单元的轮毂轴承单元售价与成本情况如下：
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位售价 100.75 95.35 96.45
单位成本 76.39 73.50 72.20
单位毛利 24.36 21.85 24.25
毛利率 24.18% 22.91% 25.14%
对毛利率进行双因素分析如下：
项目 2019 年度 2018 年度
销售单价因素 4.14% -0.86%
单位成本因素 -2.87% -1.37%
合计 1.27% -2.23%
由上表可知，2018 年度主要销售单价和销售成本因素同时造成了毛利率的
下降，2019 年度主要销售单价因素同时造成了毛利率的上升。主要系人民币汇
率波动以及发行人总体三代轮毂轴承单元销售占比上升所致。
①轮毂轴承单元单位成本对毛利率影响
轮毂轴承单元单位成本分析情况如下：
1-1-454
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：元/个
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
单位材料 62.85 60.63 57.77
单位人工 6.19 5.54 5.70
单位制造费用 7.35 7.33 8.73
单位其他 - 0.02 0.28
合计 76.39 73.53 72.48
注：单位其他=反倾销税而计提的预计负债/当期销售数量
报告期内，钢材价格总体呈现上升趋势。2018 年末钢材价格虽略有下滑但
价格仍保持高位，发行人的主要原材料为钢材或者以钢材为原材料制成的半成品
等，钢材的价格对发行人原材料成本影响较大，导致发行人轮毂轴承单元单位材
料成本由 2017 年的 57.77 元提升至 2018 年上半年的 60.63 元，涨幅为 4.95%，
2019 年度随着钢材价格基本稳定，但由于发行人 2019 年度销售三代轮毂轴承单
元比例有所上升，因此单位材料成本进一步上升。2018 年发行人轮毂轴承单元
的单位人工成本下降，主要原因是发行人一方面持续改进轮毂轴承单元的生产工
艺和生产流程，提高轮毂轴承单元的生产效率；另一方面发行人为弥补自身产能
不足并提高经营效率，加大了轮毂轴承单元产品的外协力度。2019 年度发行人
单位人工出现上涨，主要系为了满足客户对质量的要求，发行人增加了部分轮毂
轴承单元产品的生产和质检人员，同时 2019 年度发行人人工平均薪酬也有所上
升所致。
②轮毂轴承单元销售单价因素对毛利率影响
2018 年轮毂轴承单元销售单价下降主要由于南美地区轮毂轴承单元业务竞
争激烈，发行人为了保持在南美地区的市场地位，对该地区客户采取了降价促销
的策略，因此轮毂轴承单元的销售单价有所下降。
2019 年，发行人轮毂轴承单元价格上升，主要系市场竞争激烈，发行人部
分中低端轮毂轴承单元销量下降，三代轮毂轴承单元销售量及占比上升所致；同
时，受汇率因素影响，发行人以人民币计价的销售价格也略有上升。
4、各地区毛利率情况分析
报告期内，公司各区域毛利率情况如下：
1-1-455
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
2019 年度 2018 年度 2017 年度
区域
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
北美 34.43% 2.75% 31.67% -3.61% 35.29%
南美 18.81% 1.89% 16.92% -3.85% 20.77%
欧洲 27.40% 1.49% 25.91% -1.50% 27.41%
亚非澳 20.68% 1.77% 18.91% -2.21% 21.12%
境内 18.60% 1.57% 17.03% -2.32% 19.35%
主营业务毛利率 25.34% 2.15% 23.19% -2.34% 25.53%
总体而言，公司外销产品的毛利率高于内销产品毛利率，外销不同地区的毛
利率也存在一定的差异，与公司在当地销售产品的结构及定价政策相关。内销产
品主要适用于中低端车型，且竞争激烈，因此产品售价偏低，毛利率较低，且内
销产品部分为直销模式，公司出于开拓市场等原因，定价较低，在一定程度上影
响内销产品整体毛利率水平；外销北美、欧洲产品毛利率较高，主要原因是该地
区市场较为成熟，客户比较关注产品的质量和售后服务，对产品价格敏感性较低，
且该地区客户采购的产品适用于中高端车型的占比较高，产品定价较高；南美、
亚非地区主要为发展中国家，客户对产品价格敏感性较高，部分地区市场竞争激
烈，且该地区客户采购的产品适用于中低端车型的占比较高，产品售价偏低。
A、北美地区毛利率较高的原因
公司在北美地区主要销售产品为传动轴总成，传动轴总成毛利率的变化直接
决定了北美地区毛利率变动情况。具体情况如下：
单位：元
产品均价 毛利率 占北美收入比重
产品
类别 2019 2018 2017 2019 2018 2017 2019 2018 2017
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
传动轴
258.14 226.48 209.64 36.02% 33.72% 36.14% 82.40% 80.66% 86.14%
总成
等速
67.21 62.03 56.96 25.94% 24.51% 27.79% 0.69% 0.52% 1.00%
万向节
轮毂轴
165.39 159.29 171.68 28.06% 24.89% 30.69% 14.85% 15.94% 12.13%
承单元
橡胶件 73.77 - - 25.60% - - 0.05% - -
其他 147.13 145.14 67.41 19.43% 13.27% 21.83% 2.01% 2.88% 0.74%
汇总 34.43% 31.67% 35.29% 100.00% 100.00% 100.00%
1-1-456
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
如上表所示，传动轴总成是北美市场销售的主要产品，报告期内传动轴总成
销售收入占北美地区销售收入比重分别为 86.14%、80.66%和 82.40%，同时报告
期内传动轴总成毛利率分别为 36.14%、33.72%和 36.02%，高于其他产品的毛利
率，因此导致北美市场产品毛利率处于较高水平。传动轴总成系发行人的总成产
品，产品精度高、制造及装配工艺较为复杂，发行人在此产品方面有较强的市场
竞争力，因此销售价格及毛利率均高于其他产品。2019 年度人民币总体呈现贬
值趋势，以及发行人在 2018 年度进行了提前备货，一定程度上减少了关税提升
带来的损失，因此 2019 年度毛利率较 2018 年上升。由于发行人北美地区轮毂轴
承单元销售规模较小，型号变化较大，因此报告期内毛利率产生一定波动。
除上述原因外，北美市场较为成熟，终端客户更加注重产品的质量和售后服
务，在此基础上，北美终端客户对价格敏感度较其他地区如南美、亚非地区客户
更低。此外，在美国市场实行“有限定条件的全使用周期质量保证”政策，即在消
费者购买产品并且安装使用后，在使用周期内如果车辆拥有者没有变更的条件
下，由于产品的设计、材料、加工的原因导致的质量问题，发行人需要按照销售
价格支付次品补偿。此外，由于发行人进入 AutoZone Inc.供应商体系为其提供新
品，使得其原库存旧品产生损失，因此发行人对其支付一定的旧品补偿费。发行
人在对产品定价时，亦考虑到上因素的影响，因此美国市场售价较其他地区略高。
单位：元
市场推广费- 考虑附加费后的
年份 收入 成本 质量补偿费
旧品减值补偿 模拟毛利率（注 1）
2019 年度 37,798.40 24,785.24 2,377.52 1,808.55 26.26%
2018 年度 30,254.52 20,671.66 1,903.01 2,184.63 21.00%
2017 年度 27,103.75 17,539.49 1,704.83 749.13 28.85%
注 1：考虑附加费后的模拟毛利率=（收入-质量补偿费-旧品减值补偿-成本）/（收入-质量补偿费-旧品减值
补偿）
如上表所示，若考虑附加费的影响，发行人在北美地区的模拟毛利率将有所
下降，报告期内分别为 28.85%、21.00%和 26.26%，与欧洲地区的毛利率总体相
近，但仍明显高于其他地区。其中 2018 年度由于按照协议支付旧品补偿费较高
因此毛利率较低。
B、欧洲地区毛利率较高的原因
1-1-457
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
欧洲地区毛利率与南美、亚非地区相比较高，但低于北美地区，欧洲市场产
品单价及毛利率情况如下：
单位：元
产品均价 毛利率 占欧洲收入比重
产品
类别 2019 2018 2017 2019 2018 2017 2019 2018 2017
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
传动轴
212.94 205.31 200.88 29.38% 26.69% 27.91% 20.27% 19.99% 20.85%
总成
等速
62.81 61.86 61.31 25.46% 24.32% 25.78% 27.84% 32.48% 37.81%
万向节
轮毂轴
117.49 119.09 118.28 29.99% 29.04% 29.74% 22.88% 24.45% 23.82%
承单元
橡胶件 18.25 17.23 16.38 25.68% 24.31% 26.66% 15.80% 13.08% 10.18%
其他 24.74 23.20 16.23 26.01% 23.96% 27.84% 13.21% 10.00% 7.34%
汇总 27.40% 25.91% 27.41% 100.00% 100.00% 100.00%
如上表所示，发行人在欧洲销售产品单价与毛利率较高，报告期内发行人在
欧洲地区销售产品的综合毛利率分别为 27.41%、25.91%和 27.40%，主要原因系
欧洲市场较为成熟，终端客户更加注重产品的质量和售后服务，在此基础上，欧
洲终端客户对价格敏感度较其他地区如南美、亚非地区客户更低；同时，发行人
在欧洲市场销售的产品适用于中高端车型的占比相对较高，产品配置也较高。
发行人未在欧洲市场实施特殊的售后政策，因此定价低于北美市场，欧洲市
场毛利率比北美市场略低。
C、南美市场毛利率较低的原因
南美地区毛利率低于北美地区和欧洲地区，与亚非澳地区毛利率相近，南美
市场产品单价及毛利率情况如下：
单位：元
产品均价 毛利率 占南美收入比重
产品
类别 2019 2018 2017 2019 2018 2017 2019 2018 2017
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
传动轴
197.54 176.79 174.92 20.84% 18.08% 20.65% 8.07% 7.14% 6.91%
总成
等速
54.09 50.81 47.93 15.59% 14.22% 19.45% 39.29% 41.98% 48.94%
万向节
轮毂轴
72.54 63.31 70.09 18.28% 17.17% 20.20% 20.41% 22.25% 18.13%
承单元
橡胶件 20.60 17.92 16.37 18.72% 16.32% 19.74% 8.65% 7.55% 6.27%
其他 44.38 36.25 34.68 23.97% 21.83% 24.92% 23.59% 21.08% 19.75%
汇总 18.81% 16.92% 20.77% 100.00% 100.00% 100.00%
1-1-458
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内发行人在南美地区销售产品的综合毛利率分别为 20.77%、16.92%
和 18.81%，低于欧洲地区和北美地区，主要原因为发行人南美地区销售主要以
等速万向节为主，南美地区主要为发展中国家，终端客户对于价格敏感度较高，
且南美地区竞争较为激烈。发行人为争取市场份额，一直保持低价的策略，因此
南美地区毛利率水平相对较低。2019 年度，由于市场竞争加剧，发行人部分中
低级产品市场需求有所下滑，因此 2019 年度南美地区总体售价较 2018 年有所上
升，毛利率亦有所回升。
D、亚非澳地区毛利率较低的原因
亚非澳地区毛利率低于北美地区和欧洲地区，与南美地区毛利率相近，亚非
澳市场产品单价及毛利率情况如下：
单位：元
产品均价 毛利率 占亚非澳收入比重
产品
类别 2019 2018 2017 2019 2018 2017 2019 2018 2017
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
传动轴
158.83 157.76 153.45 22.14% 19.62% 21.46% 33.58% 29.46% 36.69%
总成
等速
57.45 58.76 56.65 21.93% 20.97% 23.04% 24.95% 27.78% 28.27%
万向节
轮毂轴
79.72 77.42 74.98 16.08% 15.26% 17.32% 17.37% 19.52% 18.06%
承单元
橡胶件 22.63 23.55 23.11 22.47% 20.48% 21.42% 6.81% 8.34% 6.49%
其他 28.66 22.69 20.81 19.94% 17.55% 21.09% 17.28% 14.90% 10.49%
汇总 20.68% 18.91% 21.12% 100.00% 100.00% 100.00%
报告期内，发行人在亚非澳地区销售产品综合毛利率分别为 21.12%、18.91%
和 20.68%，低于欧洲和北美地区，与南美地区销售产品综合毛利率相近，主要
原因为亚非澳地区客户主要分布于土耳其、马来西亚等发展中国家，终端客户对
产品价格敏感度较高，且当地车型以中低端为主，使用年限相对较长、价值有限，
当地市场竞争环境激烈，因此发行人在当地产品定价较低，导致毛利率较北美、
欧洲等地区相对较低。
E、境内产品毛利率较低的原因
公司直销业务全部位于境内，公司境内经销业务毛利率与南美地区、亚非澳
地区相近，直销模式毛利率较低从而导致境内业务整体毛利率低于其他地区。具
体情况如下：
1-1-459
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
收入 成本 毛利率
销售
类型 2019 2018 2017 2019 2018 2017 2019 2018 2017
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
直销 1,199.87 1,815.67 2,059.81 1,059.22 1,643.09 1,851.90 11.72% 9.50% 10.09%
经销 9,944.27 10,076.15 7,723.16 8,012.43 8,224.06 6,037.62 19.43% 18.38% 21.82%
汇总 11,144.14 11,891.82 9,782.97 9,071.64 9,867.15 7,889.52 18.60% 17.03% 19.35%
如上表所示，发行人直销业务毛利率较低，报告期内发行人直销业务毛利率
分别为 10.09%、9.50%和 11.72%，主要原因为发行人直销产品主要供应沙滩车
等功能型车辆，发行人致力于开拓该市场，因此采取低价策略，导致直销业务毛
利率偏低。
发行人境内经销业务毛利率与南美、亚非澳等地区相近，报告期内发行人经
销业务毛利率分别为 21.82%、18.38%和 19.43%，主要原因为发行人产品在境内
的终端客户主要为中小型汽修店，终端客户对产品价格敏感度较高，且适配车型
以中低端为主，使用年限相对较长价值有限，市场竞争环境激烈，因此发行人采
取较低的定价策略。
5、同行业上市公司毛利率情况
公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括了传
动轴总成、等速万向节、轮毂轴承单元、橡胶件及其他汽车零部件。根据《上市
公司行业分类指引》（2012 年修订），公司归属于 C36 汽车制造业，公司细分行
业为汽车零部件行业。公司选取了下述三家同行业公司作为可比公司：
发行人和同行业主要产品、采购模式、销售模式和产品定价方式情况如下：
公司 主要产品 采购模式 销售模式 定价方式
传动轴总成、 以销定产，主要
钢材由子公司大鼎贸易负
等速万向节及 为境内销售，主
万向钱潮 责采购，其余配件及外协 成本加成
轮毂轴承等产 要模式为 OEM，
由各生产单位自行采购
品 主要为直销方式
汽车悬架系统 新产品由供应商现行报
以销定产，主要
减震器、橡胶 价，经公司确认合理采购
为境外销售，主
减震产品以及 价格并结合供应商具体情
正裕工业 要模式为销往 成本加成
发动机密封件 况选择合适的供应商；
AM 市场，主要
等汽车零部件 成熟产品由公司直接向供
为直销方式
产品 应商报价
雷迪克 汽车轴承 同类原材料选择 1-2 家供 以销定产， 成本加成
1-1-460
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司 主要产品 采购模式 销售模式 定价方式
应商采购，签订《年度采 从终端销售而
购框架协议》，以订单的 言，主要为境外
方式实施具体采购计划 销售（国内经销
商出口+直接出
口），主要模式
为销往 AM 市
场，主要为经销
方式
根据所需原材料的质量、
价格、供应商供应能力、
运输情况和实际订单情况
以销定产，主要
等因素筛选符合条件的供
传动轴总成、 为境外销售，主
应商，对于常年合作的供
本公司 等速万向节和 要模式为销往 成本加成
应商，公司通常会与其签
轮毂轴承单元 AM 市场，主要
订年度采购框架协议；对
为经销方式
于其他供应商，公司则按
照实际需求情况订立采购
合同
根据上表所述发行人与同行业可比公司主要产品均为汽车零部件但具体产
品有所差异，采购模式较为相近，定价模式均采用成本加成的方式。由于发行人
与各同行业可比公司销售方式、销售区域及目标市场等存在一定差异，因此销售
模式各不相同。从销售方式而言，发行人和雷迪克主要为经销方式，正裕工业和
万向钱潮主要为直销方式；从销售区域而言，发行人、雷迪克和正裕工业主要销
售区域为境外，万向钱潮主要销售区域为境内；从销售目标市场而言，发行人、
雷迪克和正裕工业主的主要目标市场为 AM 市场，万向钱潮主要目标市场是
OEM 市场。
基于以上异同点，发行人与可比上市公司综合毛利率存在一定差异，但是变
动趋势基本一致，公司与可比上市公司综合毛利率水平对比情况如下：
公司 2019 年度 2018 年度 2017 年度
万向钱潮 未披露 18.60% 20.67%
正裕工业 未披露 23.60% 25.42%
雷迪克 未披露 29.76% 31.13%
本公司 25.38% 23.22% 25.55%
报告期内，受宏观经济形势和汽车零部件整体行业环境影响，发行人与可比
上市公司毛利率均有所下滑，毛利率整体变动趋势一致。由于发行人与可比上市
1-1-461
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司在具体产品、销售方式、销售区域和目标市场等方面均有所不同，因此毛利
率存在一定的差异，具体分析如下：
（1）与万向钱潮毛利率对比情况
万向钱潮的主营业务分制造类产品（汽车零部件制造）和物资贸易，选取制
造类产品进行比对，结果并无明显差异，比对结果如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
万向钱潮汽车零部件毛利率 未披露 22.95% 25.36%
公司传动轴总成、等速万向节及轮毂
25.82% 23.60% 25.72%
轴承单元综合毛利率
差异 N/A -0.65% -0.36%
如上表所示，报告期内发行人传动轴总成、等速万向节及轮毂轴承单元综合
毛利率分别为 25.72%、23.60%和 25.82%，2017 及 2018 年度，公司传动轴总成、
等速万向节及轮毂轴承单元综合毛利率与万向钱潮汽车零部件产品的毛利率基
本一致，无明显差异。虽然万向钱潮主要目标市场为 OEM 市场，主要销售区域
为境内，与发行人目标市场和主要销售区域不一致，但是万向钱潮汽车零部件业
务主要产品也是传动轴总成、等速万向节及轮毂轴承等产品，与发行人主要产品
一致，所使用的原材料基本一致，且双方均采用成本加成方式定价，因此毛利率
相近。2019 年度，由于汇率影响及发行人对于北美地区部分客户价格调整的影
响，发行人传动轴总成、等速万向节及轮毂轴承单元综合毛利率上升。
（2）与正裕工业毛利率对比情况
正裕工业原主营业务为汽车悬架系统减震器的研发、生产与销售，有汽车减
震器产品 9 大系列 10,000 余个型号，与发行人产品结构存在差异。此外，2018
年底，正裕工业并购芜湖荣基密封系统有限公司及芜湖安博帝特工业有限公司，
产品结构更多样化，新产品毛利率亦较高。报告期内，正裕工业与发行人主营业
务毛利率比较情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
正裕工业主营业务毛利率 未披露 23.57% 25.36%
发行人主营业务毛利率 25.34% 23.19% 25.53%
差异 N/A 0.38% -0.17%
1-1-462
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司与正裕工业虽然都主要面对境外 AM 市场，但是双方主要产品不一致，
销售方式也有一定区别，因此毛利率存在差别。
从变化趋势而言，根据正裕工业《2017 年度报告》及《2018 年度报告》，受
人民币汇率波动和原材料价格上涨等因素的影响，正裕工业 2017 年和 2018 年毛
利率下滑。公司与正裕工业均主要面向境外市场销售，绝大部分境外销售均采用
外币结算，主要原材料均为钢材或钢制品，人民币汇率和钢材价格因素对双方毛
利率均有较大影响，因此，2017 及 2018 年，公司与正裕工业主营业务毛利率略
有差别，但变动趋势基本相同。
（3）与雷迪克可比产品毛利率对比情况
雷迪克是以研发、生产和销售汽车轴承为主营业务的高新技术企业，主要为
轴承类产品，包括轮毂轴承单元、圆锥轴承、轮毂轴承等，与发行人轮毂轴承单
元产品有一定相似性。报告期各期，发行人轮毂轴承单元产品毛利率与雷迪克对
比情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
雷迪克主营业务毛利率 未披露 29.77% 31.22%
发行人轮毂轴承单元毛利率 24.18% 22.89% 24.85%
差异 N/A 6.88% 6.37%
发行人轮毂轴承单元产品毛利率较低的主要原因系：
A、雷迪克专注于汽车轴承的研发、生产和销售；而公司专注于汽车传动系
统零部件的研发、生产和销售。就产品角度而言，发行人主要产品为万向节与传
动轴，轮毂单元仅占公司总业务量的 20%，且公司进入轮毂单元领域相对较晚；
而雷迪克主要产品为汽车轴承类相关产品，其汽车轴承类产品占收入比重将近
90%。同时，雷迪克较早的进入轮毂单元领域，较发行人而言，具有一定先发优
势，相关经验更为丰富，生产工艺水平也较发行人高；
B、发行人轮毂单元业务覆盖全球，涉及车型种类较多，同时延续了万向节
与传动轴起订量较低的销售政策，因此规模效应不及雷迪克。
整体而言，公司主营业务毛利率水平处于行业中等水平。与可比上市公司毛
利率数据相比较，公司报告期内的毛利率水平符合公司的实际情况和业务特点。
1-1-463
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（四）利润表其他项目逐项分析
报告期内，公司的损益情况见下表：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
减：营业成本 145,174.47 134,547.74 118,600.03
税金及附加 1,596.70 1,102.21 773.88
销售费用 17,565.91 15,073.73 12,750.02
管理费用 7,968.89 6,954.28 6,871.11
研发费用 7,046.00 6,821.61 6,583.88
财务费用 1,120.70 -11.61 2,566.35
加：其他收益 853.56 624.50 260.76
投资收益（损失以“-”号填
- - 0.80
列）
信用减值损失（损失以“-”
-811.57 - -
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-680.44 -812.31 -890.54
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
26.15 11.08 -52.79
号填列）
二、营业利润 13,463.98 10,571.23 10,468.96
加：营业外收入 629.97 849.84 154.85
减：营业外支出 104.36 26.81 19.34
三、利润总额 13,989.59 11,394.26 10,604.47
减：所得税费用 2,049.51 1,877.25 1,078.88
四、净利润 11,940.08 9,517.01 9,525.59
五、其他综合收益的税后净
-85.78 -60.70 60.10
额
六、综合收益总额 11,854.30 9,456.31 9,585.69
1、税金及附加分析
报告期内，公司期间税金及附加具体情况如下表：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
城市维护建设税 658.83 411.51 236.57
教育费附加 286.75 176.42 122.12
1-1-464
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
地方教育费附加 191.14 117.89 81.42
房产税 214.11 181.89 185.71
城镇土地使用税 43.81 56.45 39.01
其他 202.05 158.05 109.06
合计 1,596.70 1,102.21 773.88
报告期内公司税金及附加为 773.88 万元、1,102.21 万元和 1,596.70 万元，呈
上升趋势，主要系公司经营规模扩大营业收入上升所致。
2、期间费用分析
报告期内，公司期间费用具体情况如下表：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 费用率 金额 费用率 金额 费用率
销售费用 17,565.91 9.03% 15,073.73 8.60% 12,750.02 8.00%
管理费用 7,968.89 4.10% 6,954.28 3.97% 6,871.11 4.31%
研发费用 7,046.00 3.62% 6,821.61 3.89% 6,583.88 4.13%
财务费用 1,120.70 0.58% -11.61 -0.01% 2,566.35 1.61%
合计 33,701.52 17.32% 28,838.01 16.46% 28,771.37 18.06%
（1）销售费用分析
报告期内，公司销售费用明细如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 4,286.73 24.40% 3,484.04 23.11% 3,271.50 25.66%
运输费用 3,840.11 21.86% 3,201.66 21.24% 2,807.05 22.02%
市场推广费 2,949.59 16.79% 3,106.41 20.61% 1,586.62 12.44%
质量补偿费用 2,377.52 13.53% 1,903.01 12.62% 1,704.83 13.37%
佣金 1,933.44 11.01% 1,636.13 10.85% 1,536.44 12.05%
租赁仓管费用 585.65 3.33% 274.30 1.82% 337.67 2.65%
差旅费 553.01 3.15% 475.51 3.15% 481.31 3.78%
办公费用 478.49 2.72% 536.27 3.56% 410.91 3.22%
保险费 201.09 1.14% 168.89 1.12% 255.39 2.00%
1-1-465
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
折旧费及摊销 152.01 0.87% 112.08 0.74% 108.66 0.85%
业务招待费 80.82 0.46% 66.72 0.44% 75.82 0.59%
其他 127.46 0.73% 108.72 0.72% 173.83 1.36%
合计 17,565.91 100.00% 15,073.73 100.00% 12,750.02 100.00%
报告期内，公司销售费用分别为 12,750.02 万元、15,073.73 万元和 17,565.91
万元，占营业收入的比例分别为 8.00%、8.60%和 9.03%。公司销售费用主要项
目分析如下：
① 职工薪酬的变动分析
报告期内，职工薪酬呈现连年上升趋势。销售人员薪酬与营业收入关系如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售人员薪酬 4,286.73 3,484.04 3,271.50
营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
比例 2.20% 1.99% 2.05%
报告期内公司销售人员职工薪酬持续增长，主要原因系随着公司经营业绩的
增长，销售人员人数和提成金额亦同步增长。公司为进一步强化全球营销网络的
建设，加大市场推广力度，扩充了销售队伍，报告期内公司销售团队平均人数分
别为 196 人、203 人和 216 人，呈逐年上升趋势。报告期内，公司销售人员薪酬
占营业收入的比例相对稳定。
② 运输费用的变动分析
运输费用呈现上升趋势，报告期内，运输费用与营业收入关系如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
运输费用 3,840.11 3,201.66 2,807.05
营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
比例 1.97% 1.83% 1.76%
报告期内运输费用率逐年上涨，2018 年运费率上升的原因主要系公司为应对
中美贸易摩擦，于 2018 年末增加北美子公司库存以降低关税成本，境内公司向
北美子公司的运输频率上升，导致境内运港费用增长；另外受北美地区 2018 年
度燃油费价格同比略有提高的影响，北美子公司的运费略有上升。
1-1-466
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，美国地区的燃油单价走势如下图：
由上图可以看出，2017 年度和 2018 年度北美区域的燃油单价呈上升趋势，
2019 年初单价呈现一定幅度下滑而后又继续上涨,2019 年下半年单价波动下降。
2019 年度运费率上涨的原因主要系北美地区业务规模扩大，运输费用也相应
上涨，由于北美地区客户仓库地理位置较为分散且当地运输成本较高，运输费用
率高于公司整体运输费用率。
③ 佣金的变动分析
报告期内，佣金与海外销售收入关系如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售佣金 1,933.44 1,636.13 1,536.44
海外销售收入 183,174.71 163,156.66 149,451.52
比例 1.06% 1.00% 1.03%
由于公司海外客户较多，分散在不同的区域和国家，除了在海外设立公司聘
请专职销售人员外，为了更好的服务客户，公司会在当地寻找专业的销售代理机
构开发客户并对客户进行日常的维护和管理，销售代理机构与公司签订佣金协
议，按客户销售额的一定比例计算佣金，待收到客户的全额货款后，业务员会提
1-1-467
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
出佣金支付的申请，待公司审批后即安排支付。
报告期内，公司佣金计提基数（即需要计提佣金收入）情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
需要计提佣金收入 54,038.92 44,999.42 46,492.38
海外销售收入 183,174.71 163,156.66 149,451.52
占比 29.50% 27.58% 31.11%
公司需要计提佣金的收入与境外销售收入存在差异的主要原因为，发行人的
外销收入是否需要支付佣金，取决于发行人获得客户的途径：若发行人通过代理
商获得客户，则需要向代理商支付佣金；若发行人通过代理商获得客户，但后续
代理商服务能力较差，发行人将代理商淘汰并由公司自行向客户提供服务，则不
需要支付佣金；若发行人通过展会等其他方式自行开发客户，不通过代理商获得
客户，则不需要支付佣金。
2018 年度需要计提佣金收入占比下降，2019 年略微上升，但仍低于 2017 年，
主要原因系：
A、AutoZone Inc.等无需支付佣金的大客户销售规模扩大，报告期内主要客
户 AutoZone Inc.销售收入占主营业务收入的比例分别为 6.75%、8.20%和 10.00%。
B、为了进一步提高老客户的服务能力和新客户的开发能力，报告期内公司
还在海外主要销售区域加强本土销售团队建设，培养和培育优秀营销人才，在提
升服务质量的同时逐步减少佣金支出，报告期内公司境外子公司每年年末销售人
员人数分别为 14 人、17 人和 20 人，逐年上升。
C、2019 年度需要计提佣金收入的金额占主营业务收入的比例略有上升，主
要原因系：
a. 佣 金 商 服 务 的 客 户 销 售 金 额 增 长 较 快 。 如 GROUPAUTO
INTERNATIONAL、CDH HEAVY INDUSTRY CO.,LIMITED 和 LKQ Euro Limited
三家佣金代理商 2018 全年对应的客户销售收入为 16,136.12 万元，而 2019 年对
应的客户收入已达 24,497.43 万元。其中，CDH HEAVY INDUSTRY CO.对应的
土耳其客户 Atak Tasit Yedekleri San. Ve Tic. A.S.2018 年全年销售金额为 2,696.23
1-1-468
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
万元，而 2019 年度已达 5,589.95 万元，增长了 107.32%。
b 新增佣金代理商，如 Atlantic Sales & Marketing、Javier Ramirez 等，对应
客户销售金额为 2,605.34 万元。
④ 质量补偿费用分析
质量补偿费用主要发生在美国市场，由于美国市场实行“有限定条件的全使
用周期质量保证”政策，即在消费者购买产品并且安装使用后，在使用周期内如
果车辆拥有者没有变更的条件下由于产品的设计、材料、加工的原因导致的质量
问题，公司需要按照销售价格支付次品补偿。相对的，美国市场售价亦较其他地
区略高。
报告期内公司按照历史数据估计相应的质量补偿费用率，并根据当期销售额
对预期产生的对应质量补偿费用进行计提。客户定期与公司核对各期实际发生的
质量补偿费用信息，公司支付相应的补偿，扣减公司货款。
报告期内质量补偿费用总体呈现上升趋势，主要系报告期内北美地区销售规
模扩大所致。
⑥ 市场推广费分析
公司的市场推广费主要包括为获取 AutoZone Inc.订单支付的旧品减值补偿
费用、展览费用、广告宣传费和促销费等。报告期内市场推广费率的变动主要与
旧品减值补偿费用的变动有关。在与公司合作之前，AutoZone Inc.主要向汽车零
部件再制造商采购传动轴等产品，与公司开展合作后，AutoZone Inc.主要向公司
采购传动轴新品，不再与汽车零部件再制造商合作，导致其旧品无法再返还给再
制造商，因此 AutoZone Inc.向公司提出需要遵循之前与再制造商的交易惯例由公
司承担该部分旧品减值补偿费用。2018 年度抵减的旧品减值补偿费用较高，因
此公司 2018 年度的市场推广费用较高。
⑥ 租赁仓库费分析
租赁仓管费用主要包括公司海外子公司的办公租赁费用、仓库费用以及公司
销售给 Crossroads 按照约定应承担的仓库管理费用等杂费。2017 年公司与
Crossroads 传动轴总成合作到期，公司不再承担其租赁仓库费。相比于公司 2017
1-1-469
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
年度承担的 Crossroads 前几个月的租赁仓管费，2018 年度公司的租赁仓管费有
所下降。2019 年度租赁仓管费率上升，主要系北美子公司因业务增长，存货仓
储 的 需 求 随 之 增 长 ， 北 美 子 公 司 与 2725 NEW CUT ROAD SOUTH
CAROLINABECKNELL INVESTORS II LLC 签订租赁协议，约定自 2019 年 1 月
起承租其位于特拉华州的厂房作为仓库使用，租赁面积为 1.08 万平方米，每月
租金 4.17 万美元，2019 年度该仓库租赁费为 345.17 万元。
⑦ 差旅费分析
发行人差旅费用主要用于营销人员拜访客户、开拓市场等发生的费用，差旅
费主要系发行人销售人员基于营销部门年度销售计划、费用预算、产品市场销售
业绩以及与客户沟通中反馈的情况，开展相应的市场营销手段时因出差需要而发
生的费用。由于各年度计划安排不同，市场情况不同，发行人差旅费用存在一定
波动。
⑧ 销售费用率同行业比较分析
报告期内，公司销售费用率与同行业上市公司对比情况如下：
股票代码 股票名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
000559.SZ 万向钱潮 未披露 3.14% 3.32%
603089.SH 正裕工业 未披露 3.92% 3.87%
300652.SZ 雷迪克 未披露 3.68% 3.22%
算术平均 N/A 3.58% 3.47%
公司 9.03% 8.60% 8.00%
数据来源：各公司公开信息
公司销售以海外销售为主，占主营业务收入接近 95%，万向钱潮和雷迪克销
售收入以国内为主，海外销售收入占比均低于 30%，海外销售收入由于存在佣金、
质量补偿等费用，销售费用率一般比较高，因此公司销售费用率高于同行业发行
人万向钱潮和雷迪克。
正裕工业海外销售收入占比 80%-90%之间，与公司业务以海外销售为主相
似。发行人与正裕工业销售费用率差异较大，主要系发行人重点构建销售团队，
不断提升公司对全球客户的服务水平。截至 2018 年末，正裕工业销售人员为 59
人，而同期末发行人销售人员数量接近 200 人，远高于正裕工业；不仅如此，发
1-1-470
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
行人在欧洲及北美设立有子公司，高薪聘请当地销售人员，因此发行人各项销售
费用均相对较高。
（2）管理费用分析
报告期内，公司管理费用明细如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 4,905.96 61.56% 4,134.34 59.45% 3,875.03 56.40%
办公费用 627.57 7.88% 690.22 9.93% 676.63 9.85%
折旧费及摊销 620.00 7.78% 641.60 9.23% 633.00 9.21%
咨询及中介费 617.27 7.75% 608.23 8.75% 669.61 9.75%
租赁费用 447.05 5.61% 388.28 5.58% 341.50 4.97%
安保绿化费用 239.89 3.01% 110.06 1.58% 126.21 1.84%
修理及汽车费用 176.66 2.22% 75.17 1.08% 196.86 2.86%
业务招待费 150.93 1.89% 139.82 2.01% 178.29 2.59%
差旅费 143.44 1.80% 131.59 1.89% 137.42 2.00%
税费 37.31 0.47% 34.80 0.50% 19.65 0.29%
其他 2.81 0.04% 0.16 0.00% 16.92 0.25%
合计 7,968.89 100.00% 6,954.28 100.00% 6,871.11 100.00%
报告期内，公司管理费用分别为 6,871.11 万元、6,954.28 万元和 7,968.89 万
元，占营业收入的比例分别为 4.31%、3.97%和 4.10%。管理费用中以职工薪酬、
办公费、折旧摊销和咨询及中介费为主。
① 职工薪酬的变动分析
职工薪酬金额报告期内逐年增长，公司制定合理的薪资政策，给予员工满意
的薪资报酬，同时由于公司业务发展，管理人员队伍也随之扩大，报告期各期末，
公司财务及行政管理人员人数逐年上升，故管理人员薪酬逐年上升。
② 咨询及中介费
报告期内公司的咨询及中介费主要为公司例行的年度审计、接受培训服务以
及常年咨询顾问服务所产生的费用。2017 年度起，公司开始 IPO 进程，发生相
关中介机构咨询服务费用，因此 2017 年度公司咨询及中介费金额较大。
1-1-471
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
③ 办公费
报告期内公司的办公费主要包括日常办公杂费、水电费、招聘培训费等。2018
年度办公费金额与 2017 年度基本持平，当年度收入增长幅度大于办公费增长幅
度，因此办公费率略微下降。2019 年度办公费金额下降的原因系：1) 公司加强
了办公费用管理；2) 2017、2018 年公司进行信息化建设，当年的办公费中包括
信息化建设的技术服务费，2019 年度因信息化建设阶段性完成，当期无相关的
技术服务费。
④ 折旧费及摊销费
报告期内公司的折旧费及摊销主要包括固定资产折旧费和无形资产摊销费
等。报告期内折旧费及摊销费用率逐年下降的原因主要系收入逐年增长，但管理
用固定资产和无形资产报告期内较为稳定，折旧费及摊销费用波动较小，因此费
用率逐年下降。
⑤ 管理费用率同行业比较分析
报告期内，公司管理费用率与同行业上市公司对比情况如下：
股票代码 股票名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
000559.SZ 万向钱潮 未披露 3.67% 3.59%
603089.SH 正裕工业 未披露 4.99% 5.66%
300652.SZ 雷迪克 未披露 6.52% 6.02%
算术平均 N/A 5.06% 5.09%
公司 4.10% 3.97% 4.31%
数据来源：各公司公开信息（其中 2017、2016 年度数据系根据各公司年度报告管理费用扣
减研发支出计算得出）
公司注重企业文化建设，管理效率较高，同时公司制定较为严格的部门费用
预算所致，故总体费用率低于行业可比公司水平。
（3）研发费用分析
报告期内，公司研发费用分别为 6,583.88 万元、6,821.61 万元和 7,046.00 万
元。占各期营业收入的比例分别为 4.13%、3.89%和 3.62%。
公司为提升产品质量和生产效率，在技术开发方面持续投入。2017 年公司
1-1-472
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
进行了“一种轻量化角接触式高抗扭大摆角万向节的研发”、“驱制动轴轮毂一体
化后桥传动轴的研发”等 28 个技术项目的研发工作；2018 年公司进行了“两端花
键同时滑移的传动轴总成”、“一种高速减震传动轴总成”等 29 个技术项目的研发
工作，故报告期内各年技术开发费用逐年增长。2019 年进行了“组合式高效万
向节传动轴总成”、“半轴驱动的汽车轮毂轴承单元”等 31 个技术项目的研发工
作，其中新开立项目 16 个。报告期各期，公司研发费用情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
员工薪酬 3,190.67 2,879.03 2,558.70
直接投入 3,115.21 3,317.64 3,504.87
折旧摊销 689.28 539.15 449.14
其他费用 50.84 85.79 71.17
合计 7,046.00 6,821.61 6,583.88
报告期各期，公司主要项目情况及进度如下：
单位：万元
年度 项目名称 金额 项目起始时间
一种可高抗扭三球销式等速万向节 383.03 2019 年 1 月
一种特型万向节的研发 367.84 2019 年 1 月
2019
可分体三球销式等速万向节 357.43 2019 年 3 月
年度
组合式高效万向节传动轴总成 355.18 2019 年 1 月
一种可靠性高承载轮毂轴承单元 337.32 2019 年 1 月
合计 1,800.78
两端花键同时滑移的传动轴总成 467.12 2018 年 1 月
一种高速减震传动轴总成 457.24 2018 年 1 月
2018
一种三球环式高负荷大摆角三球销总成 456.18 2018 年 1 月
年度
两端摆角相同的轴式滑移传动的轴总成 446.24 2018 年 1 月
双偏心交叉式固定端等速万向节 431.77 2018 年 1 月
合计 2,258.54
一种轻量化角接触式高抗扭大摆角万向节的研发 458.82 2017 年 1 月
2017 驱制动轴轮毂一体化后桥传动轴的研发 439.92 2017 年 1 月
年度 球笼大端可拆卸式等速万向节驱动轴总成的研发 393.55 2017 年 1 月
一种新型带自锁结构的单列圆锥滚子轴承的研发 362.30 2017 年 1 月
1-1-473
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
分离式等速万向节的研发 343.65 2017 年 1 月
合计 1,998.24
公司研发投入均已费用化，公司不存在研发投入资本化的情况。
（3）财务费用分析
报告期内，公司的财务费用结构如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利息支出 1,312.79 1,431.26 1,156.38
减：利息收入 295.92 150.13 137.81
汇兑损益 -204.32 -1,585.24 1,272.01
其他 308.16 292.50 275.77
合计 1,120.70 -11.61 2,566.35
报告期内，公司财务费用波动较大，主要系汇兑损益的波动导致。公司汇兑
损益情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
汇兑损失-美元 107.06 -1,352.54 1,518.73
汇兑损失-欧元 -311.38 -232.70 -246.72
总汇兑损益金额 -204.32 -1,585.24 1,272.01
境外销售收入 183,174.71 163,156.66 149,451.52
总汇兑损益占境外销售收入
-0.11% -0.97% 0.85%
比例
公司汇兑损益主要为美元汇兑损益，与公司境外销售收入主要由美元结算的
情况相符。报告期内汇率变动与汇兑损益趋势如下：
1-1-474
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
① 报告期内境外美元销售收入与美元汇兑损益之间的匹配性
2017 年 1-9 月美元汇率呈下降趋势，虽然在 2017 年 9-10 月有小幅度回升，
但总体呈下降趋势，因此公司美元销售收入出现汇兑损失。2018 年第一季度美
元汇率持续下跌，公司汇兑损失进一步扩大，四月中下旬以后受中美货币政策和
全球贸易摩擦等因素影响，美元汇率上升，公司美元销售收入开始出现汇兑收益
且收益金额大幅度上涨，公司美元销售收入 2018 年为汇兑收益。2019 年 1 月美
元汇率下降幅度较大，1 月份美元销售收入出现较大汇兑损失，5 月美国单方面
中断贸易谈判，8 月美国继续加征关税，人民币迅速贬值，因此 5 月和 8 月公司
美元销售收入出现大额汇兑收益，四季度中美贸易谈判出现转折，美元汇率有所
下降，因此最后一季度公司美元销售收入均为汇兑损失。
② 报告期内境外欧元销售收入与欧元汇兑损益之间的匹配性
2017 年欧元汇率期末较年初呈现增长趋势，公司欧元销售收入的汇兑收益
金额也出现了大幅度上升。2018 年欧元汇率年中有所下降但整体仍呈上涨趋势，
因此欧元销售收入 2018 年仍为汇兑收益但收益金额较 2017 年略微有所下降。
2019 年 1-4 月欧元兑人民币汇率持续较大幅度下降，欧元销售收入出现汇兑损
失，5 月后欧元汇率开始波动回升，因此公司 2019 年度欧元销售收入整体仍呈
汇兑收益。
公司报告期内各期外币收入主要以美元销售收入为主，欧元相对较少，报告
期内总汇兑损益的变化情况与美元汇率走势相符。2017 年度美元汇率整体呈下
降趋势，因此全年汇兑损失金额较大；2018 年度美元汇率持续走高，全年汇兑
收益也随着增加；相较于 2017 年和 2018 年，2019 年度美元汇率全年整体波动
1-1-475
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
幅度较小，呈小幅下跌态势，因此 2019 年度汇兑损益总金额也较小。公司汇兑
损益的变动能够反映公司正常出口贸易的经营情况。
3、信用减值损失和资产减值损失
① 信用减值损失
2019 年度，公司信用减值损失为- 811.57 万元，系公司根据谨慎性原则对应
收账款、其他应收款计提的坏账损失。
② 资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失明细如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
坏账损失 - -300.01 -637.01
存货跌价损失 -680.44 -512.30 -253.53
合计 -680.44 -812.31 -890.54
报告期内，公司资产减值损失分别为-890.54 万元、-812.31 万元和-680.44 万
元，资产减值损失主要是应收账款和其他应收款计提的坏账准备、存货跌价损失
以及可供出售金融资产减值损失。
就公司总体资产质量状况来看，公司遵循了既定的会计政策计提了各项资产
减值准备，报告期内各项资产的减值准备计提充分合理，资产减值提取情况与资
产质量实际状况相符。
4、资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
固定资产处置收益 26.15 11.08 -52.79
公司资产处置收益均为报告期内固定资产处置损益，金额较小。
5、其他收益
报告期内，公司其他收益情况如下：
1-1-476
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
与资产相关的政府补助 77.70 67.02 52.30
与收益相关的政府补助 772.30 557.48 208.47
代扣个人所得税手续费返还 3.56 - -
合计 853.56 624.50 260.76
2017 年 5 月 10 日，财政部发布关于印发修订《企业会计准则第 16 号—政
府补助》（财会[2017]15 号）的通知，该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。根据
《企业会计准则第 16 号-政府补助》（财会[2017]15 号）的要求，公司自 2017 年
起，将与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分
期计入损益的部分，从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列
报。与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或
冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
2019 年其他收益—政府补助明细如下：
单位：万元
项目 金额
温州市瓯海区人力资源和社会保障局社保费返还 344.69
2018 年度企业研发费用补贴 300.00
出口（投资）信用保险保费补助 48.44
高淳经济开发区基础设施补助第二期 27.96
境内外贸易救济案件律师费补助 23.66
高淳经济开发区基础设施补助第一期 19.80
高淳经济开发区机器设备补助 18.40
南京市 2018 年度稳岗返还 16.57
汽车配件及售后服务展展会补助 13.11
高淳经济开发区基础设施补助第三期 10.40
企业岗前培训补贴 8.16
嘉兴市杭州湾新经济园入驻企业经营奖补和租金补贴 6.37
2019 年度瓯海区高校毕业生见习实训补贴 5.07
商标国际注册奖励 3.64
2019 年度第一期发明专利补助 1.28
南京市工业企业技术装备投入惠普性奖补资金 1.15
1-1-477
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 金额
温州市瓯海区人力资源和社会保障局人才招聘会活动补贴 0.68
2018 年南京市高淳区科学技术局知识产权奖励 0.56
上海市闵行区就业促进中心失业保险援企稳岗补贴 0.07
合计 850.00
2018 年度其他收益—政府补助明细如下：
单位：万元
项目 金额
2017 年度瓯海区企业研发费用补贴资金 300.00
2017 年度瓯海区促进开放型经济发展扶持专项资金 80.90
2016 年度瓯海区促进开放型经济发展扶持资金 54.03
高淳经济开发区基础设施补助第二期 27.96
高淳经济开发区基础设施补助第一期 19.80
2017 年度促进开放型经济发展扶持资金-鼓励参加国际性展会 1-6 月 19.57
高淳经济开发区机器设备补助 18.40
2015 年瓯海区“零地”工业企业厂房租金补助资金 16.17
温州市人力资源和社会保障局 2018 年市区企业稳定岗位补贴 14.35
南京市人力资源和社会保障局 2017 年社会保险稳岗补贴 14.31
温州市瓯海区 2017 年第二期科技发展计划项目经费 12.00
温州市地方税务局瓯海税务分局个人所得税手续费返还 11.19
2018 年度市级产品质量发展专项资金 10.00
温州市瓯海区人力资源和社会保障局 2018 年高校见习补贴 7.24
2016 年和 2017 年瓯海区“零地”工业企业厂房租金补助资金 3.84
2017 年度瓯海区促进开放型经济发展扶持资金-境外参展项目核定补助 3.80
南京市高淳地方税务局个人所得税手续费返还 3.15
2017 年市县科技产出绩效挂钩补助资金 3.00
平湖市就业管理服务处职工失业保险基金稳岗补贴费 1.53
浙江省 2017 年度第二期/2018 年度第一期发明专利补助经费 1.12
高淳经济开发区基础设施补助第三期 0.87
温州市瓯海区科学技术协会学会因素法考核补助 0.70
高淳区 2016 年企业高层次和急需人才引进与培养补贴 0.40
嘉兴市杭州湾新经济园入驻企业租金补贴 0.15
上海市闵行区就业促进中心失业保险援企稳岗补贴 0.03
1-1-478
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 金额
合计 624.50
2017 年度其他收益—政府补助明细如下：
单位：万元
项目 金额
浙江省瓯海经济开发区管委会瓯海区促进开放型经济发展专项资金 78.38
水利资金退回 46.07
高淳经济开发区基础设施补助第二期 23.30
浙江省瓯海经济开发区管委会 2013-2015 年度股改挂牌上市财政补助 20.00
高淳经济开发区基础设施补助第一期 19.80
温州市人力资源和社会保障局失业保险支持企业稳定岗位补贴 10.56
南京市 2017 年度科技发展计划以及科技经费奖励 10.00
高淳经济开发区机器设备补助 9.20
南京市人力资源和社会保障局 2016 年社会保险稳岗补贴费 8.10
高淳经济开发区高淳区 2016 年外贸稳增长目标考核资金 7.00
温州市瓯海区人力资源和社会保障局 2017 年高校见习基地补贴 6.70
高淳经济开发区管委会奖励 2015 年产业发展专项资金 6.40
江苏省质量监督局“测量管理体系认证”奖励 5.00
温州市瓯海区人力资源和社会保障局 2016 年高校见习补贴 3.72
浙江省瓯海经济开发区管委会瓯海区 2016 年度促进外贸稳增长扶持资金 2.30
平湖市就业管理服务处职工失业保险基金稳岗补贴 2.15
平湖市社保局职工失业保险基金 2015 年稳定岗位补贴 1.18
温州市瓯海区科学技术局 2015 年省级专利补助 0.30
温州市瓯海区科学技术局 2017 年瓯海区第一期专利保险补助 0.21
温州市瓯海科学技术局 2017 年瓯海区第二期专利保险补助 0.21
温州市科学技术局 2017 年第二期专利保险补助 0.10
温州市瓯海区科学技术局 2016 市级专利保险补助 0.10
合计 260.76
6、营业外收支
报告期内，公司营业外收支情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-1-479
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
营业外收入 629.97 849.84 154.85
营业外支出 104.36 26.81 19.34
营业外收支净额 525.62 823.03 135.51
利润总额 13,989.59 11,394.26 10,604.47
占利润总额比例 3.76% 7.22% 1.28%
营业利润 13,463.98 10,571.23 10,468.96
占营业利润比例 3.90% 7.79% 1.29%
报告期内，公司营业外收支净额分别为 135.51 万元、823.03 万元和 525.62
万元，其中营业外收入主要为公司取得的政府补助收入。
（1）营业外收入
报告期内，公司营业外收入构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
政府补助 444.04 847.21 91.10
其他 185.93 2.63 63.75
合计 629.97 849.84 154.85
根据《企业会计准则第 16 号-政府补助》（财会[2017]15 号）的要求，公司
自 2017 年起，将与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照合理、系
统的方法分期计入损益的部分，从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他
收益”项目列报。与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计
入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外
收支。
公司对列报其他收益政府补助主要以两项条件判断：A、与日常活动相关，
判断补助是否有项目直接对应，或者是否有相应的成本费用发生；B、是否属于
偶发性奖励，判断补助取得是否存在偶发性。
2019 年度营业外收入-其他中主要为免除的社保费，依据浙江省人民政府办
公厅发布的《浙江省人民政府办公厅关于印发浙江省企业减负降本政策（2019
年第一批）的通知》（浙政办发〔2019〕25 号），发行人及子公司浙江嘉盛 2019
年上半年免缴社保 172.70 万元。
1-1-480
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
报告期内，计入营业外收入的政府补助如下：
① 2019 年度
单位：万元
补助项目 金额
高淳经济开发区总部经济产业园管理有限公司产业扶持资金奖励 365.53
2018 年度经济发展考核奖励 73.51
瓯海区新建成市级技能人才资助评价和认定示范企业奖励 5.00
小计 444.04
② 2018 年度
单位：万元
补助项目 金额
2018 年鼓励和支持瓯海区企业上市挂牌奖励 550.00
2016 年度产业扶持资金补助 217.21
2017 年度税收上台阶和规模上台阶工业企业奖励资金 50.00
2016 年度优秀外贸出口企业奖励专项资金 30.00
小计 847.21
③ 2017 年度
单位：万元
补助项目 金额
浙江省瓯海经济开发区管委会 2015 年度优秀外贸出口企业奖励 50.00
浙江省瓯海经济开发区管委会 2015 年度温州市龙头企业奖励金 30.00
2016 年高淳区经济发展若干政策意见考核奖励补助 11.10
小计 91.10
（2）营业外支出
报告期内，公司营业外支出构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
非流动资产毁损报废损失 80.91 2.48 -
对外捐赠 17.26 21.00 12.20
其他 6.18 3.33 7.14
合计 104.36 26.81 19.34
1-1-481
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
总体而言，报告期内公司营业外收支占净利润的比例较小，对公司的经营成
果不构成重大影响。2019 年度非流动资产毁损报废损失金额较大主要系南京冠
盛报废一批机器设备所致。
7、所得税费用
报告期内，公司所得税费用构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
当期所得税费用 2,205.91 1,932.42 1,193.39
递延所得税费用 -156.40 -55.17 -114.51
合计 2,049.51 1,877.25 1,078.88
8、其他综合收益的税后净额
报告期内，其他综合收益的税后净额情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
归属于母公司所有 外币财务报表折算差额 -45.39 -60.70 60.10
者的其他综合收益
的税后净额 其他债权投资信用减值准备 -40.39 - -
合计 -85.78 -60.70 60.10
根据新金融工具准则，公司将保理的应收账款调整到应收款项融资，对应调
整坏账准备到其他综合收益。
三、现金流量分析
报告期内，公司现金流情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,634.45 15,293.85 7,289.44
投资活动产生的现金流量净额 -3,638.27 -6,490.32 -3,812.45
筹资活动产生的现金流量净额 -10,249.18 862.50 -11,158.52
汇率变动对现金及现金等价物影响 129.29 780.78 -394.75
现金及现金等价物净增加额 2,876.30 10,446.82 -8,076.29
1-1-482
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（一）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 189,710.18 173,336.30 150,770.41
收到的税费返还 17,622.05 18,903.54 17,390.46
收到其他与经营活动有关的现金 1,573.05 3,265.45 1,091.22
经营活动现金流入小计 208,905.28 195,505.29 169,252.09
购买商品、接受劳务支付的现金 142,990.17 135,890.29 121,214.43
支付给职工以及为职工支付的现金 27,878.59 25,589.65 23,387.31
支付的各项税费 4,654.18 3,679.24 2,634.64
支付其他与经营活动有关的现金 16,747.89 15,052.26 14,726.27
经营活动现金流出小计 192,270.83 180,211.44 161,962.65
经营活动产生的现金流量净额 16,634.45 15,293.85 7,289.44
1、销售商品、提供劳务收到的现金
报告期内，公司营业收入逐年增长而且信用风险控制良好。报告期内，公司
销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 189,710.18 173,336.30 150,770.41
营业收入 194,548.96 175,235.93 159,296.00
销售商品、提供劳务
0.98 0.99 0.95
收到的现金/营业收入
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为 150,770.41 万元、
173,336.30 万元和 189,710.18 万元；对应营业收入分别为 159,296.00 万元、
175,235.93 万元和 194,548.96 万元。报告期内销售商品、提供劳务收到的现金与
营业收入基本配比，现金回收状况总体良好，资金回笼充裕、稳定。
2、购买商品、接受劳务支付的现金
报告期内，公司随着业务变动情况，相应采购原材料逐年波动，购买商品、
接受劳务支付的现金随着采购量，根据付款周期相应同步变化。
1-1-483
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
3、经营活动现金流量净额
报告期内，净利润与经营活动产生的现金流量净额间的关系如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,634.45 15,293.85 7,289.44
净利润 11,940.08 9,517.01 9,525.59
经营活动产生的现金流量净额/净利润 1.39 1.61 0.77
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
净利润 11,940.08 9,517.01 9,525.59
存货减少 -3,526.48 -4,777.92 -5,797.72
经营性应收项目减少 -7,514.87 -650.38 -9,170.57
经营性应付项目增加 9,246.75 6,338.93 6,713.70
固定资产折旧 3,568.76 3,284.01 3,175.43
资产减值准备 1,492.01 812.31 890.54
无形资产摊销 358.72 201.32 190.14
长期待摊费用摊销 - 1.35 1.80
处置固定资产、无形资产
-26.15 -11.08 52.79
和其他长期资产的损失
财务费用 1,171.13 630.99 1,566.38
固定资产报废损失 80.91 2.48 -
投资损失 - - -0.80
递延所得税资产的减少 -156.40 -55.17 142.16
经营活动产生的现金流量净额 16,634.45 15,293.85 7,289.44
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,289.44 万元、
15,293.85 万元和 16,634.45 万元，同期净利润分别为 9,525.59 万元、9,517.01 万
元和 11,940.08 万元。2017 年度经营活动产生的现金流量净额与净利润的比率小
于 1 主要系本年度第四季度销售同比上涨较多，部分货款暂未收回；同时原材料
价格上升使得购买商品、接受劳务支付的现金较多所致。
（1）存货
报告期内存货与主营业务收入情况：
单位：万元
1-1-484
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
存货 36,419.61 33,573.57 29,307.95
主营业务收入 194,318.85 175,048.48 159,234.49
占比 18.74% 19.18% 18.41%
报告期内公司销售收入增长，存货规模不断扩大，存货占销售收入的比例较
稳定，2018 年度占比较高，主要系受到中美贸易摩擦影响，公司于北美子公司
提前进行备货所致。公司报告期内业绩增长与存货余额的增加相符。
（2）经营性应收项目减少
报告期内主要应收项目与主营业务收入情况：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
应收票据、应收账款及应
34,776.48 29,728.98 28,343.24
收款项融资
预付账款 900.00 1,051.37 1,659.97
小计 35,676.48 30,780.35 30,003.21
主营业务收入 194,318.85 175,048.48 159,234.49
占比 18.36% 17.58% 18.84%
报告期内公司主要应收项目占主营业务收入比例呈小幅增长趋势，但整体较
稳定，2017 年度占比偏高的原因主要系应收票据及应收账款余额比例偏高，2017
年末部分 AutoZone Inc.应收账款暂未完成出售手续，导致 2017 年度应收账款账
面价值占主营业务收入的比例较高。公司业绩增长与经营性应收项目变化匹配。
（3）经营性应付项目增加
报告期内主要应付项目与主营业务收入情况：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
应付票据及应付账款 49,950.43 41,863.29 36,653.33
预收款项 1,007.72 848.93 1,006.94
应付职工薪酬 5,469.89 5,638.59 6,257.23
预计负债 2,482.18 2,102.12 1,697.76
1-1-485
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
小计 58,910.22 50,452.93 45,615.26
主营业务收入 194,318.85 175,048.48 159,234.49
占比 30.32% 28.82% 28.65%
报告期内公司主要应付项目占主营业务收入比例较稳定，2019 年度占比略
高，主要系 2019 年末应付票据及应付账款余额增长，2019 年由于部分长期合作
的供应商账期有所延长，以及向账期较长的供应商采购金额上升，因此应付票据
及应付账款余额较 2018 年有所上升，与公司实际经营情况相符。公司业绩增长
与经营性应付项目变化匹配。
（二）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收回投资收到的现金 - - 21,500.00
取得投资收益收到的现金 - - 29.49
处置固定资产、无形资产和其他长期资
49.35 33.53 55.31
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
- - 155.20
金净额
投资活动现金流入小计 49.35 33.53 21,739.99
购建固定资产、无形资产和其他长期资
3,687.62 6,523.84 4,052.44
产支付的现金
投资支付的现金 - - 21,500.00
投资活动现金流出小计 3,687.62 6,523.84 25,552.44
投资活动产生的现金流量净额 -3,638.27 -6,490.32 -3,812.45
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系购建固定资
产、无形资产和其他长期资产支付的现金。报告期内，公司处于建设南京工厂期
间，故购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较大。截至报告期末，
子公司南京冠盛固定资产原值、无形资产原值、在建工程、其他非流动资产合计
金额 40,914.54 万元。此外，公司在 2017 年度对于闲置资金进行了银行七天通知
存款的短期理财，提高资金利用效率并获取一定投资收益。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量具体情况如下：
1-1-486
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
取得借款收到的现金 14,028.15 28,474.58 17,426.77
收到其他与筹资活动有关的现金 12,066.95 9,409.07 10,453.90
筹资活动现金流入小计 26,095.09 37,883.65 27,880.67
偿还债务支付的现金 21,823.53 25,217.91 28,019.67
分配股利、利润或偿付利息支付的现
1,263.07 1,335.91 2,810.34
金
其中：子公司支付给少数股东的股利、
- - 100.00
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 13,257.67 10,467.33 8,209.18
筹资活动现金流出小计 36,344.27 37,021.15 39,039.20
筹资活动产生的现金流量净额 -10,249.18 862.50 -11,158.52
公司筹资活动现金流入主要是银行借款，筹资活动现金流出主要是偿还到期
债务以及分配股利。收到以及支付其他与筹资活动有关的现金主要系当年回收以
及支付的票据保证金。随着公司经营规模的增长，公司对资金的需求逐年增加，
公司主要依靠经营活动产生的现金流量覆盖相关需求，并通过外部筹资活动进行
补充。2018 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额对公司现金及现金等价物
影响较小。2017 年度及 2019 年度，公司由于自身资金较为充裕，故偿还了部分
银行借款，因此当期筹资活动产生的现金流量净额流出较大。
四、资本性支出分析
（一）发行人报告期的重大资本性支出
报告期内，重大资本性支出明细如下：
单位：万元
类别 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、固定资产
房屋及建筑物 1,161.73 3,996.74 1,726.94
机器设备 2,648.21 1,177.12 946.03
运输设备 13.96 0.66 20.06
电子设备及办公设备 113.72 230.48 114.20
其他设备 60.57 38.27 12.14
小计 3,998.19 5,443.28 2,819.37
1-1-487
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、无形资产 88.83 458.96 281.15
三、在建工程 539.51 3,350.23 1,987.27
四、在建工程转固定资产
-1,268.21 -4,016.41 -2,152.58
（负数填列）
合计 3,358.32 5,236.06 2,935.21
随着市场需求的不断增加，报告期内公司重大资本支出 11,529.59 万元，其
中固定资产的支出主要为购建与业务开展密切相关的南京厂区厂房设备等，而在
建工程的支出主要系新厂址工程建设支出以及相关配套设备支出。截至 2019 年
12 月 31 日，子公司南京冠盛固定资产原值、无形资产原值、在建工程、其他非
流动资产合计金额 40,914.54 万元。
公司近年来资本性支出均围绕公司主业进行，不存在跨行业投资的情况，未
来亦无进行跨行业投资的计划。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
截至本招股意向书签署日，除本次募集资金拟投资项目外，公司无其他可预
见的重大资本性支出。本次募集资金拟投资项目详细情况详见“第十三节 募集
资金运用”。
五、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后重大事项的影响
截至本招股意向书签署日，公司不存在重大诉讼及其他或有事项。重大担保
和期后事项请参见本招股意向书“第十节 财务会计信息”之“十二、会计报表附注
中的承诺、或有事项、日后事项及其他重要事项”。
六、财务状况和未来盈利能力趋势分析
（一）公司主要财务优势
公司资产质量良好，运营能力较强。公司应收账款账龄基本上在 1 年以内，
客户主要为国外知名汽车售后市场采购商，信用状况良好；报告期内公司营业收
入稳定增长，盈利能力较强。随着募集资金投资项目的逐步实施，公司产能将得
到大幅提升，从而为未来的持续增长提供有力保证。报告期内公司经营活动产生
的现金流量充足，为公司发展提供了可靠的内部资金支持。
1-1-488
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（二）公司发展主要面临的困难
公司主营业务正处于快速发展阶段，公司需要更多的资金投入扩充产能，资
金压力增大。目前公司资金来源主要通过自身积累和债务融资，融资渠道比较单
一，且受银行信贷政策以及宏观经济政策影响，难以满足企业快速发展的需求。
若公司首次公开发行股票成功，可有效满足公司快速发展的资金需求，有力提升
公司竞争能力和盈利能力。
（三）未来盈利能力的趋势分析
报告期内，公司财务结构稳定，资产状况良好，盈利能力持续增强，主要是
得益于汽车整车市场的销量和汽车保有量持续增长，传动轴总成、等速万向节、
轮毂轴承单元以及橡胶件市场需求持续快速增长，以及公司综合管理能力的持续
提升；未来随着公司经营规模的不断扩大，特别是随着募集资金的到位以及募集
资金投资项目的实施，公司总资产和净资产规模将出现大幅增长，同时公司的经
营能力将大幅提高，营业收入和净利润也将呈上升趋势。
七、财务报告审计截止日后的经营状况
公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日，财务报告审计截止日至本
招股意向书签署日，公司总体经营情况良好，经营模式未发生重大变化；公司依
据自身的经营情况进行原材料采购，主要供应商及主要原材料采购价格均保持稳
定，不存在出现重大不利变化的情形；公司的研发、生产及销售等人员均保持稳
定，不存在对公司生产经营重大不利影响的情形。公司所处行业及市场处于正常
的发展状态，未出现重大的市场突变情形。
公司 2020 年 1-3 月财务报告未经审计，但已由天健会计师事务所（特殊普
通合伙）审阅，并出具了天健审【2020】7-273 号《审阅报告》。公司财务报告
审计基准日之后经审阅（未经审计）的主要财务数据如下：
合并资产负债表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 3 月 31 日
资产总计 137,692.86
1-1-489
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2020 年 3 月 31 日
负债总计 58,686.33
归属于母公司所有者权益合计 79,006.53
所有者权益合计 79,006.53
合并利润表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
营业收入 28,310.97 34,820.12
营业利润 3,142.24 194.74
利润总额 3,152.00 180.45
净利润 2,477.12 231.95
归属于母公司股东的净利润 2,477.12 231.95
扣除非经常性损益后归属于
949.90 223.13
母公司股东的净利润
合并现金流量表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月
经营活动产生的现金流量净额 -3,188.39 -5,039.11
投资活动产生的现金流量净额 -659.17 -528.32
筹资活动产生的现金流量净额 2,645.57 1,184.36
汇率变动对现金及现金等价物的影响 163.12 -524.19
现金及现金等价物净增加额 -1,038.87 -4,907.26
根据已审阅数据，公司 2020 年 1-3 月扣除非经常性损益后的净利润为 949.90
万元，增幅较大，主要原因为：A、汇率变动影响较大。2020 年一季度美元兑人
民币平均汇率较去年同期显著上升，导致汇兑收益较同期上升较大；B、由于疫
情因素，公司无法参加展会，海外差旅费用、参展费用同比下降；C、2019 年下
半年公司偿还部分短期借款，导致 2020 年一季度利息支出较同期减少；D、2020
年 1-3 月营业收入有所下降同时应收账款回款情况良好，2020 年 3 月底应收账款
及应收款项融资余额下降较快，导致信用减值损失转回较大。
根据截止目前的在手订单情况、未来 4-6 月的排产与发货计划以及跟客户的
沟通情况，公司对 2020 年上半年的业绩预计情况如下：
1-1-490
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
单位：万元
项目 预计 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 同比变化
营业收入 91,427.44 92,237.24 -0.88%
扣除非经常性损益前的净利润 7,090.57 4,684.56 51.36%
扣除非经常性损益后的净利润 5,523.98 3,895.22 41.81%
注：上述业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算结果，预计数不代表公司最终可实现的
营业收入及净利润。
公司预计 2020 年上半年营业收入与去年同期基本持平；受汇率影响及相关
费用下降影响导致公司扣除非经常性损益后的净利润同比有较大增长，不存在异
常或重大不利变化。
八、公司本次发行导致摊薄即期回报情况及相关承诺和填补回报
的具体措施
（一）本次发行对公司主要财务指标的影响
为贯彻落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发
[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110 号）要求，根据中国证监会《关于首发及再融资、
重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）相
关规定，为切实保障中小投资者利益，公司对首次公开发行股票并上市摊薄即期
回报进行了认真分析：
1、每股收益指标计算主要假设和前提条件
（1）公司 2019 年归属于母公司股东的净利润为 11,940.08 万元。假定 2020
年净利润在此预测基础上按照-10%、0%、10%的业绩波动分别测算。
（2）公司 2019 年归属于母公司股东的非经常性损益净额为 1,100.58 万元，
假设 2020 年归属于母公司股东的非经常性损益净额为报告期三年归属于母公司
股东的非经常性损益净额的平均值 836.90 万元。
（3）公司首次公开发行股票预计于 2020 年 6 月末完成，发行的完成时间仅
为本公司估计，最终以中国证监会核准发行后实际完成时间为准。
（4）公司首次公开发行股票数量不超过 4,000.00 万股，此处财务指标计算
1-1-491
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
假设最终发行数量按本次预计发行数量上限计算，即 4,000.00 万股。发行完成前
公司总股本为 12,000.00 万股，发行完成后公司总股本为 16,000.00 万股。
上述假设仅为测算公司首次公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指
标的影响，不代表公司对 2020 年盈利情况的承诺，亦不代表公司对 2020 年经营
情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资造成损
失的，公司不承担赔偿责任。
2、对公司每股收益指标的影响
基于上述假设与前提，公司测算了首次公开发行股票对每股收益指标的影
响：
项目 2019 年度/末 2020 年度/末
总股本（万股） 12,000.00 12,000.00
情形 1：2020 年度净利润比 2019 年度预测基数降低-10%，即 10,746.07 万元
归属于公司普通股股东的净利润（万元） 11,940.08 10,746.07
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
10,839.50 9,909.18
股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.00 0.77
稀释每股收益（元/股） 1.00 0.77
扣非后基本每股收益（元/股） 0.90 0.71
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.90 0.71
情形 2：2020 年净利润与 2019 年度持平，即 2019 年度净利润为 11,940.08 万元
归属于公司普通股股东的净利润（万元） 11,940.08 11,940.08
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
10,839.50 11,103.19
股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.00 0.85
稀释每股收益（元/股） 1.00 0.85
扣非后基本每股收益（元/股） 0.90 0.79
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.90 0.79
情形 3：2020 年度净利润比 2019 年度预测基数增长 10%，即 13,134.09 万元
归属于公司普通股股东的净利润（万元） 11,940.08 13,134.09
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
10,839.50 12,297.19
股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.00 0.94
稀释每股收益（元/股） 1.00 0.94
1-1-492
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
项目 2019 年度/末 2020 年度/末
扣非后基本每股收益（元/股） 0.90 0.88
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.90 0.88
根据上述测算，本次募集资金到位当年，公司基本每股收益指标相对上年度
每股收益指标将会出现一定程度的下降。因此，公司存在短期内每股收益指标被
摊薄的风险。
（二）本次发行的必要性和合理性及募集资金投资项目与公司现有业
务的关系、公司实施募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、本次发行的合理性和必要性分析
（1）年产 240 万套轿车用传动轴总成建设项目
2017 年全球范围内新车销量大约 9,680.44 万辆，且全球汽车保有量于 2015
年已达到 128,227 万辆。中国大陆 2019 年汽车销量超过 2,576.90 万辆，全国汽
车保有量超过 2.6 亿辆。随着未来汽车保有量的增加和消费者对个性化的追求，
全球汽车后市场对汽车零部件的需求将不断增加。由于欧美发达国家人工费用比
较高，单个万向节发生问题需要更换时，一般会更换整个传动轴总成，不再拆下
单个万向节进行更换。更换整个传动轴总成比例逐渐提高，传动轴总成的市场需
求日益旺盛。公司在南京制造基地规划 240 万套轿车用传动轴，采用高技术的生
产设备，对生产流程重新规划，公司生产规模和产品质量将得到大幅提升。
（2）年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造项目
轮毂轴承单元的主要作用是承重和为轮毂的转动提供精确引导，它既承受轴
向载荷又承受径向载荷，是一个非常重要的零部件。
目前少数几家跨国公司如瑞典 SKF，德国 FAG、INA，美国 TORRINGTON、
TIMKEN，日本 NSK、NTN 等技术先进、手段齐全、规模庞大、实力雄厚，尤
其日本各家公司的轴承产品质高价廉，颇具竞争优势，而且生产品种繁多，高精
尖稀缺轴承占有市场的主导权。在国内目前只有极个别企业引进了少数磨超自动
线和装配自动线，其生产效率得到大幅提高，但其旋转精度与国外企业相比仍然
存在较大的差距，国内众多轴承企业在技术、规模和效率方面差距也非常大。
1-1-493
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司计划在南京制造基地原有轮毂单元产能基础上，购进先进的机加工设
备，完善生产加工工艺，改善工厂的生产布局，大幅提升生产能力与生产效率，
提高产品质量，增强公司产品的国际竞争力，为实现可持续发展打下坚实基础。
（3）全球营销网络建设项目
发行人具有多年海外营销网络建设的经验，目前在北美和欧洲设立子公司，
面向北美、欧洲区域进行本土分销。通过本项目的实施，公司将进一步增强对各
区域市场信息的了解，加快产品开发力度，及时对不同区域的市场需求做出反应，
提升对全球客户的快速服务能力。
（4）企业信息化综合平台建设项目
综合信息平台的建成，可实现技术集中管控和产品全生命周期信息系统集
成，包括 ERP、MES 等系统，保障 EBOM、PBOM、MBOM 以及工艺、图纸的
顺畅传递和方便使用。在制造等环节，可以利用信息系统来提高有关环节上的作
业效率，减少停工待料和生产设备的闲置以及由此而带来的时间成本。
（5）补充流动资金
公司近年来持续加大南京制造基地投入，主要依赖自有资金及银行贷款，截
止报告期末公司银行贷款 1.57 亿元，应付票据 1.55 亿元，公司债务压力大。国
际局势动荡不安，外部环境面临大量不确定的风险，公司需要补充流动资金偿还
部分银行贷款，降低公司的负债率，减轻公司偿债压力。另外随着公司业务规模
持续扩大，公司需要储备较多的流动资金支持业务的发展。
2、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募集资金投资项目是对现有业务体系的发展、提高和完善。募集资金投
资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，符合国
家产业政策、环保政策及其他相关法律、法规的规定。
项目名称 与现有业务与技术的关系
扩大原有业务产能、提升生产设备水平，在沿用
年产 240 万套轿车用传动轴总成建设项目
现有技术同时争取实现技术升级
年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生 扩大原有业务产能、提升生产设备水平，在沿用
产线技术改造项目 现有技术同时争取实现技术升级
全球营销网络建设项目 扩大原有营销网络深度，提升销售能力
1-1-494
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
企业信息化综合平台建设项目 提升企业整体信息化水平，提高企业运营效率
补充流动资金 提升公司现有业务营运资本
3、公司实施募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
自成立以来，公司专注于汽车传动系统部件的研发、生产和销售，无论在人
员、技术、市场方面均有十分扎实的储备。
（1）人员储备
公司管理团队稳定，有着良好的人才培养制度和文化。募投项目运行所需的
人员将以内部选拔为主，部分基础工作人员将从外部招聘。募投项目所需的中高
级管理和技术人员主要采用公司内部选调和内部竞聘的方式选拔，为保证新项目
顺利开展，公司将从相应业务板块选调拔尖的一线生产技术人员，同时公司还将
根据新项目的产品特点、管理模式，制定详细的人员培训计划，保证相关人员能
够迅速胜任工作。
（2）技术储备
经过多年积累，发行人已经在等速万向节、传动轴和轮毂单元生产方面掌握
了诸多先进技术和工艺，公司形成了小批量、多品种的柔性化生产能力。公司有
多项发明专利和实用新型专利。
（3）市场储备
经过多年的经营，公司在全球已经积累了一大批行业龙头客户，在扩大原有
产品的市场份额和新产品的导入有着丰富的市场经验。
（三）公司本次发行摊薄即期回报的填补措施
鉴于公司拟在境内公开发行股票（A 股）及上市，可能导致投资者的即期回
报被摊薄，公司将采取多种措施以提升公司的经营业绩，增强公司的持续回报能
力，采取的具体措施如下：
1、统筹安排募集资金投资项目的投资建设，加快募集资金投资项目的建设
速度，确保募集资金投资项目及早达到预期效益；
2、加强与现有主要客户的合作及开拓新市场新客户，不断提升研发能力以
满足客户的新需求，进一步完善内部管理以更好地服务于客户；
1-1-495
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
3、强化人才梯队建设，建立完善科学的考评体系和激励机制；建立公平、
公正、透明的员工奖惩、任用机制和有竞争力的薪酬体系；强化业务培训，提高
员工综合素质，打造学习型和持续改善型组织；利用地缘优势，引进全国及海外
高端研发和管理人才；
4、加强研发力量，提升技术水平；完善实验设施及测试仪器，提升研发的
硬件水平；通过自我培养和外部引进相结合的方式扩大研发人才队伍；加强与国
内高校、研究机构的合作，逐步加强与国际知名公司的技术合作以及与国外研究
机构的技术交流；
5、提升生产管理水平，全面推行精益化生产，打造具备持续学习、持续改
善的学习型生产组织；推行信息化和自动化相结合的生产系统，引入智能化生产
设备；加强一线生产员工的培训和再教育工作，提升生产技术和管理水平；
6、强化资金管理，加大成本控制力度，降低公司成本费用，提升公司利润
率；
7、根据《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司章程（草案）》的规定，
在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配，重
视对投资者的合理投资回报。
（四）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施切实履行的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能
够得到切实履行作出如下承诺：
1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
5、本人承诺，如公司拟进行员工股权激励，则拟公布的公司股权激励的行
权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
1-1-496
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
6、本承诺出具之日后，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其
他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时
将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述
承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
（五）关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序
董事会对填补即期回报措施及相关主体承诺等事项已经第四届董事会第七
次会议和 2019 年第二次临时股东大会决议通过。
公司将在定期报告中持续披露相关承诺主体承诺事项的履行情况。
（六）保荐机构核查意见
保荐机构根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的
指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的相关内容，审阅了相关董事会决议和股
东大会决议。
保荐机构认为：公司所预计的即期回报摊薄情况是合理的，并就填补即期回
报采取了相应的措施，且董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实
履行做出了相应承诺；公司首次公开发行相关事项已经第四届董事会第七次会议
和 2019 年第二次临时股东大会决议通过。
综上，保荐机构认为，公司所预计的即期回报摊薄情况、填补即期回报措施
及相关承诺主体的承诺事项，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小
投资者合法权益保护工作的意见》的规定，未损害中小投资者的合法权益。
1-1-497
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十二节 业务发展目标
一、公司发展战略与计划
（一）公司发展战略
公司以“为全球汽车零部件市场提供完美的产品和服务，帮助合作企业共同
成长为该行业的领导者，让员工幸福，客户满意，供应商受益，股东增值，为社
会做贡献”为发展使命，以“成为全球汽车零部件行业的伟大公司，打造受人尊
敬的百年企业”为发展愿景，公司将积极推进万向节、传动轴总成和轮毂轴承单
元产品的制造与服务能力提升，通过设备改进、技术创新、管理创新，不断满足
客户对多品种小批量订单、快速交付、质量稳定的要求，通过在南京制造基地的
产能扩张，实现集约化生产，提升综合市场竞争能力。
公司将进一步拓展对全球营销网络的布局，在亚太、东欧、南美、国内设立
营销机构，进一步深入市场、了解市场，提升对市场的快速反应和服务能力，建
立面向全球主要汽车保有量国家和区域的“本土化”营销网络。未来国内市场随
着保有量和车龄的增长，后市场需求将不断增长，公司亦将加大对国内市场的投
入，通过在多个区域营销网络的建设，利用在海外市场的经验优势，服务国内客
户。
（二）实现上述目标的具体发展计划
为实现公司的上述发展目标，公司将实施以下发展计划：
1、人才规划
公司将努力打造一支“对公司忠诚度高、业务技能娴熟、具有良好沟通、协
调力和抗压力”的高素质职业团队。公司加强能力建设，面向未来、面向公司发
展需要，把内部培养特别是德才兼备的培养作为重点，对不同岗位员工建立不同
培训目标和学习计划，同时加大外部引智力度，引入具有跨国管理经验、海外销
售经验、产品与技术研发经验的国际人才，多层次多种形式解决人才需求与能力
建设问题。
1-1-498
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司将对不同专业、不同岗位，分类建立职业发展规划和成长通道，让员工
与公司协同发展。完善绩效与薪酬管理，对部分管理人员和专业技术人员在未来
设计股权激励方案，激发员工活力。
2、产品研发计划
公司将利用遍布全球的客户资源，积极搜集市场信息，主动对接市场需求，
不断丰富产品种类，加大对研发的投入，通过产品开发的标准化流程，建立面向
市场的快速反应机制。公司在等速万向节、传动轴总成产品上不断完善各区域的
型号覆盖，在轮毂轴承单元产品上加大对高端轮毂轴承单元产品的研发，通过向
整车配套厂家的学习及国内外科研机构的合作，提升产品质量控制能力。
3、技术规划
公司拥有省级企业研究院、子公司南京冠盛汽配有限公司拥有省级企业技术
中心，未来公司将进一步积极开展对外合作，引进国内国际高精尖设备，推进自
动化生产线、智能化、数字化生产线的建设。推进建立自动化生产、在线检测、
全程在线监控的智能化工厂。
除了硬件设备的投入，公司将加强对技术人员的投入，吸引外部优秀的国内
外技术人才，完善研发人员的激励政策。
4、销售营销规划
公司将进一步加强面向全球的营销网络建设，在东欧、亚太、南美等海外市
场和国内多个区域建设分支机构，提升市场拓展能力、客户服务能力、自有品牌
建设、海外本土分销能力，积极拓展美国大型连锁汽修客户、海外本土客户，针
对不同区域和国家的售后市场业务模式，制定适合当地的销售政策。
公司将利用目前已有的客户基础和渠道优势，推动多个产品线的叠加销售，
满足客户对多产品线、多品种的市场需求，增加销售粘性，不断为客户创造价值。
公司通过信息化建设提升客户管理、订单管理、交付管理，通过标准化、信
息化，为客户提供高效、便捷、有竞争力的产品和服务。
5、产能规划
公司通过在南京工厂的产能扩张，满足不断增长的客户需求。未来通过在南
1-1-499
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
京工厂的集中生产、技术创新、设备提升，结合多年的制造管理经验，进一步满
足客户在产量、交期、质量、成本方面的需求，提升市场竞争力。
6、融资规划
本次发行后，公司资本结构将明显优化，资产规模会大幅提高，资产负债率
进一步降低，抗风险能力大大加强。在此基础上，公司将进一步巩固和扩展与银
行、证券等各类金融机构的长期合作关系，同时根据公司业务发展的情况、资金
需求及证券市场状况，在确保股东利益的前提下，合理使用直接融资、间接融资
手段，为实现公司持续、快速发展提供资金保障。
二、拟定上述计划所依据的假设条件
上述发展计划是以公司现有的生产经营能力、业务发展情况、市场地位和经
营优势为基础所制定，其拟定主要依据的假设条件如下：
①公司本次股票发行能够顺利完成，募集资金能按时到位；
②我国国民经济和社会各项事业持续稳定发展，国际与地区的经济和社会不
会发生对公司运营产生重大不利影响的变化；
③金融制度不发生重大变化；
④与公司业务有关的现行法律、法规、条例和行业政策无重大变化；
⑤公司所处行业的市场处于正常发展状态，所拥有的主要竞争优势继续发挥
应有作用；
⑥公司正常运营，公司管理层及核心技术人员、销售人员不发生重大变化，
募投项目能按期进行并取得预期效益；
⑦公司未受到本招股意向书“风险因素”一节所载的风险因素带来的重大
不利影响；公司未出现由重大自然灾害、战争或其它人力不可抗拒及不可预见因
素造成的重大不利影响。
1-1-500
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三、实施上述计划将面临的主要困难
（一）人才方面
公司人才储备稍显不足，特别是高级专业技术人才，现有人才数量和层次还
不能完全适应企业快速发展的需要。公司业务的快速发展，将对公司管理层的管
理、经营和战略规划能力及各类高层次人才的需求提出较高要求。公司需要引进
具有国际化视野和现代管理理念的高级管理人才、具有较强市场开拓能力的营销
人才、掌握设备操作的工程师和大量的熟练工人。未来募投项目实施后，公司员
工人数的快速增加，势必对公司人力资源管理水平构成挑战。
（二）资金方面
为应对市场竞争，提高核心竞争力，公司必须进一步扩大生产规模，引入高
端人才、加大研发投入。公司单纯依靠自身积累和滚动发展的模式将无法适应今
后的竞争环境，为此公司迫切需要扩大融资渠道，尤其是建立直接融资渠道，以
满足公司发展对资金的需求。
四、发展计划与现有业务的关系
上述业务发展计划是通过对公司目前内外部环境的分析，结合公司当前的资
源和能力而制定的。上述计划的实施将进一步增强公司在制造与营销服务、综合
运营管理的能力，提升产品竞争力，满足后市场不同客户群体的需求，提升在全
球售后市场的份额。
公司发展计划以现有主营业务产业链的纵向市场拓展和竞争力提升为主要
发展方向，进一步发挥企业在后市场积累的优势与能力，计划的实施是现有业务
的提升和扩充。
1-1-501
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十三节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
（一）募集资金投资项目安排
根据公司 2019 年第二次临时股东大会拟公开发行 4,000 万股。募集资金数
额将根据市场情况和向投资者询价情况确定。
本次公开发行 A 股所募集资金总额扣除发行费用后，将全部投向与公司主
业相关的项目。募投项目实施后，将有利于公司进一步扩大汽车零部件设备的产
能，提高市场份额，增强研发实力，提升公司综合竞争实力。具体投资情况如下：
项目总投资 募集资金投资额
项目名称 项目备案文号
（万元） （万元）
年产 240 万套轿车用 企业投资项目备案通知书备案号：
16,190.00 16,190.00
传动轴总成建设项目 2017-320125-36-03-604489
年产 150 万只精密轮
企业投资项目备案通知书备案号：
毂轴承单元智能化生 9,860.00 9,860.00
2017-320125-36-03-604490
产线技术改造项目
全球营销网络建设项 国内部分：备案号：
9,885.00 9,885.00
目 2017-330304-51-03-014361-000
企业信息化综合平台
5,296.00 5,296.00 温瓯经贸投资备案（2017）29 号
建设项目
补充流动资金 14,954.94 14,954.94
合计 56,185.94 56,185.94
本次发行募集资金（扣除发行费用后）到位后，首先将部分资金用于置换前
期以自筹方式投入上述项目的资金，余下资金将继续用于上述项目。本次发行股
票实施后，若实际募集资金量不能达到拟投资项目的资金需求，资金不足部分由
公司自筹解决。
（二）本次募集资金专户存储安排
公司将依照《募集资金使用管理办法》，将本次募集资金存放于董事会决定
的专户集中管理，做到专款专用。同时，公司上市后将在交易所规定时间内与保
荐机构及募集资金存管银行签订《募集资金三方监管协议》。
1-1-502
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（三）募集资金专项存储制度
公司于 2019 年第二次临时股东大会审议通过了《关于制定首次公开发行股
票并上市后启用的<募集资金使用管理办法>的议案》。根据该项制度规定，公司
通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、
发行分离交易的可转换公司债券、发行权证等）以及非公开发行证券向投资者募
集并用于特定用途的资金应当存放于经董事会批准设立的专项账户中管理。
公司募集资金专项存储制度将于公司首次公开发行股票上市之日起生效并
实施。
（四）募集资金投资项目不产生同业竞争且对发行人的独立性不构成
影响
公司专注于汽车零部件的研发、设计、生产与销售，本次募集资金投资项目
是对现有业务体系的发展、提高和完善，能够提高公司盈利能力并有效降低公司
经营风险，提升公司竞争实力。本次募集资金投资项目实施不会导致公司与控股
股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，对发行人在业务、资产、人
员、机构、财务方面独立性不构成影响。
（五）发行人律师及保荐机构意见
发行人年产 240 万套轿车用传动轴总成建设项目及年产 150 万只精密轮毂轴
承单元技术改造项目已经获得环保部门批复，具体情况如下：
项目名称 备案文件
年产 240 万套轿车用传动轴总成建设项目 高环审字（2017）32号
年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造
高环审字（2017）32 号
项目
全球营销网络建设项目、企业信息化综合平台建设项目及补充流动资金不属
于生产型项目，不会造成环境污染，无需办理环评报批手续。
综上所述，保荐机构、律师认为，公司的生产经营和募集资金投资项目符合
国家环境保护的有关规定；发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、土地管
理以及其他法律、法规和规章的规定。
1-1-503
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、募投项目的具体情况
（一）年产 240 万套轿车用传动轴总成建设项目
1、项目概况
项目拟投资 16,190 万元，建设轿车用传动轴总成生产基地，具体包括新建
厂房，购置相应的生产设备、配套铺底流动资金。项目建设工期 2 年。建成后将
新增年产 240 万套轿车用传动轴总成生产能力，公司生产规模和产品质量将得到
大幅提升。
2、项目的可行性
2017 年全球范围内新车销量大约 9,680.44 万辆，且全球汽车保有量于 2015
年已达到 128,227 万辆。中国大陆 2019 年汽车销量超过 2,576.90 万辆，全国汽
车保有量超过 2.6 亿辆。随着未来汽车保有量的增加和消费者对个性化的追求，
全球汽车后市场对汽车零部件的需求将不断增加。由于欧美发达国家人工费用比
较高，单个万向节发生问题需要更换时，一般会更换整个传动轴总成，不再拆下
单个万向节进行更换。更换整个传动轴总成比例逐渐提高，传动轴总成的市场需
求日益旺盛。公司在南京制造基地规划 240 万套轿车用传动轴总成，采用高技术
的生产设备，对生产流程重新规划，公司生产规模和产品质量将得到大幅提升。
3、项目具体情况
（1）投资概算
本项目总投资 16,190 万元，主要用于生产厂房及配套设施的建设、购置专
业生产设备，具体构成如下：
序号 名称 投资金额（万元） 比例
1 设备购置 10,190.00 62.94%
2 厂房建设 4,000.00 24.71%
3 铺底流动资金 2,000.00 12.35%
合计 16,190.00 100.00%
项目主要生产设备采购重点考虑生产效率、节能环保等方面，选用国际国内
先进产品，设备总投资 10,190.00 万元，拟购置设备如下：
1-1-504
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 设备名称 单价（万元） 台数 总价（万元）
1 冷轧花键搓齿机 120 1
2 钻孔转机（固定端外壳） 15 1
3 铣床专机 30 1
4 中频感应淬火机（固定端外壳） 120 5
5 螺纹搓齿机 30 1
6 数控硬铣硬车专机 400 4 1,600
7 钻孔攻丝专机 40 1
8 数控车床（车 ABS 档位/轴承档） 50 1
9 拉床（固定端星形套） 60 1
10 多用炉（固定端星形套） 300 1
11 数控外圆磨床（固定端星形套） 45 2
12 磨沟道专机（固定端星形套） 50 6
13 摩擦焊机（移动端万向节） 100 1
14 数控车床（精车外表面） 40 4
15 数控车床（精车端面及倒角） 35 2
16 花键搓齿机 120 1
17 拉床（移动端外壳） 60 1
18 钻床（移动端外壳） 10 1
19 数控铣床（铣球道） 55 2
20 加工中心（钻螺栓孔） 50 1
21 数控车床（移动端万向节卡簧槽） 30 3
22 中频感应淬火机（移动端外壳） 120 5
23 自动校直机（移动端杆部） 50 1
24 数控硬铣专机（移动端外壳） 200 4
25 数控外圆磨床（磨轴承档/油封档） 40 5
26 拉床（移动端星形套） 60 1
27 磨沟道专机（移动端星形套） 45 1
28 高速锯床 30 2
29 摩擦焊机（半轴） 60 1
30 双头数控车床 60 4
31 数控车床（半轴） 40 4
32 花键搓齿机（半轴） 120 2
33 数控车床（半轴卡簧槽） 30 4
1-1-505
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
序号 设备名称 单价（万元） 台数 总价（万元）
34 中频感应淬火机（半轴） 120 5
35 自动校直机（半） 50 2
36 数控外圆磨床（半轴） 40 1
37 半自动装配线 180 7 1,260
38 金相理化设备仪器 60 1
39 三坐标检测仪 100 1
40 耐久性实验机 100 1
41 扭疲实验设备 80 1
42 扭力试验机 60 1
43 防尘套动态高低温试验设备 50 1
44 过程检测仪器 50 1
45 多功能试验台 50 1
46 立体智能仓库 1,000 1 1,000
99 10,190
（2）项目选址及用地情况
本项目建设地址位于高淳经济开发区双湖路 59 号。公司已取得募投项目用
地《不动产权证》。
（3）项目工艺流程
募投项目工艺流程将沿用原有生产工艺。
（4）核心技术来源
本募集资金投资项目运用核心技术均为公司自有技术，各技术介绍详见本招
股意向书“第六节 业务与技术”相关内容。
（5）主要原材料、辅助材料及能源供应情况
本项目生产所需的原材料主要为各类钢材、钢球、防尘罩等，市场供应充足，
不存在供应问题。
（6）项目环保情况
本项目将严格执行环保设施与主体工程建设“三同时”的设计原则。南京市
高淳区环境保护局已出具“高环审字（2017）32 号”审批意见。
1-1-506
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（7）项目人员配置情况
本项目拟新增就业人员 180 人，具体情况如下：
序号 岗位 定员（人）
1 生产工人
2 质检人员
3 技术人员
4 管理人员
5 其它人员
合计
为了做好项目的实施和管理，公司需要根据不同工作岗位的业务技能要求对
员工进行不同的业务培训，包括新进人员入职培训、岗位技能培训、外部培训等，
以满足公司日常生产、技术研发、经营管理和设备操作的需要，并在与设备转让
方签订的合同中对人员培训提出了明确的要求。采取理论培训和实际操作培训相
结合的方式，使操作者、技术与管理人员具备各自相应的理论知识、操作技能，
并在考核合格后上岗。
在项目建设、设备调试及试生产期间，对新招收的员工进行生产实习培训，
缩短新员工的生产磨合期，并进行职业道德培训，对国家法规、安全生产等内容
学习培训，为正式投产做好充分的准备。
（8）项目组织方式
本项目由子公司南京冠盛汽配有限公司实施，所需资金由公司以募集资金增
资的形式提供。
（9）项目实施计划及实施情况
项目总周期 48 个月，其中建设期 24 个月，进行工程建设、设备购置；投产
期 24 个月，投产后 12 个月内达到设计产能的 80%，投产后 24 个月内达到设计
产能的 90%以上，实现达产。
4、项目的经济效益情况
项目达产年新增销售收入 43,200 万元，年平均利润总额 4,683 万元。
1-1-507
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（二）年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造项目
1、项目概况
项目拟投资 9,860 万元，新建年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线
技术改造项目，主要生产汽车轮毂轴承单元。项目建设期 2 年。建成后公司将采
用先进的产品技术和工艺，提供质量稳定、型号齐全的汽车轮毂轴承产品，将进
一步完善公司的生产布局，提升生产能力与生产效率，有助于提高品牌竞争力。
2、项目可行性
轮毂轴承单元的主要作用是承重和为轮毂的转动提供精确引导，其既承受轴
向载荷又承受径向载荷，是一个非常重要的零部件。
目前少数几家跨国公司，如瑞典 SKF、德国 FAG、美国 TORRINGTON、美
国 TIMKEN、日本 NSK、日本 NTN 等，技术先进、手段齐全、规模庞大、实力
雄厚，尤其日本各家公司的轴承产品质高价廉，颇具竞争优势，而且生产品种繁
多，其高精尖稀缺轴承占有市场的主导权。国内目前只有极个别企业引进了少数
磨超自动线和装配自动线，生产效率得到大幅提高，但其旋转精度与国外企业相
比仍然存在较大的差距，国内众多轴承企业在技术、规模及效率方面差距仍然较
大。
公司计划在原有南京制造基地原有轮毂单元产能基础上，购进先进的机加工
设备，完善生产加工工艺，改善工厂的生产布局，大幅提升生产能力与生产效率，
提高产品质量，增强公司产品的国际竞争力，为实现可持续发展打下坚实基础。
3、项目具体情况
（1）投资概算
本技改项目总投资 9,860 万元，主要用于购置专业设备，提升原有项目产能
和技术能力，具体构成如下：
序号 名称 投资金额（万元） 比例
1 购置各类设备 8,605.00 87.2%
2 设备安装调试费 255.00 2.6%
3 铺底流动资金 1,000.00 10.2%
1-1-508
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
合计 9,860.00 100.00%
项目主要生产设备采购重点考虑生产效率、节能环保等方面，选用国际国内
先进产品，设备总投资 8,605.00 万元，拟购置设备如下：
序号 设备名称 数量 单价（万元） 合计（万元）
1 数控车床 30 80
2 车、钻床专机 20 50
3 德国 EFD 热处理设备 3 500
4 半内圈双端磨床 2 50
5 半内圈自动线 2 150
6 外法兰沟道成只滚子磨床 4 50
7 内法兰沟道成只滚子磨床 4 70
8 数控轴承外圆磨床 4 140
9 自动装配线 2 500
10 磁性圈充磁设备 2 290
11 ABS 检测设备 2 180
12 重载疲劳实验模拟机 2 75
13 泥浆实验模拟机 2 50
14 弯曲疲劳实验机 1 35
15 启动扭矩实验机 1 40
合计 81 \ 8,605
（2）项目选址及用地情况
本项目建设地址位于高淳经济开发区双湖路 59 号。公司已取得募投项目用
地《不动产权证》。
（3）项目工艺流程
募投项目工艺流程将沿用原有生产工艺。
（4）核心技术来源
本募集资金投资项目运用的核心技术均为公司自有技术，各技术介绍详见本
招股意向书“第六节 业务与技术”相关内容。
（5）主要原材料、辅助材料及能源供应情况
1-1-509
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本项目生产所需的原材料主要为各类钢材、钢球、传感器等，市场供应充足，
不存在供应问题。
（6）项目环保情况
本项目将严格执行环保设施与主体工程建设“三同时”的设计原则。南京市
高淳区环境保护局已出具“高环审字（2017）32 号”审批意见。
（7）项目人员配置情况
本项目拟新增就业人员 100 人，具体情况如下：
序号 岗位 定员（人）
1 生产工人
2 技术人员
3 管理人员
4 其它人员
合计
为了做好项目的实施和管理，公司需要根据不同工作岗位的业务技能要求对
员工进行不同的业务培训，包括新进人员入职培训、岗位技能培训、外部培训等，
以满足公司日常生产、技术研发、经营管理和设备操作的需要，并在与设备转让
方签订的合同中对人员培训提出了明确的要求。采取理论培训和实际操作培训的
方式，使操作者、技术与管理人员具备各自相应的理论知识、操作技能并在考核
合格后上岗。
在项目建设、设备调试及试生产期间，对新招收的员工进行生产实习培训，
缩短新员工的生产磨合期，并进行职业道德培训，对国家法规、安全生产等内容
学习培训，为正式投产做好充分的准备。
（8）项目组织方式
本项目由子公司南京冠盛负责实施。所需资金，由公司以募集资金增资的形
式提供。
（9）项目实施计划及实施情况
项目总周期 48 个月，其中建设期 24 个月，进行工程建设、设备购置；投产
期 24 个月，投产后 12 个月内达到设计产能的 80%，投产后 24 个月内达到设计
1-1-510
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
产能的 90%以上，实现达产。
4、项目的经济效益情况
项目达产年新增销售收入 22,500 万元，年平均利润总额 3,114 万元。
（三）全球营销网络建设项目
1、项目概况
项目总投资 9,885 万元，计划在全球海外建立 5 家销售公司，在中国建立 6
家销售公司，打造全球营销网络体系。该项目分两期进行，具体包括仓储设备、
办公设备等固定资产投资，仓库及办公楼、人员工资福利、技术支持、基本预备
费等项目配套资金投入。项目实施期 5 年，项目完成后，将为公司打造一个全球
营销网络体系，进一步提升公司全球市场服务能力。
2、项目的可行性
（1）项目实施将有利于提升公司全球市场服务能力
发行人具有多年海外营销网络建设的经验，目前在北美和欧洲设立子公司，
面向北美、欧洲区域进行本土分销。通过本项目的实施，公司将进一步增强对各
区域市场信息的了解，加快产品开发力度，及时反应不同区域的市场需求，提升
对全球客户的服务能力。
（2）有利于扩大公司销售规模
目前在全球后市场，不同区域有着不同的市场特点，每个市场上也存在多种
业务层次的客户，公司在全球的市场虽然总体上比较均衡，但是在部分区域部分
业务层次上仍然有提升的空间，本项目的实施有助于进一步提升对部分区域的市
场推广能力，扩大公司的销售规模。公司拟在现有产能的基础上投资年产 240 万
套传动轴总成的项目和年产 150 万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造
项目，全球营销网络的建设可以确保新增产能得到有效消化，减少公司库存，增
加公司盈利能力。
（3）压缩中间环节，提升竞争能力
中国是全球汽车零部件后市场的制造大国，但是全球汽车零部件后市场主要
1-1-511
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
在海外，中国后市场制造企业销售往往依赖于国外采购集团、国外进口商、国内
出口商，中间链条较长，随着行业竞争加剧，渠道下沉是制造企业的必然选择，
通过海外库存管理实现本土化快速配送，本土分销将缩短与全球消费者的距离，
降低中间费用，缩短交付周期，增强盈利能力，提升公司在市场上的竞争力。
（4）国内后市场处于高速增长期
随着国家经济的发展和国民收入水平的提高，中国目前进入汽车普及阶段，
新车销售多年占据全球第一，随之而来的是中国汽车保有量与车龄也在增长，中
国后市场也进入快速增长阶段，公司需要将多年海外的市场拓展经验，利用在国
内市场的拓展上，把握住国内市场的重大机遇。
（5）有利于提高公司品牌价值
全球化营销网络的布局是加大对区域市场的有力渗透的重要举措，将对提高
公司市场占有率、提高公司知名度、提高公司品牌价值形成强有力的渠道支持。
3、项目具体情况
（1）投资概算
项目总投资 9,885 万元，计划在全球海外建立 5 家销售公司，在中国建立 6
家销售公司，分两期实施，打造全球营销网络体系，具体构成如下：
单元：万元
固定资产投资 项目配套资金投入
第一期项目 仓储 办公 仓库及 人员工资 技术 基本预 合计
设备 设备 办公楼 及福利 支持 备费
海外营销 墨西哥 120 90 300 350 50 150 1,060
网络 巴西 110 80 275 325 50 140 980
国内营销 上海 100 80 250 300 45 150 925
网络 广州 100 80 250 300 50 150 930
合计 430 330 1,075 1,275 195 590 3,895
单元：万元
固定资产投资 项目配套资金投入
第二期项目 仓储 办公 仓库及 人员工资 技术 基本预 合计
设备 设备 办公楼 及福利 支持 备费
海外营 马来西亚 100 80 225 300 50 120 875
1-1-512
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
固定资产投资 项目配套资金投入
第二期项目 仓储 办公 仓库及 人员工资 技术 基本预 合计
设备 设备 办公楼 及福利 支持 备费
销网络 印度 100 80 225 300 50 120 875
俄罗斯 120 100 300 350 50 150 1,070
北京 100 80 250 300 45 150 925
国内营 武汉 85 75 200 250 50 120 780
销网络 重庆 80 70 175 250 40 120 735
西安 80 65 175 250 40 120 730
合计 665 550 1,550 2,000 325 900 5,990
（2）项目选址及用地情况
本项目海外销售公司选址如下表所示：
序号 国家 覆盖国家和区域
1 马来西亚 马来西亚、印度尼西亚、泰国、菲律宾
2 印度 印度、巴基斯坦、斯里兰卡
3 俄罗斯 俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯、立陶宛
4 墨西哥 墨西哥、委内瑞拉、波多黎各
5 巴西 巴西、智利、乌拉圭、秘鲁
本项目国内销售公司选址如下表所示：
序号 地区 覆盖省市
1 上海 上海、浙江、江苏、福建、安徽
2 广州 广东、广西、海南
3 北京 北京、天津、河北
4 武汉 湖北、湖南、江西、河南
5 重庆 重庆、四川、云南、贵州
6 西安 陕西、甘肃、宁夏、山西、内蒙古
本项目公司将在上述区域内选择适合的地方租赁场地做办公室或者仓库。
（3）项目组织方式
本项目由发行人及海外子公司负责实施。
（4）项目实施进度
本项目计划 5 年内完成，分四个阶段实施完成：
1-1-513
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
阶段 进度安排
一期项目海内外公司具体选址考察、仓库及办公楼租赁、
第一阶段
行政审批、人员招聘、订购设备
完成设施配备和对人员进行系统培训、完善公司组织结
第二阶段
构，完成业务平台与公司总部对接
二期项目海内外公司具体选址，仓库及办公楼租赁、行政
第三阶段
审批、人员招聘、订购设备
完成设施配备和对人员进行系统培训、完善公司组织结
第四阶段
构，完成业务平台与公司总部对接
（四）企业信息化综合平台建设项目
1、项目概况
项目总投资 5,296 万元，建设企业研发平台、营销平台、管理平台、制造平
台、协同平台、决策平台等六大信息平台，具体包括软件系统投资和硬件类投资。
主要用于构建全新的“精细化”核算体系；“集成化”供应体系；“数字化”运营
体系；“互联化”资源管理体系；“智能化”制造体系。项目建设工期 2 年。建成
后，将使公司拥有“精细化、集成化、数字化、互联化、智能化”的企业信息综
合平台，全面提升公司核心竞争力。
投资估算表
序号 名称 投资金额（万元） 比例（%）
1 软件系统投资 3,841 72.53%
2 硬件类投资 1,455 27.47%
合计 5,296 100.00%
2、项目的可行性
（1）提高运营效率
综合信息平台的建成，可实现技术集中管控和产品全生命周期信息系统集
成，包括 ERP、MES 等系统，保障 EBOM、PBOM、MBOM 以及工艺、图纸的
顺畅传递和方便使用。在制造等环节，可以利用信息系统来提高有关环节上的作
业效率，减少停工待料和生产设备的闲置以及由此而带来的时间成本。
（2）降低成本与费用
改变过去通过邮件沟通、销售人员往系统输入信息的下单模式，转为客户能
够在线自主下单的模式，能够大幅提升沟通效率，统一在线销售平台的建设有利
1-1-514
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
于消除产品流通的中间环节，从而降低交易成本。通过 SRM 与战略供应商合作，
引入 VMI 模式，缩短投入品采购和成品供应提前期，加快库存周转，降低物料
库存，节省库存成本。通过 EAM 系统，实现设备全生命周期管理，降低设备运
营维修等费用。
（3）提高企业管理水平与服务能力
信息化平台的建成，使公司各项业务管理工作实现了数字化管理。通过电子
商务平台与客户管理等系统，实现对客户需求的及时响应与处理；与客户协同，
更好地为客户提供服务，提高客户满意度，全面提升企业服务能力。
3、项目实施内容
（1）投资概算
项目总投资 5,296 万元，建设企业研发平台、营销平台、管理平台、制造平
台、协同平台、决策平台等六大信息平台，具体包括软件系统投资和硬件类投资。
企业信息化平台重点建设研发平台、营销平台、管理平台、制造平台 、协
同平台、决策平台等六大平台。为冠盛“降低成本、敏捷供应、精益制造、高效
运营”提供有效支撑，打造“精细化、集成化、数字化、互联化、智能化”冠盛。
具体建设目标与实施内容如下：
①营销平台建设
整合集团营销业务，加强经销商管理和渠道管理，提升集团营销和服务能力。
营销平台建设目标与内容
平台 系统 实现目标 建设内容
深化应用 1、深化应用 CRM 系统中的市场及竞争对手分析、销售机会、
CRM
CRM 系统 客户信用和报价的管理；
1、通过 DMS 系统，实现对客户订单、库存以及资金的协同
管理；
2、通过 DMS 与 ERP、MES 集成实现销售与生产的信息实
实现客户的 时共享；
营销 DMS
协同与管理 3、通过 DMS 实现客户的绩效、评估、分析、售后服务知识
平台
学习与培训等；
4、将 CRM 移植到 DMS 系统中；
1、通过电子商务平台实现国内垂直电商平台推广；
电子 构建电子商
商务 务平台 2、通过电子商务平台与经销商系统集成，实现与经销商的
网上交易；
1-1-515
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
平台 系统 实现目标 建设内容
3、通过电子商务平台与 ERP 集成，实现交易、订单与生产
的一体化管理；
②研发平台
以 PLM 平台为核心，实现产品生命周期数据管理，实现技术集中管控，为
其他信息系统提供及时、准确、完整的产品数据。
研发平台建设目标与内容
平台 系统 实现目标 建设内容
1、深化应用 PLM 系统的工艺管理功能，实现异地协同；
实现设计、制造
一体化 2、实现 PLM 与 ERP 系统集成，打通设计、制造数据壁
垒；
为研发集中管控
研发 1、通过 PLM 系统实现对不同业务和产品的分权管理；
PLM 提供系统支撑
平台
1、推广三维 CAD、CAM、CAE 应用；
推广三维设计和 2、替换支持三维的 PLM 系统，实现三维 CAD、三维工
仿真的应用 艺的管理；
3、推广人机仿真、装配仿真、产线模拟的应用；
③管理平台
以 ERP 系统为核心，实现从销售到制造的纵向合理分工，供应商、客户等
内外自选的相互协同。
管理平台建设目标与内容
平
系统 实现目标 建设内容
台
1、通过库存盘点和差异调整，将 ERP 系统库存数量调整为
实际数量，并对差异进行分析；
实现库存账实
WMS 2、通过 WMS，结合电子标签、条码应用，实现产品、物料
相符
出入库准确控制，货物上下架、拣货的应用，并且对各类物
料库存策略应用，包括安全、最大、最小库存；
1、通过 ERP 与 MES 集成实现生产成本数据的实时采集；
管 实现成本核算
的精确化 2、通过 ERP 系统实现标准化成本管理、作业成本统计和成
理 ERP 本对标；
平
实现多工厂资 1、更换支持多工厂管理的集团化 ERP 系统，实现多工厂资
台
源计划管理 源和计划的统一管理；
1、通过 SRM 系统实现采购计划、要货计划等与供应商的协
同作业；
实现供应商协 2、实现 SRM 实现透明的招标比价管理和供应商绩效评价管
SRM
同与管理 理；
3、通过 SRM 实现集团采购目录的统一管理；
1-1-516
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
平
系统 实现目标 建设内容
台
1、通过 EAM 系统实现设备点检、维修、保养、备品备件
管理；
实现设备全生 2、通过 EAM 系统实现维修成本核算以及维修知识库管理；
EAM
命周期管理 3、通过 EAM 系统实现设备的全生命周期管理；
4、通过 EAM 系统与 MES 系统集成实现对设备效能管理，
如 OEE 管理；
深化应用 HR 1、完善人力资源资源规划、招聘、培训、能力素质、绩效
HR
系统 考核等功能；
基础数据梳理 1、通过 MDM 系统实现产品、物料、供应商、客户、人员
MDM
优化 等数据的统一管理和集中发布；
④制造平台
实现多工厂的协同制造、资源共享；构建智能化制造，使生产系统能够自主
决策、自主加工；构建起智能化的生产指挥和调度中心。
制造平台建设目标与内容
平
系统 实现目标 建设内容
台
1、通过 DNC 系统实现对设备数据实时采集，实施掌控每
台设备的工作状态；
DNC 实现设备联网
2、通过 DNC 系统，实现 NC 程序集中管理、NC 程序流
程控制管理；
实现计划协同和 1、通过 ASP 系统实现多工厂 MRP 运算，实现生产计划、
MRP 运算 采购计划、配送等计划的协同；
APS
实现生产计划高
1、APS 高级排产应用，实现作业计划自动排产；
级排产
启动 MES 系统需 1、完成 MES 系统的需求分析和选型工作，为实现生产透
求分析和选型 明化、质量检验过程透明化做准备；
制
1、通过 MES 实现生产现场透明化管理，包括计划下达、
造
作业过程、完工反馈、设备采集；
平
2、通过 MES 实现生产现场的“齐套性”管理，实现物料
台
防呆、防错；
实现生产过程的 3、通过 MES 实现质量检验过程的透明化管理，实现检验
MES 透明化、有序化、 记录、不良品监控、质量追溯；
数字化管理 4、通过 MES 加强质量统计与分析，实现合格率、质量问
题统计；
5、通过 MES 加强线边仓库的管理；
6、通过 MES 实现对备品备件的管理；
实现数字化的指 1、通过 MES 实现数字化的指挥与调度，包括公共资源定
挥与调度控制 位、跟踪和调度，车间可视化管理等；
⑤协同平台
实现公司内部的办公自动化；内部流程的规范化与自动化；对公司非结构化
1-1-517
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
的数据进行管理，实现异构系统数据的集成，构建起公司的知识管理系统。
协同平台建设目标与内容
平台 系统 实现目标 建设内容
实现 OA 单 1、实现 OA 单点登录，与各业务系统实现集成，统一账户
OA 点登录和项 和登录；
目管理 2、实现项目管理，对企业级项目进行统一管控。
实现企业流 1、通过 BPM 系统实现流程电子化管理，包括流程建模、流
BPM
协同 程全面管理 程部署、流程监控、流程优化；
平台 实现企业知 1、通过 KM 系统实现知识获取、知识分享、知识应用、知
KM
识管理 识创新；
实现企业内
CMS 1、通过 CMS 系统实现内容的集中存储和快速检索。
容管理
实现系统全
ESB 1、通过 ESB 实现企业所有平台和系统的全面集成。
面集成
⑥决策平台
基于 BI 技术构建企业的 ECP（企业经营管理系统）、GRC（风险管理系统）、
BI（商务智能）等决策支持平台。
决策平台建设目标与内容
平
系统 实现目标 重点工作
台
实现基本业务 1、实施 BI 系统，通过 BI 与 CRM、ERP 系统集成，实现销
的智能决策 售、库存方面分析应用；
实现业务的全 1、深化应用 BI 系统，通过与 DMS、ERP、MES、的深度
决 面智能决策 集成，实现全面智能决策。
策 1、通过 BI 系统实现对集团战略目标的分解和汇总；
BI
平
2、通过 BI 系统实现对分子公司绩效的管理与考核；
台 实现战略、绩效
和风险管理 3、通过 BI 系统实现分子公司 KPI 执行的实时反馈；
4、通过 BI 系统实现从环境控制、风险评估、风险控制、信
息沟通、风险评价、风险分析等方位的风险管理；
（2）项目设备
募投项目软件系统主要设备采购情况如下：
类别 平台类别 软件系统 投资金额（万元）
研发平台 PLM 系统
CRM 系统
软件 营销平台 DMS 系统建设
电子商务平台
管理平台 SRM 系统
1-1-518
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
类别 平台类别 软件系统 投资金额（万元）
WMS 系统
APS 系统
ERP 系统
MDM 系统
DNC 系统
制造平台
MES 系统
BPM 系统
KM 系统
协同平台
CMS 系统
ESB 系统
决策平台 BI 系统
合计 \ 3,841
募投项目硬件类主要设备采购情况如下：
金额
类别 项目 硬件名称 用途 单价（万） 台
（万元）
SAP 系统服务器 支撑 SAP 系统 350 2
PLM 系统服务器 支撑 PLM 系统 95 2
服务器
及配套 虚拟化集群服务器 支撑其他业务系统 8 15
设备
存储设备 虚拟化存储 60 2
备份设备 服务器数据备份 43 1
网络交换机 网络设备 30 4
硬件
网络交换机 网络设备 3.5 20
机房配 网络交换机 网络设备 1 30
套设备 防火墙设备 安全设备 3 4
VPN 设备 网络设备 7 4
负载均衡设备 网络设备 11 2
合计 \ \ \ \ 1,455
（3）项目实施范围及用地情况
本项目实施范围涵盖发行人及下属全部分支机构，不涉及用地情况。
（4）项目组织方式
本项目由发行人及下属全部分支机构负责实施。
1-1-519
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（5）项目实施进度
本项目计划 2 年时间完成，分实施、推广两阶段完成。
（五）补充流动资金
公司拟募集资金 15,000 万元补充流动资金。
1、有利于公司缓解债务压力，补充流动资金将公司业务规模持续扩大
发行人近年来持续加大南京制造基地投入，主要依赖自有资金及银行贷款，
报告期末公司银行贷款 1.57 亿，负债较高。国际局势动荡不安，原材料价格和
汇率波动幅度加大，公司需要补充流动资金可以偿还部分银行贷款，降低公司的
负债率，减少公司经营风险。另外随着公司业务规模持续扩大，公司需要储备较
多的流动资金支持业务的发展。
2、有利于未来可能的并购
公司以“在汽车零部件领域提供最佳的产品和服务”为发展使命，以“成为
全球领先汽车零部件专业集成供应商”为发展愿景，公司在积极发展自身业务的
同时，不排除未来上市后与行业内上下游企业开展合作或者开展收购兼并，以达
到进一步扩大业务规模、扩大市场占有率、延伸产业链、提升市场竞争力等战略
目标，鉴于开展上述活动具有一定的突发性，公司需要为未来可能的并购储备一
定的资金。
三、董事会对本次募集资金投资项目可行性的分析意见
公司董事会已对募集资金投资项目的可行性进行了认真分析，确信投资项目
具有较好的市场前景和盈利能力，与公司实际经营需求相吻合，公司已经具备了
开展本项目所需的各项条件，本次募集资金项目具备相应的可行性。具体分析如
下：
第一、经营规模方面，截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 13.56 亿元，
本次拟用于投资项目的募集资金额为 5.62 亿元，占期末总资产的比重为 41.45%，
与公司现有生产经营规模相适应；
第二、财务状况方面，公司总体资产质量较高，经营业绩良好，有能力支撑
1-1-520
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
本次募集资金投资项目的实施及后续运营；本次募集资金到位后，公司总资产、
净资产规模均会增加，资产负债率会进一步降低；公司的盈利能力将显著提高；
第三、管理能力方面，发行人自成立以来不断完善和采用先进的质量管理体
系，公司对产品质量严格按照 ISO9001 及 IATF16949 质量管理体系要求进行全
面管理，建立了严格的质量控制流程和有效的质量管理机构。
综上，本次募集资金投资项目是公司在现有的业务基础上，对公司现有业务
结构进行补充以及对业务规模进行扩大，募集资金数额和投资项目与公司现有经
营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
四、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
（一）对净资产、每股净资产的影响
募集资金到位后，公司的净资产总额和每股净资产将大幅提高。净资产规模
的扩大将增强公司的抗风险能力和偿债能力。
（二）对资产结构的影响
募集资金到位后，由于项目资金投入的阶段性，短期内公司的资产负债率将
大幅下降，资产负债率降低使公司有更强的间接融资能力。
（三）对营业收入和盈利能力的影响
本次募集资金投资项目实施后，将解决公司汽车零部件产能不足的问题，提
升制造水平，提高自动化水平，改善产品质量，扩大市场占有率，显著提升公司
盈利能力；营销网络的扩建有助于公司增强销售能力，推动公司业绩持续增长。
预计募集资金的投入将推动公司营业收入的增加和盈利能力的增强。
（四）对净资产收益率的影响
本次发行募集资金到位后，公司净资产将大幅提高，募集资金投资项目在短
期内难以完全产生效益，公司存在发行当年及项目建设期间净资产收益率下降的
可能性。
1-1-521
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十四节 股利分配政策
一、股利分配一般政策
报告期内公司利润分配政策如下：
（一）利润分配原则：公司充分考虑对投资者的回报，实行持续、稳定的利
润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的长远利益、全体股东的
整体利益及公司的可持续发展。公司管理层、董事会应根据公司盈利状况和经营
发展实际需要等因素制订利润分配预案。利润分配不得超过累计可分配利润的范
围，不得损害公司持续经营能力并坚持如下原则：
1、按法定顺序分配的原则；
2、存在未弥补亏损，不得分配的原则；
3、公司持有的公司股份不得分配利润的原则。
（二）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法
律、法规允许的其他方式分配利润。
（三）利润分配的时间间隔：公司经营所得利润将首先满足公司经营需要，
在满足公司正常生产经营资金需求的前提下，公司可以进行中期分红。
（四）公司现金分红的条件和比例：公司在当年盈利、累计未分配利润为正，
且不存在影响利润分配的重大投资计划或重大现金支出事项的情况下，可以采取
现金方式分配股利。公司是否进行现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的
利润占母公司经审计财务报表可供分配利润的比例须由公司董事会根据相关法
律法规及《公司章程》的规定和公司实际经营情况拟定，提交公司股东大会审议
通过。
（五）公司发放股票股利的条件：在保证公司股本规模和股权结构合理的前
提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，当公司股票估值处于合理范围内，
公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准。
1-1-522
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（六）公司按照股东所持的股份比例分配股利。公司向个人分配股利时，由
公司按照《中华人民共和国个人所得税法》代扣、代缴个人所得税。
利润分配方案的审议程序：公司董事会根据盈利情况、资金供给和需求情况
提出、拟订利润分配预案，并对其合理性进行充分讨论，利润分配预案经董事会、
监事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会审议利润分配方案时，公司应当
通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的
意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司董事会审议通过的公司利润分配方案,应当提交公司股东大会进行审
议。 股东大会对利润分配方案进行审议时,利润分配方案应由出席股东大会的股
东或股东代理人所持表决权的二分之一以上通过。
利润分配政策的调整：如公司因外部经营环境或自身经营状况发生较大变
化、公司重大投资计划需要等原因确需对利润分配政策进行调整或变更的，需经
董事会审议通过后提交股东大会审议通过。
二、发行人报告期内股利分配情况
报告期内，公司进行过 1 次利润分配，具体情况如下：
根据 2017 年 5 月 18 日通过的 2016 年年度股东大会决议，以总股本
120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.28 元人民币现金红利（含税），
共计分配股利 1,536 万元。
三、发行后股利分配政策
（一）本次公开发行股票后的股利分配政策
为保证上市前后公司利润分配政策的连续性和稳定性，2019 年 2 月 14 日，
公司召开 2019 年第二次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》，其中利
润分配政策的相关内容如下：
“第一百八十一条 公司利润分配政策的基本原则：
（1）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的公司可供分配利润
规定比例向股东分配股利；
1-1-523
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（3）公司优先采用现金分红的利润分配方式。
第一百八十二条 公司利润分配具体政策
利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利
润，并优先考虑采用现金方式分配利润。在有条件的情况下，公司可以进行中期
利润分配。
公司现金分红的具体条件：
A、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
B、公司未来 12 个月内无重大资金支出事项发生。前述重大资金支出是指
以下情况之一：a、公司未来 12 个月内购买资产、对外投资、进行固定资产投资
等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且超过 3,000 万
元；b、公司未来 12 个月内拟购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累
计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 20%。
C、公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
现金分红的比例：
在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
1-1-524
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
照前项规定处理。
现金分红政策的调整和变更：
公司因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确需调整利润分配政策
的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。有关
调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会意见，并经公司董事会
审议后提请股东大会批准。涉及对章程规定的现金分红政策进行调整或变更的，
还应在详细论证后，经董事会决议同意后，并经出席股东大会的股东所持表决权
的三分之二以上通过。
公司发放股票股利的具体条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施。采用股票股利
进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
第一百八十三条 公司利润分配方案的审议程序
公司的利润分配方案由董事会拟定并经董事会审议后提请股东大会批准，独
立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配方案进行审核并出具意见。公司
接受所有股东、独立董事、监事对公司分红的建议和监督。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应认真研究和论证公司现金分红的
时机、条件和最低比例，调整的条件及决策程序要求等事宜，并由独立董事出具
意见。独立董事还可以视情况公开征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接
提交董事会审议。
1-1-525
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
股东大会对利润分配方案进行审议时，公司应通过各种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小
股东关心的问题。在股东大会审议上述议案时，公司应当安排通过网络投票系统
等方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
公司因不符合前述一百八十二条规定的现金分红具体条件而不进行现金分
红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公
司指定媒体上予以披露。
第一百八十四条 公司利润分配方案的实施
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百八十五条 公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。”
经保荐机构查验，发行人《公司章程（草案）》制定的利润分配政策能够给
予投资者稳定回报，有利于保护投资者合法权益；《公司章程（草案）》及《招股
意向书》对利润分配事项的规定和信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的
规定。
（二）首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市后三年股东分
红回报规划
为了明确本次发行后对新老股东权益分红的回报，进一步细化《公司章程（草
案）》中关于股利分配的政策，增加股利分配决策的透明度，保护投资者利益，
公司制定了《温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司首次公开发行人民币普通
股（A 股）股票并上市后三年股东分红回报规划》，对未来公司的股利分配做出
1-1-526
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
了细化安排。
一、本规划制定考虑的因素
公司着眼于长远和可持续发展，在综合考虑公司经营发展实际情况、发展战
略、社会资金成本和融资环境，以及公司盈利规模、现金流量状况、所处发展阶
段、项目资金需求等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学、可预期的
回报规划和机制，从而对利润分配作出积极和明确的制度性安排，以保证公司利
润分配政策的连续性和稳定性。
二、本规划的制定原则
本规划的制定充分考虑对投资者的合理投资回报，在符合法律、法规和监管
政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的
长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利润分配不得超过
累计未分配利润的范围。
三、具体股东分红回报规划
（一）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。
（二）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进
行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。
（三）利润分配的条件和比例
1、现金分红的条件
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期分红除外）。
（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募
集资金投资项目除外）。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12
个月内拟购买资产、对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一
期经审计净资产的 30%。
1-1-527
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
（4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。
2、现金分红的比例
在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程（草案）》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
照前项规定处理。
四、规划的制定周期和相关决策、调整机制
公司董事会需每三年重新审阅一次本规划，并根据形势或政策变化、股东特
别是中小股东、独立董事和监事的意见进行及时、合理的修订，确保其内容不违
反相关法律法规和《公司章程（草案）》确定的利润分配政策。因外部经营环境、
生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，应以股
东权益保护为出发点。董事会提出调整、变更利润分配政策的议案，应详细论证
并说明理由，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东
大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
五、附则
1-1-528
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
1、本规划未尽事宜，按照有关法律法规、规范性文件、《公司章程（草案）》
的规定执行。
2、本规划自股东大会审议通过，公司首次公开发行股票并上市后生效。
3、本规划由公司董事会负责解释。
四、滚存利润的分配安排
根据 2019 年第二次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票（A 股）
并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利
润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。
1-1-529
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十五节 其他重要事项
一、信息披露制度和投资者服务计划
为保护投资者的合法权利，加强公司信息披露工作的管理，规范公司信息披
露行为，公司根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和证
监会的有关规定，制定了《信息披露管理办法》。同时，为了加强公司与投资者
之间的信息沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众投资者的
合法权益，根据《上市公司与投资者关系工作指引》、《上海证券交易所股票上市
规则》，公司制定了《投资者关系管理制度》。
公司设立了战略发展部作为公司信息披露和协调投资者关系的责任部门，该
部门的负责人为公司董事会秘书刘海强先生。联系电话：0577-86291860。
二、重大合同
（一）产品销售合同
公司与部分客户签订框架性的采购协议，供需双方就定价原则、价格范围、
产品规格、技术要求、结算方式、违约责任、有效期限等条款进行约定。客户在
实际采购需求发生时，再通过电子邮件或者传真等形式确定最终价格与交易细
节。截至本招股意向书签署日，公司正在履行的重要销售合同包括：
编号 采购方 合约名称 生效日期
1 AutoZone Parts, Inc. Vender Agreement 2015 年 7 月
Amendament Related to the
Magneti Marelli Cofap Fabricadora
2 Automotive Products Supply 2014 年 5 月
de Peas Ltda - Divisao Aftermarket
Agreement
Schaeffler Automotive Aftermarket Master Agreement 2015 年 5 月
3
Gmbh & Co. KG /Adoption Agreement /2018 年 4 月
4 LLC “LN Distribution” The Contract No.03-2016-G 2016 年 3 月
（二）采购合同
公司根据生产计划制定采购计划，采购订单（合同）具有小批量、多批次并
且金额分散的特点，截止本招股意向书签署日，未有需要列示的金额 500 万以上
1-1-530
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
的重大采购合同。
（三）借款合同
根据公司的资产规模，确定重要借款、抵押、保证合同和授信协议的标准是
交易金额在 1,000 万元以上，或者交易金额虽未达到 1,000 万元以上，但对公司
生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同。截至本招股意向书签
署日，公司正在履行的重要借款合同及对应抵押、保证合同如下：
序 借款 借款合同 借款
贷款人 借款期限 担保方式及担保合同编号
号 人 编号 金额
宁波银行温州分行提供信用证担保
台新国
冠盛 300 万 2020.1.21 （07600BH20188004），南京冠盛向
1 际商业 /
集团 欧元 -2021.1.20 宁波银行温州分行提供保证担保
银行
（07601KB20178117）
宁波银行温州分行提供信用证担保
台新国
冠盛 200 万 2019.12.6 （07601BH20168016），南京冠盛向
2 际商业 /
集团 欧元 -2020.12.5 宁波银行温州分行提供保证担保
银行
（07601KB20178117）
1、南京冠盛以自有土地使用权及地
0430100015 上房产（苏（2018）宁高不动产权
南京 工行高 -2019 年（高 2,000 2019.8.28- 第 0013777 号提供抵押担保（2019
3
冠盛 淳支行 淳）字 00258 万元 2020.8.28 年高淳（抵）00333 号）；
号 2、冠盛集团提供保证担保（2019
年高淳（保）字 00777 号）
1、南京冠盛以自有土地使用权及
地上房产［苏（2018）宁高不动产
建设银
HTZ320596 权第 0013778 号］提供抵押担保
南京 行南京 2,000 2019.12.23-20
4 400LDZJ20 （ HTC320596400YBDB201900060
冠盛 高淳支 万元 20.12.23
1900042 ）
行
2、冠盛集团提供保证担保
（GC923019012）
三、对外担保情况
截至本招股意向书签署日，公司及控股子公司无对外担保。
四、重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书签署日，公司不存在重大诉讼及仲裁。
1-1-531
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明
1-1-532
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司全体董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
的法律责任。
全体监事：
刘元军 储军峰 赵愫泓
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
年 月 日
1-1-533
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
公司全体董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
的法律责任。
非董事高级管理人员：
赵东升 王宁强
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
年 月 日
1-1-534
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
二、保荐人（主承销商）声明
本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
保荐代表人：
王志辉 季晨翔
项目协办人：
张程毅
保荐机构总经理：
金鹏
保荐机构董事长：
（法定代表人）
冉云
国金证券股份有限公司
年 月 日
1-1-535
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
三、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本
所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招
股意向书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股
意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
杨 晨
经办律师：
刘胤宏 戴雪光
北京金诚同达律师事务所
年 月 日
1-1-536
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
四、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读发行人招股意向书及其摘要，确认招股意向书
及其摘要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及非经常性损益鉴证报告无
矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的审计
报告、内部控制鉴证报告及非经常性损益鉴证报告的内容无异议，确认招股意向
书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准
确性和完整性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
张云鹤
签字注册会计师：
杨克晶 吴志辉
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-537
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
五、资产评估机构声明
本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书
及其摘要与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估
师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招
股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
资产评估机构负责人：
闫全山
签字注册资产评估师：
张洪涛 王新涛
北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-538
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
六、验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读发行人招股意向书及其摘要，确认招股意向
书及其摘要与经本机构出具的《关于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司实
收资本复核报告》无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书
及其摘要中引用的复核报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应
的法律责任。
验资复核机构负责人：
张云鹤
签字注册会计师：
杨克晶 吴志辉
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-539
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
七、保荐人（主承销商）管理层声明
本人已认真阅读温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司招股意向书及其
摘要的全部内容，确认招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对招股意向书及其摘要真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法
律责任。
总经理：
金鹏
董事长：
冉云
国金证券股份有限公司
年 月 日
1-1-540
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
第十七节 备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，具体如下：
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地址及时间
投资者可以在本次发行期间工作日内，在下列地点查阅招股意向书全文及备
查文件：
1、发行人：温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
联系地址：浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号
联系人：刘海强
电话：0577-86291860
传真：0577-86291809
2、保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼
联系人：王志辉、季晨翔
电话：021-68826801
传真：021-68826800
1-1-541
